Е.С. Орлова - Американская сланцевая революция и ее...
Post on 21-Mar-2017
86 Views
Preview:
TRANSCRIPT
ВЛИЯНИЕ СЛАНЦЕВОЙ РЕВОЛЮЦИИ США
НА РЫНКИ ГАЗА ЕС
Екатерина Орлова,
Старший эксперт Энергетического департамента,
Фонда «Институт энергетики и финансов»
Московская школа экономики, Москва,
6 октября 2016 г.
Рост добычи сланцевого газа в США
Снижение импорта газа в США
Причины увеличения и снижения поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС
Терминалы по приему СПГ в ЕС
Динамика спотовых и фьючерсных цен газа в ЕС
Рост добычи сланцевого газа а США
Источник: Орлова Е. на основе данных Energy Information Administration
Добыча сланцевого газа в США в 2005 г. в среднем составляла 2,7 млрд м3 в месяц, в августе 2016 г. она увеличился до 36,8 млрд м3.
Пик роста добычи пришелся сначала на 2008 г., потом на 2010 г.
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
янв.0
5
сен.0
5
май.0
6
янв.0
7
сен.0
7
май.0
8
янв.0
9
сен.0
9
май.1
0
янв.1
1
сен.1
1
май.1
2
янв.1
3
сен.1
3
май.1
4
янв.1
5
сен.1
5
май.1
6
млрд м3/мес.
Добыча сланцевого газа в США увеличилась в 15 раз с янв. 2005 г. по авг. 2016 г.
Снижение импорта газа а США
Источник: Орлова Е. На основе данных Energy Information Administration
Импорт газа с 2005 г. по 2015 г. снизился на 40%, в т.ч.: • поставки газа по трубопроводам продемонстрировали снижение в 30%, • в виде СПГ – 86%.
0
30
60
90
120
150
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
млрд м3 импорт газа по трубопроводам, всего
импорт СПГ, всего
Увеличение поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС
Увеличение поставок катарского СПГ с 2008 г. по 2012 г. в ЕС составило более 100%.
Крупнейшие потребители катарского СПГ в ЕС:
Великобритания
Бельгия
Испания
Италия
Франция
Источник: Орлова Е. на основе данных BP Statistical Review of World Energy June 2016
5,8
13,9
21,9
31,1
8,6 10,4 11,9
0
10
20
30
40
50
2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
млрд м3 Великобритания
Бельгия
Испания
Италия
Франция
Снижение поставок СПГ из Катара на рынки газа ЕС
Основной причиной уменьшения поставок катарского СПГ на европейские рынки газа, начиная с 2013 г., был статус «премиального» рынка газа АТР. В течение 2013-2014 гг. СПГ в АТР продавался на $5-10/млн БТЕ дороже, чем в ЕС ($157-313/тыс. м3).
Ситуация поменялась в 2015 г. Разница между ценой СПГ в АТР и ЕС начала сужаться – до $0-4/млн БТЕ ($0-125/тыс. м3).
3,7
6,8
2
6
10
14
18
22
11.2
011
03.2
012
07.2
012
11.2
012
03.2
013
07.2
013
11.2
013
03.2
014
07.2
014
11.2
014
03.2
015
07.2
015
11.2
015
03.2
016
07.2
016
$/млн
БТЕЕС АТР
116,7
212,5
0
120
240
360
480
600
720
11.2
011
04.2
012
09.2
012
02.2
013
07.2
013
12.2
013
05.2
014
10.2
014
03.2
015
08.2
015
01.2
016
06.2
016
$/тыс. м3
ЕС АТР
Источник: Орлова Е. на основе данных Poten and Partners, Bloomberg
Терминалы по приему СПГ в ЕС
Великобритания: действуют 4 терминала по приему СПГ общей мощностью 40,9 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 51,5 млрд м3). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 18,7% в 2015 г. против 0,5% - в 2005 г.
В марте 2013 г. Centrica подписала 20-летние соглашение с компанией Cheniere о поставках газа с завода по производству СПГ Sabine Pass в Луизиане, США. Пока что, ни одного груза с американским СПГ в Великобританию не доплывало.
Португалия: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 7,6 млрд м3 в год.
27 апреля 2016 г. в Португалию прибыл первый в Европе танкер с американским СПГ в объеме 174 тыс. м3. Португальская энергетическая компания Galp – получатель груза - подтвердила, что СПГ был куплен у американской Cheniere на спотовой основе.
Испания: действуют 6 терминалов по приему СПГ общей мощностью 65,3 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 68,8 млрд м3). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 47,5% в 2015 г. против 67,6% - в 2005 г.
25 июля 2016 г. в Испанию прибыл еще один танкер с американским СПГ в объеме 138 тыс. м3.
Франция: действуют 4 терминала по приему СПГ общей мощностью 36,8 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 45,1 млрд м3 до 2020 г.). Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 18,8% в 2015 г. против 28,5% - в 2005 г.
Терминалы по приему СПГ в ЕС
Италия: действуют 2 терминала по приему СПГ общей мощностью 11,75 млрд м3 в. Доля импортируемого СПГ в потреблении составила 9,8% в 2015 г. против 3,2% - в 2005 г.
Греция: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 5,2 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 7 млрд м3 до 2020 г.).
Нидерланды: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 12 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 16 млрд м3 до 2020 г.).
Бельгия: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 19,5 млрд м3 в год (планируемое увеличение мощностей - до 27,5 млрд м3 до 2020 г.). Доля и импортируемого СПГ в потреблении составила 25% в 2015 г. против 17,7% - в 2005 г.
Литва: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 4 млрд м3 в год.
Польша: действует 1 терминал по приему СПГ мощностью 5 млрд м3 в год.
Терминалы по приему СПГ в ЕС
действующие терминалы по приему СПГ
строящиеся терминалы по приему СПГ
Источник: LNG in Europe: An Overview of European Import Terminals in 2015, King & Spalding
Плотность газотранспортной системы ЕС (магистральные газопроводы), км/100 км2
0
5
10
15
20
25
30
Бельги
я
Германия
Лю
ксембур
г
Нидерланды
Франция
Велико
брита
ния
Дания
Авст
рия
Венгр
ия
Словаки
я
Словения
Польш
а
Чехи
я
Болга
рия
Рум
ыния
Хорвати
я
Греция
Ита
лия
Порту
галия
Исп
ания
Финляндия
Швеция
Ирландия
Северо-Западная Европа Центральная и Восточная Европа Южная Европа Северная
Европа
Источник: Орлова Е. на основе данных ENTSOG
Динамика спотовых и фьючерсных цен газа в ЕС
Источник: Орлова Е. по данным европейских бирж - EEX, CEGH
164
100
150
200
250
300
350
400
450
500
550
янв-1
3
апр-1
3
ию
л-1
3
окт
-13
янв-1
4
апр-1
4
ию
л-1
4
окт
-14
янв-1
5
апр-1
5
ию
л-1
5
окт
-15
янв-1
6
апр-1
6
ию
л-1
6
$/тыс. м3 NBP (Великобритания), на след. месяц
NCG (Германия), в течение дня
TTF (Нидерланды), в течение дня
PEG Nord (Франция), на след. день
Спасибо!
Екатерина Орлова
ekaterina.s.orlova@gmail.com
e_orlova@fief.ru
Фонд «Институт энергетики и финансов»
www.fief.ru
Московская школа экономики, Москва,
6 октября 2016 г.
top related