alpina doo - letni plan

8/20/2019 Alpina doo - letni plan

1/29

0

ELITE 2.0 ELITE 130 EWL NEPAL LADY

RONNY LOW SELENA LOW SELENA HIGH BINOM

LETNI POSLOVNI NAČRT

DRUŽBE ALPINA d.o.o.

za leto 2016

December 2015

Uprava družbe


2/29

1

V s e b i n a

1. POVZETEK – PISMO DIREKTORICE ............................................................................................ 2

2. IZHODIŠČA ..................................................................................................................................... 3

3. NAČRT POSLOVANJA V LETU 2016 ............................................................................................ 4

3.1. O DRUŽBI ................................................................................................................................ 4

3.2. STRATEGIJA IN CILJI ............................................................................................................ 6 Strategija.................................................................................................................................. 6 Strateški cilji družbe ................................................................................................................. 6 Poslovni cilji v letu 2016 .......................................................................................................... 7

3.3. NAČRTOVANO PRESTRUKTURIRANJE POSLOVANJA IN REORGANIZACIJA ................ 7 Finančni učinki načrtovanega prestrukturiranja poslovanja .................................................... 8

3.4. PRODAJA ................................................................................................................................ 9 Splošna analiza prodajnega trga – leto 2015 .......................................................................... 9 Divizija obutev za ves dan ..................................................................................................... 10

Divizija šport .......................................................................................................................... 11 Divizija maloprodajna mreža (MPM) ..................................................................................... 12

3.5. RAZVOJ ................................................................................................................................. 13

3.6. NABAVA MATERIALA IN TRGOVSKEGA BLAGA............................................................... 13

3.7. KADRI .................................................................................................................................... 14

3.8. PROIZVODNJA ..................................................................................................................... 15

3.9. INVESTICIJSKA VLAGANJA IN DEZINVESTIRANJE ......................................................... 16

4. FINANČNE PROJEKCIJE ............................................................................................................. 17

4.1. PREGLED POSLOVANJA V LETU 2015 .............................................................................. 17 Izkaz poslovnega izida .......................................................................................................... 18

Bilanca stanja ........................................................................................................................ 20 4.2. NAČRTOVANI IZKAZI ZA LETO 2016 .................................................................................. 21

Izkaz poslovnega izida .......................................................................................................... 21 Bilanca stanja ........................................................................................................................ 23 Denarni tok ............................................................................................................................ 25 Kazalniki ................................................................................................................................ 26

4.3. POSLOVNA IN FINANČNA TVEGANJA ............................................................................... 27

5. ZAKLJUČEK .................................................................................................................................. 27


3/29

2

1. POVZETEK – PISMO DIREKTORICE

Vodenje družbe Alpina d.o.o. sem prevzela konec meseca julija 2015. Alpina d.o.o. je bila takratv situaciji po potrjeni prisilni poravnavi. V postopku je prišlo do menjave lastništva, prejšnjilastniki so bili razlaščeni, 100 % lastniški delež je s konverzijo dela dolgov prevzela DUTB d.d.

Preostali krediti v višini 19,2 mio EUR so bili reprogramirani na 10 let, do leta 2024. Kljub temuse je Alpina d.o.o. že spomladi 2015 soočila z izpadom prodaje na ruskem trgu ter pri nekaterihvečjih kupcih. Že od začetka leta 2015 je družbo pestilo pomanjkanje likvidnih sredstev,potrebnih za nemoteno proizvodnjo, zato je v mesecu maju novi lastnik poslovanje družbepodprl s 3 mio EUR kratkoročnega posojila. Jasno je bilo, da je za stabilizacijo poslovanja ternadaljnji razvoj družbe nujno potrebno temeljito poslovno prestrukturiranje. To je bilo razvidnotudi iz poročila o skrbnem pregledu družbe, ki ga je v mesecu maju 2015 pripravila svetovalnadružba Admetam Business Consultants GmbH.

Alpina d.o.o. je svetovalno družbo Admetam angažirala z namenom podpore pri pripravi inizvedbi ukrepov poslovnega prestrukturiranja. Zaradi pomanjkanja usposobljenih kadrov v

podjetju so bili člani svetovalne skupine vključeni tudi v izvajanje operativnih nalog na področjurazvoja kolekcije, iskanja kupcev, organizacije proizvodnega procesa, priprave podlag za

odločanje in izvedbe poglobljenih analiz. V mesecu septembru 2015 smo pripravili rebalansplana poslovanja, v okviru katerega se je izkazalo, da izpada prodaje do konca leta ne bo mogočenadomestiti, prav tako pa ne bo mogoče v celoti poplačati odobrenega kratkoročnega kredita.

Poslovanje v letu 2015 od septembra do konca leta je zaznamovalo sočasno vodenje tekočegaposlovanja skupine ter priprava in izvedba ukrepov prestrukturiranja. Tekoče poslovanje jevključevalo: razvoj nove kolekcije obutve za ves dan, predstavitev kolekcije posameznimkupcem, zbiranje naročil za kolekcijo pomlad-poletje 2015, predstavitev nove kolekcije kupcemšporta na prodajni konferenci, zbiranje napovedi prodaje za prihodnje leto, koordiniranje dela v

maloprodaji, koordiniranje dela v nabavi in proizvodnji, srečanja s ključnimi kupci in dobavitelji,upravljanje tekoče likvidnosti, skrb za nemoteno poslovanje, sodelovanje z delavci.

Izvedeni procesi reorganizacije v letu 2015 so vključevali: poglobljeno analizo poslovanja na vsehpodročjih, vzpostavitev nove, začasne organizacijske sheme, novo kadrovanje, pripravo ukrepovza reorganizacijo maloprodaje, odprodajo poslovno nepotrebnega premoženja in prodajo starihzalog (predloga sta potrjena in v izvajanju), reorganizacijo proizvodnje, pregled in optimizacijo

vseh procesov, optimizacijo nabave, zniževanje stroškov uprave, uvedbo ukrepov za povečanjeprodaje (predlogi bodo pripravljeni za potrditev do konca januarja 2016). V prihodnjem letu nas

čaka poleg izvedbe načrtovanih ukrepov prestrukturiranja poslovanja še priprava in izvedbaukrepov za boljše obvladovanje vseh podjetij v skupini Alpina. Vezano na reorganizacijo je bilo

največ narejenega na področju reorganizacije celotne maloprodajne mreže (Slovenija, Hrvaška,BH in Srbija). Pripravljen in v izvajanju je načrt zapiranja trgovin, ki so imele majhen obsegposlovanja ter negativno poslovanje, pospešeno se izvajajo naloge za izvajanje prodajne inmarketinške politike na vseh trgih, vrši se optimizacija vseh stroškov (prerazporejanjezaposlenih, zniževanje fiksnih stroškov, ukrepi za sistematično zniževanje zalog).

Konec leta 2015 smo pripravili plan poslovanja družbe Alpina d.o.o. za leto 2016, ki jepredstavljen v nadaljevanju. Plan je pripravljen pod predpostavko obstoječega poslovanjaznotraj posameznih divizij ter z vključeno predstavitvijo pričakovanih učinkov poslovnegaprestrukturiranja, ki pa so v tem trenutku ocenjeni, saj so konkretni ukrepi še v pripravi, oz. bodopripravljeni najkasneje do konca januarja 2016. Stroškovni učinki načrtovane reorganizacije

vplivajo na pričakovani rezultat poslovanja že takoj, medtem ko bodo pozitivni učinkireorganizacije realizirani z zamikom. Celotni letni pozitivni učinek prestrukturiranja, ki bo


4/29

3

izvedeno v letu 2016, bo v skladu z ocenami presegel 4 milijone EUR in se bo v celoti pokazal šelev letu 2017. Predvideni ukrepi reorganizacije so podrobneje predstav ljeni v poglavjih Izhodišča inNačrtovano prestrukturiranje poslovanja in reorganizacije. Pričakujem, da bo poslovno leto 2016prineslo precej izzivov, verjamem pa, da bomo z izvedenimi ukrepi uspeli postaviti trdne temelje

za vrnitev pozitivnega trenda poslovanja v letu 2017.

