análisis de factores y variables de acceso al
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Análisis de factores y variables de acceso al financiamiento de pymes que
inciden en la toma de decisiones financieras por parte de empresarias en
Bogotá
Angie Julieth rey Sánchez
Opción de grado
Profesora
Elizabeth Oviedo
Universidad Cooperativa de Colombia
Semestre I
2021
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Contenido 1. Introducción ............................................................................................................................... 3
2. Objetivos .................................................................................................................................... 6
3.1 Objetivo General ..................................................................................................................... 6
2.2 Objetivos específicos ......................................................................................................... 6
3. Justificación ............................................................................................................................... 7
4. Marco referencial ...................................................................................................................... 8
5. Marco legal .............................................................................................................................. 10
Leyes ............................................................................................................................................. 10
Resoluciones ................................................................................................................................. 13
Decretos ........................................................................................................................................ 13
6. Metodología ............................................................................................................................. 15
7. Estructura de la encuesta ....................................................................................................... 16
8. Resultados ................................................................................................................................ 21
1. Estructura organizacional, funcional, y normativa ......................................................... 21
2. Condiciones de financiamiento a los empresarios ............................................................ 22
3. Factores críticos de la financiación .................................................................................... 27
4. Referencias ............................................................................................................................... 33
5. Anexos ...................................................................................................................................... 36
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1. Introducción
A través de la investigación realizada y con ayuda de los aportes de distintos autores y
diversas fuentes; se ha podido tomar herramientas para sustentar la idea principal de
identificar los factores que influyen en el desempeño de pequeñas y medianas empresas en
la ciudad de Bogotá, el impacto que repercute apalancarse financieramente mediante créditos
para las mujeres, a la hora de acceder a financiamiento externo para el desarrollo de sus
empresas y su posterior crecimiento con apoyo del mismo.
Primeramente, se necesita reiterar la definición de las pymes “es toda aquella unidad de
explotación económica realizada por una persona natural o jurídica en actividades
empresariales, industriales y comerciales etc, que cumplan distintos parámetros” (Función
Pública, 2014, p.1).
A lo largo del tiempo, se ha podido observar que el sostén de una economía de un país en
vías de desarrollo está dado por la importancia y la contribución que las pymes otorgan
anualmente a este. “1, 422,117 empresas en el territorio nacional, de las cuales el 96.4% se
clasifica como mipymes: microempresas (92.6%) y empresas pequeñas y medianas (3.7%)
“(DANE, 2020, p. 5.)
Por otro lado, la definición de un crédito según la superintendencia financiera “son los
préstamos económicos otorgados a personas naturales o jurídicas para el desarrollo de
actividades empresariales” (Superintendencia, 2020, p.1). Estos mismos son fundamentales
para el crecimiento ya que permite a las empresas a invertir, mejorar, integrar, adquirir e
innovar sus productos y servicios.
También Castillo (2014) redacta la falencia que hubo en la historia de nuestro país con
respecto a los problemas que surgen a través de la falta de apoyo hacia los pequeños y
medianos empresarios. De ahí, parte la necesidad de la creación de una entidad encargada de
contribuir a la movilización de créditos específicamente en las pymes. Y así, “ha ayudado a
mitigar las asimetrías entre los establecimientos de crédito y las pequeñas y medianas
empresas, contribuyendo en el fortalecimiento de la relación crediticia” (Castillo, 2014,
p.3). Y es que precisamente según la página Portal Findev, se recomienda a las empresas de
tipo sociedad en la capital colombiana, y a los hacedores de políticas públicas, generar
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herramientas que contribuyan al mejoramiento sostenible de las sociedades inscritas,
manejando los niveles de liquidación y promoviendo de manera efectiva la inversión en
investigación y desarrollo. Con esto se lograrían niveles de productividad y competitividad
más altos que garanticen un mejoramiento continuo en la calidad de vida de la mano de obra
y por ende una mayor resistencia a los periodos de crisis nacionales y globales.
La economía colombiana está formada por miles de empresas de distintos sectores, diversos
tamaños y que realizan diferentes actividades, cada una de estas tiene como prioridad la
supervivencia en el mercado que busca super las dificultades, adversidades e incertidumbres
que se presentan en el sector financiero, las cuales, suelen producirse repentinamente y toma
a muchas compañías por sorpresa. Éstas están directamente vinculadas con un adecuado plan
de financiamiento que conlleva el adecuado acceso al crédito y cómo éste afecta para el
crecimiento de las pequeñas y medianas empresas (pymes), quienes “desempeñan un papel
de importancia en el desarrollo económico de un país y en la generación de empleo,
constituyendo más del 95% del total de los negocios establecidos y absorben más del 85%
del empleo en la mayoría de los países” según (BID 2020, p. 5)
Particularmente en Colombia, de acuerdo con la información suministrada por el
Departamento Administrativo Nacional de Estadística, entidad encargada de las cifras
oficiales del país; en el censo económico se estimó que hay “1, 422,117 empresas en el
territorio nacional, de las cuales el 96.4% se clasifica como mi pymes: microempresas
(92.6%) y empresas pequeñas y medianas (3.7%) “(DANE, 2020, p. 5). En base a lo anterior,
en éstas recae la mayor parte de la economía y el dominio financiero, y a su vez, son
esenciales para la creación de riqueza y empleo de la población colombiana en general.
