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Revisión Anual – Diciembre de 2019
ENTIDADES TERRITORIALES
MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ
Acta Comité Técnico No. 479
Fecha: 27 de diciembre de 2019
Fuentes:
Municipio de Zipaquirá
Consolidador de Hacienda e
Información Pública - CHIP
Departamento Administrativo
Nacional de Estadística –
DANE
Departamento Nacional de
Planeación - DNP
Miembros Comité Técnico:
Javier Alfredo Pinto Tabini.
Javier Bernardo Cadena Lozano.
Ricardo Eduardo Mora Torres.
Contactos:
Alejandra Patiño Castro
alejandra.patino@vriskr.com
Johely Lorena López Areniz
johely.lopez@vriskr.com
PBX: (571) 5 26 5977
Bogotá D.C
REVISIÓN ANUAL
CAPACIDAD DE PAGO DE LARGO PLAZO A+ (A MÁS)
CAPACIDAD DE PAGO DE CORTO PLAZO VrR 1- (UNO MENOS)
PERSPECTIVA ESTABLE
El Comité Técnico de Calificación de Value and Risk Rating S.A.
Sociedad Calificadora de Valores asignó las calificaciones A+ (A Más)
y VrR 1- (Uno Menos) a la Capacidad de Pago de Largo Plazo y Corto
Plazo del municipio de Zipaquirá.
La calificación A+ (A Más) indica la capacidad de pago de intereses y
capital es buena. Si bien los factores de protección se consideran
adecuados, las compañías o emisiones pueden ser más vulnerables a
acontecimientos adversos que aquellas calificadas en mejores categorías.
Por su parte, la calificación VrR 1- (Uno Menos) indica que la entidad
cuenta con la más alta capacidad para el pago de sus obligaciones, en los
términos y plazos pactados, dados sus niveles de liquidez.
Adicionalmente, para las categorías de riesgo entre AA y B, Value and
Risk Rating S.A. utilizará la nomenclatura (+) y (-) para otorgar una
mayor graduación del riesgo relativo.
Nota. La presente calificación se otorga con base en las disposiciones
emanadas de la Ley 819 de 2003, según la cual las entidades territoriales
de categoría especial, 1 y 2 deberán contar con una evaluación elaborada
por una Sociedad Calificadora de Valores para acreditar su capacidad de
contraer nuevo endeudamiento. Adicionalmente, se consideraron normas
relativas a la gestión fiscal y endeudamiento de las entidades territoriales,
tales como la Ley 617 de 2000 y la Ley 358 de 1997.
EXPOSICIÓN DE MOTIVOS DE LA CALIFICACIÓN
La calificación otorgada al municipio de Zipaquirá se sustenta en:
Posicionamiento. El municipio de Zipaquirá está ubicado en la
provincia Sabana Centro del departamento de Cundinamarca. Su
actividad económica se centra, especialmente, en actividades de
agricultura y de turismo. Al respecto, Value and Risk pondera los
esfuerzos del ente territorial por consolidar su posicionamiento como
eje turístico de la región, por medio del fortalecimiento de diferentes
atractivos, entre estos la Catedral de Sal1, la Ruta Ecológica y la Ruta
Histórico – Cultural, lo que le permitió lograr la primera posición en el
Índice de Competitividad Turística Regional de Colombia2 en 2019.
1 Según información reportada, la Catedral contribuye con cerca de $16.000 millones anuales
a las finanzas del Municipio, de los cuales $2.000 son dirigidos a servicio de la deuda. 2 Otorgado por el Centro de Pensamiento Turístico de Colombia, en el que se destacan
aspectos como las estrategias desarrolladas para la construcción de identidad y
empoderamiento del turismo cultural, entre otros.
FIDUCIARIAS
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ENTIDADES TERRITORIALES
Ahora bien, dada su cercanía a la cuidad de Bogotá, junto con el
desarrollo de importantes proyectos urbanísticos, se evidencia una
tendencia creciente de la población, la cual, según estimaciones del
DANE3, al cierre de 2019 totalizará 130.432 habitantes. De esta forma,
se resaltan los esfuerzos del Municipio por mantener un indicador de
Necesidades Básicas Insatisfechas (NBI) inferior al promedio nacional
y departamental4, así como un alto nivel de cobertura de los servicios
de acueducto y alcantarillado (99% y 98%, respectivamente), salud y
educación.
De otra parte, se destaca la calidad de la administración, reflejada en la
medición de desempeño municipal5, cuyo puntaje (70,80/100) le
permitió situarse en la vigésimo primera posición a nivel nacional.
Asimismo, el indicador de desempeño fiscal ubica Zipaquirá como un
municipio sostenible (con un puntaje de 78,55), nivel que ha logrado
mantener en los últimos años. Para Value and Risk, los distintos
indicadores dan cuenta de los adecuados mecanismos de planeación
social y fiscal. No obstante, estará atenta a que, teniendo en cuenta el
cambio de gobierno local y la expansión del Municipio, se dé
continuidad a las buenas prácticas que le permitan consolidarse como
uno de los municipios con adecuados indicadores de gestión del gasto,
inversión orientada a resultados y ejecución de recursos, entre otros.
Desempeño presupuestal. Zipaquirá mantiene un apropiado
desempeño presupuestal soportado en ejecuciones promedio en
ingresos y gastos de 98,17% y 87,49% para el último quinquenio,
respectivamente. Esto ha favorecido la generación de excedentes
presupuestales en una media cercana a los $16.717 millones.