2. IZHODIŠČA

Poslovni načrt družbe Alpina d.o.o. za leto 2016, ki ga je uprava dala v obravnavanje in potrditevnadzornemu svetu družbe, temelji na poslovanju preteklega leta ter na načrtovanem poslovnemprestrukturiranju družbe, ki smo ga pripravili v sodelovanju s svetovalno družbo Admetam.

Plan poslovanja je pripravljen na naslednjih predpostavkah:

Načrtovanje je bilo narejeno v okviru trenutno veljavne organiziranosti, ki vključuje

naslednja področja poslovanja oz. divizije: šport (programi razvoja in prodaje športnihprogramov – XC, DH in TR), obutev za ves dan (razvoj in prodaja programa 'allday',dosedanji program 'moda'), maloprodaja (program prodaje v slovenski maloprodajni

mreži), nabavna veriga (nabava, proizvodnja v Žireh, logistika, orodjarna, vzdrževanje),splošne službe (finance, računovodstvo, kadri, pravna služba, IT, kontroling, kakovost,direktor).

Načrtovana prodaja divizije šport temelji na poslovanju v letu 2015 ter na podlagi ocenoz. napovedi posameznih kupcev za leto 2016.

Načrtovana prodaja divizije obutev za ves dan temelji na že potrjenih naročilih za sezonopomlad poletje 2016 ter na ocenjeni prodaji za sezono jesen zima 2016/17.

Načrtovana prodaja maloprodajne mreže je načrtovana ob upoštevanju izvajanja

ukrepov poslovne reorganizacije maloprodaje, predvsem manjšega števila prodajnihmest. Ti ukrepi so že bili potrjeni v letu 2015 in so že v izvajanju.

Načrtovana realizacija (stroškovni del) divizije nabavna veriga je ocenjena na podlaginačrtovane prodaje divizij šport, obutev za ves dan in maloprodaja, vendar obupoštevanju vseh obstoječih kapacitet, brez upoštevanja učinkov načrtovanereorganizacije.

Realizacija splošnih služb (stroškovni del) je načrtovana na obstoječih okvirjih, brezupoštevanja učinkov načrtovane reorganizacije.

Načrtovane investicije obsegajo nujno potrebne investicije, ki jih načrtujemo izvesti vprihodnjem letu. Redno vzdrževanje je načrtovano v okviru tekočih stroškov divizijenabavna veriga.

Financiranje predvideva najem dodatnih kreditov za financiranje tekočega poslovanja.Odplačilo kratkoročnega kredita iz leta 2015 v projekcijah ni vključeno in bo odvisno odpoteka prestrukturiranja in reorganizacije. Finančni načrt v celoti vključuje obveznostidružbe iz prisilne poravnave in plačilo dogovorjenih obresti.

Na tako pripravljen plan poslovanja iz rednega delovanja družbe Alpina d.o.o. so dodanipredvideni učinki reorganizacije. Dokončni ukrepi reorganizacije na področjih nabavnaveriga in splošne službe so še v pripravi in bodo pripravljeni za potrditev do konca

januarja 2016, ko bo pripravljena tudi natančnejša časovnica izvajanja ukrepovposlovnega prestrukturiranja in podrobnejša ocena finančnih učinkov v prihodnjih letih.

Zaključna bilanca stanja za leto 2015 ne vključuje učinkov odpisov in znižanja vrednostizalog, terjatev in naložb, ki so bile opredeljene kot tveganja s strani zunanjih svetovalcevin revizorjev. Ti popravki so na podlagi iztržljive vrednosti (zaloge) oz. na podlagipriporočil predrevizije vključeni v finančnih izkazih za leto 2016. Namen tega predloga je


5/29

4

prikazati jasno sliko vrednosti posameznih postavk ter prečistiti bilanco stanja. Zadejansko izvedbo predlaganih popravkov bo potrebno izvesti dokapitalizacijo družbe, zakar bo podan predlog lastniku družbe.

Postavljene cilje bomo dosegli z osredotočenjem na doseganje prodajnih ciljev, z nižanjem

stroškov in optimizacijo procesov. Pozornost bomo posvetili povečanju prodajne marže, dodanevrednosti na zaposlenega, izvedbi načrtov za rast prodaje, doseganju visoke kakovostiproizvodov in storitev, ki jih družba prodaja kupcem, spoštovanju zastavljenih rokov, kakor tudiopredelitvi ključnih aktivnosti ter odgovornosti posameznikov za pravočasno izvedbodogovorjenih nalog.

3. NAČRT POSLOVANJA V LETU 2016

3.1. O DRUŽBI

Poslanstvo

Družba Alpina ustvarja in prodaja visokokvalitetno obutev in rešitve za udobno gibanje, vrhunskedosežke in lep zunanji videz.

Vizija

V Alpini želimo ostati vodilni specialist v programu smučarske tekaške obutve ter specialistpodročju obutve za cel dan.

Razvijamo, proizvajamo in prodajamo usnjeno obutev, torbice in dopolnilni program, z

občutkom za podrobnosti, s predanostjo mojstrski izdelavi ter z zavezo h kvaliteti in udobju.

Izboljšujemo tehnične veščine in investiramo v nove, inovativne tehnologije in izdelke, kot tudi vstabilen in učinkovit delovni proces. Z inovativnimi in uporabniku prijaznimi rešitvami želimopreseči pričakovanja naših kupcev.

Povečujemo vrednost podjetja skozi širitev proizvodne palete ter z mednarodno rastjo spomočjo naših partnerjev.

Želimo postati podjetje, kjer zaposleni vidijo možnost lastnega razvoja in mednarodne kariere.

Ključni nosilci razvoja

Funkcionalen dizajn: preplet modernega videza in odlične funkcionalnosti izdelkov,

Izdelki: nadgradnja osnovne ponudba obutve in torbic z novimi, komplementarnimi

izdelki,

Kupci: fokus delovanja na kupcu in nenehnem razvoju,

Distribucija: internacionalizacija podjetja skozi nova prodajna mesta in kooperacije,

Marketing: integriran marketing, ki vključuje vse proda jne kanale ter je prilagojenznačilnostim posameznega prodajnega programa,


6/29

5

Proizvodnja: evropsko poreklo, tehnično znanje, integriran in učinkovit proizvodniproces.

Podatki o družbi

Družba ALPINA, tovarna obutve, d.o.o., Strojarska ulica 2, 4226 Žiri, je vpisana v sodnem registrupravnih oseb pri Okrožnem sodišču v Kranju od dne 16.12.1984 pod zaporedno številko vpisa10003200 z naslednjimi podatki:

skrajšan naziv – firma: ALPINA, d.o.o.,

matična številka: 5034728,

šifra glavne dejavnosti: 15.200 Proizvodnja in prodaja obutve,47.720 Trgovina na drobno v specializiranih prodajalnah z

obutvijo,

identifikacijska številka za DDV: SI 61162663,

osnovni kapital: 3.000.000,00 EUR,

lastniška struktura: 100 % lastnik je Družba za upravljanje terjatev bank d.d. Ljubljana. transakcijski računi: SI56 0202 4001 7441 044 odprt pri NLB d.d.,

SI56 0510 0800 0021 720 odprt pri Abanki d.d.,

SI56 0313 8100 3782 562 odprt pri SKB d.d.,

SI56 0451 5000 1290 414 odprt pri Novi KBM d.d.,

velikost podjet ja po določilih ZGD: velika

zadnja sprememba družbene pogodbe 05.11.2009, datum vpisa 16.11.2009 – sprejetjeodločitve o spremembi pravno organizacijske oblike družbe (preoblikovanje iz delniškedružbe v družbo z omejeno odgovornostjo).

vpis v register o spremembi osnovnega kapitala je bil narejen 11.6.2015.

