febrero 2009 carlos regulo etchepare argentina 2009 ?
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FEBRERO 2009FEBRERO 2009
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
ARGENTINA 2009ARGENTINA 2009
??
LA ECONOMÍA MUNDIAL ENFRENTA:LA ECONOMÍA MUNDIAL ENFRENTA:
1. Crisis Financiera
2. Debilitamiento del Crecimiento Mundial – Recesión Global (?)
3. Problemas Crecientes en los sectores de Energía y Alimentos
EVOLUCIÓN Y PERSPECTIVAS DEL MERCADO MUNDIAL DE GRANOS
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
Petróleo
Euro/ Dólar
Y llegó la crisis financiera mundial!!!!
TRIGOTRIGO
TRIGO: PRODUCCION MUNDIALTRIGO: PRODUCCION MUNDIAL
(MILLONES DE TONELADAS)
Países 2006/07 2007/08 2008/09 Var:%Unión Europea 124,9 119,4 150,3 26 China 108,5 109,3 113,0 3 India 69,4 75,8 78,4 3 EE.UU 49,2 55,8 68,0 22 Rusia 44,9 49,4 63,7 29 Canadá 25,3 20,1 28,6 43 Australia 10,8 13,8 20,2 46 Pakistán 21,3 23,3 21,5 8- Ucrania 14,0 13,9 25,9 86 Argentina 15,2 16,3 8,4 48- Kazajstán 13,5 16,6 12,5 25- Total 596,1 611,0 682,8 12
TRIGO: TRIGO: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
300
350
400
450
500
550
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650
700
750M
illo
nes
de
Ton
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as
Producción 585 582 581 567 555 629 621 596 611 683
Consumo 585 584 586 601 589 610 624 617 618 652
99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05\06 06/07 07/08 08/09
0
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150
200
250
Mill
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Ton
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as
Stocks Finales 205 203 201 168 132 151 148 127 120 150
Comercio 113 104 110 108 109 111 116 112 117 123
99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
TRIGOTRIGOEvolución de Stocks MundialesEvolución de Stocks Mundiales (Millones de tn.)(Millones de tn.)
80
100
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140
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220
78/79 82/83 86/87 90/91 94/95 98/99 2002/03 2006/07
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40
84/85 86/87 88/89 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09
TRIGO:TRIGO: RELACION STOCKS/CONSUMORELACION STOCKS/CONSUMO (En %)(En %)
TRIGO: COTIZACIONES EN CHICAGO
Y llegó la crisis mundial!!!!!
MAIZMAIZ
MAIZ : PRODUCCION MUNDIALMAIZ : PRODUCCION MUNDIAL (Millones de Toneladas)(Millones de Toneladas)
Países 2006/07 2007/08 2008/09 Var:%Estados Unidos 268,5 331,2 307,4 7,2- China 151,6 152,3 165,5 8,7 Unión Europea 53,8 47,7 61,4 28,7 Brasil 51,0 58,6 49,5 15,5- Mexico 22,4 22,7 25,0 10,4 Argentina 22,5 20,9 13,5 35,3- India 13,0 13,0 13,0 - Sudafrica 7,3 13,2 10,5 20,2- Canada 9,0 11,7 10,6 9,0- Total Prod. Mundo 712,3 791,4 786,5 0,6-
MAIZ:MAIZ: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
350
450
550
650
750
850M
illo
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de
Ton
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as
Producción 607 588 600 601 623 713 697 712 791 786
Consumo 606 608 622 627 645 685 704 728 773 777
99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
0
50
100
150
200
Mill
ones
de
Ton
elad
as
Stocks Finales 171 152 129 123 103 131 125 109 128 137
Comercio 73 77 76 78 78 78 81 94 96 75
99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
MAIZMAIZEvolución de Stocks Mundiales Evolución de Stocks Mundiales (Millones de tns.)(Millones de tns.)
60
80
100
120
140
160
180
200
220
78/79 82/83 86/87 90/91 94/95 98/99 2002/03 2006/07
10
15
20
25
30
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50
84/85 86/87 88/89 90/91 92/93 94/95 96/97 98/99 00/01 02/03 04/05 06/07 08/09
RELACION STOCKS/CONSUMO (%)RELACION STOCKS/CONSUMO (%)
MAIZ: MAIZ: OFERTA Y DEMANDA DE EE.UU.OFERTA Y DEMANDA DE EE.UU.
