จับจังหวะเทรดท ำก ำไรใน tfex...
TRANSCRIPT
จบจงหวะเทรดท ำก ำไรใน TFEX ดวยเครองมอทำงเทคนค
บรรยำยโดยนำยอต อตกล, CMT, CFA, FRM
ผชวยกรรมกำรผจดกำรฝำย Block Trade & Structured Products
บรษทหลกทรพย หยวนตำ (ประเทศไทย)
* ขอมลในเอกสารนเปนเพยงกรณศกษา มไดเปนค าแนะน าในการซอขายหลกทรพยและสญญาซอขายลวงหนา
หวขอ
2
• ควำมรเกยวกบ Technical Analysis
• กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร
• Case Study: ใช Technical Analysis
เทรด TFEX
ควำมรเกยวกบ Technical Analysis
Technical Analysis
คอ กำรศกษำพฤตกรรมของรำคำเพอท ำนำยกำรเคลอนไหวของรำคำในอนำคตโดยใชหลกของ “ประวตศำสตร ซ ำรอย”
5
การเทรดเกงก าไรตองพยายามหาแนวโนมใหพบใหเรวทสด
Uptrend
Higher Low , Higher high
Downtrend
Lower Low, Lower high
Sideways
Horizontal Low, Horizontal high
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 1 min
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = 60 min
SET50 Index Futures ขอมล Timeframe = Day
กำรวเครำะหทำงเทคนคหลกๆ ทควรร
EMA : Exponential Moving Average
EMA คอ เสนคาเฉลยทถวงน าหนกราคาลาสดมากกวาราคาทอยในอดตไกลๆ นยมใช EMA ในการวเคราะหกราฟเทคนคเพราะสะทอนราคาลาสดไดเรวกวา SMA (Simple Moving Average)
จ านวนชวงทนยมเลอกไปใชในเสนคาเฉลย
ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA หรอ SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
EMA 5 : เปนแนวรบ/แนวตานของราคาทวงพงอยางรวดเรว
EMA 13 : เปนเสนสะทอนตนทนเฉลยประมาณครงเดอนของนกลงทน
EMA 34 : เปนแนวรบ/แนวตานส าหรบเลนรอบทใชไดดกบหนไทยโดยทวไป
EMA 34 : สามารถมองเปนเสนแนวโนม
EMA 89 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงของรอบประมาณครงป
EMA 200 : เปนเสนแบงแนวโนมขาขนหรอขาลงหลกของหน ซงใชเกณฑนกนทวโลก
EMA 200 : Dow Jones
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาขน : Price > EMA5 > EMA13 > EMA34 > EMA89 > EMA200
19
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA สามารถบอกแนวโนมขาลง : Price < EMA5 < EMA13 < EMA34 < EMA89 < EMA200
20
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA
21
การคลออกของเสนคาเฉลย EMA : SET50 Futures : Timeframe 30 min
22
Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ
Volume : นยมใช EMA 5 ในการเปรยบเทยบ
MT4 : Smart EA
Long Open Short Close Short Open Long Close
1. MA Short Cross MA Long
เลอกเสนคาเฉลย (Moving Average : MA) ทตดกน
ชวง คำทนยมน ำไปใชใน EMA/SMA
ชวงสนมาก 5 8
ชวงสน 10 13 20
ชวงกลาง 25 34 50 55
ชวงยาว 75 89 100 144
ชวงยาวมาก 200 233
MA 2 เสนตดกนอาจเลอก เชน• 5, 8
• 5, 10
• 5, 13
• 5, 20
• 8, 10
• 8, 13
• 8, 20
• 10, 20
• 10, 25
• 10, 34
• Etc…
1. EMA5 Cross EMA 10
1. EMA5 Cross EMA 10 (Daily timeframe)
1. EMA10 Cross EMA 34
1. EMA10 Cross EMA 34 (Hourly timeframe)
31
2. Moving Average cross Close Price
2. EMA34 cross Close Price : SET50 Futures
Sideway
ในชวงทราคาเปน Sideway สญญาณซอขาย จะท าใหBuy high/Sell low ตลอด ซงท าใหขาดทน
2. EMA25 cross Close Price : KTB Stock Futures
Sideway
Sideway
Side
way
2. EMA22 cross Close Price : Gold Spot
Sideway
Sideway
3. Average Directional Index
3. Average Directional Index : SET50 Futures
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
3. Average Directional Index : MTC stock
DI+ > DI- แสดงแนวโนมขนหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการขนทแขงแรง
3. Average Directional Index : Gold Spot
DI- > DI+ แสดงแนวโนมลงหากถก confirm ดวยการม ADX > 20 จะเปนการลงทแขงแรง
4. Bollinger Band
4. Bollinger Band : SET50 Futures
BB Avg คอ SMA 20 ชวง• หาก Price > BB Avg ถอวาเปนแนวโนมขน• หาก Price < BB Avg ถอวาเปนแนวโนมลง
BB Top = Upper Band คอ +2 s.d. จาก BB Avg
BB Btm = Lower Band คอ -2 s.d. จาก BB Avg
4. Bollinger Band : Gold Spot ราคาทองควรใชกรอบความผนผวนมาชวยในการเขาออก (entry,exit)
Lower Band = -2.75 s.d.
