analiza diagnostic a intreprinderii - sc urb rulmenti suceava sa
TRANSCRIPT
Universitatea „Ovidius”,Constanta
Facultatea de Stiinte Economice
Specializarea :Administrarea si Auditul Proiectelor de Afaceri
PROIECT
ANALIZA DIAGNOSTIC A
ÎNTREPRINDERII
S.C. URB RULMENŢI SUCEAVA S.A.
Profesor: lect. ing. dr. ec. M.F.Bosânceanu
Studentă:Caramihai Georgiana
1
Master An II Gupa 2
Cuprins
1. Scop. Obiective. Metode
2. Prezentarea întreprinderii
2.1. Scurt istoric
2.2. Date de identificare
2.3. Profilul de activitate
2.3.1. Obiectul de activitate
2.3.2. Activitatea în ultimii 3 ani
2.4. Imobilizări corporale, mijloace fixe, dotare tehnică
2.5. Personalul
2.6. Managementul
3. Analiza aspectelor juridice legate de privatizarea societăţii
3.1. Actul de constituire. Forma juridică
3.2. Dreptul de proprietate
3.3. Dreptul fiscal
3.4. Dreptul social
3.5. Dreptul comercial
3.6. Litigii
3.7. Situaţia împrumuturilor
3.8. Protecţia mediului
4. Analiza diagnostic a capacităţii tehnice cantitative şi calitative a producţiei
2
4.1. Aspecte generale
4.2. Profilul de activitate
4.3. Producţia realizată în ultimii 3 ani
4.4. Capacitatea de producţie
4.5. Organizarea structurală a fabricaţiei
4.6. Resursa proiectare - dezvoltare
4.7. Nivelul tehnic al echipamentelor tehnologice
4.8. Asigurarea calităţii
4.9. Infrastructura societăţii
5. Analiza diagnostic a funcţiei comerciale
5.1. Produse şi servicii
5.2. Aprovizionarea cu materii prime
5.3. Piaţa, clienţii
5.4. Concurenţa
6. Analiza diagnostic a managementului şi resursei umane
6.1. Conducerea strategică
6.2. Conducerea generală
6.3.Conducerea operativă
6.4. Personalul si date sociale
6.4.1. Structura forţei de muncă pe categorii de personal
6.4.2. Structura personalului după pregătirea profesională
7. Analiza diagnostic a funcţiei financiar-contabile
7.1. Analiza veniturilor şi cheltuielilor
3
7.2. Indicatori de profitabilitate
7.3. Indicatori de stare
7.4. Indicatori de structură
7.5. Indicatori de gestiune
Modelul Altman
Bibliografie
4
CAPITOLUL 1
SCOP.OBIECTIVE.METODE
Scop
Analiza diagnostic are ca scop caracterizarea unei întreprinderi prin evidenţierea punctelor tari si punctelor slabe, ceea ce va permite fundamentarea raţionamentelor pentru proiecţiile prevăzute în planul de afaceri si a principalelor măsuri necesare asigurării viabilităţii si dezvoltării firmei în viitor.
Obiective
Obiectivele specifice şi detaliate ale analizei diagnostic se referă la identificarea punctelor tari şi punctelor slabe în diferitele domenii de activitate structurală a societăţii comerciale, luând în considerare conceptul de analiză bazat pe cele 5 funcţii principale de structură, respectiv:
tehnică şi producţie; calitate; personal; comercială; financiar-contabilă.
De asemenea, analiza se va referi la funcţia de conducere generală, iar diagnosticul va conţine şi componenta diagnostic juridic.
Obiectivele particulare ale analizei diagnostic constă, totodată, în identificarea diferitelor tipuri de rezerve şi a principalelor posibilităţi de mobilizare pe termen scurt, mediu şi lung.
Metode
Analiza diagnostic se bazează,din punct de vedere metodologic, pe un demers multicriterial şi interdisciplinar. Plecându-se de la datele reale relevate din sistemul întreprinderii, se aplică metode adecvate fiecărei funcţiuni de structură capabile să evidenţieze punctele tari, punctele slabe şi rezervele în mod special,atât calitativ,cât şi cantitativ.
5
CAPITOLUL 2
PREZENTAREA ÎNTREPRINDERII
2.1. Scurt istoric
Societatea a fost înfiinţată în baza legii nr. 15/1990, prin H.G. nr. 259/05.04.1991, prin reorganizarea fostei Întreprinderi de Rulmenţi Suceava, înfiinţată în 1983 ca investiţie nouă schimbându-şi titulatura prin înscrierea la Camera de Comerţ şi Industrie a judeţului Suceava, a cererii de menţiuni nr. 3991/22.12.1991.
La 28 octombrie 2003, s-a încheiat acţiunea de privatizare prin semnarea Contractului nr.51 între APAPS Bucureşti şi SC BAD Rulmenţi SA Braşov.
Obiectul de activitate principal al societăţii este: ”Proiectarea, producerea şi comercializarea rulmenţilor” şi produse asociate (inele din ţeavă sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii, capace), furnizarea de servicii de asitenţă tehnică în ţară şi străinătate precum şi transportul intern şi internaţional de mărfuri.
2.2. Date de identificare
Denumirea societăţii comerciale: -S.C. URB Rulmenţi Suceva S.A.
Sediul social:-localitatea Suceava, str. Zona Industrială Şcheia, nr. F.N.,cod poştal 727525, Romania;-număr de telefon: 00400330-101605, 00400330-101606;-fax: 00400330-101261, 00400230526263;-e-mail: [email protected] ;
Forma de proprietate: 34 – societăţi comerciale pe acţiuni ; Numărul de înregistrare la Camera de Comerţ şi Industrie: J33/436/1991 ; Capital social:
-iniţial la 5.03.1991: 109.260,00 lei ;-curent la 28.02.2008: 21.535.142,50 lei ;
Numărul mediu de personal: 585 ;
2.3 Profilul de activitate
6
2.3.1 Obiectul de activitate
Obiectul de activitate principal al societăţii S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. este „Proiectarea, producerea şi comercializarea rulmenţilor”, societatea putând efectua şi alte activităţi conexe conform prevederilor din Statut.
Alte produse asociate: inele din ţeavă sau semifabricat forjat; colivii / semicolivii; capace; furnizarea de servicii de asistenţă tehnică în ţară şi străinătate; transportul intern şi internaţional de mărfuri;
2.3.2 Activitatea societăţii în perioada 2005 - 2007
În anul 2007, activitatea societăţii s-a desfăşurat potrivit obiectului de activitate din Statut.
Principalii indicatori sunt redaţi în tabelul 2.1 :
Tab. 2.1
INDICATORUL U.M.PERIOADA
2005 2006 2007
1 Venituri totale
-în preţuri curente mii lei 26.501 18.830 15.167
-în preţuri comparabile mii lei 29.606 19.741 15.167
Venituri din exploatare
-în preţuri curente mii lei 26.130 18.296 14.893
-în preţuri comparabile mii lei 29.192,436 19.181,526 14.893
2 Cheltuieli totale
-în preţuri curente mii lei 28.829 24.726 20.716
-în preţuri comparabile mii lei 32.207,758 25.922,738 20.716
Cheltuieli de exploatare
-în preţuri curente mii lei 28.068 23.969 20.059
-în preţuri comparabile mii lei 31.357,569 25.129,099 20.059
7
3 Profit brut
-în preţuri curente mii lei 0 0 0
-în preţuri comparabile mii lei 0 0 0
Pierderi
-în preţuri curente mii lei (-)2.328 (-)5.896 (-)5.549
-în preţuri comparabile mii lei (-)2.600,8416 (-)6.181,3664 (-)5.549
4 Profit net
-în preţuri curente mii lei 0 0 0
-în preţuri comparabile mii lei 0 0 0
Pierderi
-în preţuri curente mii lei (-)1.965 (-)5.896 (-)5.549
-în preţuri comparabile mii lei (-)2.195,298 (-)6.181,3664 (-)5.549
Din datele prezentate rezultă că întreprinderea realizează pierderi.
