analiza techniczna - i.wp.pli.wp.pl/a/f/pdf/29099/at_20120606.pdfanaliza techniczna 6 czerwiec 2012...
TRANSCRIPT
Informacje i komentarze zawarte w niniejszym raporcie nie stanowi¹ rekomendacji w rozumieniu Rozporz¹dzenia Rady Ministrów z dnia 19 pa�dziernika2005 roku w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentów lub wystawców. DM nie ponosiodpowiedzialno�ci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji zawartych w niniejszym opracowaniu.
PKO Dom Maklerski ul. Pu³awska 15 02-515 Warszawa tel. (0-22) 521-80-00
Analityk: Przemys³aw Smoliñski tel. (0-22) 521-79-10 e-mail:[email protected]
Analiza TechnicznaKomentarz: WIG20, S&P 500�roda
06.06.2012
WIG20(Polska)
Wczorajsza sesja przynios³a silny spadek WIG20. Choæ na wykresie pojawi³a siê d³uga czarna �wieca, tojednak dopiero prze³amanie ostatniego lokalnego minimum w okolicy 2035 punktów bêdzie mo¿na interpretowaæjako sygna³ zakoñczenia korekty.
S&P 500(USA)
S&P 500 lekko wczoraj zwy¿kowa³. Po bardzo silnych spadkach z wcze�niejszych sesji indeks rozpocz¹³ korektê.Minimalny zasiêg wzrostów nale¿y szacowaæ na 1301 punktów, ale indeks mo¿e siêgn¹æ 1321-1324 punktów.
20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
2000
2050
2100
2150
2200
2250
2300
2350
2400
April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-15
-10
-5
0
5
10
Wskaznik srednioterminowy
2000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000
April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 FebruaryMarch April May June
-10
-5
0
5
Wskaznik srednioterminowy
1000
1050
1100
1150
1200
1250
1300
1350
1400
1450
21 27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 30
May
7 14 21 29 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
1260
1270
1280
1290
1300
1310
1320
1330
1340
1350
1360
1370
1380
1390
1400
1410
1420
1430
Wykres dnia: Orco
Analiza Techniczna
6 czerwiec 2012 2
Orco znajduje siê w d³ugoterminowym trendzie spadkowym. W drugiej po³owie maja kurs silnie jednakodbi³ rozpoczynaj¹c korektê. Choæ kilka ostatnich sesji przynios³o spadki, to jednak bior¹c pod uwagêkrótkoterminowe wyprzedanie, w najbli¿szym czasie mo¿na liczyæ na kontynuacjê korekcyjnych wzrostów. Jakosygna³ kupna bêdzie mo¿na traktowaæ prze³amanie wczorajszego maksimum. W takim przypadku kurs napotka³bypierwszy, silniejszy opór w okolicy 14,00 z³, ale docelowo mo¿e siêgn¹æ znacznie dalej.
