vous accompagner dans le choix de votre épargne financière · 2019. 5. 28. · guide 2019...
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Vous accompagnerdans le choix
de votre épargne financière
Guideinteractif
2019
ENTREZ SEREINEMENT DANS L’UNIVERS
de l'épargne financière
Vous souhaitez investir en Bourse mais cet univers vous est inconnu et vous semble complexe ?
LCL vous accompagne dans la découverte des marchés financiers avec ce Guide pédagogique.
Au travers des rubriques telles que “L’épargne financière, qu’est-ce que c’est ?” et “Les Sicav et FCP, comment souscrire ?”, il vous apportera un éclairage sur le fonctionnement de l’épargne financière de façon claire et simple.
Vous découvrirez également avec “Notre offre” comment diversifier votre épargne sur les marchés financiers chez LCL, tout en confiant la gestion à des professionnels.
Ce Guide a été pensé pour être en parfaite complémentarité avec le site internet Sicavetfcp.lcl.fr.
Au fil des pages, de nombreux liens vous donnent accès à des contenus complémentaires :
� nos nouveaux placements � l’actualité des marchés � le suivi des performances et des valeurs liquidatives � des vidéos pédagogiques � des contenus interactifs pour tester ou développer vos connaissances
A tout moment, vous pouvez consulter votre portefeuille boursier et passer des ordres de bourse sur LCL interactif sur lcl.fr avec les options “Espace Bourse” et “Bourse Expert” ou sur votre mobile avec l’appli LCL Mes Comptes.
Par sa connaissance approfondie de votre situation personnelle, votre Conseiller LCL saura vous orienter dans le choix et le suivi de votre épargne financière. N'hésitez pas à vous rapprocher de lui.
SOMMAIRE
L’EPARGNE FINANCIERE, QU’EST-CE QUE C’EST ?Les marchés financiers ........................................................................................................................................... p. 6
SICAV et FCP : quelle différence ? ........................................................................................................................... p. 10 LES SICAV ET FCP, QUEL INTERÊT ?Leur place au sein de votre épargne ........................................................................................................................ p. 12
Pourquoi souscrire des SICAV et FCP ? .................................................................................................................... p. 13
Les règles pour choisir le bon placement ................................................................................................................. p. 14 LES SICAV ET FCP, COMMENT SOUSCRIRE ?PEA, PEA-PME, Assurance vie, PERP ou Compte-titres : dans quel cadre souscrire ? ................................................ p. 16
L'épargne programmée ........................................................................................................................................... p. 19 NOTRE OFFREUne offre claire et simple ........................................................................................................................................ p. 22
Le mandat de gestion .............................................................................................................................................. p. 23
Nos SICAV et FCP ................................................................................................................................................... p. 25
Nos offres ponctuelles ............................................................................................................................................ p. 34 LE SUIVI DE VOS SICAV ET FCPComment suivre la vie de vos SICAV et FCP sur internet ? ....................................................................................... p. 38
Comment lire un reporting mensuel ? ...................................................................................................................... p. 39
LEXIQUE ................................................................................................................................................... p. 42
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 5
L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,
QU'EST-CE QUE C'EST ?
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE6
lES MARCHÉS FINANCIERS
Positionnement des trois principaux marchés financiers
Les marchés financiers permettent à divers acteurs (représentant l’offre et la demande) d’échanger des capitaux.
Parmi les principaux marchés, on retrouve :
Allez plus loin
1 an
3 ans
5 ans
Marchémonétaire
Obj
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RisqueFaible
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Moyen
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Marchéactions
1
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» L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,QU'EST-CE QUE C'EST ?
Le marché monétaire Le marché obligataire Le marché actions
Les SICAV et FCP proposés par LCL vous permettent notamment d’accéder à ces marchés, en toute simplicité.
Testez le MODULE INTERACTIF
sur les MARCHÉS FINANCIERSsicavetfcp.lcl.fr/module-marches-financiers
Voir la vidéo
sur le POINT "MARCHÉS" MENSUELsicavetfcp.lcl.fr/video-marches
Lisez le FLASH
"MARCHÉS" HEBDOMADAIREsicavetfcp.lcl.fr/flash-marches
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 7
Le marché monétaire
Il est dédié aux institutions financières, aux Trésors Publics, Banques centrales, banques, gestionnaires de fonds, assureurs et grandes entreprises.
L’objectif pour ces acteurs est, à la fois, de gérer leurs besoins de liquidités et de placer leurs avoirs à court terme.
Les établissements en surplus de liquidité prêtent et les établissements qui ont besoin de liquidité empruntent. L’équilibre entre les deux est assuré par les Banques centrales.
Allez plus loin
Principaux indices du marché actions Zone Détail
EONIA Taux de référence quotidien des dépôts interbancaires effectués au jour-le-jour dans la zone euro.
fED FUNDSTaux de référence qui forme le marché directeur des taux à très court terme du marché monétaire domestique américain
EurIBORTaux moyen auquel les banques européennes se consentent des prêts en euro pour une échéance déterminée (entre 1 semaine et 12 mois). Il est publié par la Banque centrale européenne à partir de cotations fournies quotidiennement par un panel de banques.
Voir la vidéo sur la BAISSE
DES RENDEMENTS MONÉTAIRESsicavetfcp.lcl.fr/video-monetaire
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE8
» L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,QU'EST-CE QUE C'EST ?
lE MARCHÉ OBLIGATAIRE
Pour se financer, les États, les organismes publics et les entreprises privées peuvent avoir recours à l’emprunt auprès du grand public. Pour cela, ils émettent des obligations en fixant à l’avance leur prix d’émission, leur taux d’intérêt (coupon versé aux détenteurs), la durée (échéance à laquelle le capital sera remboursé) et le montant remboursé à l’échéance.
Une obligation est donc un titre de créance et représente ainsi une reconnaissance de dette de la part de l’émetteur envers celui qui y souscrit.
� Le marché obligataire primaire recouvre l’ensemble des émissions des nouvelles obligations. � Le marché secondaire désigne les transactions sur les obligations déjà émises.
RisqueFaible Élevé
Exemple d'échelle de notation de la société de notation Standard's & Poors pour les obligations à long terme
Note De AAA à AA - De A + à BBB - De BB+ à B - De CCC + à C D
Signification de la note Haute qualité Qualité Moyenne Spéculatif Risque élevé Défaut
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 9
Le marché ACTIONS
Une action est un titre de propriété délivré par une entreprise privée. Elle confère à son détenteur la propriété d’une partie du capital, avec les droits qui y sont associés : intervenir dans la gestion de l’entreprise et en retirer un revenu appelé dividende. Le dividende est versé une fois par an si les résultats de l’entreprise ont été bons et que ses dirigeants ont choisi de verser une partie des bénéfices à ses actionnaires. Le cours de l’action évolue, notamment, en fonction des résultats de l’entreprise et de son potentiel de croissance.
Avec une action, vous pouvez à la fois : � percevoir des revenus annuels (si l’entreprise verse des dividendes) � faire une plus-value (si son cours augmente et que vous la revendez).
Les actions d'entreprise s'échangent sur les marchés actions au gré de l'offre et de la demande.
Allez plus loin
Principaux indices du marché actions Zone Détail
CAC 40 Indice phare de la Bourse française, composé des 40 plus grandes sociétés cotées sur la Bourse de Paris.
EURO STOXX 50 Équivalent européen du CAC 40, représentatif des 50 plus grandes sociétés des pays de la zone euro.
DJIA (OU "DOW JONES") Le Dow Jones Industrial Average est le plus vieil indice des bourses de New York et le plus vieil indice boursier du monde Il est composé de 30 sociétés américaines.
S&P 500 Indice composé des 500 plus grandes sociétés cotées sur les Bourses américaines.
NIKKEI 225 Indice composé des 225 plus grandes sociétés du marché japonais cotées sur la Bourse de Tokyo.