Este trabajo se enfoca en las pymes desarrollando el programa de mentoring el cual “se
fundamenta en aprender de otros de mayor experiencia y reportar importantes resultados en
el medio empresarial entendiendo su complejidad cambiante y singular”. (Harvey, Moeller
& McPhail, 2017, p.7). El modelo busca el mayor potencial de los profesionales y se realiza
por medio de una guía que es impartida por parte del mentor involucrando especialmente al
género femenino, que además, presenta mayor dificultad de liderazgo en direccionar la
empresa por motivos como ( aversión al riesgo, falta de confianza impulsada por terceros,
marginación protagónica, entre otros elementos), que “la capacidad de las mujeres para
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acceder a los recursos financieros se vea significativamente afectada”, así lo afirma un
estudio realizado por Berdugo & Gámez “de cincuenta empresarias en Bogotá muestran que
solo el 12% de las entrevistadas recurrieron al sector financiero para iniciar sus negocios
poniendo de manifiesto que existen otras fuentes de financiación pero también la baja
confianza de las mujeres para acceder a las tradicionales” Berdugo & Gámez(2015, p. 7).
Es así como variables cualitativas y cuantitativas afectan significativamente el liderazgo en
las mujeres en direccionar las empresas.
El nacimiento, desarrollo y posicionamiento en el mercado de todas estas empresas “implican
un trabajo competitivo en las organizaciones, lo que conduce a muchas de éstas a buscar
alternativas para evitar el fracaso empresarial, y de ahí nace la necesidad del acceso a la
financiación por parte de estas” (Appel, Simpson, Shairo, 1987, p.3)
El acceso al crédito radica en facilitar oportunidades de surgimiento y otorgar un sistema de
garantía, que brinda a los dirigentes de la empresa un poder estratégico que les permite
invertir en nuevos proyectos, reflejando paulatinamente un crecimiento; de lo contrario”
Entre más disminuya la calidad de crédito, mayores serán las pérdidas no anticipadas y
mayor el monto del capital económico requerido”. (Aglietta y Rebérioux, 2008, p.2). Sin
embargo, si de financiamiento empresarial femenino se trata, los esfuerzos siguen siendo
insuficientes, sobre todo, cuando de emprendimiento femenino se trata. Las principales
fuentes de financiamiento se ubican de la siguiente manera (Autofinanciamiento,
endeudamiento bancario y emisión de títulos) respectivamente.
Finalmente, al estudiar la financiación de las pymes en Colombia (Stephanous y Rodríguez,
2008, p,2), encuentran que “existe una serie de inconvenientes a la hora de financiarse, y a
pesar de que ha existido mejoría, todavía subsisten restricciones de naturaleza institucional
y de política”, que también serán estudiadas a lo largo de este trabajo. Y esta problemática
afecta aún más a las mujeres, porque se comprueba que tienen menor capacidad de acceder
a los recursos bancarios, “la academia y evidencias empíricas señalan también la existencia
de esta marginación protagónica, para respaldar la menor tasa de participación femenina
en el mundo de los negocios” (UNDP, 2017, p. 12)
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2. Objetivos
3.1 Objetivo General
Analizar los factores y variables de acceso al financiamiento por parte de
empresarias de pymes en Bogotá que inciden en la toma de decisiones financieras.
2.2 Objetivos específicos
1. Describir la estructura organizacional, funcional y normativa del Sistema
Financiero Colombiano de acuerdo con el financiamiento otorgado a las Pymes
lideradas por mujeres.
2. Identificar las condiciones de financiamiento otorgadas a empresarias de pymes
por parte de instituciones bancarias en Bogotá.
3. Relacionar los factores críticos de la financiación otorgada a Pymes en Bogotá
que inciden en la toma de decisiones financieras de las mujeres que las lideran.
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3. Justificación
El enfoque de este trabajo es comprender la sustancial intervención del crédito en las
pequeñas y medianas empresas y visualizar si el éxito de estas es un resultado directamente
proporcional con el apoyo económico por parte de instituciones financieras y si el mismo
afecta a las empresas atravesar el valle de la muerte o quiebra.
Es necesario indagar en fuentes que otorguen un soporte sólido para dar respuesta a la
incógnita anterior, por lo tanto, se toma en consideración factores relacionados de primera
línea como lo son estadísticas, gráficos y el estudio de instituciones como el Fondo nacional
de garantías para apoyarnos y sustentar la importancia del crédito en las pymes.
Se considera que a lo largo del tiempo se ha inclinado una balanza económica hacia aquellas
empresas que terminan siendo un referente a nivel mundial de carácter nacional y se olvida
que los pilares en nuestra economía nacen de aquellos negocios de emprendimientos que a
través de los años han pasado por adversidades y al poder mantenerse en el mercado, con una
dura competencia mundial, se convierten en un orgullo nacional.
La información recopilada en este documento contendrá un grado de importancia que podrá
ser utilizada para posteriores investigaciones y su divulgación dará a conocer a demás
personas relacionadas con el área o sector empresarial un preámbulo en el mundo financiero.