Resultados ponderados por la Calificadora, toda vez que dan cuentan
de la efectividad y continuo robustecimiento de los mecanismos de
planeación, seguimiento, control y recaudo, en favor de las finanzas y
la sostenibilidad del ente territorial.
Para 2019, el presupuesto asignado al Municipio ascendió a $202.161
millones (+4,35%), de los cuales, a septiembre, ejecutó en ingresos el
79,20% y comprometió en gastos el 74,18%, para cerrar con un
excedente inicial de $10.141 millones. Respecto a los ingresos se
resalta la ejecución de los tributarios (101,64%), favorecidos por el
desempeño general de sus componentes, principalmente de los
impuestos de industria y comercio, predial y estampillas, cuyos
recaudos fueron de 109,36%, 102,22% y 102,37%, en su orden. De
igual forma, se ponderan las apropiaciones de los no tributarios
(83,31%) y las transferencias (73,75%).
Por su parte, la dinámica de los gastos estuvo determinada por el rubro
de inversión (75,34%), en su mayoría de recurso humano e
infraestructura, en línea con el avance y ejecución de los proyectos
contemplados en el Plan de Desarrollo, mientras que los de
3 Departamento Administrativo Nacional de Estadística. 4 Según el último censo realizado, el NBI del Municipio se ubicó en 3,11%, mientras que el
promedio nacional ascendió a 14,13% y el departamental en 6,26%. 5 Medido por el Departamento Nacional de Planeación.
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funcionamiento y servicio de la deuda alcanzaron compromisos de
71,66% y 57,56%, respectivamente.
Value and Risk pondera los destacables niveles de ejecución
presupuestal, gracias a los procesos de planeación y seguimiento,
aspectos que benefician la posición fiscal, así como el desarrollo
económico y social del Municipio. Por lo anterior, considera
fundamental que se conserven las prácticas orientadas al
robustecimiento permanente del recaudo, la optimización del uso de
los recursos, el equilibrio y la sostenibilidad financiera.
Evolución de los ingresos. A septiembre de 2019, los ingresos del
Municipio ascendieron a $160.106 millones, con un crecimiento
interanual de 7,64%, impulsados por la dinámica de las transferencias
(+12,59%), que se configuran como el principal componente, con una
participación de 37,77%. Estas últimas, en su mayoría, destinadas a
inversión (+12,70%).
Por su parte, los ingresos tributarios totalizaron $49.961 millones
(+3,95%), de los cuales se destaca el crecimiento del impuesto predial
(+15,63%), las estampillas (+214,97%), el alumbrado público
(+6,74%) y la sobretasa a la gasolina (+5,66%), rubros que
representaron el 40,34%, 7,88%, 6,26% y 5,94% del agregado, en su
orden.
Los recursos de industria y comercio registraron un decrecimiento de
11,87% hasta ubicarse en $11.188 millones (22,39% del total),
asociado a la normalización del recaudo, pues en 2018, el ente
territorial llevó a cabo procesos de fiscalización, el recaudo de
vigencias anteriores e incrementos de tarifas, que generó un
crecimiento atípico del impuesto y una sobre-ejecución presupuestal. A
pesar de dicha reducción, la Calificadora pondera la menor
concentración en grandes contribuyentes, así como estabilidad de dicha
renta en el tiempo, situación que se evidencia en su evolución para el
periodo 2014 – 2017, con un incremento promedio de 17,89%.
Igualmente, el impuesto de delineación mostró un menor desempeño
desde $8.352 millones en septiembre de 2018 hasta $3.768 millones en
el mismo mes de 2019, producto de menores proyectos de
urbanización (dado que se está adelantando la actualización del POT6),
tras lo cual se estima retome la senda creciente evidenciada en años
anteriores.
De otro lado, se pondera la dinámica de tasas, multas y contribuciones
(no tributarios), que crecieron 36,60% hasta representar el 12,80% de
los ingresos totales. Al respecto, dicho aumento tiene en cuenta la
aplicación del nuevo código de policía, así como la consolidación de la
oficina de tránsito, el fortalecimiento de los procesos de fiscalización y
la oportuna gestión que conlleva sanciones por retrasos o
incumplimientos.
6 Plan de Ordenamiento Territorial.
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Value and Risk destaca la implementación de estrategias destinadas a
identificar las características de las rentas y los contribuyentes, con el
fin de crear los mecanismos orientados a fortalecer el recaudo,
disminuir la evasión y garantizar su crecimiento sostenido. En este
sentido, resalta la puesta en marcha de campañas de sensibilización, la
adquisición de sistemas de pagos virtuales y de fácil accesibilidad que
complementan las acciones de cobros coactivo, el cruce de bases de
datos con las cámaras de comercio y el crecimiento de la matriz de
predio, en convenio con el Instituto Agustín Codazzi.
En opinión de la Calificadora, es primordial que Zipaquirá continúe
con la ejecución de estrategias que favorezcan la generación de
ingresos propios y mantenga la moderada dependencia a los recursos
de terceros. Factores que le permitirán lograr una mayor capacidad de
inversión, consolidar su autonomía fiscal y perfil financiero, y por
ende, mejorar permanentemente su capacidad de pago.
Niveles de gasto. A septiembre de 2019, los gastos comprometidos de
Zipaquirá crecieron 24,55% hasta ubicarse en $149.965 millones,
acorde con la dinámica de la inversión (+28%), que se configura como
el principal componente (84,95%) y estuvo orientada, especialmente, a
proyectos de infraestructura vial, educación, salud, entre otros.