FTSE 100Le “footsie” est composé des 100 plus grandes sociétés du marché britannique cotées sur la Bourse de Londres.
SMI Indice composé des 20 plus grandes sociétés du marché suisse cotées sur la Bourse de Zurich.
Testez le MODULE INTERACTIF
sur les ACTIONSsicavetfcp.lcl.fr/module-actions
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE10
» L'ÉPARGNE FINANCIÈRE,QU'EST-CE QUE C'EST ?
SICAV et FCP, quelle différence ?
Les SICAV(Société d'Investissement à Capital Variable)
Les FCP(Fonds Commun de Placement)
� Société ayant une personnalité juridique � Les SICAV émettent des actions � L’investisseur est actionnaire de la SICAV et peut s’exprimer au sein des assemblées générales, s’il le souhaite, ce qui se traduit par un droit de vote
Actions
Composés d’actions d’entreprises privées
À formule
Permettent de participer au potentiel de performance de la Bourse.(Découvrez ces offres ponctuelles en page 34)
Mixtes
Répartissent leurs investissements entre les différents marchés (actions, obligataires, monétaire)
Obligataires
Composés de titres d’emprunts émis par les États, les collectivités publiques et les entreprises
Monétaires
Composés de titres de créances à court terme émis par les États, les banques et les grandes entreprises privées
Les SICAV et les FCP sont des produits d’épargnepermettant de détenir une partie d’un portefeuille de valeurs mobilières
(actions, obligations, monétaire,…) géré par des spécialistes de la gestion financière. Leur différence est d’ordre juridique.
� Société n’ayant pas de personnalité juridique � Les FCP émettent des parts � L’investisseur est membre d’une copropriété de valeurs mobilières mais ne dispose d’aucun droit de vote
Bon à savoirCertaines SICAV et certains FCP permettent une souscription et une sortie à tout moment. En revanche, d’autres impliquent une période de souscription limitée dans le temps, avec une durée de placement fixée à l’avance.
Classés en 5 principales familles
Allez plus loin
Voir la VIDÉO
sur les SICAV et FCPsicavetfcp.lcl.fr/video-sicavetfcp
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 11
Les sicav et fcp,
QUel intérêt ?
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE12
Titres ou Sicav et FCP investis dans un compte-titres, un Plan d’Épargne en Actions (PEA ou PEA-PME), ou un contrat d’assurance vie
Investis sur les marchés financiers
Plan d’Épargne Logement (PEL) , Plan d’Épargne Retraite Populaire (PERP), …
Bloqués,bénéficiant d’avantages spécifiques
Livret A , Livret de Développement Durable et Solidaire (LDDS), Compte sur Livret (CSL)
Liquides et sans risque
Pour chercher à dynamiser son épargne
Pour anticiper une dépense importante, acheter sa résidence principale, préparer sa retraite
Pour constituer la base de son épargne
La place des Sicav et FCP au sein de votre épargne
Vous souhaitez constituer ou faire fructifier votre épargne mais vous vous sentez perdu dans l’offre de produits d’épargne proposée ?
Votre conseiller LCL vous accompagne et vous aide à construire une épargne adaptée à votre situation personnelle.
» LES SICAV ET FCP,QUEL INTÉRÊT ?
3e étape
1ère étape
2e étape
Pote
ntie
l de
perf
orm
ance
-
+
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 13
Pourquoi souscrire des sicav et fcp ?
Pour diversifier votre épargne
Pour bénéficier des compétences de professionnels de la gestion financière
Pour profiter du potentiel de performance de la Bourse
Les SICAV et FCP viennent en complément de livrets, placements immobiliers,… Ils permettent d’accéder,
même avec une mise initiale modeste, aux marchés financiers en fonction
de vos besoins et projets (horizon d’investissement, rendement attendu, risque accepté).
Cette diversification permet de “ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier”
Il n’est pas toujours évident de saisir le bon moment pour investir ou désinvestir en Bourse.
Reposez-vous sur des professionnels de l’économie, de la finance et des marchés.
La composition des SICAV et FCP est adaptée quotidiennement pour chercher à profiter au mieux des
différentes fluctuations des marchés financiers
Pour accéder facilement aux marchés financiers
Les SICAV et FCP donnent accès à différentes classes d’actifs (actions, obligataire, monétaire), à différentes zones géographiques, à différents secteurs économiques
ou thématiques d’investissement (santé, énergie, …)
Notre gamme complète vous permet d’accéder simplement à ces différentes thématiques
Investis simultanément sur de nombreuses valeurs, les SICAV et FCP multiplient les sources de performance
et permettent de mieux gérer le risque lié à la Bourse.
Il existe même des fonds garantis ou protégés qui permettent d’accéder au potentiel de performance
de la Bourse en bénéficiant d’une protection totale ou partielle du capital investi
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE14
Les règles pour choisir le bon placement
Définir vos attentes
en termes d’objectifs
de placement
Fixer votre horizon
de placement
Choisir votre niveau
de performance / risque
» LES SICAV ET FCP,QUEL INTÉRÊT ?
Vous souhaitez :
• Percevoir des revenus réguliers en cours de vie du contrat• Générer des plus-values lors des rachats• Préparer votre retraite• Etc
• LCL propose un large choix de Sicav et FCP qui répondent à différents objectifs et situations patrimoniales.
• A placer dans un compte-titres, un PEA, un PEA-PME, un PERP ou un contrat d’assurance vie
Posez-vous les questions suivantes :
• Combien de temps suis-je prêt à laisser cet argent investi ?• Ai-je besoin qu’il reste disponible ?
• Il est préférable de combiner ses investissements entre des produits d’épargne à court terme, moyen terme et long terme
• Quoi qu’il arrive, toujours garder une épargne de précaution disponible à tout moment
Un ajustement est nécessaire entre :
• Le niveau de performance recherché • Le niveau de risque que vous êtes prêt à accepter
• Il est important d’évaluer le risque que l’on est prêt à accepter au regard du niveau de performance espéré.
• Les placements les plus risqués peuvent offrir les meilleurs potentiels de rendement à long terme, et inversement
Bon à savoirPour vous accompagner dans vos choix, votre conseiller LCL réalisera avec vous un diagnostic personnalisé de votre épargne.
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 15
Les sicav et fcp,
Comment souscrire ?
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE16
PEA, PEA-PME, Assurance vie, PERP ou compte-titres : dans quel cadre souscrire ?
PEA PEA-PME
Les + Dynamisez votre épargne dans un cadre fiscal avantageux
• Une fiscalité avantageuse• Une sortie en rente viagère défiscalisée (hors prélèvements sociaux en vigueur) après 8 ans de détention• Une épargne à votre rythme : versements libres ou programmés
Titres éligibles • Actions européennes ou d'Islande, de Norvège et du Lichtenstein, soumises à l‘impôt sur les sociétés ou à un impôt équivalent
• Titres de SICAV et FCP et les parts ou actions d'OPCVM européens coordonnés investis au minimum à 75 % en titres éligibles
• Actions et parts émises par des PME et des ETI (entreprises de taille intermédiaire) européennes ou d'Islande, de Norvège et du Lichtenstein, soumises à l’impôt sur les Sociétés ou à un impôt équivalent
• Titres de SICAV et FCP et les parts ou actions d'OPCVM européens coordonnés investis à plus de 75 % en titres de PME ou d’ETI dont les 2/3 sont éligibles au PEA-PME
Durée minimum de détention recommandée
5 ans pour profiter d’une fiscalité avantageuse
Plafond de versements 150 000 € par PEA 75 000 € par PEA-PME
Nombre de contrats autorisés Un seul PEA par contribuable (2 par couple d’un même foyer fiscal)
Un seul PEA-PME par contribuable (2 par couple d’un même foyer fiscal)
Versements réguliers Possibles, dans la limite du plafond Possibles, dans la limite du plafond
Retrait / clôture Possible mais : • Avant 5 ans : déconseillé car perte des avantages fiscaux et entraînant la clôture • Avant 8 ans : les retraits entrainent la clôture du Plan • Après 8 ans : retraits autorisés sans clôture du Plan mais empêchant tout nouveau versement
Fiscalité (applicable au 1er janvier 2019)
Revenus et plus-values : • Avant 5 ans : PFU au taux de 12,8 % sauf option globale pour le barème IR + PS • Après 5 ans : PS
Sortie En capital ou en rente viagère défiscalisée (après 8 ans, hors PS en vigueur)
» LES SICAV ET FCP,COMMENT SOUSCRIRE ?