150
200
250
300
350M
illo
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de
Ton
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as
Producción 228 256 300 282 268 331 307
Consumo 201 212 225 232 231 262 259
02/03 03/04 04/05 05\06 06/07 07/08 08/09
0
10
20
30
40
50
60
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Mil
lon
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adas
Stocks Finales 28 24 54 50 33 41 45
Comercio 40 48 46 54 54 62 44
02/03 03/04 04/05 05/06 06/07 07/08 08/09
0
20
40
60
80
100
120
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2001 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
1995 19961997 19981999 20002001 20012003 20042005 20062007 20082009
Consumo de maíz para etanol en EE.UU.Consumo de maíz para etanol en EE.UU.
480%
MAIZ: COTIZACIONES EN CHICAGO
Y llegó la crisis mundial!!!!!
RELACION DE PRECIOS SOJA/MAÍZ
Mercado de Chicago
1
3
22,1
2,4
SOJASOJA
SOJASOJA: : PRODUCCION MUNDIAL PRODUCCION MUNDIAL
(MILLONES DE TONELADAS)
PAISES 2006/07 2007/08 2008/09
ARGENTINA 48,8 46,2 43,8BRASIL 59,0 61,0 57,0CHINA 16,0 14,0 16,8E.E.U.U. 87,0 72,9 80,5OTROS 26,8 26,8 26,0TOTAL 237,5 220,9 224,2
SOJA:SOJA: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
50
70
90
110
130
150
170
190
210
230
250M
illo
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das
Producción 160 175 184 197 187 216 221 238 221 224
Consumo 160 172 184 191 190 205 215 226 230 227
99/00 00/1 01/2 02/3 03/4 04/5 05/6 06/7 07/8 08/9
0
10
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30
40
50
60
70
80
90
Millo
nes d
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onela
das
Stocks Finales 28 31 32 41 38 48 53 63 53 50
Comercio 47 55 53 62 56 65 64 72 79 75
99/00 00/1 01/2 02/3 03/4 04/5 05/6 06/7 07/8 08/9
SOJASOJARELACION STOCKS/CONSUMORELACION STOCKS/CONSUMO
10
15
20
25
30
96/ 97 98/ 99 00/ 01 02/ 03 04/ 05 06/ 07 08/ 09
En P
orc
enta
je
SOJA: COTIZACIONES EN CHICAGO
Y llegó la crisis mundial!!!!!
GIRASOLGIRASOL
GIRASOL: GIRASOL: OFERTA Y DEMANDA MUNDIALOFERTA Y DEMANDA MUNDIAL
0,0
5,0
10,0
15,0
20,0
25,0
30,0
35,0M
illo
nes
de
Ton
elad
as
Produccion 23,4 25,8 23,9 23,3 26,65 27,2 23,8 21,4 24,0 26,89 25,4 30,1 30,2 27,2 30,0
Consumo 23,3 25,3 24,2 24,1 25,36 27,8 24,6 20,9 23,7 26,21 24,9 29,6 30,6 27,6 29,0
94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05\06 06/07 07/08 08/09
0,0
2,0
4,0
6,0
8,0
10,0
Mill
ones
de
Ton
elad
as
Stocks Finales 1,0 1,7 2,0 1,1 2,2 4,3 2,7 2,8 1,8 1,9 4,5 6,0 4,3 3,9 4,9
Comercio 4,3 4,2 3,6 4,3 6,8 8,2 7,2 4,9 4,1 5,5 4,9 7,0 6,9 8,0 8,3
94/95 95/96 96/97 97/98 98/99 99/00 00/01 01/02 02/03 03/04 04/05 05\06 06/07 07/08 08/09
ACEITES: EVOLUCION DE LOS PRECIOS EXTERNOS (EnU$S/Tns)
0200400600800
10001200140016001800
ene-96
May Sepene
-97May Sep
ene-98
May Sepene
-99May Sep
ene-00
May Sepene
-01May Sep
ene-02
May Sepene
-03May Sep
ene-04
May Sepene
-05May Sep
ene-06
May Sepene
-07May Sep
ene-08
May
ACEITE DE SOJA ACEITE DE GIRASOL
1.194
842
598
704
387
282228
0
100
200
300
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600
700
800
900
1.000
1.100
1.200
1.300
Molinos Avícolas Ind.Láctea
Feed Lots Tambos Aceit. Trigo
Compensaciones al 30/01/09 Valores en millones de pesos
23%22%
21%20%
19%18%
17%16%
15%14%
13%12%
11%10%
9%8%
7%6%
5%4%
3%2%
1%0%
13.000.00014.000.000
15.000.00016.000.000
17.000.00018.000.000
19.000.00020.000.000
21.000.00022.000.000
23.000.00024.000.000
25.000.00026.000.000
27.000.00028.000.000
29.000.00030.000.000
31.000.00032.000.000
33.000.00034.000.000
35.000.00036.000.000
0%
5%
10%
15%
20%
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0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000
RETENCIONES PRODUCCIÓN
TRIGO: sistema PlusRETENCIONES MÓVILES?