Orco(Polska)
August September October November December 2012 February March April May June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100
10
15
20
25
30
Analiza Techniczna
6 czerwiec 2012 3
April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2011 February March April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15Wskaznik srednioterminowy
14000
15000
16000
17000
18000
19000
20000
21000
22000
23000
24000
25000
26000
13 20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 2
May
7 14 21 29 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
16000
16500
17000
17500
18000
18500
19000
19500
May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 February March April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
Wskaznik srednioterminowy
2000
2500
3000
3500
20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
010
2030
4050
60
7080
90100Oscylator krotkoterminowy
1750
1800
1850
1900
1950
2000
2050
2100
2150
2200
2250
2300
2350
2400
April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2012 February March April May June
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15
20Wskaznik srednioterminowy
1600
1700
1800
1900
2000
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000
3100
13 20 27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 2
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
1700
1750
1800
1850
1900
1950
2000
2050
2100
2150
2200
2250
2300
2350
2400
2450
2500
2550
BUX(Wêgry)
RTX(Rosja)
CECE(Europa �rodkowo-wschodnia)
Analiza Techniczna
6 czerwiec 2012 4
ril May June July August SeptemberOctober November December2011 February March April May June July August SeptemberOctober November December2012 February March April May June
-25
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15Wskaznik srednioterminowy
5000
5500
6000
6500
7000
7500
20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
010
2030
4050
60
7080
90100Oscylator krotkoterminowy
5900
6000
6100
6200
6300
6400
6500
6600
6700
6800
6900
7000
7100
7200
arch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-10
-5
0
5
10
15Wskaznik srednioterminowy
8000
8500
9000
9500
10000
10500
11000
11500
20 27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 1
May
7 14 21 28 4
June
1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
8200
8300
8400
8500
8600
8700
88008900
9000910092009300940095009600970098009900
1000010100102001030010400
March April May June July August SeptemberOctoberNovember December 2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctoberNovember December 2012 February March April May June
-15
-10
-5
0
5
10
15Wskaznik srednioterminowy
2100
2200
2300
2400
2500
2600
2700
2800
2900
3000
3100
3200
20 27 5
March
12 19 26 5
April
9 16 23 2
May
7 14 21 28 4
June
1
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
2250
2300
2350
2400
2450
DAX(Niemcy)
SHCOMP(Chiny)
NIKKEI 225(Japonia)
Analiza Techniczna
6 czerwiec 2012 5
April May June July August SeptemberOctober November December2011 February March April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-20
-15
-10
-5
0
5
10
15Wskaznik srednioterminowy
6000
6500
7000
7500
8000
8500
9000
9500
10000
10500
20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 30
May
8 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
7300
7400
7500
7600
7700
7800
7900
8000
8100
8200
8300
8400
8500
8600
8700
8800
May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 February March April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-15
-10
-5
0
5
10
15
20Wskaznik srednioterminowy
65
70
75
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
130
20 27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
95
100
105
110
115
120
125
130
May June July August SeptemberOctober November December 2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2012 February March April May June
-8-7-6-5-4-3-2-1012345678
Wskaznik srednioterminowy
5.3
5.4
5.5
5.6
5.7
5.8
5.9
6.0
6.1
6.2
6.3
6.4
20 27 5
March
12 19 26 2
April
10 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
5.30
5.35
5.40
5.45
5.50
5.55
5.60
Mied�(LME)
Obligacje 10-letnie(Polska)
Ropa Brent(Wielka Brytania)
Analiza Techniczna
6 czerwiec 2012 6
May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 February March April May June July August SeptemberOctober November December2012 February March April May June
-10
-5
0
5
10
15
Wskaznik srednioterminowy
2.6
2.7
2.8
2.9
3.0
3.1
3.2
3.3
3.4
3.5
3.6
27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
3.05
3.10
3.15
3.20
3.25
3.30
3.35
3.40
3.45
3.50
3.55
3.60
May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 FebruaryMarch April May June July August SeptemberOctober NovemberDecember2012 February March April May June
-6-5-4
-3-2-101
23456
78
Wskaznik srednioterminowy
3.80
3.85
3.90
3.95
4.00
4.05
4.10
4.15
4.20
4.25
4.30
4.35
4.40
4.45
4.50
4.55
4.60
4.65
20 27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
4.10
4.15
4.20
4.25
4.30
4.35
4.40
4.45
May June July August SeptemberOctober NovemberDecember 2011 February March April May June July August SeptemberOctober November December2012 February March April May June
-9-8-7-6-5-4-3-2-1012345678Wskaznik srednioterminowy
1.20
1.25
1.30
1.35
1.40
1.45
27 5
March
12 19 26 2
April
9 16 23 30
May
7 14 21 28 4
June
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
100Oscylator krotkoterminowy
1.22
1.23
1.24
1.25
1.26
1.27
1.28
1.29
1.30
1.31
1.32
1.33
1.34
1.35
USD/PLN
EUR/USD
EUR/PLN
Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ rekomendacj¹ w rozumieniu rozporz¹dzenia Ministra Finansówz dnia 19 pa�dziernika 2005 r. w sprawie informacji stanowi¹cych rekomendacje dotycz¹ce instrumentów finansowych, ich emitentówlub wystawców i nie stanowi¹ porady inwestycyjnej, rekomendacji lub oferty zakupu lub sprzeda¿y instrumentów finansowych.
Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale nie s¹ równie¿ analiz¹ inwestycyjn¹ lub analiz¹ finansow¹, którychmowa w ustawie z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowymi.
Niniejszy materia³ prezentuje wy³¹cznie stanowisko autora, które nie musi byæ to¿same ze stanowiskiem Domu Maklerskiego PKO BankuPolskiego.
Informacje, komentarze i opinie zawarte w niniejszym materiale odzwierciedlaj¹ wiedzê i pogl¹dy autora i s¹ konsekwencj¹ subiektywnejinterpretacji informacji i danych u¿ytych do sporz¹dzenia niniejszego materia³u. Opracowanie zosta³o sporz¹dzone z zachowaniemstaranno�ci i rzetelno�ci, na podstawie informacji i �róde³ uznanych przez jego autora za wiarygodne. Jednak¿e ani autor, ani Dom MaklerskiPKO Banku Polskiego nie gwarantuj¹ ich kompletno�ci i wiarygodno�ci.
Materia³ przygotowano za pomoc¹ programu Metastock firmy Equis. Dane do wykresów dostarcza Parkiet.com i Bloomberg. �ród³empozosta³ych danych s¹ PAP, Reuters, prasa finansowa i internetowe serwisy finansowo-ekonomiczne.
Nale¿y pamiêtaæ, ¿e analiza techniczna jest jedn¹ z metod prognozowania tendencji w zmianie kursów instrumentów finansowych,jednak¿e nie uwzglêdnia wszystkich czynników i zdarzeñ, które mog¹ mieæ wp³yw na ceny instrumentów finansowych.
Autor niniejszego opracowania ani Dom Maklerski PKO Banku Polskiego lub jakiekolwiek osoby reprezentuj¹ce Dom Maklerski PKOBanku Polskiego nie ponosz¹ odpowiedzialno�ci za decyzje inwestycyjne podjête na podstawie informacji, komentarzy i opinii wyra¿onychw niniejszym opracowaniu oraz za ich skutki.
PKO Dom Maklerski
ul. Pu³awska 15, 02-515 Warszawa
tel. (0-22) 521-80-00, fax (0-22) 521-79-46
e-mail: [email protected]
Telefony kontaktowe
Biuro Analiz Rynkowych
Dyrektor Artur IwañskiSektor wydobywczy, materia³y budowlane (022) 521 79 31
[email protected]³ paliwowy, chemiczny, spo¿ywczy Monika Kalwasiñska
(022) 521 79 [email protected]
Przemys³ energetyczny, deweloperski Stanis³aw Ozga(022) 521 79 [email protected]
Sektor finansowy Jaromir Szortyka(022) 580 39 [email protected]
Handel, media, telekomunikacja, informatyka W³odzimierz Giller(022) 521 79 [email protected]
Analiza techniczna, e-commerce Przemys³aw Smoliñski(022) 521 79 [email protected]
Analiza techniczna Pawe³ Ma³myga(022) 521 65 [email protected]
Biuro Klientów Instytucjonalnych
Wojciech ¯elechowski (0-22) 521 79 19 Piotr Dedecjus (0-22) 521 91 [email protected] [email protected]
Dariusz Andrzejak (0-22) 521 91 39 Magdalena Kupiec (0-22) 521 91 [email protected] [email protected]
Krzysztof Kubacki (0-22) 521 91 33 Maciej Ka³u¿a (0-22) 521 91 [email protected] [email protected]
Tomasz Ilczyszyn (0-22) 521 82 10 Igor Szczepaniec (0-22) 521 65 [email protected] [email protected]
Tomasz Zabrocki (0-22) 521 82 13 Marcin Borciuch (0-22) 521 82 [email protected] [email protected]
Analiza Techniczna