Олон улсын санхүүгийн зах зээлийн арилжааны техник...

Technical Analysis

ОУ-ын СЗЗ-ийн шинжээч А.ГЭЛЭГЖАМЦ

2009 он

СЗЗ-ын -2

Technical Analysisгэж юу вэ?

Техник шинжилгээ

• Техник шинжилгээ нь өнгөрсөнүеийн статистик баримт болон үнэ,графикийн хослолыг ашигланСанхүүгийн хэрэгслийн ханшийнирээдүйн хөдөлгөөнийг таамаглахюм. /эдийн засгийн үзүүлэлтүүд болонтухайн улсын улс төрийн байдал зэрэгсуурь шинжилгээтэй холбогддог/

Техник шинжилгээ

Техник шинжилгээ

• Техник шинжилгээний хамгийн нэгчухал зүйл нь үнийн хөдөлгөөн байдаг.Тиймээс уг шинжилгээ нь ханшийнхөдөлгөөн /ханшийн тогтворгүй байдалболон хөдөлгөөн/ дээр суурилдаг.

Техник шинжилгээ-Анхааруулга!• Техник үзүүлэлтүүд (technical indicator) ньханшийн хөдөлгөөнийг маш сайнилэрхийлдэггүй.

• Техник үзүүлэлтүүд болон ханшийнхөдөлгөөний хослолыг техник шинжилгээндашигладаг. Гэхдээ нэг техник үзүүлэлтээрхэзээ ч шийдвэр гаргаж болохгүй. Шийдвэргаргахдаа 2 буюу түүнээс дээш техникүзүүлэлт/суурь шинжилгээг байнгаашиглаж байх шаардлагатай.

• Техник шинжилгээ нь бүх төрлийнсанхүүгийн хэрэгслүүд дээр ижил байна.

Техник шинжилгээ

1. Үндсэн шинжилгээ /хэрэгсэлүүд/

2. Үзүүлэлтүүд гэж 2 ангилна.

Техник шинжилгээний нийтлэг үзүүлэлтүүд /all markets/

• Moving Averages (MA)• Stochastics• Moving Average Convergence Divergence

(MACD)• Relative Strength Index (RSI)• Rate of Change (ROC)• Bollinger Bands (BB)• The Directional Movement Index (DMI)• Pivot lines гэх мэт...

Moving Averages (MA)

• Simple Moving Average (SMA)

• Exponential Moving Average (EMA)

• Smoothed Moving Average (SMMA)

• Linear Weighted Moving Average (LWMA)

Moving Averages (MA)

• Ханшийн хөдөлгөөний дундажийгилэрхийлэх ба уг дундажаарирээдүйн ханшийг таамаглана.

Валютын зах зээл

Хөрөнгийн зах зээл

Simple Moving Average (SMA)

http://stockcharts.com/school/doku.php?id=chart_school:technical_indicators:moving_averages

Exponential Moving Average (EMA)

EMA = (K x (C - P)) + P

C = үнэ /хаалт/P = өмнөх EMAK = тэгшитгэх тоо

K = 2/(1+N)

Exponential Moving Average (EMA)

(SMA) vs (EMA)

Stochastics Oscillator George C. Lane, 1950 он

Fast %K =

Slowing %K = 3-period moving average of Fast %K

%D = 3-period simple moving average of Slowing %K

((Today's Close - Lowest Low in %K Periods) / (HighestHigh in %K Periods - Lowest Low in %K Periods)) * 100

Stochastics Oscillator

Relative Strength Index (RSI)J. Welles Wilder,1978,

New Concepts in Technical Trading Systems ном

Relative Strength Index (RSI)Chg

1.0000-0.68750.5000-2.0000-0.68750.37501.12502.0625-0.2500-0.5625-2.43751.75001.3750-1.0000-1.0000-2.62500.50001.3125-1.1875

Adva

1.0000

0.5000

0.37501.12502.0625

1.75001.3750

0.50001.3125

Decl

0.6875

2.00000.6875

0.25000.56252.4375

1.00001.00002.6250

1.1875

AvgLoss

0.54460.57720.72340.67180.62380.6640

RS

1.07380.94090.69700.75020.90050.7855

RSI

51.778748.477141.073442.863447.381843.9921

AvgGain

0.58480.54300.50430.50400.56170.5216

Close46.1250

1 47.12502 46.43753 46.93754 44.93755 44.25006 44.62507 45.75008 47.81259 47.562510 47.000011 44.562512 46.312513 47.687514 46.687515 45.687516 43.062517 43.562518 44.875019 43.6875

Relative Strength Index (RSI)

Rate of Change (ROC)

ROC% = 100% * (Pi - Pi-n) / Pi-n

Хувьцаа n-10/sh/-14/c/-200 /l/Валют n-12 /m, sh/

Rate of Change (ROC)

Bollinger Bands (BB)John Bollinger, Bollinger Bands

/compare volatility and relative price levels/

Bollinger Bands (BB)

ML = SUM [CLOSE, N]/N

TL = ML + (D*StdDev)

BL = ML — (D*StdDev)

Bollinger Bands (BB)

The Directional Movement Index (DMI)J. Welles Wilder

The Directional Movement Index (DMI)

Pivots

• Pivot lines

• Pivot points