budget finanziario
Post on 11-Aug-2015
38 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Mauro JuvaraCentoCinquanta
S.r.l.
Il budget finanziario
DOVE SIAMO
DOVE VOGLIAMO ANDARE?
COSA DOBBIAMO FARE PER ARRIVARCI
MONITORAGGIO
DECISIONE
AZIONE
Prima del budget è necessario un
processo di Organizzazione
Aziendale…
BUDGET
Il budget è uno strumento a disposizione della direzione per supportarla nel delicato compito di guida dell’intera gestione aziendale verso il raggiungimento degli obiettivi generali al
suo interno. Tale supporto contabile consente all’impresa di orientarsi e
rappresenta la chiave del processo di programmazione e controllo.
ARTICOLAZIONE DEL SISTEMA DI BUDGETIl documento formale si chiama master budget, è un insieme di budget elementari
caratterizzati da interdipendenza.
I budget elementari sono raggruppabili in tre sottosistemi di budget con finalità
diversa:
- OPERATIVO : verifica la fattibilità economica e reddituale dei programmi di
attività. Opera un confronto tra elementi positivi e negativi di reddito della
gestione caratteristica. In questa fascia rientrano i budget commerciali,
produttivi, amministrativi, ricerca e sviluppo.
- INVESTIMENTO : rappresenta le conseguenze legate alla gestione non
corrente. Indica le conseguenze di investimenti e finanziamenti. Si occupa di
verificare la fattibilità tecnica strutturale. Si definiscono gli ampliamenti di
capacità produttiva che consentono di raggiungere i programmi di azione della
gestione caratteristica.
- FINANZIARIO : riporta le conseguenze di tipo monetario e finanziario dei
problemi d’azione correnti e non correnti. In questo rientra il budget di tesoreria.
BUDGET OPERATIVI : con il budget operativo l’azienda si pone
un obiettivo di risultato: definire un conto economico di budget. Si
ragiona in termini di costi e ricavi. In particolare ricavi – costi =
margine economico. Questo ci permette di valutare la fattibilità
economica, ovvero se l’azienda è in grado di produrre un risultato
positivo.
BUDGET DEGLI INVESTIMENTI : Il suo obiettivo è definire il
piano degli investimenti e investimenti dell’azienda.
BUDGET FINANZIARI : definire un obiettivo di cassa,
concentrandosi su quanto i budget precedenti hanno generato
sulla situazione finanziaria dell’azienda. La situazione finanziaria
viene definita attraverso il prospetto di tesoreria. Si ragiona in
termini di entrate e uscite. Entrate – uscite = flusso netto di cassa.
Tutti questi processi sono legati tra loro.
Prendendo in esempio il BUDGET FINANZIARIO avremo:
I budget operativi sono strettamente correlati a quelli
finanziari, i quali danno un indicazione alle entrate ed alle uscite
della gestione caratteristica.
I budget degli investimenti sono strettamente correlati a
quelli finanziari, se si decide di fare nuovi investimenti si
avranno uscite finanziarie, se si decide di vendere immobili si
avranno entrate finanziarie.
I budget finanziari a loro volta sono strettamente correlati
a quelli operativi, danno un’informazione per completare il
conto economico in termini di oneri finanziari.
Il budget finanziario prende le informazioni da:
- STATO PATRIMONIALE
- PROSPETTO FONTI E IMPIEGHI : movimenti che
hanno generato investimenti o hanno richiesto
fabbisogno finanziario, di cui il capitale circolante
netto racchiude tutti gli attivi e i passivi a breve.
Da questi due prospetti si ottiene il budget di tesoreria il
quale sintetizza tutte le entrate e uscite che si
prevedono nell’anno successivo.
Il budget finanziario serve per capire:
Assieme al budget operativo come i ricavi si trasformano in
entrate e come i costi si trasformano in uscite. La differenza
fornisce la ‘liquidità’ della gestione caratteristica.
Assieme al budget degli investimenti come gli investimenti si
trasformano in uscite e come i disinvestimenti si trasformano in
entrate. La differenza genera una variazione di liquidità,
solitamente negativa.