Por su parte, los gastos de funcionamiento representaron el 12% de los
compromisos y presentaron una variación interanual de +12,04% hasta
situarse en $17.990 millones. Estos se concentraron en gastos de
personal (62,81%), con un incremento de 14,62%, asociado a la
necesidad de mayor recurso humano para la ejecución de los
programas descritos en el Plan de Desarrollo. Cabe mencionar que, el
Municipio cuenta con vigencias futuras aprobadas para 2019, cuyo
saldo de ejecución es de $632 millones a septiembre de 2019,
relacionados con algunos programas. Adicionalmente, registra un
monto autorizado por $28.347 millones7, de los cuales el 59%
corresponden a proyectos de agua potable y saneamiento básico.
Finalmente, los gastos de capital descendieron 5,03% hasta $4.582
millones, en línea con la amortización de los créditos, y favorecidos
por la renegociación de condiciones, aspectos que permitieron
disminuir las tasas de intereses, así como favorecer el flujo de caja.
Para Value and Risk, dicha situación da cuenta de los esfuerzos del
Municipio por lograr la optimización de los recursos, en beneficio de
su posición fiscal y de liquidez. Por ello, considera fundamental que se
continúe con la implementación de estrategias destinadas a lograr un
efectivo control de los gastos, así como a destinar mayores recursos al
cumplimiento de las obras que impulsan su desarrollo.
Posición de liquidez. A septiembre de 2019, el Municipio contaba con
disponibilidades por $55.752 millones, el 63,27% correspondían a
recursos con destinación específica y el 36,73% a libre destinación. Por
su parte, las exigibilidades totalizaron $35.150 millones compuestas
por reservas presupuestales (99,54%) y por cuentas por pagar (0,46%),
7 Según información reportada, se distribuyen desde 2020 hasta 2029.
FIDUCIARIAS
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destinadas a proyectos de infraestructura vial, agua potable y
saneamiento, educación, entre otros.
De esta forma, al cierre del tercer trimestre, el ente territorial logró
excedentes por $20.602 millones, con una cobertura de sus
obligaciones de 1,59 veces(x). Situación que, en opinión de la
Calificadora, refleja el apropiado perfil de liquidez del Municipio para
hacer frente a sus obligaciones de corto plazo.
Niveles de endeudamiento y perfil de la deuda. A septiembre de
2019, el endeudamiento de Zipaquirá totalizó $20.007 millones,
correspondientes a créditos destinados a financiar el desarrollo de los
proyectos de infraestructura educativa, de seguridad y deportiva,
además de restaurar la malla vial y ejecutar los programas de
acueducto. Como garantía, el Municipio tienen pignoradas las rentas
de predial, industria y comercio y sobretasa a la gasolina.
Adicionalmente, según información reportada, en el último trimestre
de 2019, se registraron nuevos desembolsos para culminar los
proyectos incluidos en el Plan de Desarrollo 2016 – 2019, con lo cual
se estima que el saldo de las obligaciones financieras al finalizar la
vigencia ascenderá a $33.000 millones. Ahora bien, dada la
culminación de la actual administración, no se prevé en el corto plazo,
un nuevo endeudamiento.
Sin embargo, la calificación otorgada contempla un cupo de crédito
por $30.000 millones, destinados a financiar los programas del plan de
desarrollo del gobierno entrante, con desembolsos parciales a lo largo
del cuatrienio, cuyo plazo estimado será de siete años, incluido uno de
gracias y a una tasa indexada, acorde con las condiciones evidenciadas
históricamente.
Cumplimiento al indicador de Ley 617 de 20008. Zipaquirá está
clasificado como municipio de segunda categoría, por lo que sus gastos
de funcionamiento no deben exceder el 70% de los Ingresos Corrientes
de Libre Destinación (ICLD).
Al respecto, al cierre de 2018, los ICLD ascendieron a $48.579
millones, con un crecimiento anual de 10,54%, favorecidos por el
incremento permanentemente de los ingresos propios. Por su parte, los
gastos de funcionamiento totalizaron $19.709 millones (+13,78%), con
lo cual el indicador de Ley 617 se ubicó en 40,57%, nivel en mejor
posición que el promedio evidenciado entre 2014 – 2017 (44,77%), así
como con una amplia brecha respecto al límite normativo.
Para septiembre de 2019, los ICLD ascendieron a $41.888 millones,
mientras que los gastos de funcionamiento cerraron en $16.391
millones. De esta manera, la Calificadora estima que dichos ingresos
mantendrán su tendencia creciente, acorde con las proyecciones
asociadas al fortalecimiento en la generación de recursos propios.
8 Gastos de funcionamiento / Ingresos Corrientes de Libre Destinación.
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Cumplimiento a los indicadores de Ley 358 de 1997. Se destaca el
adecuado cumplimiento de los indicadores de solvencia9 y
sostenibilidad10, los cuales se ubicaron en 4,25% y 25,96% al cierre de
2018, con holgadas posiciones frente a lo establecido en la norma
(40% y 80%, respectivamente).