PRODUCCION NECESARIA ( TONELADAS)
RETENCIONES
MAÍZ: sistema PlusRETENCIONES MÓVILES?
PRODUCCION NECESARIA ( TONELADAS)
RETENCIONES
20%
19%
18%
17%
16%
15%
14%
13%
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11%
10%
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8%
7%
6%
5%
4%
3%
2%
1%
0%
15.000.00016.000.000
17.000.00018.000.000
19.000.00020.000.000
21.000.00022.000.000
23.000.00024.000.000
25.000.00026.000.000
27.000.00028.000.000
29.000.00030.000.000
31.000.00032.000.000
33.000.00034.000.000
35.000.000
0%
2%
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0
5.000.000
10.000.000
15.000.000
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
40.000.000
RETENCIONES PRODUCCIÓN
COMO SE LLEGA A 0% DE RETENCIONES? (MILLONES DE HAS./TNS)
PRODUCTOSUPERFICIE SEMBRADA
RTO TN. POR HA. PRODUCCIÓN
TRIGO 13,0 2,8 36,0
MAIZ 5,5 6,8 33,0SEGMENTACIÓN??????????
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
EL TRIGO EN LA ARGENTINA: UN CULTIVO EN EXTINSIÓN
TRIGO: PRECIO DE PARIDAD (DOLARES POR TONELADA)
FOB INDICE TRIGO 214,0RETENCION s/FOB 23% 49,2GS. EXPORTACION 8,0PRECIO FAS teórico 156,8TIPO DE CAMBIO 3,52PRECIO FAS TEORICO EN PESOS 551,9PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS 400,0
EVOLUCION DE LOS PRECIOS FOB PTOS ARG. (U$S/TN.)
0
50
100
150
200
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300
350
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90
1992
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oct-0
7
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07
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08
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08
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08
ago-
08
Promedio anual Promedio mensual
TRIGOTRIGO
(En miles de tons) 2007/2008 2008/2009 Var.
STOCK INICIAL 2.300 1.700 -26%PRODUCCION 16.200 8.300 -49%OFERTA TOTAL 18.500 10.000 -46%CONSUMO INTERNO 6.100 7.000 15%EXPORTACION 10.700 2.400 -78%DEMANDA TOTAL 16.800 9.400 -44%STOCK FINAL 1.700 600 -65%
Trigo: Oferta y demanda 2008/09
BrasilBrasil (Principal cliente)(Principal cliente)
Producción e importaciones de TrigoProducción e importaciones de Trigo
1,5
2,73,3
2,9
5,8 5,9
4,9
2,2
3,8
5,8
7,6 7,4 7,26,6
5,1 5,2
6,7
7,8
7 7
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009
mill
ones
de
tone
lada
s
Producción Importaciones
TRIGOCOTIZACIONES ENERO
0
50
100
150
200
Dólares por Tonelada
Precio 52 62 107 92 57 115 122 120 121 219 132 111 106 92 119 103 115 129 83 109 118 195 115
87 89 91 93 95 97 99 '01 '03 '05 '08 .09
PROMEDIO 113PROMEDIO 122
500
424
678643
507
422 434
539
610
390
0
100
200
300
400
500
600
700
92/ 08 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Actual
En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.
