hŽ cargo društvo s ograničenom odgovornošću, zagreb msfi 2014.pdf · hŽ cargo društvo s...
Post on 18-Jan-2020
9 Views
Preview:
TRANSCRIPT
HŽ CARGO društvo s ograničenom odgovornošću,
Zagreb Godišnji financijski izvještaji i
Izvješće neovisnog revizora
za 2014. godinu
SADRŽAJ
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
Stranica
Odgovornost za financijske izvještaje 1
Izvješće neovisnog revizora 2 - 3
Izvještaj o sveobuhvatnoj dobiti 4
Bilanca / Izvještaj o financijskom položaju 5 - 6
Izvještaj o promjenama kapitala 7
Izvještaj o novčanim tokovima 8
Bilješke uz financijske izvještaje 9 – 52
Godišnje izvješće 53 – 60
PricewaterhouseCoopers d.o.o., Ulica kneza Ljudevita Posavskog 31, 10000 Zagreb, Hrvatska T: +385 (1) 6328 888, F:+385 (1) 6111 556, www.pwc.hr Trgovački sud u Zagrebu, broj Tt-99/7257-2, MBS: 080238978; OIB: 81744835353; Temeljni kapital: 1,810,000.00 kn, uplaćen u cijelosti; Uprava: Hrvoje Zgombić, predsjednik; J. M. Gasparac, član; S. Dušić, član; T. Maćašović, član; Žiro-račun: Raiffeisenbank Austria d.d., Petrinjska 59, Zagreb, IBAN: HR8124840081105514875.
Izvješće neovisnog revizora
Vlasniku i Upravi društva HŽ Cargo d.o.o., Zagreb Izvješće o financijskim izvještajima
Obavili smo reviziju priloženih financijskih izvještaja društva HŽ Cargo d.o.o. („Društvo“) koji obuhvaćaju izvještaj o financijskom položaju na dan 31. prosinca 2014. godine te izvještaje o sveobuhvatnoj dobiti, o promjenama kapitala i novčanim tokovima za godinu tada završenu, te bilješke koje se sastoje od sažetka značajnih računovodstvenih politika i ostalih objašnjavajućih informacija.
Odgovornost Uprave za financijske izvještaje
Uprava je odgovorna za sastavljanje i objektivan prikaz ovih financijskih izvještaja u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji i za one interne kontrole za koje Uprava odredi da su potrebne za omogućavanje sastavljanja financijskih izvještaja koji su bez značajnog pogrešnog prikazivanja, uslijed prijevare ili pogreške.
Odgovornost revizora
Naša je odgovornost izraziti mišljenje o ovim financijskim izvještajima na osnovu naše revizije. Reviziju smo obavili sukladno Međunarodnim revizijskim standardima koji nalažu pridržavanje etičkih pravila, te planiranje i provođenje revizije kako bi se s razumnom mjerom sigurnosti utvrdilo da su financijski izvještaji bez materijalno značajnih grešaka.
Revizija uključuje provođenje procedura u svrhu pribavljanja revizijskih dokaza o iznosima i objavama u financijskim izvještajima. Odabir procedura ovisi o prosudbi revizora, uključujući i procjenu rizika materijalno značajnih grešaka u financijskim izvještajima, koje mogu nastati kao posljedica prijevare ili pogreške. U procjenjivanju tih rizika, revizor razmatra interne kontrole relevantne za subjektovo sastavljanje i objektivan prikaz financijskih izvještaja u svrhu provođenja revizijskih procedura u skladu s postojećim okolnostima, a ne u svrhu izražavanja mišljenja o učinkovitosti internih kontrola poslovnog subjekta. Revizija isto tako uključuje ocjenu primjerenosti računovodstvenih politika, razumnost računovodstvenih procjena koje je definirala uprava, kao i ocjenu cjelokupnog prikaza financijskih izvještaja.
Uvjereni smo da su nam pribavljeni revizijski dokazi dostatni i čine odgovarajuću osnovu u svrhu izražavanja našeg mišljenja s rezervom.
Osnova za izražavanje mišljenja sa rezervom
Potraživanja od povezanih društava iznose 125.458.684 kuna (2013.: 153.469.928 kuna), a obveze prema povezanim društvima iznose 246.054.598 kuna (2013.: 278.929.917 kuna). Navedena potraživanja i obveze nisu u potpunosti usklađena sa povezanim Društvima. Nepriznati dio potraživanja od strane povezanih društava iznosi 16.017.507 kuna (2013.: 18.481.395 kuna), dok nepriznati dio obveza koji ne priznaje Društvo iznosi 40.410.276 kuna (2013.: 24.412.179 kuna). Kao posljedica navedenog nismo bili u mogućnosti potvrditi učinke potrebnih korekcija, ako bi ih bilo, na ove financijske izvještaje.
Mišljenje s rezervom
Prema našem mišljenju, osim mogućih učinaka opisanih u prethodnom odlomku, financijski izvještaji fer prezentiraju, u svim značajnim odrednicama, financijski položaj Društva na dan 31. prosinca 2014. godine, rezultate njenog poslovanja i novčane tokove za godinu koja je tada završila sukladno Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja koji su usvojeni u Europskoj uniji.
Poseban naglasak
Bez rezerve na naše mišljenje, skrećemo pozornost na bilješku 2.3 uz ove financijske izvještaje koja opisuje akumulirane gubitke Društva, rizik likvidnosti i korake koje je Uprava poduzela kako bi ublažila taj rizik. Navedene okolnosti i ostala pitanja koja su opisana u bilješki 2.3 ukazuju na postojanje značajne neizvjesnosti, koja može izazvati značajnu sumnju u mogućnost nastavka daljnjeg poslovanja Društva.
Izvješće o ostalim zakonskim i regulatornim zahtjevima
Pročitali smo priloženo Godišnje izvješće Društva za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. na stranicama 53 do 60. Potvrdili smo da su podaci, sadržani u Godišnjem izvješću koji opisuju informacije također prikazane i u financijskim izvještajima, u svim značajnim odrednicama, u skladu s financijskim izvještajima. PricewaterhouseCoopers d.o.o. Zagreb, 30. lipnja 2015.
John M. Gasparac Damir Radmilović Član Uprave Ovlašteni revizor
IZVJEŠTAJ O SVEOBUHVATNOJ DOBITI
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014-
KONČAR – ___________________________ D.D., ZAGREB
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
4
2014. godina 2013. godina
(prepravljeno)
Bilješka u kn u kn
Prihodi od prodaje 3 620.640.488 648.112.788
Ostali poslovni prihodi 4 229.493.544 243.620.366
Poslovni prihodi 850.134.031 891.733.154
Troškovi sirovina i materijala 5 (155.748.936) (152.704.441)
Troškovi prodane robe 6 (11.822.362) (19.873.006)
Ostali vanjski troškovi 7 (150.699.735) (173.625.721)
Materijalni troškovi (318.271.034) (346.203.168)
Neto plaće i nadnice 8 (165.659.821) (209.078.348)
Troškovi poreza i doprinosa iz plaća (61.481.797) (80.168.489)
Doprinosi na plaće (37.832.851) (44.325.018)
Troškovi osoblja (264.974.470) (333.571.855)
Amortizacija 9 (221.270.556) (226.446.600)
Ostali troškovi 10 (64.396.743) (73.746.189)
Vrijednosno usklađenje 11 (48.722.488) (57.987.553)
Rezerviranja 12 (3.685.624) (8.709.022)
Ostali poslovni rashodi 13 (9.627.639) (14.579.570)
Poslovni rashodi (930.948.553) (1.061.243.957)
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa
s povezanim poduzetnicima 352.214 1.087.262
Kamate, tečajne razlike, dividende i slični prihodi iz odnosa
s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama 725.030 4.746.189
Financijski prihodi 14 1.077.244 5.833.451
Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa
s povezanim poduzetnicima i drugim osobama (731.221) (19.202.930)
Kamate, tečajne razlike i drugi rashodi iz odnosa
s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama (89.985.973) (60.772.350)
Financijski rashodi 15 (90.717.194) (79.975.280)
UKUPNI PRIHODI 851.211.275 897.566.605
UKUPNI RASHODI (1.021.665.747) (1.141.219.238)
GUBITAK PRIJE OPOREZIVANJA (170.454.472) (243.652.633)
Porez na dobit 16 - -
GUBITAK RAZDOBLJA 31 (170.454.472) (243.652.633)
Aktuarski (gubici)/dobici po planovima definiranih primanja (2.747.551) 6.696.757
Revalorizacijska rezerva nastala kod prijenosa nekretnina za
vlastitu upotrebu na ulaganja u nekretnine 4.335.647 -
NETO OSTALA SVEOBUHVATNA DOBIT RAZDOBLJA
KOJA SE NEĆE REKLASIFICIRATI U DOBIT ILI GUBITAK 1.588.096 6.696.757
SVEOBUHVATNI GUBITAK RAZDOBLJA (168.866.376) (236.955.876)
Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
na 31. prosinca 2014.
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
5
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
(prepravljeno)
1. siječnja
2013.
(prepravljeno)
AKTIVA Bilješka u kn u kn u kn
Koncesije, patenti, licencije, robne i
uslužne marke, softver i ostala prava
8.389.231 13.532.420
16.820.931
Nematerijalna imovina u pripremi 17.035.578 17.367.245 5.418.371
Nematerijalna imovina 17 25.424.809 30.899.665 22.239.302
Zemljište 96.323.784 96.323.784 96.323.784
Građevinski objekti 108.795.863 81.653.942 84.370.380
Postrojenja i oprema 4.521.303 6.880.930 9.177.306
Alati, pogonski inventar i transportna
imovina
959.670.152 1.061.652.245 1.197.351.506
Materijalna imovina u pripremi 17.350.832 116.478.817 126.069.827
Ostala materijalna imovina 306.542 306.543 306.543
Ulaganja u nekretnine 109.086.091 91.052.371 98.244.624
Materijalna imovina 18 1.296.054.567 1.454.348.632 1.611.843.970
Udjeli kod povezanih poduzetnika 39.267.750 39.267.750
39.201.450
Sudjelujući interesi (udjeli) 1.315.602 1.315.602 1.315.602
Financijska imovina po fer vrijednosti
kroz dobit i gubitak
350.340 355.133
345.714
Financijska imovina 19 40.933.752 40.938.485 40.862.766
Ostala potraživanja 5.891.698 6.705.617 -
Dugotrajna potraživanja 20 5.891.698 6.705.617 -
DUGOTRAJNA IMOVINA 1.368.304.826 1.532.892.399 1.674.946.037
Sirovine i materijal 40.456.110 36.356.671 40.103.808
Zalihe 21 40.456.110 36.356.671 40.103.808
Potraživanja od povezanih poduzetnika 22 125.458.684 153.469.928 187.824.099
Potraživanja od kupaca 23 87.401.207 89.356.483 120.622.589
Potraživanja od zaposlenika 24 414.686 5.033.021 4.908.536
Potraživanja od države i drugih
institucija 25 9.688.983 1.579.571 17.448.881
Ostala potraživanja 26 718.046 663.763 1.226.660
Potraživanja 223.681.606 250.102.766 332.030.765
Dani zajmovi, depoziti i slično - 4.500 4.500
Financijska imovina - 4.500 4.500
Novac u banci i blagajni 27 55.898.170 486.761 3.208.437
KRATKOTRAJNA IMOVINA 320.035.886 286.950.698 375.347.510
Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i
obračunati prihodi 28 8.161.519 6.795.968
6.773.894
UKUPNO AKTIVA 1.696.502.231 1.826.639.065 2.057.067.441
IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
na 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
6
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
(prepravljeno)
1. siječnja
2013.
(prepravljeno)
PASIVA Bilješka u kn u kn u kn
Temeljni (upisani) kapital 29 531.006.500 531.006.500 531.006.500
Kapitalne rezerve 530 530 530
Revalorizacijske rezerve 30 4.335.647 - -
Akumulirani gubitak 31 (598.019.271) (351.619.087) (109.779.358)
Gubitak poslovne godine 32 (170.454.472) (243.652.633) (248.536.486)
KAPITAL I REZERVE (233.131.066) (64.264.690) 172.691.186
Rezerviranja 33 136.344.814 191.629.800 241.577.235
Obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama 34 432.120.020 595.822.314
593.920.145
Dugoročne obveze 568.464.834 787.452.114 835.497.380
Rezerviranja 33 52.091.000 57.573.331 20.391.847
Obveze prema povezanim
poduzetnicima 35 246.054.598 278.929.917 154.240.605
Obveze za zajmove, depozite i
slično 36 1.007.932 465.934 1.114.718
Obveze prema bankama i drugim
financijskim institucijama 37 434.458.291 195.754.520
123.348.225
Obveze za predujmove 38 4.270.505 3.656.814 4.111.149
Obveze prema dobavljačima 39 29.115.387 41.289.101 61.782.284
Obveze prema zaposlenicima 40 14.090.784 18.517.954 107.010.944
Obveze za poreze, doprinose i
slična davanja 41 10.173.823 12.161.955 15.330.268
Ostale obveze 42 378.681.818 127.257.139 1.411.291
Kratkoročne obveze 1.169.944.138 735.606.665 488.741.331
Odgođeno plaćanje troškova i
prihod budućeg razdoblja 43 191.224.325 367.944.976 560.137.544
UKUPNO PASIVA 1.696.502.231 1.826.639.065 2.057.067.441
Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
IZVJEŠTAJ O PROMJENAMA KAPITALA
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
7
Upisani Kapitalne Revalorizacijske Zadržana dobit / Gubitak
kapital rezerve rezerve (akumulirani
gubitak) tekuće godine Ukupno
u kn u kn u kn u kn u kn u kn
Stanje 1. siječnja 2013. godine (prije prepravljanja) 531.006.500 530 - 51.429.966 (248.536.486) 333.900.510
Prepravljanje (bilješka 2.2) - - - (161.209.324) -
Stanje 1. siječnja 2013. godine (prepravljeno) 531.006.500 530 - (109.779.358) (248.536.486) 172.691.186
Ostala sveobuhvatna dobit - - - 6.696.757 - 6.696.757
Gubitak tekuće godine (prepravljeno) - - - - (243.652.633) (243.652.633)
Ukupni sveobuhvatni gubitak (prepravljeno) - - - 6.696.757 (243.652.633) (236.955.876)
Prijenos na akumulirane gubitke - - - (248.536.486) 248.536.486 -
Stanje 31. prosinca 2013. godine (prepravljeno) 531.006.500 530 - (351.619.087) (243.652.633) (64.264.690)
Ostala sveobuhvatna dobit/(gubitak) - - 4.335.647 (2.747.551) - 1.588.096
Gubitak tekuće godine - - - - (170.454.472) (170.454.472)
Ukupni sveobuhvatni gubitak - - 4.335.647 (2.747.551) (170.454.472) (168.866.376)
Prijenos na akumulirane gubitke - - - (243.652.633) 243.652.633 -
Stanje 31. prosinca 2014. godine 531.006.500 530 4.335.647 (598.019.271) (170.454.472) (233.131.066)
Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
IZVJEŠTAJ O NOVČANIM TOKOVIMA
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
8
Bilješka 2014. 2013.
Novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti kn Kn
Gubitak prije poreza (170.454.472) (243.652.633)
Amortizacija 9 221.270.556 226.446.600
Vrijednosna usklađenja 48.714.333 57.987.553
Trošak rezerviranja 12 3.685.624 8.709.022 Prihodovanje državnih potpora za modernizaciju željezničkih vozila (197.763.430) (203.552.413)
Rashod od kamata 15 86.333.598 79.975.280
Prihodi od kamata 14 (491.254) (5.833.451)
Otpis potraživanja - 6.234.164
Otpis zaliha 219.661 784.787
Manjkovi - 239.661
Gubici od prodaje materijalne imovine - 339.681
Promjena dugoročnih potraživanja 813.919 6.705.616
Promjena zalihe (4.319.100) 2.722.690
Promjena potraživanja od povezanih poduzetnika (20.703.089) 34.354.171
Promjena potraživanja od kupaca 2.381.382 12.450.666
Promjena ostala potraživanja (3.435.608) 16.307.722
Potraživanje po escrow računu (48.059.834) - Promjena plaćenih troškova budućeg razdoblja i obračunatih prihoda (1.365.551) (22.074)
Plaćena rezerviranja (67.100.492) (22.936.347)
Promjena obveze prema povezanim poduzetnicima (32.875.319) 116.389.312
Promjena obveza prema dobavljačima (12.173.714) (20.493.183)
Promjena ostalih kratkoročnih obveza (2.075.257) (71.254.371) Promjena prihoda budućeg razdoblja i odgođenog plaćanja troškova 21.042.779 15.000.000
Plaćene kamate (7.706.134) (9.755.249)
Naplaćene kamate 491.254 5.833.451
Neto novčani tokovi iz poslovnih aktivnosti (183.570.148) (12.980.655)
Novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti
Izdaci za nabavu materijalne i nematerijalne imovine (53.692.613) (77.611.626)
Ulaganja u kapital ovisnih društava - (45.953.448)
Neto novčani tokovi iz investicijskih aktivnosti (53.692.613) (123.565.074)
Novčani tokovi iz financijskih aktivnosti
Primici od kredita 250.000.000 140.500.000
Izdaci za povrat kredita 34.1 (5.385.664) (6.675.947)
Neto novčani tokovi iz financijskih aktivnosti 244.614.336 133.824.053
UKUPNO NETO NOVČANI TIJEK 7.351.575 (2.721.676) NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA POČETKU RAZDOBLJA 486.761 3.208.437
NOVAC I NOVČANI EKVIVALENTI NA KRAJU RAZDOBLJA 27 7.838.336 486.761
POVEĆANJE/(SMANJENJE) NOVCA I NOVČANIH EKVIVALENATA 7.351.575 (2.721.676)
Popratne bilješke pod brojem 1 do 48 u nastavku čine sastavni dio ovih financijskih izvještaja.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
9
1. OPĆI PODACI
1.1 Djelatnost
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb, Trg kralja Tomislava 11/I, (''Društvo'') je društvo u 100%-tnom vlasništvu
Republike Hrvatske i bavi se javnim željezničkim prijevozom i prijevozom tereta u domaćem i
međunarodnom željezničkom i kombiniranom prometu kao svojom osnovnom djelatnošću.