En relación con el indicador de solvencia, este se contrajo anualmente
en 1,88 p.p., producto de la disminución en el pago de intereses (-
24,89%) y el crecimiento del ahorro operacional (+8,43%). Por su
parte, a pesar del incremento de los ingresos corrientes (+8,21%), el
mayor saldo de la deuda (+45,87%) derivó en un aumento del
indicador de sostenibilidad de 6,70 p.p. hasta 25,96%, entre 2017 y
2018.
Value and Risk pondera el cumplimiento de los indicadores de Ley,
soportado en el continuo fortalecimiento de los ingresos, acompañado
de un control del endeudamiento y gastos, en pro del ahorro
operacional. Aspectos que dan cuenta de la capacidad con la que
cuenta el Municipio para hacer frente a sus obligaciones. Si bien se
considera un nuevo endeudamiento, la Calificadora estima que el ente
territorial mantendrá las brechas de sus indicadores, respecto a los
límites establecidos, aunque con una tendencia creciente.
Capacidad de pago y perspectivas. Con el fin de determinar la
capacidad de pago del municipio de Zipaquirá, Value and Risk
elaboró escenarios de estrés, en los cuales se tensionaron los ICLD y
los gastos de funcionamiento, con el objetivo de cuantificar el
comportamiento del indicador de Ley 617/200. En este sentido, se
evidencia que este se ubicaría por debajo del límite establecido, con un
máximo de 46,70%.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, y al tener en cuenta el saldo de los créditos vigentes y la
deuda proyectada por $30.000 millones, la Calificadora elaboró
escenarios de estrés para los indicadores de Ley 358/1997. De esta
manera, estimó que los índices de solvencia y sostenibilidad
alcanzarían un máximo de 7,02% y 32,48%, en su orden, nivel inferior
a los límites exigidos.
9 Intereses / ahorro operacional. El ahorro operacional es calculado por la Calificadora como
la diferencia entre los ICLD y los gastos de funcionamiento reportados por el Municipio. 10 Saldo de la deuda / ingresos corrientes.
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Del mismo modo y bajo estos escenarios, la cobertura del servicio de
la deuda con respecto al superávit primario11 se ubicaría en un mínimo
de 11,11x, con un promedio de 13,21x para el periodo 2020 – 2023,
niveles que reflejan una suficiente y adecuada sostenibilidad, así como
su capacidad de pago, en línea con la calificación asignada.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Contingencias y pasivo pensional. De acuerdo con la información
suministrada, a septiembre de 2019, cursaban 58 procesos en contra del
Municipio, cuyas pretensiones ascendían a $757.251 millones. De
estos, por cuantía, el 97,47% estaban catalogados con una baja
probabilidad de fallo en contra y solo el 2,46% en posible. Al respecto,
el principal proceso (92,44%) corresponde a una acción de grupo
asociada a reclamaciones relacionadas a depósitos realizados por los
habitantes en captadoras ilegales de dinero. Si bien, la Calificadora
tiene en cuenta la baja probabilidad de fallo de dicho proceso,
considera que, Zipaquirá registra un perfil de riesgo legal moderado,
pues su eventual materialización comprometería significativamente su
estructura financiera.
De otra parte, según el último cálculo actuarial realizado en 2018, el
pasivo pensional del ente territorial ascendió a $62.981 millones,
mientras que los aportes al Fonpet12, a la fecha de análisis, reflejan una
cobertura de 67,34%, nivel inferior al establecido en la norma (125%).
Por ello, la Calificadora estará atenta a la evolución en el mediano
plazo de dichas obligaciones, para así verificar el cumplimiento de los
compromisos, dentro en los tiempos establecidos.
11 Superávit total + gastos de capital - recursos de crédito. 12 Fondo Nacional de Pensiones Territoriales.
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Zipaquirá se beneficia de su ubicación estratégica
en la Sabana Centro del departamento de
Cundinamarca, lo que favorece la consolidación de
su principal fuente de desarrollo económico y
social: el turismo.
De esta forma, en los últimos años, el Municipio ha
orientado sus esfuerzos a impulsar los principales
atractivos turísticos, así como en su diversificación,
conforme a la explotación de diversos estamentos
deportivos, ecológicos y culturales, entre otros,
según los objetivos del último plan de desarrollo.
Es así como, en la Catedral de Sal, su principal
ícono, realizó inversiones destinadas a ampliar la
oferta de valor para sus visitantes.
Asimismo, dada su cercanía a la ciudad de Bogotá,
y los polos de desarrollo de la Sabana, se evidencia
un importante crecimiento de proyectos
urbanísticos, aspecto que contribuye al crecimiento
de la población, la cual, según estimaciones del
DANE, alcanzará los 130.432 habitantes al cierre
de 2019.
Si bien, dicha dinámica contribuye al
fortalecimiento de las rentas tributarias del
Municipio, también implican esfuerzos en materia
social. Al respecto, Value and Risk pondera que,
según el último censo, realizado en 2018, el
indicador de NBI se ubicó en 3,11%, nivel inferior
al promedio nacional (14,13%) y departamental
(6,26%), en el que se destaca el componente el
componente de servicios (0,07%) y personas en
miseria (0,15%), con importantes brechas frente al
promedio nacional.
En línea con lo anterior, la Calificadora destaca las
gestiones adelantadas por el ente territorial,
destinadas a fortalecer la cobertura de salud
pública. De esta manera, se resalta, dentro de los
más significativos, la ejecución, puesta en marcha
y entrega del nuevo Hospital Regional de
Zipaquirá, cuya inversión estimada alcanzó los
$42.904 millones, recursos que fueron
cofinanciados por el Departamento y el Ministerio
de Protección Social.
