“escenarios y estrategias económicas para el sector de ... · 86% ha implementado la se refleja...
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“Escenarios y estrategias económicas para el sector de granos post COVID 19”
Mayo 2020
¿Cómo sigue el mundo?
Incremento del endeudamiento y deficit fiscal por paquetes de ayuda
Pérdida de poder de PolíticaMonetaria
Deflación?
Incremento del proteccionismo a nivel mundial
Caída del PIB mundial
Aumento del desempleo
Fobia social
Incertidumbre mundial
Relación chino americana• efecto desacople-
Expectativas de crecimiento por región
% año tras año, 2019-2020
Mundo
Restaurantes cerrados
Presupuesto familiar afectado
Aislamiento de la Población
Algunos puntos a considerar
↓ Demanda
por ciertos alimentos
Se gasta en lo básico:✓ Alimentos✓ Medicamentos✓ Vivienda
↓ Demanda de
combustibles
Crisis del petróleo
Empieza el problema en la oferta y luego se suma
el de la demanda
Se complica la capacidad de almacenamiento de petróleo y combustibles…
Barcos petroleros y de combustible aportan bodega
Fuente: MF Economía con datos de marinetraffic.com
¿Quiénes son los principales consumidores de petróleo?
Estados Unidos20%
China13%
India5%
Japón4%Rusia
4%Arabia Saudita
3%Brasil
3%
Corea del Sur3%
Canadá3%
Alemania2%
Resto40%
Share de consumo
Fuente: Worldometer https://www.worldometers.info/oil/oil-consumption-by-country/
Posición PaísConsumo diario de petróleo (barriles)
1 Estados Unidos 19.687.287
2 China 12.791.553
3 India 4.443.000
4 Japón 4.012.877
5 Rusia 3.631.287
6 Arabia Saudita 3.302.000
7 Brasil 2.984.000
8 Corea del Sur 2.605.440
9 Canadá 2.486.301
10 Alemania 2.383.393
Top 10 Países con mayor consumo diario
Precios del maíz y del etanol se ven afectados
Fuente: MF Economía con datos de CBOT
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Fuente: MF Economía con datos de Bloomberg.
La producción industrial (PMI) de China empieza a recuperarse…
La calidad del aire es reflejo del nivel de actividad económica
Fuente: NASA Scientifc Visualization Studio https://svs.gsfc.nasa.gov/4810
Antes AhoraNoreste de Estados Unidos
La calidad del aire es reflejo del nivel de actividad económica
Fuente: NASA Scientifc Visualization Studio https://svs.gsfc.nasa.gov/4810
Antes AhoraFlorida - Estados Unidos
La calidad del aire es reflejo del nivel de actividad económica
Fuente: NASA Scientifc Visualization Studio https://svs.gsfc.nasa.gov/4810
Antes AhoraIndia
Soja: Barata y volatil
294,9
351,4
309,2
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US$
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Precio de futuro de soja en Chicago
Actualizar en el día
Fuente: MF Economía con datos de Bloomberg
Pero, ¿Qué pasa con la demanda?Importaciones chinas de soja
Fuente: MF Economía con datos de Bloomberg
35% 40% 34%
16% 19%
49%46% 53%
75% 65%
11% 7%13% 1% 10%
0% 0%0%
8% 6%
2015 2016 2017 2018 2019
EE. UU. Brasil Argentina Otros
81,7 83,2 95,5 88,0 88,6Total:(Millones
Toneladas)
15%
44%
58%
41%
13%12%14%3%
Ene-Mar19 Ene-Mar20
16,8 17,8
Fuente: MF Economía con datos de OCDE
Principales Consumidores de Carne del mundo3
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Consumo per cápita de carne vacunaKg por año 3
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Consumo per cápita de carne de cerdoKg por año
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Consumo per cápita de carne de polloKg por año
Fuente: MF Economía con datos de OECD
Importaciones mundiales de carne vacuna
Importaciones CARNE VACUNA
Millones de Toneladas
Hong Kong
China
Norte de África y Medio Oriente
Oceanía y Otros Asia
Este de Asia
Canadá y México
EE.UU.