2.4 Imobilizări corporale, mijloace fixe, dotare tehnică
Construcţii:Societatea dispune, la sfârşitul anului 2007, de 69 clădiri şi construcţii speciale, cu o
valoare de 4.112.812 lei şi o amortizare înregistrată pe costuri de 1.035.507 lei.
Echipamente tehnologice, aparate de măsură şi control, mijloace de transport, mijloace mixte:
Maşinile, utilajele şi echipamentele aflate în dotarea societăţii sunt specifice industriei construcţiilor de maşini, respectiv prelucrării metalului şi fabricării în serie a lagărelor, a angrenajelor şi organelor mecanice de transmisie. Valoarea contabilă a acestora este de 14.358.870 lei, iar amortizarea înregistrată pe costuri de 8.628.305 lei.
Situaţia imobilizărilor corporale este prezentată în tabelul 2.2 :
Tab. 2.2Nr.
crt.
DenumireCantitate Valoare contabilă
(lei)1 Construcţii 69(buc) 4.112.812
8
2 Construcţii speciale 4 (buc) 75.953
3 Maşini, utilaje, instalaţii de lucru 699 (buc) 14.358.870
4 Teren 170.590,5 (mp) 16.011.624
5Mijloace fixe de natura obiectelor de inventar
167 (buc) 162.183
Din totalul de 699 bucăţi mijloace fixe, în anul 2007 au funcţionat : 341 bucăţi, 358 utilaje fiind trecute în conservare.
De asemenea, din cele 341 mijloace fixe aflate în funcţiune la sfârşitul anului 2007, 181 bucăţi au durata normală de funcţionare expirată şi valoare recuperată integral (3.277.960 lei). Societatea are în dotare utilaje vechi (din anul 1989 puse în funcţiune) ce necesită reparare, modernizare şi înlocuire.
Structura maşinilor, utilajelor şi echipamentelor de care dispune societatea în funcţie de vechime este următoare:
Tab. 2.3
Denumire Număr Grad mediu de uzurăEchipamente tehnologice 627 60%
Aparate de măsură şi control 56 25%Mijloace de transport 14 60%
Aparatură birotică 2 20%
Echipamentele de care dispune societatea, cu excepţia strungurilor achiziţionate în 2005, se caracterizează printr-un grad scăzut de automatizare, nivelul tehnologic fiind aferent anului 1975.
Gradul mediu de uzură al clădirilor este de 23%.
2.5 Personalul
Variaţia numărului mediu scriptic de angajaţi în anii 2005, 2006, 2007 este următoarea: În anul 2005 societatea avea un număr mediu de 730 angajaţi; În anul 2006 societatea avea un număr mediu de 585 angajaţi; În anul 2007 societatea avea un număr mediu de 440 angajaţi.
Gradul de pregătire profesională: personal cu studii superioare: 60 persoane;
9
personal cu studii medii: 109 persoane; personal cu şcoală profesională: 207 persoane; personal cu şcoală generală: 46 persoane; personal cu şcoală de maiştrii: 13 persoane; personal cu şcoală post liceală: 2 persoane.
Fluctuaţia personalului:Numărul efectiv la data de 31 Decembrie 2007 este de 450 persoane angajate cu contract
de muncă (din care 436 activi şi 14 cu contract individual de muncă suspendat) şi 1 persoană cu contract de mandat.
Structura actuală a personalului este redată în tabelul 2.4.
Tab. 2.4Nr.
crt.
Structura personaluluiNumăr
persoane
Pondere(%)
1 Personal producţie, din care: 383 87,84
Muncitori calificaţi 342 78,44
Maiştri 14 3,21
Personal administrativ în secţii 27 6,19
2 Personal tehnic, economic şi administraţie 53 12,16
TOTAL 436 100
2.6 Managementul
Membrii conducerii executive a S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. sunt:
10
Director general; Director calitate; Director tehnic şi de producţie; Director economic; Director comercial.
Organele de conducere ale societăţii sunt: Consiliul de Administraţie Adunarea Generală a Acţionarilor
Administratorii S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. sunt: Preşedinte C.A.; 4 Membri C.A.
Organigrama societăţii este prezentată în anexa 1.
CAPITOUL 3
ANALIZA ASPECTELOR JURIDICE LEGATE DE PRIVATIZAREA SOCIETĂŢII
3.1 Actul de constituire. Forma juridică
S.C. URB RULMENŢI SUCEAVA S.A. a fost înfiinţată în anul 1991, în baza legii nr.15/1990, prin H.G. nr.259/05.04.1991, prin reorganizarea fostei „Întreprinderi de Rulmenţi” Suceava, înfiinţată în 1983 ca investiţie nouă, schimbându-şi titulatura prin înscrierea la Camera de Comerţ şi Industrie a judeţului Suceava, a cererii de menţiuni nr.3991/22.12.1991.
Evoluţia capitalului social :Capitalul social de la înfiinţarea societăţii până la 31.12.2007 este prezentat în tabelul 3.1:
Tab. 3.1Data Modalitate de creştere Valoarea
11
capitalului social (lei)
5 martie 1991 Înfiinţare ca societate cu capitat stat 109.260,00
29 septembrie 1992 Încorporare rezerve reevaluare (HG26/1992) 3.465.044,70
24 noiembrie 1994 Diferenţe rezerve reevaluare (HG26/1992) 4.809,20
24 noiembrie 1994 Încorporare rezerve reevaluare (HG500/1994) 9.037.098,60
18 martie 1996 Diferenţe rezerve reevaluare (HG500/1994) 957.952,00
19 aprilie 1996 Punere în funcţiune investiţii în curs din stoc 651.472,50
13 mai 1997 Diferenţe rezerve reevaluare (HG500/1994) 1.025.562,50
21 iulie 1997 Punere în funcţiune investiţii în curs din stoc 172.668,00
5 august 2004 Aport acţionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 )
1.827.225,00
13 februarie 2006 Aport acţionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 )
1.183.650,00
17 iulie 2006 Aport acţionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 )
1.340.900,00
25 noiembrie 2006 Aport acţionar majoritar (Contract privatizare 51/2003 )
1.759.500,00
Total 23.535.142,50
Structura capitalului social în perioada 2005 – 2007 este următoarea:
în anul 2005 societatea înregistra un capital în valoare de: 18.434.725 lei; în anul 2006 societatea înregistra un capital în valoare de: 21.535.142,5 lei; în anul 2007 societatea înregistra un capital în valoare de:
21.535.142,5 lei.
