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AMIC SEGUROS GENERALES

INFORME DE LA SITUACIÓN FINANCIERA Y DE SOLVENCIA

EJERCICIO 2018

Informe de la situación financiera y de solvencia

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ÍNDICE RESUMEN EJECUTIVO ........................................................................................... 4

A. ANÁLISIS Y RESULTADOS .................................................................................. 5

A.1. Actividad de la empresa ............................................................................... 5

A.2. Resultados de la actividad ........................................................................... 11

A.3. Rendimientos de las inversiones .................................................................. 13

A.4. Otros ingresos y gastos significativos ........................................................... 15

A.5. Cualquier otra información .......................................................................... 15

B. SISTEMA DE GOBERNANZA ............................................................................... 15

B.1. Información general sobre el Sistema de Gobierno ........................................ 15

B.2. Políticas en materia de aptitud y honorabilidad ............................................. 19

B.3. Sistemas de gestión de riesgos .................................................................... 20

B.3.1 Información sobre el Sistema de Gestión de Riesgos ................................ 20

B.3.2 Evaluación interna de los riesgos y la solvencia ........................................ 21

B.4. Sistema de control interno .......................................................................... 22

B.5. Función de auditoría interna ........................................................................ 23

B.6. Función actuarial ........................................................................................ 24

B.7. Externalización ........................................................................................... 24

B.8. Naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos inherentes ......................... 25

B.9. Cualquier otra información .......................................................................... 25

C. PERFIL DE RIESGO .......................................................................................... 25

C.1. Riesgo de suscripción ................................................................................. 26

C.1.1 Exposición al riesgo de suscripción ...................................................................... 26

C.1.2 Concentración del riesgo de suscripción ............................................................. 30

C.1.3 Mitigación del riesgo de suscripción .................................................................... 30

C.1.4 Sensibilidad al riesgo .............................................................................................. 31

C.2. Riesgo de mercado ..................................................................................... 31

C.2.1 Exposición al riesgo de mercado .......................................................................... 32

C.2.2 Concentración del riesgo de mercado ................................................................. 34

C.2.3 Mitigación del riesgo de mercado ........................................................................ 34


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C.2.4 Sensibilidad al riesgo .................................................................................................. 34

C.3. Riesgo de crédito ....................................................................................... 34

C.3.1 Exposición al riesgo de crédito ............................................................................. 34

C.3.2 Concentración del riesgo de crédito .................................................................... 35

C.3.3 Mitigación del riesgo de crédito ............................................................................ 36

C.3.4 Sensibilidad al riesgo .............................................................................................. 36

C.4 Riesgo de liquidez ....................................................................................... 36

C.4.1 Exposición al riesgo de liquidez ............................................................................ 36

C.5 Riesgo de Operacional ................................................................................. 36

C.5.1 Exposición al riesgo operacional .......................................................................... 37

C.6 Otros riesgos significativos ........................................................................... 38

D. VALORACIÓN A EFECTOS DE SOLVENCIA .......................................................... 38

D.1. Valoración de activos ................................................................................. 38

D.2. Valoración de provisiones técnicas ............................................................... 44

D.3. Resto de Pasivos ........................................................................................ 50

D.4. Requisitos de divulgación ........................................................................... 51

D.5. Cualquier otra información .......................................................................... 51

E. GESTION DE CAPITAL ...................................................................................... 51

E.1. Información fondos propios ......................................................................... 51

E.2. SCR y MCR ................................................................................................ 55

E.3. Calculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones ............... 58

E.4. Detalle del modelo interno .......................................................................... 58

E.5. Incumplimiento del SCR y MCR .................................................................... 58

E.6. Cualquier otra información .......................................................................... 58

F. ANEXOS .......................................................................................................... 59


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RESUMEN EJECUTIVO

AMIC Seguros Generales, S.A.U. (en adelante, AMIC), es una compañía de seguros bajo la forma jurídica de

sociedad anónima cuyo ámbito de actuación se extiende a todo el territorio nacional, donde obtiene

íntegramente su cifra de negocio.

La entidad se encuentra inscrita en el Registro de Entidades Aseguradoras de la Dirección General de

Seguros y Fondos de Pensiones con el número C-0682 y tiene por objeto la práctica de las operaciones de

seguro directo distinto del seguro de vida, estando autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos

de Pensiones en los siguientes ramos: Accidentes, Enfermedad, Vehículos terrestres no ferroviarios, Incendio

y elementos de la naturaleza, Otros daños a los bienes, Responsabilidad civil vehículos terrestres

automóviles, Responsabilidad civil general, Perdidas pecuniarias diversas, Defensa jurídica, Asistencia y

Decesos.

La entidad fue adquirida por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, a AMIC Mutualidad el 8 de enero de 2015

formando parte del Grupo PSN desde entonces.

En fecha de 26 de noviembre de 2018, la Junta General Extraordinaria de la Sociedad adoptó la decisión de

ampliar la cifra de capital social en la cantidad de 10.000.042,00 euros mediante la emisión y puesta en

circulación de 322.582 nuevas acciones nominativas números 293.586 a 616.167, ambas inclusive, con un

valor nominal de 31,00 euros cada una de ellas y con idéntico contenido de derechos que las acciones

emitidas anteriormente. La suscripción de dichas acciones se llevará a cabo íntegramente por Previsión

Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, mediante aportaciones dinerarias con

un primer desembolso del 50% del importe total de la ampliación, esto es 5.000.021,00 euros quedando

pendiente el desembolso de 5.000.021,00 euros que se producirá en el plazo máximo de 5 años, así como

la de modificar el contenido del artículo 5º de sus Estatutos Sociales.

El patrimonio propio de la entidad a 31 de diciembre de 2018 asciende 9.924 miles de euros con un resultado

negativo de 2.491 miles de euros.

AMIC está inmersa en un proceso de transformación tecnológica, actualizando su gama de productos

aseguradores, de forma que permita al grupo PSN completar el abanico de seguros que complementen a la

oferta ofrecida en el sector de Vida por su matriz Previsión Sanitaria Nacional.

Con fecha de 15 de marzo de 2018, AMIC Seguros Generales, S.A. se firmó un convenio de colaboración

entre AMIC, Seguros Generales, S.A. y Mapfre España, Compañía de Seguros y Reaseguros, S.A. para la

comercialización conjunta del seguro multirriesgo para comercios y empresas para clientes de PSN en España

con la finalidad de ofrecer una amplia gama de coberturas y servicios aseguradores adecuados a las

necesidades de éstos. En 2019 se prevé ampliar a más productos.

Es de destacar, asimismo, que la entidad está diseñando un producto de asistencia sanitaria con la intención

de comercializarlo en los próximos ejercicios.

Los fondos propios bajo Solvencia II ascienden a 14.711 miles de euros:


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FONDOS PROPIOS

CAPITAL SOCIAL 14.101.156

RESERVA RECONCILIACION: -4.746.174

RESERVAS VOLUNTARIAS 853.860 RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR -2.624.678 RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857 DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637 AJUSTES POR VALORACION SI 133.178 AJUSTES SI VS SII -569.039 ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956

FONDOS PROPIOS BÁSICOS 9.710.938

CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021

FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS 5.000.021

TOTAL FONDOS PROPIOS 14.710.959

El importe del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciembre de 2018 es de 8.168.974 euros y el capital

mínimo obligatorio asciende a 3.700.000€

El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital de solvencia obligatorio es de 1,65

El desglose del capital de solvencia obligatorio (SCR) es el siguiente:

BSCR 7.880.351

SCR Mercado 7.506.325

SCR Contraparte 512.234

SCR Vida 63.889

SCR Salud 78.645

SCR No Vida 612.169

Efecto diversificación riesgos -892.911

Operacional 288.322

Ajustes 0

SCR 8.168.674

En el presente informe se facilita información sobre el sistema de gobernanza, detallando las diferentes

funciones claves y gestión de riesgos incluida la autoevaluación de riesgos y de solvencia.

A. ANÁLISIS Y RESULTADOS

A.1. Actividad de la empresa

a. Razón y domicilio social y forma jurídica

AMIC Seguros Generales, S.A.U. (en adelante, AMIC), es una compañía de seguros bajo la forma jurídica de

sociedad anónima cuyo ámbito de actuación se extiende a todo el territorio nacional, donde obtiene

íntegramente su cifra de negocio.


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Seguros y Fondos de Pensiones con el número C-0682 y tiene por objeto la práctica de las operaciones de

seguro directo distinto del seguro de vida, estando autorizada por la Dirección General de Seguros y Fondos

de Pensiones en los siguientes ramos: Accidentes, Enfermedad, Vehículos terrestres no ferroviarios, Incendio

y elementos de la naturaleza, Otros daños a los bienes, Responsabilidad civil vehículos terrestres

automóviles, Responsabilidad civil general, Perdidas pecuniarias diversas, Defensa jurídica, Asistencia y

Decesos.

El domicilio social de AMIC, a 31 de diciembre de 2018, se ubica en la calle Génova, 26, de Madrid.

b. Autoridad de Supervisión Responsable

La Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (DGSFP) ejerce la función de supervisión de la

actividad de AMIC Seguros Generales, S.A.U.

La información sobre la DGSFP se puede encontrar en la página web de la misma:

http://www.dgsfp.mineco.es/direcciongeneral/contacto.asp

c. Datos auditor externo

La auditoría de las Cuentas anuales de la entidad correspondientes al ejercicio 2018, ha sido llevada a cabo

por PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., con domicilio social en Madrid, Torre PWC, Paseo de la

Castellana, nº 259-B y CIF B-79031290, inscrita en el Registro Oficial de Auditores de Cuentas con el número

S0242.

d. Titulares de participaciones significativas

AMIC Seguros Generales, S.A.U., se encuentra 100% participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN,

Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.

Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, con domicilio social en calle

Génova, 26, es la entidad matriz del Grupo PSN, en el que se encuentra integrado AMIC Seguros Generales,

S.A.

e. Estructura jurídica del grupo

Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija es cabecera de un grupo de

entidades dependientes (Grupo PSN), las cuales cuentan con domicilio social en Madrid y desarrollan

íntegramente su objeto social en territorio nacional.

Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija (en adelante, PSN), es una

entidad bajo la forma jurídica de mutua de seguros y reaseguros a prima fija cuyo ámbito de actuación se

extiende a todo el territorio nacional y Portugal, donde obtiene íntegramente su cifra de negocio.


Seguros y Fondos de Pensiones con el número M-0377 y tiene como objeto social la práctica de todas las

modalidades de seguro que cubran los riesgos sobre la vida humana, incluidas las operaciones de

capitalización con sorteo, la cobertura de todas las modalidades de seguro, comprendidas en los Ramos de

Accidentes y Enfermedad, la cesión, retrocesión y aceptación de reaseguros en las modalidades

anteriormente mencionadas, dentro de los límites previstos en la legislación vigente y el desarrollo de las

actividades de Promotora y gestora de Planes y Fondos de Pensiones.

http://www.dgsfp.mineco.es/direcciongeneral/contacto.asp


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Las entidades que integran, junto con PSN y AMIC, el Grupo PSN, son las siguientes:

❖ Doctor Pérez Mateos, S.A.: Doctor Pérez Mateos, S.A., se encuentra participada en un porcentaje

del 98,6% por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.

Tiene como objeto social la gestión exclusiva de activos propios y por cuenta de entidades aseguradoras y

fondos de pensiones.

❖ PSN, Educación y Futuro, S.A.U.: PSN Educación y Futuro, S.A.U., se encuentra 100% participada

por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.

Tiene como principal actividad la explotación de guarderías, escuelas infantiles, centros de educación infantil,

centros de educación especial y cualquier otro servicio análogo con carácter preferente para el uso de los

mutualistas de Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y de sus

familiares.

❖ Previsión Sanitaria Servicios y Consultoría, S.L.U. (PSN SERCON): PSN SERCON se encuentra 100%

participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija.

Tiene por objeto principal la prestación de servicios profesionales de consultoría, asesoramiento y gestión,

tanto a personas físicas como jurídicas, en cualesquiera materias relacionadas con su actividad y el medio

o el entorno en que actúen.

❖ PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo, S.A.U.: PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo, S.A.U.

se encuentra 100% participada por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y

Reaseguros a Prima Fija.

La entidad tiene por objeto principal la realización de actividades de mediación de seguros como agencia de

seguros vinculada, así como la comisión, la representación mercantil y la intermediación comercial tanto de

personas físicas como jurídicas, en los términos y condiciones que se establezcan en la legislación específica

y, en particular, en los contratos mercantiles de agente que, en su caso, se suscriban.

Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y AMIC Seguros Generales,

S.A., tienen suscrito un Contrato de Agencia de Seguros Vinculada con la entidad, PSN Asesoramiento y

Gestión del Riesgo S.A.U. para la mediación de sus pólizas de seguro en los ramos autorizados.

PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo S.A.U. se encuentra inscrita en el Registro Administrativo especial

de mediadores de seguros, corredores de reaseguros y de sus altos cargos, dependiente de la Dirección

General de Seguros y Fondos de Pensiones bajo la clave AJ0212.

❖ Previsión Sanitaria Nacional Gestión, SOCIMI, S.A.: Previsión Sanitaria Nacional Gestión SOCIMI,

S.A., se encuentra 100% participada en un 68.59% por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua

de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, y en un 23.08% por AMIC Seguros Generales, S.A.U.

La entidad solicito el régimen fiscal especial de SOCIMI durante el mes de septiembre de 2017, siendo

posteriormente admitida a cotización en el Mercado Alternativo Bursátil. Su actividad principal es la

adquisición, promoción y rehabilitación de activos de naturaleza urbana para su arrendamiento, bien

directamente o bien a través de participaciones en el capital de otras SOCIMI.


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❖ Previsión Sanitaria Nacional Aurrikuspena, Entidad de Previsión Social Voluntaria Individual:

Previsión Sanitaria Nacional Aurrikuspena, Entidad de Previsión Social Voluntaria Individual, se encuentra

promovida por Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, quien es

Socio Promotor de la misma.

La Entidad tiene como ámbito de actuación la Comunidad Autónoma del País Vasco y como principal objeto

satisfacer las pensiones y prestaciones económicas siguientes: jubilación o situación asimilable, incapacidad

permanente o invalidez para el trabajo, fallecimiento en sus derivaciones de viudedad y orfandad o a favor

de otros beneficiarios, enfermedad grave, desempleo de larga duración, dependencia, y prestaciones a favor

de personas con discapacidad.

Asimismo, Previsión Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija es fundador

promotor de la entidad “Fundación AD QUALITATEM” y ejerce como Entidad Gestora de los siguientes

Fondos de Pensiones:

▪ Previsión Sanitaria Nacional, Fondo de Pensiones (F-0295)

▪ PSN Previsión II, Fondo de Pensiones (F-0703)

▪ PSN Empleo, Fondo de Pensiones (F-1016)

▪ PSN Personal Renta Fija, Fondo de Pensiones (F-1879)

▪ PSN Renta Fija Mixto Global, Fondo de Pensiones (F-1880)

▪ PSN Personal Renta Variable, Fondo de Pensiones (F-2087)

▪ PSN Flexible, Fondo de Pensiones (F-2102)

▪ PSN Renta Variable Global (F-2087)

Los Fondos tienen como entidad depositaria a Santander Securities Services, S.A., con la excepción del

fondo de pensiones “PSN Personal Renta Variable”, cuya entidad depositaria es Banco Inversis, S.A.

En relación con la composición del Órgano de Administración de AMIC Seguros Generales, S.A.U., hasta el

mes de septiembre de 217, estaba formado por un Consejo de Administración compuesto por cinco

miembros. Con fecha de 28 de septiembre de 2017, el socio único de la entidad adopto la decisión de

modificar la composición del Órgano de Administración, nombrando al presidente de la matriz, D. Miguel J.

Carrero López como administrador único de la entidad.

Así mismo, la Entidad se encuentra integrada en la estructura de gestión del Grupo PSN recibiendo los

servicios necesarios el mantenimiento y desarrollo de las funciones clave, así como para el mantenimiento

y desarrollo de los Sistemas de Gobierno, gestión de riesgos, evaluación interna de riesgos y solvencia y

control interno. Asimismo, tiene externalizados los principales servicios operativos en Previsión Sanitaria

Servicios y Consultoría, S.L.U. (SERCON), empresa perteneciente al Grupo PSN, tales como servicios de

mantenimiento y soporte de sistemas informáticos y host, contabilidad y administración de inversiones,

protección de datos, gestión de inmuebles, actuarial, servicios de documentación y procesos organizativos,

marketing y atención al mutualista, servicios de centralita, servicios de laboral y gestión de recursos,

comunicación, asesoría jurídica , gestión de riesgos y servicios de operaciones.

No obstante, al margen de no estar recogido en el organigrama de AMIC, esta entidad dispone un servicio

de Calidad y Atención al Mutualista a nivel Grupo PSN, así como las funciones de comercialización, siniestros,

contratación y administración, externalizándose las funciones recogidas en los párrafos anteriores, todo ello

liderado por la Dirección General del Grupo con el apoyo de la Subdirección General del mismo.