1.2 Zaposleni
Broj zaposlenih u Društvu na 31. prosinca 2014. godine iznosi 2.270 djelatnika (31. prosinca 2013.
godine iznosio je 2.686 djelatnika).
Struktura zaposlenih je, kako slijedi:
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
MR 5 9
VSS 127 159
VŠS 97 110
SSS 1.628 1.845
NSS 243 316
VKV 27 32
KV 64 96
PKV 0 -
NKV 79 119
Ukupno 2.270 2.686
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
10
1.3 Nadzorni odbor i Uprava Društva
Članovi Nadzornog odbora Društva su:
Hrvoje Livaja, predsjednik od 19. studenog 2013. Godine
dr.sc. Borna Abramović, zamjenik od 19. studenog 2013. godine
Krešimir Rendeli, član od 19. studenog 2013. godine
mr.sc. Tomislav Ostojić, član od 19. studenog 2013. godine
Marija Stefanov, član od 1. kolovoza 2013. godine
Danijel Krakić, predsjednik do 4 studenog 2013. godine
Miljenko Belančić, zamjenik do 19. studenog 2013. godine
Josip Benčić, član do 19. studenog 2013. godine
Snježana Bočkal, član do 19. studenog 2013. godine
Borivoje Vučković, član do 31. srpnja 2013. godine
Članovi Uprave Društva su:
Danijel Krakić, predsjednik Uprave od 4 studenog 2013. godine
Alen Ambrinac, član Uprave od 27. svibnja 2014. godine
Ivan Lešković, predsjednik Uprave do 4 studenog 2013. godine
Vlado Hanžek, član Uprave do 4 studenog 2013. godine
Zlatko Martić, član Uprave do 4 studenog 2013. godine
Iznos naknade članovima Uprave i Nadzornog odbora Društva je prikazan u Bilješkama 8. i 10. uz
financijske izvještaje.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
11
2. SAŽETAK NAJVAŽNIJIH RAČUNOVODSTVENIH POLITIKA
Sažetak najvažnijih računovodstvenih politika izložen je u nastavku.
2.1. Izjava o usklađenosti i osnova prikaza
Financijski izvještaji Društva za 2014. godinu sastavljeni su u skladu sa Zakonom o računovodstvu (NN
109/07, 54/13) i Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (''MSFI'') koji su na snazi u
Europskoj uniji te u skladu sa Pravilnikom o strukturi i sadržaju godišnjih financijskih izvještaja (NN 38/08,
12/09, 130/10).
Korisnici ovih nekonsolidiranih financijskih izvještaja trebali bi ih čitati zajedno s konsolidiranim financijskim
izvještajima Grupe na dan 31. prosinca 2014. i za godinu koja je tada završila u svrhu dobivanja cjelokupnih
informacija o financijskom položaja Grupe, rezultatima njenog poslovanja i promjenama financijskog stanja
Grupe u cjelini. Konsolidirani financijski izvještaji na dan i za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
godine nisu još dostupni.
2.2. Prepravljanje zbog pogrešaka iz prethodnog razdoblja
U 2014. godini Društvo je prepravilo pojedine stavke u financijskim izvještajima koje se odnose na
prethodna razdoblja. Prepravljanja su izvršena retroaktivno prepravljanjem financijskih izvještaja za
prethodna usporediva razdoblja, a učinci tih prepravljanja prikazani su u nastavku:
1) Ispravak vrijednosti potraživanja trebao je biti ispravljen prije 1. siječnja 2013. godine u iznosu od
882.736 kuna.
2) Uprava je temeljem pripremljenih stručnih procjena utvrdila umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva u ukupnom iznosu od 138.920.014 kuna. S obzirom da je ocijenjeno da su naznake umanjenja
vrijednosti postojale i prije 1. siječnja 2013. godine te da se okolnosti o kojima ovisi vrijednost tih
društava također nisu bitno promijenile navedena je korekcija napravljena u ovim financijskim
izvještajima na početnom stanju usporednog razdoblja. Dio iznosa koji je po procjeni umanjen, a odnosi
se na uvećanja ulaganja tijekom 2013. godine ispravljen je kroz dobit i gubitak 2013. godine.
3) Uprava je napravila procjenu nadoknadivosti zaliha de je ocijenila da iznos od 4.166.159 kuna nije
nadoknadiv. Za navedene zalihe je utvrđeno da su iste okolnosti postojale i prije 1. siječnja 2013.
godine.
4) Zbog procjene da je naplativost potraživanja za zatezne kamate od ovisnog društva AGIT d.o.o. bila
nenadoknadiva i prije 1. siječnja 2013. godine napravljen je ispravak vrijednosti kroz zadržanu dobit.
Ukupni iznos korekcije je 11.114.126 kuna.
5) Društvo je analizom nematerijalne i materijalne imovine u pripremi utvrdilo imovinu u iznosu od 826.469
kuna koja nije više u upotrebi te je za istu napravljen otpis. Utvrđeno je da je umanjenje te imovine
nastalo prije 1. siječnja 2013. godine.
6) Društvo je uz pomoć eksternog pravnog zastupnika analiziralo status sudskih sporova za koje je
procijenilo potrebnu dodatnu rezervaciju u iznosu od 50.706.096 kuna. Utvrđeno je da se radi o sudskim
sporovima koji su nastali prije 1. siječnja 2013. godine, a kod kojih nije došlo do bitnih promjena
okolnosti u tom razdoblju.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
12
Učinci na dan 1. siječnja 2013. (Društvo):
1. siječnja
2013. 1. siječnja
2013.
Stavka Opis pogreške Prije
prepravljanja Prepravljanje
Nakon prepravljanja
u HRK u HRK u HRK IMOVINA (samo stavke koje su prepravljene)
Materijalna imovina u pripremi (5) Otpis imovine u pripremi 126.896.296 (826.469) 126.069.827
Udjeli kod povezanih poduzetnika (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 132.715.188 (93.513.738) 39.201.450
Zalihe (3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 44.269.967 (4.166.159) 40.103.808
Potraživanja od povezanih
poduzetnika (4) Korekcija ispravka vrijednosti za
potraživanja za zatezne kamate 198.938.225 (11.114.126) 187.824.099
Potraživanja od kupaca (1) Korekcija ispravka vrijednosti
potraživanja 121.505.325 (882.736) 120.622.589
UKUPNO IMOVINA 2.167.570.669 (110.503.228) 2.057.067.441
OBVEZE
Rezerviranja za sudske sporove (6) Rezervacija za sudske sporove nije bila
adekvatno procijenjena - (50.706.096) (50.706.096)
KAPITAL I REZERVE
Zadržana dobit
(1) Korekcija ispravka vrijednosti
potraživanja 882.736
(2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 93.513.738
(3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 4.166.159
(4) Korekcija ispravka vrijednosti za
potraživanja za zatezne kamate 11.114.126
(5) Otpis imovine u pripremi 826.469
(6) Rezervacija za sudske sporove nije bila
adekvatno procijenjena - 50.706.096
(Zadržana dobit)/Akumulirani gubitak Ukupno usklađenja (51.429.966) 161.209.324 109.779.358
UKUPNO KAPITAL I REZERVE (333.900.510) 161.209.324 (172.691.186)
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
13
Učinci na dan 31. prosinca 2013. (Društvo):
31. prosinca
2013. 31. prosinca
2013.
Stavka Opis pogreške Prije
prepravljanja Prepravljanje
Nakon prepravljanja
u HRK u HRK u HRK IMOVINA (samo stavke koje su prepravljene)
Materijalna imovina u pripremi (5) Otpis imovine u pripremi 117.305.286 (826.469) 116.478.817
Udjeli kod povezanih poduzetnika (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 178.187.764 (138.920.014) 39.258.750
Zalihe (3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 40.522.830 (4.166.159) 36.356.671
Potraživanja od povezanih
poduzetnika (4) Korekcija ispravka vrijednosti za
potraživanja za zatezne kamate 164.584.054 (11.114.126) 153.469.928
Potraživanja od kupaca (1) Korekcija ispravka vrijednosti
potraživanja 90.239.219 (882.736) 89.356.483
UKUPNO IMOVINA 1.982.548.569 (155.909.504) 1.826.639.065
OBVEZE
Rezerviranja za sudske sporove (6) Rezervacija za sudske sporove nije bila
adekvatno procijenjena (7.000.000) (50.706.096) (57.706.096)
KAPITAL I REZERVE
Akumulirani gubitak
(1) Korekcija ispravka vrijednosti
potraživanja 882.736
(2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 93.513.738
(3) Otpis vrijednosti za nekurentne zalihe 4.166.159
(4) Korekcija ispravka vrijednosti za
potraživanja za zatezne kamate 11.114.126
(5) Otpis imovine u pripremi 826.469
(6) Rezervacija za sudske sporove nije bila
adekvatno procijenjena - 50.706.096
Akumulirani gubitak Ukupno usklađenja 190.409.763 161.209.324 351.619.087
Gubitak poslovne godine (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 198.246.357 45.406.276 243.652.633
UKUPNO KAPITAL I REZERVE (142.350.910) 206.615.600 64.264.690
Učinci na godinu koja je završila 31. prosinca 2013. (Društvo)
2013. 2013.
Stavka Opis pogreške Prije
prepravljanja Prepravljanje
Nakon prepravljanja
u HRK u HRK u HRK SVEOBUHVATNA DOBIT
Vrijednosno usklađenje (2) Umanjenje vrijednosti ulaganja u ovisna
društva 12.581.277 45.406.276 57.987.553
GUBITAK RAZDOBLJA 198.246.357 45.406.276 243.652.633
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
14
2.3. Neograničenost vremena poslovanja
Financijski izvještaji sastavljeni su uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke nastanka poslovnog
događaja po kojem se učinci transakcija priznaju kada su nastali i iskazuju u financijskim izvještajima za
razdoblje na koje se odnose, te uz primjenu temeljne računovodstvene pretpostavke vremenske
neograničenosti poslovanja.
U godini koja je završila 31. prosinca 2014. godine Društvo je zabilježilo gubitak nakon oporezivanja u
iznosu od 170.454.472 kn, nakon čega je negativni iznos kapitala i rezervi porastao na 233.131.066 kuna.
Na dan 31. prosinca 2014. godine kratkoročne obveze premašuju kratkoročnu imovinu za iznos od
849.908.252 kn. Društvo nije u mogućnosti podmirivati obveze po kreditima po dospijeću, te se poslovne
banke naplaćuju aktiviranjem danih jamstava Republike Hrvatske.
Uprava Društva razmatra načine osiguranja likvidnosti za stabilizaciju poslovanja. U tom kontekstu Društvo
je pripremilo Smjernice plana restrukturiranja Društva za razdoblje 2014. – 2018. kao polazište za izradu
novog plana restrukturiranja. U navedenom dokumentu su definirane osnovne pretpostavke i mjere
restrukturiranja kao i potrebe za financiranjem neophodne za stvaranje osnove za održivo poslovanje
Društva. Vlada Republike Hrvatske dala je 10. travnja 2014. godine svoju suglasnost na navedene
smjernice. Plan restrukturiranja je u putem ministarstva upućen Europskoj komisiji. U svibnju 2015. godine,
društvo je potpisalo ugovor o zajmu sa Svjetskom bankom koji bi se trebao početi realizirati tijekom 2015.
godine s ciljem novih investicija te zbrinjavanja viška zaposlenih. Uprava Društva je svjesna da postoji
neizvjesnost oko sposobnosti Društva da ostvari svoje potrebe za financiranjem, te da refinancira ili
servisira svoje obveze koje dospijevaju. Uprava Društva vjeruje da Društvo može osigurati adekvatne
resurse za nastavak poslovanja u doglednoj budućnosti. Ako Društvo neće biti u mogućnosti nastaviti
poslovati po načelu vremenske neograničenosti poslovanja, navedeno bi moglo imati utjecaj na sposobnost
Društva da realizira ekonomske koristi iz svoje imovine ili podmiri svoje obveze u normalnom tijeku
poslovanja u iznosima priznatim u financijskim izvještajima.
Kako je navedeno u Bilješci 48 uz ove financijske izvještaje u svibnju 2015. godine Vlada Republike
Hrvatske donijela se odluku o dokapitalizaciji Društva kojom se zadovoljavaju osnovne pretpostavke
programa restruktuiranja za nastavkom održivog poslovanja.
2.4. Usvajanje novih i izmijenjenih Međunarodnih standarda financijskog izvještavanja („MSFI)
Usvojene računovodstvene politike su sukladne prošlogodišnjim osim ako drugačije nije navedeno i
objavljeno.
Društvo je tijekom godine usvojilo sljedeće nove i dopunjene MSFI-jeve i tumačenja Odbora za tumačenje
međunarodnog financijskog izvješćivanja (IFRIC) koje je odobrila EU. Ukoliko je primjena standarda ili
tumačenja utjecala na financijske izvještaje ili rezultat Društva, taj je utjecaj naveden.
Dodatak MRS-u 32, ‘Financijski instrumenti: Prezentiranje’ vezano za prijeboj imovine i obveza (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)
Dodaci su smjernice za primjenu MRS-a 32, ‘Financijski instrumenti: Prezentiranje’, te pojašnjavaju neke od
zahtjeva za prijebojem financijske imovine i financijskih obveza na dan bilance. Ovaj dodatak nije imao
značajnog utjecaja na financijske izvještaje Društva.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
15
Dodatak MRS-u 36, ‘Umanjenje vrijednosti imovine’ vezano za objave nadoknadivog iznosa (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)
Dodatak navodi informacije koje je potrebno objaviti vezano uz nadoknadivu vrijednost umanjene imovine
ako je taj iznos temeljen na fer vrijednosti umanjenoj za trošak otuđenja. Ovaj dodatak nije imao značajnog
utjecaja na financijske izvještaje Društva.
MSFI 10 Konsolidirani financijski izvještaji (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)
Cilj MSFI-ja 10 je utvrditi načela za prezentiranje i pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja kada
subjekt kontrolira jedno ili više drugih subjekata kako bi prezentirao konsolidirane financijske izvještaje.
Određuje načela kontrole, te utvrđuje kontrole kao osnovu za konsolidaciju. Navodi kako primijeniti načelo
kontrole u utvrđivanju kontrolira li ulagač subjekt u koji ulaže te mora li ga stoga konsolidirati. Navodi
računovodstvene zahtjeve za pripremu konsolidiranih financijskih izvještaja. Ovaj standard nije imao
značajnog utjecaja na financijski položaj ili rezultat Društva.
MSFI 11 Zajednički poslovi (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)
MSFI 11 realističnije odražava zajedničke poslove usredotočujući se na prava i obveze posla, a ne na
njegov pravni oblik. Postoje dvije vrste zajedničkih poslova: zajedničko poslovanje i zajednički pothvati.
Zajedničko poslovanje nastaje kad zajednički upravitelj ima prava na imovinu i obveze u svezi s poslom te
stoga evidentira svoje udjele u imovini, obvezama, prihodima i rashodima. Zajednički pothvati nastaju kad
zajednički upravitelj ima prava na neto imovinu zajedničkog posla te stoga svoje udjele evidentira po metodi
udjela. Proporcionalna konsolidacija zajedničkih pothvata više nije dozvoljena. Ovaj standard nije imao
značajnog utjecaja na financijski položaj ili rezultat Društva.
