resultados do terceiro trimestre de 2007
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TIM Participações S.A.
Resultados do 3T07
17 de novembro de 2007
Destaq esDestaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
2
InovaçãoBase de Clientes
Posicionamento Inovador no Mercado
Acelerando a convergência
Inovação Base de Clientes
“TIM WEB”“TIM Mais Completo”Melhoria do mix de clientes : 22,6% de linhas pós-
Crescimento Contínuo no Segmento de Valor
“TIM Casa Flex” (pré-pago e pós-pago)..... e inovando
Lançamento do Plano, a marca “low-ARPU da TIM
, ppagas (+ 2,1 p.p. ano-a-ano)29,8% de market share no segmento pós-pago Crescimento de 41,4% ano-a-ano no segmento corporativo
Marca TIM Reconhecida Sólidos resultados orgânicos
“Top of Mind” pelo 3o. ano consecutivo, como a operadora de telefonia móvel mais lembrada*A 1ª escolha entre as operadoras móveis, de acordo com recentes pesquisas independentesR h id “E M i Ad i d ” **
Contínuo crescimento da receita líquida de serviçosSólido crescimento da receita de VASARPU acima da média do mercadoBaixo ágio pago na aquisição de freqüências do
SMP l ã í i
Qualidade Crescimento Sustentável
Reconhecida como a “Empresa Mais Admirada” ** SMP em relação ao preço mínimo
* Segundo pesquisa do Instituto Datafolha ** Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital
3
Segundo pesquisa da TNS InterScience/Carta Capital
Destaques
Desempenho do Mercado
Estratégia ComercialEstratégia Comercial
D h Fi iDesempenho Financeiro
4
Sólido Crescimento do MercadoLinhas Totais (milhões) e Taxa de Penetração Evolução da Participação de Mercado
56 4%
59,4% -1,9 pp-2,2 MM de linhas
-4,9 pp-4,7 MM de linhas
Crescimentodas linhasAno-a-Ano
+8,2 p.p.
+17,6%95,9 99,9 102,2 106,7 112,851,2% 53,2% 54,2% 56,4%
PrimeiroPlayer
30,0%
25 1%
27,8%
25,9%+16,4%
24,1 25,4 26,3 27,5 29,2 +21,1% TerceiroPlayer
25,1%
23,1%
5,9%
24,8%
+1,1 pp+2,0 pp
TIMTaxa de PenetraçãoConcorrentes
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
, pp+1,2 MM de linhas
,0 pp+1,9 MM de linhas
Aumento da competitividade no mercadoAumento da penetração em classes de baixa renda
Contínuo aumento do market share
5Fonte: ANATEL e informações da Companhia.
Crescimento com Valor
Liderança no Segmento Pós-Pago
Participação de Mercado da TIM
Abordagem Segmentada
Mix do Pós-Pagop çTIM
Mercado
Pós-Pago
Total
22,6%
19,3% 19,6%20,5%26,8%
29,8%
25,1%25,9%
Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mi d Pó P Adi õ Lí id
ConcorrentesPré-Pago 18,8% 18,6%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
24,7% 24,9%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Participação de mercado da TIM nas Adições Líquidas Mix do Pós-Pago nas Adições LíquidasTIM
Mercado
32,4%
20,2% 21,0%22,2% 23,6%26,0% 27,6%
41,5% 42,7%
Total
Pós-Pago
11,4%16,6%
15,1%
3T06 4T06 1T07 2T07 3T07
Concorrentes
2T07 3T07
Pré-Pago
Total
6Fonte: ANATEL / Informações da Companhia / Press Releases dos concorrentes.