Zastopanje in organizacija družbe

Družbo vodi direktorica Barbara Vtič Vraničar. Direktor družbo zastopa samostojno in brezomejitev.

Knjigovodsko je družba organizirana po stroškovnih mestih, ki so naslednja:

splošna stroškovna mesta: uprava, računski center, finance in računovodstvo,kontroling, nabava, logistika, kadrovske in splošne zadeve, končna kontrola, sistem Q(kakovosti),

proizvodna stroškovna mesta: skladišča materiala, proizvodni oddelki, vzdrževanje inorodjarna, prototipna montaža modni program, tehnološka priprava modni program,prikrojevalnica, sekalnica, šivalni avtomat, prototipna šivalnica modni program, montažabrizgana, rezalniki, plastika, montaža smučarski čevlji, kontrola materialov,

razvojna stroškovna mesta: razvojno raziskovalna dejavnost, mladi raziskovalci – projekt,

prodajna stroškovna mesta: disponiranje prodaja, odprema in skladišče gotovih izdelkov,produktni marketing, tekmovalna služba, prodaja, maloprodaja Slovenija, prodaja šport,prodaja moda, prodajna operativa, prodajni marketing in tržno komuniciranje.


7/29

6

Organigram družbe

Ker je družba Alpina d.o.o. v procesu poslovne reorganizacije, smo postavili začasnoorganizacijsko shemo, ki pa še ni bila formalizirana. Poslovni načrt je bil pripravljen skladno zzačasno organizacijo.

3.2. STRATEGIJA IN CILJI

Strategija

Alpina d.o.o. bo v letu 2016 in najkasneje v letu 2017 izvedla poslovno in organizacijsko

prestrukturiranje, ki bo družbi omogočila stabilne temelje za prihodnji razvoj. Po zaključenireorganizaciji se bo družba usmerila v strategijo rasti.

Strateški cilji družbe

ostati vodilni proizvajalec obutve za tek na smučeh,

izboljšati tržno pozicijo na trgu obutve za alpsko smučanje,

povečati prodajo obutve v vseh programih z vstopom na nove trge in povečanjemprodajne marže,

ohraniti inovativnost in razvojno naravnanost,

povečati dodano vrednost na zaposlenega iz 22.000 na 35-40.000 EUR.

UPRAVA

Nabavna

veriga

Nabava

Planproizvodnje

Proizvodnja

Logistika

Vzdrževanjein orodjarna

Šport

Prodaja

Produktnimarketing

Razvoj

Obutev za

ves dan

Prodaja

Produktnimarketing

Razvoj

Maloprodaja

Upravljanjetrgovin

Dokup

Splošneslužbe

Računovo.

Finance

Informatika

Podporne

službe

Kadrovskaslužba

Pravna služba

Marketing

Kontrola

kakovostiKontroling


8/29

7

Poslovni cilji v letu 2016

uspešno izpeljati načrtovano poslovno in organizacijsko prestrukturiranje družbe,

izvesti prilagoditev obutve v vseh programih zahtevam trga in opustiti tržno nezanimivein nedobičkonosne produktne skupine,

povečati proizvodno in stroškovno učinkovitost, z uvedbo sodobnih konceptov korporativnega upravljanja povečati nadzor nad

poslovanjem hčerinskih podjetij,

ustvariti prihodke od prodaje v višini 47,7 milijonov EUR, dobiček iz rednega delovanja vvišini 975 tisoč EUR in EBITDA pred učinkom odpisov terjatev in nekurantnih zalog vvišini 2,1 mio EUR.

3.3. NAČRTOVANO PRESTRUKTURIRANJE POSLOVANJA INREORGANIZACIJE

Družba je v drugi polovici leta 2015 v sodelovanju s svetovalnim podjetjem Admetam izvedlaanalizo poslovanja in opredelila področja, na katerih je nujno potrebno izpeljati poslovnoprestrukturiranje. Ocena pričakovanih rezultatov prestrukturiranja je predstavljena ločeno odrednega načrta poslovanja, prav tako bo družba posebej spremljala pozitivne finančne učinke instroške prestrukturiranja. Načrtovani ukrepi prestrukturiranja vključujejo:

povečanje marže na izvoznih trgih in v prodajni mreži,

izboljšanje prodaje v maloprodajni mreži in zmanjšanje stroškov prodanega blaga zuvedbo prenovljenega izgleda trgovin in sodobnih prodajnih pristopov,

celovito načrtovanje novih kolekcij v diviziji obutve za ves dan (nižji stroški razvoja in

povečanje prihodkov od prodaje), povečanje prihodkov z uvedbo dopolnilnega prodajnega programa,

povečanje prodaje z vstopom na nova tržišča in s pomočjo novih prodajnih kanalov,

optimizacijo maloprodajne mreže,

reorganizacijo proizvodnih enot,

izboljšanje učinkovitosti proizvodnje s prenovo proizvodnih procesov in optimizacijovzorčne delavnice,

reorganizacijo logistike,

znižanje splošnih stroškov,

optimizacijo nabave (osnovni in pomožni materiali, storitve).


9/29

8

Finančni učinki načrtovanega prestrukturiranja poslovanja


10/29

9

3.4. PRODAJA

Splošna analiza prodajnega trga – leto 2015

Alpina je poleg slovenskega trga prisotna na trgih Skandinavije, Evropske Unije, centralne in

vzhodne Evrope, nekdanje Jugoslavije, v Švici, Veliki Britaniji, ZDA in Kanadi. Države, v kateredružba proda največ svojih proizvodov in kjer s prodajo ustvari največ čistih prihodkov odprodaje, so prikazane v naslednji preglednici:

Opomba: v Švici je kupec Resam, ki deluje na ruskem tržišču, zato je realni delež prodaje v Rusiji višji, v Švici pa manjši.

Kupci tudi v letu 2015 ostajajo razpršeni. Kupci so večinoma večletni (stalni) kupci. Največjihdeset kupcev je prikazano v spodnji preglednici in ustvarijo 38 % celotnih čistih prihodkov odprodaje.

Opomba: Padec prometa kupca Resam od leta 2012 do 2015 je predvsem posledica dogovora s kupcem, da se prodaja

zaradi tveganja gospodarskih sankcij proti Rusiji vrši preko povezanega podjetja Alpina Bromy.

Cilji 2016

povečanje prodaje z novimi kupci in na novih trgih, dvig prodajne marže,


11/29

10

spoštovati dogovorjene dobavne roke,

zagotoviti ustrezno kakovost proizvodov,

pravočasno reševanje reklamacij.

Divizija obutve za ves dan

Družba bo preko distribucijskih kanalov v letu 2015 prodala 485.684 parov obutve za ves dan(ocena; brez upoštevanja prodaje v MPM in prodaje kupcem direktno iz BIH). V letu 2014 jeprodala 509.285 parov.

Spodnja preglednica prikazuje deset največjih kupcev po ustvarjenih čistih prihodkih od prodajev letih 2012, 2013, 2014 ter v obdobju januar – december 2015, njihov delež ustvarjenih čistihprihodkov ter vrednost prodaje obutve za ves dan v maloprodajni mreži.

Leto 2015 je zaznamoval padec prodaje obutve za ves dan na ruskem trgu, povečala pa se jeprodaja na nemškem, češkem, avstrijskem, angleškem, romunskem, estonskem in poljskemtržišču. Uspeli smo dobiti nove distributerje na švedskem, kanadskem trgu in na trgu Kosova.