De acuerdo a esta premisa, se analizará la visión que tienen los propietarios empresariales y
qué herramientas utilizan para mantener liquidez, solventar las necesidades básicas y
específicas. Además, se contrastará esta información, analizando las ventajas comparativas
y el crecimiento en el mercado capitalino nacional
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4. Marco referencial
En la búsqueda de literatura enfocada al acceso crediticio en las pequeñas y medianas
empresas en Colombia y la importancia de este para su crecimiento e inversión cabe destacar
algunos trabajos:
Las pymes son el objeto de estudio de este trabajo, adentrada en el marco conceptual.
“Según los datos de Confecámaras, que agrupa a todas las cámaras de comercio del país, existen
aproximadamente 1.500.000 micro, pequeñas y medianas empresas en el Registro Único
Empresarial -RUES-. Esta cifra incluye a personas naturales y a personas jurídicas” (Grupo
Bancolombia, 2018, p.9). Esta cifra nos hace pensar en la gran magnitud de empresas que hay y
la importancia que contraen en la economía nacional.
La estructura organizacional de las pequeñas y medianas empresas en Colombia se encuentra
en el marco conceptual y con base en (Ley 905 de 2004) “para clasificar a las micro y las
pymes se tienen en cuenta dos criterios: el valor de los activos y el valor de los empleados.
Donde microempresa tiene hasta 10 empleados y activos inferiores a 500 salarios mínimos
legales mensuales vigentes (smlmv); pequeña empresa desde 11 hasta 50 empleados y
activos entre 501 y 5000 smlmv; y mediana empresa desde 51 hasta 200 empleados y activos
desde 5001 hasta 30000 smlmv”. Con esta información se caracteriza la estructura de los
parámetros de tamaño dentro de la definición pymes.
La generación de empleo de las pymes, de igual manera, está ligada al marco conceptual,
según la (DANE, 2020, p 6) Representan el 96.4% de los establecimientos colombianos,
aproximadamente el 63% del empleo; el 45% de la producción manufacturera, el 40% de los
salarios y el 37% del valor agregado. Son más de 650.000 empresarios cotizando en el
sistema de seguridad social. Las pymes en Colombia, al igual que en la mayoría de los países
de Latinoamérica, son el motor de la economía. Además de la participación que tienen estas
empresas, su importancia radica en la generación de empleo en la economía. Sin embargo, la
continua inestabilidad que se presenta en el sector financiero de generar recursos prestables
afecta la capacidad del sector real para invertir dichos recursos en proyectos rentables.
Una vez mencionado lo anterior acerca de las pymes, nos dirigimos hacia el principal
objetivo de este trabajo: el impacto que tiene el crédito en estos emprendimientos, buscando
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el vértice entre el apalancamiento y las repercusiones que contraen en la inversión y el
crecimiento de estas. La financiación es un factor muy importante en el crecimiento
financiero de las pymes colombianas, hace parte del marco conceptual refiriéndonos a los
métodos de financiación empresarial como “aquellos que permiten a una empresa contar
con los recursos financieros necesarios para el cumplimiento de sus objetivos de creación,
desarrollo, posicionamiento y consolidación empresarial” (Aristizábal, N.n, p. 7). De esta
premisa se explica la importancia en estos métodos de apalancamiento empresarial para la
creación, desarrollo y estabilidad de la estructura de las pequeñas y medianas empresas.
El valor que aporta la bancarización y el financiamiento se refleja en el crecimiento
no solo de sus pequeñas y medianas empresas sino de la economía de todo el país, siendo
el eje fundamental en el aumento de la participación poblacional y la inversión de estas en
otros negocios. El crecimiento financiero forma espacio en el marco teórico y según (Kunt,
2005, p.19) “El aumento de la bancarización en América Latina y el desarrollo de las
microfinanzas puede ayudar a la población de bajos ingresos a mejorar sus condiciones de
vida. Un estudio de Dermiguc, muestra que el desarrollo del sistema financiero es elemental
para promover el crecimiento antipobreza”
Para apoyar a la creación de las pymes y “con el ánimo de darle solución al obstáculo
de la financiación en las pymes, y dado que los flujos de recursos se constituyen en un factor
determinante en el éxito de este grupo de empresas” (Franco y Urbano, 2010), el gobierno
Nacional hace el anuncio de la creación de Fondo Nacional de Garantías en 1982, que hace
parte del marco conceptual, y según (Stilitz, Weiis, (1998) “su misión principal es facilitar el
acceso al crédito de este grupo de empresas mediante el otorgamiento de garantías” (P.3)
Hay que recordar que desde hace años las organizaciones, fundaciones empresas
organismos internacionales y gobiernos luchan por generar cada vez más programas y
proyectos dedicados al empoderamiento de la mujer y la inclusión financiera, siendo de vital
importancia para lograr una sostenibilidad y una herramienta clave para el empoderamiento.
