analisa laporan keuangan laporan keuangan 1. sebagai standar untuk dapat digunakan sebagai...
TRANSCRIPT
Analisa Laporan Keuangan
1. Sebagai standar untuk dapat digunakan sebagai perbandingan terutama dengan para pesaing
2. Berguna untuk mengetahui kekuatan dan kelemahan perusahaan dari sisi keuangan
Analisa Laporan Keuangan
• Analisa horizontal
• Analisa vertikal
• Analisa rasio keuangan
• Nilai tambah ekonomis
LK Bristol-Myers Squibb Company
2002 2001
Pendapatan
1 penjualan besih 18.119,00$ 17.987,00$
beban :
2 harga pokok penjualan 6.388,00$ 5.453,00$
3 pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 3.894,00$
4 iklan dan promosi produk 1.295,00$ 1.299,00$
5 riset dan pengembangan 2.218,00$ 2.183,00$
6 beban lainnya 1.794,00$ 251,00$
total 15.618,00$ 13.080,00$
7 laba sebelum pajak 2.501,00$ 4.907,00$
8 pajak penghasilan 435,00$ 73,00$
9 laba bersih 2.066,00$ 4.834,00$
Laporan Laba/Rugi
Per 31 Desember
(dalam ribuan)
Analisis Horizontal
• Membandingkan kinerja : Dari satu tahun ke tahun berikutnya
Dengan kinerja pesaing
Dengan industri sejenis (rata-rata)
• Langkah 1
2002 2001 kenaikan
$18.119 $17.987 = $132
• Langkah 2
Presentase Perubahan
Presentase = nilai dolar preubahan
Nilai tahun dasar
= $132
$17.987
= 0,007 = 0,7%
LK Komparatif
2002 2001
Pendapatan
1 penjualan besih 18.119,00$ 17.987,00$ 132,00$ 0,7%
beban :
2 harga pokok penjualan 6.388,00$ 5.453,00$ 935,00$ 17,1
3 pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 3.894,00$ 29,00$ 0,7
4 iklan dan promosi produk 1.295,00$ 1.299,00$ (4,00)$ (0,3)
5 riset dan pengembangan 2.218,00$ 2.183,00$ 35,00$ 1,6
6 beban lainnya 1.794,00$ 251,00$ 1.543,00$ 614,7
total 15.618,00$ 13.080,00$ 2.538,00$ 19,4
7 laba sebelum pajak 2.501,00$ 4.907,00$ (2.406,00)$ (49,0)
8 pajak penghasilan 435,00$ 73,00$ 362,00$ 495,9
9 laba bersih 2.066,00$ 4.834,00$ (2.768,00)$ (57,3)
Laporan Laba/Rugi
Per 31 Desember Kenaikan (penurunan)
(dalam ribuan)
Neraca Komparatif
(dalam ribuan) 2002 2001
Aktiva
Aktiva Lancar :
Kas dan setara kas 3.978,00$ 5.500,00$ (1.522,00)$ (27,7)
aktiva lancar lainnya 5.997,00$ 7.749,00$ (1.752,00)$ (22,6)
Total aktiva lancar 9.975,00$ 13.249,00$ (3.274,00)$ (24,7)
Pabrik, peralatan dan perlengkapan 5.321,00$ 4.887,00$ 434,00$ 8,9
aktiva tidak berwujud 6.768,00$ 7.203,00$ (435,00)$ (6,0)
aktiva lainnya 2.810,00$ 2.473,00$ 337,00$ 13,6
Total aktiva 24.874,00$ 27.812,00$ (2.938,00)$ (10,6)
Kewajiban
Kewajiban lancar :
Utang usaha 1.553,00$ 1.848,00$ (295,00)$ (16,0)
kewajiban lancar lainnya 6.667,00$ 9.621,00$ (2.954,00)$ (30,7)
Total kewajiban lancar 8.220,00$ 11.469,00$ (3.249,00)$ (28,3)
kewajiban jangka panjang 7.687,00$ 7.268,00$ 419,00$ 5,8
Total kewajiban 15.907,00$ 18.737,00$ (2.830,00)$ (15,1)
Ekuitas Pemegang saham
Saham biasa 2.711,00$ 2.623,00$ 88,00$ 3,4
Laba ditahan dan ekuitas lainnya 6.256,00$ 6.452,00$ (196,00)$ (3,0)
Total ekuitas pemegang saham 8.967,00$ 9.075,00$ (108,00)$ (1,2)
Total Kewajiban dan ekuitas 24.874,00$ 27.812,00$ (2.938,00)$ (10,6)
