DESARROLLO DEL EXAMEN PARCIAL

PREGUNTA Nº 01

SOLUCION:

DATOS DEL PROBLEMA :PRESTAMO: 308,888PLAZO: 10 AÑOS 12CUOTAS: EQUIVALENTES CADA PERIODOTES 12.88%COMISION: 2.99% TNMSEGURO: 0.99% TNMAPORTES: 1.50 DURANTE TODOS LOS PERIODOS

DESARROLLO DE (A)

EN FORMA BIMENSUAL:

DETALLES IMPORTE PERIOCIDAD TEMPORALIDADTASA: 2.70% BIMENSUALINTERSES: TES A TEB 2.04% 6 BIMENSUALCOMISION: TNM A TEB 0.49% 6 BIMENSUALSEGURO: TNM A TNB 0.17% 6 BIMENSUALTIEMPO: 66 6 BIMESTRESCUOTA 1.50 BIMESTRALCAPITAL INICIAL: 308,888CAPITAL FINAL: 0

BIMENSUAL DESEMBOLSO COSTO DE FINANCIAMIENTOCUOTA S/10,069.28 S/. 664,572.62 S/. 355,684.62

APORTE S/1.50 S/. 99.00 S/. 99.00

TOTAL S/10,070.78 S/664,671.62 S/. 355,783.62

Préstamo de S/. 308,888.00; debe cancelarse en el plazo de 10 años y doce meses, con cuotas equivalentes cada período de tiempo, aplicando una Tasa Efectiva Semestral de 12.88% con capitalización periódica, Tasa Nominal Mensual para comisión de 2.99%, Tasa Nominal Mensual para seguro de 0.99%, aportes S/. 1.50 durante todos los períodos.

EN FORMA MENSUAL:

DETALLES IMPORTE PERIOCIDAD TEMPORALIDADTASA: 1.34% MENSUALINTERSES: TES a TEM 1.01% 12 MENSUALCOMISION: TNM a TEM 0.25% 12 MENSUALSEGURO: TNM a TNM 0.08% 12 MENSUALTIEMPO: 132 12 MESESCUOTA 1.50 MENSUALCAPITAL INICIAL: 308,888CAPITAL FINAL: 0

MENSUAL DESEMBOLSO COSTO DE FINANCIAMIENTOCUOTA S/5,009.51 S/. 661,254.98 S/. 352,366.98

APORTES S/1.50 S/. 198.00 S/. 198.00

TOTAL S/5,011.01 S/661,452.98 S/. 352,564.98

COMPARACION DE LOS COSTOS DE FINANCIAMIENTO:

CON CUOTAS BIMENSUALES S/355,783.62CON CUOTAS MENSUALES S/352,564.98

En cuanto al costo de financiamiento no hay mucha diferencia entre las dos formas de pagopero el beneficio lo obtendriamos haciendo los pago bimensuales, porque tendriamos el efectivo

durante 30 dias adicionales y podriamos usar para generar más dinero y nuestro pago seria menos.

DESARROLLO DE (C)FORMULA : VF(TASA,NPER,PAGO)FORMULA: TASA(NPER,PAGO,VA)FORMULA:DATOS:

24 AÑOS DE PRESTAMO-150000 PAGO MENSUAL

S/. 4,912,818.33 MONTOS/. 2,653,346.97 IMPORTE DEL PRESTAMO

USANDO LA FORMULA HALLAMOS LA TASA MENSUAL Y ANUAL2.60% TASA MENSUAL DEL PRESTAMO

DESARROLLO DEL EXAMEN PARCIAL

DESARROLLO DE (B)

EN FORMA QUINCENAL:

DETALLESTASA:INTERSES: TES A TEQCOMISION: TEA A TEQSEGURO: TEA A TNQTIEMPO:CUOTACAPITAL INICIAL:CAPITAL FINAL:PERIODO DE GRACIACALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

EN PERIODO DE GRACIACUOTA

APORTES

TOTAL COSTO DE FINANCIAMIENTO

MESES EN FORMA MENSUAL:

DETALLESTASA:INTERSES: TEA A TEMCOMISION: TEA A TEMSEGURO: TNA A TNMTIEMPO:CUOTACAPITAL INICIAL:CAPITAL FINAL:

PRORRATEO PERIODO DE GRACIA

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

EN PERIODO DE GRACIACUOTA

APORTES

TOTAL COSTO DE FINANCIAMIENTO

COSTO DE FINANCIAMIENTO

EN FORMA ANUAL:

Préstamo de S/. 308,888.00; debe cancelarse en el plazo de 10 años y doce meses, con cuotas equivalentes cada período de tiempo, aplicando una Tasa Efectiva Semestral de 12.88% con capitalización periódica, Tasa Nominal Mensual para comisión de 2.99%, Tasa Nominal Mensual para seguro de 0.99%, aportes S/. 1.50 durante todos los períodos.

