Marketing Plan  1

79

Elevated Music

Record Label Marketing Plan

Music Business Marketing

Marketing Plan  2

Marketing Plan  3

Marketing Plan  4

Table of Contents

 

1.    Executive Summary

2.    Market Analysis

2.1. Market Summary

2.2. Market Trends

3.    Target Market

3.1. Customer Persona

4.    SWOT Analysis

4.1. Strengths

4.2. Weaknesses

4.3. Opportunities

4.4. Threats

5.    Competitive Analysis

5.1. Competition

5.1.1.   Position

5.1.2.   Strengths 

5.1.3.   Weaknesses

6.    Market Positioning

7.    Integrated Marketing Communications Strategy

7.1. Marketing Objectives

7.2. Marketing Tactics

8.    References

 

Marketing Plan  5

 1.    Executive Summary 

Elevated Music is an independent record label based in Orlando, Florida. We have an executive 

team comprised of music professionals with decades of combined industry experience. We 

work hands on with our artist and specialize in artist development and brand enhancement. 

Elevated Music aims to be the leading record label for local Hip­Hop and R&B talent in the 

Orlando area.

Artist development is the main service that we provide to our customers. The appeal for a record 

label is declining due to growth in technologies which make it easier for artists to market 

themselves. We differ from other products in the marketplace in several ways.  We only service 

single acts, but of each gender in the genres of R&B and Hip­Hop. We develop our artist by 

putting them through an intense boot camp training courses that consists of a highly trained 

choreographer,vocal coach public speaking coach and physical training coach. Our artist also 

performs daily mock shows to help enhances their competitiveness, showmanship, confidence 

and live performances.

The pricing structure of our product will incorporate several layers of price discrimination in order 

to target specific consumer demographics. This will be fundamental in redefining our business 

model and revenue streams, as well as further monetizing our tangible products and intangible 

services. We will be using cost­based pricing to ascertain appropriate pricing for our product, 

which will entail using product surveys and focus groups.

Our record label will use the pull strategy to try and connect directly to our targeted consumers 

Marketing Plan  6

by creating a buzz about our company while highlighting the aspects of our product that 

differentiate us from our competitors. Looking at our target market we will focus our efforts 

towards new technologies and media, as well as next generation marketing techniques. More 

specifically we will rely heavily on internet marketing utilizing mediums such as Twitter, 

Facebook, Youtube as well as advertising on websites our target consumers already visit such 

as worldstarhiphop.com or soundcloud.com. We would also deploy a street team to promote our 

product and exemplify our brand. The company would also promote through tie­ins with the 

latest and most innovative products relating to the music industry.

We will deliver and distribute our products to consumers by utilizing channel intermediaries who 

will process large quantities of merchandise and disperse the smaller quantities to the 

wholesalers and retailers. We will use contractual distribution systems, and make agreements 

with independent distributors, as it is less likely for us to make such arrangements with major 

distributors without building a reputation first. Companies such as Disc Makers will be utilized for 

manufacturing physical merchandise. Companies such as Tunecore will be utilized to distribute 

throughout digital mediums. Our website will also give consumers the option to choose which 

forms of our product they would like to purchase.

2.    Market Analysis 

2.1.        Market Summary 

According to the North American Industry Classification System, our company would operate in 

the Integrated Record Production/ Distribution sector Code 512220. Our independent record 

label is responsible for the production, development, marketing, and distribution of artists and 

their brands.  Elevated Music is categorized as an independent record label. We are not one of 

Marketing Plan  7

the 3 major record labels such as Warner, Universal and Sony that control over 80% of the 

market.  Our niche market is artist and brand development.

2.2.        Market Trends 

The positive trend that impacts the independent record label market could be a 360 deal. It can 

be beneficial to an independent label, because it can generate lucrative revenue for the 

independent record label through different revenue streams from Intellectual Properties Royalties 

such as: Performing Rights Royalties, Mechanical, Synchronization, Print, Foreign and also 

through merchandising, brand support and any other potential endorsements. This can be a 

positive impact on an independent artist even though a certain percentage will be taken away 

from their royalties­the exposure could catapult their career. 

3.     Target Market 

Our company targets ambitious, determined, and self­motivated hip hop artists in the greater 

Orlando Metropolitan area, which currently has over 2 million residents. The Orlando 

Metropolitan is projected to be one of the  fastest growing regions in the nation. The targeted 

artist will be between the ages of 17 to 25 with an annual income of $20k to $55K who are 

current college students or recent college graduates.  We look for individuals who are talented 

and have the desire to pursue a full ­time career as a music artist, but have minimal formal 

training in performing arts and brand development. Also, we look for artists who are loyal to our 

brand based on personal experiences from working with us in the past. 