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A continuación, se presenta un organigrama con la estructura del GRUPO PSN descrito en el presente punto:

f. Líneas de negocio y países

AMIC opera en las siguientes líneas de negocio:

• Obligaciones de seguro distinto del seguro de vida

o Seguros de protección de ingresos

o Gastos médicos

o Seguro de responsabilidad civil de vehículos automóviles

o Otro seguro de vehículos automóviles

o Seguro de responsabilidad civil general

o Seguro de incendio y otros daños a los bienes

• Decesos

El reparto de las garantías del negocio local en las líneas de negocio bajo Solvencia es el siguiente:

CODIGO COBERTURA RAMO DGS RAMO SII

601 RESPONSABILIDAD CIVIL OBLIGATORIA AUTOS RC AUTOS RC 602 RESPONSABILIDAD CIVIL VOLUNTARIA AUTOS RC AUTOS RC

603 DAÑOS PROPIOS AUTOS OG AUTOS OG 604 DAÑOS COLISION AUTOS OG AUTOS OG 605 PÉRDIDA TOTAL AUTOS OG AUTOS OG 606 ROBO AUTOS OG AUTOS OG 607 DEFENSA LEGAL Y RECLAMACION DE DAÑOS AUTOS OG AUTOS OG 609 LUNAS AUTOS OG AUTOS OG 610 INCENDIO AUTOS OG AUTOS OG

611 FALLECIMIENTO AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 612 INVALIDEZ PERMANENTE AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 613 ASISTENCIA SANITARIA AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS


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614 ASISTENCIA INTEGRAL AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 615 ASISTENCIA AUTOS OG PROTECCIÓN DE INGRESOS 521 FALLECIMIENTO ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 531 IPA POR ACCIDENTE CIRCULACIÓN ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 520 FALLECIMIENTO POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 521 FALLECIMIENTO ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 530 IPA POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 531 IPA POR ACCIDENTE CIRCULACION ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 540 IP POR ACCIDENTE, EN GRADO TOTAL/PARCIAL ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 560 ASISTENCIA MEDICO QUIRURGICA FARMA. POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 709 INDEMNIZ. DIARIA POR HOSPIT. A CAUSA DE ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 710 INDEMNIZACION DIARIA POR I. L. T. A CAUSA DE ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 522 FALLECIMIENTO POR INFARTO AGUDO DE MIOCARDIO ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 551 INCAPACIDAD PROFESIONAL PERMANENTE POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 522 FALLECIMIENTO POR INFARTO AGUDO DE MIOCARDIO ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 551 INCAPACIDAD PROFESIONAL PERMANENTE POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 550 GRAN INVALIDEZ ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS 552 GRAN INVALIDEZ POR ACCIDENTE ACCIDENTES PROTECCIÓN DE INGRESOS

711 ASISTENCIA SANITARIA - SALUD SALUD GASTOS MÉDICOS 712 SEGURO DENTAL SALUD GASTOS MÉDICOS

800 RC PROFESIONAL RC PROF RC PROF 850 REPONS. CIVIL. GRAL. RC PROF RC PROF

ETICA RC REPONS. CIVIL. GRAL. RC PROF RC PROF

DECESOS PP DECESOS PP DECESOS DECESOS DECESOS PU DECESOS PU DECESOS DECESOS

MULTIS MULTIS MULTIS Incendio y otros daños a los bienes

A continuación, presentamos un cuadro, donde se refleja el peso de cada línea de negocio, en términos de

primas y de mejor estimación, dentro del total de la cartera:

2018

PRIMAS NETAS % PRIMAS S/TOTAL

BE NETO DE RECUPERABLE

% BE S/TOTAL

TOTAL SALUD NSLT 89.034 2,7% 62.001 1,7%

Gastos médicos 22.992 0,7% 62 0,0%

Protección de ingresos 66.042 2,0% 61.939 1,7%

TOTAL No Vida 925.033 28,1% 1.074.841 29,3%

Auto RC 364.149 11,1% 625.749 17%

Auto OG 455.642 13,9% 292.258 8%

RC profesional 100.085 3,0% 151.982 4%

Incendio y otros daños a los bienes 5.157 0,2% 4.852 0%

TOTAL DECESOS 2.272.960 69,1% 2.534.852 69%

Decesos 2.272.960 69,1% 2.534.852 69%

TOTAL 3.287.027 100,0% 3.671.693 100%


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A.2. Resultados de la actividad

a. Resultados de la actividad de suscripción por LoB y área geográfica

La evolución registrada en el ejercicio para el resultado de suscripción por línea de negocio es la siguiente:

SCR SUSCRIPCIÓN PRIMAS Y RESERVAS POR LoB

dic-18 dic-17 Variación

TOTAL SALUD NSLT 78.098 78.564 -466

Gastos médicos 3.692 6.553 -2.861

Protección de ingresos 76.186 75.082 1.104

TOTAL No Vida 514.688 617.642 -102.953

Auto RC 337.668 387.560 -49.892

Auto OG 178.765 270.610 -91.845

RC profesional 99.426 87.162 12.264

Incendio 18.994 0 18.994

TOTAL DECESOS 63.889 1.765 62.124

Decesos 63.889 1.765 62.124

Como se puede observar, el riesgo de suscripción de no vida ha disminuido en 103 miles de euros, debido

a la disminución de las primas en los ramos de auto que ha experimentado la Entidad.

En 2018, AMIC empezó a operar en el ramo de multirriesgo.

Para decesos, se ha utilizado técnicas de vida. La cifra de negocio de este ramo está en continuo crecimiento

y por lo tanto su carga de capital también aumenta.

AMIC sólo opera en España.


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b. Ingresos y gastos de las actividades de suscripción

A continuación, se muestra la cuenta de resultados del ejercicio 2018, extraída de los estados:

CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA

Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro 3.906.381

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones 164.469

Otros Ingresos Técnicos 18.080

Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro -1.102.996

Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro -1.935.866

Participación en Beneficios y Extornos 0

Gastos de Explotación Netos -1.479.488

Otros Gastos Técnicos (+ ó -) -163.675

Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -162.422

Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnicas del Seguro No Vida) -755.517

CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA

Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones Gastos del inmovilizado material y de las inversiones -610.039

Otros Ingresos 601.140

Otros Gastos -1.729.626

SUBTOTAL (RESULTADOS DE LA CUENTA NO TÉCNICA) -1.738.525

RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS -2.494.042

IMPUESTOS SOBRE BENEFICIOS 3.185

Resultado del Ejercicio -2.490.857

El detalle de las primas, siniestros y gastos por línea de negocio es el siguiente:

Seguro de

gastos médicos

Seguro de protección

de ingresos

Seguro de RC de

vehículos automóviles

Otro seguro de vehículos automóviles

Seguro de RC

Seguro de incendio y

otros daños a los bienes

TOTAL Otro

seguro de vida

TOTAL

Primas devengadas

Importe bruto 110.981 315.373 868.738 836.368 1.297.248 31.448 3.460.156 2.512.278 5.972.434 Reaseguro 87.989 249.331 504.589 380.725 1.197.163 26.291 2.446.089 239.318 2.685.407 Importe neto 22.992 66.042 364.149 455.642 100.085 5.157 1.014.067 2.272.960 3.287.027

Primas imputadas

Importe bruto 111.415 317.746 1.240.241 848.302 748.299 7.823 3.273.825 2.573.104 5.846.929 Reaseguro 87.989 249.486 298.803 204.037 861.870 7.391 1.709.576 230.974 1.940.550 Importe neto 23.426 68.259 941.438 644.265 -113.571 432 1.564.249 2.342.131 3.906.380

Siniestralidad

Importe bruto 0 -18.794 452.626 580.524 395.750 6.097 1.416.204 63.436 1.479.640 Reaseguro 0 -16.227 168.706 264.606 325.033 4.878 746.996 40.761 787.757 Importe neto 0 -2.567 283.921 315.918 70.717 1.219 669.208 22.675 691.883

Variación de otras provisiones técnicas

Importe bruto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866 Reaseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0 Importe neto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866

Gastos incurridos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 2.922.678

Otros gastos 0 0 0 0 0 0 1.697.333 0 1.697.333

Total gastos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 4.620.011


13

El desglose de los gastos es el siguiente:

A.3. Rendimientos de las inversiones

a. Ingresos y gastos de las actividades de inversión

El siguiente cuadro refleja los saldos de gastos e ingresos financieros de acuerdo a los criterios contables

recogidos en el R.D. 1317/2008, clasificados en función de la cartera a la que pertenece el activo financiero,

de acuerdo al nuevo plan contable asegurador:

Ejercicio 2018:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Activos

disponibles para la venta

Otros Activos Financieros con cambios en Pérdidas y Ganancias

Intereses Depósitos Reaseguro

Otros TOTAL (euros)

- Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

- Ingresos procedentes de las inversiones financieras

83.346 71.194 9.929 164.469

- Beneficios procedentes de las inversiones financieras

Ingresos de las inversiones 83.346 71.194 9.929 164.469

- Gastos de inversiones inmobiliarias -115.384 -115.384

- Gastos de inversiones y cuentas financieras -27.422 -27.422

- Amortización de Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

-11.612 -11.612

- Deterioro de inversiones financieras -607.311 -607.311

- Pérdidas procedentes de las inversiones financieras

-10.732 -10.732

Gastos de las inversiones -607.311 -10.732 -27.422 -126.996 -772.461

BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS) DE LAS INVERSIONES IMPUTADAS A PYG

-523.965 60.462 -27.422 -117.067 -607.992

PREST. ADM ADQ INVEROTROS GASTOS

TÉCNICOS

TOTAL

GASTOS

GASTOS NO

TECNICOS

TOTAL SALUD NSLT 3.199 95.108 50.776 11.057 14.664 174.804

Gastos médicos 0 24.234 10.496 2.879 3.831 41.440

Protección de ingresos 3.199 70.875 40.279 8.177 10.833 133.363

TOTAL No Vida 376.331 672.263 595.474 78.416 101.690 1.824.174

Auto RC 180.438 196.559 133.308 22.522 29.807 562.633

Auto OG 154.564 188.814 119.674 21.675 28.614 513.340

RC profesional 41.329 280.150 336.418 33.411 42.264 733.572

Incendio y otros daños a los bienes 0 6.740 6.074 808 1.006 14.628

TOTAL DECESOS 31.583 290.778 522.072 34.795 44.473 923.701

Decesos 31.583 290.778 522.072 34.795 44.473 923.701

TOTAL 411.112 1.058.149 1.168.322 124.268 160.827 2.922.678 1.697.333

GASTOS POR DESTINO


14

Ejercicio 2017:

INSTRUMENTOS FINANCIEROS Activos

disponibles para la venta

Depósitos en entidades de

crédito

Otros Activos Financieros con

cambios en Pérdidas y Ganancias

Intereses Depósitos Reaseguro

Otros TOTAL (euros)

- Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias

202.930 202.930

- Ingresos procedentes de las inversiones financieras

244.142 11 42.041 11.770 297.964

- Beneficios procedentes de las inversiones financieras

86.510 86.510

Ingresos de las inversiones 244.142 11 128.551 - 214.700 587.404

- Gastos de inversiones inmobiliarias -17.531 -17.531

- Gastos de inversiones y cuentas financieras

-31.697 -33.214 -64.911

- Amortización de Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias

-56.934 -56.934

- Pérdidas procedentes de las inversiones financieras

-50.440 -50.440

Gastos de las inversiones - - -50.440 -31.697 -107.679 -189.816

BENEFICIOS/ (PÉRDIDAS) DE LAS INVERSIONES IMPUTADAS A PYG

244.142 11 78.111 -31697 107.021 397.588

b. Ganancias y pérdidas reconocidas directamente en el patrimonio

A continuación, se presentan los activos valorados con criterios disponible para la venta a 31 de diciembre

de 2018, cuyos cambios de valor pasan por patrimonio:

ACTIVOS FINANCIEROS Activos financieros disponibles para la venta

TOTAL 2.527.776

Instrumentos de patrimonio: 1.909.160 - Inversiones financieras en capital 761.225 - Participaciones en fondos de inversión 1.147.935 Valores representativos de deuda: 618.616 - Valores de renta fija 618.616

A 2017, el desglose sería el siguiente:

ACTIVOS FINANCIEROS Activos financieros disponibles para la venta

TOTAL 5.513.947

Instrumentos de patrimonio: 4.884.740

- Inversiones financieras en capital 1.238.098

- Participaciones en fondos de inversión 3.646.642

Valores representativos de deuda: 629.207

- Valores de renta fija 629.207


15

c. Inversión en titulizaciones

A la fecha del informe AMIC Seguros Generales no contaba en su cartera de inversiones financieras con

titulizaciones o cualquier otro título que implique transferencia de activos que proporcionen derechos de

crédito.

A.4. Otros ingresos y gastos significativos

❖ Arrendamientos financieros (cuando la Entidad es arrendataria).

Con fecha 21 de abril de 2016, la Entidad suscribió una póliza de arrendamiento tecnológico (renting) con

Banco Sabadell Renting por un importe total de 1.512.153 euros (impuestos incluidos) con una duración de

9 años distribuido en cuotas mensuales. Tras el acuerdo suscrito con Cálculo, la póliza contratada de renting

se reduce a 1.259.264 euros (impuestos incluidos) debido a la cancelación del anexo último del contrato de

dicha póliza. Durante el ejercicio se ha registrado un gasto por arrendamiento de 139.675 euros (136.762

euros en 2017).

❖ Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendataria).

El gasto reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio correspondiente a inmuebles

arrendados ha sido de 103.419 euros para el ejercicio 2018, 12.261 euros en 2017.

❖ Arrendamientos operativos (cuando la Entidad es arrendadora).

Derivado del traspaso como aportación no dineraria de los tres inmuebles a PSN Gestión en 2017, no existen

ingresos por arrendamiento esperados futuros a 31 de diciembre de 2018 ni a cierre del ejercicio 2017.

A.5. Cualquier otra información

No existe información adicional significativa que no se haya comentado anteriormente.

B. SISTEMA DE GOBERNANZA

B.1. Información general sobre el Sistema de Gobierno

a. Estructura organizativa

➢ Órgano de Administración, Comités y Funciones clave. Separación de

responsabilidades

La Entidad se encuentra incorporada a los criterios de gobierno corporativo de Previsión Sanitaria Nacional,

PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija y su estructura organizativa se encuentra simplificada de

acuerdo con los principios de gestión y medidas siguientes:

• Participa de los criterios y recibe el servicio para el mantenimiento y desarrollo de las funciones

clave: gestión de riesgos, cumplimiento y actuarial.

• Participa de los criterios y recibe el servicio para el mantenimiento y desarrollo de los Sistemas de

Gobierno, gestión de riesgos, evaluación interna de riesgos y solvencia y control interno.

Tiene externalizados en favor de una empresa del grupo que los presta a la entidad matriz, en especial

servicios de mantenimiento y soporte de sistemas informáticos y host, contabilidad y administración de


16

inversiones, protección de datos, gestión de inmuebles, actuarial, servicios de documentación y procesos

organizativos, marketing y atención al mutualista, servicios de centralita, servicios de laboral y gestión de

recursos, comunicación, asesoría jurídica , gestión de riesgos y servicios de operaciones.

El Órgano de Administración de la entidad, está formado por un Administrador Único, quien es el

responsable de la toma de decisiones. Dicho Administrador, es el encargado del establecimiento de un

Sistema de Gobierno en la entidad alineado con los principios de Grupo PSN. Para ello, durante el ejercicio

2018 han sido revisadas y adecuadas a la realidad existente las políticas escritas enmarcadas dentro del

Sistema de Gobierno. conforme a la estructura organizativa de la entidad, las cuales, son revisadas y de la

entidad, al menos anualmente.

El Órgano de Administración, es la máxima autoridad de la entidad a la cual le corresponde definir los

siguientes aspectos en relación con la entidad:

• Perfil de riesgo.

• La tolerancia al riesgo.

• La estrategia de gestión del riesgo.

• La política de gestión del riesgo

Tal y como establece la Directiva de Solvencia II, existen cuatro funciones fundamentales enmarcadas

dentro del Sistema de Gobierno de la entidad que se sustentan en un sistema eficaz de control interno. No

obstante, teniendo en cuenta el tamaño de la entidad y en base al principio de proporcionalidad establecido

por Solvencia II, AMIC ha externalizado tres de las funciones fundamentales en una entidad de Grupo PSN.

Dicha externalización, no obsta para que la responsabilidad última siga recayendo en el Órgano de

administración de AMIC Seguros Generales. Por dicho motivo, la entidad ha nombrado un responsable de

externalización desde donde se centralizará la exteriorización de las funciones o actividades críticas o

importantes.


17

A continuación, se detallan las políticas enmarcadas dentro del Sistema de Gobierno de la entidad de AMIC.

- Política de Sistema de Gobierno

- Política de Auditoria Interna

- Política de Actuarial

- Política de Cumplimiento Normativo

- Política de Gestión de Riesgo

o Suscripción y constitución de reservas

o Gestión de Activos y Pasivos

o Inversiones

o Gestión de Riesgo de Liquidez y Concentración

o Riesgo operacional y continuidad de negocio

o Reaseguro y otras técnicas de mitigación del riesgo

- Política de Externalización

- Política de Gestión de Capital

- Política de Sistemas y validación de datos

- Política de información y reporting

- Política ORSA

- Política de Aptitud y Honorabilidad

- Política de Inversiones

- Política de Remuneraciones

- Política de Control

➢ Forma de información al Órgano de Administración

Dentro del del Sistema de Gobierno de la entidad, existen procedimientos para canalizar de forma eficiente

la información, tanto de forma horizontal, es decir, entre departamentos del mismo nivel, como vertical,

esto es, entre departamentos jerárquicamente diferentes de forma ascendente como descendente.