IR = Impôt sur le RevenuPS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018
PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique
Allez plus loin
Testez le MODULE INTERACTIF
sur le PEAsicavetfcp.lcl.fr/module-PEA
Voir la VIDÉO
sur le PEAsicavetfcp.lcl.fr/video-PEA
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 17
Assurance vie PERP
Les + Menez à bien vos projets et ceux de vos proches• Une fiscalité spécifique• La transmission d’un capital en cas de décès• Versements libres ou programmés
Se constituer une épargne retraite dans un cadre fiscal avantageux• Une fiscalité spécifique pendant la période d’épargne• Un revenu complémentaire à la retraite• Versements libres ou programmés
Titres éligibles • Supports éligibles (unités de compte composées d’actions, d’obligations, d’immobilier, de Sicav, de FCP,…) propres à chaque contrat d’assurance vie
• Support euro
• Supports éligibles (unités de compte composées d’actions, d’obligations, d’immobilier, de Sicav, de FCP, …)
• Support euro
Durée minimum de détention recommandée
8 ans pour bénéficier d'une fiscalité avantageuse Jusqu'à l'âge de départ légal à la retraite
Plafond de versements Sans plafond
Nombre de contrats autorisés Pas de limite
Versements réguliers Possibles, en fonction du contrat souscrit (à partir de 15€/mois) Possibles
Retrait /clôture Possibles mais déconseillés avant 8 ansA l'âge de départ légal à la retraite ou, de façon anticipée, en cas de situations exceptionnelles ou en cas de décès du souscripteur
Fiscalité Pour les contrats ouverts à partir de 2018
Retrait partiel / total : En N (année du rachat) : acompte non libératoire de 12,8 % si contrat < 8 ans et 7,5 % si contrat > 8 ans + PS prélevés à titre définitif par l’assureurEn N +1 : PFU au taux de 12,8 % ou 7,5 % selon la durée avec possibilité d’opter globalement pour l’IR en N+1Avant 8 ans : PFU (12,8 %)Après 8 ans :• pour les produits attachés aux primes versées non rachetées
au 31/12/N - 1 < 150 000 € : PFU de 7,5 %.• pour les produits attachés aux primes versées non rachetées au
31/12/N-1 > 150 000€ : PFU de 7,5 % sur la fraction < 150 K€ et de 12,8 % sur la fraction > 150 K€.
• Abattement de 4 600 € pour une personne seule et 9 200 € pour un couple.
Pour les contrats ouverts à partir de 2018
Des versements : Déductibles du revenu imposable dans la limite d'un plafond égal au plus élevé des deux montants suivants :• Soit 10 % des revenus d'activité de l’année précédente retenus
dans la limite de 8 fois le PASS, nets de cotisations sociales et de frais professionnels
• Soit 10 % du PASS de l'année N-1. Les revenus capitalisés durant la vie du PERP échappent à l’IR et aux PS
Des sorties• En rente (80 % minimum) : IR
(régime applicable aux pensions) + PS • En capital (20 % maximum) : choix, sous certaines conditions,
entre IR et PFL (7,5 %) + PS
Sortie En capital ou en rente viagère (soumise à imposition) En rente viagère ou partiellement en capitalSi la rente est inférieure à 480 euros/an, la sortie se fait automatiquement en capital
IR = Impôt sur le Revenu - PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique PS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018 - PASS = Plafond Annuel de la Sécurité Sociale
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE18
» LES SICAV ET FCP,COMMENT SOUSCRIRE ?
Compte-titres
Les + Accédez aux marchés boursiers en toute liberté
• Liberté et diversification• Un compte “zéro contrainte”
Titres éligibles Toutes les valeurs mobilières :
• Actions,• Obligations• SICAV et FCP
Durée minimum de détention recommandée
Pas de durée minimum
Plafond de versements Sans plafond
Nombre de contrats autorisés Pas de limite
Versements réguliers Possibles
Retrait / clôture Possibles à tout moment
Fiscalité (applicable au 1er janvier 2018)
Des revenus : PFU (12,8 %) ou IR (après abattement de 40 % applicable sur dividendes d'actions) si option globale du contribuable + PS
Des plus-valuesPFU (12,8 %) ou IR (option globale) + PSEn cas d'option pour l'IR, possibilité de bénéficier d’un abattement* en fonction de la durée de détention des titres, pour les titres acquis avant 2018 :• 50 % entre 2 et 8 ans• 65 % à partir de 8 ans
Sortie En capital
IR = Impôt sur le Revenu - PFU = Prélèvement Forfaitaire Unique - PS = Prélèvements Sociaux de 17,2 % au 01/01/2018* cession d’actions, parts de sociétés, parts d’OPC investis à plus de 75 % de leurs actifs en parts ou actions de sociétés.
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 19
L'ÉPARGNE PROGRAMMÉE
Pour investir
sans y penser
Pour épargner
à votre rythme
Pour investir toujours
au bon moment
• La mise en place d’une épargne programmée est un service gratuit. Une fois le service mis en place, LCL s’occupe de tout
• Choisissez le(s) support(s) sur le(s)quel(s) vous souhaitez investir : - Sur votre compte-titres ou votre PEA avec le service Planilion
- Sur votre contrat d’assurance vie ou votre PERP avec le service de Versements Réguliers
• Définissez le montant à investir (à partir de 15 euros par mois pour le compte-titres et le PEA et sur certains contrats d’assurance vie)
• Fixez la périodicité de vos versements : mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels• Vous êtes libre de modifier le contrat (le montant, la périodicité, le support) ou de l’interrompre
à tout moment et sans frais
• Effectuer régulièrement des achats permet de lisser le coût d’achat moyen des titres et l’impact des variations boursières sur votre portefeuille
• Grâce à la régularité d’investissement, vous évitez d’effectuer un versement trop important à un moment qui ne serait pas favorable
Vous êtes libre de faire des versements ponctuels à tout moment sur l’ensemble des SICAV et FCP. Vous pouvez également choisir de faire des versements réguliers automatiques.
Cette épargne “programmée” ne nécessite pas de mise de départ importante et simplifie les démarches d’investissement en Bourse.
Allez plus loin
Voir la VIDÉO
sur l'ÉPARGNE PROGRAMMÉEsicavetfcp.lcl.fr/video-epargne-programmee
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 21
NOTRE OFFRE
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE22
» NOTRE OFFRE
UNE OFFRE CLAIRE ET SIMPLE
Déléguer la gestion de son épargne financière à des experts
Offres
PermanentesComposer son portefeuille avec des Sicav et FCP accessibles à tout moment
Saisir une opportunité de marché
Offres
Ponctuelles
Optez pour le Mandat de gestion
Pour les investisseurs qui disposent d’un capital et qui souhaitent le placer en Bourse en confiant la gestion de ce portefeuille à des professionnels de la gestion financière. “Respirez, c’est géré !”.
Nos offres à durée de commercialisation limitée
Pour les investisseurs qui ont un capital à placer pour une durée fixée à l’avance et qui souhaitent bénéficier, à l’échéance, d’une protection de ce capital dans certaines conditions.