Cilji 2016

Družba načrtuje v letu 2016 s prodajo obutve za ves dan ustvariti 17,5 mio EUR čistih prihodkovod prodaje. Načrt prodaje temelji na načrtovani količinski prodaji ter na načrtovanih prodajnihcenah doseženih pri obstoječih kupcih. V planu je povečanje prodaje pri obstoječih kupcih ter

pridobitev naročil pri novih kupcih v Evropi. Načrtovana je tudi širitev na nove trge Japonske inAmerike. Cilji programa obutve za ves dan v letu 2016 so:

izboljšati donosnost produktnih skupin in kupcev, opuščati nedonosne kupce in iskatinove kupce, pri katerih bomo dosegli višjo prodajno maržo,

okrepiti obstoječe distribucijske poti in dodatno razviti lastne distribucijske poti, zlasti natujih trgih,

vstop na trg ZDA in Japonske,

povečati tržne deleže na obstoječih trgih, direktni vstop v prodajne verige,

gradnja blagovne znamke Alpina, promocija s poudarkom na udobju, kvalitetnih

materialih in dizajnu,

postopno zmanjševanje odvisnosti od velikih kupcev (tveganje odpovedi naročil) in

povečan je prodaje pri novih manjših kupcih.


12/29

11

Tveganja

Tveganja, ki se lahko pojavijo v letu 2016, so naslednja:

velik pritisk na cene s strani kupcev,

velik vpliv morebitnega izpada naročil velikih kupcev, velik pritisk konkurence iz Portugalske, Španije, Turčije, Poljske, Italije in Nemčije.

Aktivnosti

segmentacija kolekcije obutve za ves dan,

odpiranje novih trgov, iskanje novih kupcev, pri katerih lahko dosežemo višje prodajnemarže,

graditev in poglabljanje partnerskega odnosa s kupci,

analiza konkurence.

Divizija šport

Spodnja preglednica prikazuje največjih deset kupcev programa šport po ustvarjenih čistihprihodkih od prodaje v letih 2012, 2013, 2014 ter v letu 2015 (ocena), njihov delež ustvarjenihčistih prihodkov ter vrednost prodaje obutve programa šport in treking v maloprodajni mreži:

Družba bo preko distribucijskih kanalov v letu 2015 prodala 593.122 parov obutve športnega programa (ocena; brez upoštevanja prodaje v MPM). V letu 2014 je prodaja znašala 677.888parov.

Cilji 2016

Družba načrtuje v letu 2016 s prodajo športnega programa ustvariti 23,8 mio EUR čistih prihodkov od prodaje. Načrt prodaje proizvodov športnega programa temelji na ocenjenikoličinski prodaji obutve ter na načrtovanih prodajnih cenah, doseženih pri obstoječih kupcih.Cilji programa športne obutve v letu 2016 so:

povečati prodajo v centralni Evropi na vseh treh športnih programih (DH, XC, TR),

zagotoviti dobičkonosnost vseh programov športne obutve,

s prodajo treking programa ustvariti 25% prihodkov športnega programa,

nameniti več sredstev marketinški podpori.


13/29

12

Tveganja

procesi koncentracije v trgovini,

velik pritisk na cene,

dvig cen materialov in surovin,

vpliv vremena na prodajo zimskega programa.

Aktivnosti

iskanje novih kupcev,

optimizacija mreže distributerjev/agentov, pridobitev novega distributerja v Rusiji,

zagotovitev dogovorjenih dobavnih rokov,

večja vlaganja v promocijo in marketinške aktivnosti.

Divizija maloprodajna mreža (MPM)

Družba Alpina d.o.o. preko hčerinske družbe A – prodaja d.o.o. v imenu in za račun matičnedružbe opravlja trgovsko dejavnost v prodajalnah, ki jih ima v lasti ali najemu. A – prodajaopravlja le storitev prodajne dejavnosti.

Maloprodajna mreža v Sloveniji je v začetku leta 2015 obsegala 44 lastnih in 5 franšiznihprodajaln ter spletno prodajo. V skladu z načrtom optimizacije bomo imeli konec leta 2015 polegspletne prodaje še 39 lastnih in 2 franšizni prodajalni. Od tega jih bo 14 v lastnih poslovnihprostorih, 25 pa v najetih.

Cilji 2016

Preko maloprodajne mreže družba v letu 2016 načrtuje prodajo v skupni vrednosti 10,45 mioEUR, kar predstavlja 5,2% zmanjšanje ustvarjenih prihodkov. Zmanjšanje obsega prodaje jeposledica zmanjšanja števila prodajnih mest.

Tveganja

Riziki pri planiranju poslovanja za leto 2016:• nepravočasnost dobav obutve v prodajalne,• vpliv vremena na prodajo,• izpad načrtovanih investicij v prenovo prodajnih mest in promocijo.

Aktivnosti

Možnosti za pozitivno odstopanje - povečanje realizacije glede na plan 2016:• učinek nove kolekcije JZ16,• merjenje kazalnikov uspešnosti posameznih trgovin in prodajalcev,

• urejanje izložb (merchandising) in razvoj prodajnega koncepta,• prenova dopolnilnega programa (torbice, pasovi, denarnice…).


14/29

13

3.5. RAZVOJ

Za zagotavljanje rasti prodaje je vlaganje v razvojno dejavnost družbe velikega pomena, saj sopredvsem zasnova, oblikovanje in pravočasna ter pravilna priprava kolekcij obutve ključni

dejavniki na trgu. Prav tako je velikega pomena razvojna naravnanost k pocenitvi proizvodov(zniževanje proizvajalnih stroškov), kar ugodno vpliva na konkurenčnost in ne nazadnje tudi naposlovni izid družbe.

Lepljeni program vključuje razvoj tako ženske kot moške obutve : nizko obutev, sandale,gležn jarje, škornje. Razvoj kljub različnim zahtevam posameznih kupcev stremi h koncentracijikolekcij ter razvija dodatno moško in žensko vsakodnevno obutev, s katero želi družba prodretina evropski trg.

Brizgani program vključuje žensko nizko obutev, gležn jarje in ženske sandale - obutev, kiizžareva mehkobo, prijetnost, udobnost in modnost (t.i. casual izgled).

Pri razvoju športnega programa (smučarski, tekaški in treking čevlji) bo razvoj enakovrednorazvijal vse tri vrste obutve. Glavni cilj razvoja bo poceniti proizvodnjo obutve.

Razvoj ima naslednje naloge:

razvoj nove kolekcije na tekaškem programu za leto 2017/18, posodobitev dizajnov,izboljšanje funkcije, uvajanje inovativnih rešitev na področju materialov, razvojnovih poletnih modelov za tek z rolkami,

na programu smučarske obutve v letu 2016 dokončati projekt novega moškegasmučarskega čevlja XTrack in rental smučarskega čevlja XTR, pričeti z razvojemnovega ženskega smučarskega čevlja Roxanne in osvežiti dizajn otroške smučarske

kolekcije, na programu treking obutve dokončati prenovo kolekcije v grupah Hiking, Winter

treking, City walking in Backpacking in začeti razvoj nove grupe lahke obutve naosnovi novega kopita in novega podplata. Program treking zajema tudi lovske

modele, kjer bomo osvežili obstoječo kolekcijo in ji dodali nov model nižjegacenovnega razreda z integriranim ogrevanjem,

na modnem programu dvakrat letno pripraviti nove sezonske kolekcije z novimi

zgornjimi deli ter v čim večji meri z obstoječimi kopiti, podplati in petami.

3.6. NABAVA MATERIALA IN TRGOVSKEGA BLAGA

V letu 2015 so se zaradi težav z likvidnostjo poslabšali plačilni pogoji, prišlo je tudi do večjihzamud pri dobavi materialov, zato so zamujale dobave gotovih proizvodov končnim kupcem innaši maloprodajni mreži. Cenovno je bilo leto 2015 precej stabilno, določeni materiali so se celonekoliko pocenili. Povišanja cen so bila predvsem posledica tečajnih razlik zaradi višje vrednostiameriškega dolarja.