De otro lado, el sistema de control interno se
fundamenta en los principios y metodologías
establecidas en el Modelo Integrado de Planeación
y Gestión (MIPG) y en el MECI13. Las
calificaciones en la vigencia 2018 fueron de 73,63
para el Índice de Desempeño Institucional y 73,84
para el de Control Interno, que lo sitúan en el
octavo y onceavo lugar, dentro de los 116
municipios de Cundinamarca. Aspectos que
reflejan un sistema sólido y en mejora continua.
Cabe anotar que el Municipio cuenta con diferentes
entidades del sector descentralizado, entre las que
se destacan: la Empresa de Acueducto y
Alcantarillado, la Catedral de Sal, el Instituto
Municipal de Cultura, Recreación y Deporte, el
Frigorífico y Plaza de Ferias. Conforme a la
información reportada, este último registró un
importante fortalecimiento de sus finanzas en los
últimos años, mientras que las demás entidades se
han caracterizado por su adecuada situación
financiera y presupuestal. Sin embargo, la
Calificadora continuará atenta a su evolución con
el objeto de evidenciar el impacto de estas
entidades dentro de las finanzas del ente territorial.
El Plan de Desarrollo municipal, denominado
“Zipaquirá Nuestra”, está estructurado bajo seis
ejes estratégicos: 1) seguridad, convivencia justicia
y democracia; 2) movilidad social, nada más
importante que la gente; 3) competitividad y
estructura, una ciudad dinámica y visionaria; 4)
nuestro futuro, la transformación del campo; 5)
crecimiento verde, un ambiente de todos y 6) un
gobierno bonito, un alcalde para la gente.
La inversión cuatrienal estaba programada en
$427.118 millones, de los cuales $374.673
millones serían financiados con recursos propios y
$52.445 millones provenían de gestión ante
entidades públicas y privadas, además de recursos
de crédito.
Al cierre de 2018, el Plan registró un avance físico
acumulado de 82%, mientras que el total de
recursos utilizados durante los tres primeros años
de ejecución ascendieron a $467.000 millones,
significativamente superior a lo estimado para todo
el cuatrienio. Al respecto, se pondera la activa
gestión de recursos de terceros, los cuales han
13 Modelo estándar de control interno.
PLAN DE DESARROLLO: EVOLUCIÓN Y
PERSPECTIVAS
POSICIONAMIENTO SOCIAL,
ECONÓMICO Y ESTRATÉGICO
FIDUCIARIAS
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ENTIDADES TERRITORIALES
implicado una apropiación de recursos cercanos a
los $267.000 millones.
Fortalezas
Ubicación geográfica estratégica, favorecida
por la cercanía con Bogotá, que conlleva a un
crecimiento poblacional, económico y
turístico.
Destacable cumplimiento presupuestal,
especialmente de rentas propias, lo que
favorece su autonomía fiscal.
Holgado cumplimiento de los indicadores de
Ley 617/2000 y 358/1997.
Adecuada posición de liquidez, que le ha
permitido cumplir con sus obligaciones en el
corto plazo.
Indicador de desempeño fiscal e integral, con
puntajes sobresalientes frente a sus
comparables.
Crecimiento sostenido de los ingresos de libre
destinación para apalancar los diferentes
proyectos plasmados en el Plan de Desarrollo
y cumplir con el servicio de la deuda
proyectado.
Desarrollo de convenios con diferentes
entidades a fin de fortalecer los procesos de
evasión y elusión, especialmente en el
impuesto de industria y comercio.
Fortalecimiento continuo de los mecanismos
de fiscalización, seguimiento y control de
tributos que contribuyen al desempeño
financiero del Municipio.
Importante apoyo del nivel departamental para
la cofinanciación de proyectos estratégicos.
Apropiada gestión de recursos con terceros, en
beneficio de su desarrollo social y económico.
Adecuados mecanismos de seguimiento y
evaluación de las metas del Plan de Desarrollo.
Fortalecimiento permanente de los indicadores
de gestión administrativa, control interno y
desempeño institucional.
Retos
Fortalecer de manera continua la generación
de ingresos propios, con el fin de disminuir la
dependencia a las transferencias y así lograr
una mayor autonomía en la planeación y
ejecución de proyectos de inversión.
Culminar la actualización catastral y
modificación del Plan de Ordenamiento
Territorial, a fin de fortalecer continuamente
sus ingresos tributarios.
Mantener las estrategias de optimización y
control de gastos, bajo los parámetros de Ley y
en beneficio de sus indicadores.
Dar continuidad al incremento de los niveles
de cobertura de pasivo pensional.
Fortalecer los mecanismos de defensa judicial,
con el propósito de reducir los impactos de la
materialización de los pasivos contingentes.
Presupuesto. Para 2019, el presupuesto de
Zipaquirá ascendió a $202.161 millones, de los
cuales, a septiembre, recaudó el 79,20% en
ingresos y comprometió el 74,18% en gastos, lo
que conllevó a un superávit presupuestal de
$10.141 millones.
Lo anterior, producto de la dinámica de los
ingresos tributarios (101,64%), de los que
sobresalen industria y comercio, predial y
estampillas, cuyas ejecuciones se ubicaron en
109,36%, 102,22% y 102,37%, en su orden.
De otro lado, los ingresos por transferencias
registraron una apropiación de 73,75%, enfocados
a inversión (73,82%) y funcionamiento (72,44%).