En relación con la elaboración de informes al Órgano de Administración de AMIC, la función de auditoria

interna elabora, al menos anualmente, un Informe sobre las actuaciones llevadas a cabo, con un resumen

de los resultados obtenidos e incluyendo recomendaciones en relación con deficiencias detectadas, así como

la función actuarial.

Por último y en lo relativo a las funciones clave enmarcadas en el sistema de gobierno de la entidad, desde

la Función de Gestión de Riesgos se elabora, al menos con carácter anual o siempre que se produzca un

cambio significativo en la entidad, un Informe relativo al análisis, situación y evaluación de riesgos.

Adicionalmente, se responsabiliza de la revisión y análisis del informe de evaluación interna de los riesgos y

la solvencia (ORSA), una vez aprobado por el Órgano de Administración, es comunicado al Supervisor.

Además, esta función realiza el Informe sobre la situación y seguimiento del control interno.

Adicionalmente, existe un responsable de externalización, quien cuenta con los conocimientos y experiencia

suficiente para valorar el trabajo del proveedor en relación con la función y/o actividad critica externalizada.

Dicho responsable vigila, respecto de las actividades externalizadas en la entidad, que estas reúnan los

controles que tendrían estas actividades en caso de desarrollarse internamente mismos estándares y evitar

de esa forma que no se produzca en ningún caso un debilitamiento de los sistemas de Control Interno de

AMIC.


18

Así, en relación con la función de verificación del cumplimiento, el sistema de control interno de la entidad

dispone de controles internos a los efectos de comprobar que se elabora información periódica dirigida al

Órgano de Administración con las principales novedades legislativas y jurisprudencia relevante, tanto en

materia de seguros como en otras que pueden afectar al negocio la entidad.

b. Cambios significativos

Durante el ejercicio 2017 se cambió el Sistema de Gobierno de la entidad, cambiando por composición del

Órgano de Administración de un Consejo de Administración al nombramiento de un Administrador Único.

Asimismo, se procedió al nombramiento de un nuevo Responsable de Externalización de la entidad. Todo

ello fue comunicado a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones conforme la normativa de

aplicación.

En este ejercicio no ha habido cambios.

c. Política de remuneración

En relación con la retribución de las personas que ejercen la dirección efectiva en la entidad, el Órgano de

Administración tiene aprobado una política de remuneraciones en el que están establecidos los criterios

generales de la remuneración de los profesionales en la entidad, haciendo de esta un sistema retributivo

claro, transparente y eficaz.

En la política, están fijados los requerimientos exigentes sobre la remuneración de los consejeros y las

personas que efectivamente dirigen la entidad y tienen potestad para gestionar los riesgos de ésta, aplicando

con mayor intensidad a:

- Profesionales con especial responsabilidad, miembro del Órgano de administración, Directores y

Subdirectores generales y responsables de las funciones fundamentales.

- Personal cuya actividad profesional tenga impacto en el perfil de riesgos de la entidad

El sistema retributivo está diseñado en consonancia con el cumplimiento de los objetivos, la estrategia

comercial y la gestión de riesgos, sus prácticas de gestión de riesgos y el rendimiento y los intereses a largo

de plazo de la entidad, determinándose un marco retributivo asociado al nivel de contribución de cada

empleado, en función del puesto que ocupa, con los resultados de la Compañía y la variabilización de la

masa salarial en función del cumplimiento de los objetivos designados.

El sistema retributivo y la estrategia para su gestión viene siempre determinada de acuerdo con el

presupuesto aprobado anualmente por la entidad y se realizan seguimientos mensuales sobre su evolución.

d. Operaciones significativas con accionistas, personas influentes o miembros del

órgano

Con fecha de 21 de febrero, se procedió a la modificación del carácter exclusivo del contrato que AMIC

mantenía con PSN Asesoramiento y Gestión del Riesgo S.A., para la distribución de seguros a vinculado,

habiendo quedado inscrita dicha modificación en el registro administrativo especial de la Dirección General

de Seguros y Fondos de Pensiones.

Con fecha de 15 de marzo de 2018, AMIC suscribió con MAPFRE España, Compañía de Seguros y Reaseguros

S.A. un convenio de colaboración para la comercialización conjunta del seguro Multirriesgo.


19

B.2. Políticas en materia de aptitud y honorabilidad

En relación con la aptitud y honorabilidad de las personas que dirigen de manera efectiva en la entidad, el

Órgano de Administración de AMIC, responsable de la supervisión de dicho aspecto, dispone de una Política

de Aptitud y Honorabilidad en la que se establece a nivel interno, los criterios a tener en cuenta para la

identificación de los puestos que requieren cumplir con este ámbito de cualificación cualitativa, así como las

situaciones que dan lugar a una reevaluación de los requisitos de aptitud y honorabilidad.

Conforme a la política aprobada por la entidad, tienen la consideración de personas que dirigen de forma

efectiva la entidad:

• El Órgano de Administración • Personas que ejercen la alta dirección bajo la dependencia directa de su órgano de administración,

en su caso. • Los responsables de funciones fundamentales • Responsable de la función de externalización.

a. Exigencias específicas de aptitud

En relación con los criterios de evaluación de la conveniencia de las personas que ostenten los cargos

mencionados anteriormente, la entidad valora la aptitud al puesto en lo referente a tener conocimientos y

experiencia práctica adecuados para cumplir sus obligaciones adaptados al nivel de responsabilidad, así

como con un procedimiento escrito a fin de valorar la honorabilidad del nombramiento relativo a su conducta

personal y comercial.

b. Proceso de evaluación de la aptitud y honorabilidad

✓ En lo relativo a la cualificación profesional, se valora la formación académica del nivel y perfil

adecuado para el puesto o función a desarrollar, en particular, la formación en el área de

seguros y servicios financieros.

✓ En lo referente a la experiencia profesional para ejercer sus funciones, se atiende a la

naturaleza y complejidad de los puestos que hayan desempeñado con anterioridad,

competencias y poderes de decisión, responsabilidades asumidas, así como el número de

personas a su cargo, entre otros aspectos.

✓ De cara a acreditar la honorabilidad, se valora la conducta personal y empresarial previa,

honradez e inexistencia de conductas criminales o delitos anteriores. Todo ello, a fin de

determinación que la persona que no arroje dudas sobre su capacidad para desempeñar una

gestión sana y prudente en la entidad.

Todos los nombramientos son documentados, custodiados por el Órgano de Administración y comunicados

a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, una vez haya sido realizado el nombramiento y

toda vez que en dicho nombramiento se produzca algún cambio en las circunstancias que sirvieron para la

evaluación inicial, o reelección de alguno de los nombramientos realizados.


20

B.3. Sistemas de gestión de riesgos

B.3.1 Información sobre el Sistema de Gestión de Riesgos

a. Información sobre el Sistema de Gestión

El sistema de Gestión de Riesgos es el conjunto de estrategias y procesos destinados a identificar, medir,

vigilar, gestionar y notificar de manera continua las posibles eventualidades adversas que pudieran

manifestarse en el contexto de desarrollo de la actividad del Grupo PSN.

Es un sistema basado en la gestión conjunta de todos los procesos de negocio y áreas de soporte, y en la

adecuación del nivel de riesgo a los objetivos estratégicos, integrado en la estructura organizativa y en el

proceso de toma de decisiones.

i. Detalle de las estrategias, procesos y procedimientos de reporte

La definición de la estrategia de riesgos es coherente con la estrategia de negocio y mediante su

implementación se materializa a través de la política de gestión de riesgos.

Del mismo modo, se ha tenido en cuenta la definición y documentación del proceso de gestión de riesgos:

fases que componen el ciclo de gestión integral de riesgos, metodologías, procedimientos y otras

herramientas utilizadas para la gestión de los distintos riesgos de la entidad.

Y como hito clave en la gestión del riesgo, es el desarrollo e implementación del proceso de evaluación

interna de los riesgos y la solvencia (ORSA), donde se refleja la cuantificación de los riesgos inherentes a la

compañía tanto para el año base como para los tres años posteriores.

ii. Cómo el sistema de gestión de riesgos es capaz de identificar, medir, gestionar,

monitorizar y reportar de forma continuada los riesgos de forma separada y a nivel agregado. (Área responsable)

Para garantizar la estabilidad y una adecuada gestión de los riesgos dentro del Grupo, se ha establecido un

sistema de gobierno corporativo que garantiza una correcta toma de decisiones dentro de un sistema de

control interno basado en el “Modelo de las tres líneas de defensa”.

Este modelo tiene por objetivo identificar y definir los tipos de roles y responsabilidades que se deben

desempeñar en las empresas del Grupo en materia de organización y control interno adecuándose a los

requerimientos de Solvencia II.

La gestión de riesgos se enmarca en las tres líneas de defensa, siendo la primera línea la que está

directamente expuesta a las situaciones de carácter diario que ocasionan la exposición directa de los riesgos,

en segundo lugar, se encuentran las funciones clave: Actuarial, de Cumplimiento y de Gestión de Riesgos.

En tercera línea está Auditoría Interna, correspondiéndole a ésta la tarea de revisión independiente del resto

de líneas de defensa.

b. Descripción de cómo se implementa e integra el sistema de gestión de riesgos

El sistema de gestión de riesgos (incluyendo la función de gestión del riesgo) está implementado e integrado

dentro de la estructura organizacional y del proceso de toma de decisiones.


21

La estructura organizativa de AMIC, según tiene definido en su política de Sistema de Gobierno, se basa en

tres líneas de defensa.

✓ La 1ª línea de defensa hace referencia a los departamentos que realizan tareas operativas, sobre

las que recae la responsabilidad de gestionar el riesgo día a día.

✓ La 2ª línea de defensa corresponde las funciones clave de Solvencia II: Gestión de Riesgos, Control

Interno, Cumplimiento Normativo y Actuarial.

✓ La 3ª línea de defensa, Auditoría Interna, debe ser independiente y deberá revisar el correcto

desarrollo y funcionamiento de la 2ª línea de defensa.

Los órganos de gobierno del Grupo tienen la responsabilidad última de garantizar la eficacia del sistema de

gobierno, de establecer el perfil de riesgo y los límites de tolerancia, así como de aprobar las principales

estrategias y políticas de gestión de riesgos.

El grupo creó la Función de Gestión de Riesgos como una de las cuatro funciones clave del sistema de

gobierno, siendo los tres restantes la Función Actuarial, la de Cumplimiento y la de Auditoría Interna.

En este sentido, la Función de Gestión de Riesgos tiene como tarea fundamental la implantación y

administración del sistema de gestión de riesgos. De este modo, establecerá los mecanismos, vigilancia y

monitorización para la mitigación de la exposición al riesgo.

B.3.2 Evaluación interna de los riesgos y la solvencia

a. Descripción del proceso ORSA

El Informe ORSA forma parte integral del proceso estratégico de gestión, y considera todos los riesgos

relevantes que amenazan el logro de los objetivos estratégicos en relación con las necesidades presentes y

futuras de capital para un horizonte temporal de 3 años.

El proceso ORSA persigue fomentar una gestión eficaz del riesgo en todos los niveles de la organización,

identificando y cuantificando sus riesgos materiales, utilizando técnicas que son apropiadas a la naturaleza,

escala y complejidad de los riesgos a los que está expuesta, ofrecer una perspectiva a nivel global del riesgo

asumido y del capital disponible y revisar el cumplimiento continúo de los requisitos de capital y de los

requisitos en materia de provisiones técnicas previstos en la Directiva.

b. Periodicidad de revisión y aprobación del ORSA

El informe ORSA se realiza con carácter anual y se aprueba por el Órgano de Administración antes de ser

enviado al órgano Supervisor.

En el caso de ocurrir circunstancias que cambien el perfil de riesgo o estrategia de negocio, se realiza un

nuevo informe ORSA.

c. Necesidades globales de solvencia dado el perfil de riesgo y cómo interactúan entre

sí sus actividades de gestión de capital y su sistema de gestión de riesgos.

El objetivo que persigue la planificación de la gestión de capital es convertirse en un elemento importante

en la estrategia de AMIC que permita lo siguiente según lo definido en la política aprobada por el Órgano

de Administración:


22

• Asegura la solvencia de capital, actual y futura, incluso en los escenarios adversos.

• Permite una gestión integral del capital e incorpora un análisis de impactos específicos, facilitando

su integración en la planificación estratégica de la entidad.

• Permite mejorar la eficiencia en el uso de capital.

• Apoya el diseño de la estrategia de gestión de capital de la entidad.

Todo este proceso se desarrolla con la involucración de la Alta Dirección, así como bajo un marco que

asegura que el gobierno es idóneo y que todos los elementos que configuran el mismo están sujetos a unos

adecuados niveles de cuestionamiento, revisión y análisis.

La Entidad tiene como premisa disponer de unos fondos propios que hagan frente al requerimiento del

capital de solvencia obligatorio de una forma que pueda optimizar sus recursos sin, por una parte, estar

muy ajustado a los requerimientos, ni por otra disponer de recursos ociosos.

d. Documentación y revisión del ORSA

Actualmente, AMIC tiene implantado una herramienta de negocio integral de Solvencia II que permite a la

Compañía, de la manera más automática posible, cumplir con los requerimientos cuantitativos y cualitativos

establecidos en el Pilar II de Solvencia II, así como optimizar su proyección de Capital económico y admisible.

El objetivo consiste en la implementación de una solución de negocio que permita la proyección de Balance

Económico, Cuentas Técnicas y consumo de Capital requerido y disponible, mediante un motor de cálculo

de Pilar II de Solvencia II.

B.4. Sistema de control interno

a. Descripción

El sistema de control interno afecta a todos los departamentos y niveles con diferentes responsabilidades,

ya que el sistema de control interno consiste en un conjunto de procesos de identificación de riesgos e

implantación de controles operativos en todos los niveles, que deben ser desarrollados por los propios

ejecutores de los procesos y posteriormente revisados por el responsable de control interno, como parte de

la gestión diaria.

Grupo PSN tiene implantado un sistema de control interno acorde a lo establecido en la normativa de

Solvencia II, que dispone, cuanto menos, de los siguientes controles:

• Elaboración de los procesos con el objeto de analizarlos para identificar sus riesgos potenciales,

evaluarlos y mitigarlos mediante la propuesta de controles.

• Identificación de los riesgos relevantes de cara a la identificación y consecuente seguimiento de

los riesgos encontrados.

• Análisis y clasificación de los riesgos identificados.

El modelo de Control Interno implantado se basa en tres pilares de control. El primero, hace referencia al

autocontrol al que se somete cada una de las unidades operativas de negocio, y en el que cada responsable

identifica y gestiona sus riesgos (primera línea de defensa). El segundo, se sitúa en el ámbito de la

supervisión y control de la Unidad de Gestión de Riesgos, la función de Verificación del Cumplimiento y la

función Actuarial (segunda línea de defensa), y, en tercer lugar, Auditoría Interna con la función de evaluar

la eficacia de los procesos de control de riesgos (tercera línea de defensa).


23

Dentro de las tareas asociadas al control que se realiza por la primera línea de defensa, se ha definido el

procedimiento que se realiza en la herramienta propia de control interno existente en la Compañía.

b. Función de Verificación del Cumplimiento

La función de verificación del cumplimiento se encuentra externalizada en la entidad matriz, Previsión

Sanitaria Nacional. No obstante, la externalización no aumenta el riesgo operacional, ni afecta a la relación

de AMIC con sus clientes, ni tampoco limita la capacidad de la Dirección General de Seguros y Fondos de

Pensiones para efectuar sus revisiones.

La función dispone de una política escrita aprobada por su Órgano de Administración, así como con un

proveedor apto para poder cumplir con sus responsabilidades. El responsable de dicha función es por tanto

el responsable de externalización, quien cumple con los requisitos de aptitud y honorabilidad establecidos

por la legislación. Asimismo, el responsable de externalización es el encargado de la vigilancia y verificación

de los trabajos externalizados por el proveedor, así como que dichas tareas cumplan con los estándares

de calidad y la normativa vigente.

B.5. Función de auditoría interna

a. Descripción

Para el desarrollo del proceso de Auditoría Interna de AMIC, existe un responsable de la Función de

Auditoría Interna que, en función del principio de proporcionalidad, desempeña sus funciones y

responsabilidades a tiempo parcial, de acuerdo con la planificación y el alcance de los trabajos. No

obstante, el responsable último será siempre el Órgano de Administración.

Entre las principales tareas a realizar por la Función de Auditoría Interna destacan:

• Definir un enfoque de auditoría interna basado en el riesgo.

• Definir y actualizar la Política de Auditoría Interna.

• Presentar el Plan Plurianual de Auditoría al Órgano de Administración y ponerlo en práctica.

• Presentar, al menos anualmente, un informe escrito al Órgano de Administración con las

conclusiones y recomendaciones obtenidas del trabajo realizado, y verificar el cumplimiento de las

decisiones tomadas por el Órgano sobre la base de las recomendaciones efectuadas.

• Supervisar el funcionamiento del Sistema de Control Interno implantado.

• Evaluar la eficiencia de las funciones fundamentales.

Adicionalmente, la Función de Auditoría Interna tiene derecho a examinar y verificar los sistemas y

procedimientos de control y mitigación de todos los riesgos, y las metodologías empleadas.

b. Independencia y objetividad de la función de auditoría

El responsable de la Función de Auditoría Interna cuenta con experiencia, aptitud y honorabilidad para el

cumplimiento de la Política de Auditoría Interna, gozando además del estatus formal, independencia y acceso

a la información relevante para cumplir con sus objetivos.

