analisis rasio keuangan bank
TRANSCRIPT
3. Analisis Rasio Keuangan Bank
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 1
(c) Trisnadi Wijaya
Bank
• Menurut Undang-Undang RI No. 10 Tahun 1998 tentang Perbankan, Bank adalah “badan usaha yang menghimpun dana dari masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan atau bentuk-bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak.”
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 2
(c) Trisnadi Wijaya
Kegiatan-Kegiatan Bank Umum
1. Menghimpun dana dari masyarakat (funding);
2. Menyalurkan dana ke masyarakat (lending);
3. Memberikan jasa-jasa bank lainnya (services).
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 3
(c) Trisnadi Wijaya
Jenis-Jenis Laporan Keuangan Bank
1. Laporan Posisi Keuangan (Neraca);
2. Laporan Laba/Rugi;
3. Laporan Arus Kas;
4. Laporan Komitmen dan Kontinjensi.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 4
(c) Trisnadi Wijaya
Laporan Komitmen dan Kontinjensi
• Komitmen dan Kontinjensi merupakan transaksi yang belum mengubah posisi aktiva dan pasiva bank pada tanggal laporan, tetapi harus dilaksanakan oleh bank apabila persyaratan yang disepakati dengan nasabah telah terpenuhi.
• Komitmen dan Kontinjensi dapat berupa tagihan atau kewajiban bank.
• Komitmen dan Kontinjensi tersebut dapat dalam bentuk mata uang rupiah atau asing.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 5
(c) Trisnadi Wijaya
Laporan Komitmen dan Kontinjensi
• Komitmen adalah suatu perikatan atau kontrak berupa janji yang tidak dapat dibatalkan secara sepihak dan harus dilaksanakan apabila persyaratan yang disepakati bersama dipenuhi.
• Kontinjensi adalah tagihan atau kewajiban yang timbulnya tergantung pada jadi atau tidaknya satu atau lebih peristiwa di masa yang akan datang.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 6
(c) Trisnadi Wijaya
1. RASIO LIKUIDITAS
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 7
(c) Trisnadi Wijaya
1.1. Quick Ratio
• Quick Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 8
Simpanan Total
LikuidAlat QR
(c) Trisnadi Wijaya
1.1. Quick Ratio
• Alat likuid atau cash assets adalah aktiva yang dapat dipergunakan setiap saat untuk memenuhi kebutuhan likuiditas bank.
• Komponen alat likuid yang dimiliki oleh bank terdiri atas:
1. Kas atau uang tunai yang ada pada bank;
2. Saldo rekening giro pada Bank Sentral;
3. Tagihan atau deposito pada bank lain, termasuk bank koresponden;
4. Cek yang diterima, tetapi masih dalam proses penguangan pada Bank Sentral dan bank koresponden.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 9
(c) Trisnadi Wijaya
1.2. Loan to Deposit Ratio
• Loan to Deposit Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 10
Simpanan Total
Kredit TotalLDR
(c) Trisnadi Wijaya
1.3. Loan to Assets Ratio
• Loan to Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 11
Aktiva Total
Kredit TotalLAR
(c) Trisnadi Wijaya
1.4. Earning Assets to Total Assets Ratio
• Earning Assets to Total Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 12
Aktiva Total
Produktif AktivaEATAR
(c) Trisnadi Wijaya
1.5. Cash Reserve Ratio
• Cash Reserve Ratio atau Reserve Requirementdapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 13
100%Simpanan Total
LikuidAlat CRR
(c) Trisnadi Wijaya
2. RASIO SOLVABILITAS
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 14
(c) Trisnadi Wijaya
2.1. Debt Ratio
• Debt Ratio atau Debt to Assets Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 15
Aktiva Total
Hutang TotalDAR
(c) Trisnadi Wijaya
2.2. Debt to Equity Ratio
• Debt to Equity Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 16
Ekuitas Total
Hutang TotalDER
(c) Trisnadi Wijaya
2.3. Capital Adequacy Ratio
• Capital Adequacy Ratio (CAR) merupakan rasio Kewajiban Penyediaan Modal Minimum (KPMM) yang harus dipenuhi oleh bank, yaitu sebesar minimum 8%.
• Rasio KPMM merupakan perbandingan antara modal bank dengan Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR).