Choisissez parmi notre offre de Sicav et FCP
Pour les investisseurs qui souhaitent pouvoir composer leur portefeuille en toute liberté ou renforcer un portefeuille existant. Au sein de cette offre, notre sélection, les Sélect’fonds, sont identifiés par un pictogramme :
• LCL Prudent• LCL Opcimmo• LCL Actions Monde Hors Europe• LCL Actions Développement Durable
• BFT France Futur – E• Amundi Multi-gérants PEA-PME• CPR Silver Age• LCL Investissement Equilibre
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 23
LE MANDAT DE GESTION
Une gestion adaptée à votre profil et au cadre d’investissement
Confiez la gestion de votre portefeuille boursier à une équipe de spécialistes
Une information régulière et transparente
Investir seul n’est pas toujours facile et demande beaucoup de temps. Souscrire un mandat de gestion, c’est déléguer la gestion d’un portefeuille boursier, à partir de 10 000 €, à une équipe de spécialistes. Votre patrimoine est géré de manière flexible et réactive, avec des sources d’investissement très variées. Le mandat donne accès à de nombreuses classes d’actifs ou techniques de gestion auxquelles un particulier pourrait difficilement avoir accès seul. Il vous fait bénéficier de l’ensemble des expertises de la société de gestion : recherche, analyse, ingénierie financière, suivi des marchés, sélection de fonds adaptés.
Chaque mois, par mail, la Lettre de la gestion sous mandat, donnant la situation macro-économique et expliquant les choix d'investissement au sein des mandats.
Chaque trimestre, un rapport de gestion reprend la performance et la stratégie d’investissement dans le contexte économique du moment.
A tout moment, sur simple consultation de votre portefeuille par internet.
Assurance Vie
Une seule allocation possible : • allocation Dynamique flexible
pour chercher à dynamiser une partie de votre contrat d’assurance vie sur des actions et des obligations européennes et internationales
PEA
Deux allocations possibles :• allocation Dynamique 80 PEA
• allocation Offensif 100 pour chercher à optimiser la gestion de votre portefeuille d’actions européennes en profitant du cadre fiscal du PEA
Compte-titres
Quatre allocations possibles : • allocation Prudent 30
• allocation Équilibre 60
• allocation Dynamique 80
• allocation Offensif 100
Pour s’adapter à votre profil d’investisseur, à vos besoins, à votre horizon de placement et à votre sensibilité au risque
Allez plus loin
Retrouvez le DÉTAIL
des PROFILSsicavetfcp.lcl.fr/profils-mandat
Testez le MODULE INTERACTIF
du MANDAT sicavetfcp.lcl.fr/module-mandat
Voir la VIDÉO
sur le MANDATsicavetfcp.lcl.fr/video-mandat
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE24
» NOTRE OFFRE
Ces fonds n’offrent pas de garantie en capital. Ils peuvent varier à la hausse ou à la baisse selon l’évolution des marchés.
SELECT’FONDs
NIV
EAU
DE
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QU
E
Nos offres ponctuelles
Amundi Multi- Gérants PEA PME
BFT FRANCE FUTUR
LCL OPCIMMO
Hymnos
SOLIDARITÉ - CCFD Terre Solidaire
SOLIDARITÉ - Habitat et Humanisme
Danone Communities
LCL Obligations Euro
LCL Obligations Monde
LCL Actions France
LCL ACTIONS Développement Durable
Amundi PatrimoineAmundi Patrimoine PEA
LCL Obligations Revenu Trim (3/4/5)
LCL Prudent
Amundi Actions Restructurations
LCL Actions Ressources Naturelles
LCL Actions Euro
LCL Actions Pacifique
LCL Actions Monde Hors Europe
LCL Actions Monde
LCL Actions Émergents
LCL Obligations 24 mois
LCL Investissement Prudent
Mandat Allocation Prudent
Mandat Allocation Équilibre
Mandat LCL Vie
Mandat Allocation Dynamique
Mandat Allocation Offensif
LCL Investissement Équilibre
LCL Investissement Dynamique
LCL Obligations Crédit Euro
LCL Obligations Inflation Europe
CPR Silver age
Amundi Funds CPR GLOBAL LifestyleS
LCL Actions Euro fUTUR
LCL Actions Or Monde
LCL Actions États-Unis ISR
DOCUMENT EN VIGUEUR AU 21 MAI 2019
RÉALISER UN INVESTISSEMENT CONCRET
ACCÉDER À UNE ZONE GÉOGRAPHIQUE
INVESTIR SELON UNE THÉMATIQUE
CHOISIR UN PLACEMENT DIVERSIFIÉ
PROFITER D’UNE EXPERTISE
BÉNÉFICIER D’UN OBJECTIF CHIFFRÉ
Notre offre complète
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 25
Nos sicav et fcp
NOM DU FONDS CODE ISINTYPE D’ACTIFS
PRÉPONDÉRANTZONE GÉOGRAPHIQUE
DURÉE DE PLACEMENT
RECOMMANDÉE (années)
Placement dans
COMPTE-TITRES PEA
ASSURANCE VIE
PERP
BÉNÉFICIER D’UN OBJECTIF CHIFFRÉ Amundi patrimoine FR0011199371 Mixte International 5Amundi Patrimoine PEA FR0011649029 Mixte International 5LCL Obligations revenu trim FR0000985244 Obligations Zone euro 2
FR0010217430 FR0010217448LCL Prudent FR0010762963 Mixte International 2
Réaliser un investissement concret
Amundi multi-gérants pea pme FR0013277860 Actions Zone euro 5LCL ACTIONS Développement Durable FR0000989006 Actions Europe 5BFT FRANCE FUTUR FR0010340612 Actions France 5LCL OPCIMMO FR0011066794 Immobilier OCDE 8Hymnos FR0007447891 Mixte Europe 5Solidarité - CCFD - Terre Solidaire FR0011363761 Mixte International 3Solidarité - Habitat et humanisme FR0011363746 Mixte International 3Danone Communities S3 FR0010440156 Mixte Zone euro, Emergents 5
ACCéDER à une zone GÉOGRAPHIQUE
LCL Actions Émergents FR0000985061 Actions Emergents 5LCL Actions Monde FR0011689447 Actions International 5LCL Actions Monde hors Europe FR0000018756 Actions International 5LCL Actions Pacifique FR0000985160 Actions Asie 5LCL Actions États-Unis ISR FR0000985152 Actions Amérique du Nord 5LCL Actions Euro FR0012384725 Actions Zone euro 5LCL Actions France FR0000018947 Actions France 5LCL Obligations Monde FR0000985210 Obligations International 3LCL Obligations Euro FR0000018855 Obligations Zone euro 3
Investir SELON Une THéMATIQUE
LCL Actions or Monde FR0007374145 Actions International 5LCL Actions EuRO FUTUR FR0000985145 Actions Europe 5LCL Actions ressources Naturelles FR0000985178 Actions International 5Amundi Actions restructurations FR0010165944 Actions Europe 5AMUNDI FUNDS CPR GLOBAL LIFESTYLES LU0568611817 Actions International 5CPR Silver Age FR0010836163 Actions Europe 5LCL Obligations inflation Europe FR0000985046 Obligations Euro 3LCL Obligations Crédit Euro FR0007038120 Obligations Euro 3LCL Obligations 24 mois FR0010221143 Obligations International 2
CHOISIR UN PLACEMENT Diversifié
LCL Investissement Dynamique FR0007481817 Mixte International 5LCL Investissement Equilibre FR0010833715 Mixte International 4LCL Investissement Prudent FR0010813956 Mixte Zone euro 2
345
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE26
vos questions
Dans quoi est investi LCL Prudent ?LCL Prudent est "nourricier" du fonds Amundi Prudent-O, ce qui signifie qu'il est investi en quasi- totalité à travers ce fonds et à titre accessoire en liquidité.
Quel est le niveau d’exposition à
chaque classe d’actifs ?Le niveau d’exposition aux différentes classes d’actifs évolue en fonction des prévisions établies par l’équipe de gestion.Cette exposition évolue dans les limites suivantes :
� Taux : entre 70 % et 100 % � Actions : entre 0 % et 30 % de l'actif net � Devises : entre 0 % et 50 %
L’exposition cumulée aux marchés d’actions, aux obligations haut-rendement et émergentes sera limitée à 30 %.
