analisis perbandingan metode peramalan indeks …
TRANSCRIPT
i
ANALISIS PERBANDINGAN METODE PERAMALAN INDEKS
HARGA SAHAM GABUNGAN ( IHSG ) DENGAN MENGGUNAKAN
METODE OLS-ARCH/GARCH DAN ARIMA
Oleh:
JORDAN GRESTANDHI
NIM: 662008016
TUGAS AKHIR
Diajukan Kepada Program Studi Matematika, Fakultas Sains dan Matematika Guna
Memenuhi Sebagian Dari Prasyarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Sains
(Matematika)
Program Studi Matematika
FAKULTAS SAINS DAN MATEMATIKA
UNIVERSITAS KRISTEN SATYA WACANA
SALATIGA
2012
ii
ANALISIS PERBANDINGAN METODE PERAMALAN INDEKS
HARGA SAHAM GABUNGAN DENGAN MENGGUNAKAN
METODE OLS-ARCH/GARCH DAN ARIMA
Oleh:
JORDAN GRESTANDHI
NIM:662008016
TUGAS AKHIR
Diajukan Kepada Program Studi Matematika, Fakultas Sains dan Matematika Guna
Memenuhi Sebagian Dari Prasyarat Untuk Mencapai Gelar Sarjana Sains
(Matematika)
Disetujui oleh,
Pembimbing Utama
Dr. Bambang Susanto
Diketahui oleh,
Kaprogdi
Dr. Adi Setiawan
Pembimbing Pendamping
Tundjung Mahatma, S.Pd, M.Kom
Disahkan oleh,
Dekan
Dra. Lusiawati Dewi, M.Sc
Fakultas Sains dan Matematika
Universitas Kristen Satya Wacana
2012
iii
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS TUGAS AKHIR
Yang bertanda tangan dibawah ini,
Nama : Jordan Grestandhi
Nim : 662008016
Program Studi : Matematika
Fakultas : Fakultas Sains dan Matematika, Universitas Kristen Satya Wacana
Menyatakan dengan sesungguhnya bahwa tugas akhir, Judul:
Analisis Perbandingan Metode Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan Dengan
Menggunakan Metode Ols-Arch/Garch Dan Arima
Yang dibimbing oleh
1. Dr. Bambang Susanto
2. Tundjung Mahatma, S.Pd, M.Kom.
adalah benar-benar hasil karya saya.
Di dalam laporan tugas akhir ini tidak terdapat keseluruhan atau sebagian tulisan atau
gagasan orang lain yang saya ambil dengan cara menyalin atau meniru dalam bentuk
rangkaian kalimat atau gambar serta simbol yang saya aku seolah-olah sebagai karya saya
sendiri tanpa memberikan pengakuan kepada penulis atau sumber aslinya.
Salatiga, 26 Januari 2012
Yang memberikan pernyataan
Jordan Grestandhi
iv
PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI TUGAS AKHIR UNTUK KEPENTINGAN AKADEMIS
Sebagai civitas akademika Universitas Kristen Satya Wacana (UKSW), saya yang bertandatangan di bawah ini : Nama : Jordan Grestandhi NIM : 662008016 Program Studi : Matematika Fakultas : Sains dan Matematika Jenis Karya : Skripsi Demi pengembangan ilmu pengetahuan, menyetujui untuk memberikan kepada UKSW hak bebas royalti non-eksklusif (non-exclusive royalty free right) atas karya ilmiah saya yang berjudul: Analisis Perbandingan Metode Peramalan Indeks Harga Saham Gabungan Dengan
Menggunakan Metode Ols-Arch/Garch Dan Arima
Beserta perangkat yang ada (jika perlu). Dengan hak bebas royalti non-ekslusif ini, UKSW berhak menyimpan, mengalihmedia/mengalihformatkan, mengolah dalam bentuk pangkalan data, merawat, dan mempublikasikan tugas akhir saya, selama tetap mencantumkan nama saya sebagai penulis atau pencipta. Demikian pernyataan ini saya buat dengan sebenarnya.