Tal y como establece la Política de Auditoría Interna, las personas que desempeñan la Función de Auditoría

Interna no asumen ninguna responsabilidad en relación con cualquier otra función. Por otra parte, la Función

de Auditoría Interna no desarrolla ninguna función operativa, lo que garantiza la objetividad frente a las

actividades revisadas.

Adicionalmente, la Función de Auditoría Interna dispone de recursos humanos, económicos y tecnológicos

suficientes para cumplir con sus objetivos de forma eficaz e independiente.


24

En cuanto a los conflictos de interés dentro de la Función de Auditoría Interna, AMIC, en su caso, y siempre

teniendo en cuenta el principio de proporcionalidad, siempre que sea posible, establecerá un sistema de

rotación interna y garantizará que los auditores contratados internamente no auditen las actividades y

funciones que ellos mismos realizaron anteriormente durante el período cubierto por la auditoría.

Por último, la Función de Auditoría Interna tiene derecho a reportar y acceder, con independencia y sin

ningún tipo de interferencias, tanto al Órgano de Administración de AMIC como a la Comisión de Auditoría

y Control de PSN, como Entidad Matriz.

B.6. Función actuarial

a. Cómo se implementa la función actuarial

La responsabilidad de esta política recae en el responsable de externalización de AMIC, que se apoyará en el Director de Asesoría Actuarial del Grupo, quien goza de experiencia, aptitud y honorabilidad para el cumplimiento de esta política, gozando además del estatus formal, independencia y acceso a la información relevante para cumplir con sus objetivos. El responsable de la función actuarial reportará a la Comisión Ejecutiva, no obstante, cualquier hecho relevante que pueda afectar a los aspectos contenidos en esta política, dará lugar a un informe específico y extraordinario, que será remitido a los responsables de las funciones clave y a la Dirección General. El responsable último será siempre el Órgano de Administración.

B.7. Externalización

A nivel externalización en AMIC existe una política escrita para garantizar que no se vean perjudicadas las

funciones claves ni actividades críticas externalizadas. Asimismo, otro de los objetivos de la política es

establecer los criterios para que no se vea perjudicado el Sistema de Gobierno de AMIC, ni afecte

negativamente a los servicios ofrecidos a los tomadores.

La responsabilidad de la función recae sobre el responsable de externalización de la entidad, quien goza de

aptitud y honorabilidad para el desempeño de la función de forma efectiva.

En lo que a funciones clave y actividades externalizadas se refiere, la determinación de la criticidad o

importancia de la actividad está basada en el criterio de si dicha actividad es o no esencial para el

funcionamiento de la entidad, o si es o no necesaria para prestar los servicios a sus clientes.

Todas las funciones clave y actividades criticas externalizadas han sido aprobadas por el Órgano de

Administración de AMIC y comunicadas a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, junto con

la aptitud de la persona responsable de la función, así como con copia del contrato de externalización en el

que se reúnen definidos claramente las obligaciones del proveedor respecto de los servicios prestados. No

obstante, la externalización realizada por AMIC, no exime de responsabilidad a su Órgano de Administración,

quien es el máximo responsable de dicha situación.

En relación con el proveedor, cualquier decisión de externalización, ya sea de funciones fundamentales y/o

actividades críticas o importantes de la entidad han de ajustarse al método de selección del proveedor

establecidos en la Política. Los proveedores en las que han sido externalizadas las funciones clave (actuarial,

cumplimiento y gestión de riesgos) y actividades críticas, son sociedades del Grupo Asegurador PSN,

ubicadas en territorio nacional, que cuentan con los medios materiales, humanos y técnicos para prestar el

servicio de forma óptima, y asegurando que no se producirá un debilitamiento de los sistemas de control


25

interno de la entidad, ni afecta a la relación de la entidad con sus asegurados, ni limite la capacidad de la

Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones para efectuar sus revisiones.

A continuación, se detallan las actividades críticas que actualmente se encuentran externalizadas por la

entidad.

o Tecnología

o Comunicación

o Contabilidad

o Control Interno

o Financiero E Inversiones

o Gestión Inmobiliaria

o Marketing

o Recursos Humanos

B.8. Naturaleza, volumen y complejidad de los riesgos inherentes

Sobre la base de la normativa vigente de aplicación, el perfil de riesgos de la Entidad y el principio de

proporcionalidad, el Órgano de Administración considera que el diseño del Sistema de Gobierno es

adecuado a la naturaleza, volumen (escala) y complejidad de las operaciones de AMIC Seguros Generales.

La Entidad tiene aprobadas por parte de su Órgano de Administración políticas relativas a cada una de las

funciones fundamentales del Sistema de Gobierno (Auditoría Interna, Cumplimiento, Gestión de Riesgos y

Actuarial), las cuales son revisadas y modificadas, en su caso, anualmente.

Cabe destacar que la Compañía ha externalizado diferentes funciones o actividades críticas o importantes.

Sin embargo, éstas no suponen una delegación de responsabilidades ni aumentan el riesgo operacional,

ni afectan a la relación de AMIC con sus clientes, ni al cumplimiento de las leyes, ni a la calidad de su

control de riesgos.

B.9. Cualquier otra información


C. PERFIL DE RIESGO

El perfil de riesgo es la cuantía y tipología de los riesgos agregados que AMIC considera prudente asumir y

gestionar en un plazo de tiempo determinado, y en el desarrollo de su actividad regular, dada su situación

actual y el cumplimiento de su plan estratégico. En su establecimiento han de tenerse en cuenta la ocurrencia

de acontecimientos inesperados, considerando situaciones de estrés, pero aun así posibles, que pudiesen

tener un impacto negativo en sus niveles de requerimientos de fondos propios.

Es en definitiva el riesgo que se está dispuesto a aceptar en la búsqueda de la visión/misión de la entidad y

por ello se considera un hito más en la fijación de la estrategia y los objetivos.

El Órgano de Administración de AMIC es el órgano responsable del establecimiento y revisión anual del perfil

de riesgo de la entidad, así como de asegurar su consistencia con el perfil establecido.

Asimismo, la Dirección será la responsable de lograr la consecución del perfil de riesgos deseado, que tendrá

su reflejo en el presupuesto anual y en el plan estratégico aprobado, así como en la gestión de los riesgos

por cada área.


26

El documento de “Estrategia de perfil de riesgo, límite y umbrales” muestra una relación de los indicadores

que se van a utilizar para definir el marco de perfil de riesgo, así como los niveles de tolerancia y límites de

riesgo que la entidad deberá respetar y mantener en el proceso ORSA a través de la evaluación de su perfil

de riesgo y su planificación de capital. Se diferencia entre los indicadores de nivel I y II.

- Indicadores nivel I:

o El ratio de solvencia: Mide la capacidad de poder hacer frente a pérdidas esperadas o

inesperadas con su propio capital. Pone de manifiesto por tanto cuántas veces el capital

de AMIC puede capitalizar pérdidas.

El ratio de solvencia se define de la siguiente manera:

INDICADOR FÓRMULA OBJETIVO

RATIO DE SOLVENCIA RS = Fondos Propios / SCR Global No inferior al 100%

o LIQUIDEZ: Lo definimos como el riesgo de que se produzcan desfases entre entradas y

salidas de caja que impidan a AMIC hacer frente a sus compromisos de pago con terceros.

El ratio de liquidez se define de la siguiente manera:

- Indicadores Nivel II: Son los indicadores correspondientes para cada módulo de riesgo.

C.1. Riesgo de suscripción

Comprende los siguientes riesgos para No Vida: Riesgo de Primas y Reservas, Riesgo de Caída y

Riesgo Catastrófico.

Y los siguientes, para Vida (Decesos): Riesgo de Mortalidad, Riesgo de Caída, Riesgo de gastos y

Riesgo Catastrófico

C.1.1 Exposición al riesgo de suscripción

a. Naturaleza de las medidas utilizadas

➢ SUSCRIPCIÓN DE NO VIDA

Para el módulo de riesgo de suscripción no vida los indicadores para la determinación del perfil de riesgo,

son:


LIQUIDEZ RL = Activo corriente /Pasivo corriente No inferior al 105%


27

- Peso del SCR No Vida sobre SCR global

➢ SUSCRIPCIÓN DE VIDA

Para el módulo de riesgo de suscripción vida los indicadores para la determinación del perfil de riesgo,

son:

- Peso del SCR Vida sobre SCR global

b. Exposiciones al riesgo significativas en la empresa

Antes de ejecutar los diferentes escenarios, hay que calcular la mejor estimación realizando hipótesis

realistas sobre las diferentes magnitudes. La forma detalla de obtener nuestra mejor estimación se

encuentra definida más adelante en el punto D.2 Provisiones técnicas de este informe.

La evolución que ha tenido el BEL durante este ejercicio ha sido el siguiente:

BEST ESTIMATE

LoB dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 VARIACION 18 VS 17

Auto RC 3.217.555 2.377.345 1.732.836 1.351.526 -22%

Auto OG 683.707 583.355 558.494 593.765 6%

RC profesional 3.257.688 3.427.642 3.120.166 3.514.678 13%

Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261 100%

TOTAL NO VIDA 7.158.949 6.388.342 5.411.496 5.484.231 1%

Gastos médicos 0 0 2.797 1.271 -55%

Protección de ingresos 262.532 229.343 200.119 157.927 -21%

TOTAL SALUD NO VIDA 262.532 229.343 202.916 159.198 -22%

Decesos 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%

TOTAL VIDA 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%

TOTAL 7.421.482 6.391.264 5.921.478 8.264.253 40%

INDICADOR FÓRMULA VALOR

PESO DEL SCR NO VIDA SOBRE SCR

GLOBALSCR No Vida / SCR Global < 60%


PESO DEL SCR VIDA SOBRE SCR GLOBAL SCR Vida / SCR Global < 30%


28

➢ SUSCRIPCIÓN DE NO VIDA / SALUD CON TÉCNICAS DE NO VIDA

El SCR suscripción de no vida ha disminuido en aproximadamente un 18%, debido a la bajada de primas

que ha experimentado la Entidad con respecto al cierre del ejercicio anterior, obteniendo un resultado de

612k€. Se ha incluido el riesgo de caídas.

SCR No vida dic-18 dic-17

Riesgo Primas y Reservas 514.688 617.642

Riesgo Caídas 2.369 0

Riesgo catastrófico 226.854 291.620

Efecto de la diversificación -131.741 -163.217

Suscripción vida 612.169 746.044

El riesgo de suscripción de salud con técnicas de no vida:

SCR Salud dic-18 dic-17

Riesgo Primas y Reservas 78.098 78.564

Riesgo Caídas 9.265 0

Riesgo catastrófico 0 0

Efecto de la diversificación -8.717 0

Suscripción vida 78.645 78.564

A continuación, se detallan los sub-módulos que conforman el riesgo de suscripción de No Vida y de Salud

para AMIC:

❖ Primas y reservas

El riesgo de primas es el que se refiere a la variabilidad en el tiempo de ocurrencia, frecuencia y gravedad

de los eventos asegurados y a la volatilidad de los gastos que se generan, y puede proceder tanto de pólizas

nuevas o renovadas, como de riesgos en curso de pólizas en vigor. Y este riesgo incluye la posibilidad de

que la provisión de primas sea insuficiente. El riesgo relativo a los gastos se considera sólo implícitamente

en la fórmula estándar.

El riesgo de reserva deriva de la variabilidad en el tiempo y en la cuantía de la liquidación de siniestros. Por

tanto, se refiere a la provisión para siniestros.

El capital de solvencia para el riesgo de primas y reservas será igual a tres veces la desviación típica por la

medida del volumen.

Dónde,

σnl = desviación estándar de los riesgos de primas y reservas no vida para todo el negocio no vida

de la entidad


29

Vnl = medida de volumen para el riesgo de primas y reservas de todo el negocio no vida de la

entidad

SCR Primas y Reserva dic-18 dic-17

Medida de Volumen 2.770.900 3.262.537

Desviación Estándar combinada 6,19% 6,31%

SCR Primas y Reserva No vida 514.688 617.642

Medida de Volumen 320.614 333.520

Desviación Estándar combinada 8,12% 7,85%

SCR Primas y Reserva Salud SLNT 78.645 78.564

❖ Caídas

Riesgo derivado de una caída del 40% de aquellas pólizas de seguro, cuya no continuidad implique un

aumento de las provisiones técnicas.

SCR Caídas dic-18

AUTO RC 2.369

PROTECCION INGRESOS 9.265

❖ Catastrófico

Riesgo de pérdida o de modificación adversa del valor de las responsabilidades derivadas de los seguros,

debido a una notable incertidumbre en las hipótesis de tarificación y constitución de provisiones

correspondientes a sucesos extremos o excepcionales.

Hay cuatro componentes:

- Catástrofes naturales

- Catástrofe en reaseguro no proporcional de daños (property)

- Catástrofe por acción humana (man-made)

- Otros riesgos catastróficos

De los cuatro componentes a AMIC solo le aplica las catástrofes naturales, por la parte del granizo y la

catástrofe por acción humana, por las líneas de negocio de RC y Auto RC.


30

Catastrófico de No Vida dic-18 dic-17

Automóvil Número de Vehículos 4.233 4.417

RC Primas 2.313.744 1.607.018

Causados por el hombre 223.354 281.119

Granizo Suma Asegurada 186.948.586 180.441.026

Natural 39.695 77.550

SCR CAT 226.854 291.620

C.1.2 Concentración del riesgo de suscripción

a. Concentraciones de riesgo a las que está expuesta la Entidad

Como es de esperar, analizando los diferentes sub-módulos que componen el riesgo de suscripción de no

vida, vemos que el riesgo de primas y reservas es donde se encuentra concentrado casi toda la carga de

capital. Siendo el ramo de AUTO el que mayor peso tiene dentro de la Entidad.

C.1.3 Mitigación del riesgo de suscripción

a. Técnicas de mitigación de riesgos

El reaseguro bajo Solvencia II, es mitigante de la carga de capital que según nuestro negocio deberíamos

soportar.

El efecto del mitigador del reaseguro en el riesgo de Suscripción es de 7,4M€, desglosándose de la siguiente

manera:

Riesgo de suscripción vida BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO

Riesgo de Mortalidad 7.318 7.318 0

Riesgo de Longevidad 0 0 0

Riesgo de Invalidez 0 0 0

Riesgo de Caídas 1.231 1.231 0

Riesgo de Gastos 60.883 60.883 0

Riesgo de Revisión 0 0 0

Riesgo Catastrófico 630 630 0

Efecto de la diversificación -6.173 -6.173 0

Suscripción vida 63.889 63.889 0

SCR Salud BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO

Riesgo Primas y Reservas 150.417 78.098 72.319

Riesgo de Caídas 11.995 9.265 2.731

Riesgo catastrófico 0 0 0

Efecto de la diversificación -11.518 -8.717 -2.801

Suscripción Salud NSLT 150.894 78.645 72.249


31

SCR No Vida BRUTO NETO IMPACTO REASEGURO

Riesgo Primas y Reservas 2.224.872 514.688 1.710.184

Riesgo de Caídas 4.738 2.369 2.369

Riesgo catastrófico 7.050.605 226.854 6.823.752

Efecto de la diversificación -1.369.501 -131.741 -1.237.760

Suscripción No Vida 7.905.976 612.169 7.293.806

b. Beneficio esperado incluido en el cálculo de las primas fututas

No se ha proyectado primas futuras

c. Prácticas de mitigación futuras

La entidad no prevé utilizar nuevas técnicas de mitigación.

C.1.4 Sensibilidad al riesgo

a. Análisis de sensibilidad y test de estrés

Para el cálculo de la mejor estimación de la provisión de siniestros, además de realizar el cálculo del Chain

Ladder, que es el método seleccionado, también hacemos método de media aritmética, máximo y mínimo

de los factores.

Por otro lado, dentro del ORSA presentado en 2018, con la idea de identificar los posibles escenarios

adversos a los que la compañía podría enfrentarse, se han analizado dos escenarios que podrían afectar

negativamente a la solvencia de la compañía.

Los utilizados son:

1. Incremento de la siniestralidad en un 20% en 2018 y 2019 para Autos y Salud

2. Escenario combinado de bajada del valor de inmuebles al 30% durante el 2019, caída de renta

variable del 50% en 2018 y reducción del 50% del nuevo negocio para Autos y Salud en 2018 y

2019.

C.2. Riesgo de mercado

Comprende los riesgos de: tipo de interés, renta variable, spread, inmuebles y concentración


32

C.2.1 Exposición al riesgo de mercado


Para el módulo de riesgo de mercado los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:

- Peso del SCR Mercado sobre SCR global

INDICADOR DESCRIPCIÓN FÓRMULA VALOR

PESO DEL SCR MERCADO SOBRE SCR GLOBAL

Mide el peso que tiene el riesgo de mercado con respecto al riesgo total al que se encuentra

expuesto AMIC.

SCR Mercado / SCR Global

< 110%

- RAROC de Mercado

INDICADOR DESCRIPCIÓN FÓRMULA VALOR

RAROC DE MERCADO

Mide la relación entre lo que representa el activo de la cartera de inversión de AMIC y el capital a mantener para hacer frente

al riesgo que representa.

Valor Mercado Cartera / SCR

Mercado > 2,5 veces

Dónde:

Valor de Mercado de la Cartera, es el importe total de los activos que componen la cartera de

inversión de AMIC valorados a valor de mercado al cierre del último ejercicio.


A diciembre de 2018, el riesgo de mercado es de 7,5M€, aumentando significativamente con respecto al

año pasado.