LCL PRUDENT
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?LCL Prudent est un placement dont l’objectif est de réaliser une performance annualisée de 2 %(1) au-delà de l’EONIA capitalisé, après prise en compte des frais courants, sur un horizon de placement recommandé de 2 ans minimum, grâce à une gestion discrétionnaire et flexible d'exposition aux diffé-rents marchés internationaux d'actions, de taux et de devises.L'EONIA (Euro Overnight Index Average) capitalisé est le taux de référence du marché monétaire de la zone Euro au jour-le-jour.
� Vous accédez à un large univers d'investissement : les actions principalement européennes et de toutes tailles de capitalisation ; les obligations publiques et privées, européennes et internationales ; le monétaire ou encore les devises.
� Vous bénéficiez d'une gestion qui associe ces différentes classes d'actifs afin d'atteindre l'objectif de performance tout en cherchant à encadrer les risques.
� Vous bénéficiez d'une alternative aux autres supports d'investissement traditionnellement éligibles au PEA tels que les actions ou les fonds investis en actions.
� Vous disposez d'une alternative aux fonds conçus pour placer les liquidités en attente d'investissement dans le PEA dont la rémunération est celle d'un placement monétaire.
Une alternative "prudente" aux placements traditionnellement éligibles au PEA
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 5 642 3 7
Risques
Un placement éligible
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés obligations et/ou actions, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
(1) LCL Prudent n'offre pas de garantie de performance et présente un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
> Compte-titres > PEA > Assurance vie
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 27
vos questions
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans le DICI. Comme tout investissement sur les marchés financiers et immobilier, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
Allez plus loin
Ai-je la possibilité de vendre à tout
moment ?Oui, la valeur de LCL OPCIMMO est calculée le 15 et le dernier jour ouvré de chaque mois.Le rachat des actions a lieu, à compter de la date de centralisation des ordres, dans un délai de 8 jours ouvrés minimum à 2 mois maximum dans le cadre d’un compte titres et selon les délais habi-tuels de rachat de votre contrat dans le cadre de l’assurance vie. Ceci grâce aux produits financiers monétaires et obligataires qui composent l’autre partie des investissements de LCL OPCIMMO et qui assurent une certaine liquidité des actions. La durée de placement minimum recommandée est de 8 ans.
Comment évolue le marché de
l’immobilier d’entreprise par rapport à
l’immobilier résidentiel ?Le marché de l’immobilier d’entreprise bénéficie d’un rendement locatif historiquement supérieur à celui de l’immobilier résidentiel (source : MSCI au 31/12/2018), mais néanmoins plus fluctuant. Il permet une diversification intéressante dans la constitution de votre épargne.
Quels avantages offre ce placement
par rapport à un investissement dans
l’immobilier en direct ? � Une diversification de votre patrimoine : produit
d’épargne long terme investi principalement en immobilier : au minimum à 51 % en immobilier non coté (principalement en immobilier d'entreprise) et en cible à 60 % en immobilier coté et non coté. LCL OPCIMMO investit également dans des actifs financiers (actions, obligations) et en produits monétaires.
� Une grande accessibilité par rapport à un achat immobilier en direct, qui demande une mise de départ beaucoup plus importante.
� Une gestion déléguée de votre placement “clés en main” en contrepartie de frais de gestion annuels.
� Un complément de revenus réguliers potentiels sur le compte-titres.
LCL OPCIMMO
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?
Comment ça marche ?
LCL OPCIMMO est une action de l’OPCI OPCIMMO, un OPCI (Organisme de Placement Collectif en Immobilier) qui vous offre l’opportunité de diversifier indirectement une partie de votre patrimoine dans l’immobilier d’entreprise.Un investissement principalement dans des bureaux et locaux commerciaux sélectionnés pour leur qualité et leur rendement, et situés dans les grandes métropoles européennes, voire poten-tiellement dans tout état membre de l'OCDE.Des produits actions, obligataires et monétaires composent l’autre partie du portefeuille. L'actif d'OPCIMMO est constitué à 51 % minimum et 60 % en cible, en immobilier physique et à 40 % en cible en valeurs mobilières.Le patrimoine immobilier de LCL OPCIMMO est évalué selon une approche environnementale et sociétale (qualité des bâtiments, énergies vertes, optimisation de l’environnement de travail…).
� L’OPCI est proposé en compte-titres (fiscalité applicable aux valeurs mobilières) et en assurance vie comme unité de compte (fiscalité propre à l'assurance vie).
� Il a pour objectif de vous procurer un complément potentiel de revenus, versé annuellement en compte-titres. En assurance vie, les revenus potentiels distribués sont réinvestis automatiquement sous forme d’actions supplémentaires de l’OPCI.
� Il vous permet d’investir indirectement et partiellement dans l’immobilier d’entreprise, difficilement accessible en direct, pour un faible montant unitaire de souscription.
� C’est un investissement “clés en main”, sans les tracas d’un propriétaire, moyennant une commission de gestion annuelle.
LCL OPCIMMO est investi : � Dans des actifs liés à l’immobilier à hauteur de 51 % minimum, avec un objectif cible de 60 % investis en actifs immobiliers d’entreprise (bureaux, locaux commerciaux,…) et le solde en actifs financiers (actions et obligations).
� Dans des produits monétaires pour 5 % minimum. � Une équipe de professionnels sélectionne et gère pour vous, au quotidien, les différents investissements en contrepartie de frais de gestion annuels.
� LCL OPCIMMO a pour objectif de distribuer à ses actionnaires des dividendes représentatifs de l'essentiel des revenus perçus et des plus-values immobilières réalisées au cours de l'exercice précédent.
Préparer et vivre sa retraite, obtenir potentiellement des revenus complémentaires et se
constituer un patrimoine en immobilier partiel et indirect
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 5 62 3 4 7
Risques
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
Un placement éligible
> Compte-titres > PERP > Assurance vieVoir la carte interactive
des implantationssicavetfcp.lcl.fr/carte-opcimmo
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE28
vos questions
Quel est le principal avantage de
LCL Actions Monde Hors Europe ?Le principal avantage de LCL Actions Monde Hors Europe est de multiplier les sources de perfor-mances potentielles en investissant dans différentes zones géographiques.
La performance de la SICAV sera-t-elle
différente de la performance des
marchés des actions françaises et
européennes ?Oui, la performance de LCL Actions Monde Hors Europe cherche à se rapprocher de la performance des marchés actions internationaux (quelles que soient leurs évolutions) excluant justement la performance de l’Europe. Ce qui rend la SICAV complémentaire à d’autres placements détenus au sein d’un PEA ou du compte-titres.
Ce placement n’étant pas exposé
directement aux marchés européens,
existe-t-il un risque de change ?La SICAV est majoritairement exposée à des titres libellés en dollar et présente l’avantage d’être cou-verte du risque de change euro/dollar. Elle ne subit donc pas les variations du dollar. En revanche, la SICAV conserve une exposition sur les autres devises pour le reste du portefeuille.
Ai-je le droit de changer d'avis ?Non, ce fonds n'est pas éligible au droit de changer d'avis du Contrat de reconnaissance.
LCL ACTIONS MONDE HORS EUROPE
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?LCL Actions Monde Hors Europe est une SICAV investie sur les actions internationales en dehors de la communauté européenne.
� Vous bénéficiez de l’expertise de spécialistes de la gestion qui sélectionnent pour vous les entreprises dont le profil de croissance est estimé attractif ou sous-évalué par les marchés.
� LCL Actions Monde Hors Europe vous permet d’investir sur des zones en dehors de l'Europe, souvent réservées aux professionnels.
� La diversification géographique permet de répartir les risques et ainsi d'améliorer l'espérance de rendement potentielle à long terme du portefeuille.
� L'équipe de gestion identifie les meilleures opportunités d'investissement, grâce à une analyse approfondie des pays et des secteurs d'activité en fonction de leur potentiel de croissance.
