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Índice
População
Demanda
Financiamento e taxa de juros
Crescimento econômico
1- Potencial do Setor da Construção Civil
2- Setor de Construção Civil na bolsa de valores
Captação e crise financeira
Potencial do SetorO mercado de Construção Civil
O crescimento do setor de Construção Civil possui forte correlação de dependênciacom a estabilidade econômica.
Fatores como : população, demanda, financiamento e taxa de juros, e crescimento econômico, são
determinantes para a viabilidade de novos empreendimentos.
Potencial do SetorPopulação
Formação média de 1,5 milhões de
famílias* por ano até 2030.
Existência de grande parcela de jovens
(27,3% da população em 2007).
Estima-se em 2030, 39% da população
estará situada entre 25 e 49 anos.
Redução gradual do número de pessoas
por moradia (3,4 – 2,5).
O perfil e o crescimento da população determinam o comportamento da demanda pornovos imóveis.
*Família - conjunto de pessoas ligadas por laços de parentesco, dependência doméstica ou normas de convivência,
residente na mesma unidade domiciliar, ou pessoa que mora só em uma unidade domiciliar. (Fonte IBGE)
Potencial do SetorDemanda
O Brasil apresenta um déficit habitacional de aproximadamente 7,2 milhões de moradias.
Região Sudeste apresenta maior déficit de
domicílios, seguido pelas regiões Nordeste,
Sul, Norte e Centro-Oeste.
Grande parte do déficit habitacional está
situado na faixa de renda familiar de até 3
salários mínimos.
Déficit Habitacional (% domicílios)
Fonte: “Déficit Habitacional no Brasil em 2007” - Ministérios das Cidades - PNAD 2007
Além do potencial do crescimento da
população, o país possui um déficit habitacional
de 7,2 milhões de moradias.
*Déficit Habitacional – habitações precárias, coabitação familiar e ônus excessivo com o aluguel
Déficit Habitacional (renda familiar)
Potencial do Setorfinanciamento e taxa de juros
O nível de taxa de juros possui forte influência nas decisões de consumo e de investimento.
Momento favorável: baixa taxa de juros,
controle inflacionário e aumento do crédito
habitacional.
Aumento de 264% do volume de
financiamentos com recursos do SBPE de 2006
a 2009.
Aumento de mais de 90% dos financiamentos
habitacionais efetuados pela CEF no período de
2008 a 2009.
Potencial do SetorCrescimento Econômico
Expectativa do Banco Central de crescimento
do PIB de 5,8% e aumento de 6,1% do consumo
das famílias para 2010.
Operações de Credito do Sistema
Financeiro/PIB (%)
Tendência de aumento das operações de
crédito em relação ao PIB ao longo dos anos.
Fonte: Banco Central, IPEA e Abecip
Estimativa de aumento do Crédito
Imobiliário/ PIB de 2,8% em 2009 para 4% em
2010.
Financiamento Imobiliário/PIB (%)
Setor na BolsaCaptação e Crise
+220% (JFEN3)
+158% (IMOB)
+83% (IBOV)
Construção civil em bolsa
Desempenho 2009
– João Fortes Engenharia S.A.
- Índice imobiliário.
– Índice Bovespa
Com a melhora do cenário econômico e da confiança do consumidor, as ações do setorimobiliário apresentaram a maior valorização setorial na Bolsa em 2009.
As ações do setor de construção
civil tiveram o melhor desempenho em 2009, com valorização de 158% do Índice Imobiliário.
Captação empresas
Setor na BolsaCaptação e Crise
Com a melhora do cenário econômico, as empresas voltaram para o mercado de ações.
Fonte: BM&FBovespa
Estatísticas Captações na BM&FBOVESPA Vs. Ibovespa
23.063
73.517
64.718
Ibovespa
29.435
Setor na BolsaCaptação e Crise
As empresas de incorporação imobiliária que abriram capital no período de 2006-2008,aproveitaram o momento favorável de captação de recursos em bolsa de valores.
Fonte: BM&FBovespa
Período sem captações
(11 meses)
PDG (Jan-06): R$ 648 M
Gafisa (Fev-06): R$ 927 M
Abyara (Jul-06): R$ 164 M
Brascan (Out-06): R$ 1.188 M
C. Corrêa (Jan-07): R$ 552 MTecnisa (Fev-07): R$ 791 MAgra (Abr-07): R$ 785 MInpar (Jun-07): R$ 756 M
MRV (Jul-07): R$ 1.193 MTenda (Out-07): R$ 603 M
Estatísticas Captações na BM&FBOVESPA
Captação empresasCaptação empresas Construção Civil
Setor na BolsaCaptação e Crise
Com a crise financeira em 2008, as empresas não conseguiram, por diversos motivos, buscar recursos na bolsa de valores.
A crise financeira promoveu uma retração da
captação em bolsa.
O risco no mercado financeiro e a queda da
taxa de juros, empresas do setor de construção
civil buscaram captar recursos através de
debêntures.
No período entre janeiro de 2008 até
dezembro de 2009, o setor de construção
civil captou cerca de R$ 4,3 bilhões via
debêntures.
Fonte: BM&FBovespa e Anbima
Captação de Debêntures (em R$ milhões)
Empresas x Volume (em R$ milhões)
Setor na BolsaCaptação e Crise
Receita Líquida* (R$ 000)
Vendas Contratadas* (R$ 000)
VGV Lançamentos* (R$ 000)
Fonte: Relatório das empresas abertas * Soma apenas das empresas abertas
Aumento de 20% da Receita Líquida somada
das empresas de construção civil listadas em
bolsa no período.
Os ganhos com as vendas contratadas e
queda nos lançamentos indicam melhora
das vendas remanescentes no período.
Empresas de construção civil listadas:
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