Structura acţionariatuluiÎn data de 23 octombrie 2003 s-a încheiat acţiunea de privatizare prin semnarea
Contractului nr. 51 între APAPS Bucureşti şi S.C. BAD Rulmenţi S.A. Braşov. La 31 decembrie 2007 societatea are 8.614.057 acţiuni la valoarea nominală de 2,5 lei / acţiune. Acţiunile societăţii sunt tranzacţionate pe piaţa secundară RASDAQ sub simbolul URUL. Administatorii nu participă la capitalul S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. şi nu sunt persoane afiliate societăţii.
12
În cursul anului 2007 nu au fost emise alte acţiuni. Cel mai bun curs de vânzare s-a înregistrat în decembrie 2007, la o valoare de 2.10 lei / acţiune.
În ultima lună a anului 2007, structura acţionariatului a fost următoarea:
Tab. 3.2Acţionar Adresă Nr. de
acţiuniProcent deţinut
BAD Rulmenţi SA Braşov
J 08/34/91, str. Zizinului 111, Braşov 6.238.543 72,423%
SIF II Moldova Bacău
J 04/2400/91, str. Pictor Aman 94C, Bacău
1.790.020 20,780%
Alţi acţionari 585.494 6,797%
Total 8.614.057 100%
3.2 Dreptul de proprietate
S.C. URB Rulmeţi Suceava S.A. deţine în proprietate, în baza Extrasului de Carte Funciară o suprafaţă de 170.590,50 mp. La 31 decembrie 2007 terenurile au fost reevaluate conform OMFP 1752/2005 de către un evaluator autorizat, membru ANEVAR. În urma evaluării s-a apreciat că valoarea de piaţă a terenului este 16.011.624 lei, respectiv 4.435.353 euro la un curs de 3,61 lei/euro. Diferenţa dintre valoarea rezultată în urma reevaluării şi valoarea la cost istoric este prezentată la rezerva din reevaluare.
Societatea deţine, la 31 decembrie 2007, un număr de 768 buc. mijloace fixe care îndeplinesc condiţiile de recunoaştere conform IAS 16 şi HG 1553/2003, din care în funcţiune un număr de 398 bucăţi. Restul de 370 bucăţi mijloace fixe sunt în conservare, în conformitate cu Legea nr. 15/1994 şi a HG 909/1997. Societatea menţine în categoria imobilizărilor corporale şi un număr de 167 mijloace fixe de natura obiectelor de inventar, din care 151 amortizate integral în decembrie 2007 şi 16 cu valoare rămasă de amortizat în sumă de 13.599 lei.
Societatea nu deţine participaţii şi nu este asociată cu alte entităţi.
3.3 Dreptul fiscal
Societatea este înregistrată în Registrul Comerţului având numărul de ordine J33/436/1991 şi codul de identificare fiscală RO 717936.
3.4 Dreptul social
13
Activitatea S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. se desfăşoară în conformitate cu Regulamentul de Organizare şi Funcţionare ( ROF ), regulament care se actualizează la începutul fiecărui an.
Conform ROF departamentul economic este subordonat Directorului Economic şi răspunde de funcţionarea în bune condiţii a contabilităţii terţilor, trezoreriei şi activităţii casieriei, respectând legislaţia în domeniul financiar – contabil.
Departamentul economic execută atribuţiunile ce-i revin în domeniul păstrării integrităţii patrimoniului, gospodăririi fondurilor materiale şi băneşti, evidenţei indicatorilor tehnico – economici ai societăţii.
Atribuţii: întocmeşte situaţiile lunare, trimestriale şi anuale ale principalilor indicatori
economico-financiari, prezentându-le spre aprobare C.A.; întocmeşte calculaţia costurilor standard la rulmenţi şi stabileşte preţurile pentru
rulmenţi; întocmeşte lunar balanţe de verificare a conturilor sintetice şi analitice; stabileşte, documenteză, aplică şi menţine SMC la nivelul departamentului; răspunde de gestionarea corespunzătoare a părţii din patrimoniul societăţii
încredinţată spre administrare şi întreţinere, etc.Regulamentul Intern este în deplină concordanţă cu Contractul Colectiv de Muncă. În
anul 2007 au fost respectate prevederile Codului Muncii, Contractului Colectiv de Muncă Unic la Nivel de Ramură şi drepturile obţinute de angajaţi prin Contractul Colectiv de Muncă încheiat între administraţie şi Sindicatul Democrat, înregistrat la Direcţia Muncii Suceava cu nr. 177/30.08.2004.
Contractul individual de muncă şi fişa postului se găsesc în anexele 2 ,respectiv 3.
3.5 Dreptul comercial
Activitatea de aprovizionare tehnico-materială(surse indigene, surse import) Principalele materii prime şi materiale cu care s-a aprovizionat societatea în anul 2007 au
fost(tab. 3.3):
Tab. 3.3Denumire material
Producător Cantitate Valoare Sursă
Oţel laminatDapinia Trading
Cipru316 t 265.456 USD Import
Oţel laminat Mechel Târgovişte 793 t 1.793.410 lei Intern
14
Tablă Technosteel Iaşi 150 t 363.413 lei Intern
Bile de rulmenţi
Zibo Jinzhu Steel China
14044774 buc
196.415 lei Import
Garnituri de etanşare
BEY ER LIN Taiwan
40000 buc 3.005 USD Import
Unsoare Shell Alvania
MOL ROM Bucureşti
5 t 41.885 lei Intern
Tablă capace Galfindband Galaţi 3 t 11.931 lei Intern
Sârmă Bile-Role
Koyo Olanda 47 t 60.736 USD Import
Aprovizionarea cu materii prime şi materiale a fost ritmică, în funcţie de necesităţile procesului de producţie.
Descrierea evoluţiei vânzărilor pe piaţa internă şi externăVolumul vânzărilor pe piaţa externă şi internă în ultimii 3 ani este redată în tabelul 3.4
Tab. 3.42005 2006 2007
Buc Lei Buc Lei Buc LeiExtern 4.369.400 17.438 3.060.746 14.978 3.191.265 11.044Intern 185.699 1.313 156.062 1.083 316.377 1.209
URB Suceava este unul dintre cei 4 producători, exportatori şi furnizori de rulmenţi cu bile şi role din România.
Conform informaţiilor culese din piaţa internă şi externă societatea se situează la acelaşi nivel calitativ cu ceilalţi producători români de rulmenţi.
S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. are o cotă de cca. 90% din totalul de vânzări de rulmenţi către export (de exemplu: Italia, Belgia, Germania, Austria, Franţa, Egipt, etc.) şi restul de cca. 10% reprezintă vânzarea la intern.
Cererea de rulmenţi la nivel mondial este determinată hotărâtor de evoluţia conjuncturală a industriei auto şi a construcţiilor de maşini ca branşe principale consumatoare.