Rusia
UE
Fuente: MF Economía con datos de USDA
A nivel local, la campaña agrícola tendría muy buenos resultados…
Fuente: MF Economía con datos de INBIO
Concepto 2017/18 2018/19 est Var.% 2019/20 proy Var.%
Soja
Has 3.511.143 3.544.245 0,94% 3.600.000 1,6%
Tons 10.262.575 8.509.732 -17,1 % 11.520.000 35,4%
Ton/Ha. 2,922 2,401 -18,0% 3,200 33,3%
Maíz zafriña
Has 925.948 884.963 -4,0% 1.017.707 15,0%
Tons 4.600.000 5.019.586 9,0% 5.088.535 1,0%
Ton/Ha. 4,967 5,672 14,0% 5,000 -12,0%
Trigo
Has 485.000 430.000 -11,0% 400.000 -7,0%
Tons 1.261.000 1.204.000 -5,0% 1.100.000 -9,0%
Ton/Ha. 2,600 2,800 8,0% 2,750 -2,0%
Podría ser mayor
Pero los bajos niveles del río complican la salida de la soja…
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Ciudad del Este(Paraguay)
Fuente: MF Economía con datos de www.meteorología.gov.py – www.hidaulica.gob.ar
Rosario(Argentina)
Resultados esperados – Soja campaña 2019/20(sin arrendamiento)
* Precios para entrega en Mayo 2020:Sin COVID19 Promedio Enero 2020Con COVID19 Promedio Marzo 2020
Fuente: MF Economía con datos del sector, CMEgroup
Concepto Unidad
Rendimiento bajoRendimiento
promedioRendimiento alto
Sin COVID19
Con COVID19
Sin COVID19
Con COVID19
Sin COVID19
Con COVID19
Labores US$/ha 169 169 169 169 169 169
Semillas US$/ha 46 46 46 46 46 46
Agroquímicos US$/ha 206 206 206 206 206 206
Fertilizantes US$/ha 120 120 120 120 120 120
Costos Directos US$/ha 541 541 541 541 541 541
Gastos de Comercialización US$/ton 33 33 33 33 33 33
Premios US$/ton 20 20 20 20 20 20
Costo Total US$/ha 700 700 710 710 726 726
Deuda US$/ha 243 243 243 243 243 243
Costo Total + Deuda US$/ha 943 943 953 953 969 969
Rinde Estimado de Punto de Equilibrio kgs./ha 2.730 2.935 2.730 2.935 2.730 2.935
Precio Chicago * US$/ton 340 320 340 320 340 320
Rendimiento Realizado/Esperado kgs./ha 3.000 3.000 3.200 3.200 3.500 3.500
MARGEN US$/ha 77 17 135 71 221 151
El problema del financiamiento
abril mayo junio julio agosto septiembre octubre noviembre
Vencimientos
Pedidos de insumos
Primeras siembras
Campaña tempranera
El sector es muy importante dentro del sistema financiero…
Fuente: MF Economía con datos del BCP
En millones de US$ Total Vinculados
Agricultura 2.358 2.358
Ganadería 1.520 1.520
Industria Manufacturera 1.167 584
Construcción 352 -
Comercio Mayorista 2.117 529
Comercio Minorista 992 -
Servicios 710 88
Consumo 1.898 -
Intermediación Financiera 165 -
Vivienda 515 -
Agribusiness 1.022 1.022
TOTAL 12.817 6.102
¿Qué sectores ayudarían a la recuperación?