Los recursos de capital, por su parte, se ejecutaron
en 62,76%, nivel inferior al promedio del
quinquenio anterior (85,33%), acorde con la deuda
estimada a la fecha de análisis, la cual no se
desembolsó.
Fuente: Consolidador de Hacienda y Crédito Público.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Por su parte, la dinámica presupuestal de los gastos
estuvo determinada por los relacionados con
inversión (75,34%), focalizados principalmente en
recurso humano (75,88%) e infraestructura
(70,83%). Los compromisos para funcionamiento y
FORTALEZAS Y RETOS
SITUACIÓN FINANCIERA
FIDUCIARIAS
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Revisión Anual – Diciembre de 2019
ENTIDADES TERRITORIALES
de capital alcanzaron 71,66% y 57,56%
respectivamente, dada la dinámica de los gastos
generales (77,45%) y de personal (72,80%), así
como la amortización de los créditos vigentes.
Ingreso. A septiembre de 2019, los ingresos
recaudados por el Municipio alcanzaron $160.106
millones, con un crecimiento interanual de 7,64%,
favorecidos por la dinámica de las transferencias
(+12,59%), principal componente del agregado con
una participación de 37,77%, seguidos de los
ingresos tributarios (+3,95%, 31,20%) y de capital
(-9,31%, 18,10%).
Fuente: Consolidador de Hacienda y Crédito Público.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Los ingresos tributarios totalizaron $49.961
millones, de los cuales destaca la evolución de las
rentas: predial (+15,63%), estampillas (+214,97%)
y sobretasa a la gasolina (+5,66%), rubros que, en
conjunto, representaron el 54,16% y compensaron
la disminución de los recursos por industria y
comercio (-11,87%) y otros impuestos14 (-53,53%),
los cuales participaron con el 22,39% y 7,95% del
total, respectivamente.
Predial 40,34%
Industria y comercio 22,39%
Sobretasa a la gasolina
5,94%Estampillas
7,88%
Avisos y tableros2,59%
Contribución de 5% sobre contratos
5,50%Alumbrado público
6,26%
Sobretasa bomberil 1,14%
Otros impuestos7,95%
COMPOSICIÓN INGRESOS TRIBUTARIOS SEP-19
Fuente: Consolidador de Hacienda y Crédito Público.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
Lo anterior, teniendo en cuenta que, durante 2018,
con ocasión de los procesos de fiscalización y
14 Impactados por delineación que disminuyó 54,88%.
nueva aplicación de tarifas, dada la actualización
del estatuto tributario, se evidenció un crecimiento
atípico en las rentas de industria y comercio,
mientras que, por la actualización del POT (en
proceso) hubo una menor dinámica de los
proyectos urbanísticos, los cuales presentaron un
importante auge en 2017 y 2018. Para el ente
territorial dichos proyectos se reactivarán una vez
se apruebe el nuevo POT y se redefinan los nuevos
proyectos del Plan de Desarrollo 2020 – 2023.
Gastos e inversión social. Entre septiembre de
2018 y 2019, los gastos de Zipaquirá crecieron
24,55% hasta ubicarse en $149.965 millones. Estos
se concentran en inversión (84,95%), seguidos de
los de funcionamiento (12%) y gastos de capital
(3,06%). En opinión de Value and Risk, su
dinámica fue acorde con lo estimado para el último
año de gobierno de la actual administración.
Respecto a los de inversión, se resalta el
incremento de 28% en los compromisos, dado la
ejecución de los programas del Plan de Desarrollo,
principalmente, los relacionados con
infraestructura que de $19.454 millones en sep-19,
ascendió a $40.841 millones. Al igual que, los
gastos de inversión por recursos humano (+8,58%),
que abarcaron el 45,66% del agregado.
Por su parte, los gastos de funcionamiento,
crecieron 12,04% hasta $17.990 millones,
impulsados por los de personal (+14,62%),
principal rubro del componente (62,81%).
Finalmente, los gastos de capital descendieron
5,03% hasta $4.582 millones, gracias a la
renegociación de las condiciones de los créditos
que conllevaron a ahorros frente al año anterior
(amortización: -3,03%, intereses: -13,11%).
Fuente: Consolidador de Hacienda y Crédito Público.
Cálculos: Value and Risk Rating S.A.