� Ensuite, au sein de chaque secteur, le gérant sélectionne les titres en fonction de leurs profils de croissance ou de leurs sous-évaluations par le marché.
Jouer la carte du monde dans ses placements
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 62 3 4 5 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés actions internationales, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”. Un placement éligible
> Compte-titres> PEA
> Assurance vie> PERP
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 29
vos questions
Que signifie petites et moyennes
capitalisations dans lesquelles est
investi BFT France Futur ?Les sociétés de moyennes capitalisations ont une capitalisation boursière comprise entre 1 et 5 milliards d’euros, elles sont en phase d'expansion. Ces valeurs moyennes constituent le cœur du portefeuille, et elles affichent sur longue période un taux de croissance des bénéfices supérieur à celui des sociétés de plus grande capitalisation. Les investissements dans les petites et larges capitalisations viennent compléter le portefeuille. Les entreprises de petites capitalisations sont des sociétés dont la capitalisation boursière est inférieure à 1 milliard d’euros.
En quoi BFT France Futur se différencie
des fonds garantis ou protégés ?Contrairement aux fonds garantis ou protégés, avec BFT France Futur, vous ne bénéficiez pas de garantie ni de protection du capital.BFT France Futur vous permet de profiter du potentiel de performance des actions françaises en contrepartie d’un risque sur votre capital.Il est recommandé d’investir sur une durée minimale de 5 ans.
BFT FRANCE FUTUR - E
Qu'est-ce que c'est ?
Allez plus loin
Pourquoi souscrire ?BFT France Futur est un fonds qui vous permet d’investir dans des sociétés françaises au cœur des économies régionales françaises.
� Vous investissez sur des sociétés françaises qui sont au cœur de nos économies régionales. Les sociétés dans lesquelles BFT France Futur investit sont implantées sur l’ensemble du territoire et contribuent à la dynamique de l’emploi. À travers ses investissements, le fonds constitue un véritable instrument de financement de leur croissance.
� Vous bénéficiez d’un large univers d’investissement : la complémentarité des petites, moyennes et larges capitalisations. Principalement investie sur le tissu des petites et moyennes entreprises pour leur potentiel de croissance, l'équipe de gestion sélectionne également sur opportunité des sociétés de plus grande taille, présentes sur des activités matures.
Investir en actions au cœur des économies régionales
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 62 3 4 5 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés actions, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement, en particulier un risque lié aux sociétés de petites et moyennes capitalisations. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
Un placement éligible
> Compte-titres > PEA > Assurance vie
Voir la VIDÉO
sur BFT FRANCE FUTUR-Esicavetfcp.lcl.fr/video-BFTfrancefutur
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE30
vos questions
Quelles sont les PME et ETI dans
lesquelles peut investir Amundi
Multi-Gérants PEA PME ?Les PME et ETI éligibles au dispositif PEA PME sont les petites et moyennes entreprises ou les Entreprises de Taille Intermédiaire de moins de 5 000 salariés avec un chiffre d’affaires n’excédant pas 1,5 milliard d’euros ou un total de bilan inférieur à 2 milliards d’euros (ces critères sont appréciés à l’acquisition, et non en cours de vie).
De quelle façon Amundi Multi-Gérants
PEA PME me permet de diversifier
mon épargne par rapport à des fonds
garantis ou protégés ?Contrairement aux fonds garantis ou protégés, avec Amundi Multi-Gérants PEA PME, vous ne bénéficiez pas de garantie ni de protection du capital. Amundi Multi-gérants PEA PME vous permet de profiter du potentiel de performance des actions de l'Union européenne en contrepartie d’un risque sur votre capital.Il est recommandé d’investir sur une durée mini-male de 5 ans.
Amundi multi-gérants pea pme
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?Amundi Multi-Gérants PEA PME a pour objectif de participer à l’évolution du marché des petites et moyennes entreprises et/ou des entreprises de taille intermédiaire de l’Union Européenne, en sélectionnant les titres qui présentent le plus de potentiel d’appréciation à moyen terme.Ce fonds s’adresse à des clients qui souhaitent investir sur les marchés actions, sur un horizon long terme et qui peuvent sup-porter les éventuels aléas des marchés et notamment le risque de liquidité lié à des investissements sur les PME/ETI. Le porteur prend un risque de perte en capital, il n’y a pas de protection ni de garantie de la valeur liquidative.
� Vous bénéficiez d’un univers d’investissement varié et dynamique (selon l’analyse d’Amundi). Amundi Multi-Gérants PEA PME peut investir dans l’ensemble des actions de PME et ETI de l’Union Européenne. Cet univers est dense et diversifié, tant géographiquement que sectoriellement. Ces petites et moyennes entreprises et ces entreprises de taille intermédiaire de l’Union Européenne, généralement réactives et flexibles, sont susceptibles d’être les grandes entreprises de demain, en contrepartie d'une moindre liquidité des titres et d'un risque de perte en capital.
� Vous accédez à plusieurs sociétés de gestion pour un seul fonds. Amundi Asset Management a sélectionné plusieurs sociétés de gestion afin de leur confier, par délégation, la gestion d’une partie du portefeuille. Celles-ci ont été choisies notamment en fonction de la stabilité des équipes de gestion, du processus d’investissement, de la qualité de la recherche et de la rigueur dans la construction des portefeuilles.
Bénéficier du potentiel de croissance des PME et des ETI de l’Union européenne
Un placement éligible
> Compte-titres > PEA - PME
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 62 3 4 5 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés actions, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement, en particulier un risque lié aux sociétés de petites et moyennes capitalisations. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 31
vos questions
Comment l’équipe de gestion sélec-
tionne les valeurs en portefeuille ?L’objectif est de distinguer les valeurs européennes les plus performantes dans l’ensemble des secteurs pouvant tirer parti du vieillissement de la population.Pour cela, la gestion se base sur deux stratégies principales :
� Le choix de la répartition entre les différents secteurs d’activité, qui se fait en fonction des perspectives de croissance de chaque secteur.
� La sélection des valeurs au sein de chaque secteur retenu se fait quant à elle sur une analyse quantitative, et financière mais aussi qualitative afin d’appréhender au mieux les perspectives de croissance et de robustesse des modèles économiques des sociétés.
CPR Silver Age
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?CPR Silver Age est un placement qui vous permet d’investir dans des sociétés européennes dont l’activité est liée à la thématique porteuse du vieillissement de la population.
Ces sociétés affichent une hausse de leur activité supérieure à la moyenne du marché(1). Elles profitent d’un accroissement de la demande qui résulte de l’augmentation inéluctable des consommateurs du 3e âge. Cette tendance devrait se poursuivre sur le long terme.
Afin de profiter au mieux de cette tendance structurelle et des opportunités d’investissement sur le long terme, l’équipe de gestion met en place une approche originale en investissant sur 8 secteurs porteurs : la pharmacie, les équipements médicaux professionnels et particuliers (comme les prothèses ou les aides auditives), la dépendance et aide à la personne (telles que les maisons médicalisées), l’épargne, les loisirs (mode de vie, bricolage), les produits de bien-être, la sécurité et l'automobile.
Diversifier ses placements sur la thématique du vieillissement de la population
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 62 3 4 5 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés actions européennes, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
(1) D'après une étude réalisée par CPR Asset Management : données 1996/2017 sur l’échantillon d’environ 200 sociétés cotées européennes constituant l’univers d’investissement du FCP.
Un placement éligible
> Compte-titres > PEA > Assurance vie
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE32
vos questions
Dans quoi est investi LCL Actions
Développement Durable ?LCL Actions Développement Durable est “nour-ricier” du fonds Amundi Valeurs Durables-I, cela signifie qu’il est investi en quasi-totalité à travers ce fonds et à titre accessoire en liquidités.