Tudi za leto 2016 za enkrat ni večjih napovedi rasti cen materialov in surovin. Nekoliko

nestabilen je trg plastičnih mas, manjša povišanja cen napoveduje papirna industrija, kar naj bi


15/29

14

bilo predvsem posledica pomanjkanja starega papirja. Cene kovin naj bi se nekoliko znižale, ceneusnja pa bodo odvisne predvsem od gibanja količin in cen surovih kož.

Cilji na področju nabave in logistike so optimistično naravnani:

izboljšati nabavne pogoje,

poiskati alternativne dobavitelje za ključne materiale, pravočasna oskrba proizvodnje,

poiskati substitute za določene vrste naravnega usnja, predvsem zaradi tveganj vPakistanu.

Za uresničitev teh ciljev bomo izboljšali sodelovanje z drugimi oddelki, pri načrtovanju kolekcijebo poudarek na izbiri manjšega števila različnih materialov v majhnih količinah, zagotovitvipravočasnega naročanja, ustreznega financiranja in drugih pogojev za dobro delo nabave.

3.7. KADRI

Konec novembra 2015 je imela družba 359 zaposlenih. V letu 2016 družba ne načrtuje skupnegapovečanja števila zaposlenih. Učinki zmanjševanja števila zaposlenih iz prestrukturiranja nisozajeti in bodo predstavljeni kot del ukrepov prestrukturiranja.

Aktivnosti družbe bodo še napre j usmerjene v krepitev korporacijske kulture, nudenje dobrih inpredvsem varnih delovnih pogojev, ustvarjanje pozitivne naravnanosti in ustvarjanje okolja, v

katerem se bo delavec dobro počutil in bo rad prihajal na delo.

Stanje zaposlenih ob koncu leta 2013, 2014, ocena 2015 in načrtovano stanje konec leta 2016:

Novembra leta 2015 je bil delež moških med zaposlenimi 36%, žensk pa 64%. Delež bolniških vvseh plačanih urah za oktober 2015 znaša 4,49%.

Cilji področja upravljanja s človeškimi viri v letu 2016:

sprejem in uveljavitev nove organizacijske strukture,

opredelitev ključnih kadrov,

določitev modela kompetenc za opravljanje posameznih vrst dela,

določitev modela kariernega razvoja ključnih kadrov,

nadgradnja sistema ocenjevanja in napredovanja zaposlenih,

usposabljanje vodij na vseh ravneh vodenja za učinkovito delo z ljudmi,

usposabljanje zaposlenih v proizvodnji za večopravilnost,

usposabljanje za delo na terenu, predvsem kontrolorjev in zaposlenih v razvoju (delo vdrugih podjetjih skupine Alpina),


16/29

15

vlogo kadrovske službe spremeniti iz pretežno administrativne v vlogo, ki bo intenzivnejeizvajala funkcijo razvoja kadrov, svetovanja in zagotavljanja podpore vodjem ter

ustreznih načinov in orodij pri razvoju kadrov.

Izobraževanje v letu 2016:

sistematični prenos znanja in gradnja kompetenc s poudarkom na deficitarnih poklicih, priprava delavnic za usposabljanje s področja vodenja in komunikacije za vodje služb in

mojstre ter izvedba delavnice na temo industrijske lastnine,

usposabljanje iz varstva pri delu, požarnega varstva in varnega dela z napravami vskladu s predpisi,

udeležba na strokovnih seminarjih,

šolska praksa dijakov in študentov,

jezikovni tečaji.

Spodnja preglednica prikazuje vsebine usposabljanj in izobraževanj ter načrtovana sredstva v

letu 2016:

3.8. PROIZVODNJA

Največja težava proizvodnje v letu 2015 je bila nepravočasna dobava materialov in sestavnihdelov, kar je kljub manjšemu obsegu naročil povzročilo zamik zaključka proizvodnje posameznesezone, ki pa je bil precej manjši kot v letu 2014. Največje odstopanje od želenega zaključkaproizvodnje se je pojavilo na lepljeni proizvodnji pohodne obutve in obutve za smučarski tek. Nabrizganem in lepljenem programu se pojavljajo težave tudi s časovno neusklajenostjo dobavezgornjih delov. Eden od generalnih problemov v proizvodnji je velika razdrobljenost proizvodnje

(majhne serije), ki se najbolj odražajo na modnem brizganem programu. Iz tega razloga prihajado velikega števila menjav ponavljajočih se artiklov, ki za sabo potegnejo dodatne nastavitvestrojev ter imajo bistven vpliv na produktivnost in kvaliteto izdelkov.

Velik problem predstavlja pomanjkanje moške delovne sile in staranje zaposlenih. Iz tega razloga je delež bolniške odsotnosti v letu 2015 višji od planiranih 3% za 0,33%. Zaradi zamud v dobavimaterialov in nepravočasnih naročil je prihajalo do izrednih povečanj proizvodnje in s tem dopotrebe po povečanju števila zaposlenih. Situacijo smo reševali z internimi prerazporeditvami indodatnim zaposlovanjem začasne delovne sile.

Še vedno ima precejšen negativni vpliv na proizvodnjo zastarela in dotrajana proizvodnaoprema, ki se najbolj odraža na montažah lepljene, brizgane in smučarske obutve. Iz tega razlogase število zastojev povečuje, produktivnost pa pada, zaradi česar je potrebno investirati vosvežitev najnujnejšega strojnega parka.


17/29

16

Celoten plan proizvodnje temelji na letnem načrtu fizičnega obsega prodaje. Kazalnike bomospremljali mesečno.

Splošni cilji proizvodnje

• proizvodnja v skladu z načrtovanimi roki proizvodnje, • vpeljava sistema TQM v vse faze proizvodnega procesa,• optimizirati proizvodni proces in prilagoditi potrebno število zaposlenih, • zmanjšati izmet na montaži v proizvodnji (največ 1,3%),• izostanki zaradi bolniške odsotnosti do 30 dni ne smejo preseči 3% (delež v letu 2015 je

3,33%).

3.9. INVESTICIJSKA VLAGANJA IN DEZINVESTIRANJE

Brez potrebnega obratnega kapitala za financiranje sezonske proizvodnje in nabavo izdelkov za

nadaljnjo prodajo družba težko planira nove investicijske projekte. Kljub temu načrtujemo v letu2016 poleg investicij v okviru ukrepov poslovnega prestrukturiranja naslednje projekte v skupni

ocenjeni vrednosti 1 milijon EUR, ki bodo omogočili ohranitev razvoja in racionalnejšeposlovanje:

Investicija v razvoj orodij in kalupov

Družba Alpina d.o.o. načrtuje v letu 2016 investicijo v razvoj form in orodij v ocenjeni vrednosti 542 tisoč EUR. Za razvoj in izdelavo nove kolekcije so potrebna nova orodja. Orodij in form nipotrebno menjati vsako leto, menjave so načrtovane ob ustrezni iztrošenosti. Amortizacijskadoba form in orodij je 4 leta, življenjska doba pa je odvisna od proizvedenih količin. Kljub temu je

ob razvoju novih proizvodov vedno potrebno investirati v nova orodja.

Investicija v nujno nadomestitev proizvodne opreme in strojev

Za zagotovitev nemotene proizvodnje bo v letu 2016 nujno potrebno zagotoviti sredstva za

nadomestitev izrabljenih strojev in opreme v vrednosti 300 tisoč EUR.

Investicija v obnovo strežniške informacijske opreme Stanje informacijske tehnologije v družbi je že dalj časa kritično. Zaradi pomanjkanja sredstev nibilo rednega nadomeščanja in nadgradnje IT opreme, predvsem obstajajo resna t veganja zaprenehanje delovanja strežniške opreme. Zato načrtujemo v letu 2016 investicijo v obnovostrežniške opreme v višini 106 tisoč EUR.

