chien luoc dau tu ck
Post on 06-Apr-2017
149 Views
Preview:
TRANSCRIPT
Trình bày: TRẦN VĂN TRUNG
1
Lựa chọn cổ phiếu
Thời điểm mua vào và bán ra
Quản lý danh mục đầu tư
Tiền mặt hay cổ cổ phiếu
Loại cổ phiếu và số lượng
Hoạt động đầu tư cổ phiếu cần có chiến lược
2
Khó đoán biết được khi nào thị trường đầu cơ giá xuống phục hồi, đầu cơ giá lên sụp đỗ.
Nhà đầu tư dễ bị cảm xúc chi phối Cần có công cụ và chiến lược phù hợp
Mỗi NĐT cần có PP hay chiến lược phù hợp cá tính loại bỏ cảm xúc, tránh bực dọc, lo lắng
Khó khăn khi đầu tư
3
Doanh thu Lợi nhuận EPS, P/E Quá khứ, Hiện tại, Dự đoán tương lai
Khi các nhà phân tích thay đổi dự đoán Công ty cảnh báo Lãi suất thay đổi Giao dịch nội bộ Hiệu ứng lan tỏa tin tức trong ngành Lợi nhuận thay đổi Thay đổi trong khối lượng hàng tồn kho Công nghệ và sản phẩm Sản phẩm thất bại
Chương 1: NHÂN TỐ LÀM BIẾN ĐỘNG GIÁ CỔ PHIẾU
4
B1: Lựa chọn cổ phiếu
B2: Thời điểm mua, bán
B3: Quản lý danh mục
Chương 2: QUY TRÌNH ĐẦU TƯ
5
Sử dụng công cụ lọc trực tuyến
Đánh giá danh sách cổ phiếu: 20-25 mã -> Danh sách rút gọn: 5 mã
Xem biểu đồ
Lịch sử công ty
Dự đoán doanh thu
Trả lời các câu hỏi sau:
B1: Lựa chọn cổ phiếu
6
Đà tăng trưởng
Dài hạn, mức giá sẽ ra sao
Giá giảm mạnh, tăng nhanh, dao động ổn định
Tỷ lệ doanh thu cao nhất trong 5 năm
Trả lời các câu hỏi khi lựa chọn cp
7
Dự đoán của các nhà phân tích
Doanh thu gần đây? Tích cực, tiêu cực
P/E công ty so với P/E ngành và thị trường
Thành viên công ty có mua không?
Nhóm ngành đang hoạt động thế nào?
Trả lời các câu hỏi khi lựa chọn cp
8
Mua cp có xu hướng tăng giá, tránh cp có xu hướng giảm giá.
Bán cp vào thời điểm bắt đầu kết thúc xu hướng.
Không thể xác định chính xác thời điểm phải bằng lòng đạt được mức lợi nhuận lớn nhất có thể
Bước 2: Thời điểm mua vào, bán ra
9
Cần xác định bạn đầu tư ngắn hạn hay dài hạn
Đôi khi bán sớm, tránh thua lỗ chắc chắn xảy ra
Thừa nhân sai lầm là rất khó.
Chưa có công cụ dự báo hay pp giao dịch xác định chính xác điểm đầu hay điểm kết thúc xu hướng
Bước 2: Thời điểm mua vào, bán
10
Tại một thời điểm, nắm giữ bao nhiêu loại cp
Nắm giữ cp của bao nhiêu nhóm ngành
Đầu tư toàn bộ hay giữ lại tiến mặt, và bao nhiêu?
Bước 3: Quản lý danh mục
11
Xác định quy mô của danh mục
Đa dạng hóa ngành và quốc gia
Phân bổ tiềm lực
Lời khuyên
12
Đầu tư tăng trưởng: Rủi ro cao/ Lợi nhuận cao Phổ biến
Đầu tư giá trị Săn lùng những món hời Giống NĐT tăng trưởng nhưng không muốn rủi ro
Đầu tư theo đà giá trị: Hãy hành động Đầu tư kỹ thuật Chỉ sử dụng phân tích kỹ thuật để quyết định mua
bán
Chương 3: CÁC PHONG CÁCH ĐẦU TƯ
13
Đầu tư cơ bản Quan tâm chủ yếu báo cáo tài chính
Đầu tư doanh thu Quan tâm doanh thu chứ không đánh giá cp
Giao dịch chủ động Giao dịch thường xuyên
Đầu tư kết hợp
Phong cách lướt sóng
14
Những phong cách phụ
Tăng trưởng EPS cao nhất trong 1 đến 5 năm
tới Tăng trưởng EPS cao nhất trong lịch sử trong 1
năm, 3 hoặc 5 năm Biên lợi nhuận tăng Nội bộ mua nhiều Dự đoán trong ngắn hạn tăng trưởng doanh thu Tăng doanh thu cao P/E hợp lý
15
Chương 4: CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG
Không để cảm xúc ảnh hưởng đến đầu tư Đủ 3 yếu tố: thương hiệu mạnh, quản lý hiệu quả,
công nghệ cao Kiểm tra cổ phiếu qua GARP Xác định thời điểm mua vào Xem xét xu hướng ngành Thiết lập điểm chặn lỗ an toàn Chú ý lợi nhuận đang tăng Suy nghĩ trong dài hạn Nhận biết thời điểm bán ra Nhận biết thời điểm mua vào
16
LỜI KHUYÊN ĐẦU TƯ TĂNG TRƯỞNG THÀNH CÔNG
Giá cp bị thị trường định giá thấp
Trong điều kiện bình thường, P/E thấp hơn tỷ lệ tăng trưởng EPS
NĐT giá trị đi ngược lại xu hướng niềm tin của cá NĐT khác
CP không còn là cp giá trị nếu P/E cao hơn tăng trưởng EPS và P/E cao hơn P/E quá khứ và cùn ngành
17
Chương 5: CHIẾN LƯỢC ĐẦU TƯ GIÁ TRỊ
Tìm kiếm cp giá rẻ Nhận biết CP giá trị Tỷ lệ tăng EPS dự kiến trong tương lai cao Tỷ lệ tăng EPS trong quá khứ cao P/E thấp và thấp hơn ngành và đối thủ Giá Cp đang giao dịch thấp hơn so với xu
hướng giá cả trong dài hạn Giao dịch nội bộ Giá thấp hơn giá trị sổ sách
18
Quy trình của NĐT giá trị
top related