DETALLESTASA:INTERSES: TEA A TEA

PRORRATEO COMISION: TEA A TEASEGURO: TNA A TNATIEMPO:CAPITAL INICIAL:CAPITAL FINAL:PERIODO DE GRACIAAPORTES

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

COSTO DE FINANCIAMIENTOEN PERIODO DE GRACIACUOTA

APORTES

TOTAL COSTO DE FINANCIAMIENTO

COMPARACION:

COSTO QUINCENAL En cuanto al costo de financiamiento no hay mucha diferencia entre las dos formas de pago COSTO MENSUAL

pero el beneficio lo obtendriamos haciendo los pago bimensuales, porque tendriamos el efectivo COSTO ANUALdurante 30 dias adicionales y podriamos usar para generar más dinero y nuestro pago seria menos.

La decisión más adecuada es el pago mensual, pero no hay mucha diferencia

con el quincenal

TASA(NPER,PAGO,VA)

AÑOS DE PRESTAMOPAGO MENSUAL

IMPORTE DEL PRESTAMOUSANDO LA FORMULA HALLAMOS LA TASA MENSUAL Y ANUAL

TASA MENSUAL DEL PRESTAMO

EN FORMA QUINCENAL:

IMPORTE PERIOCIDAD TEMPORALIDAD PRORRATEO0.67% QUINCENAL0.51% 24 QUINCENAL0.12% 24 QUINCENAL0.04% 24 QUINCENAL

264 QUINCENAS1.50 APORTE 210 QUINCENAS

308,88802 PERIODOS DE GRACIA

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

QUINCENAL DESEMBOLSO COSTO DE FINANCIAMIENTO4,140.16 4,140.16 4,140.16

S/2,498.50 S/. 659,602.80 S/. 350,714.80

S/1.50 S/. 315.00 S/. 315.00

355,169.96

EN FORMA MENSUAL:

IMPORTE PERIOCIDAD TEMPORALIDAD PRORRATEO1.34% MENSUAL1.01% 12 MENSUAL0.25% 12 MENSUAL0.08% 12 MENSUAL

132 12 MESES1.50 APORTE 134 MESES

308,88802 PERIODOS DE GRACIA

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

MENSUAL DESEMBOLSO COSTO DE FINANCIAMIENTO8,297.08 8,297.08 8,297.08

S/5,009.51 S/. 490,931.73 S/. 182,043.73

S/1.50 S/. 201.00 S/. 201.00

190,541.81

EN FORMA ANUAL:

IMPORTE PERIOCIDAD TEMPORALIDAD PRORRATEO16.86% ANUAL12.88% 1 ANUAL

2.99% 1 ANUAL0.99% 1 ANUAL

11 AÑOS308,888 APORTE 13 AÑOS

02 PERIODOS DE GRACIA

S/1.50

CALCULO DEL COSTO DE FINANCIAMIENTO

MENSUAL DESEMBOLSO COSTO DE FINANCIAMIENTO104,157.03 104,157.03 104,157.03

S/63,523.33 S/. 698,756.58 S/. 389,868.58

S/1.50 S/. 19.50 S/. 19.50

494,045.11

S/355,169.96S/190,541.81S/494,045.11

La decisión más adecuada es el pago mensual, pero no hay mucha diferencia

con el quincenal

PREGUNTA Nº 02

DATOS DEL PROBLEMA :TASA 60%TIEMPO 190 PERIODOSCUOTA 1,600.00CAPITAL FINAL 0CAPITAL ACTUAL ¿?

SOLUCION:

CAPITAL ACTUAL 2,666.67

2.Utilizando una función de la Hoja de cálculo, calcular el Capital Actual o Principal; los datos son: Tasa: 60.00%, Tiempo: 190 períodos, Cuota o Pago: S/. 1,600.00, Capital Final cero.

3.De su propia iniciativa, construir y desarrollar un caso o ejemplo con las funciones y/o variables más complejas que crea conveniente, dentro de los temas tratados.

DATOS DEL PROBLEMAVENTA AL CONTADO 40000CUOTA INICIAL 3000CAPITAL 37000PLAZO 24 MESESPLAZO 1 MESESCUOTAS UNIFORMES CADA MESTNA 16.00% ANUALCOMISION 0.60% MENSUALAPORTES S/. 95 MENSUALCUOTAS ¿?