Prezentarea cifrei de afaceri pe tipuri de pieţe de desfacere este redată în tabelul 3.5Tab. 3.5
Piaţa de desfacere Exerciţiu financiar
2005 2006 2007
15
Europa 13.095.397 10.906.608 7.140.594
Asia 3.317.500 4.058.171 2.346.292
Africa 518.020 973.752 1.590.043
America 529.612 32.516 -
Intern 2.076.666 1.522.609 2.271.069
Total 19.537.195 17.493.656 13.347.998
3.6 Litigii
La data 31 decembrie 2007, situaţia principalelor litigii ale societăţii, în calitate de reclamantă şi pârâtă, se prezintă astfel:
În calitate de pârâtă: litigiul comercial cu ISO Roulementes Franţa, în care s-a pronunţat sentinţa
2996/22.10.2007 a Tribunalului Suceava privind obligarea societăţii la plata diferenţei de preţ pentru rulmenţii nelivraţi;
lititgiul comercial cu GIBAS NUMERIEK BV Olanda pentru obligarea la plata diferenţei de preţ utilaje şi penalităţi;
societatea poate avea calitatea de pârâtă şi în situaţia trecerii la executarea silită de către Direcţia Regională Vamală Iaşi pentru taxe vamale, dobânzi şi penalităţi în baza Deciziei I.C.C.J. nr. 4774/2005 irevocabilă.
În calitate de reclamantă: sunt pe rol mai multe litigii pentru recuperarea debitelor prin procedura
reorganizării şi falimentului conform legii 64/1995, creanţele fiind înscrise în tabloul creditorilor;
s-a obţinut obligarea ISO Roulementes Franţa la plata sumei de 34.646,70 euro.
3.7 Situaţia împrumuturilor
Tab. 3.6
16
Unitatea creditoare
Destinaţia creditului
Valoare totală credit
Data angajării
Data scadenţei
Valoare credit la 31.12.2007
BCR Suceava
Finanţarea activităţii de exploatare
2.600.000 lei 12.09.2006 09.09.2008 2.354.632 lei
150.000 USD 12.09.2006 09.09.2008147.344
USD
Informaţiile privind tranzacţiile cu părţile afiliate, în anul 2007, au fost următoarele: împrumut obţinut de la SC BAD Braşov în valoare de 40.000 lei, contract
1/14.09.2007, act adiţional nr. 2/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008; împrumut obţinut de la SC CIAD SRL Bucureşti în valoare de 200.000 lei,
contract 175/24.07.2006, act adiţional nr. 6/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008;
împrumut obţinut de la SC CIAD SRL Bucureşti în valoare de 900.000 lei, contract 11/17.01.2007, act adiţional nr. 3/17.12.2007, cu termen de restituire 30.09.2008 .
3.8 Protecţia mediului
S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A.: nu poluează mediul atmosferic. Emisiile de noxe gazoase din instalaţiile de
încălzire, tratare termică şi centrala termică se încadrează în limitele maxime admise de normativele în vigoare.
nu poluează solul. Deşeurile rezultate din procesul tehnologic se reciclează la terţi. nu poluează apa. Apele uzate evacuate se încadrează în parametrii impuşi de
autorităţi.Societatea deţine Autorizaţia de mediu nr.646/28.12.2007 şi a realizat în întregime Planul
de reducere a emisiilor de COV, prin înlocuirea TCE cu lichide de spălare fără conţinut de COV-uri.Societatea nu are activitate cu impact major asupra factorilor de mediu.
Pentru îmbunătăţirea activităţii de mediu se stabilesc următoarele măsuri de protecţie a mediului:
acţiuni periodice de verificare şi curăţire a zonelor de lucru care utilizează substanţe poluante;
verificarea periodică şi sistematică a instalaţiilor de neutralizare, decantare, separatoare de ulei pentru ape uzate, a sistemului uzinal de canalizare în vederea reducerii concentraţiei de substanţe organice;
asigurarea golirii în timp util a containerelor cu deşeuri menajere şi industriale.
CAPITOLUL 4
17
ANALIZA DIAGNOSTIC A CAPACITĂŢII TEHNICE
CANTITATIVE ŞI CALITATIVE A PRODUCŢIEI
4.1 Aspecte generale
Activitatea de producţie se desfăşoară în cele 6 hale aflate în proprietatea societăţii, fiind amplasate la 4 km de centrul oraşului Suceava, în zona industrială Şcheia, conform Cărţii Funciare nr. 2239 a comunei cadastrale Şcheia. Activitatea generală de administraţie se desfăşoară în pavilionul tehnico-administrativ.
Funcţia de producţie cuprinde activităţile ce asigură desfăşurarea în condiţii normale a procesului de producţie, în vederea obţinerii de produse şi servicii. În cadrul funcţiei de producţie se desfăşoară activităţile: programare, lansare si urmărire a realizării producţiei; exploatarea judicioasă a utilajelor; gospodărire judicioasă a materiilor prime, materialelor, combustibililor, energiei.
Procesul tehnologic constă în forjare, strunjire, rectificare şi asamblare.S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. este în program de retehnologizare şi modernizare,
care să producă atât creşterea randamentului (volum, calitate, reduceri de costuri, creştere de profit), cât şi o diversificare a gamei de produse.
4.2 Profilul de activitateProfilul de activitate principal al societăţii este: ”Proiectarea, producerea şi
comercializarea rulmenţilor”, societatea realizând şi alte activităţi cum ar fi: produse asociate: inele din ţeavă sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii,
capace; furnizarea de servicii de asistenţă tehnică în ţară şi srăinătate; transportul intern şi internaţional de mărfuri.
Gama de fabricaţie cuprinde următoarele tipuri de rulmenţi principali şi speciali: rulmenţi radiali cu bile pe un rând; rulmenţi radiali oscilanţi cu role butoi pe două rânduri; rulmenţi radiali axiali cu role conice tipuri de rulmenţi speciali (rulmenţi non-standardizaţi şi repere semifabricate cum
ar fi inele de rulmenţi sau bucşe).În urma informaţiilor culese din piaţa internă şi externă (aprecieri calitative, date
statistice, domeniul de utilizare a rulmenţilor şi nu în ultimul rând preferinţa unor clienţi pentru un anumit producător român al mărcii URB) putem spune că societatea se situează la acelaşi nivel calitativ cu ceilalţi producători români de rulmenţi.
4.3 Producţia realizată în ultimii 3 ani
18
În tabelul următor este prezentată producţia realizată în perioada 2005 – 2007.
Tab. 4.1
Producţia fizică
u.m.ANUL
2005 2006 2007
Rulmenţi Mii buc. 3.728 3.331 2.210
Inele T.K. Mii buc. 780 682 736
Alte inele Mii buc. 138 452 377
4.4 Capacitatea de producţie
Între anii 2005 – 2007, S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. a deţinut următoarele capacităţi de producţie:
Tab. 4.2
2005 2006 2007
RulmenţiMii buc.
Mii lei Mii buc. Mii lei Mii buc. Mii lei
Capacitate absolută 6.300 1.376 6.300 1.083 6.300 1.075
Capacitate SC URB RULMENŢI SA SV. în total piaţă internă
15,6% 0,5% 9% 0,5% 12% 0,5%
Gradul de utilizare a capacităţilor de producţie existente este de 62%.
