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9M16
Apresentação Institucional
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores
Visão Geral
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 3
1981 Início da operação de Seguros do BB
1993
Criação da Brasilprev
1995
Criação da Brasilcap, em parceria com Sul América, Icatu e Aliança da Bahia
1996 Criação da Brasilveículos, em parceria com o grupo SulAmérica
1999
Firmada parceria com a Principal Financial Group em Previdência Privada
2010 Início da união estratégica com a MAPFRE
2008-2011
Reorganização societária da área de seguros, previdência e capitalização do BB
2012 Criação da BB Seguridade
1987
Criação da BB Corretora
Histórico
2014
Implantação
do
ADR – Nível I 2013
IPO IRB – Brasil RE
Participação acionária no
Brasildental
Parceria com
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 4
BB Corretora
Brasilcap
Capitalização
100%
BB Seguros BB Cor
BB MAPFRE
SH1
Vida, Rural
MAPFRE BB SH2
Patrimonial
Brasilprev
Previdência
Free Float (Pós IPO)
74,9%
49,9%
50,0%
100%
50,0%
49,0%
50,0%
74,9%
49,9%
50,0%
66,7%
49,9%
66,7%
100,0%
100,0%
66,25% 33,75%
IRB –Brasil Re
Resseguro
Brasildental
Plano Odontológico
20,4%
20,4%
20,0%
74,9%
49,9%
50,0%
Estrutura Societária
BB Seguridade Participação Econômica (%)
BB Seguridade ON (%)
Representação no Conselho Administrativo (%)
BB Seguridade
50,0% 50,0% 50,0% 100,0% - 50,0%¹ Representação na Diretoria Executiva(%)
100,0%
1. Um dos membros é escolhido por consenso.
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ESTRUTURA ORGANIZACIONAL BB SEGURIDADE
Presidência Marcelo Augusto Dutra Labuto
Diretoria de Gestão Corporativa e RI
Werner Romera Suffert
Diretoria de Governança, Riscos e Compliance
Antonio Rugero Guibo
Diretoria Comercial e de Produtos
Ângela Beatriz de Assis
Diretoria Executiva
Conselho de Administração
Assembleia Geral de Acionistas
Conselho Fiscal
Comitê de Auditoria
Estrutura Interna
Comitê de Transações com Partes Relacionadas
Auditoria Interna
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COMPOSIÇÃO DO CAPITAL EM CIRCULAÇÃO¹ – SET/2016
Composição Acionária
COMPOSIÇÃO DO CAPITAL TOTAL – SET/2016
Estrangeiro81,8%
PJ13,5%
PF4,8%
Banco do Brasil66,3%
Free-float33,8%
1. Não inclui ações em tesouraria.
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Em 2014, a BB Seguridade deu início ao programa de American Depositary Receipt (ADR) – Nível I
Ticker: BBSEY
Estrutura: ADR Nível I
Mercado: Mercado de Balcão (OTC)
Razão (ADR:ORD): 1 ADR : 1 ORD
DR ISIN: US05541J1034
CUSIP: 05541J103
Banco Depositário: Deutsche Bank Trust Company Americas
Banco Custodiante: Banco do Brasil S.A.
Programa ADR
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Governança Corporativa
Capital composto totalmente por ações ordinárias
100% tag along
80% payout (dividendos semestrais)
Ações
Comitê de partes Relacionadas
Diretoria Executiva:
Conselho de Administração:
Dois membros indicados pelo Banco do Brasil, dentre os membros ativos da sua Diretoria Executiva
Um indicado pelo Ministro do Planejamento, Orçamento e Gestão e outro pelo Ministro de Estado da Fazenda
Um membro independente indicado pelos acionistas minoritários
Um é o Diretor-Presidente da Companhia
Quatro membros:
Eleitos dentre os funcionários ativos do Banco do Brasil
Política de Remuneração com remuneração variável baseada em ações, com o objetivo de alinhar os interesses da administração aos dos acionistas.