SCR Mercado dic-18 dic-17

Tipo de interés 75.155 104.749

Renta Variable 2.421.258 1.862.095

Inmuebles 0 0

Spread de crédito 59.597 74.787

Riesgo de Concentración 7.076.040 392.281

Riesgo de tipo de cambio 0 0

Efecto de la diversificación -2.125.724 -657.342

Mercado 7.506.325 1.961.310

El principal cambio se debe a la inclusión de la SOCIMI en el riesgo de concentración. Además, el valor de

esta participada ha aumentado considerablemente, aproximadamente un 52%, lo que ha provocado un

incremento del riesgo de renta variable.


33

A continuación, presentamos un desglose de los sub-módulos de mercado:

TIPO DE INTERES

Activo (RFR) Pasivo (VA) Excedentes SCR

Incial 1.735.442 3.894.489 -2.162.047 -

Shock Up 1.654.781 3.604.486 -1.949.704 -212.343

Shock Down 1.761.946 3.974.286 -2.237.202 75.155

INMUEBLES

VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR

0,00 0,00 0,00

CONCENTRACION

TOTAL ACTIVO VALOR MERCADO 12.381.933

SCR 7.076.040

RENTA VARIABLE

VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR TIPO 1 688.236 463.436 224.800 TIPO 2 72.960 41.833 31.127 ESTRATEGICAS 9.877.385 7.704.360 2.173.025

SPREAD

VALOR DE MERCADO VM DESPUES DEL SHOCK SCR BONOS 1.743.352 1.683.754 59.597

59.597

c. Cómo se han invertido los activos de acuerdo con el principio de prudencia

Priorización de activos exentos o estructuras con colaterales/subyacentes exentos bajo la fórmula estándar

del cálculo del Capital de Solvencia Obligatorio (Gobiernos).


34

C.2.2 Concentración del riesgo de mercado


El riesgo de concentración supone el 73% y el de renta variable 25%.

C.2.3 Mitigación del riesgo de mercado

No hay mitigadores de este riesgo.



Explicado el punto C.1.4 Sensibilidad al riesgo

C.3. Riesgo de crédito

Lo definimos como el derivado de las consecuencias económicas que se pueden producir por el

incumplimiento de sus deudores para AMIC. El principal componente de este riesgo reside en el propio

deudor, en su capacidad de hacer frente a sus compromisos y en su solvencia.

C.3.1 Exposición al riesgo de crédito


La exposición a este tipo de riesgo no puede ser evitada por completo, si bien las políticas y

procedimientos internos de AMIC, así como la revisión periódica de los mismos tienen como objetivo reducir

al máximo el riesgo de crédito.

Para el módulo de riesgo de contraparte los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:

- Peso del SCR Contraparte sobre SCR global

Tipo de interés1%

Renta Variable25%

Inmuebles0%

Spread de crédito1%

Riesgo de Concentración

73%


35


El riesgo de contraparte ha aumentado en su valor, debido al aumento en tesorería.

SCR Contraparte dic-18 dic-17

Contraparte 512.234 240.624

El desglose por exposiciones para el riesgo de contraparte es el siguiente:

Identificador Valor Mercado Rating Efecto

Mitigador Reaseguro

Recuperables

Tip

o 1

Saldo en

cuentas

Banco de Sabadell 80.324 BBB

BBVA 490.507 A

Banco Santander 6.029.589 A

LT 31.109 BB

Reaseguro

Nacional de Reaseguro 1.689.381 A 1.616.314,23 1.639.357

ARAG 0 NR 19.898 20.181

Munich RE 0 AA 196.962 199.770

Berkley 0 A 1.312.337 1.331.047

MAPFRE 0 A 303.909 308.242

TransRe 0 A 468.692 475.374

Swiss RE 0 AA 428.252 434.357

General RE 0 AA 71.182 72.197

NORTEHISPANA 0 NR 84.763 85.971

SegurCaixa Adeslas SA 0 NR 1.192 1.209

Tip

o 2

Otros Activos

Créditos por operaciones de seguro 147.876

Otros activos 64.658

C.3.2 Concentración del riesgo de crédito


La composición de tipo 1 es la siguiente:


36

La exposición del Banco Santander, supone un 54% del total de las exposiciones de tipo 1, con un importe

de 6M€

Las exposiciones de tipo 2 tienen un valor de mercado de 213k€.

C.3.3 Mitigación del riesgo de crédito

Existe un depósito con Nacional de reaseguro que actúa como mitigador por importe de 1,7M€



Explicado el punto C.1.4 Sensibilidad al riesgo

C.4 Riesgo de liquidez

Lo definimos como el riesgo de que se produzcan desfases entre entradas y salidas de caja que impidan a

AMIC hacer frente a sus compromisos de pago con terceros.

C.4.1 Exposición al riesgo de liquidez


AMIC tiene establecidas las medidas oportunas para el control y gestión de los flujos diarios de entradas y

salidas de la tesorería, de modo que se impidan los desfases de liquidez.

AMIC debe disponer de saldos suficientes en cuentas corrientes para atender a las necesidades de liquidez,

pudiendo disponer, adicionalmente y con carácter puntual, de los recursos propios invertidos en

instrumentos financieros con liquidez a muy corto plazo.

Es la proporción de activos líquidos de calidad, disponibles para amortizar el pago de obligaciones a 30 días

calendario.

El ratio de liquidez se define de la siguiente manera:

C.5 Riesgo de Operacional

Lo definimos de forma genérica como el riesgo de sufrir pérdidas imprevistas (en el patrimonio de la entidad)

como resultado de deficiencias, fallos, averías, cortes de suministro, en medios materiales y sistemas

técnicos implantados, de errores humanos o deficiencias en los controles internos, fraude, robo o estafa por

parte de empleados o directivos. En particular, cabe destacar el riesgo de pérdida, deterioro o destrucción

de los registros, datos o interrupciones en la prestación del servicio a clientes.


LIQUIDEZ RL = Activo corriente /Pasivo corriente No inferior al 105%


37

C.5.1 Exposición al riesgo operacional


Si bien la exposición a este tipo de riesgo no puede ser eliminada por completo, se han adoptado las medidas

precisas para reducirlo lo máximo posible mediante una rigurosa selección y formación del personal; una

asignación precisa de las funciones y responsabilidades de cada profesional y la automatización de procesos

en la medida de lo posible.

Para el módulo de riesgo de operacional, los indicadores para la determinación del perfil de riesgo son:

- Peso del SCR Operacional sobre SCR global


El riesgo operacional a 31 de diciembre de 2018 ascendía a 288k€, derivado del riesgo por la parte de primas.

SCR Operacional dic-18 dic-17

Operacional 288.322 169.814

Las principales partidas que componen el riesgo operacional son:

SCR Operacional 288.322

OpPremiums 288.322 OpProvisions 181.097

Primas brutas Vida (12 meses previos) 327.930 Primas brutas UL (12 meses previos) - Primas brutas No Vida (12 meses previos) 2.929.391

Primas brutas Vida (últimos 12 meses) 2.573.104 Primas brutas UL (últimos 12 meses) - Primas brutas No Vida (últimos 12 meses) 3.273.825

Provisiones Técnicas Vida brutas reaseguro 2.620.823 Provisiones Técnicas Unit Linked - Provisiones Técnicas No Vida brutas reaseguro 5.643.429

Gastos anuales UL (últimos 12 meses) -

BSCR 7.880.351


PESO DEL SCR OPERACIONAL SOBRE SCR GLOBAL SCR Operacional / SCR Global < 15%


38

C.6 Otros riesgos significativos

➢ Riesgo Estratégico

Lo definimos como las perdidas ocasionas por las definiciones estratégicas inadecuadas y errores en el

diseño de planes, programas, estructura, integración del modelo de operación con el direccionamiento

estratégico, asignación de recursos, estilo de dirección, además de ineficiencia en la adaptación a los

cambios constantes del entorno empresarial, entre otros.

AMIC debe establecer un sistema o un modelo de control que permita diseñar e implementar un enfoque

sistemático para administrar los riesgos estratégicos, el conjunto de eventos externos y tendencias que

puedan afectar al crecimiento de la compañía y la preservación de valor para la compañía.

Para el módulo de riesgo estratégico el indicador para la determinación del perfil de riesgo es una matriz

compuesta de un cuestionario de autoevaluación.

El Órgano de Administración de AMIC establecerá una puntuación como objetivo, que en este momento se

considera debe ser inferior a 220 puntos según autocuestionario creado.

El esquema de cálculo de la puntuación de riesgo estratégico se establecerá a través de una matriz descrita

en la política de gestión de riesgos.

➢ Riesgo de Reputación

Lo definimos como el deterioro en la imagen de AMIC que el mercado, tanto competencia, clientes,

empleados y regulador podría percibir como consecuencia de la trascendencia pública de la comunicación

de infracciones o de la percepción generalizada de una mala calidad en la prestación de los servicios

susceptible de generar perjuicios a los clientes.

Para el módulo de riesgo reputacional el indicador para la determinación del perfil de riesgo, es una matriz

compuesta de un cuestionario de autoevaluación.

El Órgano de Administración de AMIC fijará una puntuación como objetivo, pero la tolerancia a que se

produzca desviación sobre el marco objetivo establecido será cero. En este momento se considera que debe

ser inferior a 150 puntos según autocuestionario creado.

El esquema de cálculo de la puntuación de riesgo reputacional se establecerá a través de una matriz descrita

en la política de gestión de riesgos.

D. VALORACIÓN A EFECTOS DE SOLVENCIA

D.1. Valoración de activos

a. Por cada clase de activo

De acuerdo con la normativa de Solvencia II los activos se valorarán a precios de mercado reales y que

permitieran la liquidación inmediata de los mismos a compradores ciertos. No obstante, según la tipología

del activo, financiero o no, existirá un mercado real con valoraciones de mercado perfectamente líquidas y

ejecutables en el momento.


39

ACTIVOS dic-18 dic-17

Fondo de Comercio 0 0

Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 0

Activos Intangibles 0 0

Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 2.161.060

Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 0

Inversiones (distintas de activos Index Linked y Unit Linked) 12.413.042 12.044.538

Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0

Participaciones 9.877.385 6.487.327

Renta variable 761.196 1.238.098

Renta variable - Tipo 1 688.236 1.170.718

Renta variable - Tipo 2 72.960 67.380

Bonos 626.526 637.116

Deuda Pública 316.315 321.112

Renta Fija privada 310.211 316.004

Notas Estructuradas 0 0

Fondos de inversión 1.147.935 3.646.642

Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 35.355

Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0

Créditos e Hipotecas 0 0

Recuperables del Reaseguro: 4.567.704 3.876.701

No vida y salud similar a no vida 4.481.733 3.798.488

Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 78.213

Créditos a cobrar por operaciones de seguro y mediadores 147.876 125.926

Créditos a cobrar de reaseguro 0 0

Créditos a cobrar (distintos de los derivados de operaciones de seguro) 523.548 580.193

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 6.600.420 1.489.557

Otros activos 0 15.964

TOTAL ACTIVOS 26.791.447 20.293.940

De acuerdo con el Balance de Solvencia II, los activos se valorarán:

• Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición → Bajo Solvencia II su valoración es 0

• Activos por impuestos diferidos → fruto de la revalorización o depreciación al cambio de valor entre

estados financieros y Solvencia II.

• Inmovilizado material para uso propio e inmuebles → a valor de mercado mediante tasador experto

independiente (actualización del importe cada 2 años).

• Acciones:

1. Cotizadas → según precios reales y ejecutables de mercado en Bloomberg o similar

2. No cotizadas → siempre al precio de adquisición de la participación o en atención al precio

de la acción comunicado por la Entidad en cada cierre contable.


40

• Bonos

1. Deuda Pública → precios de cotización en mercados activos para los mismos activos (Art.

10.2 AD). Precios reales y ejecutables de mercado de Bloomberg. Se incluyen las

periodificaciones.

2. Deuda Privada → si existen precios de cotización en mercados activos, se valorarán por

los ejecutable plataformas tipo Bloomberg o similar, si no existieran se recurrirá a:

1. Métodos alternativos de valoración.

2. Cotizaciones certificadas por un tercero/contribuidor.

Se incluyen las periodificaciones.

3. Activos financieros estructurados → en general no existen precios reales y ejecutables en

mercados activos por la poca liquidez de este tipo de estructuras. Consecuentemente se

valorarán por:

1. Métodos alternativos

2. Cotizaciones certificadas por un tercero/contribuidor o en atención a la carta de

liquidez emitida por la contraparte que instruya el activo estructurado.

Se incluyen las periodificaciones.

• Fondos de Inversión → según precios reales y ejecutables de mercado en Bloomberg o plataforma

financiera similar.

• Depósitos distintos de los activos equivalentes al efectivo → según su valor razonable.

• Importes recuperables del reaseguro → Los importes recuperables del reaseguro para los distintos

tipos de seguros se calcularán como la mejor estimación de acuerdo con la definición del Art. 28

de AD.

• Créditos por operaciones de seguro directo y coaseguro; Créditos por operaciones de reaseguro y

Otros créditos → se valorarán a coste amortizado.

• Efectivo y otros activos líquidos equivalentes → se considera su valor razonable.

• Otros activos, no consignados en otras partidas → se considera su valor razonable.

b. Bases, métodos y las principales hipótesis que se utilicen.

A la hora de valorar los activos financieros, se debe diferenciar entre:

➢ Activos de Renta Fija o Renta Variable con precios de mercado.

➢ Activos (normalmente de Renta Fija) ilíquidos y complejos, (deuda privada sin cotización de

mercado o activos estructurados).


41

ACTIVOS CON PRECIOS DE MERCADO

Se considera que un activo se valora con precios de mercado cotizado cuando es lo suficientemente líquido

para ser comprado y vendido en un mercado activo oficial. A estos efectos se considerará “mercado activo”

aquél en el que se den las siguientes condiciones:

1. Los bienes o servicios intercambiados en el mercado son homogéneos.

2. Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores

para un determinado bien o servicio, y

3. Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además,

reflejan transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad.

El precio de mercado, por tanto, se relaciona con un mercado organizado, líquido y profundo en el que las

transacciones corrientes de volúmenes razonables no están expuestas a riesgo de liquidez debido a la

existencia de oferta y demanda sobre el valor en cuestión.

Se entiende que los activos financieros tienen precio de mercado si:

1. Es un valor negociable admitido a negociación en un mercado regulado en el ámbito de

la OCDE.

2. Es susceptible de tráfico generalizado e impersonal en un mercado financiero.

3. En el caso de que no sea susceptible de tráfico generalizado e impersonal, exista al menos

un agente financiero actuando por cuenta propia que ofrezca públicamente precios con

fines de negociación y cierre de operaciones que se ajusten a las condiciones vigentes en

el mercado en cada momento.

ACTIVOS SIN PRECIOS DE MERCADO

Para aquellos activos sin precio de mercado se llevará a cabo una estimación del precio del título por métodos

alternativos o una valoración por modelo. No se trata, por tanto, de precios a los que los títulos pueden ser

enajenados en un mercado oficial; son precios que pretenden cubrir las necesidades de valoración de activos

financieros a la luz de la normativa vigente.

El valor razonable calculado por modelo será un precio justo, independiente, transparente y razonablemente

aceptado por las partes afectadas por su utilización a efectos de valoración y medición de riesgos. Además,

con carácter general, el modelo intentará establecer el valor razonable de un activo de renta fija por

referencia a un valor fiable de mercado activos, esto es, a un comparable.

La metodología será continuada y respetada a lo largo del tiempo a fin de asegurar la homogenización de

precios. No obstante, determinadas variables serán calibradas según las condiciones de mercado

Se diferencia entre dos posibilidades:

a) Valoración alternativa:

I. Uso de transacciones recientes como referencia; en condiciones de independencia mutua

entre partes interesadas y debidamente informadas.


42

II. Referencia al valor razonable de otros activos similares o aproximados que sean

sustancialmente iguales.

b) Valoración por contraste:

I. Métodos de descuento de flujos futuros estimados (mediante la correspondiente

utilización, en cada caso, de una estructura temporal de tipos de interés y unos

determinados diferenciales de crédito).

- Desagregación de todos los flujos futuros ciertos o probables de los activos de

Renta Fija (ya sean contado, derivados o estructuras).

- Descuento de los flujos futuros ciertos o probables a un tipo de interés asociado

al plazo del flujo de una CURVA CUPÓN CERO SIN RIESGO, más un diferencial

de crédito creciente en función de la incertidumbre respecto al pago de las

obligaciones del emisor del flujo. A este diferencial le llamamos “SPREAD DE

CREDITO”.

II. Modelos generalmente utilizados para la valoración de opciones de tipos de interés u

opcionalidad de crédito: árboles binomiales de Black-Derman-Toy.

III. Modelos generalmente utilizados para la valoración para la simulación de la dinámica del

subyacente: métodos Montecarlo.

La valoración de activos sin precio en mercado activos se lleva a cabo desde un tercero independiente a

AMIC. En concreto, por Serfiex Risk Management & ALM S.A.

c. Diferencias Solvencia II y estados financieros

ACTIVOS Solvencia II Contable


Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 129.302

Activos Intangibles 0 4.330.012

Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 691.183

Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 39.112


Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0

Participaciones 9.877.385 5.258.390

Renta variable 761.196 761.225



Bonos 626.526 618.616

Deuda Pública 316.315 311.410

Renta Fija privada 310.211 307.206

Notas Estructuradas 0 0

Fondos de inversión 1.147.935 1.147.935

Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 0

Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0


43



No vida y salud similar a no vida 4.481.733 4.417.427

Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 0






TOTAL ACTIVOS 26.791.447 24.894.775

A la hora de valorar el Activo en Solvencia II y en la regulación anterior a la misma, surgen diferencias de

contabilización que son justificadas por la nueva normativa y por el distinto criterio contable que aplica en

los estados financieros.