U$S/ha RINDE QQ/HA 30 35 40568 COSTO PRODUC. Y COMERC. 183 162 147144 INTERESES s/cap tierra 3% 48 41 36712 COSTO TOTAL 231 203 183
PRECIO FAS U$S/TN 112 112 112
RESULTADO PRODUCTOR -120 -92 -71
RETENCIONES 52 52 52SINTE
SISTRIGO TRIGO (El promedio de rendimiento del país en la última campaña estuvo por debajo de los 28 quintales por hectárea)
COSTO POR TN
FUENTE: MARGENES AGROPECUARIOS – FEBRERO 2009
4.000.000
4.800.000
5.600.000
6.400.000
7.200.000
(Ha)
TRIGOAREA SEMBRADA
4.500.000
6.500.000
8.500.000
10.500.000
12.500.000
14.500.000
16.500.000
(Tn)
PRODUCCION
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
MAÍZ : POR LA SENDA DEL TRIGO
MAIZ: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
FOB INDICE MAÍZ 157,0RETENCION s/FOB 20% 31,4GS. EXPORTACION 8,0PRECIO FAS teórico 117,6TIPO DE CAMBIO 3,52PRECIO FAS TEORICO EN PESOS 414,0PRECIO FAS DE MERCADO EN PESOS 410,0
Maíz: Comparación entre el precio internacional y el precio interno (U$S/Tn.)
J ulioAgostoSet.Oct.Nov.Dic.
EneroFeb.Mar.AbrilMay.J unioJ ul.AgostoSeptOct.
Nov.Dic.EneroFeb.Mar.
AbrilMayo
J unio
J ulioAgostoSept.Oct.Nov.
Dic.
Enero
Feb.Marzo
Abr.May.J unJ ul
AgoSep
Oct
OctNov
DicEne
Feb
55
105
155
205
255
305
$/Tn.
Intern. Argentina
EVOLUCION DE LOS PRECIOS FOB PTOS ARG. (U$S/TN.)
0
50
100
150
200
250
300
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
feb
-07
abr-
07
jun
-07
ago
-07
oct
-07
dic
-07
feb
-08
abr-
08
jun
-08
ago
-08
Promedio anual Promedio mensual
MAIZMAIZ
MAIZCOTIZACIONES ABRIL
0
30
60
90
120
150
180
Dólares por Tonelada
Precio 46 56 77 75 88 84 89 100 92 178 110 88 85 82 74 72 76 93 65 84 118 164 120
87 89 91 93 95 97 99 .01 .03 .05 .07 .08 .09
PROMEDIO 91 PROMEDIO 95
374
288
454
393373
286
362
427454
390
0
50
100
150
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250
300
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450
500
92/ 08 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Actual
En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.
U$S/ha RINDE QQ/HA 70 80 90892 COSTO PROD. Y COMERC. 118 108 100306 INTERESES s/cap tierra 3% 44 38 34
1.198 COSTO TOTAL 161 146 134
PRECIO FAS U$S/TN 109 109 109
RESULTADO PRODUCTOR -53 -38 -26
RETENCIONES U$S/TN 31 31 31SINTE
SISMAIZ
(El promedio de rendimiento del país en la última campaña estuvo por debajo de los 68 quintales por hectárea)
COSTO POR TN
FUENTE: MARGENES AGROPECUARIOS –FEBRERO 2009
2.000.000
2.500.000
3.000.000
3.500.000
4.000.000
4.500.000
5.000.000
(Ha)
MAIZAREA SEMBRADA
4.500.000
6.500.000
8.500.000
10.500.000
12.500.000
14.500.000
16.500.000
18.500.000
20.500.000
22.500.000
(TN)
PRODUCCION
LA “IN. DEPENDENCIA”DE LA SOJA
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
FOB INDICE ACEITE (19,2%) 625,0 FOB INDICE HARINA (78,5%) 321,0FOB INDICE SOJA INDUSTRIA 372,0RETENCION s/FOB 32% 119,0COSTO MOLIENDA Y COMERCIALIZACION 14,0GS. EXPORTACION 7,0PRECIO FAS teórico 231,9PRECIO FAS de mercado 213,0
SOJA: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
EVOLUCION DE LOS PRECIOS FOB PTOS ARG. (u$s/TN)
0
100
200
300
400
500
600
1990
1992
1994
1996
1998
2000
2002
2004
2006
feb-
07
abr-
07
jun-
07
ago-
07
oct-0
7
dic-
07
feb-
08
abr-
08
jun-
08
ago-
08
Act
ual
Promedio anual Promedio mensual
SOJASOJA
Soja: Comparación entre el precio internacional y el precio interno (U$S/Tn.)
J ulioAgostoSet.Oct.Nov.Dic.