Investicija v nujno obnovo objektov in vzdrževalna dela Zaradi nujno potrebnih vzdrževalnih del načrtujemo v letu 2016 investicije na objektih v okvirnivrednosti 100 tisoč EUR.

Dezinvesticije

Družba razpolaga z več nepremičninami, ki so bile opredeljene kot poslovno nepotrebnopremoženje in so že bile dane v prodajo. To so prodajalne na Jesenicah, v Ljubljani (Mestni trg inŠentvid), v Murski Soboti, Metliki in Idriji. Kupce za nepremičnine bo iskala nepremičninskaagencija Remax.

Družba bo v letu 2016 zaprla hčerinsko družbo Alpina Kos d.o.o. Hčerinska družba Alpina Makd.o.o. je v zapiranju, vendar bo ostala registrirana do zaključka sodnih postopkov, ki tečejo na


18/29

17

družbi. Uprava Alpine d.o.o. bo še pred zaključkom bilanc za poslovno leto 2015 preučila insprejela odločitev glede nadaljnjega obstoja družbe Alpina UA in možnosti odprodaje hčerinskedružbe Alpina Yug d.o.o.

Do konca januarja 2016 bo vodstvo družbe sprejelo odločitev o reorganizaciji proizvodnje in

združevanju proizvodnih kapacitet. Od tega so odvisne tudi odločitve glede sprememb oz.zapiranja proizvodnih družb, ki ne bodo predvidene za nadaljevanje poslovanja. Vsi s tempovezani stroški, investicije in dezinvesticije bodo vključene v program ukrepov poslovnegaprestrukturiranja.

4. FINANČNE PROJEKCIJE

4.1. PREGLED POSLOVANJA V LETU 2015

Leto 2015 je v prvi vrsti zaznamovala potrditev prisilne poravnave v mesecu maju, s katero je

bila iz osnovnega kapitala pokrita pretekla izguba, nato pa izvedena dokapitalizacija podjetja s

konverzijo dela finančnih obveznosti v kapital s strani DUTB, ki je s tem postal 100% lastnik.Sočasno je bil dosežen reprogram finančnih obveznosti do leta 2024.

Alpina, d.o.o. bo v letu 2015 dosegla manj čistih prihodkov od prodaje kot je bilo načrtovano.Zaradi dogajanj na ruskem trgu in velikega padca vrednosti ruskega rublja, so se naročila iz tegatrga bistveno zmanjšala. Povsem so izpadla naročila kupcev Sportmaster in ZAO Normark našportnem programu, na modnem programu pa so se znižala naročila kupcev Tervoline in Resam.Manjša so bila tudi naročila kataloških kupcev. Manjši od načrtovanih in od preteklih let so tudi

prihodki ustvarjeni v maloprodaji v Sloveniji. Na nižji promet so vplivali pretoplo vreme vzadnjem kvartalu, drugačna politika popustov in zapiranje nedobičkonosnih trgovin v zadnjihmesecih leta 2015.

Podjetje je konec junija od lastnika prejelo kratkoročni premostitveni kredit v višini 3 milijonov EUR in s tem omililo dodatne zamude v proizvodnji in v dobavah kupcem. Ta sredstva bi bila

potrebna že februarja, zato se zamudam pri dobavi materiala in s tem motnjam v oskrbiproizvodnje ni dalo izogniti, oziroma jih pozneje vsaj delno nadoknaditi. Kot posledica tega so

nastali dodatni stroški prevozov in logistike, ki pa so bili manjši kot v letu 2014.

Pomembnejši rezultati poslovanja in kazalniki v letu 2015 so prikazani v naslednji preglednici:


19/29

18

Večjih investicij v letu 2015 ni bilo, večina se nanaša na investicije v forme in orodja, ki so nujnopotrebna pri proizvodnji nove kolekcije obutve. Tekoče poslovanje še ni zagotavljalo dodatnihprostih likvidnih sredstev, ki bi lahko bila namenjena investicijam.

Izkaz poslovnega izida


20/29

19

Podjetje je v letu 2015 beležilo padec prihodkov glede na plan 2015 in leto 2014. Spodnji grafprikazuje doseganje čistih prihodkov od prodaje v letu 2015 po mesecih (podatki za mesecdecember so ocenjeni).

Opomba: Podatki za mesec december so ocenjeni

Družba bo v letu 2015 pri ustvarjenih čistih prihodkih od prodaje proizvodov, trgovskega blaga,materiala in storitev zabeležila 8% padec glede na plan. Prav tako bo zabeležen padeckosmatega donosa, ki je nižji od načrtovanega in od doseženega v letu 2014 za 7%. Stroški blaga,materiala in storitev so glede na plan 2015 nižji za 3%. Razlog sta nižja prodaja in nižjaproizvodnja od načrtovane v letu 2015.

Spodnji graf kaže mesečno gibanje stroškov materiala, trgovskega blaga in storitev v letu 2015.

Stroški dela so se v letu 2015 v primerjavi z letom 2014 povečali za 1%. Družba v letu 2015 niimela pomembnejših investicij. V obdobju januar – november 2015 so investicije v orodja(forme) in računalniško opremo skupaj znašale 513 tisoč EUR.


21/29

20

Izguba iz poslovanja po oceni za leto 2015 znaša 145 tisoč EUR. Ocenjujemo da bo EBITDA(dobiček iz poslovanja brez upoštevanja amortizacije in odpisov vrednosti) za leto 2015 znašal1,17 milijonov EUR, med tem ko je znašal v letu 2014 2 milijona EUR. Celotna izguba v letu 2015

je ocenjena na 828 tisoč EUR, medtem ko je znašala v letu 2014 z vključenimi učinki prisilneporavnave 16,1 milijonov EUR.

Bilanca stanja

Po oceni za leto 2015 bo znašalo premoženje družbe izkazano v bilanci stanja 40,1 milijonovEUR. Zmanjšanje v primerjavi z letom 2014 je za 4,4 milijona EUR. Zmanjšanje je posledica

znižanja medsebojnih terjatev in obveznosti do povezanega podjetja Zhongshan Alpina naKitajskem v višini 3,5 milijona EUR in dodatnega odpisa naložbe v Zhongshan Alpina v višini 200tisoč. Na nižja sredstva vpliva tudi nižja vrednost opredmetenih osnovnih sredstev, ki jeposledica učinka obračunane amortizacije in izpada investicij.

Pomembne spremembe so razvidne na strani obveznosti do virov sredstev. S potrditvijo prisilne

poravnave v maju 2015 se je najprej pokrila pretekla izguba v breme osnovnega kapitala. S

konverzijo finančnih obveznosti v kapital v višini 12 milijonov EUR v razmerju 4:1 so se finančneobveznosti zmanjšale za 12 milijonov EUR, osnovni kapital se je oblikoval v višini 3 milijone EUR,za razliko 9 milijonov EUR pa je bila pokrita izguba iz preteklih let . Ostanek kreditov v višini 19,2milijona EUR je bil reprogramiran do leta 2024 in je v bilanci stanja izkazan kot dolgoročna

finančna obveznost.


22/29

21

V letu 2015 je družba dobila dodatni kredit v višini 3 milijone EUR, za katerega je 500 tisoč EURglavnice v letu 2015 že odplačala, ostanek v višini 2,5 milijona EUR pa je v bilanci izkazan kotkratkoročna finančna obveznost, ki jo bomo reprogramirali in predvidoma odplačali v letu 2017.Po reprogramu v okviru Načrta finančnega prestrukturiranja bo družba v letu 2016 odplačala deldolgoročnega kredita v višini 500 tisoč EUR, zato je ta znesek konec leta 2015 preknjižen iz

dolgoročnih na kratkoročne finančne obveznosti. Kratkoročne finančne obveznosti so na dan31.12.2014 izkazovale tudi obveznosti za plačilo obresti v višini 269 tisoč EUR, ki so bile plačane vletu 2015 in 1,4 milijona EUR obresti, ki so bile previsoko izkazane v bilanci na dan 31.12.2014.