Qu’est-ce que l’Investissement
Socialement Responsable (ISR) ?L'investissement Socialement Responsable (ISR) consiste à intégrer des critères Environnemen-taux, Sociaux et de Gouvernance (ESG) dans la gestion financière, en plus des critères financiers traditionnels.
En quoi consiste l’analyse
extra-financière ?L’analyse est réalisée à partir de grilles d’évaluation qui comportent un ensemble de critères ESG, pon-dérés selon leur degré d’importance. On aboutit alors à une notation ESG globale de l’entreprise dans son secteur d’activité et permettant ainsi d’identifier les entreprises aux meilleures pratiques socialement responsables.
LCL actions développement durable
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?LCL Actions Développement Durable vous permet d’investir dans des entreprises européennes dont l’activité est liée au développement des technologies “vertes”.
� Vous investissez dans des entreprises dont l’activité est liée au développement des technologies “vertes” (énergies renouvelables, gestion de l’eau et des déchets…) et toute autre activité ayant un impact positif sur l’environnement.
� Exclusions sectorielles : les entreprises productrices d’énergies fossiles ou nucléaires sont exclues de l’univers d’investissement.
� L’équipe de gestion sélectionne des valeurs estimées comme étant les plus porteuses au travers de critères financiers “traditionnels”.
� Cette analyse financière est combinée à une analyse extra-financière basée sur des critères ESG (Environnement, Social, Gouvernance).
� Les valeurs de l’univers d’investissement sont étudiées sous trois angles :
Environnemental
La consommation d’énergie et l’émission de gaz à effets de serre, la protection de la biodiversité et de l’eau.Social
Le développement du capital humain, la gestion du travail et des restructurations, la santé et la sécurité, le dialogue social, les relations avec les clients et les fournisseurs, les communautés locales et le respect des Droits de l’Homme.Gouvernance
L’indépendance du conseil, la qualité de l’audit et des contrôles, la politique de rémunération, les droits des action-naires, l’éthique globale et la stratégie ESG.
Allier actions européennes, développement durable et thématique environnementale
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 62 3 4 5 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés actions, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
Un placement éligible
> Compte-titres> PEA
> Assurance vie> PERP
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 33
vos questions
Qu’est ce que le profil de risque
“équilibre” ?LCL Investissement Équilibre est un placement dont l’exposition aux actions varie entre 25 % et 65 %.
Un placement éligible
> Compte-titres > PERP > Assurance vie
LCL investissement équilibre
Qu'est-ce que c'est ? Pourquoi souscrire ?LCL Investissement Équilibre est un placement qui a pour objectif la recherche de performance à travers une gestion dite “équilibrée”. Il offre l’opportunité d’accéder à des expertises variées au sein d’un univers large constitué notamment des marchés monétaires, obligataires, actions et de devises.
� LCL Investissement Équilibre vous permet de bénéficier de l’expertise d’une équipe de gestion qui détermine une allocation équilibrée entre les différents marchés en fonction de leurs comportements.
� La répartition des investissements se fait dans un cadre connu à l’avance. L’allocation cible du portefeuille est de 50 % en actions et 50 % en taux.
� Cette sélection est élaborée à partir d’une stratégie précise. Tout d’abord, l’équipe de gestion choisie les zones géographiques les plus porteuses. Elle analyse ensuite les évolutions micro et macro économiques, les secteurs et le thème d’investissement pour déterminer enfin les valeurs sur lesquelles investir.
Allier actions européennes, développement durable et thématique environnementale
Rendement potentiellement plus élevéRendement potentiellement plus faible
À risque plus élevé
À risque plus faible
Niveau de risque (*)
1 5 62 3 4 7
Risques
L'attention du porteur est attirée sur les risques évoqués dans la documentation juridique (DICI et Prospectus). Comme tout investissement sur les marchés obligations et/ou actions, le fonds comporte un risque inhérent à ce type de placement. Ce fonds n'offre ni promesse de performance, ni protection, ni garantie de la valeur liquidative. L'investisseur s'expose donc à un risque de perte en capital.
* L’indicateur synthétique de risque et de rendement (SRRI) correspond au “Profil de risque et de rendement” présent dans le DICI et peut évoluer dans le temps. Le niveau de risque le plus faible ne signifie pas “sans risque”.
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE34
» NOTRE OFFRE
Nos offres ponctuelles
Quelle performance espérer ?
Quand souscrire à nos offres ponctuelles et pour quelle durée ?
La performance de ces placements est basée sur l’évolution d’un indice de référence, par exemple l’Euro Stoxx 50, ou encore sur une sélection de plusieurs actions, par exemple les 20 plus grandes entreprises du CAC 40.
En cas d’évolution défavorable de l’indice de référence,
le placement peut vous faire bénéficier, à l’échéance, d’un niveau de protection qui dépend de l’offre souscrite :• une protection totale du capital investi,• ou une protection partielle du capital investi,• ou encore, l’assurance de retrouver le capital investi dans certaines conditions
(par exemple : en cas de baisse de l’indice de référence jusqu’à - 50 %. Dans le cas d’une baisse de plus de 50 % à l’échéance, votre capital est diminué de l’intégralité de la baisse de l’indice. Vous supportez donc une perte en capital).
En cas d’évolution favorable de l’indice de référence, à l’échéance,
vous percevez un gain. Ce gain peut être plafonné en contrepartie de la protection offerte.
• Comme il s’agit de saisir une opportunité de marché, la période de souscription de ces placements
est limitée dans le temps, en général quelques semaines.
• La durée de placement est fixée à l’avance, avec une échéance finale généralement à 3, 5, 6 ou 8 ans et quelquefois des sorties anticipées prévues.
Des placements pour profiter d’opportunités de marchés qui font bénéficier, à l’échéance, d’une protection du capital
dans certaines conditions.
Allez plus loin
Découvrez nos
OFFRES DU MOMENTsicavetfcp.lcl.fr/offres-du-moment
GUIDE 2019 ÉPARGNE FINANCIÈRE 35
Performances des offres ponctuelles
arrivées à échéance en 2018
TYPE DE SORTIE
DuréePerformance
réalisée*taux de rendement
annuel brut*
LCL TRIPLE HORIZON (JANV 2015)
LCL TRIPLE HORIZON AV (JANV 2015)Échéance anticipée 3 ans + 16,50 % + 5,23 %
LCL TRIPLE HORIZON (JANV 2014)
LCL TRIPLE HORIZON AV (JANV 2014)Échéance anticipée 4 ans + 24,00 % + 5,53 %
LCL TEMPO DUO (MARS 2016)
LCL TEMPO DUO AV (MARS 2016)Échéance anticipée 2 ans + 11,00 % + 5,36 %
LCL VOCATION RENDEMENT 8 AV (FEV 2010) Échéance finale 8 ans + 48,95 % + 5,00 %
LCL TRIPLE HORIZON (AVRIL 2014)
LCL TRIPLE HORIZON AV (AVRIL 2014)Échéance anticipée 4 ans + 22,00 % + 5,10 %
LCL VISION 6 ANS (JUIN 2012) Échéance finale 6 ans + 60,00 % + 8,15 %
LCL FORMULE SECURITE (SEPT 2010)
LCL FORMULE SECURITE AV (SEPT 2010Échéance finale 8 ans + 5,19 % + 0,63 %
LCL TRIPLE HORIZON (SEPT 2016) Échéance anticipée 2 ans + 14,80 % + 7,14 %
LCL DOUBLE HORIZON (NOV 2014)
LCL DOUBLE HORIZON AV (NOV 2014)Échéance finale 4 ans + 23,00 % + 5,32 %
* Hors frais d’entrée applicables aux PEA et comptes-titres ou frais liés à l’assurance vie (frais sur versement ou arbitrage, frais de gestion et cotisation au titre de la garantie plancher en cas de décès) et fiscalité liés au cadre d’investissement. Pour bénéficier de la formule, l’investisseur doit avoir souscrit sur la valeur liquidative initiale (pendant la période de commercialisation) et conserver ses parts jusqu’à l’échéance.Les performances passées ne préjugent en rien des résultats futurs.