19
4.5. Organizarea structurală a fabricaţiei
Tabel 4.3
Atelier OperaţiiCapacitate de
producţie reală buc./lună
Capacitate de producţie teoretică buc./lună
Capacitate pe 2 schimburi
FORJĂ
Matriţare inele 1.200.000 1.500.000 800.000
Laminare 900.000 1.100.000 600.000
Sablare 2.000.000 2.200.000 1.333.332
Cuptoare recoacere 3.260.000 3.250.000 2.173.333
Presare role 7.500.000 9.100.000 5.000.000
Presare bile 16.000.000 20.700.000 10.666.666
Tobă role 6.500.000 8.300.000 4.333.333
STRUNGĂRIE
Strunjire inele radial 1.410.000 1.500.000 940.000
Strunjire inele conici 480.000 500.000 320.000
Strunjire inele oscilanţi 40.000 40.000 26.666
MW 100 GT 250.000 250.000 166.666
Total inele strunjite 2.500.000 2.300.000 1.453.332
BILE ROLE
Rectificare role conice 2.650.000 3.300.000 1.766.666
Rectificare role butoi 650.000 810.000 433.333
Rectificare bile 15.000.000 17.000.000 10.000.000
RECTIFICARE
Rectificare plan bilateral
2.500.000 3.000.000 1.666.666
Rectificare exterioară 2.500.000 2.800.000 1.666.666
COLIVII Presare semicolivii PAUST
850.000 1.045.000 566.666
Presare semicolivii PMCP
180.000 210.000 120.000
20
Presare colivii conici PTRZ
200.000 250.000 133.333
Presare colivii conici PMCP
70.000 90.000 46.666
Presare colivii oscilanţi 78.000 85.000 52.000
Presare capace ZR 200.000 210.000 133.333
MONTAJ
Asamblare rulmenţi radial
800.000 1.000.000 533.333
Asamblare rulmenţi conici
650.000 800.000 433.333
Asamblare rulmenţi oscilanţi
50.000 50.000 33.333
Total rulmenţi asamblaţi
1.500.000 1.850.000 1.000.000
4.6 Resursa de proiectare – dezvoltare
În exerciţiul financiar încheiat la 31 decembrie 2007, s-au efectuat cheltuieli de cercetare, pentru asimilarea în fabricaţie a noi tipuri de rulmenţi şi elemente de rulmenţi, dar acestea au fost nesemnificative fiind înregistrate pe cheltuieli curente.
Pentru exerciţiul financiar următor sunt prevăzute a fi efectuate cheltuieli pentru dezvoltarea unei noi game de rulmenţi pentru înbunătăţirea performanţelor tehnice şi reducerea costurilor de producere a rulmenţilor.
S-a demarat un studiu de evaluare a stării tehnice a maşinii de forjat AMP 70 şi un proiect de punere în funcţiune a acesteia, ceea ce va permite societăţii să lărgească gama de inele pentru rulmenţi din producţia proprie sau pentru cooperarea cu alţi producători de rulmenţi. Se va putea aplica o tehnologie de matriţare în turn care va conduce la reducerea consumurilor de materii prime şi energie şi, în final, la reducerea costurilor şi rentabilizarea producţiei.
4.7 Nivelul tehnic al echipamentelor tehnologice
Maşinile, utilajele şi echipamentele aflate în dotarea societăţii sunt specifice industriei construcţiilor de maşini, respectiv prelucrării metalului şi fabricării în serie a lagărelor, angrenajelor şi organelor mecanice de transmisie. Valoarea contabilă a acestora este de 14.358.870 lei, iar amortizarea înregistrată pe costuri de 8.625.305 lei.
21
Structura maşinilor, utilajelor şi echipamentelor :Tab. 4.4
Denumire Nr.Valoare
contabilă
(lei)
Amortizare
(lei)
Grad mediu de uzură
Echipamente tehnologice 627 12.989.742 7.865.257 60%
Aparate de măsură şi control
56 775.431 449.233 25%
Mijloace de transport 14 576.315 305.709 60%
Aparatură birotică 2 17.382 8.106 20%
Total 699 14.358.870 8.628.305
În faza de investiţii au fost achiziţionate utilaje uzate moral sau prototipuri realizate în România. Aceste maşini sunt energofage, nefiabile şi care după 20 de ani de funcţionare dau dese probleme de întreţinere, opriri frecvente, consumuri mari de materii prime, materiale, energie.
S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. are în dotare utilaje vechi ce necesită reparare, modernizare şi înlocuire. Echipamentele de care dispune societatea, cu excepţia strungurilor achiziţionate în 2005, se caracterizează printr-un grad scăzut de automatizare, nivelul tehnologic fiind aferent anului 1975.
Societatea şi-a propus schimbarea strategiei de producere a rulmenţilor. În acest sens au fost analizate cauzele principale care au condus la situaţia de societate în dificultate şi au fost stabilite obiective şi căi de atingere a acestora, menite să redreseze situaţia economico-financiară a S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A.
Au fost vizate în principal: reorganizarea activităţii de producţie; reorientarea producţiei de rulmenţi spre seriile care nu aduc pierderi sau aduc
profit; dezvoltarea unei noi game de rulmenţi profitabili; renunţarea la producerea rulmenţilor care aduc costuri mari; aprovizionarea cu elemente de rulmenţi din import, la preţuri mai mici decât cele
produse în societate; creşterea productivităţii muncii prin reducerea normelor de timp; reducerea numărului de personal.
Duratele de utilizare au fost stabilite conform HG 2139/2004, iar metoda de amortizare a fost cea liniară, de-a lungul duratei de viaţă, după cum urmează:
instalaţii tehnice şi maşini: 3 – 18 ani; alte instalaţii şi utilaje: 4 – 5 ani.
22
4.8 Asigurarea calităţiiSistemul de management al calităţii este aprobat de Directorul General ASRO la 1
februarie 2001.Standardul european EN ISO 9001:2000 are statutul unui standard român. Înlocuieşte SR
EN ISO 9001:1995, SR EN ISO 9002:1995 şi SR EN ISO 9003:1995.Acest standard este identic cu Standardul European EN ISO 9001:2001. Sistemul de
management al calităţii cuprinde: sisteme de management; management al calităţii; procesele sistemului de management al calităţii; cerinţele sistemului; îmbunătăţirea continuă a calităţii.
Certificatul de management al calităţii se găseşte la anexa 4.
4.9 Infrastructura societăţiiSocietatea dispune, la sfârşitul anului 2007, de 69 de clădiri şi construcţii speciale. Din
această categorie, 12 construcţii speciale au fost trecute în conservare, 57 buc. fiind în funcţiune, 4 construcţii speciale aflate în funcţiune au durată normală de funcţionare expirată. Clădirile sunt relativ noi şi bine întreţinute, gradul mediu de uzură fiind de 23%.
Activitatea de producţie se desfăşoară în cele şase hale aflate în proprietatea societăţii, iar activitatea generală de administraţie în pavilionul tehnico-administrativ. Societatea are o amenajare de teren (parcarea mică).
Suprafaţa construită la sol a acestor clădiri este de 49.376 mp, iar cea desfăşurată de 56.116 mp, conform tabelului de mai jos:
Tab. 4.5
Denumire amplasament
Suprafaţa Valoare inventar (lei)
Amortizare (lei)
Grad de uzurăConstruită Desfăşurată
Hală forjă 7.749 8.613 524.824 75.167 25%Hală
strungărie11.449 12.398 591.917 108.297 20%
Hală rectificare
11.537 12.513 640.392 118.552 40%
Hală montaj 9.997 10.804 432.677 75.429 20%Hală
tratament5.822 6.298 278.892 50.278 15%
Hală colivii 1.900 1.900 115.266 22.862 25%Pavilion 922 3.590 272.434 50.074 15%
Total 49.376 56.116 2.856.402 500.651
23
CONCLUZII
Puncte tari: clădirile sunt relativ noi şi bine întreţinute; promovarea producţiei se face direct; principal producător, exportator şi furnizor de rulmenţi din România; sistem de distribuţie organizat; se urmăreşte modernizarea întreprinderii şi dotarea cu echipamente noi.