4.2. NAČRTOVANI IZKAZI ZA LETO 2016

Izkaz poslovnega izida

Načrtovani prihodki od prodaje temeljijo na načrtovanih količinah in prodajnih cenah proizvodovin storitev za leto 2016, na poznavanju stalnih kupcev, dinamike odjema ter razmer na trgu in

načrtov za odprodajo starih zalog.

Skupni načrtovani čisti prihodki od prodaje proizvodov in trgovskega blaga ter materiala instoritev, ki so razvidni iz načrtovanega izkaza poslovnega izida za leto 2016 , so 47,7 milijonovEUR. Prihodki od prodaje proizvodov in blaga znašajo 43,8 milijonov EUR in so za 3% večji odocenjenih za leto 2015. Planirani prihodki od prodaje na tuje trge (vključujoč prodajo povezanimpodjetjem) znašajo 33,3 milijonov EUR, kar s kombinacijo povečevanja prodaje obstoječim

kupcem, pridobitvijo novih kupcev in prodajo na nove trge pomeni 6% rast glede na oceno 2015.


23/29

22

Planirani prihodki iz prodaje v maloprodaji v Sloveniji znašajo 10,4 milijonov EUR in so zaradireorganizacije maloprodajne mreže za 5% manjši od ocenjenih prihodkov za leto 2015.

V 2015 je bil zaradi negotovosti poslovanja z ruskim trgom posel s kupcem Resam izveden preko

povezanega podjetja Alpina Bromy. Za leto 2016 načrtujemo, da bo ponovno potekal preko

Alpine d.o.o.

Stroški poslovanja

Stroški poslovanja so načrtovani na podlagi načrtov in opredeljenih nalog po posameznihposlovnih področjih. V nadaljevanju so podrobneje pojasnjeni pomembnejši poslovni stroški. Tiso:

stroški porabljenega materiala, ki so za leto 2016 planirani v višini 16,3 milijone EUROsnova za izračun načrtovanih stroškov materiala je količinski načrt proizvodnje, normativnaporaba in predvidena nabavna cena. Materialni stroški vključujejo poleg materiala(osnovnega, pomožnega in pisarniškega) še energente (električno energijo, kurilno olje, plin,nadomestne dele in material za vzdrževanje), opredeljene na podlagi izkustva preteklih let.

stroški nabavljenega blaga, ki so za leto 2016 planirani v višini 9,2 milijona EUR

stroški storitev, ki so za leto 2016 planirani v višini 11,7 milijonov EUR Osnova za izračun stroškov storitev je izkustveno poznavanje potrebe po storitvah inpredvidenih cen storitev. Med storitvami so zajete: proizvodne storitve (pri izdelavi

proizvodov - kooperanti), transportne storitve, storitve vzdrževanja, najemnine, stroškinastali zaradi povračil delavcem, stroški plačilnega prometa in zavarovanj, stroškiintelektualnih storitev. Vse storitve so načrtovane analitično po mesecih. Med stroškistoritev predstavljajo stroški proizvodnih storitev oz. stroški kooperacije 49% delež (za 2016

je planirano 5,8 milijonov EUR) in so odvisni od obsega proizvodnje, ki je potrebna za

doseganje prodajnih ciljev.

stroški dela, ki so za leto 2016 planirani v višini 6,39 milijone EURPri načrtovanju stroškov dela smo izhajali iz potreb po delovni sili, iz obstoječega stanjadelovne sile ter želenih dolgoročnih učinkov. Osnova za izračun načrtovanih stroškov dela jesedanja mesečna masa za bruto plače in načrtovano število zaposlenih za posamezni mesecposlovanja. V planu neposredno pod stroški dela niso upoštevani učinki reorganizacije, saj soprikazani posebej v postavki 'učinki reorganizacije'.

Učinki načrtovane reorganizacije

V posebni postavki planiranega izkaza poslovnega izida za leto 2016 je prikazan negativen učinekreorganizacije v skupnem znesku -3,7 mio EUR. Podrobnejša specifikacija je prikazana v tabeli nastrani 8, povzetek pa v spodnji preglednici.


24/29

23

Odhodki financiranja

Odhodki financiranja predstavljajo odhodke iz naslova obresti za obstoječe in za novo pridobljenikratkoročni likvidnostni kredit. V skladu z NFP so načrtovani odhodki za obresti za kredite, ki so

reprogramirani, obračunani po 5% obrestni meri v višini 982 tisoč EUR, razlika pa so obresti zakredit pridobljen v letu 2015 po 5,2% obrestni meri in za novo pridobljen kredit v letu 2016 vvišini 3,6 mio EUR po 5% obrestni meri.

Bilanca stanja

V bilanci stanja so neopredmetena osnovna sredstva vrednotena po nabavni vrednosti in

predstavljajo preostalo vrednost programske opreme. Zmanjšanje je rezultat amortiziranja.

Opredmetena osnovna sredstva predstavljajo zemljišča, zgradbe, stroje in opremo. Osnovna

sredstva so bila po uradni cenitvi nazadnje prevrednotena na dan 31.3.2014. Planirana vrednostna dan 31.12.2016 je odraz amortiziranja in novih investicij.

Naložbene nepremičnine (prodajalni v Srbiji), ki so namenjene prodaji ter se vrednotijo ponakupni vrednosti, so v načrtovani bilanci stanja (na dan 31.12.2016) ovrednotene po zadnjiuradni cenitvi vrednosti na dan 31.3.2014.

Dolgoročne finančne naložbe zajemajo vrednost delnic in deležev družb v skupini, katerihvrednost je bila v letu 2014 prevrednotena. Vrednost naložbe v družbo Zhongshan Alpina bo vletu 2016 dodatno prevrednotena. Vrednost dolgoročnih naložb v višini 2,45 milijona EURpredstavljajo naložbe v povezane družbe Zhongshan Alpina (202 tisoč EUR), Alpino FOGS (32tisoč EUR) in A-prodaja (1.961 tisoč EUR), za naložbe v vsa ostala povezana podjetja so izkazanipopravki vrednosti, njihova vrednost je nič. Predvideno povečanje dolgoročnih naložb na 3,2 mioEUR predstavlja dokapitalizacija hčerinskega podjetja Alpina Sports v ZDA, ki bo omogočila boljučinkovito poslovanje te družbe. Za znesek dokapitalizacije se bo zmanjšala vrednost terjatevmatičnega podjetja do Alpine Sports iz naslova danega blagovnega kredita.


25/29

24

Dolgoročna posojila kot del dolgoročnih finančnih naložb predstavljajo dana posojila povezanimadružbama Alpina Holding in Alpina SIRO. Za Alpino Holding je bil že v letu 2014 oblikovanpopravek v celotni vrednosti zaradi velike verjetnosti neplačila, kar se je izkazalo za pravilno, saj

je bil za podjetje Alpina Holding z dnem 6.1.2015 začet stečajni postopek. Ta v času sestavljanjaLetnega poslovnega načrta za leto 2016 še ni zaključen. Zmanjšanje vrednosti, planirano za leto

2016, je le prenos danega posojila Alpini SIRO na kratkoročna dana posojila.

Dolgoročne poslovne terjatve predstavljajo dolgoročni del pred leti danih blagovnih kreditovpovezanim podjetjem in dane dolgoročne varščine in vplačila v stanovanjske rezervne sklade(prodajalne). Planirano zmanjšanje v 2016 je posledica prenosa dela danega blagovnega kredita,ki zapade v 2017, med kratkoročne poslovne terjatve.