Três membros:
Um é o membro independente indicado pelos acionistas minoritários
O membro independente tem poder de veto
Seis membros:
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Dinâmica do acesso à rede do Banco do Brasil
Tarifa bancária
BB Seguridade Resultado por equivalência
Resultado por equivalência 66,25%
Qualquer proposta de mudança nos termos dos contratos devem ser examinadas pelo Comitê de Transação com Partes Relacionadas, onde o membro independente tem poder de veto
Reembolso de despesas
Receita de corretagem
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Patrocinado pelo Banco do Brasil Experiência das parcerias privadas
Solidez, tradição, segurança e confiança
Porto seguro, especialmente para produtos de longo-prazo
Flight to quality e estabilidade, menos suscetível a condições de
mercado
Reconhecimento da marca
Rápida tomada de decisão
BB Seguridade opera em um modelo de arm’s lenght
Monitora o surgimento de qualquer potencial conflito entre BB e
BB Seguridade
Fortalece a governança corporativa
Participação mínima no capital votante de 50,1%
Apoiada pelo Banco do Brasil com Expertise das Parceiras Privadas
Banco do BrasilAcordo com a BB Corretora pra distribuição dos
produtos nas agências do Banco do Brasil20 janeiro-13 janeiro-33
Mapfre Joint Venture 20 junho-11 junho-31
Principal Joint Venture 23 abril-10 outubro-32
Icatu Sociedade Não definido junho-05 -
Aliança da Bahia Sociedade Não definido junho-05 -
Odontoprev Joint Venture 20 setembro-15 setembro-35
Parceiro SociedadePeríodo do acordo
(anos)Início Fim
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Canal bancário
A BB Seguridade foca sua estratégia em bancassurance com corretagem própria, beneficiando-se do acesso à rede de distribuição do Banco do Brasil.
Modelo de negócios de baixa complexidade
Baixa necessidade de Capital
Sem risco de subscrição
Corretora Própria
Diferencial Competitivo
Canal de distribuição
Canal Não-bancário
141 Parceiros comerciais (Canal Affinity)
20.225 Corretores externos
64,6 Milhões de clientes
5.430 Agências bancárias
64.860 Terminais de autoatendimento
13.676 Correspondentes bancários
36.004 Rede compartilhada
1º
Acesso à maior rede de distribuição do Brasil
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 12
31,6%
13,9% 11,8% 10,9% 10,0% 9,9%
181,1%
51,3%
22,9%
Alta Performance Financeira
Canal Não-bancário
RSPL¹ 9M16 (%)
Fonte: Companhias e SUSEP 1. RSPL anualizado calculado dividindo o lucro líquido ajustado pelo patrimônio líquido médio multiplicado por 4/3.
COMPANHIAS DE SEGUROS ASSOCIADAS À BANCOS
COMPANHIAS SEGURADORAS TRADICIONAIS
Participação de Corretagem
Cenário Macroeconômico
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Dados Macroeconômicos Mundiais
1. Fonte: World Bank – dados de junho de 2016 2. Focus (BACEN) – previsões do dia 04 de novembro de 2016
2014 2015 2016E 2017E 2018E