EneroFeb.Mar.Abril
MayoJ un.J ulioAgo.Sept.Oct.Nov.Dic.EneroFeb.Mar.AbrilMayoJ unioJ ulioAgosto
Sept.Oct.Nov.Dic.
Enero
Feb.Marzo
Abr.May.J un.J ul Ago
Sep
Oct.
NovDic
EneFeb
140
190
240290
340
390
440
490540
590
640
$/Tn.
Intern. Argentina
PRECIO FOB Y NIVEL DE RETENCIONES
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
0
100
200
300
400
500
600
Retenciones Precio FOB
SOJA
SOJA (COTIZACIONES EN MAYO)
0
50
100
150
200
250
300Dólares por Tonelada
Precio 139 157 97 134 170 181 197 220 185 277 298 210 150 183 157 127 169 219 168 171 195 290 235
87 89 91 93 95 97 99 '01 '03 '05 '08 '09
PROMEDIO 186PROMEDIO 191
773
595
861 877 888
700 687
780
929 940
0
100
200
300
400
500
600
700
800
900
1000
92/ 97 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Actual
En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral.
U$S/ha RINDE QQ/HA 30 35 40596 COSTO PRODUC. Y COMERC. 189 170 156306 INTERESES s/cap tierra 3% 102 87 77902 COSTO TOTAL 291 258 232
PRECIO FAS U$S/TN 252 252 252
RESULTADO PRODUCTOR -39 -6 20
RETENCIONES U$S/TN 133 133 133SINTE
SISSOJA DE 1ªCOSTO POR TN
FUENTE: MARGENES AGROPECUARIOS – FEBRERO 2009
(El promedio de rendimiento del país en la última campaña estuvo en 30 quintales por hectárea)
2.000.000
4.000.000
6.000.000
8.000.000
10.000.000
12.000.000
14.000.000
16.000.000
18.000.000
(Ha)
SOJAAREA SEMBRADA
2.000.000
7.000.000
12.000.000
17.000.000
22.000.000
27.000.000
32.000.000
37.000.000
42.000.000
47.000.000
52.000.000
(TN)
PRODUCCIÓN
EL GIRASOL
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
FOB INDICE ACEITE (42,1%) 710,0 FOB INDICE HARINA (42%) 137,0FOB INDICE GIRASOL INDUSTRIA 356,5RETENCION s/FOB 30% 106,9COSTO MOLIENDA Y COMERCIALIZACION 14,0GS. EXPORTACION 7,0PRECIO FAS teórico 228,5PRECIO FAS de mercado 185,0
GIRASOL: PRECIO DE PARIDAD(DOLARES POR TONELADA)
Jun.
Jul.AgostoSept.O ct.Nov.
Dic.Ene.Feb.Mar.Abr.May.Jun.Jul.AgostoSept.O ct.
Nov.Dic.Ene.Feb.Mar.Abr.
May.JunioJul.Agosto
Sept.O ct.Nov.Dic.
Ene.Feb.Mar.Abr.
May.
Jun.
Jul.
AgostoSept.
O ct.Nov.
Dic.
Ene.
Feb.Mar.
Abr.May.Jun
Jul
AgoSep
O ct
NovDicEne
Feb
450
650
850
1050
1250
1450
Jun.
Agos
to
May. Fe
b.
Dic. En
e.
