2

Ahyanizzaman

Jurusan AkuntansiUniversitas Airlangga , Surabaya

Riwayat Pendidikan

Tempat tanggal lahir : Gresik, 6 Juli 1966

Riwayat Pekerjaan

Direktur Marketing & Supply Chain 2017 – sekarang

Direktur HRD & Legal (2016 – 2017)

Direktur Finance (2011 – 2016)

GM Akuntansi & Keuangan (2007 – 2011)

Komisaris Utama PT Eternit Gresik (2014 – sekarang)

Ketua Pengawas Dana Pensiun Semen Gresik (2012 – sekarang)

Komisaris Utama PT Semen Padang (2018 – sekarang)

3

INDUSTRY SEMEN NASIONAL

3

44

Shareholders

PT Semen Indonesia Beton99,99%

PT SGG Energi Prima97%

PT Semen Indonesia International85,0%

PT Sinergi Informatika Semen Indonesia

85,0%

PT Semen Indonesia Logistic73,65%

PT Kawasan Industri Gresik65%

Industri Kemasan Semen Gresik60%

United Tractor Semen Gresik55%

PT Swadaya Graha25%

PT Krakatau Semen Indonesia50%

PT Semen Padang99,99%

PT Semen Tonasa99,99%

PT Semen Gresik99,96%

TLCC70,0%

PT Semen Kupang

Indonesia99,48%

PT Semen Indonesia

Aceh52,28%

51,01%37,74%

9,26%

1,97% 0,03%

Government RI Foreign Institution Domestic Institution

Domestic Individual Foreign Individual

Struktur Kepemilikan dan Entitas Anak

PT Semen Indonesia Industri Bangunan99,99%

5

• Design Capacity : 106.3 mt

• Production Capacity : 74.0 mit

• Domestic Growth : 5.0%

• Domestic Utilization: 70%

•Supply

Domestic : 67 mt

Export : 5 mt

Import : 3 mt

Domestic Capacity (2017)

2017F *)

Indonesia Cement Industry (sejak 2015)

1. Semen Indonesia 35.5 mt

2. Indocement TP 24.9 mt

3. Lafarge Holcim Indonesia 14.5 mt

4. Semen Merah Putih 7.5 mt

5. Semen Bosowa 7.0 mt

6. Semen Anhui Conch 4.5 mt

7. Semen Baturaja 3.8 mt

8. Semen Pan Asia 1.9 mt

9. Siam Cement Group 1.8 mt

10. Semen Jui Shin 1.5 mt

11. Semen Serang (Haohan) 1.2 mt

12. Semen Jakarta 1.0 mt

13. Semen Hippo (Sun Fook) 0.6 mt

14. Semen Kupang 0.3 mt

15. Semen Puger 0.3 mt

TOTAL 106,3 mio ton

*) Source: SMGR intemal calculation

INDONESIA SHARE CAPACITY- Perusahaan BUMN : 34%- Asing dan Swasta : 66%

PT SEMEN INDONESIA- Capacity Share : 31%- Market Share : 42%

Silahkan pilih yg ini

6

Ratio 2013 2014 2015 2016 9M2017

EBITDA margin (%) 33,1 31,5 27,7 26,9 19,2

KINERJA 9M2017 9M2016Chg (%)

Revenue 20,552 19,082 7,7

Cost of revenue

14,503 11,509 (26,0)

Gross Profit 6,049 7,574 (20,1)

EBITDA 3,956 5,130 (22,9)

EBITDA margin (%)

19,2 26,9 (7,6)

Net Profit 1,460 2,929 50,2

KINERJA PT SEMEN INDONESIA (PERSERO) Tbk.Tahun 2013 s/d 9M2017

7 7

Peer Comparison : Profitability up to Q3/2017

a) Total volume penjualan ASI (INTP dan SMCB), sedangkan SMGR termasuk TLCC

AK AM - Rp Miliar AM IDR Bio

Q3-2017 Q3-2016 Chg (%) Q3-2017 Q3-2016 Chg (%) Q3-2017 Q3-2016 Chg (%)

Sales Volume (000 ton) a) 22.737 20.981 8,4 12.140 11.948 1,6 7.428 7.306 1,7

Revenue b) 20.552 19.082 7,7 10.513 11.347 (7,3) 6.880 6.906 (0,4)