Upper Band = +2.5 s.d.
เราสามารถ ปรบคากรอบ Lower Band, Upper Band ได เพอพยายาม fit ขอมลราคา
เราสามารถ ปรบปรงกลยทธการเทรดเปน• Price ชน Lower Band ให ซอ• Price ชน Upper Band ให ขาย
ตวเลขเหลำนอำจเปนตวเลอกของกำรตงคำกรอบ Upper Band, Lower Band ของ Bollinger Band, Envelope ได
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
5. Envelope
5. Envelope : SET50 Futures
เสนคาเฉลยกลาง สามารถเลอกตงคาไดใหเหมาะกบสนคานนๆ
Upper Band และ Lower Band เปนกรอบทเบยงเบนเปน % เมอเทยบกบ เสนคาเฉลยกลาง
เลอกตงคาเองไดตามความเหมาะสม
6. Parabolic SAR
6. Parabolic SAR
7. RSI Ver .01
8. RSI Ver .02
RSI : Relative Strength Index
Overbought level = 70%
Oversold level = 30%RSI at 45% level คอ แนวกลางคลอง
RSI บอกความแขงแกรงของราคา (นยมตงคาใช 14 ชวง)
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
RSI : Bearish Divergence
Bearish Divergence คอ ราคาม New High แต RSI ไมม New High
เปนการเตอนวาราคามโอกาสลง
Follow Short เมอ RSI < 70Stop Loss เมอ RSI > 70 หรอ
ราคาปด ม New High
RSI : Bullish Divergence
Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low
เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน
Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ
ราคาปด ม New Low
RSI : Bullish Divergence
54
Bullish Divergence คอ ราคาม New Lowแต RSI ไมม New Low
เปนการเตอนวาราคามโอกาสขน
Follow Buy เมอ RSI > 30Stop Loss เมอ RSI < 30 หรอ
ราคาปด ม New Low
9. Commodity Channel Index
9. Commodity Channel Index
10. MACD Ver.01
11. MACD Ver.02
MACD : Moving Average Convergence Divergence
MACD ตดจากลบเปนบวก อาจเปนสญญาณซอMACD ตดจากบวกเปนลบ อาจเปนสญญาณขายMACD ตดเสน Signal Line เปนการบอกแนวโนมเดมออนแรง
MACD นยมตงคา 12 , 26 และ Signal Line = 9
MACD = EMA12 – EMA26Signal Line = EMA9 of MACD
12. Stochastic Oscillator Ver. 01
13. Stochastic Oscillator Ver. 02
Stochastic OscillatorStochastic เปนทนยมส าหรบการเทรด F/X เพราะสะทอนการหมนรอบของราคาไดด
กลยทธ Long เมอ %K ตดขน %D และ %K>20%
กลยทธ Short เมอ %K ตดลง %D และ %K<80%
Overbought = 80%
Oversold = 20%
Stochastic Oscillator
14. William’s Percent Range
Oversold = -80%
Overbought = -20%
William’s Percent Range เปนสตรสวนกลบกบ Stochastic
15. AD (Accumulation/Distribution) Cross MA
16. On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
On Balance Volume (OBV) cross Moving Average (MA)
17. Average True Range ver.01
18. Average True Range ver.02
Average True Range
ATR สะทอนชวงกรอบการแกวงของราคา ATR นยมน าไปใชในการ Stop Loss เชน Stop Loss เมอราคาขยบเกน x*ATR โดย x=2,2.5,3, etc
19. Standard Deviation Ver.01
20. Standard Deviation Ver.02
21. ZigZag
22. LLV & HHV V.1 (lower low value & higher high value)
23. LLV & HHV V.2 (lower low value & higher high value)
Case Study: ใช Technical Analysis
เทรด TFEX
Grouping of technical tools
Oscillator
• Average Directional Index
• Parabolic SAR
• RSI
• Commodity Channel Index
• Stochastic
• Williams’ Percent Range
Moving Average (EMA)
• MA short cross MA long
• MA cross Price
• MACD
Volatility
• Bollinger Band
• Envelope
• Average True Range
• Standard Deviation
Volume
• Trading Volume cross EMA5
• OBV cross MA
ในแตละกลมเครองมอจะสะทอนพฤตกรรมของราคาในลกษณะเดยวกน ดงนน ในแตละกลมเครองมอถาเลอกใชมากกวา 2 อนในแตละกลม อาจจะไมไดเพมประโยชนมากนก
Robo Chef’s Recommended SET Menu
Select 1 or 2 Starters
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACD
Select 1 or 2 Main Courses