Cenário macroeconômico mundial¹
Mundo 2,6% 2,4% 2,4% 2,8% 3,0%
EUA 2,4% 2,4% 1,9% 2,2% 2,1%
Zona Euro 0,9% 1,6% 1,6% 1,6% 1,5%
China 7,4% 6,9% 6,7% 6,5% 6,3%
Cenário macroeconômico brasileiro²
Crescimento do PIB - Brasil 0,1% -3,8% -3,3% 1,2% 2,4%
SELIC (fim do período) 10,9% 13,3% 13,5% 10,8% 10,0%
SELIC (média anual) n.a. n.a. 14,1% 11,6% 10,0%
Inflação (IPCA) 6,4% 10,7% 6,9% 4,9% 4,5%
Inflação (IGP-M) 3,7% 10,5% 7,5% 5,4% 5,0%
Dólar (cotação em R$) 2,66 3,90 3,20 3,39 3,49
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 15
21,4 24,5 27,2 27,5
21,4 20,6 19,8 20,6
16,9 14,3 12,6 11,54,9 5,0 4,9 5,14,7 4,8 4,5 5,0
30,7 30,8 31,0 30,3
69,3% 69,2% 69,0% 69,7%
2012 2013 2014 2015Banco do Brasil Bradesco
Itaú Caixa
Santander Demais
Participação de mercado (%)
5.430 5.337
4.558
3.411
2.255
98,993,6
87,378,9
68,1
56,9
38,3
Reino Unido EstadosUnidos
Italia China Brasil Venezuela Colombia
AGÊNCIAS NO BRASIL¹
ÍNDICE DE BANCARIZAÇÃO¹ (%) POPULAÇÃO COM CONTA-CORRENTE¹ (%)
SEGUROS NO CANAL BANCÁRIO (%)
Fonte: World Bank 1. Dados de 2014
Fonte: SUSEP
Fonte: Febraban 1. CPFs com relacionamento ativo no Sistema Financeiro Nacional / PEA
Canal Bancário
Fonte: Companhias 1. Dados de setembro/16
51,0 53,0 55,0 57,060,0
2010 2011 2012 2013 2014
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 16
15,7
13,312,0
9,7
7,38,3
2,4
7,56,7 6,2 6,6
3,1
4,8
2,9 2,42,9
0,1 0,52,0
2,7
0,6 1,0
3,2
1,5
2,7
2,2
4,1 2,6
8,4
2,42,7
3,1 2,1
4,2
2,3
3,4
2,8 1,8
3,9 3,41,6
0,7
2,71,2
Tai
wan
Ho
ng K
ong
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Coré
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enti
na
Méx
ico
Mercado Mundial de Seguros e Corretagem
O mercado de seguros do Brasil apresenta baixo nível de penetração
Prêmios de Seguros1 / PIB (%, 2015)
Fonte: SUSEP e Swiss Re – Sigma 06/2016
1. Excluídos os negócios no exterior
#39
Prêmios de seguros de vida / PIB Prêmios de seguros não-vida / PIB
#61
Em seguros totais
Em seguros de vida
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 17
166%
127%
113%
121%116%
85%
60%
69%
54%
41%
22%
14%
6%
184%
121% 120% 119%112%
97%
67%
57% 56%
40%
21%
13%6%
Ho
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2014 2015
Mercado Mundial de Previdência
Ativos de Previdência / PIB (%)²
O mercado de previdência está crescendo no Brasil devido ao aumento da expectativa de vida
# 10 Em ativos
Fonte: Towers Watson 1. Os ativos do Brasil foram recalculados, baseados nos dados da Abrapp e FENAPREVI para incluir previdência aberta e fechada. 2. Para o cálculo do índice Ativos/PIB foi utilizada a cotação de 31/12/2015.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 18
61,6
69,8
82,7
89,292,0
2011 2012 2013 2014 2015
Mercado de Seguros no Brasil
EVOLUÇÃO ANUAL DA INDÚSTRIA DE SEGUROS (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DOS PRÊMIOS DE SEGUROS (R$ bi)
Fonte: SUSEP.