COGS 14.503 11.509 26,0 6.888 6.620 4,1 5.846 5.528 5,7

Gross Profit 6.049 7.574 (20,1) 3.625 4.727 (23,3) 1.034 1.378 (25,0)

Gross Margin (%) 29,4 39,7 (10,3) 34,5 41,7 (7,2) 15,0 20,0 (4,9)

Operating Expenses:

Selling & Distribution 1.924 2.146 (10,3) 1.685 1.466 14,9 808 767 5,3

General and Administration 1.802 1.555 15,9 486 474 2,4 330 443 (25,4)

Other Operating Exp. (Income) (93) (81) 15,4 (11) (3) 227,5 (1) (12) (90,5)

Total Operating Expenses 3.633 3.621 0,3 2.160 1.937 11,5 1.137 1.198 (5,0)

Operating Exp./Revenue (%) 17,7 19,0 (1,3) 20,5 17,1 3,5 16,5 17,3 (0,8)

Operating Income 2.416 3.953 (38,9) 1.464 2.789 (47,5) (103) 180 (157,1)

Operating Margin (%) 11,8 20,7 (9,0) 13,9 24,6 (10,7) (1,5) 2,6 (4,1)

EBITDA 3.956 5.130 (22,9) 2.318 3.528 (34,3) 711 1.045 (31,9)

EBITDA Margin (%) 19,2 26,9 (7,6) 22,1 31,1 (9,0) 10,3 15,1 (4,8)

Earning Before Tax 2.002 3.868 (48,2) 1.788 3.179 (43,8) (829) (135) (514,9)

Net Income 1.460 2.929 (50,2) 1.406 3.148 (55,3) (668) (160) (317,3)

DESCRIPTIONSMGR INTP SMCB

8

SEMEN INDONESIA STRATEGY

8

9

SEMEN INDONESIA GRAND STRATEGY2017 - 2021

STRENGTHEN CEMENT BUSINES

GROW DOWNSTREAM

& OTHER BUSINESS BUILDING MATERIAL

EXPAND REGIONAL PRESENCE

COST TRANSFORMATION

THE LEADING INTEGRATED BUILDING MATERIAL GROUP

IN SOUTH EAST ASIA

ENABLING PLATFORM

10

2018 – CORPORATE KEY STRATEGIES

Cost Transformation & Enable Corporate Growth

(Growth) Strategy Refresh Centralize Procurement

Centralize Marketing

Supply Chain Optimization

11

2018 – MARKETING & SUPPLY CHAIN

12

Beberapa Cost Saving Initiatives di SCM

12

13

PT SEMEN INDONESIA – PRODUCTION FACILITIESFasilitas Produksi Dan Pendukung

Fasilitas Produksi PT Semen Indonesia Group tersebar di wilayah Indonesia bagian Barat, Tengah dan Timur. Selain pabrik di dua lokasi di Vietnam Utara dan Selatan.

14

15

Banjarmasin

Pabrik

Packing Plant

Tuban

Biringkassi

Batam

PriokCiwandan

Tel. Bayur

Cel. Bawang

Skema 2017

Skema 2018

Ekspor tambahan :548k ton

- Kelebihan volume di Indarung akan dialihkan ekspor sebesar 548k ton- Kelebihan volume di Tonasa akan dialihkan ke PP Banjarmasin 90k ton

Pengalihan Volume dari Indarung (SP) dan Tonasa (ST) :

Asal Tujuan PP Saving* (Rp/ton)

Tuban Tg. Priok (OPC) 74.959

Tuban Tg. Priok (PCC) 84.313

Tuban Ciwandan 72.609

Tuban Batam 61.410

Tuban Cel. Bawang 73.261

* HPP + Perniagaan

Skema tahun 2018 : • Tuban PP. Priok : 275k ton• Tuban PP. Ciwandan : 75k ton• Tuban PP. Batam : 197k ton• Tuban PP. Cel. Bawang : 90k ton

PENGALIHAN SUMBER ALIRAN SEMEN DAN CLINKERLowest Cost Highest Margin Principle

• Potential Cost Saving dari ongkos transportasi dan selisih HPP karena perubahan aliran bahan baku (inbound-outbound) di atas selama full year 2018 adalah : Rp. 47 milyar

• Bagi Semen Padang, dengan melakukan export 548k ton semen, mendapat tambahan margin sebesar USD 2 per ton dibandingkan jika mengirim ke Tg Priok, Ciwandan, Batam. Maka potential additional margin untuk Semen Padang : 548.000 x USD 2 x Rp. 13500 = Rp. 14.8 milyar