Agos
to
Oct
Dic Fe
b
$/Ton
.GIRASOL
COTIZACIONES DIARIAS EN B. BLANCA
1.000.000
1.800.000
2.600.000
3.400.000
4.200.000
1988
/89
1989
/90
1990
/91
1991
/92
1992
/93
1993
/94
1994
/95
1995
/96
1996
/97
1997
/98
1998
/99
1999
/00
2000
/01
2001
/02
2002
/03
2003
/04
2004
/05
2005
/06
2006
/07
2007
/08
2008
/09
(Ha)
GIRASOLAREA SEMBRADA
700.000
1.700.000
2.700.000
3.700.000
4.700.000
5.700.000
6.700.000
(TN)
PRODUCCIÓN
GIRASOL (COTIZACIONES EN MARZO)
0
100
200
300
400
Dólares por Tonelada
Precio 92 107 97 115 134 157 188 224 186 196 210 253 141 140 149 140 155 195 179 162 198 449 180
87 89 91 93 95 97 99 '01 '03 '05 '07 '08 '09
PROMEDIO 176PROMEDIO 207
772
586
947
840 829
726687
1050 1050
700
0
200
400
600
800
1000
1200
92/ 07 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 Actual
En $/tonelada actualizados por Indice P.M.N. Gral
U$S/ha RINDE QQ/HA 18 22 26377 COSTO PRODUC. Y COMERC. 205 171 148165 INTERESES s/cap tierra 3% 92 75 63542 COSTO TOTAL 296 246 212
PRECIO FAS U$S/TN 194 194 194
RESULTADO PRODUCTOR -102 -52 -18
RETENCIONES U$S/TN 96 96 96SINTE
SIS GIRASOL
COSTO POR TN (El promedio de rendimiento del país en la última campaña estuvo en 20 quintales por hectárea)
FUENTE: MARGENES AGROPECUARIOS – FEBRERO 2009
LA RELACIÓN INSUMO/PRODUCTO
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
RELACION INSUMO/PRODUCTO
QUINTALES DE TRIGO POR 100 LTS DE GAS-OIL
44,56
5,17
2,4
3,52
4,49 4,495,02
4 4,14
6,41
00,5
11,5
22,5
33,5
44,5
55,5
66,5
2000 2001 Dic 2002 2003 2004 2005 2006 '2007 2008 feb-09
6,11
7,27
6,45
4,08
5,955,5
6,9
5,85,37 5,57
6,58
00,5
11,5
22,5
33,5
44,5
55,5
66,5
77,5
2000 2001 Dic 2002 2003 2004 2005 2006 '2007 2008 feb-09
QUINTALES DE MAIZ POR 100 LTS DE GAS-OIL
RELACION INSUMO/PRODUCTO
QUINTALES DE TRIGO POR TONELADA DE UREA
20 1922
18 17
28
34 34
25
33
40
02468
10121416182022242628303234363840
2000 2001 dic-01 2002 2003 2004 2005 2006 .2007 2008 feb-09
21
31 3027
30 2934
52
39
33
4441
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
50
55
1999 2000 2001 Dic 2002 2003 2004 2005 2006 .2007 2008 feb-09
QUINTALES DE MAIZ POR TONELADA DE UREA
RELACION INSUMO/PRODUCTO
QUINTALES DE SOJA POR TONELADA DE GLIFOSATO
1816 16
23
16
28
18
14 15
24
14
0
2
4
6
8
10
12
14
16
18
20
22
24
26
28
2000 2001 dic-01 2002 2003 2004 2005 2006 .2007 2008 feb-09
24
19
14
2118
2220
2218
4042
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
2000 2001 Dic 2002 2003 2004 2005 2006 .2007 2008 feb-09
QUINTALES DE GIRASOL POR TONELADA DE FOSFATO
ALGUNOS RESULTADOS: EL PRINCIPIO Y EL FIN?
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
EL “ÉXITOSO” PLAN ECONÓMICO K :
•EL VIENTO DE “COLA”•SUPERAVIT COMERCIAL•SUPERAVIT FISCAL•MANO DE OBRA Y “CAJA”
2009: UN ESCENARIO “DRAMATICAMENTE” DISTINTO2009: UN ESCENARIO “DRAMATICAMENTE” DISTINTO
SETERMINO?
EVOLUCION DE LAS EXPORTACIONES POR RUBRO
18 17 16 12 11
28 30 3231 31
20 20 19 22 23
34 33 33 35 35
0%
25%
50%
75%
100%
2004 2005 2006 2007 2008
6.219 6.814 8.848 6.711 7.764
9.67812.025
14.902 17.33921.8826.910
9.314
8.84912.305
16.235
11.747
13.227
15.368
19.577
24.706
0
10.000
20.000
30.000
40.000
50.000
60.000
70.000
MILLONES DE DÓLARES
Petroleo y Combustibles Manufacturas Industr.Productos Primarios Manufacturas Agrop.