Oviedo, E. Portela, N; Mora, J. (2018)
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5. Marco legal
Leyes que rigen a las pequeñas y medianas empresas (PYMES) en relación con las oportunidades
para las mujeres o sobre el emprendimiento femenino:
• Ley 1819 de 29 de diciembre 2016 "Por medio de la cual se adopta una Reforma
Tributaria estructural, se fortalecen los mecanismos para la lucha contra la evasión y la
elusión fiscal, y se dictan otras disposiciones"
5. Actividades de desarrollo social, que comprende las siguientes actividades:
a) Protección, asistencia y promoción de los derechos de las poblaciones de especial
protección constitucional, minorías, poblaciones en situación de vulnerabilidad,
exclusión y discriminación; tales como niños, niñas, adolescentes y jóvenes, personas
con discapacidad, personas mayores, grupos y comunidades étnicas, víctimas del
conflicto, población desmovilizada, mujeres, población con orientación sexual e
identidad de género diversa, población reclusa, población en situación de pobreza y
pobreza extrema, población rural o campesina, entre otras; (Servicio público,2016,p, 7)
• Ley 1793 del 7 de julio de 2016 "Por medio de la cual se dictan normas en materia de
costos de los servicios financieros y se dictan otras disposiciones."
Artículo 1°. Los clientes de las entidades autorizadas para captar recursos del público a
través de cuentas de ahorro y/o depósitos electrónicos podrán disponer de todo el dinero
que tienen depositado en sus cuentas de ahorros o depósitos electrónicos, sin tener la
obligación de mantener un saldo mínimo. En este sentido, las entidades facilitarán los
mecanismos para este fin sin que el cliente incurra en costos adicionales.
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• Ley 1780 del 2 de mayo de 2016 "Por medio de la cual se promueve el empleo y el
emprendimiento juvenil, se generan medidas para superar barreras de acceso al mercado de
trabajo y se dictan otras disposiciones."
ARTÍCULO 3º. Exención del pago en la matrícula mercantil y su renovación. Las pequeñas
empresas jóvenes que inicien su actividad económica principal a partir de la promulgación de la
presente Ley quedarán exentas del pago de la matricula mercantil y de la renovación del primer
año siguiente al inicio de la actividad económica principal.
• Ley 1753 del 9 de junio de 2015 "Por la cual se expide el Plan Nacional de Desarrollo
2014-2018 “Todos por un nuevo país”."
ARTÍCULO 117. Política pública para la protección de derechos de las familias, mujeres, niñas
y niños jóvenes y mayores indígenas. El Gobierno Nacional adoptará, previa consulta y
concertación, una política pública nacional integral diferencial para Pueblos Indígenas que
garantice la protección de los derechos humanos de las familias, mujeres, niñas y niños, jóvenes
y mayores indígenas.
ARTÍCULO 129. Evaluación de la Política Pública Nacional de Equidad de Género para las
Mujeres y de la Política Pública para la Prevención de Riesgos, la Protección y Garantía de los
Derechos de las Mujeres Víctimas del conflicto armado. El Gobierno Nacional realizará una
evaluación participativa de la Política Pública Nacional de Equidad de Género para las
Mujeres y de la Política Pública para la Prevención de Riesgos, la Protección y Garantía de los
Derechos de las Mujeres Víctimas del conflicto armado.
El Departamento Nacional de Planeación y la Consejería para la Equidad de la Mujer
propondrán a la Comisión Intersectorial para la Implementación de la Política Pública Nacional
de Equidad de Género el mecanismo para la participación de las organizaciones de mujeres y de
mujeres. Diseñarán un mecanismo que permita a las entidades del Gobierno Nacional incluir el
enfoque diferencial de género en sus procesos de planeación y presupuesto.
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• Ley 1429 de 29 de diciembre de 2010 "Por la cual se expide la ley de formalización y
generación de empleo"
Artículo 11. Descuento en el impuesto sobre la Renta y Complementarios de los aportes
parafiscales y otras contribuciones de nómina. Los empleadores que vinculen laboralmente a
mujeres que al momento del inicio del contrato de trabajo sean mayores de cuarenta (40) años y
que durante los últimos doce (12) meses hayan estado sin contrato de trabajo, podrán tomar los
aportes al Sena, ICBF y cajas de compensación familiar, así como el aporte en salud a la
subcuenta de solidaridad del Fosyga y el aporte al Fondo de Garantía de Pensión Mínima
correspondientes a los nuevos empleos, como descuento tributario para efectos de la
determinación del Impuesto sobre la Renta y Complementarios, siempre que:
El empleador responsable del impuesto incremente el número de empleados con relación al
número que cotizaban a diciembre del año anterior; e incremente el valor total de la nómina (la
suma de los ingresos base de cotización de todos sus empleados) con relación al valor de dicha
nómina del mes de diciembre del año gravable inmediatamente anterior al que se va a realizar el
correspondiente descuento.
Parágrafo 5°. El beneficio de que trata este artículo sólo aplica para mujeres mayores de
cuarenta (40) años y en ningún caso podrá exceder de dos (2) años por empleada.
• Ley 905 del 2 de agosto de 2004 "Por medio de la cual se modifica la Ley 590 de 2000
sobre promoción del desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se
dictan otras disposiciones."
ARTICULO 2:
PARÁGRAFO. Los estímulos beneficios, planes y programas consagrados en la presente ley,
se aplicarán igualmente a los artesanos colombianos, y favorecerán el cumplimiento de los
preceptos del plan nacional de igualdad de oportunidades para la mujer.