• Perhitungan ATMR untuk risiko kredit dan risiko pasar didasarkan pada nilai tercatat aktiva dalam neraca (setelah dikurangi Cadangan Kerugian Penurunan Nilai/CKPN).
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 17
(c) Trisnadi Wijaya
2.3. Capital Adequacy Ratio
• Capital Adequacy Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 18
100%ATMR Total
Modal TotalCAR
dimana
• ATMR = Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (Risk Weighted Assets).
(c) Trisnadi Wijaya
2.3. Capital Adequacy Ratio
• Modal bagi bank yang berkantor pusat di Indonesia, terdiri atas:
a. Modal Inti (Tier 1)
1) Modal Inti Utama (Common Equity Tier 1);
2) Modal Inti Tambahan (Additional Tier 1).
b. Modal Pelengkap (Tier 2).
• Catatan: Total Modal ≠ Total Ekuitas
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 19
(c) Trisnadi Wijaya
2.3. Capital Adequacy Ratio
• Aktiva Tertimbang Menurut Risiko (ATMR), terdiri atas:
1. ATMR untuk Risiko Kredit;
2. ATMR untuk Risiko Pasar;
3. ATMR untuk Risiko Operasional.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 20
(c) Trisnadi Wijaya
3. RASIO RENTABILITAS
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 21
(c) Trisnadi Wijaya
3.1. Return on Assets
• Return on Assets dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 22
100%Aktiva Total
Bersih LabaROA
(c) Trisnadi Wijaya
3.2. Return on Equity
• Return on Equity dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 23
100%Ekuitas Total
Bersih LabaROE
(c) Trisnadi Wijaya
3.3. Net Interest Margin
• Net Interest Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 24
100%Produktif Aktiva
Bersih Bunga PendapatanNIM
dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.
(c) Trisnadi Wijaya
3.3. Net Interest Margin
• Aktiva Produktif (Earning Assets) yaitu semua aktiva yang dimiliki bank dengan maksud untuk memperoleh penghasilan sesuai dengan fungsinya.
• Pengelolaan dana dalam aktiva produktif merupakan sumber pendapatan bank yang digunakan untuk membiayai keseluruhan biaya operasional bank, termasuk biaya bunga, biaya tenaga kerja, dan biaya operasional lainnya.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 25
(c) Trisnadi Wijaya
3.3. Net Interest Margin
• Komponen aktiva produktif terdiri dari:
1. Kredit yang diberikan;
2. Penempatan dana pada bank lain;
3. Surat berharga;
4. Penyertaan modal.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 26
(c) Trisnadi Wijaya
3.4. Operating Profit Margin
• Operating Profit Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 27
100%Bunga Pendapatan
lOperasiona LabaOPM
(c) Trisnadi Wijaya
3.4. Net Profit Margin
• Net Profit Margin dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 28
100%Bunga Pendapatan
Bersih LabaNPM
(c) Trisnadi Wijaya
3.5. Cost/Income Ratio
• Cost/Income ratio atau Rasio Efisiensi Operasional atau Beban Operasional / Pendapatan Operasional (BOPO) dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 29
100%lOperasiona Pendapatan
lOperasionaBeban CIR
(c) Trisnadi Wijaya
3.6. Rate Return on Loans
• Rate Return on Loans dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 30
100%Kredit Total
Bunga PendapatanRRL
(c) Trisnadi Wijaya
3.7. Assets Utilization
• Assets Utilization dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 31
100%Aktiva Total
Pendapatan TotalAU
dimana
• Total Pendapatan = Pendapatan Operasional +Pendapatan Non-Operasional.
(c) Trisnadi Wijaya
3.8. Equity Multiplier
• Equity Multiplier dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 32
Ekuitas Total
Aktiva TotalEM
(c) Trisnadi Wijaya
3.9. Interest Expense Ratio
• Interest Expense Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 33
100%Simpanan Total
BungaBeban IER
(c) Trisnadi Wijaya
3.10. Interest Margin on Earning Assets
• Interest Margin on Earning Assets dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 34
100%LikuidAlat
Bersih Bunga PendapatanIMEA
dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.