Puncte slabe: număr mare de angajaţi în raport cu producţia realizată; cheltuieli de întreţinere pentru spaţiul neutilizat;
CAPITOLUL 5
ANALIZA DIAGNOSTIC A FUNCŢIEI COMERCIALE
5.1 Produse şi servicii
Principalul obiect de activitate al societăţii S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. este „Proiectarea, producerea şi comercializarea rulmenţilor”, societatea putând efectua şi alte activităţi conexe conform prevederilor din Statut. Alte activităţi:
produse asociate: inele din ţeavă sau semifabricat forjat, colivii/semicolivii, capace, etc.
furnizarea de servicii de asistenţă tehnică în ţară şi srăinătate; transportul intern şi internaţional de mărfuri.
Evidenţierea veniturilor se face în funcţie de îndeplinirea unor criterii stabilite de Consiliul de Administraţie.
Evoluţia veniturilor realizate între anii 2005 - 2007
Tab 5.1Indicatorul Anul
24
2005 2006 2007
Veniturile 26.501 lei 18.830 lei 15.167 lei
Cifra de afaceriCifra de afaceri netă cuprinde sumele provenind din vânzări de bunuri şi servicii, care
intră în categoria activităţilor curente ale societăţii, după deducerea reducerilor comerciale, a taxei pe valoare adăugată şi a altor impozite şi taxe aferente. Toate vânzările efectuate de societate sunt către persoane juridice şi fizice din România şi din stăinătate.
Tab 5.2Indicatorul Anul
2005 2006 2007
Cifra de afaceri 19.537 lei 17.494 lei 13.348 lei
5.2 Aprovizionarea cu materii prime
Tab. 5.3
Denumire material Producător Sursă
Oţel laminat Dapinia Trading Cipru Import
Oţel laminat Mechel Târgovişte Intern
Tablă Technosteel Iaşi Intern
Bile de rulmenţi Zibo Jinzhu Steel China Import
Garnituri de etanşare BEY ER LIN Taiwan Import
25
Unsoare Shell Alvania MOL ROM Bucureşti Intern
Tablă capace Galfindband Galaţi Intern
Sârmă Bile-Role Koyo Olanda Import
5.3 Piaţa, clienţii
Conform aprecierilor calitative urmare a unor audituri efectuate de clienţi, date statistice privind numărul de reclamaţii, domeniul de utilizare a rulmenţilor produşi rezultă că societatea se situează la acelaşi nivel calitativ cu ceilalţi producători români de rulmenţi.
S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. deţine următoarele segmente de piaţă: 0,50 % din piaţa internă de rulmenţi; 0,02 % din piaţa externă de rulmenţi.
S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. are o cotă de cca. 90% din totalul de vânzări de rulmenţi către export (de exemplu: Italia, Belgia, Germania, Austria, Franţa, Egipt, etc.) şi restul de cca. 10% reprezintă vânzarea la intern.
Pe piaţa internă, politica firmei se caracterizează prin raporturi directe cu clienţii, nu se agreează vânzarea prin reprezentanţi autorizaţi.
5.4 Concurenţa
Concurenţa tot mai acerbă pe piaţă se manifestă în principal printr-o politică de piaţă tot mai agresivă din partea marilor producători (SKF, FAG, INA) cât şi a producătorilor chinezi.
S-a constatat în ultimii 3 ani (2005-2007) că marii producători şi-au diversificat oferta, pătrunzând tot mai multe segmente de piaţă tradiţionale pentru marca URB, propunând un preţ deosebit de atractiv raportat la nivelul de calitate oferit. În acelaşi timp, rulmenţii chinezeşti care au câştigat teren la început numai prin preţ, şi-au ridicat nivelul calitativ, devenind tot mai atractivi sub raportul calitate – preţ.
Marii producători aplică diverse politici de preţ în funcţie de diverşi factori (cantitate, modalitate de plată, condiţii de livrare) realizând în fapt o diferenţiere prin ofertă atât printr-o serie de servicii complementare cât şi printr-o serie de facilităţi.
În prezent pe piaţa internă acţionează ca şi concurenţi majori în primul rând producătorii autohtoni de rulmenţi. Principalii concurenţi interni sunt prezentaţi în tabelul 5.4.
26
Tab. 5.4
Concurenţi interniCota de piaţă
Cantitativ ValoricSC RULMENŢI SA BÎRLAD 35 30
SC KOYO ROMÂNIA ALEXANDRIA 21 32Alte societăţi comerciale 44 48
Pe lângă producătorii autohtoni de rulmenţi au apărut pe piaţă o serie de societăţi comerciale, cu activitate numai de comerţ, ce sunt reprezentanţi ai producătorilor mondiali de rulmenţi precum:
SKF; INA-FAG; KOYO; TIMKEN; NSK; ROLLWAY; NTN; GPZ; ZKL;
„În era globalizării” piaţa externă a rulmenţilor este volatilă şi cu o concurenţă acerbă. Cererea de rulmenţi la nivel mondial este determinată hotărâtor de evoluţia conjuncturală a industriei auto şi a construcţiilor de maşini ca branşe principale consumatoare.
CONCLUZII
Puncte tari: întreprinderea deţine un număr mare de clienţi; rulmenţi importaţi la preţuri mici.
Puncte slabe: concurenţă mare; deţinerea unei cote mici din piaţa externă.
27
CAPITOLUL 6ANALIZA DIAGNOSTIC A MANAGEMENTULUI ŞI
RESURSEI UMANE
6.1 Conducerea strategică
Adunarea Generală a Acţionarilor (AGA) aprobă bugetul de venituri şi cheltuieli şi stabileşte Consiliul de Administraţie (CA).
Pe parcursul anului 2007 au avut loc 5 Adunări Generale ale Acţionarilor, în care s-au luat hotărâri pentru problemele puse în discuţie, la ordinea de zi anunţată. Hotărârile nu au fost contestate.Toate hotărârile acţionarilor au fost duse la îndeplinire.
6.2 Conducerea generală
28
Conducerea generală a societăţii este asigurată de directorul general şi cei 4 directori adjuncţi: director comercial, director tehnic şi de producţie, director economic, director calitate.
Consiliul de Administraţie este format din 5 membri. Acesta întocmeşte bugetul de venituri şi cheltuieli pentru exerciţiul financiar următor, prezintă bilanţul şi contul de profit şi pierderi Adunării Generale a Acţionarilor.
Societatea are 6 colaboratori: cei 5 membri ai CA şi 1 medic.
6.3 Conducerea operativă
Conducerea operativă este asigurată de şefii de secţii şi compartimente.Personalul societăţii a fost organizat într-un sindicat care a avut cu administraţia raporturi
desfăşurate în limitele prevederilor legale. Gradul de sindicalizare a forţei de muncă este de 61%. Raporturile dintre manager şi angajaţi s-au desfăşurat în limitele prevederilor legale.
În anul 2007 au fost respectate prevederile Codului Muncii, Contractului Colectiv de Muncă Unic la Nivel de Ramură şi drepturile obţinute de angajaţi prin Contractul Colectiv de Muncă încheiat între administraţie şi Sindicatul Democrat, înregistrat la Direcţia Muncii Suceava cu nr. 177/30.08.2004.