Sectores Primario Secundario Terciario TOTALAgricultura 8,20% 8,20%Ganaderia 2,30% 2,30%Forestal 0,72% 0,72%Industria 7,95% 7,95%
Carnes 2,70% 2,70%Aceites 1,10% 1,10%Madera 0,55% 0,55%Otros Alimentos 3,60% 3,60%
Comercio y Servicios vinculados 9,80% 9,80%Servicios Financieros vinculados 3,01% 3,01%Transporte vinculados 2,48% 2,48%Electricidad y Agua 9,41% 9,41%Construccion 5,70% 5,70%Gobierno 9,10% 9,10%
Total 11,22% 13,65% 33,80% 58,67%Fuente: MF Economía
Situación de UNICOOP
En cu e sta re a lizad a a co o p e rat ivas
so cias d e U n ico o p :
Situ ación eco nómica p ro d u ct ivadel sector ante el COVID-19
• Colonias Unidas• Naranjito• Raúl Peña • Copronar• Pindo• Unión Curupayty
Curupayty• Coopasam
100%ha implementado el protocolo sanitario acorde a las recomendaciones del
MSPBS.
Medidas tomadas para mitigar los riesgos de contagio
86% redujo horas de trabajo
57% suspensión temporal del trabajo
86% ha implementado la
Se refleja la cooperación del sector en la adaptación ante la situación que
rotación de colaboradores
estamos afrontando como sociedad, muestra de estar predispuesto a seguir haciendo
bien las cosas al tiempo de demostrar que el sector Agro no para porque debe continuar
con la producción de alimentos.
Debido a la restricción de circulación por la cuarentena
Han manifestado tener dificultad por baja del río
Considera como causal la baja de precio
6 Cooperativas
3 Cooperativas
1 Cooperativa
Ámbito Económico-Productivo
Las cooperativas encuestadas manifestaron tener dificultad para la comercialización de soja:
y la disminución de la
demanda
Paraná
Respecto al precio de la soja:
• Considera que la reducción estará entre el 10-20%
• Mencionan que la disminución será del 5-10%
• Dicen que la disminución será del 20-30%.
Manifiestan dificultades para almacenar
granos y proponen:
• Flexibilizar cuarentena
• Utilización de silo bolsa
• Alquilar silos de terceros
• Uso de otra vía de salida de la producción por el río Paraguay
Disponibilidad de insumos...
325,5 Has. 8, Has 71,5 Has. 99,0 Has. 6,0 Has. 4,5 Has.
Soja: Avena: Trigo:Maíz
Safriña: Canola: Sorgo:
1,0 Has. 0,1 Has
Abonos Verdes: Girasol:
(En miles de hectáreas)
Planificación de siembra y producción:
Obs.: La soja no tendrá variación de superficiesembrada con relación a la zafra anterior, la
planificación se hace en función a la disponibilidad de área y se hará efectiva la
siembra siempre y cuando se disponga de losrecursos requeridos.
Disponibilidad de insumos:
• Mencionan que es posib le tener
problema en el suministro de
insum os al tener dependencia de
C hina especialmente en la provisión.
• C onsideran que no habrá m ayores inconvenientes.
Tuvieron dificultades en captar créditos por las restricciones presentadas por los bancos.
Principalmente por un aumento en la tasa de interés.
6 Cooperativas
Sobre disponibilidad de capital operativo...
• El monto requerido estaría entorno a 50 millones de dólares• La tasa deseable de interés: En Gs: entre 7 a 9% anual
En Dólares: entre 5 a 7% anual.
Y las deudas posiblemente se concentran en...
Bancoop Regional Continental Basa Sudameris
Problemas que podrían atravesar las Cooperativas a
causa de la pandemia:
• C orte en la cadena de pag o y suministros principalmente con proveedores
• Falta de pag o de las deudas por bajo precio de la soja
• Log ística
• Falta de circulante por la caída de actividad comercial (70% menos)
• Falta de créd itos
• Disminución del personal por d isminución de ing resos
• Estallido social
• Son de corto y mediano plazo
• Son de larg o plazo
Las deudas contraídas...
Estas deudas son de inversión y para producción de g ranos
87%de las cooperativas consideran que los ingresos actuales según los precios de mercado de los productos, no
va a permitir pagar en tiempo y forma los compromisos bancarios y financieros, tanto de corto y largo plazo.
(soja – maíz –trig o – canola y otros).
ContáctenosAvda. Sta. Teresa c/ Aviadores del Chaco
Edif. Torres del Paseo 2. Piso 16. Ofic. 4
economia@mf.com.py
(+595) 21 695 585
¡Muchas Gracias!
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