(c) Trisnadi Wijaya
3.11. Interest Margin on Loans
• Interest Margin on Loans dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 35
100%Kredit Total
Bersih Bunga PendapatanIML
dimana
• Pendapatan Bunga Bersih = Pendapatan Bunga – Beban Bunga.
(c) Trisnadi Wijaya
3.12. Cost of Fund
• Cost of Fund dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 36
100%Aktiva Total
BungaBeban CF
(c) Trisnadi Wijaya
4. RASIO NILAI PASAR
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 37
(c) Trisnadi Wijaya
4.1. Price to Book Value
• Price to Book Value dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 38
Beredar SahamJumlah
Ekuitas TotalBVPS
dimana
SahamLembar Per Buku Nilai
SahamLembar Per HargaPBV
(c) Trisnadi Wijaya
4.2. Tobin’s Q Ratio
• Tobin’s Q Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 39
Aktiva Total
Hutang TotalEkuitasPasar NilaiTQ
dimana
• Nilai Pasar Ekuitas = Harga Per Lembar Saham × Jumlah Saham Beredar.
(c) Trisnadi Wijaya
4.3. Price/Earning Ratio
• Price/Earning Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 40
Beredar SahamJumlah
Bersih LabaEPS
dimana
SahamLembar Per Laba
SahamLembar Per HargaPER
(c) Trisnadi Wijaya
4.4. Dividend Payout Ratio
• Dividend Payout Ratio dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 41
Beredar SahamJumlah
DividenDPS
dimana
100%SahamLembar Per Laba
SahamLembar Per Dividen DPR
atau
100%Bersih Laba
DividenDPR
(c) Trisnadi Wijaya
4.5. Dividend Yield
• Dividend Yield dapat dihitung dengan rumus sebagai berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 42
100%SahamLembar Per Harga
SahamLembar Per Dividen DY
(c) Trisnadi Wijaya
PRAKTIKUM ANALISIS RASIO KEUANGAN PERUSAHAAN
Lecture Note:
Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 43
(c) Trisnadi Wijaya
Data Laporan Keuangan Tahunan
• Data Laporan Keuangan Tahunan Perusahaan Tercatat dapat diunduh pada website Bursa Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 44
http://www.idx.co.id/id-id/beranda/perusahaantercatat/laporankeuanga
ndantahunan.aspx
(c) Trisnadi Wijaya
Data Laporan Keuangan Tahunan
Pilih yang telah diaudit
Pilih tahun laporan
Pilih/ketik kode saham
(c) Trisnadi Wijaya
Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 46
• Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat dapat diunduh pada website Bursa Efek Indonesia (BEI) di tautan berikut:
http://www.idx.co.id/id-id/beranda/publikasi/ringkasankinerjaperusahaa
ntercatat.aspx
(c) Trisnadi Wijaya
Data Ringkasan Kinerja Keuangan Perusahaan Tercatat
Pilih/ketik kode saham
(c) Trisnadi Wijaya
Catatan
• Data ringkasan Laporan Keuangan yang tertera baik di RKK-PT maupun ICMD seringkali terdapat beberapa kekeliruan perhitungansehingga mahasiswa disarankan untuk menggunakan data dari Laporan Keuangan Tahunan bank.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 48
(c) Trisnadi Wijaya
Tugas Individu
• Hitunglah rasio-rasio keuangan dari salah satu bank yang terdaftar di BEI untuk satu tahun terakhir (berakhir 31 Desember)!
• Setiap mahasiswa memilih bank yang berbeda.
• Tugas diketik (dicetak) dan dikumpulkan minggu depan.
• Mohon dibuatkan juga perhitungan rasionya dengan disertai data mentahnya (RKK-PT atau LKT dicetak).
• Pembulatan hasil perhitungan rasio adalah empat digit di belakang desimal.
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 49
(c) Trisnadi Wijaya
Tugas Individu
• Rasio-Rasio keuangan yang diminta antara lain:
Seminar Manajemen Keuangan Trisnadi Wijaya, S.E., S.Kom, M.Si 50
Loan to Deposit Ratio Cost/Income Ratio
Loan to Assets Ratio Debt to Assets Ratio
Return on Assets Debt to Equity Ratio
Return on Equity Price/Earning Ratio
Operating Profit Margin Price to Book Value
Net Profit Margin Dividen Payout Ratio
(c) Trisnadi Wijaya