129,4
157,0
177,6
194,6
212,5
2011 2012 2013 2014 2015
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 19
53,4
70,373,9
83,5
99,0
2011 2012 2013 2014 2015
Mercado de Previdência no Brasil
EVOLUÇÃO ANUAL DOS ATIVOS SOB GESTÃO (R$ bi) EVOLUÇÃO ANUAL DAS CONTRIBUIÇÕES (R$ bi)
Fonte: Fenaprevi
269,1
338,6
373,2
442,0
536,3
2011 2012 2013 2014 2015
Fonte: SUSEP
Performance
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Uma das maiores companhias de Seguro , Previdência e Capitalização na América Latina
R$ 11,8 bi em prêmios emitidos, R$ 32,0 bi em contribuições de previdência e R$ 4,0 bi em capitalização no 9M16
Maior Corretora de Seguros na América Latina
Acesso à rede única de distribuição do Banco do Brasil
Liderança em contribuições e captação líquida de Previdência
As reservas de P|VGBL totalizaram R$ 173,6 bi em setembro de 2016
Operações de Seguros, Previdência e Capitalização gerenciadas através de parcerias privadas com líderes mundiais
Rápido crescimento com alta rentabilidade
O RSPL¹ anualizado atingiu 51,3% no 9M16
BB Seguridade em resumo
2ª Maior empresa de Seguros em ramos elementares do Brasil
2,5 milhões de veículos segurados e R$ 6,4 bi em prêmios emitidos no 9M16
169 empregados na holding e Corretora, e
7.358 empregados nas afiliadas
1. RSPL Médio ajustado considerando a distribuição total de dividendos.
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Participação de Mercado – 9M16
Segmentos Tamanho do mercado
(R$ milhões) BBSE (%)
Principais concorrentes
Prêmios emitidos de Seguros
Vida 17.378 16,1%
1º
20,0%
3º
11,9%
Prestamista 5.513 19,3%
2º
16,9%
3º
16,7%
Rural 2.688 74,1%
2º
4,6%
3º
4,4%
Auto 24.142 12,7%
1º
28,6%
3º
12,2%
Previdência
Contribuições 80.112 40,2%
2º
25,5%
3º
18,4%
Reservas P/VGBL 568.272 30,4%
2º
25,6%
3º
23,8%
Capitalização
Arrecadação 15.502 25,6%
1º
28,0%
3º
14,1%
Reservas 29.550 37,3%
2º
25,3%
3º
10,6%
Fonte: Susep
2º
2º
1º
1º
1º
1º
2º
1º
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 23
33.322
43.349
53.99660.176
44.10247.854
21,4% 24,5% 27,0% 27,5% 27,7% 28,0%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Receitas (R$ milhões) Participação de mercado
CAGR 2012-2015 22%
+ 9%
SH112,5%
SH215,6%
Brasilprev61,4%
Brasilcap10,6%
SH131,1%
SH25,0%
Brasilprev16,5%
Brasilcap6,1%
IRB3,8%
BB Corretora37,4%
SH111,3%
SH213,4%
Brasilprev67,0%
Brasilcap8,3%
SH129,9%
SH23,6%Brasilprev
18,0%Brasilcap7,3%IRB
3,1%
Brasildental0,1%
BB Corretora38,0%
1.754
2.260
3.223
3.945
2.931 3.032
32,4% 38,4% 49,8% 54,8% 54,9% 51,3%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