En términos de partidas de Balance existen una serie diferencias valorativas todas ellas justificables por

cambios normativos o de reubicación de antiguas partidas no contempladas en el Balance Económico de

Solvencia II. En concreto:

▪ Fondo de comercio e inmovilizado intangible → en atención al artículo 12 de los Actos Delegados

(Reglamento Delegado UE 2015/33 de la Comisión, de 10 de octubre de 2014) los intangibles se

valoran a cuantía cero, frente a su coste amortizado en el régimen anterior a Solvencia II.

▪ Inmovilizado material para uso propio e Inmuebles (ajenos a los destinados al uso propio) → se

considera su valor de mercado mediante tasador experto independiente (actualización valor cada

dos años) en Solvencia II, frente a valoración por coste amortizado en los estados financieros.

▪ Participaciones → se diferencia entre:

o Empresas de seguros y reaseguros vinculadas: bajo el régimen de Solvencia II en atención

al Art. 10.2 de Actos Delegados (valor de mercado en atención a su Balance Económico y

sus Fondos Propios calculados de acuerdo a la norma) y para el régimen anterior a

Solvencia II según su valor teórico contable.

o Otras empresas vinculadas: bajo el régimen de Solvencia II en atención al Art. 10.3 de

Actos Delegados (método de la participación ajustado) y para el régimen anterior a

Solvencia II según su valor teórico contable.

▪ Bonos → las diferencias se producen por un cambio de criterio a la hora de valorar los activos de

Renta Fija.

o En Solvencia II toda la Renta Fija se valora a precios cotizados de mercado activos o

precios alternativos de valoración. Así mismo, el valor de cada activo incluye las

periodificaciones.


44

o En los estados financieros existe una valoración en atención de la cartera contable, donde

el tratamiento será diferente tal que:

▪ Activos DISPONIBLES PARA LA VENTA y ACTIVOS A VALOR RAZONABLE CON

CAMBIOS EN PÉRDIDAS Y GANANCIAS: su valoración será igual que en Solvencia

II, precios de mercado o alternativos, pero sin incluir el cupón corrido.

▪ Activos en PRÉSTAMOS Y PARTIDAS A COBRAR: se valorarán a coste amortizado

y sin incluir el cupón corrido.

▪ Importes recuperables del reaseguro → bajo la normativa de Solvencia II los importes recuperables

del reaseguro para los distintos tipos de seguros se calcularán como la mejor estimación de acuerdo

con la definición del Art. 28 del Reglamento Delegado.

▪ Otros activos, no consignados en otras partidas → la diferencia principal viene provocada por la

reclasificación de las periodificaciones (cupón corrido) en Solvencia II frente al régimen anterior,

ya que bajo Solvencia II es un importe considerado en la valoración a mercado de los activos.

Existen además pequeñas discrepancias inducidas por un cambio de criterio en la reclasificación de

partidas contables a partidas de Balance Económico.

D.2. Valoración de provisiones técnicas

a. Por cada línea de negocio: importe de la mejor estimación y el margen de

riesgos

El desglose de las provisiones técnicas para cada línea de negocio bajo Solvencia II es el siguiente

MEJOR ESTIMACION

BE Bruta Reaseguro BE Neta RM PT Netas

TOTAL SALUD NSLT 159.198 96.534 62.664 2.545 65.209

Gastos médicos 1.271 1.209 62 604 666

Protección de ingresos 157.927 95.325 62.602 1.941 64.543

TOTAL No Vida 5.484.231 4.385.198 1.099.033 111.623 1.210.656

Auto RC 1.351.526 704.985 646.541 55.345 701.887

Auto OG 593.765 298.691 295.074 28.454 323.528

RC profesional 3.514.678 3.362.113 152.565 21.267 173.832

Incendio y otros daños a los bienes 24.261 19.409 4.852 6.557 11.410

TOTAL DECESOS 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026

Decesos 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026

TOTAL 8.264.253 4.567.704 3.696.548 293.342 3.989.890

➢ BEL VIDA (DECESOS)

Para el cálculo de la mejor estimación se han utilizado las hipótesis del Grupo PSN para las hipótesis de

mortalidad y caídas, al que pertenece AMIC, debido a la ausencia de histórico.


45

Para la hipótesis de gastos, ha derivado su propia hipótesis, debido a que la política de gastos de ambas

aseguradoras es distinto, pues se encuentran en puntos diferentes de crecimiento.

Las hipótesis que se han tenido en cuenta son las siguientes:

❖ HIPÓTESIS DE MORTALIDAD

A fecha 31 de diciembre de 2018 se ha realizado un estudio sobre el comportamiento de la siniestralidad

real frente a la teórica de las tablas de mortalidad, en base a la experiencia histórica de la entidad. Para

ello, se han tenido en cuenta las carteras de pólizas del negocio de vida, ahorro y riesgo, a cada 31 de

diciembre de los años comprendidos entre el 2000 y el 2018. Además de los fallecidos producidos en el

negocio de vida entre los años 2000 y 2018. Considerando como fallecido al asegurado, independientemente

del número de pólizas que tuviera en vigor.

De este estudio se ha extraído el porcentaje de siniestralidad real frente a la teórica que se ha aplicado a

las tablas de mortalidad para el cálculo del BEL

TIPOLOGÍA dic-18 dic-17 dic-16

RIESGO 47,28% 47,78% 48,58%

❖ HIPÓTESIS DE CAÍDAS

Para la elaboración del BEL de 31 de diciembre de 2018 se ha utilizado el porcentaje de caídas resultante

del estudio de las mismas.

En el estudio, se ha analizado el comportamiento de las bajas, en base a la experiencia histórica de la

entidad, con las carteras de pólizas del negocio de vida a cada 31 de diciembre de todos los años, además

de las pólizas anuladas de todo el negocio.

El procedimiento por seguir fue agrupar, por un lado, los productos con derecho a rescate y por otro, los

que no lo tienen. De esta forma, para cada uno de los grupos, se ha comparado el número de bajas contra

el número total de pólizas. Consiguiendo así el porcentaje de caídas por anualidad.

Para el ejercicio 2018, se han aplicado los siguientes porcentajes

Media desde el año 2015 al 2018

Anualidad Productos Con Rescate Productos Sin Rescate

1 2,01% 1,52%

2 5,60% 7,33%

3 5,47% 7,80%

4 6,07% 6,86%

5 3,64% 6,89%

6 3,63% 6,97%

7 3,84% 5,99%

8 3,34% 6,04%

9 3,50% 5,70%

10 3,10% 5,26%

11 2,78% 5,73%

12 1,06% 2,06%


46

❖ HIPÓTESIS DE GASTOS

En cuanto a los gastos, a 31 de diciembre de 2018, se ha tenido en cuenta el estudio que se elaboró a cierre

de dicho año sobre la suficiencia de los gastos cobrados.

En dicho estudio, en los gastos reales incurridos se tuvo en cuenta las partidas de gastos correspondientes

a administración y prestaciones. En los gastos cobrados se consideraron los gastos cobrados en las primas

emitidas en el ejercicio.

El porcentaje que se ha aplicado para la proyección de gastos supone el 280,89% sobre el previsto en nota

técnica.

➢ BEL NO VIDA

Para la obtención de la mejor estimación de provisiones de siniestros, se utilizan técnicas de triangulación

basadas en el método Chain Ladder, haciendo estimaciones tanto de pagos como de incurridos. Los datos

históricos utilizados para la construcción de triángulos son los del intervalo de años 2009 al 2018. Añadiendo

la provisión de gastos pendientes de liquidación al resultado obtenido.

Para la mejor estimación de provisiones para primas, se utiliza la simplificación:

BE = CR*VM + (CR-1)*PVFP + AER*PVFP

➢ HIPÓTESIS TIPO DE INTERÉS

En el BEL de 31 de diciembre de 2018, tanto para la parte de No Vida como para la parte de Decesos, se

han actualizado los flujos con la curva Volatility Adjustment, proporcionada por EIOPA.

➢ MARGEN DE RIESGO

El margen de riesgo será tal que se garantice que el valor de las provisiones técnicas sea equivalente al

importe que las entidades aseguradoras y reaseguradoras previsiblemente exigirían para poder asumir y

cumplir las obligaciones de seguro y reaseguro.

AMIC utiliza los métodos 2

❖ Método 2: para calcular por aproximación todo el capital de solvencia obligatorio para cada año futuro

mediante el uso del coeficiente de la mejor estimación existente en ese año futuro, a la mejor estimación

en la fecha de valoración. Este método tiene en cuenta el vencimiento y el patrón run-off de las obligaciones

netas de reaseguro. En consecuencia, se deberían tener algunas consideraciones con respecto a la manera

en que se ha calculado la mejor estimación de las provisiones técnicas netas de reaseguro. Asimismo,

debería tenerse en cuenta si las hipótesis con respecto al perfil de riesgo de la empresa se pueden considerar

sin cambios a lo largo del tiempo. Esta información incluye:

a) para todos los riesgos de suscripción, considerar si la composición de los subriesgos del riesgo de

suscripción es la misma;

b) para el riesgo de incumplimiento de la contraparte, considerar si la situación crediticia media de los

reaseguradores y de las entidades con cometido especial es la misma;


47

c) para el riesgo de mercado, considerar si el riesgo de mercado material en relación con la mejor estimación

neta es el mismo;

d) en el caso del riesgo operacional, considerar si la proporción de la participación de las obligaciones de los

reaseguradores y de las entidades con cometido especial es la misma;

e) para el ajuste, considerar si la pérdida de la capacidad de absorción de las provisiones técnicas en relación

con la mejor estimación neta es la misma.

El Reparto por línea de negocio se ha hecho en función del riesgo de suscripción calculado con la curva libre

de riesgo:

LOB SCR RFR SUSCRIPCION RM

TOTAL SALUD NSLT 2.545

Gastos médicos 3.692 604

Protección de ingresos 11.864 1.941

TOTAL No Vida 111.623

Auto RC 338.254 55.345

Auto OG 173.900 28.454

RC profesional 129.978 21.267

Incendio y otros daños a los bienes 40.077 6.557

TOTAL DECESOS 179.174

Decesos 64.066 179.174

TOTAL 293.342

b. Descripción del nivel de incertidumbre relacionado con el valor de las PT

La Entidad realiza una revisión de las hipótesis realizadas trimestralmente, para reducir el nivel de

incertidumbre de las provisiones técnicas y de esta manera, poder disponer de una información ajustada a

la realidad de la Entidad.

c. Cualquier cambio material en las hipótesis relevantes.

La evolución que ha experimentado la mejor estimación a lo largo del ejercicio 2018 ha sido la siguiente:


48

BEST ESTIMATE

LoB dic-15 dic-16 dic-17 dic-18 VARIACION 18 VS 17

Auto RC 3.217.555 2.377.345 1.732.836 1.351.526 -22%

Auto OG 683.707 583.355 558.494 593.765 6%

RC profesional 3.257.688 3.427.642 3.120.166 3.514.678 13%

Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261 100%

TOTAL NO VIDA 7.158.949 6.388.342 5.411.496 5.484.231 1%

Gastos médicos 0 0 2.797 1.271 -55%

Protección de ingresos 262.532 229.343 200.119 157.927 -21%

TOTAL SALUD NO VIDA 262.532 229.343 202.916 159.198 -22%

Decesos 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%

TOTAL VIDA 0 -226.421 307.067 2.620.823 754%

TOTAL 7.421.482 6.391.264 5.921.478 8.264.253 40%

Con la intención de incrementar sustancialmente los datos de facturación de sus productos, se llegó a un

acuerdo de distribución de productos de Multirriesgo en forma de coaseguro con Mapfre. A fecha de cierre

de 2018 se ha empezado a participar en el coaseguro de productos de multirriesgo comercial.

Adicionalmente se ha incluido la hipótesis de inflación.

d. Impacto de Reaseguro

El impacto del reaseguro a 31 de diciembre de 2018 es de 4,6M€, el desglose por línea de negocio de es el

siguiente:

BEST ESTIMATE

LoB BRUTO NETO EFECTO REASEGURO

Auto RC 1.351.526,24 646.541 704.985

Auto OG 593.765,11 295.074 298.691

RC profesional 3.514.678,25 152.565 3.362.113

Seguro de incendio y otros daños a los bienes 24.261,37 4.852 19.409

TOTAL NO VIDA 5.484.230,97 1.099.033 4.385.198

Gastos médicos 1.271,38 62 1.209

Protección de ingresos 157.926,97 62.602 95.325

TOTAL SALUD NO VIDA 159.198,35 62.664 96.534

Decesos 2.620.823,29 2.534.852 85.971

TOTAL VIDA 2.620.823,29 2.534.852 85.971

TOTAL 8.264.252,61 3.696.548 4.567.704


49

e. Diferencias Solvencia II y estados financieros

➢ PROVISIÓN DE PRESTACIONES

Contablemente, se ha seguido el artículo 39 del ROSSP para el cálculo de estas provisiones. Este artículo

define esta provisión como la integración de la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago,

la provisión de siniestros pendientes de declaración y la provisión de gastos internos de liquidación de

siniestros.

❖ PROVISIÓN DE PRESTACIONES PENDIENTES DE LIQUIDACIÓN O PAGO (PPPL)

Se define en el artículo 39 y 40 del ROSSP como aquella provisión que recoge el importe de aquellos

siniestros ocurridos y declarados antes del cierre del ejercicio. Ésta se calcula caso a caso por el importe

estimado de la prestación e incluye los gastos, la participación en beneficios asignada que se encuentre

pendiente de pago, así como, en caso de que la prestación sea en forma de renta, la provisión considera el

valor actual actuarial de la misma.

❖ PROVISIÓN DE SINIESTROS PENDIENTES DE DECLARACIÓN (IBNR)

AMIC utiliza el método establecido en el ROSSP, estimando el coste medio y el número de siniestros para

cada uno de los ramos de los que dispone. Además, realiza un estudio de insuficiencia para verificar que la

provisión IBNR ha sido suficiente para el consumo que ha habido a lo largo del ejercicio.

❖ PROVISIÓN PARA GASTOS DE LIQUIDACIÓN DE SINIESTROS (PGLS)

Se determina en función de la relación existente entre los gastos internos imputables a las prestaciones,

resultantes de la reclasificación de gastos por destino establecida en el Plan de contabilidad de las entidades

aseguradoras y el importe de las prestaciones pagadas en el ejercicio que se cierra corregido por la variación

de la provisión para prestaciones pendientes de liquidación o pago y de siniestros pendientes de declaración.

El porcentaje resultante deberá multiplicarse, al menos, por el 50 por 100 del importe de la provisión para

prestaciones pendientes de liquidación o pago más el 100 por 100 del importe de la provisión de siniestros

pendientes de declaración.»

Debido a la consideración de estas hipótesis, los importes entre el BEL y las provisiones contables son

diferentes, tal y como muestra el cuadro siguiente:

CONTABLES

PPNC PRC P.

PRESTACIONES OTRAS

PROVISIONES PPNC

CEDIDO P. PRESTACIONES

CEDIDO PT NETAS

TOTAL SALUD NSLT 155.315 0 159.005 0 127.128 94.906 92.286

Gastos médicos 0 0 0 0 0 0 0

Protección de ingresos 155.315 0 159.005 0 127.128 94.906 92.286

TOTAL No Vida 1.492.495 257.369 3.857.814 0 1.034.501 3.057.994 1.515.184

Auto RC 412.583 22.601 1.070.772 0 205.786 560.822 739.347

Auto OG 389.839 15.353 162.995 0 176.688 56.510 334.989

RC profesional 666.449 219.415 2.623.411 0 633.126 2.440.152 435.996 Incendio y otros daños a los bienes 23.625 0 636 0 18.900 509 4.852

TOTAL DECESOS 95.171 0 25.625 2.181.694 90.412 12.486 2.199.592

Decesos 95.171 0 25.625 2.181.694 90.412 12.486 2.199.592

TOTAL 1.742.981 257.369 4.042.444 2.181.694 1.252.041 3.165.385 3.807.061


50

MEJOR ESTIMACION

BE Bruta Reaseguro BE Neta RM PT Netas

TOTAL SALUD NSLT 159.198 96.534 62.664 2.545 65.209

Gastos médicos 1.271 1.209 62 604 666

Protección de ingresos 157.927 95.325 62.602 1.941 64.543

TOTAL No Vida 5.484.231 4.385.198 1.099.033 111.623 1.210.656

Auto RC 1.351.526 704.985 646.541 55.345 701.887

Auto OG 593.765 298.691 295.074 28.454 323.528

RC profesional 3.514.678 3.362.113 152.565 21.267 173.832

Incendio y otros daños a los bienes 24.261 19.409 4.852 6.557 11.410

TOTAL DECESOS 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026

Decesos 2.620.823 85.971 2.534.852 179.174 2.714.026

TOTAL 8.264.253 4.567.704 3.696.548 293.342 3.989.890

f. Detalle de los distintos escenarios (con VA, RFR, Transitoria)

A continuación, se muestra un cuadro resumen con el impacto de las distintas medidas que aplican a la

Entidad. Para AMIC, únicamente le afecta la utilización de la curva volatility adjustment para el descuento.