3.1.        Customer Persona 

African American male 23­year old, innovative, full­time college student, club promoter, disk 

Marketing Plan  8

jockey and host.  Enthusiastic, goal­oriented, eclectic, but listens to mainly Rap/Hip Hop  has a 

very diverse musical taste.  A huge fan of gangster movies and likes edgy upbeat music.  Driven 

and performs often in local venues, but has no formal performance training.  Desires to have a 

successful and profitable musical career with longevity.  He’s also an innovator and an early 

adopter who closely follows trends and nuances in the Entertainment Industry.

4.     SWOT Analysis 

4.1.        Strengths 

● We efficiently and effectively develops artists 

● We have a professional team of music veterans that are trained and experienced in the 

business

● We also are proficient in using and maintaining social media to our advantage.

● We offer reasonable and affording pricing to our potential customers.

4.2.        Weaknesses 

● We lack an expansive media network

● We lack stability

● Do not offer 360 deals 

4.3.        Opportunities 

● Due to the evolution of the Music/Entertainment Industry technology can either incline or 

decline 

● We can eventually offer a recording studio

●  Co­branding and incorporation of partnerships 

Marketing Plan  9

●  We offer artist etiquette training and development 

4.4.        Threats 

● Changing technologies and growth in social media usage are diverting artists and 

customers towards competition.

● Well established technology and entertainment companies that are beginning to offer 

similar products and services as an independent label.

● The volatility of working with underdeveloped artist, and having a high risk of not receiving 

the anticipated return on investment.

 

5.     Competitive Analysis 

5.1.        Competition 

Direct Brand Competitor: Strange Music Inc.

Indirect Brand Competitor: CD Baby

5.1.1.   Position 

The product positioning of our direct competitor is perceived music that stands outside of the 

traditional norms of Hip Hop and R&B. Strange Music is known for signing very eccentric 

untraditional Hip Hop artists. They are perceived by their customer’s as an underground 

movement and not a part of popular culture or mainstream Hip Hop or R&B.

The product positioning for our indirect competitor, CD Baby, is the perceived artistic freedom 

and the maintained ownership of intellectual properties associated with being an independent 

artist. Independent artists who have achieved small success or even no success find giving up 

Marketing Plan  10

any monicum of  artistic control or ownership as taboo, and thusly have caused a shift in traffic 

towards online mediums that can support sales revenue of said independent artists.

5.1.2.   Strengths 

The product positioning of our direct competitor is perceived music that stands outside of the 

traditional norms of Hip Hop and R&B. Strange Music is known for signing very eccentric 

untraditional Hip Hop artists. They are perceived by their customer’s as an underground 

movement and not a part of popular culture or mainstream Hip Hop or R&B.

The product positioning for CD Baby allows independent artists to generate eRevenue without 

relegating ownership and authority to a label. This level of creative interaction with a project 

allows the independent artist to post content via user interface without fear of being dropped from 

CD Baby’s queue for lack of downloads. This perpetuity also builds a level of trust with the 

independent artist, because they can also track and view downloadee’s information.

5.1.3.   Weaknesses 

Strange music offers many in­house services comparative to more established brands, 

however, they do have several weaknesses. Their major weakness is brand awareness, their 

efforts all though profitable are mainly underground and their artist are not household names. 

Their isolated geographic location also makes it so that artist signed to them have to tour 

excessively and this emphasis on touring hinders artist development. The business has seen 

moderate but steady development, by aging artist and catering to a nostalgic market leaving the 

company with a limited growth projection.

Marketing Plan  11

While CD Baby’s more excluded business model almost guarantees minimum online exposure, 

this company’s stand­alone format does not offer many of the profitable revenue streams usually 

accessible to other entities. This formula requires consistent content interaction, and offers little 

to no ownership of any threaded intellectual properties. This lack of supervision and oversight in 

turn requires the independent artist to manage several online accounts, as well as demands 

more in­depth involvement from the artist. 

 

6.     Market Positioning 

To dedicated, determined and driven artists of the Greater Orlando area looking to sign with a 

record label to assist in launching their career, Elevated Music is an Independent Record Label 

consisting of committed music industry professionals that will work hand­ in hand­ for our artists 

to take their brand and their music to new heights.

7.     Integrated Marketing Communications Strategy 

7.1.        Marketing Objectives 

Elevated Music’s first year goals:

●  Increase sales by 100%

●  Increase brand awareness by 100%

●  Increase market share by 50%

7.2.        Marketing Tactics 

 As stated in our marketing mix Elevated Music will use both a push and pull strategy to 

connect with our customers. We will use traditional and nontraditional promotional methods 

to highlight aspects of our product that differentiate us from our competitors. The traditional 

Marketing Plan  12

promotional methods we will use consist of advertising, sales promotions, public relations, 

and direct marketing. The nontraditional methods will consist of word of mouth marketing, 

viral marketing, stealth/undercover marketing, and mobile marketing.