CAGR 2012-2015 31%
+ 3%
9M16
PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹ COMPOSIÇÃO DE PRÊMIOS, CONTRIBUIÇÕES E ARRECADAÇÃO¹
9M16
Performance BB Seguridade
LUCRO E RENTABILIDADE ORIGEM DO RESULTADO¹
9M15
1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização
9M15
1. Não considera o resultado referente às receitas e despesas da Holding.
1. Prêmios emitidos, contribuições de previdência e arrecadação com títulos de capitalização
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 24
8,53 8,15
10,81
13,27 13,0514,07
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
15,5715,81 15,77 15,66 15,57
13,77
12,20
11,62 11,56 11,57
13,95
13,2712,94
12,76 12,69
13,94
12,92
12,41 12,25 12,15
DI1F17 DI1F18 DI1F19 DI1F20 DI1F21
Títulos Pré24,9%
Pós - CDI24,5%
Vinculados à inflação46,6%
Quotas de fundos0,2%
Outros3,8%
Títulos Pré28,5%
Pós - CDI20,6%Vinculados à
inflação48,5%
Quotas de fundos0,2%
Outros2,3%
553488
861
1225
868931
31,5% 21,6% 26,7% 31,1% 29,6% 30,7%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Resultado financeiro % Lucro líquido
CAGR 2012-2015 30%
+ 7%
TAXA MÉDIA SELIC (%) CURVA DE JUROS FUTUROS (%)
Resultado Financeiro
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS
Fonte: Focus - Bacen do Brasil Fonte: ValorPro
1. BB Corretora + Holdings
Set/15
Jun/16
Jun/15
Set/16
SET/15 SET/16
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 25
40,4 47,5 43,753,1
26,3 13,9 28,6 15,5
26,6 31,920,7 24,1
4,0 3,8 4,4 4,3
2,6 2,9 2,6 3,0
9M15 9M16 9M15 9M16
Vida Prestamista Rural DPVAT Habitacional
309 307
444
679
482520
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR 2012-2015 30%
+ 8%
721
1.070
1.559
1.882
1.455 1.509
78,6% 75,0% 72,5%69,0% 68,1% 70,6%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16Resultado das operações de seguros (R$ milhões)
Índice combinado
CAGR 2012-2015 38%
+ 4%
4.3515.703
6.904 7.007
5.073 4.829
320
542
528 594
4305844.671
6.244
7.432 7.601
5.503 5.412
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Prêmios retidos Prêmios cedidos
CAGR 2012-2015 18%
- 2%
BB MAPFRE SH1
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)
RESULTADO DAS OPERAÇÕES DE SEGURO
EMITIDO RETIDO
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 26
16,8
14,215,3
12,7 12,0 11,6
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
- 0.4 p.p.
78,675,0 72,5
69,0 68,170,672,0 70,0 67,2
62,1 61,6 64,1
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Índice combinado Índice combinado ampliado
25,4 27,3 26,327,0 26,6 27,1
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
+ 0.5 p.p.
36,633,6
31,1 29,5 29,832,2
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
+ 2.4 p.p.
BB MAPFRE SH1 – Indicadores de Desempenho¹
ÍNDICE COMBINADO (%) DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%)
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 27
5 6
9
109
10
4
5
78
8 8
159,1%128,9% 126,0%
113,3%131,7% 124,5%
dez/12 dez/13 dez/14 dez/15 Set/15 Set/16Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência
647
907
1.297
1.632
1.231 1.235
20,0%29,6%
41,4% 46,5% 49,7% 46,5%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
CAGR 2012-2015 36%
+ 0,3%
Títulos Pré11,2%
Pós - CDI34,8%
Vinculados à inflação49,0%
Outros¹5,0%
Títulos Pré11,4%
Pós - CDI42,6%
Vinculados à inflação33,9%
Outros¹12,1%
68,076,9 77,3 72,9 74,5 74,0
32,023,1 22,7 27,1 25,5 26,0
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Resultado operacional¹ Resultado financeiro¹
LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)
SOLVÊNCIA COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO
SET/15 SET/16
BB MAPFRE SH1
1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento
1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 28
338
216
387
684
478 486
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR 2012-2015 27%
+ 2%
82130
103
45 51
-84
98,4% 98,0% 98,6% 99,4% 99,1% 101,5%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Resultado das operações de seguros (R$ milhões)
Índice combinado (%)
CAGR 2012-2015 -18%
54,6 47,764,7 58,2
36,140,3
24,327,2
4,0 4,3 4,8 5,3
5,3 7,7 6,2 9,3
9M15 9M16 9M15 9M16
Automóveis Danos DPVAT Demais
5.8066.909 7.648 7.680
5.790 5.263
843
885
1.198 1.414
1.0771.165
6.649
7.794
8.846 9.094
6.8676.428
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Prêmios retidos Prêmios cedidos
CAGR 2012-2015 11% - 6%
MAPFRE BB SH2
COMPOSIÇÃO DOS PRÊMIOS EMITIDOS E PRÊMIOS RETIDOS (%) PRÊMIOS EMITIDOS (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões) RESULTADOS DAS OPERAÇÕES DE SEGUROS
EMITIDO RETIDO
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 29
98,4 98,0 98,6 99,4 99,1 101,592,8 94,9 93,5 91,2 91,4 93,4
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Índice combinado Índice combinado ampliado
19,3 19,518,3
19,518,5 18,5
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
26,124,1
23,0 22,9 23,0 23,1
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
+ 0.1 p.p.