D.3. Resto de Pasivos

El detalle del resto de pasivos, bajo Solvencia II como en los estados financieros se presenta a continuación:

Importe sin medida

transitoria

Impacto medida

transitoria

Importe sin VA y sin

aplicación de la

medida transitoria

IMPACTO VA=0

Impacto total

LTG/medidas

transitorias

Provisiones Técnicas 8.557.595 8.557.595 0 8.659.911 102.316 102.316

Fondos Propios Básicos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964

Exceso de activos sobre pasivos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964

Fondos propios restringidos respecto

a fondos de disponibilidad limitiada y

cartera casamiento

0 0 0 0 0 0

Fondos Propios Complementarios 5.000.021 5.000.021 0 5.000.021 0 0

Fondos propios admisibles para

cubrir el CSO13.439.319 13.439.319 0 13.370.968 -68.351 -68.351

Tier I 9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618

Tier II 4.084.337 4.084.337 0 4.090.604 6.267 6.267

Tier III 0 0 0 0 0 0

CSO 8.168.674 8.168.674 0 8.181.208 12.534 12.534


cubir el CMO9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618

CMO 3.700.000 3.700.000 0 3.700.000 0 0

IMPACTO DE LTG Y LAS MEDIDAS TRANSITORIAS

Importe con LTG y

medidas

transitorias

Impacto de las LTG/medidas transitorias


51

PASIVO

ESTADOS FINANCIEROS

VALORACIÓN SOLVENCIA II

VARIACION

Provisiones distintas a provisiones técnicas 56.186 56.186 0

Provisión para pensiones y obligaciones similares 4.680 4.680 0

Depósitos recibidos por reaseguro cedido 1.689.381 1.689.381 0

Pasivos por impuesto diferido 406.254 2.182.901 1.776.648

Deudas por operaciones de seguro y coaseguro 573.171 573.171 0

Otras deudas y partidas a pagar 2.052.483 203.169 -1.849.314

Otros pasivos 1.964.111 3.813.424 1.849.314

TOTAL PASIVO 14.970.754 17.080.509 2.109.755

Únicamente, se ha reubicado las siguientes partidas, pasando de “otras deudas y partidas a pagar” a la

partida de “otros pasivos”.

D.4. Requisitos de divulgación

En relación con la divulgación de información, la entidad cuenta con una Política de Reporting, enmarcada

dentro del Sistema de Gobierno, por la que se establecen los criterios relativos a la divulgación de

información y que dispone de los medios y de la independencia funcional, y operativa para poder cumplir

sus responsabilidades. La divulgación comprende:

Determinación de los departamentos responsables de elaborar la información dirigida a la Dirección General

de Seguros y Fondos de Pensiones, y qué unidades se encargan de revisarla.

▪ Determinación de los departamentos responsables de elaborar la información dirigida a la Dirección

General de Seguros y Fondos de Pensiones, y qué unidades se encargan de revisarla.

▪ Procesos y plazos para el cumplimiento de los diversos requisitos en materia de información, así

como para su revisión y aprobación.

▪ Garantizar la fiabilidad, integridad y coherencia de los datos proporcionados, facilitando el análisis

y la comparación a lo largo de los distintos ejercicios.

D.5. Cualquier otra información


E. GESTION DE CAPITAL

E.1. Información fondos propios

a. Objetivos, políticas y procesos empleados en la gestión de los fondos propios

Los fondos propios básicos están formados por el capital social, cuyo importe asciende a 14,1M€, el activo

por impuestos diferidos, de 350k€ y la reserva de conciliación, que en el caso de AMIC es negativa, siendo

-4,7M€.

Los fondos propios complementarios ascienden a 5M€.


52

EXCESO ACTIVOS BAJO SOLVENCIA II

FONDOS PROPIOS TOTAL TIER 1 (NO

RESTRINGIDO) TIER 1

(RESTRINGIDO) TIER 2 TIER 3

CAPITAL SOCIAL 14.101.156 14.101.156 - - -

RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 -4.746.174 - - -

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 - - - 355.956

Total fondos propios básicos 9.710.938 9.354.982 - - 355.956

CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 - - 5.000.021 0

Total fondos complementarios 5.000.021 - - 5.000.021 0

FONDOS PROPIOS 14.710.959 9.354.982 - 5.000.021 355.956

En fecha de 26 de noviembre de 2018, la Junta General Extraordinaria de la Sociedad adoptó la decisión de

ampliar la cifra de capital social en la cantidad de 10.000.042,00 euros mediante la emisión y puesta en

circulación de 322.582 nuevas acciones nominativas números 293.586 a 616.167, ambas inclusive, con un

valor nominal de 31,00 euros cada una de ellas y con idéntico contenido de derechos que las acciones

emitidas anteriormente. La suscripción de dichas acciones se llevará a cabo íntegramente por Previsión

Sanitaria Nacional, PSN, Mutua de Seguros y Reaseguros a Prima Fija, mediante aportaciones dinerarias con

un primer desembolso del 50% del importe total de la ampliación, esto es 5.000.021,00 euros quedando

pendiente el desembolso de 5.000.021,00 euros que se producirá en el plazo máximo de 5 años, así como

la de modificar el contenido del artículo 5º de sus Estatutos Sociales.

La entidad no utiliza coeficientes distintos de los contenidos en la plantilla S.23.01.

Dentro de las partidas de fondos propios consta un activo fiscal por impuesto diferido, cuyo nivel de calidad

está supeditado a la categoría de TIER 3, por lo que se aplica los coeficientes establecidos en la presente

norma a la hora de tenerlos en cuenta para la cobertura de los requerimientos de capital.

Dado que se trata de un activo fiscal por impuesto diferido, la entidad no aplica la capacidad de absorción

de pérdidas por impuesto diferido en el SCR.

La reserva de conciliación está compuesta por:

RESERVA DE RECONCILIACIÓN

RESERVAS VOLUNTARIAS 853.860

RESULTADO DEL EJERCICIO ANTERIOR -2.624.678

RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857

DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637

AJUSTES POR VALORACION SI 133.178

AJUSTES SI VS SII -569.039

RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174

b. Estructura, importe y calidad

Los fondos propios a 31 de diciembre de 2018 ascienden a 14,7M€, según se muestra en la siguiente tabla,

la variación de los fondos propios con respecto a 2017 es 8,9M€.


53

EVOLUCIÓN FONDOS PROPIOS

2.018 2.017 VARIACIÓN

CAPITAL SOCIAL 14.101.156 9.101.135 5.000.021

RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 -4.037.279 -708.895

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 799.059 -443.103

FONDOS PROPIOS BASICOS 9.710.938 5.862.915 3.848.023

CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 0 5.000.021

FONDOS PROPIOS COMPLEMENTARIOS 5.000.021 0 5.000.021

FONDOS PROPIOS 14.710.959 5.862.915 8.848.044

Como ya se ha mencionado anteriormente, durante el ejercicio 2018 se ha realizado una ampliación de

capital de 10M€, quedando pendiente 5M€ por desembolsar. Sin embargo, el resultado del ejercicio en 2017

era de -1,6M€, mientras que en 2018, el resultado del ejercicio negativo ascendía a 2,5M€, debido a la

inversión para la creación de nueva estructura que permitan la comercialización de nuevos productos.

c. Importe admisible de FFPP para cubrir el SCR, clasificado por niveles

El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital de solvencia obligatorio es de 1,65

FONDOS PROPIOS DISPONIBLES Y ADMISIBLES TOTAL

Total de fondos propios disponibles para cubrir el CSO 14.710.960

Total de fondos propios admisibles para cubrir el CSO 13.439.319

CSO 8.168.674

Ratio Fondos propios admisibles sobre CSO 1,65

d. Importe admisible de FFPP para cubrir el MCR, clasificado por niveles

El ratio de fondos propios admisibles sobre el capital mínimo obligatorio es de 2,53

FONDOS PROPIOS DISPONIBLES Y ADMISIBLES TOTAL

Total de fondos propios disponibles para cubrir el CMO 9.354.982

Total de fondos propios admisibles para cubrir el CMO 9.354.982

CMO 3.700.000

Ratio Fondos propios admisibles sobre CMO 2,53

e. Diferencia entre Solvencia II y los estados financieros

Los fondos propios bajo normativa local se distribuyen:


54

PATRIMONIO NETO

CONCEPTO IMPORTE

CAPITAL SOCIAL 14.101.156

RESERVA VOLUTARIAS 853.860

RESEULTADO AÑO ANTERIOR -2.624.678

RESULTADO DEL EJERCICIO -2.490.857

DIVIDENDO Y RESERVA DE ESTABILIZACIÓN -48.637

AJUSTES POR VALORACION 133.178

TOTAL 9.924.021

A continuación, se muestra un resumen de los ajustes realizados en los fondos propios con bajo Solvencia

I hasta alcanzar la cifra de Solvencia II

VARIACIÓN ACTIVOS-PASIVOS SOLVENCIA II

PATRIMONIO NETO INICIO 9.924.021

VARIACIÓN POR VALORACIÓN INVERSIONES FINANCIERAS 7.881

VARIACIÓN POR VALORACIÓN INMOVILIZADO MATERIAL -39.112

VARIACIÓN POR VALORACIÓN INM INTANGIBLE -4.459.314

VARIACIÓN POR VALORACIÓN ESTRATÉGICAS DE GRUPO 4.618.996

VARIACIÓN POR PRIMA NO EMITIDAS -205.857

VARIACIÓN RESTO ACTIVOS -23.874

VARIACIÓN POR VALORACIÓN PROVISIONES TÉCNICAS -182.830

VARIACIÓN OTROS PASIVOS 0

VARIACIÓN IMPTOS DIFERIDOS 71.026

RESULTADO FINAL EXCESO ACTIVOS-PASIVOS 9.710.938

Y bajo Solvencia II quedaría de la siguiente manera:

EXCESO ACTIVOS BAJO SOLVENCIA II

FONDOS PROPIOS BASICOS TOTAL CALIFICACIÓN

CAPITAL SOCIAL 14.101.156 TIER 1

RESERVA DE RECONCILIACIÓN -4.746.174 TIER 1

ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO 355.956 TIER 3

Total fondos propios básicos 9.710.938

CAPITAL SOCIAL NO DESEMBOLSADO 5.000.021 TIER 2

Total fondos complementarios 5.000.021

FONDOS PROPIOS 14.710.959


55

f. Aplicación de las disposiciones transitorias

La entidad no se ha acogido a ninguna medida transitoria de fondos propios.

g. Fondos propios complementarios

La Entidad dispone de 5M€ de fondos propios complementarios fruto de la parte de ampliación de capital

que ha quedado pendiente de desembolsar.

h. Disponibilidad y transferibilidad

El capital social y la reserva de reconciliación, están clasificados como tier 1, por tanto no tienen ninguna

restricción a la disponibilidad y transferibilidad. El capital social no desembolsado se considera tier 2,

cumpliendo con los requisitos establecidos y el activo por impuesto diferido tiene una clasificación de tier 3.

E.2. SCR y MCR

a. Importe de cada uno de ellos

El importe del capital de solvencia obligatorio a 31 de diciembre de 2018 es de 8.168.974 euros y el capital

mínimo obligatorio asciende a 3,7M

b. Desglose por módulos

La Entidad aplica en todo momento la fórmula estándar para el cálculo del capital de solvencia obligatorio,

obteniendo los resultados que se muestra, desglosados cada uno de los riesgos:

SI

NO

75.155

SCR Vida

63.889

Ajustes

0,00

BSCR

7.880.351

Operacional

288.322

7.506.325 78.645

SCR Mercado SCR Salud NSLT SCR Contraparte

512.234

7.318

SCR

8.168.674

SCR No vida

612.169

SCR Tipo Interés SCR Mortalidad

7.076.040

SCR CAT

630

SCR Renta Variable

2.421.258

SCR Inmuebles

0 1.231

SCR Gastos

60.883

SCR Spread

59.597

SCR Concentración

MCR

3.700.000

SCR Longevidad

0

SCR Primas y Reservas

514.688

SCR Caída

2.369

SCR CAT

2.369

SCR Primas y Reservas

78.098

SCR Caída

9.265

SCR CAT

0

SCR Caída


56

c. Utilización de cálculos simplificados

No se utilizan métodos simplificados.

d. Diferencias fórmula estándar y modelo interno (si procede)

No se utiliza modelo interno.

e. Información sobre los inputs utilizados para calcular el MCR

Los inputs utilizados para el cálculo del capital mínimo de solvencia son los que determina la última

versión de los Actos Delegados.

MCR dic-18 dic-17

MCR 3.700.000 3.700.000

MCRLineal Non Life 190.113

Gastos médicos 1.140

nTPNL 1.271 PNL 22.992

Protección de ingresos 13.814

nTPNL 62.602 PNL 66.042

RC Auto 89.186

nTPNL 646.541 PNL 364.149

Otros Auto 56.304

nTPNL 295.074 PNL 455.642

RC General 28.825

nTPNL 152.565 PNL 100.085

Incendio y otros daños bienes 843

nTPNL 4.852 PNL 5.157

MCRLineal Life 53.232

nTPL 2.534.852 CARL 0


57

f. Cambios en el periodo de referencia

El principal cambio se produce en mercado, debido a la inclusión de la SOCIMI en el riesgo de concentración:

Diciembre 2018 Diciembre 2017 Diciembre 2016 SCR 8.168.674 2.557.910 2.403.568

SCR Operacional 288.322 169.814 198.531 Ajustes - - -

BSCR 7.880.351 2.388.096 2.205.038 Diversificación entre módulos - 892.911 - 640.211 - 613.074

SCR Mercado 7.506.325 1.961.310 1.761.701 Tipo de interés 75.155 104.749 204.003 Renta variable 2.421.258 1.862.095 387.318 Inmobiliario - - 1.320.506 Divisa - - - Spread (crédito) 59.597 74.787 126.179 Concentración 7.076.040 392.281 381.037 Iliquidez - - - Diversificación - 2.125.724 - 472.601 - 657.342 SCR contraparte 512.234 240.624 231.432 SCR Salud 78.645 78.564 51.728 Primas y reservas 78.098 78.564 51.728 Caída 9.265 - - Catastrófico - - - Diversificación - 8.717 - - SCR No Vida 612.169 746.044 766.452 Primas y reservas 514.688 617.642 657.082 Caída 2.369 - - Catastrófico 226.854 291.620 263.136 Diversificación - 131.741 - 163.217 - 153.766 SCR Vida 63.889 1.765 6.798 Mortalidad 7.318 514 1.715 Longevidad - - - Invalidez - - - Caída 1.231 1.533 4.132 Gastos 60.883 242 51 Revisión - - - Catastrófico 630 6 3.828

Diversificación - 6.173 - 531 - 2.928

g. Estimación del SCR con la Fórmula estándar para aquellos módulos en los que

se está utilizando un modelo interno

No utilizamos modelo interno

h. Aplicación de USPs

No utilizamos USPs

i. Ajuste por casamiento

No utilizamos ajuste por casamiento


58

E.3. Calculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones

No se realiza cálculo del submódulo de riesgo de acciones basado en duraciones.

E.4. Detalle del modelo interno

No tenemos modelo interno.

E.5. Incumplimiento del SCR y MCR

La entidad no ha incumplido los requerimientos de capital de Solvencia II durante el 2018.