16

PEMBELIAN SEMEN DARI MITRA BUMNPotensi Penghematan Biaya Transportasi

Untuk SI, selain cost saving dari Transportasi masih ada saving dari biaya jumbo bag dan bongkar muat sebesar Rp. 207,000 per ton, sehingga total Cost Saving menjadi Rp. 207,000 + Rp. 28,000 = Rp. 235,000 per ton. Dengan asumsi total volume 150,000 ton per tahun, maka potential cost saving adalah sekitar Rp. 35 milyar

17

KONTRIBUSI SEMEN INDONESIA DALAM PEMBANGUNAN PAPUA

18

MAPPING HARGA ECERAN – JUAL TOKO TAHUN 2017

Pedalaman Papua 2.3 juta s/d 2,5 juta

Pesisir Papua 85.000 s/d 98.000

18

LEGEND

Packing Plant Semen Indonesia

19

a

Fak Fak96.000-97.000

Kaimana 87.000-90.000

Manokwari 85.000-88.000

Raja Ampat95.000-96.000

Sorong85.000-90.000

Teluk Bintuni95.000-100.000

Tlk Wondama90.000-95.000

Biak Numfor90.000-95.000

Boven Digoel98.000-110.000

Jayapura88.000-90.000

Yahukimo220.000-230.000

Merauke92.000-95.000

Nabire90.000-95.000

Timika90.000-95.000

Mappi92.000-97.000

Yapen Waropen94.000-98.000

Wamena500.000-800.000

Puncak Jaya2,3 Jt – 2,5 Jt

• Harga jual retail di pesisir Papua berkisar antara Rp.85.000-Rp 98.000 (per zak @50 kg)

• Harga retail di daerah pedalaman/pegunungan, di sekitarWamena Rp. 500.000 – Rp 800.000/zak, di Puncak JayaRp 2.300.000- Rp 2.500.000 /zak

• Harga yang tinggi di daerah Wamena dan Puncak Jayakarena semen diangkut via udara

Sumber: Data Survey Internal, diolah

MAPPING HARGA RITEL DI PAPUA Harga Jual Retail dalam Rp/Zak @ 50 kg

Catatan :

19

Total supply SMI 2016 : 455.989 ton/tahunDemand 2016 : 814.347 ton/ tahun

20

Pabrik Semen Tonasa

Pelabuhan Biringkassi

Packing Plant Sorong

DISTRIBUSI SEMEN INDONESIA GROUP DI PAPUA

JayapuraHub Utama

Wamena

Puncak Jaya

Timika

Biak

Note :- Harga di wilayah pesisir Papua berkisar Rp. 82.00 sd Rp.

95.000/zak (± 33% biaya Distribusi dari harga eceran)- Terdapat 3 hub utama untuk mensupply pegunungan Papua :

Biak, Timika dan Jayapura (Hub terbesar)- Harga di pegunungan tengah berkisar Rp, 570.000 sd Rp.

2.500.000 perzak (93% sd 97% biaya Distribusi dari hargaeceran)

- Hub 1 : Jayapura -> Wamena -> Puncak Jaya (air cargo Cap30 Ton)

- Hub 2 : Biak -> Jayawijaya (air cargo)- Hub 3 : Timika -> Asmat -> Yahukimo -> Peg. Bintang (LCT &

air cargo Hercules)

Kemasan Bag dalam Kontainer Bag

Bulk

Bag

Sumber : Semen Tonasa

1200 TPM

200 TPM

Packing Plant MakassarBulk

Sentani

Biaya Pswt Ke Wamena Rp.450.000/zak, Biaya

Distribusi 93% dari Eceran

Biaya Pswt Cargo KePuncak Jaya Rp. 1,8

Jt/zak, Biaya Distribusi97% dari Harga

Eceran

21

5 LANGKAH SMI DALAM MENURUNKAN DISPARITAS HARGA SEMEN DI PAPUA

KONTRAK MASIF JANGKA MENENGAH DENGAN MASKAPAI SWASTA Faktor utama yang menyebabkan harga semen di Papua hingga mencapai angka 2 juta adalah karena

transportasi udara yang tinggi, dengan tarif normal Rp.340.000,- /zak semen 40 kg. Dengan adanya

kontrak masif jangka panjang dengan maskapai swasta, biaya logistik udara mampu ditekan hingga11,2 %