56,6 54,4 57,4 57,2 57,960,2
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
+ 2.3 p.p.
MAPFRE BB SH2 – Indicadores de Desempenho¹
SINISTRALIDADE (%) COMISSIONAMENTO (%)
DESPESAS GERAIS E ADMINISTRATIVAS (%) ÍNDICE COMBINADO (%)
1. Indicadores ajustados considerando os efeitos de resseguro
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 30
6 6
89 9 8
56
78 8 8
127,5% 130,8% 139,0% 143,1% 145,4%175,1%
2012 2013 2014 2015 Set/15 Set/16Aplicações + Créditos (R$ bi) Provisão técnica (R$ bi) Índice de solvência
96,776,5
90,7105,3 101,8
129,3
3,3
23,5
9,3
-5,3 -1,8-29,3
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Resultado financeiro¹ Resultado operacional¹
Títulos Pré19,3%
Pós - CDI28,7%
Vinculados a inflação37,8%
Outros¹14,2% Títulos Pré
15,0%
Pós - CDI45,8%
Vinculados a inflação24,0%
Outros¹15,1%
228199
275
416
298
221
9,7% 7,5% 9,2% 12,8% 12,2% 8,2%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
CAGR 2012-2015 22%
- 26%
LUCRO E RENTABILIDADE COMPOSIÇÃO DO LUCRO LÍQUIDO (%)
SOLVÊNCIA
1. Títulos da dívida agrária, DPVAT, fundos de investimento
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO
SET/15 SET/16
MAPFRE BB SH2
1. Líquido de impostos, considerando alíquota efetiva da companhia
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 31
4155
80113 104
144
1920
23
2726
30
78
8
98
9
6784
112
148138
183
2012 2013 2014 2015 Set/15 Set/16
VGBL PGBL Tradicional¹
CAGR 2012-2015 30%
+ 32%
1621
2834
2530
3
3
2
2
2
2
0,3
0,4
0,5
0,5
0,4
0,3
1823
31
37
27
32
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
VGBL PGBL Tradicional
CAGR 2012-2015 27%
+ 18%
8381.031
1.236
1.555
1.133
1.429
1,38% 1,32% 1,28%1,21% 1,22%
1,16%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Receita com taxas de gestão (R$ milhões)Taxa de gestão
CAGR 2012-2015 23% + 26%
13 14
2123
1719
8,7%11,2% 9,4% 9,3% 9,2% 8,4%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Captação líquida (R$ bi) Índice de resgate
CAGR 2012-2015 20%
+ 10%
Brasilprev
CONTRIBUIÇÕES (R$ bi) CAPTAÇÃO LÍQUIDA
RESERVAS (R$ bi) RECEITA COM TAXA DE GESTÃO
1. Plano de benefício definido
Fonte: Quantum Axis
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 32
445
646750
932
694
893
60,7%52,8% 52,2% 51,7% 50,8% 48,3%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Resultado de previdência e seguros (R$ milhões) Índice de eficiência
CAGR 2012-2015 28%
+ 29%
Títulos públicos83,1%
Títulos¹12,1%
Debêntures NPs
3,9%
Ações0,8%
Títulos públicos88,1%
Títulos¹9,0%
Debêntures NPs
2,3%
Ações0,6%
Títulos Pré2,2%
Pós - CDI6,0%
Vinculados à inflação91,8%
Títulos Pré2,4%
Pós - CDI8,3%
Vinculados à inflação89,3%
477592
729
861
652742
47,1% 46,3% 42,6% 39,2% 41,5% 39,4%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
CAGR 2012-2015 22%
+ 14%
Brasilprev
ATIVOS SOB GESTÃO POR INDEXADOR (EXCETO P|VGBL)
1. Títulos = CDB, CDB com garantia especial, certificados de recebíveis imobiliários, fundos de direitos creditórios, letras hipotecárias e letras financeiras
SET/15 SET/16 SET/15 SET/16
ATIVOS SOB GESTÃO