Contractul colectiv de muncă cuprinde următoarele puncte: încheierea, executarea, modificarea, suspendarea, încetarea contractului individual de muncă, condiţii de muncă, protecţia muncii, salarizare şi alte drepturi de personal, timpul de muncă şi de odihnă, formarea profesională.
6.4 Personalul şi date sociale
6.4.1 Structura forţei de muncă pe categorii de personalStructura pesonalului în ultimii 3 ani este prezentată în tabelul 6.1:
Tab 6.1Structura personalului Număr personal
2005 2006 2007
Producţie 655 470 383
Personal tehnic, economic şi administraţie 73 61 53
Personal microcantină 4 2 -
Numărul personalului este în scădere datorită restructurărilor.
29
6.4.2 Structura personalului după pregătirea profesională
Gradul de pregătire profesională: personal cu studii superioare: 60 persoane; personal cu studii medii: 109 persoane; personal cu şcoală profesională: 207 persoane; personal cu şcoală generală: 46 persoane; personal cu şcoală de maiştrii: 13 persoane; personal cu şcoală post liceală: 2 persoane.
CONCLUZII
Puncte tari: relaţii bune între conducere şi angajaţi;
Puncte slabe: fluctuaţia personalului; lipsa pregătirii profesionale.
CAPITOLUL 7
ANALIZA DIAGNOSTIC A FUNCŢIEI FINANCIAR – CONTABILE
În vederea caracterizării economico-financiare a întreprinderii S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. pe ultimii 3 ani, se recurge la analiza următoarelor grupe de indicatori:
venituri şi cheltuieli; indicatori de profitabilitate; indicatori de stare (lichiditate); indicatori de structură; indicatori de gestiune.
7.1. Analiza veniturilor şi cheltuielilor
30
Analiza veniturilor este prezentată în tabelul:Tab 7.1
IndicatorulAnul Evoluţie
2005 2006 2007 2006 2007
Venituri totale
-în preţuri curente 26.501 18.830 15.167 71,05% 80,54%
-în preţuri comparabile 29.607 19.741 15.167 66,67% 76,82%
Venituri din exploatare
-în preţuri curente 26.130 18.297 14.893 70,02% 81,39%
-în preţuri comparabile 29.192 19.182 14.893 65,70% 77,64%
Veniturile din anul 2006 sunt în scădere cu 28,95% faţă de anul 2005, iar cele din anul 2007 sunt în scădre cu 19,46% faţă de anul 2006.
Structura veniturilor
Tab 7.2
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Venituri totale 100% 100% 100%
Venituri din exploatare 98,59% 97,16% 98,19%
Analiza cheltuielilor este prezentată în următorul tabel:Tab 7.3
IndicatorulAnul Evoluţie
2005 2006 2007 2006 2007
Cheltuieli totale
-în preţuri curente 28.830 24.726 20.716 85,76% 83,77%
-în preţuri comparabile 32.208 25.923 20.716 80,48% 79,91%
31
Cheltuieli de exploatare
-în preţuri curente 28.068 23.969 20.059 85,39% 83,68%
-în preţuri comparabile 31.358 25.129 20.059 80,13% 79,82%
Structura cheltuielilor
Tab 7.4
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Cheltuieli totale 100% 100% 100%
Cheltuieli de exploatare 97,35% 96,93% 96,83%
Analiza cheltuielilor la 1000 lei venituriTab 7.5
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Venituri totale 26.502 18.830 15.167
Cheltuieli totale 28.830 24.726 20.716
Cheltuieli la 1000 lei venituri 1087,83 1313,12 1365,83
Se observă că în cazul S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A. valoarea cheltuielilor pentru 1000 lei venituri este în creştere. Această creştere se datorează următorilor factori:
creşterea preţurilor la materii prime şi materiale tehnologice; creşterea preţului la energia electrică, gaz şi alte utilităţi; numărul mare de salariaţi şi creşterile salariale.
32
ProfitulTab 7.6
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit 0 0 0
Pierdere 1.965 5.896 5.549
Caracterizarea veniturilor şi cheltuielilor în preţuri curente şi comparabile
Tab 7.7
INDICATORUL U.M.PERIOADA
2005 2006 2007
1 Venituri totale
-în preţuri curente mii lei 26.501 18.830 15.167
-în preţuri comparabile mii lei 29.606 19.741 15.167
Venituri din exploatare
-în preţuri curente mii lei 26.130 18.296 14.893
-în preţuri comparabile mii lei 29.192,436 19.181,526 14.893
2 Cheltuieli totale
-în preţuri curente mii lei 28.829 24.726 20.716
-în preţuri comparabile mii lei 32.207,758 25.922,738 20.716
Cheltuieli de exploatare
-în preţuri curente mii lei 28.068 23.969 20.059
-în preţuri comparabile mii lei 31.357,569 25.129,099 20.059
3 Profit brut
-în preţuri curente mii lei 0 0 0
-în preţuri comparabile mii lei 0 0 0
33
Pierderi
-în preţuri curente mii lei (-)2.328 (-)5.896 (-)5.549
-în preţuri comparabile mii lei (-)2.600,8416 (-)6.181,3664 (-)5.549
4 Profit net
-în preţuri curente mii lei 0 0 0
-în preţuri comparabile mii lei 0 0 0
Pierderi
-în preţuri curente mii lei (-)1.965 (-)5.896 (-)5.549
-în preţuri comparabile mii lei (-)2.195,298 (-)6.181,3664 (-)5.549
În perioada 2005 – 2007 rezultă că cheltuielile totale au fost mai mari decât veniturile totale, societatea înregistrând pierderi contabile în toată perioada analizată.
7.2. Indicatori de profitabilitate
Rentabilitatea sau aptitudinea capitalurilor unui agent economic de a produce profit se exprimă cu ajutorul indicatorilor de rentabilitate.
Profitabilitatea economică a vânzărilor se calculeaza astfel:
În condiţii normale se consideră acceptabilă o profitabilitate a vânzărilor de peste 10%.Tab 7.8
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit brut 0 0 0
Venituri totale 26.502 18.830 15.167
Profitabilitatea economică a vânzărilor
0 0 0
34
Profitabilitatea economică a activelor (rata de rentabilitate a activului total) se poate calcula cu relaţia:
Tab 7.9
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit brut 0 0 0
Active totale 9.889 9.149 8.429
Profitabilitatea economică a activelor
0 0 0
Profitabilitatea economică a activităţii se calculeaza cu formula:
Capital permanent = capital propriu + împrumuturi pe termen lung şi mediu
Tab 7.10
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit brut 0 0 0
Capital permanent 23.510 27.433 33.050
Profitabilitatea economică a activităţii 0 0 0
Profitabilitatea finanicară (rata de rentabilitate a capitalului) se calculează astfel:
Tab 7.11
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit brut 0 0 0
35
Capital propriu 13.849 17.100 18.231
Profitabilitatea financiară 0 0 0
Profitabilitatea financiară apreciază eficienţa activităţii unei societăţi din perspectiva capitalului investit, ţinând cont de sistemul de fiscalitate. O valoare în jur de 10% este considerată bună.