MSFI 12 Objavljivanje udjela u drugim subjektima (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2014. godine)
MSFI 12 uključuje zahtjeve za objavljivanjem za sve oblike udjela u drugim subjektima, uključujući i
zajedničke poslove, pridružena društva, društva s posebnom namjenom i druga vanbilančna ulaganja. Ovaj
standard nije imao značajnog utjecaja na ove financijske izvještaje.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
16
Ostali standardi, dodaci i tumačenja koji su na snazi za financijsku godinu koja počinje na dan 1.
siječnja 2014. nisu relevantni za financijske izvještaje Društva:
Standardi i tumačenja koji su objavljeni, ali još nisu na snazi:
Nekoliko novih standarda i dodataka MSFI-jevima i smjernice Odbora za tumačenje međunarodnog
financijskog izvještavanja (IFRIC) na snazi su za godišnja razdoblja nakon 1. siječnja 2014. godine, a nisu
primijenjeni u pripremi ovih financijskih izvještaja.
IFRIC 21, ‘Nameti' (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2015.)
Radi se o tumačenju MRS-a 37 'Rezerviranja, nepredviđene obveze i nepredvidiva imovina'. MRS 37
propisuje kriterije za priznavanje obveza. Jedan od kriterija je uvjet da društvo ima sadašnju obvezu kao
rezultat prošlog događaja (tzv. Obvezujući događaj). Tumačenje pojašnjava koji obvezujući događaj dovodi
do plaćanja nameta i kada je potrebno priznati obvezu. Dodatak neće imati značajan utjecaj na financijske
izvještaje Društva.
MSFI 15, ‘Prihodi od ugovora s kupcima’ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2017. godine)
Ovo je konvergirani standard o priznavanju prihoda. Zamjenjuje MRS 11, ‘Ugovori o izgradnji’, MRS 18,
‘Prihodi’ i povezana tumačenja. Prihodi se priznaju kada kupac stječe kontrolu nad robom ili uslugama.
Kupac preuzima kontrolu kada ima mogućnost usmjeriti korištenje i dobiti koristi od robe ili usluga. Temeljno
načelo MSFI-ja 15 je to da subjekt priznaje prihode za potrebe prikaza prijenosa obećane robe ili usluga
korisnicima u iznosu koji odražava naknadu na koju subjekt smatra da ima pravo u zamjenu za tu robu ili
usluge. Subjekt priznaje prihode u skladu s tim temeljnim načelom primjenom sljedećih koraka:
1. korak: utvrditi ugovor€ s kupcem
2. korak: utvrditi obveze isporuke u ugovoru
3. korak: utvrditi cijenu transakcije
4. korak: dodijeliti cijenu transakcije obvezama isporuke u ugovoru
5. korak: priznati prihode kada (ili kako) subjekt ispuni obvezu isporuke
MSFI 15 također uključuje kohezivan skup zahtjeva za objavljivanjem koji će rezultirati time da subjekt
korisnicima financijskih izvještaja pruža sveobuhvatne informacije o prirodi, iznosu, vremenu i neizvjesnosti
prihoda i novčanih tokova koji proizlaze iz ugovora subjekta s kupcima.
Društvo trenutno razmatra učinak ovog standarda, ali se ne očekuje značajan utjecaj na financijske
izvještaje Društva. Društvo planira usvojiti ovaj dodatak s datumom stupanja na snagu.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
17
MSFI 9, ‘Financijski instrumenti’ (na snazi za godišnja razdoblja koja počinju na dan ili nakon 1. siječnja 2018. godine)
Cjelovita verzija MSFI-ja 9 zamjenjuje većinu smjernica u MRS-u 39. MSFI 9 zadržava, ali pojednostavljuje
model miješanog mjerenja i utvrđuje tri primarne kategorije mjerenja financijske imovine: amortizirani trošak,
fer vrijednost kroz ostalu sveobuhvatnu dobit i fer vrijednost u računu dobiti i gubitka. Osnova klasifikacije
ovisi o poslovnom modelu subjekta i karakteristikama ugovornog novčanog toka financijske imovine.
Ulaganja u vlasničke instrumente moraju se mjeriti po fer vrijednosti u računu dobiti i gubitka uz neopozivu
mogućnost na početku da se promjene fer vrijednosti iskažu u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti. Sada postoji
novi model očekivanih kreditnih gubitaka koji zamjenjuje model nastalih gubitaka od umanjenja vrijednosti
koji se koristi u MRS-u 39. Za financijske obveze nije bilo promjena u klasifikaciji i mjerenju osim za
priznavanje promjena u vlastitom kreditnom riziku u ostaloj sveobuhvatnoj dobiti, za obveze po fer
vrijednosti u računu dobiti i gubitka. MSFI 9 ublažava zahtjeve za učinkovitošću zaštite primjenom novih
jasno definiranih testova učinkovitosti zaštite. Navedeno zahtijeva ekonomski odnos između zaštićene
stavke i instrumenta zaštite, te da ‘zaštićeni omjer’ bude jednak onome koji Uprava zapravo koristi za
potrebe upravljanja rizicima. Suvremena dokumentacija je još uvijek potrebna, ali se razlikuje od one koja
se trenutno priprema prema MRS-u 39. Društvo planira usvojiti novi standard s datumom stupanja na snagu
od usvajanja od strane EU. Društvo još uvijek razmatra učinak ovog standarda, ali se ne očekuje značajan
utjecaj na financijske izvještaje.
Nema drugih MSFI standarda ili IFRIC tumačenja koja još nisu na snazi, a za koje se očekuje da bi mogla
imati značajan utjecaj na financijske izvještaje Društva.
2.5. Ključne procjene i neizvjesnost procjena
Prilikom sastavljanja financijskih izvještaja korištene su određene procjene koje utječu na iskaz imovine i
obveza Društva, prihode i rashode Društva i objavljivanje potencijalnih obveza Društva.
Budući događaji i njihovi utjecaji ne mogu se predvidjeti sa sigurnošću, slijedom čega se stvarni rezultati
mogu razlikovati od procijenjenih. Procjene korištene pri sastavljanju financijskih izvještaja su podložne
izmjenama nastankom novih događaja, stjecajem dodatnog iskustva, dobivanjem dodatnih informacija i
spoznaja i promjenom okruženja u kojima Društvo posluje.
Ključne procjene korištene u primjeni računovodstvenih politika prilikom sastavljanja financijskih izvještaja
odnose se na obračun amortizacije dugotrajne nematerijalne i materijalne imovine, umanjenje vrijednosti
imovine,ispravak vrijednosti zaliha, ispravak vrijednosti potraživanja i rezerviranja, te objavu potencijalnih
obveza.
2.6. Izvještajna valuta
Financijski izvještaji Društva sastavljeni su u hrvatskim kunama kao mjernoj, odnosno izvještajnoj valuti
Društva.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
18
2.7. Priznavanje prihoda
Prihodi od prodaje robe
Prihodi od prodaje robe priznaju se kada je Društvo prenijelo značajne rizike i koristi vlasništva robe na
kupca i ako je vjerojatno da će Društvo primiti ranije dogovorene uplate. Ti se kriteriji smatraju zadovoljenim
kada je roba dostavljena kupcu, odnosno kada su izdani odgovarajući računi. Gdje kupac ima pravo na
povrat, Društvo odgađa priznavanje prihoda sve dok pravo na povrat ne istekne. Međutim, tamo gdje
Društvo zadržava samo beznačajni rizik vlasništva s obzirom na pravo povrata, prihod se ne odgađa.
Prihodi od prodaje usluga
Pod uvjetom da je iznos prihoda moguće pouzdano izmjeriti i ako je vjerojatno da će Društvo primiti
naknadu, prihodi od usluga priznaju se u razdoblju u kojem su iste pružene. Prihod od usluga ostvaruju se
uglavnom prijevozom robe u zemlji i inozemstvu.
Prihodi od kamata
Prihod od kamata priznaje se na vremenskoj osnovi, na temelju neotplaćene glavnice i po primjenjivoj
efektivnoj kamatnoj stopi, koja točno diskontira procijenjene buduće novčane primitke kroz očekivani vijek
trajanja financijskog instrumenta ili do neto knjigovodstvenog iznosa financijske imovine. Prihod od kamata
se priznaje kao financijski prihod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Prihodi od najmova
Prihod od poslovnih najmova obračunava se na linearnoj osnovi tijekom trajanja najma.
Prihod od državnih potpora
Državne potpore priznaju se kao prihod na sustavnoj i racionalnoj osnovi kroz obračunska razdoblja kako bi
se sučelile s odnosnim troškovima za koje su namijenjene da ih nadoknade.
Državne potpore namijenjene nabavci dugotrajne materijalne imovine koja se amortizira početno se
iskazuju kao odgođeni prihodi, a naknadno se priznaju kao prihod u obračunskim razdobljima u alikvotnim
dijelovima kojima se iskazuje trošak amortizacije te dugotrajne materijalne imovine.
2.8. Troškovi posudbe
Troškovi posudbe koji se mogu izravno pripisati stjecanju, izgradnji ili proizvodnji kvalificiranog sredstva, a
to je sredstvo koje nužno zahtijeva značajno vrijeme kako bi bilo spremno za svoju namjeravanu uporabu ili
prodaju, uključuju se u trošak nabave toga sredstva sve dok sredstvo većim dijelom ne bude spremno za
namjeravanu uporabu ili prodaju. Ostali troškovi posudbe se priznaju kao rashod.
Troškovi posudbe uključuju kamate na dopuštena prekoračenja po bankovnom računu, kratkoročne i
dugoročne posudbe te tečajne razlike nastale posudbama u stranoj valuti, u iznosu u kojem se smatraju
usklađivanjem troškova kamata.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
19
2.9. Transakcije u stranim valutama
Transakcije iskazane u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u HRK (hrvatske kune) po tečaju
važećem na datum transakcije.
Monetarna imovina i obveze iskazane u stranim sredstvima plaćanja preračunate su u kune na dan bilance
po tečaju koji je važio na taj dan. Tečajne razlike proizašle iz preračunavanja stranih sredstava plaćanja
priznaju se u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti s izuzetkom svih monetarnih stavki koje čine dio neto
ulaganja u inozemno poslovanje. One su priznate kroz ostalu sveobuhvatnu dobit do otuđenja neto
ulaganja
Nemonetarne stavke izražene u stranoj valuti vrednovane po fer vrijednosti preračunate su u kune po tečaju
važećem na dan određivanja fer vrijednosti. Nemonetarne stavke izražene u stranoj valuti iskazane po
trošku nabave treba iskazati primjenom tečaja strane valute na datum transakcije.
Na dan 31. prosinca 2014. godine tečaj hrvatske kune bio je 7,66 kuna za 1 EUR (31. prosinca 2013.
godine 7,64 kuna) i 6,30 kune za 1 USD (31. prosinca 2013. godine 5,55 kuna).
2.10. Porez na dobit
Obveza poreza na dobit za tekuću godinu utvrđuje se na temelju rezultata ostvarenog u toj godini,
usklađenog za propisane stavke trajnog usklađenja (prihodi od dividendi i udjela u dobiti, te porezno
nepriznate troškove) u skladu s nacionalnim propisima u pojedinim državama u kojima posluju ovisna
društva. Porez na dobit obračunava se primjenom poreznih stopa koje su bile na snazi na datum bilance.
Odgođena porezna imovina i odgođena porezna obveza proizlaze iz privremenih razlika između vrijednosti
imovine i obveza iskazanih u financijskim izvještajima i vrijednosti iskazanih za potrebe utvrđivanja osnovice
poreza na dobit. Odgođena porezna imovina priznaje se ukoliko postoji vjerojatnost da će u budućnosti biti
ostvarena oporeziva dobit temeljem koje će se iskoristiti odgođena porezna imovina. Odgođena porezna
imovina i odgođena porezna obveza se obračunava uz primjenu stopa poreza na dobit primjenjive na
buduće razdoblje kada će se ta imovina ili obveza realizirati.
2.11. Nematerijalna imovina
Nematerijalna imovina se odnosi na informatičke programe i ulaganja u tuđu imovinu koje se početno mjere
po trošku nabave i amortiziraju se pravocrtnom metodom tijekom procijenjenog vijeka trajanja.
Nakon početnog priznavanja nematerijalna imovina se evidentira po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za
troškove amortizacije i eventualne akumulirane gubitke od umanjenja imovine. Nematerijalna imovina
nastala vlastitom proizvodnjom, isključujući kapitalizirane troškove razvoja, ne kapitalizira se i troškovi se
priznaju u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti u godini u kojoj su nastali. Vijek trajanja nematerijalne imovine
se procjenjuje ili kao ograničeni (određeni) ili kao neograničeni (neodređeni).
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
20
Nematerijalna imovina sa određenim vijekom trajanja amortizira se tijekom procijenjenog vijeka trajanja i
umanjuje se kada za to postoje uvjeti. Amortizacijski period i metoda amortizacije nematerijalne imovine sa
određenim vijekom trajanja revidira se najmanje krajem svake financijske godine. Promjene u očekivanom
vijeku trajanja ili očekivani obrazac korištenja budućih ekonomskih koristi uključenih u imovinu uračunavaju
se promjenom amortizacijskog perioda i metode i tretiraju se kao promjene računovodstvenih procjena.
Prosječni procijenjeni vijek trajanja nematerijalne imovine je 4 godina.
Trošak amortizacije nematerijalne imovine sa određenim vijekom trajanja priznaje se u izvještaju o
sveobuhvatnoj dobiti. Nematerijalna imovina sa neodređenim vijekom trajanja se ne amortizira, ali se
procjenjuje za umanjenja na godišnjoj osnovi, ili pojedinačno ili na razini generiranja novca.
Procjena neograničenog vijeka trajanja revidira se godišnje, a kako bi se odredilo da li i dalje postoji osnova
za neograničeni vijek trajanja. U slučaju ne postojanja osnove, provodi se promjena vijeka trajanja iz
neograničenog u ograničeni.
2.12. Nekretnine i oprema
Nekretnine, postrojenja i oprema iskazuju se po nabavnoj vrijednosti umanjenoj za akumuliranu
amortizaciju i/ili akumulirane gubitke od umanjenja vrijednosti, a čine materijalnu imovinu ukoliko im je vijek
trajanja duži od godine dana, a pojedinačna vrijednost veća od 3.500 kuna na dan nabave.
Nabavna vrijednost uključuje nabavnu cijenu, trošak rezervnih dijelova postrojenja i opreme, te ostale
zavisne troškove i procijenjenu vrijednost budućih troškova demontaže ako su uvjeti priznavanja istih
ostvareni.
Građevinski objekti evidentiraju se po trošku umanjenom za akumuliranu amortizaciju nekretnina i gubitke
od umanjenja imovine.
U slučaju kada je potrebno zamijeniti značajne dijelove nekretnina, postrojenja i opreme u intervalima,
Društvo priznaje takve dijelove kao imovinu sa određenim vijekom trajanja i amortizacijom. Isto tako u
slučaju većih kontrola ili održavanja, troškovi istih se priznaju u knjigovodstvenom iznosu postrojenja i
opreme, ako su zadovoljeni uvjeti priznavanja. Svi ostali troškovi popravaka i održavanja priznaju se u
izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti kako nastaju.
Amortizacija se obračunava tako da se nabavna vrijednost imovine, osim zemljišta i investicija u tijeku
otpisuje tijekom procijenjenog korisnog vijeka imovine primjenom pravocrtne metode. Prosječni procijenjeni
korisni vijek trajanja pojedine imovine je kako slijedi:
Građevinski objekti 10-50 godina
Oprema 2-14 godina
Alati, pogonski inventar i transportna sredstva 4-20 godina
Nekretnine, postrojenja i oprema i svaki njihov značajan dio prestaju se priznavati u trenutku otuđivanja ili
kada se njihovim korištenjem ne očekuju buduće ekonomske koristi.
Dobici ili gubici nastali otuđivanjem ili rashodovanjem određenog sredstva utvrđuju se kao razlika između
prihoda od prodaje i knjigovodstvenog iznosa tog sredstva i priznaju u dobit ili gubitak.
Preostala (sadašnja) vrijednost, korisni vijek trajanja i metode amortizacije preispituju se na kraju svake
financijske godine i usklađuju, ako je prikladno.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
21
2.13. Ulaganja u nekretnine
Ulaganje u nekretnine priznaje se kao imovina samo i isključivo u slučaju kada je vjerojatno da će buduće
ekonomske koristi povezane s ulaganjem u nekretnine pritjecati u Društvo i kada je trošak ulaganja u
nekretnine moguće pouzdano izmjeriti.
Ulaganje u nekretnine početno se mjeri po trošku. Društvo uključuje transakcijske troškove u početno
mjerenje. Trošak ulaganja u nekretnine obuhvaća kupovnu cijenu i sve povezane direktne troškove.
Naknadno mjerenje
Društvo kod naknadnog mjerenja ulaganja u nekretnine koristi model fer vrijednosti za sva ulaganja u
nekretnine.
Prestanak priznavanja
Društvo prestaje priznavati ulaganja u nekretnine prilikom otuđenja, promjene namjene ili kod konačnog
povlačenja ulaganja u nekretnine iz uporabe te kada se ne očekuju buduće ekonomske koristi od otuđenja.