Dibuat di : Salatiga Pada tanggal : 15 Desember 2011 Yang menyatakan , Jordan Grestandhi
Mengetahui,
Pembimbing Utama, Pembimbing Pendamping,
Dr. Bambang Susanto Tundjung Mahatma, S.Pd, M.Kom
v
MOTTO
“ Tetapi carilah dahulu kerajaan Allah dan kebenarannya, maka semuanya itu
akan ditambahkan kepadamu “
(Matius 6:33)
“ Segala perkara dapat kutanggung di dalam Dia yang memberi kekuatan
kepadaku ”
(Filipi 4:13)
“Tuhan menetapkan langkah-langkah orang yang hidupnya berkenan kepada-
Nya, apabila ia jatuh tidak sampai tergeletak, sebab Tuhan menopang
tangannya”
(Mazmur 37:23-24)
Forcasting is an art, as well as a science
PERSEMBAHAN
Karya ini Ku persembahkan untuk :
Mama, adikku Elda dan
Keluarga Tersayang
vi
KATA PENGANTAR
Hormat, puji, syukur, dan kemulyaan kepada Tuhan Yesus Kristus karena atas berkat,
rahmat dan bimbingan-Nya, penulis dapat menyelesaikan skripsi sebagai prasyarat
menyelesaikan Studi Strata 1 atau S1 pada Program Studi Matematika Fakultas Sains dan
Matematika Universitas Kristen Satya Wacana.
Dalam skripsi ini terdiri dari 2 makalah utama yang telah dipublikasikan. Makalah
yang pertama berjudul “ANALISIS PREDIKSI PERGERAKAN INDEKS HARGA
SAHAM GABUNGAN ( IHSG ) DENGAN METODE OLS-ARCH/GARCH” telah
dipublikasikan dalam Seminar Nasional Matematika dan Pendidikan Matematika dengan
tema “Peran Penelitian Kependidikan Dalam Upaya Mengembangkan Mutu Pendidikan
Matematika di Indonesia ” yang diadakan oleh Universitas Sebelas Maret Surakarta pada
tanggal 26 November 2011. Namun, Makalah yang pertama ditulis penulis dirasa kurang
dikarenakan apakah metode yang digunakan apakah sudah cukup atau adakah metode
yang lebih baik? Maka penulis menyusun lagi makalah yang kedua dengan judul
“ANALISIS PERBANDINGAN METODE PERAMALAN INDEKS HARGA SAHAM
GABUNGAN (IHSG) DENGAN METODE OLS-ARCH/GARCH DAN ARIMA”.
Akhirnya judul makalah diatas juga dipublikasikan dalam Seminar Nasional Matematika
dan Pendidikan Matematika dengan tema ”Matematika dan Pendidikan Karakter dalam
Pembelajaran” yang diadakan oleh Universitas Negri Yogyakarta pada tanggal 3 Desember
2011.
Dalam penyusunan naskah makalah diatas tidak terlepas dari bantuan dan dorongan
dari berbagai pihak yang memungkinkan makalah ini terselesaikan. Maka pada
kesempatan kali ini penulis ingin mengucapkan terima kasih atas segala bantuan,
bimbingan dan dukungan kepada :
1. Drs. Adi Setiawan, selaku Kepala Program Studi Matematika Fakultas Sains dan
Matematika.
2. Dr. Bambang Susanto, selaku dosen pembimbing I atas bimbingan, pengarahan,
dan semangat yang diberikan sehingga penulis dapat menyelesaikan makalah ini.
vii
3. Tundjung Mahatma, S.Pd, M.Kom selaku dosen pembimbing II sekaligus dosen
wali, terimakasih atas tuntunanya dan arahannya selama penulis menuntut ilmu di
Fakultas Sains dan Matematika Universitas Kristen Satya Wacana.
4. Dosen pengajar, Dra. M.M. Lilik Linawati, M.Kom., Dr. Hanna Arini Parhusip,
Didit Budi Nugroho, M.Si., Leopoldus Ricky Sasongko,S.Si untuk ilmu dan
bimbingan selama penulis belajar di Fakultas Sains dan Matematika UKSW.
5. Pak Edi selaku penjaga LabKom, terimakasih atas bantuaanya. Maaf merepotkan.
6. Ibunda terkasih dan adikku tercinta atas dorongan, untaian doa dan motivasi yang
tiada henti dan sangat besar dan tak ternilai bagi penulis. Terimakasih atas semua
yang kalian berikan.
7. Teman- Teman – teman Progdi Matematika Angkatan 2008: Ardha, Radhite,
Wira, Selli, Mariyani, Yeyen, Angki, Puput, Fika, Fitri, Stela, Yessy, Tini
terimakasih atas pertemanan dan persaudaraan kita selama ini.
8. Pemilik motor Honda dengan no H 5435 SB, terimakasih atas dukungan dan
semangatnya.
9. Teman- teman matematika 2009 dan 2010, sahabat, handai taulan, dan ibu kost
terimakasih atas semangatnya.
Dan semua pihak yang membantu dalam proses pembuatan skripsi yang tidak dapat
penulis sebutkan satu persatu, terimaksih atas bantuan dan semangatnya. Semoga Tuhan
Yesus Kristus membalas bantuan yang telah diberikan dengan anugrah yang melimpah
Penulis menyadari bahwa skripsi ini masih banyak kekurangan baik dari segi
penulisan maupun penyajiannya sehingga segala saran dan kritik yang membangun dan
berguna untuk perbaikan selanjutnya sangat diharapkan.