D tDestaques
Desempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
7
Ofertas ConvergentesConvergência: Foco nas Necessidades Globais de Comunicação do Cliente
TIM Casa Flex (Pós-pago e Pré-Pago)O melhor da telefonia celular com a conveniência da telefonia
fixa2 números (fixo + móvel) = 1 SIMCard em qualquer aparelho
GSMTarifas competitivas para ligações fixas locais dentro da área
de registro (home zone)Não exige a contratação de um plano de voz móvel
TIM Mais Completo TIM WEB (Solução de Acesso à Internet)
Não exige a contratação de um plano de voz móvelReduzida barreira de entrada em termos de preço (R$29,90 –
pós-pago; R$9,90 – pré-pago)
TIM Mais CompletoPacote de comunicação completo
que combina:• Ligações Móveis (200 min) • Ligações Fixas na área de registro (200 min+ 40 min LD)
Pacotes de dados - InternetAcesso à internet através de PC
ou notebookSubstituição do acesso discado
TIM WEB (Solução de Acesso à Internet)
min+ 40 min LD) • Acesso à Internet (250 MB + 60 MMS + 60 SMS + Modem USB)
Interface USB – Aparelho Plug and Play
8
Telefonia Móvel: Inovação ContínuaEstímulo ao Uso Através de Promoções
Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra-rede para pré-pagosEstimulando
t áfi
Foco no conceito de “Comunidade”
► Respondendo à agressividade dos concorrentes através da contínua melhoria das ofertas.
Tarifa de 7 centavos: ligações locais intra rede para pré pagosTarifa Zero: ligações intra-rede gratuitas para pós-pagostráfico
intra-rede
Foco na retenção dos clientesP ã ► Quem tem TIM tem Mais: Iniciativa pró-ativa no sentido de
fidelizar os clientes pré-pagos ► Bônus em minutos de acordo com o tempo do cliente na base► Proteção da base de clientes e antecipação à implementação da portabilidade númerica
Promoção de Fidelizaçãode Pré-Pagos
9
Liderança na Telefonia Móvel: Inovação Contínua do VASFoco no Desenvolvimento dos Conteúdos e Soluções Móveis
I f t i tInfotainment Soluções de Escritório MóvelMaior portfolio de Smartphones :
BlackBerry, Windows Mobile, Symbian e Palm
Maior cobertura da rede de dadosMaior cobertura da rede de dadosOfertas inovadoras de BlackBerry(Ex.: Pague conforne o uso)
Expansão do portfolio com conteúdo relevante:
SMS Tones da Warner MusicNovo canal A2P: G1 e O Globo (Globo) ,Veja (Abril)
Parceria estratégica com a MicrosoftE f i i út
Leilão Reverso Móvel com canais de TV
Esforços comerciais mútuos
Foco nas soluções Windows Mobile: incentivo à conveniência e ao tráfego
Treinamento da força de vendas
Campanhas de incentivo nos pontos de venda
e-mail remotoNavegação na internetMensagens instantâneas
Soluções Corporativas de Co-marcas paraGrandes ContasPequenas e Médias Empresas
10* TIM Brasil 400
Preparando-se para o futuro: Expandindo o Mercado de AtuaçãoLançamento de uma oferta pré-paga inovadora
Novo modelo de negócios caracterizado pela redução do custo de propriedade
Micro-recargas de R$1, R$3 e R$5T if i l 3 ú TIM é l i d ú fi 5 i t
Plano 1
Redução Tarifa especial para 3 números TIM pré-selecionados ou números fixos: 5 minutos por apenas R$1Promoção exclusiva: SMS gratuito para cada ligação efetuadaCrédito especial: a TIM empresta R$3 quando acaba o crédito do usuárioOferta do “Chip Only”: reduz o custo de propriedade
Redução do Custo dePropriedade
p y p p
EstruturaCartão de Recarga “5 em 1”
Aumento daEstrutura
de Custo
Inovadora
Aumento da utilização de
canais de vendas alternativos
11
Expandindo as ofertas convergentes
Desempenho do Custo de Aquisição
R$
Tri a Tri Ano a Ano
Crescimento Evolução do SAC Ano a Ano
Melhora da eficiência do SAC:
-12%+14%
Tri a Tri Ano a Ano
113129
146
Melhora da eficiência do SAC:
Redução do SAC em 12%, na comparação ano-a-ano. Aumento de 33,2% na base de pós-pagos, versus 21,1% na base total de clientes.
65% 60%
70%
ComissõesSubsídiosFISTEL
Evolução do SAC Tri a Tri
E f i i i t d i
versus 21,1% na base total de clientes.