2.14. Financijska imovina
Financijska imovina predstavlja novac i ulaganje novca, stvari i ustup prava s ciljem stjecanja prihoda, te se,
na datum izvještaja o financijskom položaju, klasificira, kako slijedi:
- financijska imovina namijenjena trgovanju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u dobit ili gubitak
- ulaganja koja se drže do dospijeća;
- zajmovi i potraživanja.
- financijska imovina raspoloživa za prodaju čija se promjena fer vrijednosti priznaje u glavnici kao
revalorizacijska rezerva.
2.15. Udjeli kod povezanih poduzetnika
Ovisna društva su društva u kojima Društvo ima kontrolu nad donošenjem i provođenjem financijskih i
poslovnih politika.
Pridružena društva su društva u kojima Društvo ima značajan utjecaj, ali ne i kontrolu nad donošenjem i
provođenjem financijskih i poslovnih politika.
Ulaganja u ovisna i pridružena društva iskazana su po metodi troška.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
22
2.16. Zalihe
Zalihe se iskazuju po trošku ili neto utrživoj prodajnoj vrijednosti, ovisno o tome koja je niža. Trošak zaliha
uključuje sve troškove nabave, troškove konverzije i druge troškove nastale dovođenjem zaliha na sadašnju
lokaciju i sadašnje stanje.
Neto utrživa prodajna vrijednost je procijenjena prodajna cijena u toku redovnog poslovanja umanjena za
procijenjene troškove dovršenja i procijenjene troškove koji su nužni za obavljanje prodaje.
U slučajevima kada je potrebno svesti vrijednost zaliha na neto utrživu prodajnu vrijednost obavlja se
ispravak vrijednosti zaliha na teret dobiti i gubitka za tekuću godinu.
Sitan inventar, ambalaža i auto-gume se otpisuju 100% kada se daju u uporabu.
2.17. Potraživanja
Potraživanja se početno mjere po fer vrijednosti. Na svaki datum bilance/ izvještaja o financijskom položaju,
potraživanja, čija se naplata očekuje u razdoblju dužem od godinu dana, se iskazuju po amortiziranom
trošku primjenom metode efektivne kamatne stope umanjeno za gubitak od umanjenja vrijednosti.
Kratkotrajna potraživanja iskazuje se po početno priznatom nominalnom iznosu umanjenom za
odgovarajući iznos ispravka vrijednosti za procjenjene nenaplative iznose i umanjenja vrijednosti.
Vrijednost potraživanja se umanjuje i gubici od umanjenja vrijednosti nastaju samo i isključivo ako postoji
objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti proizašao iz jednog ili više događaja nastalih nakon početnog
priznavanja imovine kada taj događaj utječe na procijenjene buduće novčane tokove od potraživanja koji
mogu biti pouzdano utvrđeni. Na svaki datum bilance / izvještaja o financijskom položaju procjenjuje se
postoji li objektivan dokaz o umanjenju vrijednosti pojedinog potraživanja. Ako postoji objektivni dokaz o
umanjenju vrijednosti potraživanja, iznos gubitka mjeri se kao razlika između knjigovodstvene vrijednosti i
procijenjenih budućih novčanih tokova. Knjigovodstvena vrijednost potraživanja će se umanjiti direktno ili
upotrebom odvojenog konta ispravka vrijednosti. Iznos gubitka se priznaje na teret izvještaja o
sveobuhvatnoj dobiti za tekuću godinu.
2.18. Novac i novčani ekvivalenti
Novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac na računu i u blagajni čije korištenje nema ograničenja, te se
iskazuju u izvještaju o financijskom položaju. Knjigovodstveni iznosi novca i novčanih ekvivalenata općenito
su približni njihovim fer vrijednostima.
U svrhu izvještavanja o novčanim tokovima, novac i novčani ekvivalenti obuhvaćaju novac i račune kod
banaka sa originalnim dospijećem do tri mjeseca.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
23
2.19. Umanjenja
Na svaki datum izvještaja o financijskom položaju, Društvo provjerava knjigovodstvene iznose svoje
imovine kako bi se utvrdilo postoje li naznake da je došlo do gubitaka uslijed umanjenja vrijednosti imovine.
Ako postoje takve naznake, procjenjuje se nadoknadivi iznos sredstva da bi se mogao utvrditi eventualni
gubitak nastao umanjenjem. Ako je nadoknadivi iznos nekog sredstva procijenjen na iznos niži od
knjigovodstvenog, knjigovodstveni iznos toga sredstva umanjuje se do nadoknadivog iznosa. Gubitak od
umanjenja imovine priznaje se kao rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
2.20. Financijski instrumenti
Financijski instrumenti razvrstavaju se kao imovina i obveze ili glavnica u skladu sa suštinom ugovornog
aranžmana. Kamate, dobici i gubici koji se odnose na financijski instrument razvrstan kao imovina ili obveza
iskazuje se kao prihod ili rashod kada su nastali.
Financijska imovina i financijske obveze priznaju se u izvještaju o financijskom položaju Društva kad je
Društvo postalo stranom ugovora o financijskom instrumentu.
Bankarski krediti na koje se obračunavaju kamate, kao i prekoračenja, iskazuju se u iznosima primljenih
sredstava, odnosno odobrenih prekoračenja.
Uprava Društva je uvjerena da se fer vrijednost imovine i obveza iskazanih u izvještaju o financijskom
položaju ne razlikuje značajno od njihovih knjigovodstvenih iznosa.
2.21. Najmovi
Najmovi se klasificiraju kao financijski najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s vlasništvom
prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Financijski najam se priznaje u bilanci / izvještaju o financijskom
položaju najmoprimca kao imovina i obveza za financijski najam.
Najmovi se klasificiraju kao poslovni / operativni najmovi ako se svi rizici i ekonomske koristi povezani s
vlasništvom ne prenose s najmodavatelja na najmoprimca. Poslovni / operativni najam se priznaje kao
rashod u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti najmoprimca na ravnomjernoj osnovi tijekom razdoblja najma.
Najmovi u kojima je zadržan značajan dio rizika i koristi vlasništva od strane najmodavca, klasificiraju se
kao operativni najmovi.
Isplate izvršene u okviru poslovnih najmova (neto od poticaja primljenih od strane najmodavca)
terete račun dobiti i gubitka temeljem pravocrtne metode tijekom razdoblja najma.
Najmovi nekretnina, postrojenja i opreme u kojima Društvo ima sve bitne rizike i koristi vlasništva
klasificiraju se kao financijski najmovi.
Financijski najmovi kapitaliziraju se na početku najma po nižoj od fer vrijednosti unajmljene imovine
i sadašnje vrijednosti minimalnih plaćanja najma.
Plaćanja temeljem najma se raspoređuju između financijskih troškova i umanjenja obveze za
najam kako bi se ostvarila konstantna kamatna stopa na preostali iznos obveze. Potencijalne najamnine
teretit će troškove u razdobljima kada su nastale.
Nekretnine, postrojenja i oprema stečena financijskim najmom amortiziraju se u periodu kraćem
između korisnog vijeka imovine i razdoblja najma.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
24
2.22. Rezerviranja
Rezerviranje se priznaje onda i samo onda ako Društvo ima sadašnju obvezu kao rezultat prošlog događaja
i ako je vjerojatno da će podmirenje obveze zahtijevati odljev resursa s ekonomskim koristima i ako se
pouzdanom procjenom može utvrditi iznos obveze. Rezerviranja se preispituju na svaki datum izvještaja o
financijskom položaju i usklađuju prema najnovijim najboljim procjenama.
Rezerviranja su utvrđena za troškove sudskih sporova, troškove nagrada zaposlenicima za dugogodišnje
zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne nagrade i otpremnine) i troškove poticajnih otpremnina
temeljem plana kadrovskog restrukturiranja Društva.
Rezerviranje troškova nagrada zaposlenicima za dugogodišnje zaposlenje i umirovljenje (redovite jubilarne
nagrade i otpremnine) utvrđeno je kao sadašnja vrijednost budućih odljeva novca koristeći diskontnu stopu
koja odgovara kamatnoj stopi na državne obveznice.
2.23. Planovi mirovinskih primanja i ostala primanja zaposlenih
Društvo nema mirovinske aranžmane osim onih u okviru državnog mirovinskog sustava Republike
Hrvatske.
Obveza Društva odnosi se na uplatu doprinosa u skladu s važećim zakonima. Ovi troškovi čine dio troškova
rada u izvještaju o sveobuhvatnoj dobiti.
Društvo zaposlenima isplaćuje jubilarne nagrade i jednokratne otpremnine prilikom umirovljenja. Obveza i
troškovi ovih primanja utvrđuju se primjenom metode projekcije kreditne jedinice. Metodom projekcije
kreditne jedinice razmatra se svako razdoblje zaposlenja kao osnova za dodatnu jedinicu prava na primanja
i svaka se jedinica mjeri zasebno do stvaranja konačne obveze. Obveza za umirovljenje mjeri se po
sadašnjoj vrijednosti procijenjenih budućih novčanih tokova primjenom diskontne stope koja je slična
kamatnoj stopi na državne obveznice.
2.24. Potencijalne obveze i imovina
Potencijalne obveze za koje nije izvjesno da će doći do novčanih odljeva ne priznaju se u financijskim
izvještajima, nego se samo objavljuju u bilješkama uz financijske izvještaje.
Potencijalna imovina se ne priznaje u financijskim izvještajima dok nije potpuno izvjesno da će doći do
novčanih priljeva.
2.25. Događaji nakon datuma bilance
Događaji nakon datuma bilance koji pružaju dodatne informacije o položaju Društva na datum bilance
(događaji koji imaju za učinak usklađenja) priznaju se u financijskim izvještajima. Oni događaji koji nemaju
za posljedicu usklađenja objavljeni su u bilješkama uz financijske izvještaje ako su od materijalnog značaja.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
25
3. PRIHODI OD PRODAJE
2014. 2013.
u kn u kn
Prihodi u zemlji 245.109.224
116.707.509
Prihodi iz inozemstva 182.960.628 214.450.942
Prihodi od povezanih društava 192.570.636 316.954.337
Ukupno 620.640.488 648.112.788
4. OSTALI POSLOVNI PRIHODI
2014. 2013.
u kn u kn
Prihodi od državnih potpora za modernizaciju željezničkih vozila 197.763.430 203.552.413
Prihod od zakupnina vagona i lokomotiva 9.877.917 10.567.359
Prihod od zakupnina vagona i lokomotiva od povezanih osoba 1.435.860 7.381.418
Prihod od zakupnina prostora od povezanih osoba 3.880.308 2.829.365
Prihod od zakupnina prostora 2.354.104 2.418.369
Prihodi od naknada šteta od povezanih osoba - 1.694.914
Prihod od preračuna troškova od povezanih društava - 672.085
Prihod od preračuna troškova 953.793 513.429
Viškovi - 356.250
Prihodi od naknada šteta 548.625 188.367
Nerealizirani prihod od ulaganja u nekretnine 909.367 -
Ostali prihodi od povezanih društava - 2.156.049
Ostali prihodi 11.770.140 11.290.348
Ukupno 229.493.544 243.620.366
5. TROŠKOVI SIROVINA I MATERIJALA
2014. 2013.
u kn u kn
Trošak materijala 1.254.347 1.674.947
Trošak rezervnih dijelova 10.233.696 12.454.650
Trošak sitnog inventara 1.481.264 1.016.716
Trošak goriva i električne energije 142.779.629 137.558.128
Ukupno 155.748.936 152.704.441
6. TROŠKOVI PRODANE ROBE
Troškovi prodane robe u iznosu od 11.822.362 (2013. godine u iznosu od 19.873.006 kn) odnose se na
nabavnu vrijednost prodane robe.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
26
7. OSTALI VANJSKI TROŠKOVI
2014. 2013.
u kn u kn
Usluge najma trase i formiranje i rasf. sastava vlaka 72.599.461 98.279.370
Usluge održavanja (servisne usluge) 62.909.359 54.172.834
Usluge telefona, pošte i prijevoza 8.409.323 11.257.907
Usluge najma i zakupnina 4.039.272 4.429.311
Usluge čuvanja imovine 1.418.136 1.854.997
Ostali vanjski troškovi 1.324.184 3.631.302
Ukupno 150.699.735 173.625.721
8. TROŠKOVI OSOBLJA
Neto plaće u iznosu od 165.659.821 kn (2013. godine u iznosu od 209.078.348 kn) sadrže i neto plaće
Uprave Društva u iznosu od 541.102 kn (2013. godine u iznosu od 549.896 kn), te su sastavni dio iskazanih
troškova osoblja.
9. AMORTIZACIJA
2014. 2013.
u kn u kn
Amortizacija nematerijalne imovine (bilješka 17) 5.791.038 5.891.557
Amortizacija materijalne imovine (bilješka 18) 215.479.518 220.555.043
Ukupno 221.270.556 226.446.600
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
27
10. OSTALI TROŠKOVI
2014. 2013.
u kn u kn
Nadoknade troškova zaposlenima, darovi i potpore 22.072.054 22.510.325
Doprinosi za beneficirani radni staž 16.050.850 19.408.102
Otpremnine i jubilarne nagrade - 8.918.087
Informatičke usluge (HŽ Infrastruktura) 11.264.346 7.235.442
Intelektualne usluge 4.228.309 5.472.150
Dnevnice za službena putovanja i putni troškovi 3.152.616 4.260.385
Bankarske usluge 1.475.604 1.131.782
Troškovi stručnog obrazovanja 663.432 1.084.277
Doprinosi, članarine i slična davanja 1.479.365 1.018.051
Reprezentacija 13.703 309.346
Naknade članovima Nadzornog i Revizorskog odbora 417.892 294.124
Premije osiguranja 653.348 263.934
Ostali troškovi 2.925.224 1.840.184
Ukupno 64.396.743 73.746.189
11. VRIJEDNOSNO USKLAĐENJE
2014. 2013.
prepravljeno
u kn u kn
Vrijednosno usklađenje ulaganja u nekretnine - 7.192.253
Vrijednosno usklađenje ulaganja u ovisna društva - 45.406.276
Vrijednosno usklađenje zaliha - 1.780.895
Vrijednosno usklađenje kratkotrajnih potraživanja 48.714.333 3.578.202
Vrijednosno usklađenje novčanih sredstava 8.155 29.927
Ukupno 48.722.488 57.987.553
12. REZERVIRANJA
2014. 2013.
u kn u kn
Troškovi rezerviranja za sudske sporove (bilješka 33) 2.204.813 7.000.000
Troškovi rezerviranja za redovite otpremnine i jubilarne nagrade
(bilješka 33) 1.480.811 1.709.022
Ukupno 3.685.624 8.709.022
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
28
13. OSTALI POSLOVNI RASHODI
2014. 2013.
u kn u kn
Otpis potraživanja (vidi bilješku 20.) - 6.234.164
Naknadni i sporni troškovi iz prethodnih razdoblja 6.473.400 4.538.470
Kazne, penali, naknade štete i slično 1.411.920 2.678.002
Otpis zaliha 219.661 784.787
Manjkovi zaliha - 239.661
Ostali poslovni rashodi 1.522.658 104.486
Ukupno 9.627.639 14.579.570
14. FINANCIJSKI PRIHODI
2014. 2013.
u kn u kn
Iz odnosa s povezanim poduzetnicima Prihodi od zateznih kamata 264.814 755.982
Prihod od tečajnih razlika 87.400 331.280
352.214 1.087.262
Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
Prihod od kamata 20.172 96.571
Prihodi od zateznih kamata 226.440 2.180.477
Prihod od tečajnih razlika 478.418 2.469.141
725.030 4.746.189
Ukupno 1.077.244 5.833.451
15. FINANCIJSKI RASHODI
2014. 2013.
u kn u kn
Iz odnosa s povezanim poduzetnicima i drugim osobama
Rashod od kamata - 9.755.249
Rashod od zateznih kamata - 8.266.674
Rashod od tečajnih razlika 731.221 1.181.007
731.221 19.202.930
Iz odnosa s nepovezanim poduzetnicima i drugim osobama
Rashod od kamata 45.286.539 45.910.253
Rashod od zateznih kamata /i/ 41.047.059 1.597.878
Rashod od tečajnih razlika 3.652.375 13.264.219
89.985.973 60.772.350
Ukupno 90.717.194 79.975.280
/i/ Iznos od 34.612.007 kuna odnosi se na obračunatu zateznu kamatu na neplaćene obveze prema
Ministarstvu financija Republike Hrvatske.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
29
16. POREZ NA DOBIT
16.1. Svođenje računovodstvene dobiti na oporezivu dobit obavljeno je, kako slijedi:
2014.
godina
2013.
godina
(prepravljeno)
u kn u kn
Računovodstveni gubitak prije oporezivanja (170.454.472) (243.652.633)
Porez na dobit 20% (34.090.894) (48.730.527)
Učinak porezno nepriznatih rashoda 10.642.130 12.185.480
Učinak poreznih olakšica (22.417) -
Učinak nepriznatih poreznih gubitaka razdoblja 23.471.181 36.545.047
Porez na dobit - -
Početno stanje nepriznatih poreznih gubitaka za prijenos prijašnjih
razdoblja 66.272.806 36.947.354
Neiskorišteni porezni gubitak iz prijašnjih razdoblja (46.177) (7.219.595)
Nepriznati porezni gubitak razdoblja 23.471.181 36.545.047
Ukupno nepriznati porezni gubitak za prijenos 89.697.810 66.272.806
Važeća stopa poreza na dobit za 2014. i 2013. godinu bila je 20%.