Harapan penulis, semoga skripisi ini dapat bermanfaat bagi semua pihak yang
membaca. Akhir kata, penulis ucapkan terimakasih. Tuhan Yesus Kristus Memberkati.
Salatiga, Desember 2011
Penulis
viii
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL ...................................................................................................... i
HALAMAN PENGESAHAN ........................................................................................ ii
PERNYATAAN KEASLIAN KARYA TULIS TUGAS AKHIR ................................. iii
PERNYATAAN PERSETUJUAN PUBLIKASI........................................................... iv
MOTTO DAN PERSEMBAHAN ................................................................................. v
KATA PENGANTAR .................................................................................................... vi
DAFTAR ISI .................................................................................................................. viii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................................. ix
PENDAHULUAN .......................................................................................................... x
MAKALAH 1 : Analisa Prediksi Pergerakn Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Dengan Metode OLS-ARCH/GARCH
MAKALAH 2 : Analisa Perbandingan Metode Peramalan Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) Dengan Metode OLS-ARCH/GARCH Dan
ARIMA
SIMPULAN .................................................................................................................... ixii
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................................... xiii
LAMPIRAN-LAMPIRAN ............................................................................................. xiv
ix
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran 1 : Data indeks harga saham dari beberapa pasar modal
Lampiran 2 : Program untuk penentuan model OLS-ARCH/GRACH
Lampiran 3 : Program untuk penentuan model ARIMA
x
1. Pendaluluan
Kita mengetahui bahwa saat ini negara Indonesia merupakan negara berkembang
dan membutuhkan banyak sekali pembangunan di segala sektor, namun yang menjadi
kedala adalah kekurangan dana. Dalam hal ini para ini para investor berperan penting
dalam penanaman saham. Dalam dunia saham, pasar modal merupakan peranan penting
dalam pengambilan keputusan para investor untuk menanamkan modal atau saham mereka
dalam suatu negara. Pasar model memiliki peran strategis dalam perekonomian modern.
Sehingga pasar modal disebut juga sebagai indikator utama perekonomiaan negara.
Pergerakan indeks harga saham di suatu negara dapat dijadikan sebagai salah satu tolak
ukur untuk melihat kondisi perekonomian negara tersebut. Indeks harga saham suatu
negara yang mengalami penurunan dapat disebabkan oleh kondisi perekonomian negara
tersebut yang sedang mengalami permasalahan, sebaliknya indeks harga saham yang
mengalami peningkatan bisa mengindikasikan adanya perbaikan kinerja perekonomian di
negara tersebut.
Dalam makalah pertama berisi tentang cara peramalan Indeks Harga Saham
Gabungan (IHSG) berdasarkan faktor-faktor yang mempengaruhi IHSG seperti pasar
saham DJIA (US), pasar saham NIKKEI (Jepang), pasar saham SHANGHAI (China) dan
nilai tukar rupiah terhadap dollar Amerika. Maka digunakan metode OLS-ARCH/GARCH
dalam memprediksi Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dalam membantu para
investor dalam menentukan portofolionya. Metode ARCH/GARCH digunakan untuk
mengatasi varian residuals yang bersifat heterokedatisitas atau residuals tidak konstan yang
biasanya ditemukan pada data keuangan.
Dengan metode OLS-ARCH/GARCH dapat memprediksi IHSG dengan tingkat
kesalahan yang cukup kecil dibawah 5 %. Nanum tidak berhenti dengan metode OLS-
ARCH/GARCH saja. Dalam makalah yang kedua ditambahkan satu metode lagi yaitu
metode ARIMA dan kemudian dibandingkan berdasarkan keakurat prediksinya dengan
metode OLS-ARCH/GARCH. Memang tidak ada metode yang dijamin ketepatanya dalam
memprediksi pergerakan IHSG 100% dikarenakan kita tidak dapat memprediksi masa
depan secara tepat. Namun kita masih dapat mencari metode yang lain yang mempunyai
tingkat kesalahan mendekati 0%. Diharapkan dari makalah ini dapat memperkaya upaya-
xi
upaya yang dilakukan unutk memprediksi IHSG agar dapat bermanfaat bagi para investor
dalam menempatkan investasi portofolionya. Dengan adanya peramalan atau prediksi,
sangat diperlukan untuk memantau pergerakan indeks harga saham yang akan datang.
Sehingga investor mempunyai pertimbangan yang lebih kuat dengan adanya prediksi ini.