admin is trac ion del efectivo

5/16/2018 Admin is Trac Ion Del Efectivo - slidepdf.com

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ADMINISTRACION DEL

EFECTIVO

DAYANA MAHECHA

LORENA RODRIGUEZ

LEIDY HERNANDEZ

XIMENA BAUTISTA

FERNANDO ROJAS

CRISTIAN MENDEZ



ANALISIS DEL PRESUPUESTO DE

EFECTIVO

SUPERÁVIT

• Inversión

• Rendimiento

DÉFICIT

• Acciones correctivas

• Financiación

SUPERAVIT

DEFICIT



RENTABILIDAD RIESGO

Se debe buscar el mayor equilibrio posible entrerentabilidad y riesgo al momento de optar poralguna decisión.



El presupuesto de efectivo puede presentar

cuatro posibles resultados

DéficitTemporal DéficitPermanente

SuperávitTemporal

SuperávitPermanente



1. Déficit Temporal o Transitorio

Solo se presenta en alguno o algunos periodos del presupuesto y

normalmente coincidirá con un superávit temporal durante el

periodo total de presupuestación.

Algunas de las principales alternativas para remediar este déficitson:

Prestamos a Corto Plazo. Implica el pago de intereses y unacceso rápido e inmediato a estos.

* Sobregiros Bancarios

* Prorrogas de vencimiento de prestamos a corto plazo

* Las aceptaciones bancarias



Prestamos a Corto Plazo. Implica el pago de intereses y unacceso rápido e inmediato a estos.

* Sobregiros Bancarios

* Prorrogas de vencimiento de prestamos a corto plazo* Las aceptaciones bancarias

Acelerar el Cobro de la cartera. Ofrecimiento de descuentospor pronto pago para lograr mejoras en el nivel de liquidez.

Descuento Temporal de Cartera. Las cuentas de clientes de«buena calidad» y con un riesgo crediticio bajo se conviertenen pagares que bancos y entidades financieras compran conciertos descuentos.

Aceleración de los recaudos. Reducir el tiempo entre el girode un cheque a nuestro favor y el momento en que se puedenutilizar los fondos.



Retardar y/o aplazar desembolsos.

Retardo: Pagar un solo día de la semana, enviar cheques porcorreo y de una entidad bancaria diferente.

Aplazamiento: No pagar las cuentas en las fechas devencimiento pero generando el pago de intereses

Reducción Temporal de las compras. solo para aquellas quemantienen buenos niveles de inventarios en materias primas o

productos terminados.

Promociones de mercancías. Épocas de bajas ventas paraevacuar inventarios obsoletos.



Liquidación de Inversiones

Temporales. Son liquidacionestransitorias para obtener liquidez.Tan pronto como se recupere laempresa, dichas inversiones sevolverán a realizar.

Recurrir al efectivo mínimo. Seutiliza el fondo de efectivomínimo creado para cubrir

eventualidades y este se debecrear nuevamente una vez hayadisponibilidad.



2. Déficit permanente

Se presenta por insuficiencia de capital de trabajo,

demasiados compromisos de pago de pasivos y/o

inversiones.

Prestamos a largo plazo: Los créditos a largo plazo songeneralmente mas costosos que los de corto plazo.

Alternativas para la solución del déficit.



Reducir plazos de crédito: Mientrasmayor sea el grado de competencia del

sector en el que opere la empresa,menor será la probabilidad de éxito deésta opción

Descuento permanente de la cartera:Ésta operación se denomina FACTORINGy normalmente es mas costosa que elcrédito bancario convencional.

Reducción de los niveles de inventarios:Ésta operación pone a la empresa afuncionar en un mayor riesgo operativo.



Recortar y/o eliminar gastos, costos e inversiones: Es laprimera alternativa en la que la empresa incurre cuando existedéficit permanente.

Refinanciar las compras de materias primas o productoselaborados: Existen entidades financieras que cancelan alproveedor el valor de la compra al momento del vencimientode la factura y conceden a la empresa un plazo adicional.

Liquidación definitiva de inversiones temporales: Uno de losobjetivos de las inversiones temporales es el mantenimientode fondos líquidos con el fin de proteger a la empresa de unaeventualidad como un déficit permanente.



Recortar o eliminar reparto deutilidades: Se aprueba mediante elPresupuesto de Efectivo deficitario.

Recurrir al arrendamientofinanciero: Para adquirir activos fijoslos toma bajo contrato dearrendamiento a largo plazo con la

opción de compra al final. Sedenomina LEASING

Disminución del volumen de

operación: Representa operar encondiciones de riesgo pues seestaría reduciendo el nivel de losinventarios por debajo de losniveles que se consideran normales.



3. Superávit Temporal

• Reducir los superávits a cifras aproximadas a cero comoconsecuencia de decidir la utilización plena del Efectivo.

Algunas de las principales alternativas de aplicación son las

siguientes:

Inversión Temporal. Se puede recurrir a múltiplesalternativas, desde Cuentas de Ahorro hasta Depósitos a

término.Deben estar disponibles para la empresa a muy CORTO

PLAZO.



Anticipar pagos. De obligaciones comerciales o financierascon el fin de ganar algunos descuentos o ahorrar intereses.

Compra de Contado de las materias primas o productos yaelaborados con el fin de aprovechar mayores descuentos.

Anticipo de compras con el fin de ganar descuentos porcompra de volumen.

Reciprocidad Bancaria. Inmovilizar en la Cuenta Corriente

parte o la totalidad de los fondos disponibles con el fin deaumentar el promedio de la cuenta bancaria.



4. Superávit permanente

• Es la situación ideal de los administradores financieros

• Tener cuidado cuando se evalúan alternativas para quesiempre se elijan la Mayor Rentabilidad y Menor Riesgo.

Alternativas de aplicación de los fondos disponibles:

Inversiones Permanentes.



• Depósitos a términos,bonos y demás papelesde inversión emitidospor empresas privadas odel estado.

Inversionesliquidables a corto

plazo

• Activos fijos (nooperativos), creación deempresas subsidiarias,

acciones de otrasempresas, etc.

Inversionesliquidables a largo

plazo



Reparto de Utilidades. Presupuesto de efectivo con el fin de

determinar el MONTO y el momento en que puedenREPARTIDAS.

Inversiones estratégicas

•

Efectos a largo plazo• Investigación , capacitación

Anticipar pagos de obligaciones costosas

•

Costo rentabilidad



AMPLIAR EL EFECTIVOMÍNIMO

• Seguridad

• Especulación

INCREMENTAR NIVELESDE INVENTARIO

• Aprovechar descuentos

• Disminuir riesgo



Aumentar plazos decrédito

• Incremento de ventas

•

Volumen

Incremento de volumende la operación

• Condiciones de mercado



•Descuentospronto pagoPolíticas decompras de

contado

•Empresas

comerciales

Políticas dedescuento

cuentas porpagar

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