E.6. Cualquier otra información



59

F. ANEXOS

➢ QRTS

BALANCE S.02.01.02

ACTIVOS Solvencia II Contable


Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición 0 129.302

Activos Intangibles 0 4.330.012

Activos por Impuestos Diferidos 2.538.857 691.183

Inmuebles, terrenos y equipos de uso propio 0 39.112


Inversiones en inmuebles (que no sean para uso propio) 0 0 Participaciones 9.877.385 5.258.390 Renta variable 761.196 761.225 Renta variable - Tipo 1 688.236 688.265 Renta variable - Tipo 2 72.960 72.960 Bonos 626.526 618.616 Deuda Pública 316.315 311.410 Renta Fija privada 310.211 307.206 Notas Estructuradas 0 0 Fondos de inversión 1.147.935 1.147.935 Depósitos (distintos a equivalentes a efectivo) 0 0 Activos poseidos para contratos "unit-linked" 0 0



No vida y salud similar a no vida 4.481.733 4.417.427 Vida y salud similar a vida, excluyendo salud y index-linked y unit-linked 85.971 0






TOTAL ACTIVOS 26.791.447 24.894.775

PASIVOS Solvencia II Contable

Provisiones técnicas no vida (Excluido salud) 5.595.854 6.042.794

PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 5.484.231 0 Margen de riesgo 111.623 0 Provisiones técnicas salud- técnicas similares a no vida 161.744 0

PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 159.198 0 Margen de riesgo 2.545 0 Provisiones técnicas salud- técnicas similares a vida 0 0

PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 0 0 Margen de riesgo 0 0 Provisiones técnicas vida (excluido salud e index- & unit-linked) 2.799.997 2.181.694

PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 2.620.823 0 Margen de riesgo 179.174 0


60

Provisiones técnicas – unit-linked & index-linked 0 0

PT calculadas en su conjunto 0 0 Mejor Estimación 0 0 Margen de riesgo 0 0 Otras provisiones técnicas 0 0

Pasivos contingentes 0 0

Provisiones distintas a provisiones técnicas 56.186 56.186

Obligaciones de prestaciones por pensiones 4.680 4.680

Depositos de reaseguradores 1.689.381 1.689.381

Pasivos por impuestos diferidos 2.182.901 406.254

Deudas con mediadores y por operaciones de seguro 335.181 335.181

Deudas por operaciones de reaseguro 237.990 237.990

Otras deudas (distintas de las derivadas de operaciones de seguro) 203.169 2.052.483

Otros pasivos 3.813.424 1.964.111

Total pasivos 17.080.509 14.970.754

Exceso de activos sobre pasivos 9.710.938 9.924.021

Primas, siniestralidad y gastos, por líneas de negocio S.05.01.02

Seguro de

gastos médicos


de ingresos

Seguro de RC de


Otro seguro de vehículos automóviles

Seguro de RC

Seguro de

incendio TOTAL

Otro seguro de vida

TOTAL

Primas devengadas

Importe bruto 110.981 315.373 868.738 836.368 1.297.248 31.448 3.460.156 2.512.278 5.972.434

Reaseguro 87.989 249.331 504.589 380.725 1.197.163 26.291 2.446.089 239.318 2.685.407

Importe neto 22.992 66.042 364.149 455.642 100.085 5.157 1.014.067 2.272.960 3.287.027

Primas imputadas

Importe bruto 111.415 317.746 1.240.241 848.302 748.299 7.823 3.273.825 2.573.104 5.846.929

Reaseguro 87.989 249.486 298.803 204.037 861.870 7.391 1.709.576 230.974 1.940.550

Importe neto 23.426 68.259 941.438 644.265 -113.571 432 1.564.249 2.342.131 3.906.380

Siniestralidad

Importe bruto 0 -18.794 452.626 580.524 395.750 6.097 1.416.204 63.436 1.479.640

Reaseguro 0 -16.227 168.706 264.606 325.033 4.878 746.996 40.761 787.757

Importe neto 0 -2.567 283.921 315.918 70.717 1.219 669.208 22.675 691.883

Variación de otras provisiones técnicas

Importe bruto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866

Reaseguro 0 0 0 0 0 0 0 0 0

Importe neto 0 0 0 0 0 0 0 1.935.866 1.935.866

Gastos incurridos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 2.922.678

Otros gastos 0 0 0 0 0 0 1.697.333 0 1.697.333

Total gastos 41.440 133.363 562.633 513.340 733.572 14.628 1.998.977 923.701 4.620.011


61

Provisiones técnicas para vida y enfermedad SLT S.12.01

Otro seguro de vida

TOTAL

Contratos sin

opciones ni

garantías

Contratos con

opciones o

garantías Provisiones técnicas calculadas como un todo

Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte asociado a las provisiones técnicas calculadas como un todo

0 0 0 0

Provisiones técnicas calculadas como la suma de la mejor estimación y el margen de riesgo

Mejor estimación Mejor estimación bruta 2.620.823 0 2.620.823 Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte

85.971 0 85.971

Mejor estimación menos importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado — total

2.534.852 0 2.534.852

Margen de riesgo 179.174 179.174

Importe de la medida transitoria sobre las provisiones técnicas Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 Mejor estimación 0 0 0 Margen de riesgo 0 0

Provisiones técnicas — total 2.799.997 2.799.997

DECESOS

Simplificaciones utilizadas

Simplificaciones - régimen simplificado de decesos N

Provisiones técnicas de Decesos Seguros de decesos

Provisiones técnicas calculadas como la suma de una mejor estimación y un margen de riesgo

Mejor estimación:

Bruto 2.620.823

Total de importes recuperables del reaseguro, SPV y reaseguro limitado después del ajuste correspondiente a las pérdidas esperadas por incumplimiento de la contraparte 85.971

Margen de riesgo 179.174

Total provisiones técnicas de decesos 2.799.997

Capacidad de gestión Seguros de decesos

Capacidad de gestión total antes de límites 0,00

Capacidad de gestión total después de límites 0,00


62

Provisiones técnicas para no vida S.17.01

Seguro de gastos

médicos


de ingresos

Seguro de

responsabilidad civil

de vehículos

automóviles

Otro seguro de


Seguro de

responsabilidad civil

general

Seguro de incendio y

otros daños a los

bienes

TOTAL

Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 0 0 0 0 0

Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y reaseguro limitado

tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte asociado a las provisiones técnicas

calculadas como un todo

0 0 0 0 0 0 0

Provisiones técnicas calculadas como la suma de la mejor estimación y el margen de

riesgo0 0 0 0 0 0 0

Mejor estimación 0

Provisiones para primas 0

Importe bruto 1.271 -11.463 225.754 431.322 648.209 23.625 1.318.719


tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte0 -10.880 130.560 233.872 714.156 18.900 1.086.608

Mejor estimación neta de las provisiones para primas 1.271 -584 95.194 197.450 -65.947 4.725 232.111

Provisiones para siniestros 0

Provisiones para siniestros 0 169.390 1.125.772 162.443 2.866.469 636 4.324.710


tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte0 106.205 574.425 64.819 2.647.957 509 3.393.915

Mejor estimación neta de las provisiones para siniestros 0 63.185 551.347 97.624 218.512 127 930.795

Total mejor estimación — bruta 1.271 157.927 1.351.526 593.765 3.514.678 24.261 5.643.429

Total mejor estimación — neta 1.271 62.602 646.541 295.074 152.565 4.852 1.162.906

Margen de riesgo 604 1.941 55.345 28.454 21.267 6.557 114.168

Importe de la medida transitoria sobre las provisiones técnicas 0

Provisiones técnicas calculadas como un todo 0 0 0 0 0 0 0

Mejor estimación 0 0 0 0 0 0 0

Margen de riesgo 0 0 0 0 0 0 0

Provisiones técnicas — total 0

Provisiones técnicas — total 1.875 159.868 1.406.871 622.219 3.535.945 30.819 5.757.598

Total de importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido especial y

reaseguro limitado tras el ajuste por pérdidas esperadas por impago de la contraparte —

total

0 95.325 704.985 298.691 3.362.113 19.409 4.480.524

Provisiones técnicas menos importes recuperables de reaseguro/entidades con cometido

especial y reaseguro limitado — total1.875 64.543 701.887 323.528 173.832 11.410 1.277.074


63

Siniestros en seguros de no vidaS.19

Total de activ idades de no vida

AY

Siniestros pagados brutos (no acumulado)

(importe absoluto)

Año de evolución

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 & + En el año en cursoSuma de años

(acumulado)

Previos 77.625 77.625 0

N-9 9.043.380 4.577.047 1.154.745 869.498 570.080 220.966 121.072 173.263 52.951 56.778 56.778 16.839.780

N-8 9.037.951 6.146.855 2.106.581 784.777 496.396 117.571 44.370 31.085 11.755 11.755 18.777.342

N-7 8.437.190 6.567.767 1.776.130 869.209 496.906 -100.627 270.232 27.031 27.031 18.343.838

N-6 3.929.609 1.581.312 191.168 203.811 117.538 15.662 7.987 7.987 6.047.086

N-5 2.176.657 732.783 99.140 46.346 25.638 19.356 19.356 3.099.919

N-4 1.597.157 572.860 112.527 10.187 5.032 5.032 2.297.763

N-3 1.565.151 406.013 37.125 9.543 9.543 2.017.832

N-2 998.494 179.880 7.310 7.310 1.185.684

N-1 780.726 275.064 275.064 1.055.790

N 792.592 792.592 792.592

Total 1.290.072 70.457.626

Mejor estimación bruta sin descontar de las provisiones para siniestros

(importe absoluto)

Año de evolución

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 & +

Previos 24.417 0

N-9 0 0 0 0 0 0 0 0 0 99.058 0

N-8 0 0 0 0 0 0 0 0 -14.558 0

N-7 0 0 0 0 0 0 0 -68.026 0

N-6 0 0 0 0 0 0 1.468.487 0

N-5 0 0 0 0 0 198.263 0

N-4 0 0 0 0 48.362 0

N-3 0 0 0 49.627 0

N-2 0 0 344.360 0

N-1 0 342.399 0

N 1.853.940 4.324.710

Total 4.324.710

Años de accidente

Final del año (datos

descontados)


64

Impacto de las medidas de garantías a largo plazo y las medidas transitorias S.22

Importe sin medida

transitoria

Impacto medida

transitoria

Importe sin VA y sin

aplicación de la

medida transitoria

IMPACTO VA=0

Impacto total

LTG/medidas

transitorias

Provisiones Técnicas 8.557.595 8.557.595 0 8.659.911 102.316 102.316

Fondos Propios Básicos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964

Exceso de activos sobre pasivos 9.710.939 9.710.939 0 9.654.975 -55.964 -55.964

Fondos propios restringidos respecto

a fondos de disponibilidad limitiada y

cartera casamiento

0 0 0 0 0 0

Fondos Propios Complementarios 5.000.021 5.000.021 0 5.000.021 0 0


cubrir el CSO13.439.319 13.439.319 0 13.370.968 -68.351 -68.351

Tier I 9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618

Tier II 4.084.337 4.084.337 0 4.090.604 6.267 6.267

Tier III 0 0 0 0 0 0

CSO 8.168.674 8.168.674 0 8.181.208 12.534 12.534


cubir el CMO9.354.982 9.354.982 0 9.280.364 -74.618 -74.618

CMO 3.700.000 3.700.000 0 3.700.000 0 0

IMPACTO DE LTG Y LAS MEDIDAS TRANSITORIAS

Importe con LTG y

medidas

transitorias

Impacto de las LTG/medidas transitorias


65

Fondos propios S.23

Fondos propios

TotalNivel 1 - no

restringido

Nivel 1 -

restringidoNivel 2 Nivel 3

Fondos propios básicos antes de la deducción por participaciones en otro sector

financiero con arreglo al artículo 68 del Reglamento Delegado (UE) 2015/35

Capital social ordinario (sin deducir las acciones propias) 14.101.156 14.101.156 0 0 0

Primas de emisión correspondientes al capital social ordinario 0 0 0 0 0

Fondo mutual inicial, aportaciones de los miembros o elemento equivalente de los

fondos propios básicos para las mutuas y empresas similares 0 0 0 0 0

Cuentas de mutualistas subordinadas 0 0 0 0

Fondos excedentarios 0 0

Acciones preferentes 0 0 0 0

Primas de emisión correspondientes a las acciones preferentes 0 0 0 0

Reserva de conciliación -4.746.174 -4.746.174

Pasivos subordinados 0 0 0 0 0

Importe igual al valor de los activos por impuestos diferidos netos 355.956 0 0 0 355.956

Otros elementos de los fondos propios aprobados por la autoridad de supervisión como

fondos propios básicos no especificados anteriormente 0 0 0 0 0

Fondos propios de los estados financieros que no deban estar representados por

la reserva de conciliación y no cumplan los requisitos para ser clasificados como

fondos propios de Solvencia II

Fondos propios de los estados financieros que no deban estar representados por la

reserva de conciliación y no cumplan los requisitos para ser clasificados como fondos

propios de Solvencia II 0 0 0 0 0

Deducciones

Deducciones por participaciones en entidades financieras y de crédito 0 0 0 0 0

Total de fondos propios básicos después de deducciones 9.710.938 9.354.982 0 0 355.956

Fondos propios complementarios TotalNivel 1 - no

restringido

Nivel 1 -

restringidoNivel 2 Nivel 3

Capital social ordinario no exigido y no desembolsado exigible a la vista 5.000.021 0 0 5.000.021 0

Fondo mutual inicial, aportaciones de los miembros, o elemento equivalente de los

fondos propios básicos para las mutuas y empresas similares, no exigidos y no

desembolsados y exigibles a la vista 0 0 0 0 0

Acciones preferentes no exigidas y no desembolsadas exigibles a la vista 0 0 0 0 0

Compromiso jurídicamente vinculante de suscribir y pagar pasivos subordinados a la

vista 0 0 0 0 0

Cartas de crédito y garantías previstas en el artículo 96, apartado 2, de la Directiva

2009/138/CE 0 0 0 0 0

Cartas de crédito y garantías distintas de las previstas en el artículo 96, apartado 2, de la

Directiva 2009/138/CE 0 0 0 0 0

Contribuciones suplementarias exigidas a los miembros previstas en el artículo 96,

apartado 3, párrafo primero, de la Directiva 2009/138/CE 0 0 0 0 0

Contribuciones suplementarias exigidas a los miembros distintas de las previstas en el

artículo 96, apartado 3, párrafo primero, de la Directiva 2009/138/CE0 0 0 0 0

Otros fondos propios complementarios 0 0 0 0 0

Total de fondos propios complementarios 5.000.021 0 0 5.000.021 0

Fondos propios disponibles y admisibles

Total de fondos propios disponibles para cubrir el SCR 14.710.959 9.354.982 0 5.000.021 355.956

Total de fondos propios disponibles para cubrir el MCR 9.354.982 9.354.982 0 0 0

Total de fondos propios admisibles para cubrir el SCR 13.439.319 9.354.982 0 4.084.337 0

Total de fondos propios admisibles para cubrir el MCR 9.354.982 0 0 0 0

SCR 8.168.674

MCR 3.700.000

Ratio entre fondos propios admisibles y SCR 1,65

Ratio entre fondos propios admisibles y MCR 2,53

Reserva de conciliación

Excedente de los activos respecto a los pasivos 9.710.938

Acciones propias (tenencia directa e indirecta) 0

Dividendos, distribuciones y costes previsibles 0

Otros elementos de los fondos propios básicos 14.457.112

Ajuste por elementos de los fondos propios restringidos en el caso de carteras sujetas a

ajuste por casamiento y de fondos de disponibilidad limitada 0

Reserva de conciliación -4.746.174

Beneficios esperados

Beneficios esperados incluidos en primas futuras — Actividad de vida 0

Beneficios esperados incluidos en primas futuras — Actividad de no vida 0

Total de beneficios esperados incluidos en primas futuras 0


66

Capital obligatorio S.25

Capital de solvencia

obligatorio bruto Capital de solvencia

obligatorio NETO

Riesgo de mercado 7.506.325 7.506.325

Riesgo de impago de la contraparte 512.234 512.234

Riesgo de suscripción de vida 63.889 63.889

Riesgo de suscripción de enfermedad 78.645 78.645

Riesgo de suscripción de no vida 612.169 612.169

Riesgo de activos intangibles 0 0

Diversificación -892.911 -892.911

Capital de solvencia obligatorio básico 7.880.351 7.880.351

Cálculo del capital de solvencia obligatorio

Riesgo operacional 288.322

Capacidad de absorción de pérdidas de las provisiones técnicas 0

Capacidad de absorción de pérdidas de los impuestos diferidos 0

Capital obligatorio para las actividades desarrolladas de acuerdo con el artículo 4 de la Directiva 2003/41/CE

0

Capital de solvencia obligatorio, excluida la adición de capital 8.168.674

Adición de capital ya fijada 0

Capital de solvencia obligatorio 8.168.674

Otra información sobre el SCR

Capital obligatorio para el submódulo de riesgo de acciones basado en la duración

0,00

Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para la parte restante

0,00

Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para los fondos de disponibilidad limitada

0,00

Importe total del capital de solvencia obligatorio nocional para las carteras sujetas a ajuste por casamiento

0,00

Efectos de diversificación debidos a la agregación del SCR nocional para los fondos de disponibilidad limitada a efectos del artículo 304

0,00


67

Capital mínimo S.28

Componente de la fórmula lineal correspondiente a obligaciones de seguro y reaseguro de no vida

Resultado MCRNL 190.113 Mejor estimación neta (de reaseguro/entidades con cometido especial) y PT


Primas devengadas netas (de reaseguro)

en los últimos 12 meses

Seguro y reaseguro proporcional de gastos médicos 1.271 22.992 Seguro y reaseguro proporcional de protección de ingresos 62.602 66.042 Seguro y reaseguro proporcional de accidentes laborales 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de responsabilidad civil de vehículos automóviles

646.541 364.149

Otro seguro y reaseguro proporcional de vehículos automóviles 295.074 455.642 Seguro y reaseguro proporcional marítimo, de aviación y transporte 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de incendio y otros daños a los bienes 4.852 5.157 Seguro y reaseguro proporcional de responsabilidad civil general 152.565 100.085 Seguro y reaseguro proporcional de crédito y caución 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de defensa jurídica 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de asistencia 0 0 Seguro y reaseguro proporcional de pérdidas pecuniarias diversas 0 0 Reaseguro no proporcional de enfermedad 0 0 Reaseguro no proporcional de responsabilidad civil por daños 0 0 Reaseguro no proporcional marítimo, de aviación y transporte 0 0 Reaseguro no proporcional de daños a los bienes 0 0

Componente de la fórmula lineal correspondiente a las obligaciones de seguro y reaseguro de vida

Resultado MCRL 53.232

Mejor estimación neta (de reaseguro/entidades con cometido especial) y PT


Capital en riesgo total neto (de

reaseguro/entidades con cometido

especial) Obligaciones con participación en beneficios — prestaciones garantizadas 0 Obligaciones con participación en beneficios — futuras prestaciones discrecionales 0 Obligaciones de seguro vinculado a índices y a fondos de inversión 0 Otras obligaciones de (rea)seguro de vida y de enfermedad 2.534.852 Capital en riesgo total por obligaciones de (rea)seguro de vida 0

Cálculo del MCR global MCR lineal 243.345 SCR 8.168.674 Nivel máximo de MCR 3.675.903 Nivel mínimo de MCR 2.042.168 MCR combinado 2.042.168 Mínimo absoluto del MCR 3.700.000 Capital mínimo obligatorio 3.700.000

amic seguros generales - psn · amic seguros generales, s.a.u. (en adelante, amic), es una...

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