ukrainian retail npl portfolios: cleaning up the balance sheet

Продажа проблемных кредитных портфелей в Украине: очистка баланса

2013

Киев, Украина

Зоя Милованова

Страница 2

Содержание

I.  Сделки с проблемными кредитами Регуляторы и суды

II.  Сделки с проблемными кредитами Нормативное регулирование

III.  Классификация сделки

IV.  Статус покупателя

V.  Юридические аспекты

VI.  Налоговые аспекты

VII.  Продажа факторинговой компании

VIII.  Продажа иной финансовой компании

IX.  Продажа ИСИ

X.  Продажа нерезиденту

XI.  Законодательные инициативы

Страница 3

I. Сделки с проблемными кредитами Регуляторы и суды

Регуляторы Госфинуслуг •  Предоставление финансовых услуг (факторинг, кредитование, др.)

НКЦБФР

•  Инвестиционные фонды

НБУ •  Банковская деятельность •  Использование иностранной валюты в Украине

•  Др. валютные аспекты Налоговые органы •  Налогообложение сделок

Суды Административные суды •  Споры с Госфинуслуг •  Налоговые споры

Суды общей юрисдикции и хозяйственные суды

•  Споры с заемщиками, поручителями и т.д.

Страница 4

II. Сделки с проблемными кредитами Нормативное регулирование

•  Гражданский кодекс Украины (ГКУ)

•  Хозяйственный кодекс Украины (ХКУ)

•  Закон «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг»

•  Лицензионные условия по предоставлению финансовых кредитов за счет привлеченных средств (Розпоряжение Госфинуслуг №4802)

•  Положение о Госреестре финучреждений (Розпоряжение Госфинуслуг № 4300)

•  Положение о предоставлении небанковским учреждениям генеральных лицензий на валютные операции (Постановление НБУ №45)

•  Закон об институтах совместного инвестирования (паевые и корпоративные инвестиционные фонды) (действующий)

•  Закон об институтах совместного инвестирования (вступает в силу с 2014 года)

Страница 5

III. Классификация сделки

Договор факторинга •  Клиент уступает право денежного требования к должнику

•  Иные права не передаются •  Фактор финансирует клиента, клиент оплачивает услугу фактора (дисконт и т.д.)

•  Гл.73 ГКУ, ст.513-517 ГКУ?

Договор уступки прав требования (цессия)

•  Уступаются права (имущественные и неимущественные), не имеющие личного характера

•  Оплата? •  Ст.512-519 ГКУ

Договор купли-продажи •  Продаются имущественные права, не имеющее личного характера

•  Неимущественные права не передаются •  Ч.2 ст.656 ГКУ, гл.54 ГКУ

Страница 6

ІV. Статус покупателя

•  Факторинговая компания

•  Иное финучреждение (кредитное учреждение, финансовая компания)

•  ИСИ (институт совместного инвестирования)

•  Нефинансовое учреждение

•  Нерезидент

•  Банк

Страница 7

V. Юридические аспекты

•  Статус покупателя (факторинговая компания, др. финансовая компания, ИСИ, др.)

•  Форма продажи (факторинг, купля-продажа, уступка)

•  Передача кредитов физических лиц?

•  Начисление процентов?

•  Оплата штрафных санкций?

•  Финансирование покупки

•  Валюта долга и платежа

•  Уступка прав по договорам обеспечения

•  Процессуальное правопреемство

•  Согласие должников и их уведомление об уступке

•  Раскрытие банковской тайны и персональной информации

Страница 8

VI. Налоговые аспекты структурирования

•  Учет налоговых последствий на уровне отдельных кредитов

•  Запрет на включение убытков от сделок в расходы

•  Трансфертное ценообразование

•  Льготный режим налогообложения инвестиционных фондов

•  НДС

•  Др. вопросы

Страница 9

VII. Продажа факторинговой компании

Форма сделки •  Договор факторинга (по форме или содержанию)

Статус покупателя и необходимые лицензии

•  Факторинговая компания

Передача кредитов физических лиц •  Распоряжение Госфинуслуг №231 •  Судебная практика

Начисление процентов •  Запрет?

Финансирование покупки •  Привлечение заемных средств возможно, если нет права на начисление процентов

Иностранная валюта долга и платежа

•  Нужна генеральная лицензия НБУ на осуществление валютных операций

•  Индивидуальная лицензия?

Требования к документации •  Договор о предоставлении финансовой услуги

Страница 10

VII. Продажа факторинговой компании

Уступка прав по договорам обеспечения

•  Риск утраты приоритетности

Процессуальное правопреемство •  Фактически невозможно

Согласие должников •  Не требуется

Уведомление должников об уступке •  Требуется

Раскрытие банковской тайны и персональной информации

•  Согласие заемщиков на использование личных данных

Налогообложение •  В разрезе отдельного кредита •  Без НДС

Страница 11

VIII. Продажа иной финансовой компании

Форма сделки •  Договор, не подпадающий под определение факторинга

Статус покупателя и необходимые лицензии

•  Финансовая компания или кредитное учреждение

Передача кредитов физических лиц

•  Возможна?

Начисление процентов •  Зависит от статуса компании и способа финансирования

Финансирование за счет привлеченных средств

•  Необходимость лицензии?

Валюта долга и платежа •  Нужна лицензия НБУ на осуществление валютных операций

Согласие должников •  Требуется, если предусмотрено условиями договора

Уведомление должников об уступке

•  Требуется

Налогообложение •  В разрезе отдельного кредита •  Без НДС?

Страница 12

IX. Продажа ИСИ

Форма сделки •  Уступка? •  Договор купли-продажи

Статус покупателя •  Венчурный фонд

Передача кредитов физических лиц •  Возможна

Начисление процентов? •  Проблематично

Иностранная валюта долга и платежа •  Лицензия НБУ на осуществление валютных операций?

Согласие должников •  Требуется, если предусмотрено условиями договора

Уведомление должников об уступке •  Требуется

Раскрытие банковской тайны и персональной информации

•  Согласие заемщиков на использование личных данных

Страница 13

X. Продажа нерезиденту

Форма сделки •  Договор купли-продажи •  Уступка •  Договор факторинга?

Передача кредитов физических лиц? •  Проблемно с практической точки зрения

Регистрация в НБУ? •  По каждому кредиту

Начисление процентов? •  Ограничение процентной ставки

Иностранная валюта долга и платежа •  Лицензия не нужна

Украинская валюта долга и платежа •  Невозможно?

Процессуальное правопреемство •  Фактически невозможно

Согласие должников •  Фактически требуется

Уведомление должников об уступке •  Требуется

Раскрытие банковской тайны и персональной информации

•  Согласие заемщиков на использование личных данных

Страница 14

XI. Законодательные инициативы

§  Законопроект №9379 «О запрете на предоставление коллекторских услуг относительно физических лиц – должников» (2011)

§  Проект закона «О защите прав должников при осуществлении профессиональной деятельности по взысканию денежной задолженности во внесудебном порядке»

§  Рабочая группа по разрешению проблемных вопросов в сфере факторинга (представители Госфинуслуг и бизнеса, в том числе Олег Загнитко, BEITEN BURKHARDT )

Страница 15

Контакты

Зоя Милованова, LL.M.

Специализация Банковское и финансовое право, международное финансирование, реструктуризация

Должность Старший юрист

Рабочие языки Русский, украинский, английский, немецкий ул. Тургеневская 38 01054 г. Киев, Украина Zoya.Mylovanova@bblaw.com Tel.: +38 044 494 04 00

Cпасибо за внимание!