VALOR DE LAS EXPORTACIONES ARGENTINASMillones de dólares
2007 2008 VAR.%
HARINA DE SOJA 5.741 7.189 25%
ACEITE DE SOJA 4.260 4.734 11%
SOJA 3.415 4.592 35%
MAIZ 2.189 3.435 56%
VEHIC. P. PERSONAS 2.177 2.865 32%
TRIGO 2.015 2.564 23%
CARNE Y PREPARADOS 1.822 2.214 22%
VEHICULOS DE CARGA 1.696 1.901 12%
ACEITES DE PETROLEO 1.296 1.624 -25%
NAFTAS 1.211 1.597 -32%
ACEITE DE GIRASOL 557 1.415 154%
20.000.000
25.000.000
30.000.000
35.000.000
(Ha)
GRANOS Y ALGODÓNAREA SEMBRADA
50.000.000
56.000.000
62.000.000
68.000.000
74.000.000
80.000.000
86.000.000
92.000.000
98.000.000
(Tn)
PRODUCCION
SIEMBRA 2007/ 08
2008/ 09
INTENCIÓN 2008/ 09 REAL SECA
TRIGO 5.936 5.000 4.550 MAIZ 3.200 2.800 2.440 GIRASOL 2.620 2.500 2.120 SOJA 16.900 18.200 17.000
28.656 28.500 26.110
SUPERFICIE SEMBRADA (Miles de hectáreas)
PRODUCCIÓN 2007/08 2008/09 INTENCIÓN 2008/09 REAL SECA
TRIGO 16.300 13.730 8.300 MAIZ 22.000 19.250 13.000 GIRASOL 4.650 4.437 2.700 SOJA 46.200 49.754 41.500
89.150 87.171 65.500
ESTIMACIÓN DE PRODUCCIÓN (miles de toneladas)
VALOR PRODUCCIÓN A PRECIOS FOB 09/02/09
PRODUCTO 2007/08 2008/09 REAL SECA
TRIGO 3.749 2.024
MAIZ 3.740 2.380
GIRASOL 1.721 1.184
SOJA 18.018 16.185
27.228 21.773 PÉRDIDA DEL PRODUCTOR POR RETENCIONES
PRODUCTO 2007/08 2008/09 REAL SECA
TRIGO 862 466
MAIZ 748 476
GIRASOL 551 379
SOJA 6.306 5.665
8.467 6.985
VALOR REAL DE LA PRODUCCION EN BASE A PRECIOS FOB DE CADA CICLO
SE PERDIO EL MEJOR MOMENTO
SE PERDIO EL MEJOR MOMENTO
- 27,2% - 15,8% - 37,2%
Producto PRODUCCION 2008/2009 (miles de tns.) Precio de exportación (U$S/tn) Valor de la producción (millones de dólares)
TRIGO 8.300 230 1.909
MAIZ 13.000 170 2.210
SOJA 41.500 390 16.185
GIRASOL 2.700 370 999
TOTAL 65.500 325 21.303
Producto PRODUCCION 2007/2008 (miles de tns.) Precio de exportación (U$S/tn)
Valor de la producción (millones de dólares)
TRIGO 16.300 330 5.379
MAIZ 22.000 240 5.280
SOJA 46.200 450 20.790
GIRASOL 4.650 490 2.279
TOTAL 89.150 378 33.728
COSTO DIRECTO DE LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIÓN (Datos a febrero 2009)
COSTO TOTAL DE LA PRODUCCION Y COMERCIALIZACIÓN (Incluye tierra)
TRIGO 4.550 567 2.580
MAIZ 2.440 888 2.167
SOJA 17.000 594 10.098
GIRASOL 2.120 540 1.145
TOTAL 26.110 612 15.989
TRIGO 4.550 711 3.235
MAIZ 2.440 1194 2.913
SOJA 17.000 900 15.300
GIRASOL 2.120 540 1.145
TOTAL 26.110 865 22.593
Area sembrada (miles de has.)
Costo de producción y comercialización por
hectárea en dólares
Costo total de la producción y
comercialización (millones dólares)
Volumen Valor Precio Retenciones
TRIGO -68% -79% -33% -82%
MAIZ -59% -72% -31% -77%
SOJA -24% -23% 1% -23%
AC. SOJA -15% -35% -24% -35%
HAR. SOJA -17% 6% 28% 6%
AC. GIRASOL -50% -70% -40% -70%
HAR. GIRASOL -55% -54% 2% -54%
TOTAL -35% -33% -32%
VARIACIÓN EN EL INGRESO POR EXPORTACIONES 2009/2008
•VALOR TOTAL FOB DE LA PRODUCCIÓN…………………..21.158
•COSTO DE PROD. Y COMERC. SIN INCLUIR TIERRA.....15.989
•COSTO TOTAL DE PROD. Y COMERC. CON TIERRA…….22.593
•INGRESOS AL ESTADO POR DERECHOS DE EXPORT.… 5.124
•TRANSFERENCIAS A OTROS SECTORES…………………… 3.149
• INGRESO TOTAL DE LOS PROD. A VALORES FAS ……. 12.885
•PÉRDIDA DE LOS PROD. SIN COSTO TIERRA ................ 3.104
•PERDIDA DE LOS PROD. CON COSTO TIERRA…………… 9.708
LOS RESULTADOS:
VALOR TOTAL DE LA PRODUCCIÓN; 21.158
DERECHOS DE EXPORTACIÓN; 5.124
TRANSFERENCIAS; 3.149
COSTO SIN TIERRA; 15.989
COSTO CON TIERRA; 22.593
PERDIDA SIN TIERRA; 3.104
PERDIDA CON TIERRA; 9.708
DERECHOS Y TRANSFERENCIAS;
8.273
0
5.000
10.000
15.000
20.000
25.000LOS RESULTADOS: hay que “repensar” el negocio?