DESARROLLOCONCEPTO IMPORTE PERIODICIDAD TEMPORALIDAPRORRATEOTASA 1.933% 100.00%TEM =>TNA 1.333% 12 MENSUAL 68.97%TEM =>TEM 0.600% 1 MENSUAL 31.03%TIEMPO 25 MESESMESES DE AÑOS 24 24 MESESMESES DE MESES 1 1 MESESCAPITAL INICIAL 37000 PERIÓDICOCAPITAL FINAL 0 PERIÓDICOCUOTA S/. 1,880.36APORTE MENSUAL S/. 95 CUOTA TOTAL S/.1,975.36

CUADRO DE AMORTIZACION

0PERIODO

CAPITALAMORTIZACION

NRO. FECHACOSTO DE FINANCIAMIENTO(%)

TEM1 0 5/2/20132 1 6/30/2013 S/. 1,165.02 S/. 493.333 2 6/30/2013 $ 1,187.55 $ 477.80 4 3 6/30/2013 $ 1,210.51 $ 461.97 5 4 6/30/2013 $ 1,233.91 $ 445.83

La Empresa AMBAL S.A.C. vende su Camión al contado en US$ 40,000.00, pero debido a que ha conseguido un financiamiento del exterior está planeando efectuar ventas al crédito con una cuota inicial de US$ 3,000.00 y veinticinco cuotas mensuales uniformes. Si la TNA a cargar al financiamiento es del 16%, una comisión del 0.6% y aportes mensuales a razón de US$ 95.00 RESPONDA: 1. Calcule el importe de las cuotas del programa de ventas a plazo y arme el cuadro de amortizaciones. CONSIDERAR EL ITF 0.005% EN EL CUADRO.

6 5 6/30/2013 $ 1,257.76 $ 429.37 7 6 6/30/2013 $ 1,282.08 $ 412.60 8 7 6/30/2013 $ 1,306.87 $ 395.51 9 8 6/30/2013 $ 1,332.13 $ 378.08

10 9 6/30/2013 $ 1,357.89 $ 360.32 11 10 6/30/2013 $ 1,384.14 $ 342.22 12 11 6/30/2013 $ 1,410.90 $ 323.76 13 12 6/30/2013 $ 1,438.18 $ 304.95 14 13 6/30/2013 $ 1,465.98 $ 285.77 15 14 6/30/2013 $ 1,494.33 $ 266.23 16 15 6/30/2013 $ 1,523.22 $ 246.30 17 16 6/30/2013 $ 1,552.67 $ 225.99 18 17 6/30/2013 $ 1,582.68 $ 205.29 19 18 6/30/2013 $ 1,613.28 $ 184.19 20 19 6/30/2013 $ 1,644.47 $ 162.68 21 20 6/30/2013 $ 1,676.27 $ 140.75 22 21 6/30/2013 $ 1,708.67 $ 118.40 23 22 6/30/2013 $ 1,741.71 $ 95.62 24 23 6/30/2013 $ 1,775.38 $ 72.40 25 24 6/30/2013 $ 1,809.70 $ 48.73 26 25 6/30/2013 $ 1,844.69 $ 24.60

$ 37,000.00 $ 6,902.70

COSTO DE FINANCIAMIENTO $ 59,392.82 SUMA O DESEMBOLSO TOTAL $ 96,392.82

3.De su propia iniciativa, construir y desarrollar un caso o ejemplo con las funciones y/o variables más complejas que crea conveniente, dentro de los temas tratados.

PRORRATEO

CUADRO DE AMORTIZACIONAMORTIZACION

COSTO DE FINANCIAMIENTO(%) COSTO DE FINANCIAMIENTO(US$)

SEGURO OTROS APORTE MENSUALOTROS $ 3,000.00 $ 37,000.00

S/. 222.00 S/. - S/. 1,880.36 S/. 95.00 S/. - S/. 1,975.36 S/. 35,834.98 $ 215.01 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 34,647.43 $ 207.88 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 33,436.92 $ 200.62 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 32,203.02

La Empresa AMBAL S.A.C. vende su Camión al contado en US$ 40,000.00, pero debido a que ha conseguido un financiamiento del exterior está planeando efectuar ventas al crédito con una cuota inicial de US$ 3,000.00 y veinticinco cuotas mensuales uniformes. Si la TNA a cargar al financiamiento es del 16%, una comisión del 0.6% y aportes mensuales a razón de US$ 95.00 RESPONDA: 1. Calcule el importe de las cuotas del programa de ventas a plazo y arme el cuadro de amortizaciones. CONSIDERAR EL ITF 0.005%

SALDO DE CAPITALCUOTA

PAGOCUOTA TOTAL

$ 193.22 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 30,945.25 $ 185.67 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 29,663.17 $ 177.98 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 28,356.30 $ 170.14 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 27,024.17 $ 162.14 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 25,666.28 $ 154.00 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 24,282.14 $ 145.69 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 22,871.23 $ 137.23 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 21,433.05 $ 128.60 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 19,967.07 $ 119.80 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 18,472.74 $ 110.84 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 16,949.53 $ 101.70 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 15,396.86 $ 92.38 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 13,814.18 $ 82.89 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 12,200.90 $ 73.21 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 10,556.42 $ 63.34 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 8,880.16 $ 53.28 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 7,171.49 $ 43.03 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 5,429.78 $ 32.58 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 3,654.40 $ 21.93 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ 1,844.69 $ 11.07 0 $ 1,880.36 S/. 95.00 0 $ 1,975.36 $ -0.00 $ 3,106.21 0 $47,008.91 2375.00 0 $52,383.91

ITF

0.005% $ 1.85 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10

S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10 S/. 0.10