SUPPLY CHAIN YANG LEBIH RAMPINGMengubah konfigurasi rantai pasok dalam memenuhi permintaan semen di daerah pegunungan papua, yaitu dari hub semula yang melalui Jayapura menjadi melalui Timika. Pengubahan konfigurasi jalur inimenjadikan supply chain pengiriman lebih ramping dengan mampu mengurangi lead time pengiriman

jalur laut dari Makassar dari 8 hari menjadi 6 hari, jarak tempuh jalur laut juga menjadi lebih pendek

dari 1.474 nauticalmiles menjadi 1.093 nauticalmiles. Jarak tempuh udara menuju Wamena juga

menjadi lebih pendek, dari 150 miles menjadi 140 miles.

SINERGI BUMNSemen Indonesia menggandeng beberapa perusahaan BUMN yang memiliki kapabilitas logistikdan distribusi di Indonesia Timur, yaitu PT Perusahaan Perdagangan Indonesia (Persero) selaku distributor resmi Semen Tonasa untuk wilayah Wamena dan Puncak Jaya, kemudian didukung oleh PT Pelni (Persero), PT Pelindo IV (Persero), dan PT Pos Indonesia (Persero) dalam proses pengiriman semen dari PabrikSemen Tonasa di Makassar hingga ke pelanggan akhir di daerah pegunungan di Papua. Sinergi BUMN ini

memberikan andil dalam menurunkan biaya logistik hingga 9.6 %

1

2

3

22

MENETAPKAN HET SEMEN UNTUK DAERAH PEGUNUNGAN PAPUAPT. Semen Indonesia (persero) Tbk bersama distributor resmi yang ditunjuk, PT. Perusahaan

Perdagangan Indonesia (Persero) menetapkan Harga Eceran Tertinggi (HET) semen untuk daerahpegunungan Papua dengan melibatkan pemerintah setempat serta pengusaha lokal agar margin jual

semen lebih terukur dan terkendali

MEMANFAATKAN JALUR TRANS PAPUA YANG TELAH TERSAMBUNGTurunnya harga semen di daerah pegunungan Papua juga tidak lepas dari peran jalur darat Trans Papua yang telah mampu dilalui oleh truk semen dari Wamena ke enam kabupaten pegunungan sekitarnya, yaitu Tolikara, Membramo Tengah, Nduga, Yalimo, Lanny Jaya, dan yang paling jauh yaitu Puncak Jaya. Dengan adanya program pemerintah Trans Papua ini, semen yang semula harus diangkut menggunakan

pesawat perintis dari Wamena, kini bisa diangkut melalui jalur darat yang tentunya ongkosangkutnya jauh lebih murah.

5 LANGKAH SMI DALAM MENURUNKAN DISPARITAS HARGA SEMEN DI PAPUA

4

5

23

a

Timika

Biak

Jayapura

Puncak Jaya (Mulia)

Tolikara

Wamena

Serui

Nabire

Wasior

Manokwari

Lanny Jaya

Fak-Fak

Kaimana

120

LEGEND

Jalur Udara

Kota sebagai hub jalur udara

Kota Daerah pegunungan

Jalur Darat

Jalur Laut

Kota sebagai hub jalur laut

Semen Tonasa

23

480Nduga

Membramo Tengah

Yalimo300

5O 50

50

50

PENGIRIMAN SEMEN KE DAERAH PEGUNUNGAN :KEBUTUHAN SEMEN (TON/BULAN)

*Total Demand Papua & Papua Barat (ton) :Per bulan : 68.367 TonPer tahun : 820.408 Ton

*Total Market Share SMI : Papua : 40,5 % 12.150 Ton/BulanPapua Barat : 49,9% 14.970 Ton/Bulan

Kebutuhan volume di Puncak Jaya 3.600 ton/ tahun, 1.450 ton (29.000 zak) untuk kebutuhan Proyek, 2.150 ton (43.000 zak) untuk kebutuhan retail

Pengiriman semen ke Puncak Jaya dilakukan sesuai dengan kebutuhan dengan tetap menjaga ketersediaan stok di Puncak Jaya

Kebutuhan semen di Puncak Jaya dengan Sinergi BUMN (@zak : 40kg)