16.2. Društvo je u mogućnosti prenijeti porezne gubitke u buduća razdoblja u svrhu umanjenja oporezive
dobiti u razdoblju od narednih pet (5) godina. Na 31. prosinca 2014. godine ukupni neto preneseni gubici
utvrđeni su u iznosu od 448.489.050 kn.
Neto iznos poreznih gubitaka u iznosu od 448.489.050 kn raspoloživih za prijenos mogu se iskoristiti kako
slijedi do:
31. prosinca 2015. godine 8.622.910 kn
31. prosinca 2016. godine 109.038.433 kn
31. prosinca 2017. godine 30.746.567 kn
31. prosinca 2018. godine 182.725.234 kn
31. prosinca 2019. godine 117.355.906 kn
Ukupno 448.489.050 kn
Odgođena porezna imovina na temelju prenesenih poreznih gubitaka nije priznata u financijskim
izvještajima zbog neizvjesnosti ostvarivanja uvjeta za njihovo korištenje u budućnosti.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
30
17. DUGOTRAJNA NEMATERIJALNA IMOVINA
u kn
Koncesije, patenti,
licencije, softver i
ostala prava
Imovina
u pripremi Ukupno
Nabavna vrijednost
1. siječnja 2013. godine 30.331.341 5.418.371 35.749.712
Donos sa materijalne imovine - 11.948.874 11.948.874
Povećanja - 2.603.046 2.603.046
Prijenos sa/na 2.603.046 (2.603.046) -
31. prosinca 2013. godine 32.934.387 17.367.245 50.301.632
Povećanja 647.849 - 647.849
Smanjenje - (331.667) (331.667)
31. prosinca 2014. godine 33.582.236 17.035.578 50.617.814
Akumulirana amortizacija
1. siječnja 2013. godine 13.510.410 - 13.510.410
Amortizacija za 2013. godinu 5.891.557 - 5.891.557
31. prosinca 2013. godine 19.401.967 - 19.401.967
Amortizacija za 2014. godinu 5.791.038 - 5.791.038
31. prosinca 2014. godine 25.193.005 - 25.193.005
Neto knjigovodstvena vrijednost
31. prosinca 2014. godine 8.389.231 17.035.578 25.424.809
31. prosinca 2013. godine 13.532.420 17.367.245 30.899.665
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
31
18. DUGOTRAJNA MATERIJALNA IMOVINA
u kn Zemljište Građevinski
objekti Postrojenja i oprema
Alati, pogonski inventar i
transportna sredstva
Ostala
imovina Imovina u pripremi
Ulaganja u nekretnine
Ukupno
Nabavna vrijednost 1. siječnja 2013. (prepravljeno) 96.323.784 151.232.262 30.772.746 5.253.826.225 1.383.348 126.069.827 98.244.624 5.757.825.816 Prijenos na nematerijalnu imovinu - - - - - (11.948.874) - (11.948.874) Nabava tijekom godine - - - - - 82.541.835 - 82.541.835 Prijenos - - 113.996 80.069.975 - (80.183.971) - - Usklađenje sa fer vrijednosti - - - - - - (7.192.253) (7.192.253) Prodaja ili rashodovanje - (59.936) (1.114.020) (81.968.903) - - - (83.142.859)
31. prosinca 2013. (prepravljeno) 96.323.784 151.172.326 29.772.722 5.251.927.297 1.383.348 116.478.817 91.052.371 5.738.110.665 Nabava tijekom godine - - - 57.937.250 - - - 57.937.250 Prijenos - 30.512.151 3.259 49.726.790 - -99.127.985 18.885.515 - Usklađenje sa fer vrijednosti - - - - - - (851.795) (851.795) Prodaja ili rashodovanje - (378.356) (270.204) (97.465.451) (563.824) - - (98.677.835)
31. prosinca 2014. Godine 93.323.784 181.306.121 29.506.047 5.262.125.886 819.524 17.350.832 109.086.091 5.696.518.285 Akumulirana amortizacija 1. siječnja 2013. godine - 66.861.882 21.595.440 4.056.474.719 1.076.805 - - 4.146.008.846 Amortizacija za 2013. godinu - 2.716.302 2.410.372 215.428.369 - - - 220.555.043 Prodaja ili rashodovanje - (59.800) (1.114.020) (81.628.036) - - - (82.801.856)
31. prosinca 2013. godine - 69.518.384 22.891.792 4.190.275.052 1.076.805 - - 4.283.762.033 Amortizacija za 2014. godinu - 3.370.230 2.363.159 209.646.132 - - - 215.379.518 Prodaja ili rashodovanje - (378.356) (270.204) (97.465.451) (536.824) - - (98.677.835)
31. prosinca 2014. godine - 72.510.258 24.984.744 4.302.455.735 512.990 - - 4.400.463.716
Neto knjigovodstvena vrijednost 31. prosinca 2014 godine 96.323.784 108.795.863 4.521.303 959.670.152 306.542 17.350.832 109.086.091 1.296.054.567
31. prosinca 2013. godine 96.323.784 81.653.942 6.880.930 1.061.652.245 306.543 116.478.817 91.052.371 1.454.348.632
/i/ Na 31. prosinca 2014. godine Društvo, nad značajnim brojem nekretnina evidentiranih u poslovnim knjigama, nema regulirano vlasništvo upisom u
zemljišnim knjigama. Rješavanje imovinsko-pravnih odnosa je u tijeku.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
32 32
32
19. DUGOTRAJNA FINANCIJSKA IMOVINA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Udjeli (dionice) kod povezanih poduzetnika
Ovisna društva
Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 30.000.000 30.000.000
Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o.,
Slavonski Brod 9.000.000 9.000.000
Održavanje vagona d.o.o., Zagreb - -
Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb - -
Robno-terminalni centar Brod d.o.o., Slavonski Brod 267.750 267.750
39.267.750 39.267.750
Pridružena društva
Crokombi d.o.o., Zagreb 1.315.602 1.315.602
Ostala dugotrajna financijska imovina po fer vrijednosti kroz dobit i
gubitak
Interfrigo, Belgija 272.032 276.883
Intercontainer, Belgija 20.512 20.448
S.C.R.L. BCC, Belgija 17.256 17.202
Cargo centar d.o.o., Zagreb 40.000 40.000
Institut prometa i veza Zagreb 600 600
350.340 355.133
Ukupno 40.933.752 40.938.485
/i/ Pregled ulaganja u ovisna i pridružena društva na dan 31. prosinca 2014. godine slijedi:
Postotak 31. prosinca
2014. Djelatnost vlasništva
u kn
Ovisna društva
Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec
proizvodnja i održavanje željezničkih vozila 100% 30.000.000
Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o., Slavonski Brod
proizvodnja i održavanje željezničkih vozila 100% 9.000.000
Održavanje vagona d.o.o., Zagreb redovito i izvanredno održavanjem putničkih i teretnih vagona. 100% 0
Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb
organizacija željezničkog i cestovnog prijevoza, pretovar tereta i skladištenje 100% 0
Robno-terminalni centar Brod d.o.o., Slavonski Brod
prekrcaj tereta u riječnim lukama (pristaništima) i skladištenje 51% 267.750
39.267.750
Pridružena društva
Crokombi d.o.o., Zagreb kombinirani prijevoz 47,09% 1.315.602
1.315.602
40.583.352
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
33
20. DUGOTRAJNA POTRAŽIVANJA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Potraživanja po sklopljenim predstečajnim nagodbama /i/ 8.653.857 10.239.678
Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 23.) (2.762.159) (2.559.919)
Minus:Diskontiranje - (974.142)
Ukupno 5.891.698 6.705.617
/i/ Temeljem rješenja o sklapanju predstečajne nagodbe Društvo je otpisalo potraživanje u iznosu od
6.234.164 kn (vidi Bilješku 13), a ostatak potraživanja u iznosu od 10.239.678 kn naplatit će se obročno u
razdoblju od 4 godine uz kamatu od 4,5% godišnje. Tijekom 2014. godine nastala su potraživanja od još
dva društva temeljem predstečajnih nagodbi.
21. ZALIHE
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Zalihe
Energenti i materijali 7.040.675 7.164.726
Rezervni dijelovi 42.150.659 38.100.065
Minus: Ispravak vrijednosti rezervnih dijelova (9.595.600) (5.429.442)
39.595.734 39.835.349
Sitan inventar i ambalaža 4.227.175 4.372.673
Minus: Ispravak vrijednosti sitnog inventara i ambalaže (3.366.799) (3.685.192)
860.376 687.481
Ukupno 40.456.110 40.522.830
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
34
22. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD POVEZANIH PODUZETNIKA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
prepravljeno
u kn u kn
Ovisna društva
Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 135.012.805 119.078.798
Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 304.559 950.075
Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 144 1.580
Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 32.375 258
Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o.,
Slavonski Brod 32.750 -
Minus: Ispravak vrijednosti (40.066.107) (11.114.126)
95.316.525 108.916.585
Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države
HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 16.693.422 19.056.364
HŽ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 3.851.445 8.121.732
Pružne građevine d.o.o., Zagreb 2.839.793 5.714.994
Tehnički servisi željezničkih vozila d.o.o., Zagreb 2.351.977 2.301.710
TŽV Gredelj d.o.o.- u stečaju, Zagreb 488.658 1.514.136
Proizvodnja i regeneracija d.o.o.- u stečaju, Zagreb 5.867 5.867
Tersus Eko d.o.o., Zagreb - 439
Minus: Ispravak vrijednosti (4.591.810) (1.406.220)
21.639.352 35.309.022
Ostala društva u većinskom vlasništvu države
Petrokemija d.d., Kutina 6.982.606 6.558.885
Jadranski naftovod d.d., Zagreb 147.959 128.553
Hrvatske šume d.o.o., Zagreb 843.929 1.757.996
Hrvatska elektroprivreda d.d., Zagreb 528.313 798.887
8.502.807 9.244.321
Ukupno 125.458.684 153.469.928
Bruto potraživanje 170.116.601 165.990.274
Minus: Ispravak vrijednosti (44.657.917) (12.520.346)
22.1. Starosna struktura potraživanja od povezanih društava slijedi:
Nedospjelo
Dospjelo Ukupno
do 30 dana 30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana
u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn
31. prosinca 2014. 53.425.022 24.895.209 17.459.446 15.401.680 40.507.924 18.427.320 170.116.601
31. prosinca 2013. 50.252.664 20.144.595 22.427.421 20.942.901 11.773.412 40.449.281 165.990.274
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
35
22.2. Kretanje vrijednosnog usklađenja prikazano je, kako slijedi:
2014. 2013.
prepravljeno
u kn u kn
Stanje 1. siječnja 12.520.346 12.514.480
Vrijednosno usklađenje 40.066.107 5.866
Otpis (7.928.436) -
Stanje 31.prosinca 44.657.917 12.520.346
23. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD KUPACA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
prepravljeno
u kn u kn
Kupci u zemlji 131.841.608 126.083.019
Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 20.) 2.762.159 2.559.919
Minus: Ispravak vrijednosti (72.712.615) (72.863.432)
61.891.152 55.779.506
Kupci u inozemstvu 29.645.784 36.904.703
Minus: Ispravak vrijednosti (4.135.729) (3.327.726)
25.510.055 33.576.977
Ukupno 87.401.207 89.356.483
23.1. Kretanje vrijednosnog usklađenja prikazano je, kako slijedi:
2014. 2013.
prepravljeno
u kn u kn
Stanje 1. siječnja 76.191.158 72.627.739
Vrijednosno usklađenje 769.268 3.572.334
Naplata prethodno vrijednosno usklađenih potraživanja (112.038) (8.915)
Stanje 31.prosinca 76.848.344 76.191.158
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
36
24. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD ZAPOSLENIKA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Potraživanja od zaposlenih za manjkove 1.008.821 5.627.156
Minus: Ispravak vrijednosti (594.135) (594.135)
Ukupno 414.686 5.033.021
25. KRATKOTRAJNA POTRAŽIVANJA OD DRŽAVE I DRUGIH INSTITUCIJA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Potraživanja od HZZO-a 1.239.056 1.167.783
Potraživanja za povrat poreza na dodanu vrijednost 8.405.783 372.078
Ostala potraživanja 44.144 39.710
Ukupno 9.688.983 1.579.571
26. KRATKOTRAJNA OSTALA POTRAŽIVANJA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Dani predujmovi 1.827.239 1.929.065
Ostala potraživanja 633.695 477.586
Minus: Ispravak vrijednosti (1.742.888) (1.742.888)
Ukupno 718.046 663.763
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
37
27. NOVAC U BANCI I BLAGAJNI
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Stanje na žiro računima 983.975 739.124
Stanje na escrow računu /ii/ 48.059.834 -
Stanje na deviznim računima 9.511.368 2.410.420
Novac u blagajni 31.473 17.542
Minus: Ispravak vrijednosti /i/ (2.688.480) (2.680.325)
Ukupno novac u banci i blagajni 55.898.170 486.761
Umanjenje za stanje na Escrow računu 48.059.834 -
Ukupno novac i novčani ekvivalenti 7.838.336 486.761
/i/ Ispravak vrijednosti odnosi se na sredstva blokirana na računima kod Credo banke d.d. u stečaju.
/ii/ Novac na escrow računu moguće je koristiti samo za svrhe isplate otpremnina u okviru plana
restrukturiranja.
28. PLAĆENI TROŠKOVI BUDUĆEG RAZDOBLJA I OBRAČUNATI PRIHODI
Aktivna vremenska razgraničenja u iznosu od 8.161.519 kn (31. prosinca 2013. godine u iznosu od
6.795.968 kn) odnose se na plaćene troškove budućeg razdoblja u iznosu od 6.747.859 kn (31. prosinca
2013. godine u iznosu od 6.747.859 kn) i obračunate prihode budućeg razdoblja u iznosu od 1.413.660 kn
(31. prosinca 2013. godine u iznosu od 48.109 kn).
29. TEMELJNI (UPISANI) KAPITAL
Temeljni kapital utvrđen je u nominalnoj vrijednosti u iznosu od 531.006.500 kn (31. prosinca 2013. godine
u istom iznosu). Jedini član Društva je Republika Hrvatska.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
38
30. REVALORIZACIJSKE REZERVE
Revalorizacijske rezerve su nastale u 2014. godini kao rezultat promjene namjene i klasifikacije nekretnina
iz kategorije nekretnina za vlastitu upotrebu u ulaganja u nekretnine.
31. AKUMULIRANI GUBITAK
u kn
1. siječnja 2013. godine (prije prepravljanje) 51.429.966
Prepravljanje (bilješka 2.2.) (161.209.324)
1. siječnja 2013. godine (prepravljeno) (109.779.358)
Aktuarski dobici (bilješka 33) 6.696.757
Prijenos gubitka 2012. godine (bilješka 32) (248.536.486)
31. prosinca 2013. Godine (351.619.087)
Aktuarski gubici (bilješka 33) (2.747.551)
Prijenos gubitka 2013. godine (bilješka 32) (243.652.633)
31. prosinca 2014. Godine (598.019.271)
32. GUBITAK POSLOVNE GODINE
Poslovanje Društva tijekom 2014. godine rezultiralo je ostvarenim gubitkom u iznosu od 170.454.472 kn
(2013. godine u iznosu od 243.652.633 kn).
Prepravljeni gubitak ostvaren poslovanjem Društva tijekom 2013. godine u iznosu od 243.652.633 kn
raspoređen je na preneseni gubitak (vidi Bilješku 31).