• Ley 590 del 10 de julio de 2000 "Por la cual se dictan disposiciones para promover el
desarrollo de las micro, pequeñas y medianas empresa".
ARTICULO 9o. Estudio de políticas y programas dirigidos a las MiPymes en el curso de
elaboración del proyecto del plan nacional de desarrollo. El Departamento Nacional de
Planeación, en coordinación con el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo, estudiará
en el curso de la elaboración del proyecto del Plan Nacional de Desarrollo, la inclusión de
políticas y programas de promoción de las micro, pequeñas y medianas empresas teniendo
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en cuenta criterios de enfoque diferencial para las mujeres cabeza de familia, población en
condición de discapacidad, mujeres víctimas de violencia intrafamiliar, mujer rural,
víctimas del conflicto armado y personas en proceso de reintegración y reincorporación y
adultos mayores no pensionados.
Resoluciones
• Resolución 1021 del 22 de marzo de 2013 "Por la cual se adopta el manual de
contratación, supervisión e interventoría del Ministerio de Comercio, Industria y
Turismo"
• Resolución 3205 del 28 de noviembre 2008 "Por la cual se reglamentan las
funciones de los Consejos regionales de las Mipymes y se fijan directrices para su
organización y funcionamiento".
• Resolución 01 del 26 de abril de 2007 "Por la cual se fijan las tarifas máximas
a cobrar por concepto de honorarios y comisiones en los créditos a
microempresarios".
Decretos
• Resolución 1021 del 22 de marzo de 2013 "Por la cual se adopta el manual
de contratación, supervisión e interventoría del Ministerio de Comercio,
Industria y Turismo"
• Decreto 1651 del 11 de septiembre de 2019 "Por el cual se adiciona el título
8 a la Parte 1 del Libro 2 del Decreto 1081 de 2015, Decreto Reglamentario
Único del Sector Presidencia de la República, para establecer la organización y
funcionamiento del Sistema Nacional de Competitividad e Innovación".
• Decreto 957 del 05 de junio de 2019 "Por el cual se adiciona el capítulo 13 al
Título 1 de la Parte 2 del Libro 2 del Decreto 1074 de 2015, Decreto Único del
Sector Comercio, Industria y Turismo y se reglamenta el artículo 2° de la Ley
590 de 2000, modificado por el artículo 43 de la Ley 1450 de 2011".
• Decreto 1875 del 17 de noviembre de 2017 "Por el cual se adiciona un
Capítulo al Título 2 de la Parte 2 del Libro 2, se crea la Ventanilla Única
Empresarial -VUE: y se adiciona un parágrafo al Artículo 2.2.2.38.6.4 del
14
Decreto 1074 de 2015, Decreto Único Reglamentario del Sector Comercio,
Industria y Turismo".
• Decreto 1451 del 04 de septiembre de 2017 "Por el cual se establecen
requisitos y condiciones para la autorización de Sociedades de Comercialización
Internacional que comercialicen bienes de las Micro, Pequeñas y Medianas
Empresas".
• Decreto 1510 del 17 de julio de 2013 "Por el cual se reglamenta el sistema de
compras y contratación pública".
• Decreto 489 del 14 de marzo de 2013 "Por el cual se reglamenta el
otorgamiento de Garantías, ofreciendo un descuento en el valor de las
comisiones, dirigidas a empresas creadas por jóvenes menores de 28 años".
• Decreto 0295 del 27 de febrero de 2013 "Por el cual se adopta el
Programa de San Andrés Providencia y Santa Catalina".
• Decreto 2706 del 27 de Diciembre de 2012 Por el cual se reglamenta la Ley
1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo de información financiera para
las microempresas.
• Decreto 1446 del 5 de mayo del 2011 "Por el cual se modifica y se adiciona el
Decreto 2685 de 1999"
• Decreto 2555 del 15 de julio de 2010 "Por el cual se recogen y reexpiden las
normas en materia del sector financiero, asegurador y del mercado de valores y
se dictan otras disposiciones".
• Decreto 2055 del 04 de junio de 2009 "Por el cual se crea la Comisión
Intersectorial de Seguridad Alimentaria y Nutricional, CISAN".
• Decreto 2685 del 28 de diciembre de 1999 "Por el cual se modifica la
Legislación Aduanera."
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6. Metodología
El método del presente trabajo está compuesto por tres fases, una revisión de literatura en
diversas lecturas sustentando la importancia del acceso al crédito en las PYMES; para lograr
la recopilación de estos documentos se llevó a cabo la formación de una bitácora de
búsquedas donde se sistematizaron los elementos principales de apoyo para la toma de
información adecuada y enfatizar los puntos más importantes. Esta bitácora fue una base para
la elaboración de este trabajo.
La segunda fase consta en la realización de entrevistas a diferentes funcionarios de entidades
bancarias, sobre las condiciones de financiamiento que se brindan a las mujeres empresarias.
