atuação do bndes no financiamento à geração eólica
Post on 03-Jan-2016
40 Views
Preview:
DESCRIPTION
TRANSCRIPT
Atuação do BNDES no Atuação do BNDES no Financiamento à Geração EólicaFinanciamento à Geração Eólica
Ricardo Cunha da CostaRicardo Cunha da Costa23 de Novembro de 200723 de Novembro de 2007
Brasil: vento, energia e investimentoBrasil: vento, energia e investimento
• BNDES – Formas de Atuação
• Linhas de Financiamento para Energias Renováveis
• Carteira de Projetos do BNDES para Eólica
• Perspectiva de Projetos de Eólica
Agenda
• Redução da exclusão social e das desigualdades
regionais
• Superação de estrangulamentos de infra-estrutura
• Modernização e ampliação da estrutura produtiva,
especialmente das indústrias de base
• Apoio à geração e difusão de inovações tecnológicas
• Incentivo à exportação
Prioridades de Atuação
BNDES – Desembolsos Totais
710
18 19 1823 25
37 3540
47
52,3
36,9
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
Ago 2
007
R$ bilhões
BNDES – Desembolsos por Setor
52%
30%
11%
7%
46%
35%
12%
7%
48%
30%
14%
8%
40%
38%
17%
5%
50%
36%
9%
5%
53%
33%
7%
7%
47%
36%
9%
8%
2001 2002 2003 2004 2005 2006 J an-Ago2007
I ndústria I nfraestrutura Agronegócios Comércio e Serviços
BNDES – Formas de Apoio
Financiamento Automáticos – FINAME e BNDES Automático
Financiamento Não Automáticos• Apoio Direto: financiamento de valor superior a R$ 10 milhões;
• Apoio Indireto: financiamento de valor até R$ 10 milhões;
• Misto: combinação das duas formas de apoio.
Participação Acionária da BNDESPar:• Investimento em participação acionária direta (participação minoritária)
• Debêntures Conversíveis
• Fundos de Investimento Os investimentos realizados têm característica temporária, ou seja, são
estabelecidas formas pré-acordadas de saída do investimento (prazo para abertura
de capitais, put contra controladores e etc.); São exigidos: direito de representante no CA, subscrição de ações com direito a voto
e comprometimento de IPO, preferencialmente, no novo mercado.
Estudos e Projetos
Engenharia
Montagens e Instalações
Equipamentos Nacionais, cadastrados no BNDES, com
conteúdo local mínimo de 60%
Materiais
Obras Civis
Capital de Giro Associado
Itens Financiáveis
Project Finance
Condições mínimas • SPE
• S.A.
• Equity mínimo de 20% do investimento total.
• Limite máximo do BNDES é de 75% do ativo total.
• Fluxos de Caixa esperados precisam ser suficientes, previsíveis e estáveis.
• Receitas Futuras precisam ser vinculadas e cedidas em favor dos financiadores.
• Índice de cobertura do serviço da dívida mínimo de 1,3 ou se o projeto possuir uma taxa de retorno de no mínimo 8% aa, o índice poderá ser de 1,2
BNDES – Formas de Apoio
TJLP (R$+6,25% aa); Cesta de Moedas ou dólar; IPCA.
Custo Financeiro
varia com a linha de financiamento do projeto (de 0,0% a 3,0% aa). Remuneração Básica BNDES
Condições de Apoio Financeiro
Taxa de Juros
Taxa de Risco de Crédito
Remuneração Básica BNDES = +
Operação DiretaCusto
Financeiro +
Taxa de Juros
Remuneração Básica BNDES = +
Remuneração do Agente
Financeiro +
Custo Financeiro +
Operação IndiretaTaxa de
Intermediação
Taxa de Risco de Crédito
varia conforme o risco da beneficiária do crédito (de 0,46% a 3,57% aa).
Taxa de Intermediação
0,8% a.a.
Evolução da TJLP e IPCA
9,75 9,75
8,15
6,856,25 6,256,56,5
7,5
9,0
12,0
11,0
10,0
9,3
7,6
3,14
5,69
Jul2003
Out2003
Jan2004
Abr2004
Jul2004
Out2004
Jan2005
Abr2005
Jul2005
Out2005
Jan2006
Abr2006
Jul2006
Out2006
Jan2007
Abr2007
Jul2007
Out2007
TJLP % ao ano
IPCA (% inflação anual)
Trâmite das Operações no BNDES
Carta ConsultaCarta Consulta
EnquadramentoEnquadramento
Apresentação do Projeto
Apresentação do Projeto
Análise do ProjetoAnálise
do Projeto ContrataçãoContratação
DesembolsoDesembolso
Solicitação de apoio, encaminhada ao
BNDES, pela empresa interessada.