Radio advertisement will be an effective way to promote Elevated Music. The average cost 

of advertising is based on the length of the ad and how long the ad is being run.  The typical 

length ranges from 15­65 minutes. We will run advertising on Internet based radio services 

such as Pandora at an average cost of around $250.00 per spot. Also, we will advertise on 

popular local Hip­Hop radio stations in the area such as 95.3 and 104.5 on average cost 

$2,000 per spot. Elevated Music advertisements will be ran three times a day: Morning, 

afternoon and evenings for 2 consecutive weeks.  It will cost approximately $84,000. 

Broadcasting advertising through television commercials will also be utilized. We will air a 

30 second TV commercial on major networks such as MTV and BET to promote our 

business to artists in the Orlando area. The commercial will highlight our product 

differentiation and run for 30 days at a cost of $500 per commercial spot. Print advertising 

will also be beneficial, as we will have ads placed in all local newspaper and magazine 

outlets specifically the Orlando Sentinel at a rate of $250 per ad, and the advertisements 

will run for 4 days each. We will also look to have billboards placed in major cities in high 

traffic areas, starting with locations near colleges in the area. These billboards will cost 

approximately $1500 each. Our sales promotions will include giveaways, discounts on 

services and products, free recording sessions for the 1st 10 callers, and free 

merchandise for referrals. We will also ensure to have a press release for all company 

milestones, special events, and  sales promotions.

Marketing Plan  13

Elevated music will directly market our brand by using promo girls who will make 

appearances throughout the city at events for both charity and entertainment. This is a team 

of attractive young adults that will dressed provocatively in Elevated Music memorabilia. 

They will be present and active at all artist’s performances and company sponsored 

events. Their primary objective is to promote our merchandise and increase brand 

awareness. Our college reps will be responsible for making sure all the colleges in the area 

aware of our company and services. Our street team will be responsible for face­to­face 

promotions, interacting with people at malls, clubs, concerts, and other high traffic areas for 

our target market. All promotional staff will be compensated at a minimum of $10/hr with 

possible incentives.

Word of mouth will be a daily ongoing mission at Elevated Music. Our logo will be on all 

merchandise which will be sold or given away at events and from our website. All 

employees will have the logos embroidered on their shirts and be equipped with flyers, 

brochures, and business cards. Our promo girls will keep us relevant as they attend events 

and performances and take pictures with potential customers. They will most likely 

generate a fanbase of their own, which will in return keep people aware of our company.

To capitalize on viral marketing Elevated Music will use a variety of Internet marketing 

tools. Most importantly, Elevated will have social media pages that will have engaging 

content such as artist showcases, exclusive music and interviews, as well as photos and 

videos of our first class facilities. YouTube, Facebook, and Twitter will be the main social 

Marketing Plan  14

media extensions of our brand. There will also be paid online advertising campaigns 

focused towards sites and pages our target market frequent such as Facebook, Twitter, 

YouTube, and Worldstarhiphop.com. Elevated will use several types of advertising forms 

from pop­up and takeover ads, to pre­roll and in display video ads. Our stealth and 

undercover marketing efforts will be focused towards commenting positive reviews about 

our services in blogs and chat rooms our target audience might visit. So me examples of 

popular hip­hop blog sites are Hiphopdx.com, Worldstarhiphop.com, and soundcloud.com. 

Our mobile app will be available for both the company and the artists on our roster. The 

designer QR Codes, which will be implemented on some of our merchandise, and printed 

promotional materials will be in a replica of an elevator that will offer two different types of 

sales promotions­A free dance lesson or a free consult with a Music Industry Veteran. The 

Designer QR Codes will cost $50.00 each.

Elevated Music has a 2­page brochure that will includes our brand name, tagline, and 

photo, as well as list our key product benefits, and will be distributed by mail to local artist 

and college students in the area. The distribution and printing cost will total approximately 

$400 for every 2,000 brochures. We will broadcast a weekly podcast that will be hosted by 

a company executive and available on iTunes as well as our YouTube page and company 

website. The content of the podcast will include industry tips and interviews with industry 

professionals. The purpose of the podcast will be to build brand credibility, while also 

increasing brand awareness.  We will also be producing 4 initial T­shirt designs that will 

correlate directly with our brand values, logo, and promotion’s strategy. Each design will be 

Marketing Plan  15

processed on to plain black cotton T’s, with each design having 100 copies each, to be 

sold at concerts promoting our artists and any other collaborative efforts we may 

orchestrate.

8. References 

 http://www.pinterest.com/mrlbotheceo/record­label/