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
39
33. REZERVIRANJA
Troškovi
stimulativnih
otpremnina /ii/
Troškovi
jubilarnih
nagrada i
otpremnina /i/
Troškovi
po
sudskim
sporovima /iii/
Ukupno
u kn u kn u kn u kn
1. siječnja 2013. godine 178.101.923 33.161.063 - 211.262.986
Prepravljeno (bilješka 2.2) - - 50.706.096 50.706.096
1. siječnja 2013. godine
(prepravljeno) 178.101.923 33.161.063 50.706.096 261.969.082
Dugoročni dio 157.710.076 33.161.063 50.706.096 241.577.235
Kratkoročni dio 20.391.847 - - 20.391.847
1. siječnja 2013. godine
(prepravljeno) 178.101.923 33.161.063 50.706.096 261.969.082
Dodatna rezerviranja (vidi Bilješku 12) - 1.709.022 7.000.000 8.709.022
Iskorištena rezerviranja (20.391.847) (2.544.500) - (22.936.347)
Efekti diskontiranja 8.058.131 - - 8.058.131
Aktuarski dobici (vidi Bilješku 31) - (6.696.757) - (6.696.757)
31. prosinca 2013. godine
(prepravljeno) 165.768.207 25.628.828 57.706.096 249.103.131
Dugoročni dio 108.294.876 25.628.828 57.706.096 191.629.800
Kratkoročni dio 57.473.331 - - 57.573.331
31. prosinca 2013. godine
(prepravljeno) 165.768.207 25.628.828 57.706.096 249.103.131
Dodatna rezerviranja (vidi Bilješku 12) - 1.480.811 2.204.813 3.685.624
Iskorištena rezerviranja (57.473.331) (7.422.348) (2.204.813) (67.100.492)
Aktuarski gubitak (vidi Bilješku 31) - 2.747.551 - 2.747.551
31. prosinca 2014. godine 108.294.876 22.434.842 57.706.096 188.435.814
Dugoročni dio 56.203.876 22.434.842 57.706.096 136.344.814
Kratkoročni dio 52.091.000 - - 52.091.000
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
40
/i/ Sukladno kolektivnom ugovoru Društvo ima obvezu isplaćivanja jubilarnih nagrada i otpremnina i ostalih
naknada svojim zaposlenicima. Prema navedenom ugovoru ukoliko zaposlenici odlaze u redovnu mirovinu
(bez poticajne otpremnine) isplaćuje im se 8.000 kn neto te jubilarne nagrade u rokovima i iznosima kako je
to definirano u Kolektivnom ugovoru. Drugih oblika primanja nakon odlaska u mirovinu nema. Obvezu za
dugoročna primanja zaposlenika mjeri nezavisni aktuar na kraju svakog izvještajnog razdoblja koristeći
pretpostavke o broju radnika kojima navedena primanja treba isplatiti, procijenjeni trošak navedenih
primanja te diskontnu stopu koja je određena kao prosječna očekivana stopa prinosa na ulaganja u državne
obveznice.
Ulazne varijable za aktuarski izračun rezervacije za jubilarne nagrade i otpremnine su:
2014. 2013.
Diskontna stopa 5% 5%
Stopa prestanka radnog odnosa (stariji radnici, mlađi radnici) 0,8%, 0,6% 0,5%, 0%
Pretpostavljena godišnja stopa porasta plaća 0% 0%
/ii/ U 2015. godini dinamika isplata otpremnina ovisi o stupanju na snagu novog Pravilnika o organizaciji
društva HŽ Cargo d.o.o. Temeljem programa zbrinjavanja viška radnika u 2015. godini, koji je dostavljen
Svjetskoj Banci, predviđa se da će Društvo napustiti 500 radnika. Od navedenih 500 radnika, očekuje se da
će se 150 radnika opredijeliti za sporazumni prestanak ugovora o radu uz isplatu poticajne otpremnine, 150
radnika će se opredijeliti za dobrovoljni raspored u Željeznički fond, dok se za 200 radnika očekuje odlazak
kroz druge oblike restrukturiranja. Radnici u tzv. Željezničkom fondu su također prekinuli radni odnos, samo
se za njih otpremnina isplaćuje u mjesečnim ratama u razdoblju od 3 godine.
/iii/ Rezervacije za sudske sporove sadržavaju rezervaciju za sporove u kojima je Društvo tuženo ili u kojima
je Društvo jedan od tuženih strana (kao postotni pravni sljednik sudskih sporova prijašnjeg društva Hrvatske
željeznice koje je postojalo prije osnivanja Društva). Kod glavnine sudskih sporova razrješenje spora i
plaćanja se ne očekuju u kratkom roku.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
41
34. DUGOROČNE OBVEZE
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama
Privredna banka Zagreb d.o.o., Zagreb (3M Euribor + 2,8 %) 132.031.259 175.494.167
Hrvatska poštanska banka d.d. (3M Euribor + od 3,95% do 4,7%) 139.248.675 175.138.829
Zagrebačka banka d.d., Zagreb, (6M Euribor + 4,74)% 272.803.295 349.656.230
Erste & Steiermarkische Bank d.d., Rijeka (6M Euribor + 3,95%) 54.474.562 67.881.424
598.557.791 768.170.650
Minus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 37) (166.437.771) (172.348.336)
Ukupno 432.120.020 595.822.314
Kreditne obveze osigurane su izdanim jamstvima Ministarstva financija.
34.1. Promjene u obvezama prema bankama i drugim financijskim institucijama tijekom godine su, kako
slijedi:
2014. 2013.
u kn u kn
Stanje 1. Siječnja 768.170.650 687.797.061
Novi zajmovi - 140.500.000
Otplate (aktivirana jamstva Ministarstva financija) (166.282.340) (62.633.310)
Otplate (vlastita sredstva) (5.385.664) (6.675.947)
Tečajne razlike 2.055.145 9.182.846
598.557.791 768.170.650
Minus: Tekuće dospijeće (166.437.771) (172.348.336)
Stanje 31. Prosinca 432.120.020 595.822.314
34.2. Dospjele obveze po glavnici i kamatama tijekom 2014. i 2013. godine naplaćene od strane
poslovnih banaka aktiviranjem izdanih jamstva Ministarstva financija Društvo je iskazalo kao obvezu prema
Ministarstvu financija (vidi bilješku 42).
34.3. Dugoročne obveze prema bankama i drugim financijskim institucijama dospijevaju na plaćanje,
kako slijedi:
31. prosinca 2014. 31. prosinca 2013.
u kn u kn
Dospijeće od jedne do dvije godine 166.469.734
165.602.428
Dospijeće od dvije do tri godine 166.469.734 165.602.428
Dospijeće od tri do četiri godine 72.934.029 165.602.428
Dospijeće od četiri do pet godina 8.738.187 72.881.958
Dospijeće više od 5 godina 17.508.336 26.133.072
Ukupno 432.120.020 595.822.314
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
42
34.4. Prikaz dugoročnih kredita po bankama slijedi:
Broj Datum Odobreni Kamatna Godina Stanje
Banka ugovora ugovora Valuta Iznos stopa otplate 31.prosinca
2014. 31. prosinca
2013.
u kn u kn
Privredna banka Zagreb d.d. , Zagreb 5110080568 20.02.2006. EUR 34.353.660 3 M EURIBOR + 2,8% 2017. 132.031.259 175.494.167
Zagrebačka banka d.d., Zagreb 5100310945 05.12.2012. EUR 45.780.646 6 M EURIBOR + 4,735% 2018. 272.803.295 349.656.228
Erste&Steiermärkische Bank d.d., Rijeka 5105530429 10.01.2011. EUR 10.665.294 6 M EURIBOR + 3,95% 2018. 54.474.562 67.881.431
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 34/2010-DVPJS 02.08.2010. EUR 13.742.533 3 M EURIBOR + 4,7% 2018. 70.192.010 94.964.330
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 25/2011-DPVPJS 19.05.2011. EUR 9.124.292 3 M EURIBOR + 3,95% 2021. 61.167.311 69.688.084
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb 35/2010-DVPJS 02.08.2010. EUR 1.647.965 3 M EURIBOR + 4,7% 2018. 7.889.354 10.486.410
Ukupno 115.314.390 598.557.791 768.170.650
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
43
35. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA POVEZANIM PODUZETNICIMA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Ovisna društva
Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 8.869.703 29.560.234
Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o.,
Slavonski Brod 6.356.508
11.385.288
Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 4.179.714 9.221.179
Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 1.448.235 186.829
20.854.160 50.353.530
Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države
HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb 193.489.640 168.061.047
TŽV Gredelj d.o.o. u stečaju, Zagreb 11.635.193 17.727.750
HŽ Putnički prijevoz d.o.o., Zagreb 4.191.699 15.840.777
Tehnički servisi željezničkih vozila d.o.o., Zagreb 15.430.006 13.143.353
Tersus Eko d.o.o., Zagreb 210.187 1.764.567
Željeznička tiskara d.o.o., Zagreb 34.311 289.916
Proizvodnja i regeneracija d.o.o.- u stečaju, Zagreb 12.723 12.723
225.003.759 216.840.133
Ostala društva u većinskom vlasništvu države
Đuro Đaković Holding d.o.o., Slavonski Brod - 8.625.609
Hrvatska poštanska banka d.d., Zagreb - 2.751.965
Institut prometa i veza - 158.397
HEP Opskrba d.d., Zagreb 120.416 108.088
HEP ODS d.o.o., Zagreb 76.263 92.195
196.679 11.736.254
Ukupno 246.054.598 278.929.917
35.1. Starosna struktura obveza prema povezanim poduzetnicima slijedi:
Nedospjelo Dospjelo Ukupno
do 30 dana 30-60 dana 60-90 dana 90-120 dana >od 120 dana
u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn
31. prosinca 2014. 170.179.722 22.509.841 11.532.532 - - 41.832.503 246.054.598
31. prosinca 2013. 80.151.235 33.005.762 23.273.865 24.475.666 4.979.608 113.043.781 278.929.917
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
44
36. KRATKOROČNE OBVEZE ZA ZAJMOVE, DEPOZITE I SLIČNO
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze za primljene depozite 1.007.932 465.934
Ukupno 1.007.932 465.934
37. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA BANKAMA I DRUGIM FINANCIJSKIM INSTITUCIJAMA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Zagrebačka banka d.d., Zagreb /i/ 15.400.000 15.400.000
Societe Generale – Splitska Banka d.d, Split /ii/ 2.620.520 7.122.583
HPB d.d. /iii/ 150.000.000 -
Croatia banka d.d. /iii/ 100.000.000 -
268.020.520 22.522.583
Plus: Tekuće dospijeće (vidi Bilješku 34) 166.437.771 172.348.336
Obveze po faktoringu - 883.601
Ukupno 434.458.291 195.754.520
/i/ Društvo je dana 27. travnja 2012. godine sklopilo ugovor o kratkoročnom kreditu sa Zagrebačkom
bankom d.d., Zagreb u iznosu od 15.400.000 kn sa rokom dospijeća do godinu dana uz kamatnu stopu koja
je jednaka prinosu na trezorske zapise Ministarstva financija + 4,7 p.p. Trenutno važeći je I. Dodatak
Ugovoru o kratkoročnom kreditu br. 3239733899 koji je sklopljen 19.05.2015. godine sa rokom dospijeća
30.09.2015. godine.
/ii/ Društvo je dana 9. prosinca 2011. godine sklopilo ugovor o kratkoročnom kreditu – dozvoljeni minus po
žiro računu sa Societe Generale – Splitska banka d.d, Split u iznosu od 7.125.000 kn uz kamatnu stopu
koja jednaka prinosu na trezorske zapise Ministarstva financija +0,5 p.p. i rokom dospijeća do godinu dana.
Aneksom br. 5 koji je sklopljen dana 7. travnja 2014. godine određeno je da će se iskorišteni iznos od
5.500.000 kn otplaćivat u 11 jednakih mjesečnih rata u iznosu od 500.000 kn. Ostatak od 1.620.520 kn
trebao je dospjeti jednokratno 21. ožujka 2015. godine. Dana 17.ožujka 2015. Sklopljen je Dodatak br. 6
Ugovoru o kreditu reg. Br. 968/11. Iskorišteni iznos kratkoročnog ne-revolving kredita od 500.000 kn
dospijeva je na naplatu 21.03.2015. Iskorišteni kredit u iznosu od 1.120.519 kn otplaćuje se u 2 mjesečne
rate glavnice od koji prva rata u iznosu od 500.000 kn dospijeva na dan 23.04.2015., a posljednja rata u
iznosu od 620.519 kn dospijeva na dan 23.05.2015. godine. Na dan ovoga izvještaja obveze po
navedenom kreditu su u cijelosti podmirene.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
45
/iii/ Dana 17.04.2014. godine HŽ Cargo d.o.o. zaključio je kratkoročni kreditu broj 1/2014-HPB/CROATIA
BANKA na ukupan iznos od 250.000.000 kn. HPB d.d. sudjeluje u kreditu u iznosu od 150.000.000 kn, a
CROATIA BANKA d.d. u iznosu od 100.000.000 kn. Način i rok otplate: jednokratno, 1 godina dana od
dana zadnjeg korištenja kredita. Redovna kamatna stopa je 6,55 % godišnje, promjenjiva, obračunava se i
naplaćuje polugodišnje primjenom proporcionalne metode dok je zatezna kamata u visini zakonske zatezne
kamatne stope.
38. KRATKOROČNE OBVEZE ZA PREDUJMOVE
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Od kupaca u zemlji 2.349.789 1.137.620
Od kupaca u inozemstvu 1.920.716 2.519.194
Ukupno 4.270.505 3.656.814
39. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA DOBAVLJAČIMA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Dobavljači u zemlji 22.020.000 29.575.630
Dobavljači u inozemstvu 6.659.511 10.819.555
Obveze za nefakturiranu robu 435.876 893.916
Ukupno 29.115.387 41.289.101
40. KRATKOROČNE OBVEZE PREMA ZAPOSLENICIMA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze za neto plaće 12.737.195 17.058.360
Ostale obveze prema zaposlenicima 1.353.589 1.459.594
Ukupno 14.090.784 18.517.954
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
46
41. KRATKOROČNE OBVEZE ZA POREZE, DOPRINOSE I SLIČNA DAVANJA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze za doprinose iz plaće,poreze i prirez 6.765.022 8.550.412
Obveze za doprinose na plaće 3.408.801 3.611.543
Ukupno 10.173.823 12.161.955
42. OSTALE KRATKOROČNE OBVEZE
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze prema Ministarstvu financija 373.904.075 125.663.752
Ostale obveze 4.777.743 1.593.387
Ukupno 378.681.818 127.257.139
/i/ Obveze prema Ministarstvu financija odnose se na plaćanja po aktiviranim jamstvima poslovnih
banaka za kreditna zaduženja Društva uvećano za obračunatu zateznu kamatu.
43. ODGOĐENO PLAĆANJE TROŠKOVA I PRIHOD BUDUĆEG RAZDOBLJA
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Prihod budućeg razdoblja
Državne potpore za modernizaciju željezničkih voznih sredstava /i/ 182.469.676 360.199.586
Ostali prihodi budućeg razdoblja 4.316.068 2.679.784
186.785.744 362.879.370
Obračunati troškovi 4.438.581 5.065.606
Ukupno 191.224.325 367.944.976
/i/ Državne potpore vezane za modernizaciju željezničkih voznih sredstava odnose se na sredstva
potpore Republike Hrvatske za kupnju i redovito održavanje željezničkih voznih sredstava.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
47
44. TRANSAKCIJE SA POVEZANIM STRANAMA
Stranka je povezana sa subjektom kada direktno ili indirektno kroz jednog ili više posrednika kontrolira,
kontrolirana je od ili je pod zajedničkom kontrolom subjekta, ima udio u subjektu koji mu daje značajan
utjecaj nad tim subjektom i ima zajedničku kontrolu nad subjektom. Društvo smatra da ima neposredni
odnos povezane osobe s većinskim vlasnikom Republikom Hrvatskom i društvima u većinskom državnom
vlasništvu, društvima pod kontrolom, zajedničkom kontrolom ili značajnim utjecajem ključnog rukovodstva i
njihovih bliskih članova obitelji te članovima Uprave i Nadzornog odbora („ključno rukovodstvo“), bliskim
članovima obitelji ključnog rukovodstva prema definiciji sadržanoj u Međunarodnom Računovodstvenom
Standardu 24 „Objavljivanje povezanih stranaka“ („MRS 24“).
Odnosi s povezanim stranama prikazani su kako slijedi:
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
48
Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti
2014. godina Potraživanja Obveze Prihod Rashod Potraživanja Obveze Prihod Rashod
u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn
Ovisna društva 95.316.525 20.854.160 179.360.185 69.985.340 - - - -
Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države 25.938.227 225.003.759 40.226.396 213.249.938 1.068.659 - 1.305.682 908.943
Ostala društva u većinskom vlasništvu države 8.502.807 196.679 61.769.180 1.903.849 - 657.330.044 21.945 50.312.848
Ukupno 129.757.559 246.054.598 281.355.761 285.139.127 1.068.659 657.330.044 1.327.627 51.221.791
Poslovne aktivnosti Financijske aktivnosti
2013. godina Potraživanja Obveze Prihod Rashod Potraživanja Obveze Prihod Rashod
u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn u kn
Ovisna društva 118.943.449 50.353.530 185.548.427 28.117.092 1.087.262 - 1.087.262 1.181.007
Ostala društva željezničke djelatnosti u vlasništvu države 35.309.022 216.840.133 64.806.767 208.824.105 - - - 208.543
Ostala društva u većinskom vlasništvu države 9.244.321 11.736.254 81.332.974 2.004.649 - 300.802.581 - 17.813.380
Ukupno 163.496.792 278.929.917 331.688.168 238.945.847 1.087.262 300.802.581 1.087.262 19.202.931
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
49
45. FER VRIJEDNOST
U tablici su analizirani financijski instrumenti koji su nakon prvog priznavanja svedeni na fer vrijednost,
razvrstani su u tri skupine ovisno o dostupnosti pokazatelja fer vrijednosti:
1. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz (neusklađenih) cijena koje kotiraju
na aktivnim tržištima za identičnu imovinu i identične obveze.