ENTIDADES TERRITORIALES
11
EJECUCIONES PRESUPUESTALES DEL MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ
DE 2014 A SEPTIEMBRE DE 2019
2014P 2014 % 2015P 2015 % 2016P 2016 % 2017P 2017 % Sep 18P Sep 18 % 2018P 2018 % Sep 19P Sep 19 %
TOTAL INGRESOS 149.154.278 136.882.775 91,77% 145.478.382 148.295.427 101,94% 133.723.884 138.984.450 103,93% 160.849.489 158.364.306 98,45% 193.725.553 148.736.942 76,78% 194.937.911 184.931.315 94,87% 202.160.572 160.105.548 79,20%
TRIBUTARIOS 29.402.979 32.457.465 110,39% 37.748.232 41.464.533 109,84% 38.265.095 41.281.363 107,88% 39.809.829 45.438.044 114,14% 42.778.849 48.063.378 112,35% 43.464.899 53.791.534 123,76% 49.155.034 49.960.694 101,64%
Predial 15.131.013 16.134.790 106,63% 17.645.395 17.773.037 100,72% 18.834.329 18.800.952 99,82% 17.481.813 18.801.209 107,55% 18.742.309 17.431.751 93,01% 18.742.309 18.572.647 99,09% 19.718.022 20.156.394 102,22%
Industria y comercio 5.162.491 5.379.851 104,21% 5.758.304 6.271.909 108,92% 6.344.154 7.060.105 111,29% 8.455.980 8.791.785 103,97% 8.713.595 12.695.451 145,70% 8.713.595 13.390.211 153,67% 10.230.626 11.188.078 109,36%
Sobretasa a la gasolina 3.142.711 3.143.143 100,01% 3.236.992 3.419.346 105,63% 3.379.490 3.466.261 102,57% 3.514.669 3.549.672 101,00% 3.297.186 2.806.595 85,12% 3.297.186 3.776.336 114,53% 3.656.162 2.965.511 81,11%
Estampillas 419.625 611.899 145,82% 752.170 1.727.971 229,73% 833.512 1.733.921 208,03% 946.853 1.512.980 159,79% 1.809.836 1.250.654 69,10% 1.809.836 1.987.584 109,82% 3.847.968 3.939.239 102,37%
Avisos y tableros 612.898 655.482 106,95% 723.377 781.815 108,08% 773.493 859.888 111,17% 804.433 875.671 108,86% 917.039 1.296.626 141,39% 917.039 1.310.702 142,93% 910.698 1.291.535 141,82%
Contribución de 5% sobre contratos 615.473 757.867 123,14% 805.258 1.282.770 159,30% 526.591 643.471 122,20% 547.654 324.671 59,28% 750.000 382.998 51,07% 750.000 531.273 70,84% 2.559.000 2.749.493 107,44%
Alumbrado público 1.693.294 2.110.211 124,62% 2.293.518 1.706.740 74,42% 2.528.888 2.537.863 100,35% 3.003.092 3.194.165 106,36% 3.510.928 2.930.487 83,47% 3.510.928 3.879.575 110,50% 2.554.994 3.128.121 122,43%
Sobretasa bomberil 220.942 393.548 178,12% 569.484 460.922 80,94% 459.224 521.781 113,62% 477.593 594.319 124,44% 623.103 721.986 115,87% 623.103 740.520 118,84% 432.172 571.032 132,13%
Otros impuestos 2.404.532 3.270.675 136,02% 5.963.734 8.040.021 134,82% 4.585.414 5.657.122 123,37% 4.577.742 7.793.572 170,25% 4.414.854 8.546.829 193,59% 5.100.904 9.602.687 188,25% 5.245.391 3.971.290 75,71%
NO TRIBUTARIOS 12.665.835 13.397.027 105,77% 16.563.504 14.669.613 88,57% 17.415.431 17.429.908 100,08% 19.772.427 22.488.186 113,74% 20.213.177 15.002.015 74,22% 20.214.397 20.649.206 102,15% 24.828.370 20.685.532 83,31%
TRANSFERENCIAS 63.015.741 59.355.104 94,19% 66.532.182 67.766.654 101,86% 61.710.101 61.745.575 100,06% 65.282.251 65.083.701 99,70% 80.860.190 53.711.331 66,42% 81.250.403 74.558.743 91,76% 81.997.424 60.475.608 73,75%
Funcionamiento 9.059.734 9.074.681 100,16% 3.250.625 3.305.293 101,68% 3.263.019 3.261.251 99,95% 3.432.015 3.487.366 101,61% 3.401.668 2.756.269 81,03% 3.451.576 3.561.597 103,19% 4.205.822 3.046.855 72,44%
Transferencias para la inversion 53.956.006 50.280.422 93,19% 63.281.557 64.461.362 101,86% 58.447.082 58.484.324 100,06% 61.850.235 61.596.335 99,59% 77.458.522 50.955.062 65,78% 77.798.827 70.997.146 91,26% 77.791.602 57.428.753 73,82%
INGRESOS DE CAPITAL 44.069.723 31.673.179 71,87% 24.634.463 24.394.627 99,03% 16.333.257 18.527.604 113,43% 35.984.983 25.354.376 70,46% 49.873.337 31.960.219 64,08% 50.008.211 35.931.832 71,85% 46.179.745 28.983.714 62,76%
Recursos de credito 11.000.000 1.500.000 13,64% N.A. 398.196 398.196 100,00% 14.900.000 0,00% 23.005.017 4.500.000 19,56% 23.005.017 8.128.000 35,33% 14.209.902 0 0,00%
Otros recursos de capital 33.069.723 30.173.179 91,24% 24.634.463 24.394.627 99,03% 15.935.062 18.129.408 113,77% 21.084.983 25.354.376 120,25% 26.868.320 27.460.219 102,20% 27.003.194 27.803.832 102,96% 31.969.842 28.983.714 90,66%