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Select 1 Dessert
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Select 1 Fruit
❑ Trading Volume cross EMA5
❑ OBV cross MA
Robo Chef’s Recommended SET MenuSelect 1 or 2 Starters
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACD
Select 1 or 2 Main Courses
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Select 1 Dessert
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Select 1 Fruit
❑ Trading Volume cross EMA5
❑ OBV cross MA
Select
Multiple Timeframe
Moving Average
❑ MA short cross MA long
❑ MA cross Price
❑ MACDTrend Indicator
❑ RSI
❑ Stochastic
❑ Average Directional Index
Bands
❑ Bollinger Band
❑ Envelope
❑ Average True Range
❑ Standard Deviation
Timeframe 60 min
Timeframe 120 min
Timeframe dayExample of Multiple Timeframe setting
กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด
RSI > 45
MACD > 0
Price > EMA 34
มองขนนะออเจา
กลยทธ 3 ออเจำ : อเอมเอ, อำรเอสไอ, เอมเอซด
RSI < 45
MACD < 0
Price < EMA 34
มองลงนะออเจา
ตวอยางการประเมนแนวโนม
83
SET50 Index Futures
84
S50U18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open S50U18 = 1134.3
S50U18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close S50U18 = 1056.2
จะไดก าไร = (1134.3-1056.2)*200 = 15,620 บาท
S50U19 : Breakout Up
85
TFEX Gold-D
86
GDU18 < EMA34RSI < 45
MACD < 0Short Open GDU18 = 1257.5สมมต USD/THB = 33.23
GDU18 > EMA34RSI > 45
MACD > 0Long Close GDU18 = 1233.8สมมต USD/THB = 33.35
จะไดก าไร = (1257.5*33.23-1233.8*33.35)*3.2148 = 2,055.84 บาท
Gold Online Futures
87
88 Reference : priceactiontradingsystem.com
Price Pattern คอ บรเวณทราคาเคลอนไหวในกรอบแนวรบและแนวตาน เมอราคา Breakout ออกจาก Price Pattern จะมเปาหมายของราคาวงออกจากจด Breakout ไปไดอยางนอยเทากบความสงทอยภายใน Price Pattern
เปนทนยมใชในกราฟเทคนคเพราะ แสดง %ผลตอบแทนทเทากนดวยความสงทเทากน ซงเหมอนกบมมมองของนกลงทนทมองผลตอบแทนเปน % ของราคา โดยไมไดมองทระดบราคาสงหรอต า
+25% +50% +100%
Log Scale
Log Scale
Linear Scaleแสดงการขยบของราคาทเทากน ดวยความสงของกราฟทเทากน ไมไดสะทอนผลตอบแทนเปน % ของราคาแตอยางใด
Log Scale Versus Linear Scale
Log Scale Linear Scale
• หนทมการขยบของราคาหลายเทาตว เชน GL วงจาก 5 บาทไป 69 บาท ตองใช Log Scale ในการวดเพราะ Log Scale สะทอนการขยบของราคาเปนผลตอบแทนเปน %
• สวน SET Index ทมระดบราคาเปนตวเลขสงๆ และการขยบของราคาเปน % ไมมากนก เชน SET Index = 1695 การใช Log Scale หรอ Linear Scale อาจไดผลลพธใกลเคยงกน อยางไรกด เพอความสะดวกในการตงคากราฟอและการวด Fibo เราจะใช Log Scale ตลอด
Preferred
Price Measurement
93
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
61.8%*
38.2%*
Fibonacci Retracement
100.0%
0%
78.6%
50.0%
23.6%
???
123.6%
138.2%
90.0%
Fibonacci Multiple
1
3
5
100%
61.8%*
38.2%
100.0%
50.0%
138.2%
161.8%
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Fibonacci Multiple
97
1
3
100%
61.8%
100.0%*
138.2%
161.8%*
ตวอยางหนานคอขาขน ถาขาลงกกลบดานกน
Measuring Ratio – Technical Analysis
• 23.6%• 27.5%• 38.2%• 50.0%• 61.8%• 72.5%• 78.6%• 100%• 123.6%• 127.5%• 138.2%
• 150.0%• 161.8%• 172.5%• 178.6%• 200%• 233%• 238.2%• 250%• 261.8%• 300%• 361.8%
• 377%• 400%• 461.8%• 500%• 561.8%
Reference
99
• MT4 TopTrader
• Trading Systems and Methods, 5th edition, Perry J. Kaufman
• The Encyclopedia of Technical Market Indicators, Robert W.
Colby, CMT
• โครงการทนอบรมหลกสตร“CMT เพอพฒนาความรนกวเคราะหการลงทนดานสญญาฯ”โดย คณณฐพล ค าวงษา, CMT