2. razina dostupnih pokazatelja – pokazatelji fer vrijednosti su izvedeni iz drugih podataka, a ne iz kotiranih
cijena iz 1. razine, a odnose se na promatranom sredstvu ili obvezi (tj. njihovih cijena) ili neizravno (izvedeni
iz cijena) i
3. razina pokazatelja – pokazatelji izvedeni primjenom metoda vrednovanja u kojima su kao ulazni podaci
korišteni podaci o imovini ili obvezama koji se ne temelje na dostupnim tržišnim podacima (nedostupni
ulazni podaci).
1. razina 2. razina 3. razina Ukupno
u kn u kn u kn u kn
2014. godina
Ulaganja u nekretnine - - 109.086.091 109.086.091
2013. godina
Ulaganja u nekretnine - - 91.052.371 91.052.371
Fer vrijednost nekretnina
Neovisnu procjenu nekretnina Društva proveli su vanjski procjenitelji kako bi se utvrdila fer vrijednost na dan 31. prosinca 2014. i 31. prosinca 2013. godine.
Korištene tehnike procjene vrijednosti za utvrđivanje fer vrijednost na razini 3
Fer vrijednost ulaganja u nekretnine izvedena je primjenom usporedne i dohodovne metode ovisno o
pojedinoj nekretnini.
Najznačajniji inputi u ovoj procjeni vrijednosti bile su cijene ili prihodi od najma po četvornom metru, koji su
generirani temeljem usporedivih nekretnina u neposrednoj blizini i koji su potom usklađeni prema razlikama
u ključnim atributima.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. – nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
50
46. FINANCIJSKI INSTRUMENTI I UPRAVLJANJE RIZICIMA
46.1. Ciljevi upravljanja rizicima
Društvo kontrolira i upravlja rizicima koji bi mogli utjecati na poslovanje Društva putem internih izvještaja o
rizicima u kojima su izloženosti rizicima analizirane na temelju stupnja i značajnosti tržišnog rizika, kamatnog
rizika, kreditnog rizika, valutnog rizika i rizika likvidnosti.
Kategorije financijskih instrumenata
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Dugotrajna financijska imovina 40.933.752 40.938.485
Ostala dugotrajna potraživanja 5.891.698 6.705.617
Kratkotrajna potraživanja od povezanih društava 125.458.684 153.469.928
Kratkotrajna financijska imovina - 4.500
Kratkotrajna potraživanja od kupaca i ostala potraživanja 88.119.253 90.020.246
Novac u banci i blagajni 55.898.170 486.761
Financijska imovina 316.301.557 291.625.537
Obveze po zajmovima 1.007.932 465.934
Obveze po kreditima 866.578.311 791.576.834
Obveze prema povezanim društvima 246.054.598 278.929.917
Ostale obveze 407.797.205 168.546.240
Financijske obveze 1.521.438.046 1.239.518.925
46.2. Tržišni rizik
Društvo posluje na hrvatskom i međunarodnim tržištima. Uprava Društva utvrđuje cijene svojih proizvoda i
usluga, zasebno za domaće i međunarodna tržišta. Velika ekonomska kriza u Republici Hrvatskoj i
zemljama u okruženju odrazila se na količinu roba koje prevozi Društvo. Zabilježen je pad prevezenih tona
robe od oko 12% od 2011. godine i smanjenje netotonskih kilometara od oko 13%. Opće gospodarske
okolnosti kao i liberalizacija tržišta usluga željezničkog prijevoza negativno utječu na poslovanje Društva.
46.3. Kamatni rizik
Kamatni rizik je rizik od promjene vrijednosti financijskog instrumenta uslijed promjene tržišnih kamatnih
stopa u odnosu na kamatne stope koje se primjenjuju na financijski instrument. Rizik novčanog toka je rizik
od moguće promjene kamatnog troška određenog financijskog instrumenta tijekom vremena.
Društvo je izloženo riziku novčanog toka jer su gotovo sve kamatne stope vezane za EURIBOR. Kada bi se
EURIBOR promijenio za +/- 0,5%, kamatni trošak bi bio za 4.332.892 kune veći/manji.
46.4. Kreditni rizik
Kreditni rizik je rizik da druga ugovorna stranka neće izvršiti svoje financijske obveze, te će time uzrokovati
financijske gubitke Društvu.
Imovina koja potencijalno može izložiti Društvo kreditnom riziku sastoji se uglavnom od raspoloživog novca
i novčanih ekvivalenata i potraživanja od kupaca.
Nije bilo značajnijih promjena utjecaja kreditnog rizika na poslovanje Društva.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
51
46.5. Valutni rizik
Službena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). Međutim, određene transakcije u stranim valutama
preračunavaju se u hrvatske kune primjenom valutnih tečajeva koji su važeći na datum izvještaja o
financijskom položaju, te je slijedom toga, Društvo potencijalno izloženo rizicima promjena valutnih tečajeva.
Društvo je značajno izloženo valutnom riziku sa osnove uzetih zajmova koji su denominirani u EUR. Kada bi
se tečaj EUR promijenio za +/- 1% gubitak Društva bi se povećao/smanjio za 8.665.783 kune.
46.6. Rizik likvidnosti
Rizik likvidnosti je rizik da Društvo neće biti u mogućnosti ispuniti svoje financijske obveze drugoj ugovornoj
strani.
Društvo upravlja rizikom likvidnosti na način da kontinuirano prati i analizira predviđeni i stvarni novčani tijek
na osnovu dospjelosti financijske imovine i obveza.
Tablica u nastavku prikazuje analizu financijskih obveza Društva prema ugovorenim rokovima
dospijeća. Navedeni iznosi predstavljaju nediskontirane novčane tokove.
(u kunama) Manje od 1
godine Između 1-5
godina Više od 5
godina Ukupno
31. prosinca 2014.
Financijske obveze 1.085.608.038 418.321.672 17.508.336 1.521.438.046
46.7. Rizik upravljanja kapitalom
Omjer neto duga i glavnice (koeficijent financiranja) je, kako slijedi:
31. prosinca
2014.
31. prosinca
2013.
u kn u kn
Obveze po zajmovima 1.007.932 465.934
Obveze po kreditima 866.578.311 791.576.834
Financijske obveze 867.586.243 792.042.768
Minus: Novac u banci i blagajni (55.898.170) (486.761)
Neto dug 811.688.073 791.556.007
Glavnica (Kapital i rezerve) (233.131.066) (64.264.690)
Omjer neto duga i glavnice Nije primjenjivo
Nije primjenjivo
Kapital i rezerve su bili negativni na oba datuma bilance. Vlasnik je nakon datuma bilance poduzeo mjere u
cilju povećanje kapitala kako bi osigurao nastavak poslovanja Društva.
BILJEŠKE UZ FINANCIJSKE IZVJEŠTAJE
za godinu koja je završila 31. prosinca 2014. - nastavak
HŽ CARGO d.o.o., Zagreb
52
47. POTENCIJALNE OBVEZE
Sudski sporovi u kojima je Društvo tužena stranka sa stanjem na 31. prosinca 2014. godine su, kako slijedi:
/i/ Društvo kao tuženik zajedno sa HŽ Infrastruktura d.o.o., Zagreb i HŽ Putnički prijevoz d.o.o.,
Zagreb sudjeluje u brojnim sudskim sporovima. Sukladno Planu podjele trgovačkog društva HŽ Hrvatske
željeznice d.o.o., Zagreb, nastale eventualne obveze po tim sporovima snose novoosnovana društva
temeljem njihovog učešća u kapitalu. Udio društva HŽ Cargo iznosi 40%. Također, Društvo je tuženik i u
određenim pojedinačnim sudskim sporovima
Na dan 31. prosinca 2014. godine za potencijalne obveze po svim sudskim sporovima utvrđeno je
rezerviranje troškova u iznosu od 57.706.096 kn (vidi Bilješku 33.)
/ii/ Na dan 31. prosinca 2014. godine Društvo je opterećeno danim jamstvima u iznosu od 16.650.000
kn (2013.: 26.872.139 kn) za kreditna zaduženja ovisnih društva. Pregled danih jamstva po ovisnim
društvima na dan 31. prosinca 2014. godine je, kako slijedi:
31. prosinca 2014. 31. prosinca 2013.
u kn u kn
Agencija za integralni transport d.o.o., Zagreb 3.000.000 10.000.000
Održavanje vagona d.o.o., Zagreb 8.000.000 10.000.000
Radionica željezničkih vozila Čakovec d.o.o., Čakovec 4.000.000 5.222.139
Remont i proizvodnja željezničkih vozila Slavonski Brod d.o.o., Slavonski Brod 1.500.000 1.500.000
Robno terminalni centar d.o.o., Slavonski Brod 150.000 150.000
Ukupno 16.650.000 26.872.139
48. DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA IZVJEŠTAJA O FINANCIJSKOM POLOŽAJU
Dana 21. svibnja 2015. godine Vlada RH donijela je Odluku Klasa:022-03/15-04/192 Urbroj: 50301-05/18-
15-3 o davanju suglasnosti za povećanje temeljnog kapitala društva HŽ Cargo d.o.o. pretvaranjem
potraživanja s osnova preuzimanja duga temeljem danih jamstava i neplaćenih obaveznih davanja dužnika.
Potraživanje Ministarstva financija prema društvu HŽ Cargo d.o.o. u ukupnom iznosu od 974.947.952 kuna
s osnova preuzimanja duga temeljem danih jamstava, u iznosu od 520.910.278 kuna na ime glavnice,
uvećano za ukupni do sada otplaćeni iznos 454.037.674 kuna, a koji obuhvaća do sada plaćene glavnice u
iznosu 303.843.965 kuna, redovnu kamatu u iznosu od 91.646.391 kuna, te obračunatu zateznu kamatu u
iznosu od 58.547.316 kuna, pretvoriti će u udjele u kapitalu društva HŽ Cargo d.o.o.
Provođenje Odluke Vlade je u tijeku, a navedeno je potrebno radi financijske konsolidacije društva HŽ
Cargo d.o.o. te provođenja Programa restrukturiranja.
53
HŽ Cargo d.o.o. Godišnje izvješće za godinu koja je završila 31. prosinca 2014.
54
OPĆI PODACI O DRUŠTVU
HŽ Cargo d.o.o. društvo s ograničenom odgovornošću
Osnovna djelatnost društva: Prijevoz robe željeznicom
Osnivač i jedini član: REPUBLIKA HRVATSKA
Upisani kapital: 531.006.500,00 kn
Posluje samostalno od: od 01.01.2007. godine
Broj zaposlenih na dan 01.01.2007.: 2.564 radnika
Broj zaposlenih na dan 31.12.2014.: 2.270 radnika
Regionalna područja: Zapad, Jug, Istok, Centar
Pravilnik o organizaciji HŽ Cargo primjenjuje se od 01.03.2014. (Sl.vjesnik br. 2 od 04.02.2014.)
Kolektivni ugovor za HŽ Cargo primjenjuje se od 05.02.2014. (Sl.vjesnik br. 5 od 01.04.2014.)
Popis društava u sastavu HŽ-Carga:
DRUŠTVOudio
vlasništva
AGIT 100%
OV 100%
RŽV ČAKOVEC 100%
RPV SL. BROD 100%
RTC SL. BROD 51%
CROKOMBI 47,09%
CARGO CENTAR ZG 25%
Predsjednik uprave: Danijel Krakić, dipl.ing.
Član uprave: Alen Ambrinac, dipl.oec.
Nadzorni odbor: Hrvoje Livaja, predsjednik
dr.sc. Borna Abramović, zamjenik predsjednika
Krešimir Rendeli, član
mr.sc. Tomislav Ostojić, član
Marija Stefanov, članica, predstavnica sindikata
Vizija: Tržišno usmjereno poduzeće koje pružanjem kvalitetnih usluga prijevoza, na konkurentan, siguran,
ekonomičan i ekološki prihvatljiv način ostvaruje profite.
Misija: Pružanje kvalitetne usluge prijevoza korisnicima i uspješna suradnja s partnerima i vlasnikom kroz
primjenu visokostandardiziranih tehnologija uz pomoć sposobnih i motiviranih zaposlenika.
55
DJELATNOSTI DRUŠTVA
- javni željeznički prijevoz
- javni prijevoz tereta u domaćem i međunarodnom željezničkom i kombiniranom prometu
- ostale prateće djelatnosti u prijevozu
- prekrcaj tereta u željezničkim kolodvorima i ostalim mjestima
- javni prijevoz tereta u domaćem i međunarodnom cestovnom prometu
- usluge skladištenja
- iznajmljivanje vlastitih nekretnina
- iznajmljivanje ostalih kopnenih prijevoznih sredstava
- kupnja i prodaja robe
- obavljanje trgovačkog posredovanja na domaćem i inozemnom tržištu
- usluge otpremništva
- tehnički pregled vagona
- pranje i čišćenje vagona
- zastupanje strane tvrtke
- usluge manevriranja i ranžiranja
- usluge vlakopratnje-usluge pratnje teretnih vlakova za druge tvrtke
- popravak i održavanje željezničkih vozila – manji popravci vagona drugih željeznica, kao i budućih želj. operatera u RH
- transport nafte naftovodima i drugim nespomenutim oblicima transporta
- transport naftnih derivata produktovodima i drugim nespomenutim oblicima transporta
56
57
OSVRT NA REZULTATE POSLOVANJA DRUŠTVA
- porast industrijske proizvodnje za 5,3 % (prosinac 2014./prosinac 2013.)
- smanjenje proizvođačkih cijena industrijskih proizvoda za 0,5 % (prosinac 2014./prosinac 2013.)
- smanjenje potrošačkih cijena za 0,5 % (prosinac 2014. / prosinac 2013.)
- povećanje izvoza iskazanog u kunama za 8,4 % (I-XII 2014./ I-XII 2013. - Prva procjena)
- povećanje uvoza iskazanog u kunama za 3,7 % (I-XII 2014./ I-XII 2013. - Prva procjena)
- povećanje realnog prometa od trgovine na malo za 2,6% (prosinac 2014. / prosinac 2013. - Kalendarski prilagođeni indeksi)
- prosječna mjesečna isplaćena neto plaća nominalno je ostala ista, a realno je niža za 0,2 % (studeni 2014./ studeni 2013.)
- bruto domaći proizvod za 2014. realno je manji za 0,4 % u odnosu na 2013. (Prva procjena)
Izvor podataka: www.dzs .hr
I-XII 2012. I-XII 2013. I-XII 2014.
109.691 111.101 104.283
Udio željezničkog i cestovnog prijevoza za I-XII 2014. u tonamaUdio željezničkog i cestovnog prijevoza za I-XII 2014. u TKM
Željeznički prijevoz10.390 Željeznički prijevoz2.119
Cestovni prijevoz66.146 Cestovni prijevoz9.381
Indeksi osnovnih gospodarskih kretanja u Republici Hrvatskoj za I-XII 2014. godine o kojima u najvećoj mjeri ovisi obujam prijevoza robe:
Prijevoz robe u RH u razdoblju I-XII 2014. godine je u padu za 6,8 mil tona ili 6,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine, a u tonskim kilometrima
je u padu za 19,3 mil. TKM ili 13,8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine (s 111,1 mln.tona za I-XII 2013. na 104,3 mln.tona za I-XII 2014., te s 140
mlrd. TKM za I-XII 2013. na 120,7 mlrd. TKM za I-XII 2014. (Tablica 3, str.10)
Promatrajući odnos samo željezničkog i cestovnog prijevoza udio željezničkog prijevoza ostao je gotovo isti u 2014. u usporedbi s 2013. godinom, tj.
13,6% u tonama, a u tonskim kilometrima udio je je smanjen s 18,59% na 18,43% u odnosu na cestovni prijevoz u navedenom razdoblju.
(Tablica 4, str.11)
109.691111.101
104.283
I-XII 2012. I-XII 2013. I-XII 2014.
Ostvareni prijevoz robe u RH u tis. tona
Željeznički prijevoz13,575%
Cestovni prijevoz86,425%
Udio željezničkog i cestovnog
prijevoza za I-XII 2014. u tonama
Željeznički prijevoz18,426%
Cestovni prijevoz81,574%
Udio željezničkog i cestovnog prijevoza
za I-XII 2014. u TKM
58
Rad i prihod
Utovar i istovar
mineralne tvari (min. goriva, min. ulja, ugljen, naf. derivati) za 707 tis. tona (sa 2.521 tis. tona za I-XII 2013. na 3.228 tis. tona za I-XII 2014.);
proizvodi kemijske ind. (ostali kemijski proizvodi) za 10 tis. Tona (sa 5 tis.tona za I-XII 2013. na 15 tis.tona za I-XII 2014.);
proizvodi prehrambene industije za 3 tis. tona (sa 483 tis. tona za I-XII 2013. na 486 tis. tona za XII 2014.).