35% 40%
30% ComodatoPublicidadeOutros
Esforços comerciais para introduzir o novo conceito de ofertas convergentes
Aumento dos esforços de promoções e publicidade
3T06 2T07 3T07Outros
Custos Diretos Custos Indiretos
Treinamento do pessoal de call-center, canais e força de vendasAumento do estoque
12
Melhorando a qualidade da cobertura nacional
Aquisição das Freqüências do SMP
Aquisição realizada em linha com o nosso plano t té i t d i t t d id destratégico tendo em vista o aumento da capacidade
da rede, tendo em vista o crescente lançamento de planos e serviços convergentes:
Frequências adquiridasFrequências adquiridas
900 Mhz: Interior de SP, RJ, ES, RS, Regiões Centro-Oeste e Norte1.8 Ghz: São Paulo e Rio de Janeiro
Preço Total Pro-rata Pago: ~R$ 50 MM
Ágio Pago:TIM 9,9%,Média do leilão (todas as Operadoras) 21,4%
DestaquesDestaques
D h d M dDesempenho do Mercado
Estratégia Comercial
Desempenho Financeiro
14
Evolução da Receita Líquida TotalR$ MM
Sólido Crescimento da Receita Líquida de Serviços
Contínuo aumento da receita de serviços:Contínuo aumento da receita de serviços:MOU estável devido às promoções de tráfego
intra-redeARPU estável apesar do forte crescimento da base de clientes91%
3.1632.720 +16,3%
+20,2%
Crescimento YoY
Evolução das receitas de aparelhos Aumento das vendas de aparelhos mais sofisticadosF tí d d “TIMChi O l ”
88%
12% 9%3T06 3T07
,
-12,3%
Foco contínuo na venda do “TIMChip Only”
Evolução do ARPUVAS: crescimento dos serviços inovadores
3T06 3T07
ARPU Estável
Receita Líquida de Serviços Receita Líquida de Aparelhos
R$ MM VAS: crescimento dos serviços inovadores
34,4 34,0
ARPU Estável
7,9%152
R$ 227
+49%Aumento de 101% de serviços
Manutenção do ARPU acima do mercado
3T06 3T073T06 3T07
6,3%inovadores, na comparação anual
15
Manutenção do ARPU acima do mercado Receita Líquida de VAS % da Receita Líquida de Serviços
Contínua Expansão da Margem de EBITDA Orgânica
3T07
3T07Divulgado(R$ MM)
Receita de Aparelhos -R$55 milhões
DivulgadoX
Ajustado3T07
Ajustado*3T06
( pro-forma)
ReceitaLíquida 3.163 3.218
Baixa do Contas a ReceberO valor da dedução na receita se refere a clientes ativos com contratos de parcelamento expirados. Decisão de não cobrar em linha com estratégia de retenção
2.720YoY +18,3%
547EBITDA 721 Inadimplência - R$119 milhões
cobrar, em linha com estratégia de retenção.
Baixa do Contas a ReceberO valor registrado como “inadimplência” se
Impacto Total da Baixa do Contas a Receber
+R$173 mln
575YoY +25,3%
Margemde EBITDA 17,3% 22,4%
O valor registrado como inadimplência se refere a clientes inativos, com remota probabilidade de cobrança.21,1%
Confirmando nossa meta estimada para 2007
*Excluindo impacto não recorrente 16
Inadimplência não recorrente: Baixa extraordinária do Contas a Receber
Introdução de i t d
► Unificação do sistema e procedimentos de controle destacou descompasso entre novo sistema de
crédito e cobrança no
3T07
cobrança de vendas de aparelhos parceladas e contabilização do contas a receber► Novo sistema aperfeiçoa o gerenciamento do contas a receber e a flexibilidade dos procedimentos de cobrança, evitando situações similares futuras
% Inadimplência sobre Receita Líquida de ServiçosInadimplência
275(R$ MM)
4,2%6,0%
9,6%
119
126168
275(R$ MM)Parte do impacto da baixa no Contas a Receber
5,3% 5,2% 5,0%
0,8%0,4%
5,3%
126 146 144
2212
126
3T06 2T07 3T07
% Serviços % LD (Clientes não-TIM) % Inadimplência Incremental
3Q06 2Q07 3Q07
Serviços LD (Clientes não-TIM Inadimplência Incremental