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Le suivi de vos
SICAV ET FCP
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Quelle est la valeur du fonds à la date du reporting ?
L’indice de référence permet d'effectuer des comparaisons. Il permet d’évaluer la performance
du fonds par rapport à cette référence.
Comment a évolué la valeur liquidative du fonds et celle de son indice de référence
sur les 10 dernières années ?(évolution sur une base 100 à 10 ans)
Au verso, vous retrouvez la répartition géographique et sectorielle
des actifs qui composent le portefeuille à la date du reporting ainsi que le commentaire du gérant qui vous explique, en quelques lignes, ses choix de gestion pour le mois écoulé au regard de l'actualité des marchés.
L’objectif d’investissement synthétise les principales caractéristiques du fonds (zone géographique, classes d’actifs…).
Cet indicateur représente une mesure rationnelle et quantitative d'un risque déterminé à un certain moment.
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations de la valeur du fonds autour de sa moyenne.
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lexique
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» LEXIQUE
ActionTitre de propriété négociable, correspondant à une fraction du capital social d’une société.
AMF(Autorité des Marchés Financiers) Autorité publique indépendante chargée de veiller à la protection des épargnants et au bon fonctionnement des marchés financiers.
ArbitrageOpération qui consiste à vendre des valeurs mobilières afin d’en acheter d’autres.
Capitalisation et DistributionLes SICAV et les FCP ont la possibilité de réinvestir automatiquement les revenus issus de titres en portefeuille (capi-talisation) et/ou de les distribuer périodiquement sous forme de dividendes pour les actions et de coupons pour les obligations.
Code ISIN(International Securities Identification Numbers) Code utilisé pour identifier une valeur mobilière, quelle que soit sa place de cotation. Il comprend 12 caractères, les deux premiers permettant en général d’identifier le pays de cotation de la valeur.Ex : FR0000018954 - LCL Actions Euro.
Commission de souscriptionFrais à payer à l’achat d’actions de SICAV ou de parts de FCP.
Compte-titresCompte de dépôts permettant à son détenteur d’effectuer tout type d’opérations sur les valeurs mobilières françaises ou internationales.
Contrat d’assurance vie en unités de compte(ou multisupports)Contrat d’assurance vie qui propose un choix de plusieurssupports d’investissement en Unités de Compte (UC), représentatifs essentiellement d’actions de SICAV ou de parts de FCP.L’enveloppe de l’assurance vie permet de bénéficier d’avantages fiscaux sous certaines conditions de durée.
DividendeRevenu versé par une entreprise à ses actionnaires, généralement une fois par an. Il varie en fonction des bénéfices réalisés par l’entreprise, et peut être versé en numéraire ou en actions.
FCP(Fonds Commun de Placement) Un FCP émet des parts et n’a pas de personnalité juridique. L’investisseur de FCP, en achetant des parts, devient membre d’une copropriété de valeurs mobilières mais ne dispose d’aucun droit de vote (à l’inverse de la SICAV dont l’investisseur devient actionnaire).
Frais de gestionFrais perçus dans une SICAV ou un FCP pour payer l’ensemble des acteurs.
Indicateur de risqueVoir page 26.
SICAV ou FCP nourricierUne SICAV ou un FCP nourricier est un organisme dont l’actif est investi en totalité et en permanence en actions ou parts d’une seule SICAV ou d’un seul FCP dit maître.
OCDEOrganisation de Coopération et de Développement Économique.
ObligationTitre de créance représentant la part d’un emprunt émis par l’État, une collectivité publique, une entreprise nationale ou une société privée. Le détenteur d’une obligation perçoit en général un revenu périodique, nommé coupon. Son revenu appelé “intérêt” est défini à l’origine du contrat d’émission.
PEA(Plan d’Épargne en Actions) Enveloppe fiscale qui permet d’investir sur des action européennes tout en bénéficiant d’avantages fiscaux (sous réserve d’une durée de détention minimale). Pour être éligible au PEA, les SICAV et FCP doivent comporter au minimum 75 % d’actions d’entreprises de la Communauté européenne.
PEA-PME Voir page 16.
PlanilionVoir page 19.
SICAV(Société d’Investissement à Capital Variable) Une SICAV émet des actions et a une personnalité juridique. Tout investisseur de SICAV devient ainsi actionnaire et peut s’exprimer au sein des assemblées générales.
Valeur liquidativeElle représente le cours d’une part de FCP ou d’une action de SICAV. Cette valeur s’obtient en divisant l’actif global net de la SICAV ou du FCP par le nombre de parts ou d’actions.
Valeurs mobilièresTitres négociables sur le marché financier (actions, obligations, …).
Zone euroDepuis le 1er janvier 2015, 19 pays membres : Allemagne, Autriche, Belgique, Chypre, Espagne, Estonie, Finlande, France, Grèce, Irlande, Italie, Lettonie, Lithuanie, Luxembourg, Malte, Pays-Bas, Portugal, Slovénie et Slovaquie.
La documentation juridique des SICAV et FCP mentionnés dans ce guide doit être remise au client préalablement à la souscription : elle est disponible en agence ou sur sicavetfcp.lcl.fr.
Information promotionnelle et non contractuelle ne constituant ni un conseil en investissement, ni une recommandation d'investissement, ni une sollicitation d'achat ou de vente.
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
L’investisseur est soumis à un risque de perte en capital (voir le détail des Risques dans le DICI et le prospectus des fonds cités).
Ce document n’est pas destiné à l’usage des résidents ou citoyens des États-Unis d’Amérique et des “U.S. Persons”, telle que cette expression est définie par la “Regulation S”de la Securities and Exchange Commission en vertu du U.S. Securities Act de 1933. La définition de “U.S. Persons” vous est fournie dans les mentions légales du site sicavetfcp.lcl.fr et dans le Prospectus des Fonds décrits dans ce Guide.
Les Sicav et FCP présentés dans ce Guide sont gérés par Amundi Asset Management à l'exception de :• Amundi Funds CPR Global Lifestyles, société de gestion : Amundi Luxembourg,
géré par délégation par CPR Asset Management, Société du Groupe Amundi• CPR Silver Age, géré par CPR Asset Management• BFT France Futur, géré par BFT Investment Managers, Société du Groupe Amundi
Amundi Asset Management - Société par actions Simplifiée - SAS au capital de 1 086 262 605 € - Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF n° GP 04000036Siège social : 90, boulevard Pasteur - 75 015 PARIS - 437 574 452 RCS Paris
CPR Asset Management – S.A. au capital de 53 445 705 €Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 01.056Siège social : 90, boulevard Pasteur- 75 015 PARIS - 399 392 141 RCS Paris
BFT Investment Managers – S.A. au capital de 1 600 000 €Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 98.026Siège social : 90, boulevard Pasteur- 75 015 PARIS - 334 316 965 RCS Paris
LCL OPCIMMO est une action de l’OPCI SPPICAV OPCIMMO agréé par l’AMF sous le numéro SPI20110014 en date du 27/05/2011 et géré par Amundi Immobilier.
Amundi Immobilier - S.A. au capital de 16 684 660 €Société de Gestion de Portefeuille agréée par l’AMF sous le n° GP 07000033Siège social : 91-93, boulevard Pasteur - 75015 PARIS - 315 429 837 RCS Paris
Guide édité par Amundi Asset Management. Achevé de rédiger le 29 mars 2019.
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MA BANQUE,PARTOUT, TOUT LE TEMPS
Crédit Lyonnais - SA au capital de 2 037 713 591 € - Société de courtage d’assurance inscrite sous le numéro d’immatriculation d’intermédiaire en assurance ORIAS : 07 001 878 - Siège social : 18 rue de la République 69002 Lyon - SIREN 954 509 741 -RCS Lyon. Pour tout courrier : LCL, 20 avenue de Paris 94 811 Villejuif Cedex.
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