La variazione di liquidità complessiva è data dalla somma della
variazione di liquidità della gestione caratteristica e dalla
variazione della liquidità della gestione degli investimenti.
ITER LOGICO DI FORMAZIONE DEL BUDGET FINANZIARIO
1. Redazione di un budget delle fonti e degli impieghi, idoneo a
verificare la fattibilità finanziaria globale del budget operativo o
economico predisposto per il successivo esercizio. Tale budget
finanziario evidenzia l’eventuale fabbisogno finanziario ‘netto’
ancora da coprire.
2. Redazione di un budget di cassa, atto ad analizzare la fattibilità
finanziaria dei programmi di gestione all’interno del periodo annuo
(mese per mese). Il budget di cassa mostra i fabbisogni (o le
eccedenze) dei mezzi liquidi, suddivisi nei vari periodi infrannuali.
3. Scelta delle soluzioni più opportune per coprire i fabbisogno,
eventualmente messi in evidenza nelle fasi 1 e 2 compatibilmente
con:
• gli obiettivi economico-finanziari generali del budget (di solito
espressi mediante gli indici o quozienti noti)
• I vincoli che il mercato finanziario e l’ambiente porgono alla
conveniente reperibilità dei mezzi necessari alla copertura dei
fabbisogni.
Il budget delle fonti e degli impieghi considera:
1. Tutti gli investimenti (o impieghi di capitale) che l’impresa dovrà realizzare nel periodo considerato
2. Tutti i finanziamenti (o fonti) su cui l’impresa potrà contare nel periodo considerato
Analisi degli indicatori finanziari
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
I ncassi C lienti 2014 € 450.000 € 112.500 € 112.500 € 112.500 € 112.500I ncassi C lienti 2015 € 60.000 € 5.000 € 5.000 € 5.000 € 5.000 € 5.000 € 5.000I ncassi C lienti 2016I ncassi C lienti 2017
TOTALE I NCASSI CLI ENTI € 450.000 € 1.430.000 € 117.500 € 117.500 € 187.500 € 207.500 € 135.000 € 125.000Crediti diversi € 0
I ncassi Erogazioni Mutui € 0TOTALE I NCASSI FI NANZIARI VARI € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0 € 0TOTALE ENTRATE € 450.000 € 1.930.000 € 117.500 € 117.500 € 187.500 € 207.500 € 143.333 € 183.333
CASH FLOWentrate
CASH FLOWfornitori
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
FORNITORI STRATEGICIFornitore 1 34.803,29 € 1.450 € 1.450Fornitore 2 31.977,98 € 1.332 € 1.332Fornitore 3 15.408,28 € 642 € 642Fornitore 4 63.889,68 € 2.662 € 2.662Fornitore 5 32.478,73 € 1.353 € 1.353Fornitore 6 40.410,65 € 1.683 € 1.683Fornitore 7 186.412,16 € 7.750 € 7.750Fornitore 8 10.716,45 € 893 € 893Fornitore 9 44.455,40 1.852,00€ 1.852,00€ Fornitore 10 64.298,10 € 2.679 € 2.679TOTALE PAGAMENTI FORNITORI STRATEGICI 524.850,72 € 0 € 0 € 0 € 0 € 22.296 € 22.296
ALTRI FORNITORI 2014Fornitore 11 € 155.630 € 27.749 € 26.934 € 15.000 € 35.480Fornitore 12 € 19.900 € 6.667 € 6.667Fornitore 13 € 1.912 € 1.912Fornitore 14 € 3.519 € 1.173 € 1.263 € 1.263Fornitore 15 € 9.010 € 1.830 € 240 € 1.800 € 1.800 € 1.800Fornitore 16 € 843Fornitore 17 € 43Fornitore 18 € 152Fornitore 19 € 11.543Fornitore 20 € 2.170TOTALE PAGAMENTI ALTRI FORNITORI € 236.629 € 36.000 € 35.042 € 26.800 € 40.392 € 3.000 € 9.667