COMPARACIÓN DE INGRESOS EN US$/TNCOMPARACIÓN DE INGRESOS EN US$/TN
230
170
390370
115 120
230
200
92
62
172148
117
80
236 243
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
Trigo Maíz Soja Girasol
US$/tn
PRECIO FOB (Precio FAS) Estado 2009 Estado 2008
PR
EC
IO F
OB
A
CTU
AL
IMP. 2
00
9
PR
EC
IO F
OB
A
CTU
AL
PR
EC
IO F
OB
A
CTU
AL
PR
EC
IO F
OB
A
CTU
AL
PR
EC
IO
FA
S
PR
EC
IO
FA
S
PR
EC
IO
FA
S
PR
EC
IO
FA
S
IMP. 2
00
9
IMP. 2
00
9
IMP. 2
00
9
IMP. 2
00
8
IMP. 2
00
8
IMP. 2
00
8
IMP. 2
00
8
ESTIMACIÓN DE LA RECAUDACIÓN IMOSITIVA TOTAL POR GRANOS 2008/09
- 27,2%
- 21,6% - 42,0%
ESTIMACIÓN DE LA RECAUDACIÓN IMPOSITIVA TOTAL POR GRANOS 2007/08
Producto PRODUCCION 2007/2008 (miles de tns.) IMPUESTOS RECAUD.
TRIGO 16.300 117 1.907
MAIZ 22.000 80 1.760
SOJA 46.200 236 10.903
GIRASOL 4.650 240 1.116
TOTAL 89.150 176 15.686
Producto PRODUCCION 2008/2009 (miles de tns.) IMPUESTOS RECAUD.
TRIGO 8.300 92 764
MAIZ 13.000 62 806
SOJA 41.500 172 7.138
GIRASOL 2.700 148 400
TOTAL 65.500 139 9.107
““ALGUNAS CONCLUSIONES”ALGUNAS CONCLUSIONES”
Febrero 2009Febrero 2009
CARLOS REGULO ETCHEPARECARLOS REGULO ETCHEPARE
HAY QUE “REPENSAR” EL NEGOCIO :
•PRESION IMPOSITIVA (RETENCIONES)
•COSTOS (ARRENDAAMIENTOS E INSUMOS)
•TRANSFERENCIA A OTROS SECTORES
•TRANSPARENCIA (REARMAR MERCADOS)
LA FUERZA DEL CAMPO UNIDO ESTA EN :
•60 % DEL INGRESO DE DIVISAS
•55 % DEL INGRESO FISCAL•45 % DE LA POBLACION•36 % DE LA MANO DE OBRA
ESTO ES EL CAMPO PARA LA ECONOMÍA NACIONALESTO ES EL CAMPO PARA LA ECONOMÍA NACIONAL
200.000
250.000
300.000
350.000
400.000
450.000
500.000
550.000
600.0001
91
4
19
38
19
46
19
62
19
70
19
74
19
88
20
02
200
250
300
350
400
450
500
550
600
650
Cantidad de explotaciones
Sup. Promedio por explotación
RELACIÓN ENTRE LA CANTIDAD DE EXPLOTACIONES AGROPECUARIAS Y EL TAMAÑO DE LAS MISMAS
•“LOS ANUNCIOS SON PARA LA TRIBUNA”
•EN LA TRIBUNA ESTAN LOS VOTOS
ADAPTARNOS A LA NUEVA REALIDAD O
PRODUCIR EL CAMBIO
MUCHAS GRACIAS
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