La razón, para obtener un punto de referencia como órganos principales que interactúan en
las entidades bancarias y la disposición de productos financieros que se destinan
específicamente para el género femenino; de esta manera no solo se recopilará la información
en base en la teoría sino se tomarán las perspectivas de casos reales. Esta encuesta contiene
preguntas básicas que aportarán información necesaria para conocer evidencia práctica en la
formación de las micro y pequeñas empresas, en dos ejes fundamentales el
apoyo/financiación de capital, para que dichos negocios surjan, crezcan o se mantengan en
el mercado.
En la tercera fase se realizará un análisis relacionando los factores críticos de la financiación
otorgada a las Pymes en Bogotá, según la base teórica en la recopilación de información en
la bitácora búsquedas y en base a ello, se hará un contraste con la referencia práctica,
suministrada por parte de los funcionarios financieros, acerca de los beneficios bancarios que
se otorgan a las mujeres y finalmente con ello, mirar la divergencia que hay entre la teoría y
la práctica.
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7. Estructura de la encuesta
La encuesta tiene como finalidad ser una fuente de información para recopilar la experiencia
de un par de servidores financieros de entidades bancarias, de esta manera se podrá
desarrollar el programa de mentoring para el mejoramiento de la toma de decisiones
financieras por parte de mujeres empresarias en Colombia y Chile.
Dichos participantes son los encargados de proporcionar la base práctica para visualizar las
decisiones financieras que se implementan, los beneficios y desventajas que éstas contraen y
así, lograr realizar un método comparativo entre ambas decisiones para identificar la mejor
opción de financiación.
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El cuerpo de la encuesta realizada cuenta con 17 preguntas que serán fundamentales para
llevar a cabo nuestro objetivo. Cada una se plasma a continuación:
1. El primer punto es un consentimiento informado para aceptar voluntariamente en
la investigación, para el tratamiento de datos e información personal según los
protocolos de la Ley Habeas Data.
2. Rango de edad entre <18 a >65
3. Nivel de institución financiera
A. Operativo- atención y captación de nuevos clientes
B. Operativo- sin captación de nuevos clientes
C. Administrativo- con toma de decisiones sobre otorgamiento de créditos
D. Administrativo- sin toma de decisiones sobre otorgamiento de créditos
E. Gerencial
F. Directivo
G. Otro
4. Ciudad de residencia habitual
5. En su experiencia la mayor cantidad de mujeres que acceden a financiamiento lo
hacen
A. Para emprender nuevos negocios
B. Para obtener recursos de consumo
C. Para obtener recursos para estudios
D. Para obtener recursos para viajes
E. Para obtener recursos para los gastos familiares
F. Para pagar deudas
G. Otro
6. En relación con las oportunidades de financiación brindadas a mujeres que lideran
empresas
A. La institución financiera tiene líneas especiales de crédito para mujeres de
empresa
B. La institución financiera tiene líneas de crédito empresarial estandarizadas sin
distingo de sexo
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C. La institución financiera tiene líneas especiales de crédito para nuevos
emprendimientos liderados por mujeres
D. La institución financiera tiene líneas de crédito estandarizadas para nuevos
emprendimientos sin distingo de sexo
7. Entre las principales causas que en su concepto impiden que las empresarias
reciban un crédito para sus empresas están
A. Falta de respaldo y garantías para soportar el crédito
B. Falta de recursos económicos para abrir las cuentas por parte de las
empresarias
C. Pocas solicitudes por parte de las empresarias en relación con los empresarios
D. Falta del lleno de los requisitos establecidos por la institución
E. Otra
8. En su concepto las empresarias
A. Toman decisiones de corto plazo más que de largo plazo para no pagar los
intereses
B. Toman decisiones de largo plazo más que de corto plazo
C. Es indiferente el plazo
9. Considera que las empresarias
A. Tienden a ser menos arriesgadas que los empresarios a la hora de tomar
créditos
B. Tienden a ser más arriesgadas que los empresarios a la hora de tomar riesgos
C. Es indiferente el sexo del empresario a la hora de tomar créditos
D. Otras
10. En su experiencia en la institución considera que
A. Las empresarias requieren más tiempo para aprender el manejo de los
productos financieros
B. Las empresarias requieren menos tiempo para aprender el manejo de los
productos financieros
C. Es indiferente el sexo del empresario a la hora de usar los productos
financieros
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11. El precio de su inversión de retiro sube un 25% un mes después de haberla
comprado. Si la información relevante no ha cambiado y tiene la posibilidad de
hacer algo ¿qué haría?
A. Venderlos y materializar sus ganancias
B. No hacer nada, esperar a que aumente más
C. Comprar más, podría ir más alto
12. Considera que las empresarias que buscan financiamiento en las instituciones
deberían
A. Formarse más en los aspectos financieros especialmente en el uso del
financiamiento para sus empresas y emprendimientos
B. Acceder a las líneas de financiación establecidas por la institución
siguiendo las instrucciones de los funcionarios bancarios
C. Recibir información adicional a la brindada a los empresarios en el
momento de acceder al financiamiento
13. En relación con la forma de asumir los riesgos financieros por parte de las mujeres
usted considera que
A. En el mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a la educación que han tenido
B. El mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a la falta de oportunidades
C. El mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a que no quieren salir de la zona de confort
D. En el mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a que no quieren asumir para no arriesgar
E. El mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a que les da miedo fallar
F. En el mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres no
quieren asumir en razón a que no tienen la misma capacidad de análisis
G. En el mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las mujeres
asumen de la misma manera que los hombres
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14. Anexo (Pág. 36)
15. ¿Cuáles son las barreras que se han presentado para poder acceder al
financiamiento para su empresa?