TOTAL GASTOS 149.154.278 131.647.098 88,26% 145.478.382 132.089.613 90,80% 133.723.884 117.392.280 87,79% 160.849.489 140.794.888 87,53% 193.725.553 120.406.234 62,15% 194.937.911 161.950.328 83,08% 202.160.572 149.964.930 74,18%
FUNCIONAMIENTO 19.107.816 17.263.733 90,35% 20.113.870 18.305.127 91,01% 21.272.302 19.604.635 92,16% 20.807.957 19.323.095 92,86% 24.030.399 16.056.365 66,82% 24.031.619 21.798.153 90,71% 25.103.738 17.989.700 71,66%
Gastos de personal 9.532.003 8.906.489 93,44% 11.547.873 10.209.913 88,41% 11.789.786 10.489.326 88,97% 13.265.962 12.190.227 91,89% 14.829.300 9.856.998 66,47% 14.770.554 13.531.004 91,61% 15.519.073 11.298.495 72,80%
Gastos generales 1.977.147 1.879.680 95,07% 2.113.423 1.791.375 84,76% 2.390.420 2.273.161 95,09% 2.355.147 2.121.912 90,10% 3.241.707 2.536.516 78,25% 3.300.453 2.976.409 90,18% 3.603.840 2.791.234 77,45%
Transferencias corrientes 7.598.666 6.477.564 85,25% 6.452.574 6.303.838 97,69% 7.092.096 6.842.148 96,48% 5.186.848 5.010.956 96,61% 5.959.392 3.662.851 61,46% 5.960.612 5.290.739 88,76% 5.980.824 3.899.972 65,21%
INVERSION 123.766.462 109.039.958 88,10% 119.220.430 107.830.139 90,45% 105.030.137 90.384.357 86,06% 131.768.196 113.923.602 86,46% 163.169.673 99.524.935 60,99% 164.380.811 133.768.476 81,38% 169.096.835 127.393.201 75,34%
GASTOS DE CAPITAL 6.280.000 5.343.407 85,09% 6.144.082 5.954.348 96,91% 7.421.446 7.403.289 99,76% 8.273.336 7.548.191 91,24% 6.525.481 4.824.934 73,94% 6.525.481 6.383.698 97,83% 7.960.000 4.582.029 57,56%
Amortizacion 6.280.000 5.343.407 85,09% 4.872.030 4.707.401 96,62% 5.399.176 5.393.222 99,89% 6.271.111 5.915.091 94,32% 5.110.502 3.867.701 75,68% 5.270.502 5.157.037 97,85% 5.360.000 3.750.319 69,97%
Intereses 1.272.052 1.246.947 98,03% 2.022.270 2.010.067 99,40% 2.002.225 1.633.101 81,56% 1.414.979 957.233 67,65% 1.254.979 1.226.662 97,74% 2.600.000 831.710 31,99%
SUPERÁVIT O DÉFICIT TOTAL 0 5.235.677 0 16.205.813 0 21.592.170 0 17.569.418 0 28.330.708 0 22.980.987 0 10.140.619
ENTIDADES TERRITORIALES
12
PRINCIPALES INDICADORES DEL MUNICIPIO DE ZIPAQUIRÁ DE 2014 A 2018 (CIFRAS EN MILES DE PESOS)
Ley 617 / 2000 2014 2015 2016 2017 2018
Ingresos corrientes de libre destinación (ICLD) 31.586.521 39.028.857 39.372.114 43.948.486 48.578.547
Gastos de funcionamiento 15.640.848 17.408.579 17.924.850 17.322.608 19.709.075
G. Funcionamiento / ICLD 49,52% 44,60% 45,53% 39,42% 40,57%
Límite Regulatorio 70,00% 70,00% 70,00% 70,00% 70,00%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Ley 358 / 1997 2014 2015 2016 2017 2018
Ahorro operacional 15.945.673 21.620.278 21.447.263 26.625.878 28.869.471
Intereses 0 1.246.947 2.010.067 1.633.101 1.226.662
Solvencia 0,00% 5,77% 9,37% 6,13% 4,25%
Límite (semáforo verde) 40,00% 40,00% 40,00% 40,00% 40,00%
Límite (semáforo amarillo) 60,00% 60,00% 60,00% 60,00% 60,00%
Semáforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Saldo Deuda 19.489.782 27.559.566 22.201.596 16.286.506 23.757.469
Ingresos Corrientes 51.370.180 63.193.673 68.433.869 84.573.814 91.515.760
Sostenibilidad 37,94% 43,61% 32,44% 19,26% 25,96%
Límite (semáforo verde) 80,00% 80,00% 80,00% 80,00% 80,00%
Semaforo VERDE VERDE VERDE VERDE VERDE
Sostenibilidad (ICLD) 61,70% 70,61% 56,39% 37,06% 48,91%
Otros Indicadores 2014 2015 2016 2017 2018
Numero de habitantes (DANE) 120.312 122.347 124.376 126.409 130.432
Ingresos tributarios 32.457.465 41.464.533 41.281.363 45.438.044 53.791.534
Eficiencia Fiscal 270 339 332 359 412
Gastos de inversion 109.039.958 107.830.139 90.384.357 113.923.602 133.768.476
Eficiencia Administrativa (por inversion RP) 906 881 727 901 1.026
Eficiencia Administrativa (por Funcionamiento) 130 142 144 137 151
Servicio de deuda 5.343.407 5.954.348 7.403.289 7.548.191 6.383.698
Ingresos totales 136.882.775 148.295.427 138.984.450 158.364.306 184.931.315
Magnitud de la deuda publica 14,24% 18,58% 15,97% 10,28% 12,85%
% Ingresos transferencias 43,36% 45,70% 44,43% 41,10% 40,32%
Ingresos tributarios/Ingresos totales 23,71% 27,96% 29,70% 28,69% 29,09%
Capacidad de ahorro 50,48% 55,40% 54,47% 60,58% 59,43%
Superavit primario 9.079.084 22.160.162 28.597.263 25.117.609 21.236.686
PRINCIPALES INDICADORES
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