R$ 139,6 bi R$ 184,6 bi R$ 10,6 bi R$ 12,0 bi
RESULTADO DE PREVIDÊNCIA E SEGUROS LUCRO E RENTABILIDADE
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 33
168132
324
379
270
339
88,6%57,1%
92,2% 87,0% 92,3%109,8%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Lucro líquido ajustado (R$ milhões) RSPL
CAGR 2012-2015 31%
+ 26%
1.951
4.403 4.058 3.9312.646
2.074
1.920
1.867 2.629 2.586
2.0151.900
3.871
6.2706.687 6.517
4.6613.974
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Pagamento único Pagamento mensal
CAGR 2012-2015 19% - 15%
183
59
325
454
306
516
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR 2012-2015 35%
+ 69%
99
166
209
178
144
105
15,4% 17,3% 18,2% 15,7% 17,5% 15,7%
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16Resultado com títulos de capitalização (R$ milhões)
Margem de capitalização
CAGR 2012-2015 22% - 27%
Brasilcap
ARRECADAÇÃO (R$ milhões)
RESULTADO FINANCEIRO (R$ milhões)
RESULTADO COM TÍTULOS DE CAPITALIZAÇÃO
LUCRO E RENTABILIDADE
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 34
Títulos públicos75,3%
CDB, DPGEs e outros15,1%
Debêntures NPs
4,7%Fundo ações
0,6%
Op. compromissadas
+caixa4,2%
Títulos Pré55,5%
Pós - CDI40,5%
Vinculados à inflação
2,9%
Fundo ações1,0%
Títulos Pré65,6%
Pós - CDI31,4%
Vinculados à inflação
2,2%
Fundo ações0,8%
Títulos públicos72,9%
CDB, DPGEs e outros13,5%
Debêntures NPs4,1%
Fundo ações0,7%
Op. compromissadas
+caixa8,9%
109,3
134,7
153,2165,0
130,4 130,1
2012 2013 2014 2015 Set/15 Set/16
6.459
9.489
11.752 12.354 12.16211.012
2012 2013 2014 2015 Set/15 Set/16
CAGR 2012-2015 24% - 9%
RESERVAS TÉCNICAS (R$ milhões) ÍNDICE DE SOLVÊNCIA (%)
COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS SOB GESTÃO¹ COMPOSIÇÃO DOS ATIVOS DISPONÍVEIS PARA VENDA
SET/15 SET/16 SET/15 SET/16
Brasilcap
1. Não inclui BB Capitalização
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 35
1.359
1.766
2.308
2.559
1.9022.032
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR 2012-2015 23%
+ 7%
22,5 17,6 12,3 9,4 9,8 8,1
5,57,2
7,47,4 7,4 11,0
25,2 26,728,8 30,0 29,7 29,4
53,2 51,548,5 46,8 46,9 48,5
48,7 51,755,9 58,9 58,3 57,8
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
Desp. operacionais Desp. tributária Impostos Margem líquida
SH155,6%
SH212,9%
Brasilprev17,7%
Brasilcap13,6%
Demais0,3%
SH159,1%
SH211,5%
Brasilprev19,7%
Brasilcap9,6%
Demais0,2%
661
913
1.289
1.508
1.1091.175
2012 2013 2014 2015 9M15 9M16
CAGR 2012-2015 32%
+ 6%
BB Corretora
RECEITA DE CORRETAGEM (R$ milhões)
LUCRO LÍQUIDO AJUSTADO (R$ milhões)
COMPOSIÇÃO DA RECEITA
COMPOSIÇÃO DAS DESPESAS E MARGEM LÍQUIDA (%)
9M15 9M16
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 36
Guidance 2016
Indicador Estimativas
2016 9M16
BB Seguridade - Crescimento do lucro líquido
ajustado (%)4 - 8 3,4
Portfolio de Produtos
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 38
Nossos Produtos – SH1: Vida, Imobiliário e Rural
Definição: Contrato de seguro de vida direcionado à pessoas físicas com pagamentos mensais não cumulativos.