16. Le gustaría participar en un programa de mentoring para empresarias donde pueda
obtener herramientas y desarrollar sus capacidades en la toma de decisiones
financieras si su respuesta es afirmativa por favor escribanos sus nombres
completos
17. Puede escribirnos su correo electrónico por donde podamos contactarla
Todas estas preguntas fueron el preámbulo de conocimiento informativo acerca de las
oportunidades de créditos financieros que se otorgan a las mujeres y el punto de vista de cada
usuario administrativo.
21
8. Resultados
1. Estructura organizacional, funcional, y normativa
Teniendo como precedente que las pymes son un importante motor de desarrollo del país,
tienen gran movilidad por su dinamismo y también cuentan con posibilidad de crecimiento,
se convierten en un eje fundamental en un país en vía de desarrollo o tercermundista como
el nuestro, es por eso por lo que las Pymes son el eje principal de este proyecto es así como
se analizó la estructura organizacional, funcional y normativa. En cuanto a la estructura
organizacional y funcional en las pymes se evidencio que estas son de gran importancia pues
“de 1, 422,117 empresas en el territorio nacional, el 96.4% se clasifica como mipymes:
microempresas (92.6%) y empresas pequeñas y medianas (3.7%) “(DANE, 2020, p. 5.) de
las cuales el 96.4% de los establecimientos colombianos, aproximadamente el 63% del
empleo; el 45% de la producción manufacturera, el 40% de los salarios y el 37% del valor
agregado (DANE, 2020, p.6). Estos aportes son realmente significativos para la economía
del país, tanto en términos de empleo y en representación a la contribución al producto
interno bruto, justificando la importancia de propender por un mecanismo que incentive el
desarrollo y la permanencia de este tipo de empresas. En favor de las pymes y de su
importancia dentro de la investigación, se encontró que se en Colombia se cuenta con un
organismo conocido como El fondo Nacional de Garantías, cuyo objetivo es la generación
de movilizar los créditos hacías las pymes, es decir, ha contribuido al acceso al crédito de las
pequeñas y medianas empresas, ayudando al fortalecimiento de la relación crediticia.
Finalmente es así como la movilización de créditos hacia las pymes se convierte en el motor
determinante de la oferta de crédito hacia el segmento de estas empresas.
Por otra parte, en cuanto a la estructura normativa, se halló que la ley sí respalda a la mujer,
algunos de los apartados más importantes son: La ley 1819 de 2016, esta ley asiste a las
poblaciones de especial protección constitucional minorías poblaciones en situación de
vulnerabilidad exclusión y discriminación tales como mujeres; la ley 1753 de 2015, por
medio de la cual se garantiza la protección de Derechos Humanos, para la equidad de género
a las mujeres; ley 1429 de 2010 la que hace mención que si una empresa vincula mujeres a
trabajar, tendrán un descuento tributario; ley 905 de 2004 hace alusión a la promoción del
desarrollo de la micro, pequeña y mediana empresa colombiana y se dictan otras disposiciones entre
estas beneficios, .planes y programas que favorecerán el cumplimiento de los preceptos del plan
22
nacional de igualdad de oportunidades para la mujer; y finalmente, pero no menos importante la ley
590 de 2000 la cual nos habla de la inclusión de políticas y programas de promoción de las micro,
pequeñas y medianas empresas enfocándose especialmente en (mujeres cabeza de familia, mujeres
de zona rural y víctimas del conflicto).
2. Condiciones de financiamiento a los empresarios
Al llevar a cabo las encuestas al personal bancario, los datos que se recopilaron fueron los
siguientes:
Fuente: Elaboración propia
Las condiciones que brindan las entidades bancarias a las mujeres que lideran empresas en
su mayoría, son líneas de crédito empresarial estandarizadas sin distingo de sexo, con una
participación unánime. Es decir, no existe un rezago en el género. Sin embargo, esto no lo
dicen los artículos del diario digital Infobae, un importante multimedio de información en la
web en donde se señala, “Según el informe Inversión con lentes de género: cómo las finanzas
pueden acelerar la igualdad de género, del BID, en América Latina se da la segunda tasa
más alta de fracaso de compañías lideradas por mujeres a nivel mundial debido a la falta
de acceso a capital”.
02468
101214
La instituciónfinanciera tienelíneas especialesde crédito para
mujeres deempresa
La instituciónfinanciera tienelíneas de crédito
empresarialestandarizadassin distingo de
sexo
La instituciónfinanciera tienelíneas especialesde crédito para
nuevosemprendimientos
liderados pormujeres
La instituciónfinanciera tienelíneas de créditoestandarizadas
para nuevosemprendimientos
sin distingo desexo
En relación con las oportunidadesde financiación brindadas a lasmujeres que lideran empresas
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 6
23
Fuente: Elaboración propia
Dentro de la encuesta de planteo un caso hipotético en el cual se señalaba lo siguiente. “El
precio de su inversión de retiro sube un 25% un mes después de haberla comprado. Si la
información relevante no ha cambiado y tiene la posibilidad de hacer algo que haría”.