Marja brută este dată de următoarea relaţie de calcul:
Tab 7.12
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Profit brut 0 0 0
Cifra de afaceri 19.537 17.494 13.348
Marja brută 0 0 0
7.3 Indicatori de stare
Aceşti indicatori arată capacitatea societăţii de a onora obligaţiile la timp. Lichiditatea
Lichiditatea curentă (Lc)
Lichiditatea curentă exprimă capacitatea societăţii de a plăti obligaţiile exigibile pe termen scurt din activele curente totale exigibile.
În literatura de specialitate se apreciază că un raport de 1,2 asigură condiţiile normale de desfăşurare a activităţii.
Tab 7.13Indicatorul Anul
2005 2006 2007
36
Active curente 9.889 9.149 8.406
Pasive curente 9.467 10.287 7.024
Lichiditate curentă 1,04 0,89 1,20
Valoarea de 1,20 a lichidităţii curente din anul 2007, în creştere faţă de indicatorul lichidităţii înregistrat în anii precedenţi, reflectă posibilitatea elementelor patrimoniale curente de a se transforma într-un timp scurt în lichidităţi, pentru a achita datoriile curente.
Lichiditate rapidă (Lr)
Lichiditatea rapidă exprimă capacitatea firmei de a onora obligaţiile curente exigibile din activele curente care pot fi transformate rapid în lichidităţi, arătând posibilităţile întreprinderii de a-şi acoperi pe termen scurt obligaţiile. Ca regulă generală, acest raport poate fi cuprins între 0,5 şi 1.
Tab 7.14
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Active curente 9.889 9.149 8.406
Stocuri 6.392 6.672 6.998
Pasive curente 9.467 10.287 7.024
Lichiditate rapidă 0,37 0,24 0,20
Cifra 0,20, în scădere faţă de indicatorii lichidităţii din anii precedenţi înregistraţi în anii precedenţi, indică un grad insuficient de acoperire a datoriilor curente din activele circulante mai puţin stocurile.
Solvabilitatea Solvabilitatea patrimonială (Sp) – gradul în care agentul economic poate face faţă
obligaţiilor de plată.
Tab 7.15Indicatorul Anul
37
2005 2006 2007
Capital propriu 13.849 17.100 18.231
Total pasiv 23.582 27.971 33.588
Sp 58,72% 61,13% 54,27%
Gradul de îndatorare
Tab 7.16
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Obligaţii totale 9.660 10.336 14.819
Active totale 23.730 28.090 33.672
Grad de îndatorare 0,40 0,36 0,44
Gradul de îndatorare pe termen lung Tab 7.17
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Obligaţii pe termen lung 193 46 7.795
Capital propriu 13.849 17.099 18.231
Grad de îndatorare pe termen lung 0,013 0,0026 0,42
7.4 Indicatori de structură
Analiza financiară pe baza acestor indicatori se face, în principal, folosindu-se datele din bilanţul contabil. Obiectul analizei îl constituie studierea modului de autofinanţare, în condiţiile
38
în care întreprinderea dispune de autonomie decizională, a asigurării integrităţii patrimoniului şi raportului dintre mijloacele şi resursele economice.
Analiza surselor financiare de acoperire a mijloacelor economice (capital propriu, datorii, provizioane):
Analiza capitalurilor (social, propriu, permanent, străin);Capital străin = obligaţii + împrumuturi pe termen scurtTab 7.18
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Obligaţii 9.660 10.336 14.819
Împrumuturi pe termen scurt 9.467 10.287 7.024
Capital străin 19.127 20.623 21.843
Gradul de acoperire a capitalului împrumutat cu capital propriu arată posibilităţile de contractare a împrumuturilor pentru dezvoltare, în condiţii de garanţie:
provizioane; fondul de rulment (FR).
Fondul de rulment apare ca diferenţă între capitalul permanent şi alocările permanente şi reprezintă partea din capitalul permanent care acoperă parţial activele circulante (cu precădere stocurile).FR = capital permanent – active circulante
Tab 7.19
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Capital permanent 23.510 27.433 33.050
Active circulante 9.889 9.149 8.406
FR 13.621 18.285 24.644
Fondul de rulment este utilizat pentru finanţarea activităţii curente.Rata de finanţare a capitalului circulant
39
Tab 7.20
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Active circulante 9.889 9.149 8.406
FR 13.621 18.285 24.644
Rata de finanţare a capitalului circulant 137,73% 199,86% 293,17%
Trezoreria societăţii (T)Indicatorul reflectă disponibilităţile băneşti monetare rezultate din evoluţia curentă a
încasărilor şi plăţilor. Disponibilul trebuie să facă faţă în mod continuu scadenţelor.Trezoreria se calculează ca diferenţă între fondul de rulment net (FRN) şi necesarul de
fond de rulment (NFR):T = FRN - NFR NFR = (stocuri + creanţe) - obligaţii pe termen scurt (datorii)FRN = active curente (circulante) – pasive curente (datorii)Datorii = obligaţii + credite pe termen scurtDacă T > 0 rezultă că nevoia de fond de rulment poate fi finanţată din sursele proprii ale
agentului economic.Obligaţiile constituie surse de finanţare a activelor circulante.
Tab 7.21
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
T 206 (-)2.458 65
NFR 215 (-)1.319 1.317
FRN 422 (-)1.139 1.382
Stocuri 6.392 6.672 6.998
Creanţe 3.291 2.296 1.343
Obligaţii pe termen scurt 9.467 10.287 7.024
Active curente(circulante) 9.889 9.149 8.406
Pasive curente (datorii) 9.467 10.287 7.024
40
7.5 Indicatori de gestiune
Tab 7.22
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Stocuri 6.392 6.672 6.998
CA 19.537 17.494 13.348
Durata medie de rotaţie a stocurilor 119,40 139,20 191,37
Tab 7.23
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
Creanţe 3.291 2.296 1.343
CA 19.537 17.494 13.348
Durata medie de încasare a creanţelor 61,48 47,91 36,71
Tab 7.24
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
CA 19.537 17.494 13.348
Active fixe (imobilizări corporale) 13.714 18.898 25.243
Rata de eficienţă a activelor fixe 1,42 0,92 0,52
41
Tab 7.25
IndicatorulAnul
2005 2006 2007
CA 19.537 17.494 13.348
Active totale 9.889 9.149 8.429
Rata de eficienţă a activelor fixe 1,97 1,91 1,58
CONCLUZII
Puncte slabe : societatea realizează pierderi;
Puncte tari : posibilitatea atragerii unor investiţii străine; menţinerea societăţii datorită investiţiilor acţionarului principal.
42
MODELUL ALTMAN
Modelul Altman pune accentul pe cinci criterii de performanţă economică(pentru anul 2007)
Gradul de flexibilitate al firmei:
Posibilitatea finanţării activelor din profit:
Capacitatea firmei de a pbţine profit:
Gradul de îndatorare:
Randamentul activelor
Potenţialul de viabilitate se determină cu relaţia:
Z =1,2 ·X1+1,4·X2+3,3·X3+0,6·X4+1,05·X5
Z = 1,196+0+0+0,871+1,662 = 3,729
Concluzie: Întreprinderea este stabilă şi poate desfăşura activităţi profitabile.
43
Bibliografie
M.F. Bosânceanu – Elemente de curs – „Analiza diagnostic a întreprinderii” Rapoarte anuale ale S.C. URB Rulmenţi Suceava S.A.
44