Cobertura: garante proteção financeira ao indivíduo ou seus beneficiários escolhidos pelo segurado, em caso de morte, natural ou acidental, ou invalidez permanente total do indivíduo.
Vida
Definição: assegura um grupo de três produtos principais: seguro agrícola, penhor
rural e vida produtor rural. Cobertura: agrícola: cobre intempéries nas lavouras e perda de renda em caso de
queda do preço de mercado da colheita; penhor: protege o ativo dado em garantia a operação de crédito rural; vida: seguro prestamista com o objetivo de quitar o empréstimo rural em caso de morte do segurado.
Rural
Definição: seguro relacionado com o pagamento do crédito imobiliário.
Cobertura: em caso de morte ou invalidez do mutuário, o montante total do débito
será pago. Este produto também pode proteger de danos à propriedade.
Imobiliário
Prestamista
Definição: seguro que garante o pagamento da dívida.
Cobertura: em caso de morte, invalidez ou desemprego do tomador, ele ou seus beneficiários terão a dívida segurada paga.
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 39
Nossos Produtos – SH2 : Patrimônio, Auto e DPVAT
Definição: Um seguro de acidente de veículos obrigatório no Brasil.
Cobertura: Cobre danos pessoais causados por acidentes com veículos para
passageiros, motoristas ou pedestres.
DPVAT
Definição: seguro para proteger veículos de danos sofridos em acidentes ou outras situações.
Cobertura: danos acidentais ou roubo do veículo, compensação por danos ou prejuízos causados a terceiros e passageiros do veículo, e assistência em caso de acidente ou colisão.
Auto
Definição: seguro que protege o patrimônio e/ou bens das pessoas físicas e jurídicas, atrelados ou não a operações de crédito.
Cobertura: As principais coberturas são de danos à residência dos indivíduos, os ativos das empresas, tais como máquinas e outras propriedades e responsabilidade de terceiros.
Patrimônio
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 40
Nossos Produtos - BrasilPrev
Remuneração definida Garante taxas de juros fixas em relação à inflação.
** Não são mais comercializados
Plano Tradicional
Para pessoas que declaram imposto de renda (IR) no formulário completo, pois os aportes são dedutíveis da base de cálculo do Imposto de Renda até o limite de 12% da renda bruta anual tributável.
PGBL
Voltado ao planejamento sucessório Vantagem de não entrar no inventário Custos menores (não tem incidência de custos legais/honorários
advocatícios) Economia de tempo (beneficiário recebe o benefício em menos de 30 dias)
VGBL
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 41
Nossos Produtos - BrasilCap
Pagamento Único
O título de capitalização que se apresenta como uma alternativa para
acumular reservas
O detentor de títulos tem a chance de concorrer à prêmios por sorteios.
Pagamento Mensal
Chances de Contemplação
Mega Sena 1 em 50,063,860
Quina 1 em 24,040,016
Dupla Sena 1 em 15,890,700
LotoMania 1 em 11,372,635
LotoFácil 1 em 3,268,760
Ourocap De 1 em 10,000 à 1 em 1,000,000
BB Seguridade Participações S.A. | Relações com Investidores 42
RI BB Seguridade
Contato Relações com Investidores
Rua Alexandre Dumas, 1671 – Térreo – Ala B
04717-903 – São Paulo (SP) Telefone: (11) 3066-9894
www.bancodobrasilseguridade.com.br ri@bbseg.com.br
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