ENQUADRAMENTO:
Departamento de Prioridades (DEPRI) verifica
adequação do pedido às prioridades de atuação
do BNDES.
Nível de Aprovação:
- Comitê de Prioridades, composto pelos
Superintendentes das Áreas Operacionais.
APRESENTAÇÃO DO PROJETO:
Após receber a Carta de Enquadramento a empresa prepara as
informações e a documentação, sob a orientação da área
operacional do BNDES, e encaminha ao Banco.
ANÁLISE DO PROJETO:
Relatório de Análise, elaborado pela área operacional, é
submetido à aprovação da Diretoria do Banco.
CONTRATAÇÃO:
Atendidas todas as condições prévias à contratação, é
elaborado o instrumento contratual a ser firmado pelas partes.
• BNDES – Formas de Atuação
• Linhas de Financiamento para Energias Renováveis
• Carteira de Projetos do BNDES para Eólica
• Perspectiva de Projetos de Eólica
Agenda
Linhas de Financiamento para Energias Renováveis
Objetivos:
• Contribuir para o Desenvolvimento Sustentável do
Setor Energético;
• Diversificar a Matriz Energética Nacional e Reduzir
Riscos de Abastecimento;
• Diminuir a Dependência de Combustíveis Fósseis;
• Reduzir Impactos Ambientais e Emissões de Gases
Poluentes.
Condições de Apoio Financeiro à Geração a Partir de Energias Renováveis
Eólica:
(1) À Remuneração Básica acrescenta-se a Taxa de Risco do Beneficiário (0,46% a 3,57% aa) ou 0,8% se prestada Fiança Bancária.
(2) Os níveis máximos de participação incidem sobre o valor total do investimento financiável.
Fiança dos controladores ou fiança bancária;
Propriedade fiduciária das máq/equipamentos; e
Seguro-garantia.
Garantias Usuais para Projetos de Geração de Energia Elétrica
Penhor das ações de emissão da Beneficiária do financiamento;
Penhor dos direitos emergentes das autorizações da ANEEL; e
Hipoteca do terreno em que se localiza o empreendimento (ou “equivalente”
para terrenos arrendados)
Durante todo o período do financiamento:
Durante o período de implantação:
Penhor dos Direitos Creditórios de CCVEs; e
Reserva de meios de pagamento.
Durante o período de amortização:
• BNDES – Formas de Atuação
• Linhas de Financiamento para Energias Renováveis
• Carteira de Projetos do BNDES para Eólica
• Perspectiva de Projetos de Eólica
Agenda
Carteira do BNDES para Eólica
Operações Contratadas:• Número de operações: 3
• Capacidade Instalada: 208 MW
• Investimento Total de R$ 898 milhões
• Financiamento de R$ 622 milhões
Operações Enquadradas / Em Perspectiva:• Número de operações: 3
• Capacidade Instalada: 92 MW
• Investimento Total de R$ 492 milhões
• Financiamento de R$ 301 milhões
Projeto Exemplo – Energia Eólica
Ventos do Sul Energia S/A–
Parque Eólico no RS
• Maior parque eólico da América Latina com capacidade de 150 MW
• Investimento: R$ 662,4 milhões
• Financiamento: R$ 465 milhões (70%) em TJLP + spread médio de 3,7%, com prazo de amortização de 12 anos
• Modalidade: Operação mista / Project Finance – PROINFA
• Início de operação previsto: dezembro/2006
• Em fevereiro/2006, conquistou o prêmio “Project Finance Deal of the Year 2005” na categoria “Latin American Renewables” concedido pela revista Project Finance-Euromoney
• BNDES – Formas de Atuação
• Linhas de Financiamento para Energias Renováveis
• Carteira de Projetos do BNDES para Eólica
• Perspectiva de Projetos de Eólica
Agenda
Perspectiva de Projetos de Fontes Alternativas de Energia
Geração de Energia Eólica• PAC – previsão de construção de 48 parques eólicos, com
capacidade de geração de 1.145 MW
• Possibilidade de entrada de novos fornecedores de equipamentos
MUITO OBRIGADO
www.bndes.gov.br
Atendimento Empresarial
Para consultas e informações sobre as linhas de apoio financeiro:
• Rio de Janeiro: (0xx21) 2172-8888
• São Paulo: (0xx11) 3471-5100
• Recife: (0xx81) 3464-5800
• Brasília: (0xx61) 3214-5600• e-mail: faleconosco@bndes.gov.br
OuvidoriaUm canal condutor de opiniões, reclamações e denúncias:
• Telefax: (0xx21) 2172-8777
• Caixa Postal 15054
20031-917 - Rio de Janeiro - RJ
• E-mail: ouvidoria@bndes.gov.br
top related