24

a

Timika

Biak

Jayapura

Puncak Jaya (Mulia)

Tolikara

Wamena

Serui

Nabire

Wasior

Manokwari

Lanny Jaya

Fak-Fak

Kaimana

453

LEGEND

Jalur Udara

Kota sebagai hub jalur udara

Kota Daerah pegunungan

Jalur Darat

Jalur Laut

Kota sebagai hub jalur laut

Semen Tonasa

HET SEMEN KE DAERAH PEGUNUNGAN :HARGA ECERAN TERTINGGI (HET) DALAM RIBU RP/ZAK @40KG

390Nduga

Membramo Tengah

Yalimo500

442 465

465

473

REALISASI HET :Harga jual ke konsumen akhir :PUNCAK JAYA : Rp. 500.000WAMENA / JAYAWIJAYA : Rp. 390.000

25

IMPORTANT NOTICE

THIS PRESENTATION IS NOT AND DOES NOT CONSTITUTE OR FORM PART OF, AND IS NOT MADE IN CONNECTION WITH, ANY OFFER FOR SALE OR SUBSCRIPTION OF ORSOLICITATION, RECOMMENDATION OR INVITATION OF ANY OFFER TO BUY OR SUBSCRIBE FOR ANY SECURITIES NOR SHALL IT OR ANY PART OF IT FORM THE BASIS OFOR BE RELIED ON IN CONNECTION WITH ANY CONTRACT, COMMITMENT OR INVESTMENT DECISION WHATSOEVER.

THE SLIDES USED IN THIS PRESENTATION ARE STRICTLY CONFIDENTIAL AND HAVE BEEN PREPARED AS A SUPPORT FOR ORAL DISCUSSIONS ONLY. THE INFORMATIONCONTAINED IN THIS PRESENTATION IS BEING PRESENTED TO YOU SOLELY FOR YOUR INFORMATION AND MAY NOT BE REPRODUCED OR REDISTRIBUTED TO ANY OTHERPERSON, IN WHOLE OR IN PART.

This presentation includes forward-looking statements, which are based on current expectations and forecast about future events. Such statements involve known / unknown risksuncertainties and other factors, which could cause actual results to differ materially from historical results or those anticipated. Such factors include, among others:

● economic, social and political conditions in Indonesia, and the impact such conditions have on construction and infrastructure spending in Indonesia;

● the effects of competition;

● the effects of changes in laws, regulations, taxation or accounting standards or practices;

● acquisitions, divestitures and various business opportunities that we may pursue;

● changes or volatility in inflation, interest rates and foreign exchange rates;

● accidents, natural disasters or outbreaks of infectious diseases, such as avian influenza, in our markets;

● labor unrest or other similar situations; and

● the outcome of pending or threatened litigation.

We can give no assurance that our expectations will be attained.

DISCLAIMER

The information contained in this report has been taken from sources which we deem reliable. However, none of PT Semen Indonesia (Persero) Tbk and/or its affiliated companies and/or their respective employees and/or agents make any representation or warranty (express or implied) or accepts any responsibility or liability as to, or in relation to, the accuracy or completeness of the information and opinions contained in this report or as to any information contained in this report or any other such information or opinions remaining unchanged after the issue thereof.

We expressly disclaim any responsibility or liability (express or implied) of PT Semen Indonesia (Persero) Tbk, its affiliated companies and their respective employees and agents whatsoever and howsoever arising (including, without limitation for any claim, proceedings, action, suits, losses, expenses, damages or costs) which may be brought against or suffered by any person as a result of acting in reliance upon the whole or any part of the contents of this report and neither PT Semen Indonesia (Persero) Tbk, its affiliated companies or their respective employees or agents accepts liability for any errors, omission or mis-statements, negligent or otherwise, in the report and any liability in respect of the report or any inaccuracy therein or omission therefrom which might otherwise arise is hereby expresses disclaimed.

Thank You

Head Office:

Gedung Utama Semen IndonesiaJalan Veteran, Gresik 61122, East Java – Indonesia

Phone: (62-31) 3981731 -2, 3981745Fax: (62-31) 3983209, 3972264

Representative Office:

The East Tower, 18th floorJalan Dr. Ide Anak Agung Gde Agung Kav. E3.2 No. 1Jakarta 12950, IndonesiaTelp.: (62-21) – 5261174, 5261175; Fax : (62-21) – 5261176

www.semenindonesia.com