TOTALE FORNITORI € 36.000 € 35.042 € 26.800 € 40.392 € 25.296 € 31.963
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
Acquisto merce da Rivendere € 1.446.000 € 120.500 € 120.500 € 120.500TOTALE FORNITORI 2015 € 0 € 1.446.000 € 120.500 € 120.500 € 120.500
CASH FLOWMerce da rivendere
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
DEBITI A MEDIO LUNGO TERMINEFinanziamento 1 € 49.307 € 2.300 € 2.300 € 2.300 € 2.300 € 2.300Finanziamento 2 € 137.500 € 12.500Finanziamento 3 € 50.400 € 4.200,00Finanziamento 4 € 257.600 € 5.600,00 € 5.600,00 € 5.600,00 € 5.600,00 € 5.600,00 € 5.600,00Finanziamento 5 € 355.939 € 3.000 € 3.000 € 3.000 € 3.000 € 3.000 € 3.000I nteressi finanziamento 1 € 0I nteressi finanziamento 2 € 12.600 € 1.050 € 1.050I nteressi finanziamento 3 € 4.800 € 400I nteressi finanziamento 4 € 18.400 € 400 € 400 € 400 € 400 € 400 € 400I nteressi finanziamento 5 € 73.200 € 1.200 € 1.200 € 1.200 € 1.200 € 1.200 € 1.200TOTALE PAGAMENTI FINANZIARI € 959.739 € 11.250 € 12.500 € 12.500 € 26.050 € 12.500 € 17.100
CASH FLOWDebiti M/L
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
Debiti per Locazione I mmobile 2014 € 15.000 € 5.000 € 5.000 € 5.000 € 0 € 0 € 0COSTI 2015
Spese Amministrative € 67.075 € 5.590 € 5.590 € 5.590 € 5.590 € 5.590 € 5.590Commerciali e Marketing € 146.991 € 12.249 € 12.249 € 12.249 € 12.249 € 12.249 € 12.249Logistica e Magazzino € 65.277 € 5.440 € 5.440 € 5.440 € 5.440 € 5.440 € 5.440Oneri Finanziari € 94.315 € 7.860 € 7.860 € 7.860 € 7.860 € 7.860 € 7.860
TOTALE € 0 € 373.658 € 31.139 € 31.139 € 31.139 € 31.139 € 31.139 € 31.139Pagamento Stipendi € 187.000 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583
TOT. PAGAMENTI AL PERSONALE € 0 € 187.000 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583 € 15.583
CASH FLOWDa budget economico
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15 luglio-15
DEBI TI TRIBUTARI 2014 € 0Debito I VA € 150.581 € 8.366 € 8.366I NAI L € 1.032I NPS c/contributi € 6.933I RPEF ritenute d'acconto € 27.441 € 1.372Debito I RAP € 10.087 593,36€ 593,36€ 593,36€ Debito ENASARCO € 2.953TOTALE DEBI TI PAGAMENTI TRIBUTARI € 530.808 € 593 € 0 € 658 € 9.617 € 658 € 658 € 18.905
CASH FLOWDebiti tributari
gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
TOTALE ENTRATE € 117.500 € 117.500 € 187.500 € 207.500 € 143.333 € 183.333TOTALE USCITE € 99.565 € 99.264 € 91.680 € 243.281 € 205.676 € 216.943
DELTA € 17.935 € 18.236 € 95.820 € 35.781 € 62.343 € 33.610
CASH FLOWDelta
Crediti/ Debiti 2014
Budget anno x gennaio-15 febbraio-15 marzo-15 aprile-15 maggio-15 giugno-15
Banca XBanca YDenaro Caldo
DISPONI BI LI TA' FI DIFABBI SOGNO/ DISPONI BI LI TA'
Finanziamento SociOperazioni Denaro CaldoAltre operazioni finanziarieNuovi Mutui per I nvestimentiEmissione prest. Obblig.Nuovi Fidi di C/ C
MANOVRA FI NANZI ARI AFABBI SOGNO/ DISPONI BI LI TA'
CASH FLOWManovre finanziarie
top related