Najznačajnije robe kod kojih bilježimo smanjenje u ukupnom prijevozu za razdoblje I-XII 2014. u odnosu na isto razdoblje prošle godine su
mineralne tvari (sol, sumpor, kamen) za 337 tis. (sa 1.450 tis. tona za I-XII 2013. na 1.113 tis. tona za I-XII 2014.);
drvo i proizvodi od drva za 191 tis. tona (sa 5928 tis. tona za I-XII 2013. na 401 tis. tona za I-XII 2014.); Najznačajnije robe za I-XII 2014.
neplemenite kov.i proizvodi od njih (željezo i čelik) za 165 tis.tona (sa 1.695 za I-XII 2013. na 1.530 za I-XII 2014.) Proizv. bilj. podrijetla840
kemijska industrije (kiseline, fosfati) za 76 tis. tona (sa 391 tis. tona za I-IX 2013. na 315 tis. tona za I-IX 2014.); Proizvodi prehrambene industrije486
(Tablica 11, str.17) Mineralne tvari5.194
Proizvodi kemijske ind. 1.109
Drvo i proizvodi od drva401
Nepl. kov. i proiz. od njih (Fe i čelik)1.530
Ostalo 830
*Razl ike kod unutarnjeg i međunarodnog prometa između dvi je navedene usporedne godine nasta le su zbog promjene s tatis tičke obrade podataka.
Prijevoz robe željeznicom za I-XII 2014. godine, smanjen je u tonama za 229 tis.tona ili 2,1%, te povećan u ostvarenim tonskim km za 42 mil. tonskih kilometara ili 2% u odnosu
na isto razdoblje prošle godine.
Kod prikaza LUČKOG RADA vidljivo je da je ukupan utovar i istovar smanjen kod Rijeke, Solin luke i luke Šibenik u promatranom razdoblju, ali je zato udio luka Bibinje i Ploče
povećan u odnosu na isto razdoblje prošle godine. Ukupan lučki rad, kao i rad u pristaništima ukupno se smanjuje u odnosu na isto razdoblje prošle godine. (Tablica 14, str.19)
Najznačajnije robe kod kojih bilježimo povećanje prijevoza u ukupnom prijevozu za razdoblje I-XII 2014. u odnosu na isto razdoblje prošle godine su:
Promatrajući utovar i istovar po glavnim regionalnim područjima HŽ Carga porast bilježe područja Zapad za 10,4% i Jug za 7,4%, a smanjenje Istok za 21,5% i Centar za 22,4% u
odnosu na isto razdoblje prošle godine. (Tablica 8, str.15)
Prosječna cijena po tonskom kilometru od 0,253 kuna za I-XII 2014. smanjena je za 4,9% u odnosu na I-XII 2013. kada je iznosila 0,266 kuna promatrajući ukupan prijevoz. U
unutarnjem prijevozu je cijena po TKM povećana s 0,261 kn na 0,285 kn ili za 9,2%, a u međunarodnom prijevozu smanjena s 0,268 kn I-XII 2013. na 0,23 za I-XII 2014. g. ili za
14,1%.
Prihodi od prijevoza robe za I-IX 2014. su manji za 17,6 mil. kuna ili 3,1% u ukupnom prijevozu u odnosu na isto razdoblje prošle godine. U unutarnjem prijevozu povećanje
prihoda iznosi 108,1 mil. kuna ili 72,1%, dok su prihodi ostvareni od međunarodnog prijevoza manji za 125,7 mil. kuna ili 29,9% u promatranom razdoblju*. (Tablica 5, str.12)
Prosječan put jedne tone robe u ukupnom prijevozu je veći za 4,1%. (sa 197,1 km za I-XII 2013. na 205,3 km za I-XII 2014. godine), a na tu promjenu utjecalo je povećanje
prosječnog puta u unutarnjem prijevozu za 70,5 km i smanjenje u međunarodnom prijevozu za 19,9 km*. (Tablica 6, str.13)
Ukupan utovar robe po regionalnim područjima za I-XII 2014. godine je u porastu za 102 tis.tona ili 1,6% u odnosu na predhodnu godinu, te iznosi 6,5 mln. tona, a istovar je u
padu za 975 tis. tona ili 18,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine i iznosi 4,4 mln. tona.
Promatrajući utovar i istovar po kategorijama pruga HŽ Cargo zabilježeno je smanjenje u utovaru i istovaru na međunarodnim i regionalnim prugama te lokalnim prugama.
(Tablica 10, str.16)
Proizv. bilj. podrijetla
8%Proizvodi
prehrambene industrije
5%
Mineralne tvari50%Proizvodi
kemijske ind. 10%
Drvo i proizvodi od
drva4%
Nepl. kov. i proiz. od njih
(Fe i čelik)15% Ostalo
8%
Najznačajnije robe za I-XII 2014.
Ukupni prihodi
Ukupni prihodi iznose 851,2 mil. kuna u manji su za 46,4 mil. kuna ili 5,2% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.
Prihodi od prijevoza robe iznose 553,3 mil. kuna i manji su za 17,6 mil. kuna ili 3,1% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.
Ostali prihodi iznose 298 mil. kuna (a to čine ostali prihodi od prijevoza 255,5 mil. kuna, prihodi od povezanih društava 13,1 mil. kuna, prihodi od drugih
djelatnosti 2,3 mil. kuna, financijski prihodi 1,1 mil. kuna, prihodi od prodaje robe i materijala 11,8 mil. kuna i ostali prihodi 14,2 mil. kuna
Ukupni rashodi (troškovi)
Ukupni rashodi iznose 1.021,7 mil. kuna i manji su za 74,1 mil. kuna ili 6,8% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.
Materijalni troškovi iznose 317,7 mil. kuna i manji su za 15,9 mil.kuna ili 4,8% u promatranom razdoblju u odnosu na isto razdoblje prošle godine
(od toga pogonska energija čini 137,3 mil. kuna, usluga najma trase iznosi 56,5 mil. kuna, usluga formiranja i rasformiranja vlaka iznosi 16,1 mil. Kn)
Troškovi zaposlenika iznose 307,2 mil. kuna i manji su za 76,3 mil. kuna ili 19,9% u odnosu na isto razdoblje prošle godine.
Struktura prihoda I-XII 2014. Materijalni trošk.207303,2 Struktura rashoda I-XII 2014.
553348 Prih.od prijevoza robe Trošak radnika238806 Ostali rashodi
255476,4 Ost.prih.od prijev. Otpremnine 0
13079 Prih. HŽ Nemat.trošk 6504,7
2295,3 Prih. dr.djel Amortizacija165863,9
11753,4 Prih. od prod. robe i mat. Nab.vr. prod.mat9882,4
1077,2 Financ. prih. Fin. rash 37701,9
14181,9 Ostalo Ostalo 6125,8
Series1 Ostali prihodi Vrijed. usklađ. 0
Ukupno ostvareni troškovi za razdoblje I-XII 2014. godine iznose 87,8% od ukupno planiranih troškova za 2014. godinu.
Ostvareni gubitak iznosi 170,5 mil. kuna, a u istom razdoblju prošle godine ostvareni gubitak iznosio je 198,2 mil. kuna.
Pokazatelji poslovanja HŽ Cargo za I-XII 2014.
Obzirom da je HŽ Cargo u navedenom razdoblju ostvario gubitak od 170 mil kn pokazatelji poslovanja kao što su profitabilnost, ekonomičnost i rentabilnost bilježe
negativna kretanja. Produktivnost je povećana prije svega zbog smanjenja broja radnika. Naturalna produktivnost je za 17,9% veća , a financijska produktivnost je
veća za 9,66%. Neto radni kapital je negativan što znači da kratkotrajnom imovinom HŽ Cargo ne uspijeva podmiriti kratkoročne obveze, a koeficijent likvidnosti
pokazuje da na svaku 1 kn kratkoročnih obveza dolazi 0,39 kn kratkotrajne imovine.
Stupanj zaduženosti pokazuje koliki je postotak imovine nabavljen zaduživanjem, a što je veći odnos duga i imovine veći je financijski rizik u poslovanju tvrtke, tj.
stupanj financijskog rizika se povećava sa stupnjem zaduženosti. U HŽ Cargu za I-XII 2014. on iznosi 0,888, što nam govori da se 88,81% imovine financiralo iz
dugoročnih i kratkoročnih obveza. Koeficijent obrtaja ukupne imovine pokazuje koliko tvrtka uspješno obrne imovinu sa ciljem stvaranja prihoda i on bilježi porast
od 7,9% s 0,452 za I-XII 2013. na 0,488 za I-XII 2014. Pokazatelj adekvatnosti kapitala pokazuje izloženost društva riziku, smatra se da je nastala neadekvatnost
kapitala ako je navedeni pokazatelj veći od 50%. Za razdoblje I-XII 2014. u HŽ Cargu on iznosi 143,69%. (tablica 17, str.22)"
Ostali troškovi iznose 396,8 mil. kuna i veći su za 24 mil. kuna ili 6,4%, a čine ga nematerijalni troškovi 9 mil. kuna, trošak amortizacije koji je manji za 5,2 mil. kuna i
iznosi 221,3 mil.kuna, vrijednosno usklađenje kratkotrajne imovine je manje za 55,6% i iznosi 5,3 mil. kuna, financijski rashodi su veći za 11,7 mil. kuna u odnosu na
isto razdoblje prošle godine, rezerviranja su se povećala sa 9,2 mil. kuna na 44,9 (rezerviranja se većinom odnose na potraživanja od Agita) i ostali su manji za 12% u
odnosu na isto razdoblje prošle godine i iznose 13,7 mil. kuna.
Prih.od prijevoza
robe 65,007%
Ost.prih.od prijev.
30,013%
Prih. HŽ1,537%
Prih. dr.djel,270%
Prih. od prod. robe i mat.
1,381%Financ. prih.
,127%
Ostalo1,666%
Ostali prihodi
34,993%
Struktura prihoda I-XII 2014.
Materijalni trošk.
30,840%
Trošak radnika35,527%
Nemat.trošk,968%
Amortizacija24,675%
Nab.vr. prod.mat1,470%
Fin. rash5,609%
Ostalo,911%
Ostali rashodi33,633%
Struktura rashoda I-XII 2014.
59
IZLOŽENOST RIZICIMA
Izloženost Društva valutnom riziku
Izloženost tržišnom riziku
Društvo posluje na hrvatskom i međunarodnom tržištu i utvrđuje cijene svojih prozvoda i usluga zasebno za domaće i međunarodno tržište.
Izloženost Društva kreditnom riziku
Izloženost Društva riziku likvidnosti
DOGAĐAJI POSLIJE DATUMA BILANCE
Pokazatelji zaduženosti mjere koliko se Društvo financira iz vlastitith, a koliko iz tuđih izvora financiranja. Za ovaj pokazatelj gornja granica 0,40
(40%). Veći koeficijent od 0,40 pokazatelj je prezaduženosti. Društvo je za razdoblje I-XII 2014. ostvarilo koeficijent 0,89.
Društvo nije postiglo ravnotežu kvalitete izvora sredstava za pokriće stalnih i obrtnih sredstava u aktivi. Dugotrajna imovina u iznosu od
1.371.066.985 nije u cijelosti financirana iz dugoročnih izvora (kapital -227.672.428 + dug. obveze 598.557.791 = 370.885.363). Znači da se razlika od
1.000.181.622 financira iz kratkoročnih izvora.
Društvo ima namjeru realizirati novo zaduženje od Svjetske Banke u iznosu od 41,5 milijuna eura, kroz sljedećih nekoliko godina. Kredit je strogo
namjenski za zbrinjavanje zaposlenika te za investicije u osnovna sredstva i informatičke sustave. Također se planira refinanciranje ostatka
kratkoročnog kredita dugoročnim u iznosu od 145 mil kn što će povećati koeficijent tekuće likvidnosti.
Službena valuta Društva je hrvatska kuna (''kn''). Međutim, određene transakcije u stranim valutama preračunavaju se u hrvatske kune primjenom
valutnih tečajeva koji su važeći na datum bilance, te je, slijedom toga, Društvo potencijalno izloženo rizicima promjena valutnih tečajeva.
Nepredvidive promjene deviznih tečajeva mogu utjecati na poslovanje Društva. U razdoblju I-XII 2014 ostvaren je prihod od pozitivnih tečajnih
razlika 0,5 mln kuna, a negativne tečajne razlike u iznosu od 4,4 mln kuna.
Prosječna cijena po tonskom kilometru od 0,253 kuna za I-XII 2014. smanjena je za 4,9% u odnosu na I-XII 2013. kada je iznosila 0,266 kuna
promatrajući ukupan prijevoz. U unutarnjem prijevozu je cijena po TKM povećana s 0,261 kn na 0,285 kn ili za 9,2%, a u međunarodnom prijevozu
smanjena s 0,268 kn I-XII 2013. na 0,23 za I-XII 2014. g. ili za 14,1%.
Pod izloženosti Društva kreditnom riziku misli se prvenstveno na financijsku imovinu koje Društvo može dovesti u kreditni rizik, sastoji se od
gotovine i potraživanja od kupaca za koja postoji potencijalna opasnost da se neće naplatiti u cijelosti ili se neće naplatiti planiranom dinamikom.
Potraživanja od kupaca u 2014. su smanjena za 10,8 mil. kuna u odnosu na 2013. godinu.
Društvo svoju gotovinu drži u Privrednoj banci Zagreb, Zagrebačkoj banci d.d., Hrvatskoj poštanskoj banci d.d., Erste & Steiermarkische bank d.d.
Najznačajniji pokazatelj u kontekstu likvidnosti je pokazatelj tekuće likvidnosti čija je poželjna vrijednosti 2, što znači da kratkotrajna imovina
treba biti barem dvostruko veća od kratkoročnih obveza da bi se zadovoljilo "zlatno pravilo" likvidnosti. Koeficijent tekuće likvidnosti za
razdoblje I-XII 2014 iznosi 0,39, iz čega je vidljivo da Društvo u uvjetima tržišnog okruženja uz poteškoće podmiruje dospjele kratkoročne obveze.
60
Tablica 17
POKAZATELJI POSLOVANJA I-XII 2013. I I-XII 2014.
Red.
br.Pokazatelji poslovanja Definicija pokazatelja
Ostvareno
I-XII 2013.
Ostvareno
I-XII 2014.
Indeks
rasta/pada1 2 3 4 5 6
1. Naturalna produktivnost NTKM/radnik sati 760.354 896.439 17,90%
2. Financijska produktivnost I. ukupni prihod / radnik sati 317.723 348.429 9,66%
3. Financijska produktivnost II. Prihodi od prijevoza tereta /radnik sati 202.097 226.503 12,08%
4. Neto dobit/gubitak po zaposleniku neto dobit / radnik sati -70.176 -69.773 -0,57%
5. Neto radni kapital (u 000 kn) kratkotrajna imovina minus kratkoročne
obveze-202.988 -585.310
6. Koeficijent tekuće likvidnostikratkotrajna imovina /
kratkoročne obveze0,601 0,385 -35,96%
7. Koeficijent ubrzane likvidnostiKratkotrajna imovina bez
zaliha/kratkoročne obveze0,521 0,342 -34,34%
8. Koeficijent trenutne likvidnostiNovac u banci i blagajni/kratkoročne
obveze0,001 0,059
9. Koeficijent financijske stabilnostidugotrajna imovina /
(kapital + dugoročne obveze)1,838 3,697 101,12%
10. Stupanj zaduženosti ukupne obveze / aktiva 0,643 0,888 38,14%
11. Koeficijent obrta imovine ukupni prihodi / ukupna aktiva 0,452 0,488 7,92%
12. Koeficijent obrta dugotrajne imovine Ukupni prihodi / dugotrajna imovina 0,536 0,621 15,76%
13. Koeficijent obrta obrtnih sredstava Ukupni prihodi / kratkotrajna imovina 2,937 2,325 -20,82%
14. Koeficijent ekonomičnosti ukupni prihodi / ukupni rashodi 0,819 0,833 1,72%
15. Profitabilnost neto dobit / ukupan prihod -22,09% -20,02% -9,34%
16. Rentabilnost prihoda(dobit prije oporezivnja + kamate) /
ukupni prihodi -14,89% -9,88% -33,65%
17. Rentabilnost imovine(dobit prije oporezivanja + kamate) /
ukupna imovina-6,73% -4,82% -28,40%
18. Stupanj samofinanciranja vlatiti kapital / ukupna imovina 7,17% -13,04% -282,00%
19. Adekvatnost kapitala(tekući + akumulirani gubitak) /
upisani temeljni kapital73,19% 143,69% 96,32%
top related