Neraca
Per 31 Desember Kenaikan (penurunan)
Presentase Tren
• Tren mengindikasikan arah yang sedang dituju
oleh perusahaan
tren = $ tahun n
$ tahun dasar
(Dalam jutaan) 2012 2011 2010 2009 2008 2007
Penjualan bersih 18.119,00$ 17.987,00$ 17.538,00$ 16.502,00$ 15.007,00$ 13.698,00$
Presentase tren 132% 131% 128% 120% 110% 100%
$ tahun n
$ tahun dasarTren
Analisa vertikal
• Analisa vertikal menghubungkan setiap pos
dengan penjualan bersih
Analisis vertikal = Setiap pos LK
Penjualan bersih
LK Komparatif
Per 31 Desember Presentase Presentase
(dalam ribuan) 2002 2001
penjualan besih 18.119,00$ 100% 17.987,00$ 99%
HPP 6.388,00$ 35,3 5.453,00$ 30,1
Laba kotor 11.731,00$ 64,7 12.534,00$ 69,2
beban : 0,0 0,0
pemasaran, penjualan dan administrasi 3.923,00$ 21,7 3.894,00$ 21,5
iklan dan promosi produk 1.295,00$ 7,1 1.299,00$ 7,2
riset dan pengembangan 2.218,00$ 12,2 2.183,00$ 12,0
beban lainnya 1.794,00$ 9,9 251,00$ 1,4
total beban 9.230,00$ 50,9 7.627,00$ 42,1
laba sebelum pajak 2.501,00$ 13,8 4.907,00$ 27,1
pajak penghasilan 435,00$ 2,4 73,00$ 0,4
laba bersih 2.066,00$ 11,4% 4.834,00$ 26,7%
Laba/Rugi
Rasio likuiditas
• Rasio Lancar
= Aktiva Lancar/Utang Lancar
• Rasio Quick
= [Aktiva Lancar – Persediaan]/Utang Lancar
• Tujuan : Melihat likuiditas, yaitu kemampuan
memenuhi kewajiban jangka pendek. Semakin
tinggi angka tsb, semakin baik.
Rasio lancar
• Rasio untuk menggambarkan inti dari operasi
perusahaan sehari-hari (operasional)
• Mengukur kemampuan perusahaan untuk
membayar kewajibannya
(Dalam jutaan) 2012
Aktiva lancar 9.975,00$
Kewajiban lancar 8.220,00$
Aktiva lancar 9.975,00$
Kewajiban lancar 8.220,00$ Lancar = = 1,21
Rasio quick (cepat)
• rasio yang mengukur kemampuan perusahaan
mampu membayar kewajiban lancarnya jika
mereka menutup perusahaan dengan segera
• Rasio Quick = [Aktiva Lancar –
Persediaan]/Utang Lancar
Rasio Solvabilitas
• Total Utang terhadap Total Aset (Aktiva)
= Total Utang/Total Aktiva
• Times Interest Earned (TIE)
= Laba Sebelum Pajak dan Bunga
(EBIT)/Bunga
• Fixed Charged Coverage (FCC)
= (EBIT + Biaya Sewa)/ (Bunga+Sewa)
Rasio profitabilitas
• Profit Margin = Laba Bersih / Penjualan
• Return On Asset = Laba Bersih / Total Aktiva
• Return On Equity = Laba Bersih / Modal Saham
• Tujuan: melihat kemampuan perusahaan
menghasilkan profitabilitas. Semakin tinggi angka
PM, ROA, dan ROE, semakin baik.
Rasio aktivitas
• Rata-rata Umur Piutang
= Piutang/[Penjualan/365]
• Perputaran Persediaan
= Harga Pokok Penjualan /Persediaan
• Perputaran Aktiva Tetap
= Penjualan/Total Aktiva Tetap
• Perputaran Total Aktiva
= Penjualan/Total Aktiva
Rasio pasar
• PER
= Harga Pasar per Lembar / Laba Bersih per Lembar
• Dividend Yield
= Dividen per Lembar / Harga Pasar per Lembar
• Rasio Pembayaran Dividen
= Dividen per Lembar / Laba Bersih per Lembar
• Tujuan : Melihat seberapa jauh tujuan kemakmuran pedagang saham tercapai. Secara umum, semakin tinggi angka PER, dividend yield, dan rasio pembayaran dividen, semakin baik.