S potrditvijo prisilne poravnave v maju 2015 se je negativni kapital pokrival v breme celotnega

osnovnega kapitala, 12 milijonov EUR finančnih obveznosti je bilo konvertirano v kapital vrazmerju 4:1, s tem se je dodatno pokrila izguba preteklih let. Osnovni kapital družbe Alpinad.o.o. po potrjeni prisilni poravnavi znaša 3 milijone EUR in je tudi v planu za 2016 prikazan venaki višini. Predlagana dodatna dokapitalizacija s strani lastnika je v projekcijah upoštevana vvišini 4,5 mio EUR.

Zmanjšanje dolgoročnih finančnih obveznosti je izkazano v znesku 24 tisoč EUR, kar je posledicaodplačila v letu 2016 zapadlih obrokov za finančni leasing, za 1 milijon EUR pa se finančneobveznosti iz dolgoročnih prenese jo na kratkoročne.

Pri kratkoročnih obveznostih je izkazano povečanje za 1 milijon EUR zaradi prenosa izdolgoročnih finančnih obveznosti, hkrati pa tudi zmanjšanje za 500 tisoč EUR kot odplačilokreditov po programu Načrta finančnega prestrukturiranja. Predvideno je tudi, da bo podjetje vletu 2016 potrebovalo dodatnih 3,6 milijonov EUR kredita za financiranje sezone, v letu 2016 bo

predvidoma poplačanih 3 milijone EUR, preostanek 600 tisoč EUR pa v letu 2017.


26/29

25

Denarni tok

Plan denarnih tokov za leto 2016 konec leta izkazuje presežek prejemkov nad izdatki priposlovanju v višini 2,56 milijona EUR, vendar pa so odstopanja po posameznih mesecih znotrajleta zaradi sezonske narave posla precejšnja. Največji prispevek k presežku prej emkov nadizdatki pri poslovanju ima odprodaja starih zalog, ki je planirana v višini 2 milijona EUR. Izdatki za

investicije so planirani v višini 1 milijona EUR, in sicer za zagotavljanje tekočih nujno potrebnihinvesticij.


27/29

26

Prejemki in izdatki pri financiranju izkazujejo potrebni denarni tok oz. višino kreditov, ki bodopotrebni v letu 2016 za zagotovitev financiranja sezone in stroškov prestrukturiranja v višini 3,6milijone EUR. Izdatki pri financiranju poleg v letu 2016 pridobljenega kredita za financiranje

sezone upoštevajo tudi odplačilo kredita v višini 0,5 milijona EUR v skladu z Načrtom finančnegaprestrukturiranja in tam opredeljenim planom reprograma kreditov, redno mesečno odplačilo

obresti v skupni letni višini 1,25 milijona EUR in odplačilo zapadlega dela finančnega leasinga vvišini 24 tisoč EUR.

Kazalniki


28/29

27

4.3. POSLOVNA IN FINANČNA TVEGANJA

Družba je identificirala naslednja poslovna in finančna tveganja:

tveganje plačilne sposobnosti, ki je povezano s primanjkljajem razpoložljivih finančnih

virov in posledično z nesposobnostjo družb, da v dogovorjenih rokih poravnavajo svojeobveznosti,

tveganje nepravočasne nabave materialov in surovin zaradi nezmožnosti pridobitveustrezne likvidnosti v zahtevanih terminih lahko pomembno vpliva na višino prihodkovod prodaje (obutev mora biti v trgovinah na pričetku sezone),

novi razvojni projekti morajo biti zaključeni v planiranih rokih, za njihovo izvedbomorajo biti na voljo ustrezni viri,

morebitni prehitri, predvsem pa nenadzorovani skoki stroškov zaradi:o nepredvidenih valutnih nihanj (nekaj materialov in dokupa je vezano na USD)

o neustrezne kakovosti,

o nepravočasne zagotovitve ustreznih materialov in zunanjih storitev,

padec višine prodaje zaradi nepredvidljivih dogodkov na trgu, tveganje neplačevanja kupcev – tveganje zaradi neplačila kupcev bomo nadzorovali z

zavarovanjem terjatev in z zaustavitvijo prodaje neplačnikom,

valutno tveganje skušamo omejevati s poslovanjem na principu prodaje v valuti, v katerise proizvaja. Edino valutno tveganje zaradi tečajnih razlik ostaja pri poslovanju spovezanimi družbami iz Kitajske ter ZDA (stare obveznosti in terjatve do povezanihpodjetij).

Sestavni del ukrepov prestrukturiranja bodo tudi ukrepi za zmanjšanje oziroma preprečitevnavedenih tveganj.

5. ZAKLJUČEK

Poslovni načrt družbe Alpina d.o.o. za leto 2016 predstavlja prvi korak v celovitem sklopunačrtovanih ukrepov za potrebno poslovno prestrukturiranje družbe. Načrtovani ukrepireorganizacije so kratko predstavljeni v dokumentu, sicer pa bodo podrobneje prikazani v

ločenih dokumentih, ki bodo pred uveljavitvijo posredovani lastniku in nadzornemu svetu vpotrditev. Izvedba vseh predvidenih sprememb v poslovanju in uskladitev vrednosti zalog in

terjatev z iztržljivimi vrednostmi bo obenem predstavljala tudi potrebo po dokapitalizacijidružbe, za katero pričakujemo soglasje lastnika.

Načrtovano poslovanje v prihodnjem letu temelji v velikem delu na ocenjeni prodaji, ki je sicernatančno načrtovana po kupcih in trgih, vendar so glede na zakonitosti v panogi naročilapotrjena šele v prvem kvartalu ter kasneje do polletja. Zato bomo tudi med letom pripravili večrebalansov plana, tako da bo plan čim bolj realno odražal dogajanja na trgu. Na stroškovnemdelu smo se zavezali k strogi mesečni kontroli stroškov na nivoju posameznih divizij, kar nam boomogočilo takojšnje reagiranje v primeru odstopanja od načrtovanega.

Glavni izziv v letu 2016 bo še vedno predstavljalo upravljanje likvidnosti. Mesečni načrt denarnihtokov kaže potrebe po dodatnih finančnih sredstvih, potrebnih za financiranje proizvodnje, že vprvem kvartalu, ti pritiski se bodo v drugi polovici leta umirjali zaradi pozitivnih učinkov

reorganizacije.


29/29

V začetku meseca januarja 2016 bomo nadaljevali s pripravo in izvajanjem ukrepov sanacijeposlovanja in poslovnega prestrukturiranja, ki bodo tekli v celotnem letu 2016 vzporedno z

rednim poslovanjem družbe. Načrtovane ukrepe lahko združimo v 2 skupini: ukrepi za povečanje prodaje oz. izboljšanje prodajnih marž ter ukrepi za znižanje stroškov. Načrtovani ukrepiposegajo na vsa področja delovanja družbe, največji prihranki so predvideni z reorganizacijo

proizvodnje. Ključni cilj načrtovane reorganizacije je, da družba postane bolj okretna, in se bozato hitreje sposobna prilagajati spremenjenim razmeram na trgu. Konkretne učinkereorganizacije bomo merili kvartalno, jih analizirali in prilagajali ukrepe. O doseženih rezultatihbomo sproti obveščali organe upravljanja in lastnika.

Poleg poslovnega načrta za družbo Alpina d.o.o. je vodstvo pripravilo tudi konsolidirani planSkupine Alpina za leto 2016, skupaj s poslovnimi svetovalci pa smo pripravili tudi pet letni plan

poslovanja Skupine Alpina. Skupaj predstavljajo osnovo za pripravo konkretnih ukrepov

prestrukturiranja poslovanja in reorganizacije Skupine Alpina ter njihovo potrditev in uvedbo v

letu 2016.

Žiri, December 2015 Direktorica:

Barbara Vtič Vraničar

alpina doo - letni plan

Documents