17
Meta anual confirmada, apesar de impacto não recorrenteEBITDA e Desempenho da Margem de EBITDA
R$ MMR$ MM
(181,4)
Impacto da baixa no contas a receber das vendas prceladas de aparelhos
(149,1)
( , )
(71,8)(40,2)
483,6
(53 7)720,654,7
118,6
R it d Outras
575,2 547,3(15,2) (53,7)
EBITDAEBITDA3T06
EBITDA3T07
Divulgado
Receita deServiços
Despesasde rede
DespesasComerciais
PDD CMVOutras
Despesas*Receita deAparelhos
+20,2% +22,3% +11,9% +118,2% +14,6% +6,5%-12,3% -4,9%
Deduçãona Receita
de Aparelhos
PDDincremental
EBITDA3T07
Ajustado
+25,3%Variação %Ano a Ano
Margem EBITDA 21,1%* 22,4%17,3%
+24,2% **+4,4% **
+1 3 p p ano a ano +R$ 145 3 milhões em uma base comparável
18
+1,3 p.p. ano-a-ano, +R$ 145,3 milhões em uma base comparável
* Outras despesas incluem: Despesas Gerais e Administrativas, Pessoal e Outras Receitas/Despesas Operacionais Líquidas** Exclui o impacto da baixa no contas a receber
Do EBITDA ao Resultado final
(R$ milhões) (27,9) (28,1)(0,3) 7,9 (7,7)(28,3)Δ Ano-a-Ano ( ) ( , ) ( , )( , ) , ( , )
R$ MM
( , )
547 3(569,3)
547,3
Lucro Líquido ajustado de R$51,5 milhões
(excluindo os eventos
(22,0)
(80,9) (121,8)(18 9)
não recorrentes)
EBITDA3T07
EBIT
(80,9) (121,8)(18,9)
Depreciação eAmortização
Despesa Financeira
Líquida
Impostos e Outros*
PrejuízoLíquido
19
Líquida
* Outras despesas/receitas não-operacionais
Posição Financeira LíquidaEvolução da Dívida Líquida 3T07 x 2T07 Fluxo de Caixa Líquido
2T07
R$ MM
3T07R$ MMFluxo de
Caixa Livre Operacional
Fluxo de Caixa Livre
Não Operacional
185+150
Operacional
(1.788)(47)(1.973) 232
35
85
3T073T06( )
Aumento do fluxo de caixa líquido EBITDA +547CAPEX (341)Δ Capital de Giro +26
Dívida Bruta: R$2,2 bilhões (sendo 64% de longo prazo)Custo médio anual: 11,03% a.a. no 3T07 vs. 13,9% a.a. no 3T06
Δ Capital de Giro 26
20
, ,
BackupBackup
21
Relembrando: Mudanças contábeis relativas ao 3T06
(R$ MM)
3T06 (divulgado no
3T06)
3T06 ( pro-forma)
Impacto na Receita R$26 MM
Divulgado vs Pro-forma
Receita Líquida 2.746
(R$ MM)
2.720
3T06) Impacto na Receita - R$26 MM
Descontos nas vendas de aparelhos
Os descontos nos aparelhos passaram a ser integralmente contabilizados como descontos em receita de aparelhos e não mais parcalmente
677EBITDA 575Diferimento de
Impacto no EBITDA - R$102 MM
receita de aparelhos, e não mais parcalmente alocados em despesas comerciais.
Diferimento dos subsídios de
Margem de EBITDA 24,6% 21,1%
Diferimento de subsídios
Impacto positivo+R$136MM 9M06
Diferimento de subsídios
Impacto positivo+R$34 MM 3T06
aparelhos ao segmento pós-pago
Iniciado no 3T06 e retroativo ao início de 2006. Para fins comparativos, a informação do 3T06 foi ajustada.
22
Considerações FuturasAs declarações contidas nessa apresentação, assim como observações feitas pelaadministração da TIM Participações S.A. (a “Companhia”, ou “TIM”) que não constituamfatos consumados, são previsões e/ou estimativas futuras envolvendo fatores que podemf C ffazer com que os resultados reais da Companhia sejam materialmente diferentes dosresultados históricos ou de quaisquer resultados expressos ou implícitos por essasprevisões e estimativas. A Companhia alerta que os usuários desta apresentação nãodevem fundamentar suas decisões de investimento nessas previsões e estimativaspfuturas, pois elas estão baseadas em suposições que podem não se materializar.
Relações com InvestidoresRelações com InvestidoresAvenida das Américas, 3434 - Bloco 01
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