Analizando los resultados se aprecia que la mayoría prefiere venderlos y materializar sus
ganancias, quienes votaron así están en un rango de edad de 18 a 35 años y, por otra parte, el
otro gran porcentaje le gustaría comprar más para ir más alto y su rango de edad es de 35 a
55 años. Por lo que los votantes con opción más conservadora son los de menor edad.
0123456789
10
Venderlos ymaterializar sus
ganancias
No hacer nada,esperar a queaumente más
Comprar más,podría ir más
alto
Otras
11.El precio de su inversión deretiro sube un 25% un mes
después de haberla comprado. Sila información relevante no hacambiado y tiene la posibilidad
de hacer algo ¿qué haría?
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 11
24
Fuente: Elaboración propia
La mayor parte de encuestados están de acuerdo que las empresarias que buscan
financiamiento en las instituciones deberían formarse en aspectos financieros especialmente
en el uso de financiamiento para las empresas y emprendimientos. Tal respuesta la afirma el
siguiente apartado “Los resultados económicos en las microempresas, se relacionan
conforme al grado de estudios del microempresario, estos aumentan si hay un crecimiento
paulatino en las utilidades operativas, es decir a mayor educación se espera que el
microempresario tenga competencias que le permitan comprender las problemáticas y
realizar una retroalimentación para poder mejorar, relacionándose positivamente con las
utilidades operativas” (Racanéelo y Saucedo, 2015). Por otra parte, Carlos Gómez Gil (2006)
menciona que causa de que los préstamos que les otorgan son insuficientes, aumenta el
riesgo de que la mayoría de los clientes no cumplan con el compromiso de pagar en tiempo
y forma la obligación económica y culpó a los microcréditos de “bancarizar la pobreza” y
“extender el capitalismo.
01234567
Formarse más enlos aspectosfinancieros
especialmente enel uso del
financiamientopara sus
empresas yemprendimientos
Acceder a laslíneas de
financiaciónestablecidas por
la instituciónsiguiendo las
instrucciones delos funcionarios
bancarios
Recibirinformaciónadicional a labrindada a los
empresarios en elmomento de
acceder alfinanciamiento
Otras
12.Considera que las empresariasque buscan financiamiento en las
instituciones deberían
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 12
25
Fuente: Elaboración propia
Y, ¿qué hay del riego?, para los encuestados la relación entre los riesgos financieros y las
mujeres se basa en su mayoría que el mundo de las finanzas implica asumir riesgos que las
mujeres no quieren asumir en razón a la falta de oportunidades. Y si bien este es uno de los
principales hallazgos del estudio de un articulo del diario digital Infobae en Colombia, donde
hace mención que a pesar de que el 35% de los emprendimientos en el país son de mujeres
falta camino para cerrar la brecha del género empresarial y esto se debe a “la falta de acceso
a financiación y altas tasas de fracaso son unas de las variables que inclinan la balanza
hacia el lado negativo de los emprendimientos liderados por mujeres en Colombia.”
Infobae,2020.
0123456
no quierenasumir enrazón a la
educación quehan tenido
no quierenasumir en
razón a la faltade
oportunidades
no quierenasumir en
razón a que noquieren salirde la zona de
confort
no quierenasumir en
razón a que noquieren
asumir parano arriesgar
no quierenasumir en
razón a queles da miedo
fallar
no quierenasumir en
razón a que notienen lamisma
capacidad deanálisis
asumen de lamisma
manera quelos hombres
13.En relación con la formade asumir los riesgos
financieros por parte de lasmujeres usted considera que
el mundo de las finanzasimplica asumir riesgos que
las mujeres
A B C D E F G
PER
SON
AS
Pregunta 13
26
Fuente: Elaboración propia
Por último, según las condiciones de financiamiento y la evidencia registrada se pregunta a
los encuestados sí les gustaría participar en un programa de mentoring donde las empresarias
puedan obtener herramientas y desarrollar sus capacidades en la toma de decisiones
financieras y los resultados fueron en su mayoría negativos. Sin embargo, se desconoce de
que genero se registra esa decisión.
0
1
2
3
4
5
6
7
8
No SI No responde Otras
16.Le gustaría participar en unprograma de mentoring para
empresarias donde puedaobtener herramientas y
desarrollar sus capacidades enla toma de decisiones
financieras
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 16
27
3. Factores críticos de la financiación
El análisis de los factores críticos de la financiación en base las encuestas son los siguientes
Fuente: Elaboración propia
La mayoría apunta a que la mayor cantidad de mujeres que acceden al financiamiento lo
hacen para obtener recursos de consumo. Dato no muy alejado de otra opción que apunta que
las mujeres lo hacen para emprender nuevos negocios, lo que sí es cierto es que no existe
igualdad de género o la disparidad es bastante grande. Según un análisis de la OCDE-CAD,
sólo el 5% de toda la ayuda bilateral apuntalaba la igualdad de género como un objetivo
principal en 2012-2013. Cuando se trata de invertir en el empoderamiento económico de las
mujeres, el porcentaje era aún menor del 2% y la ayuda a los sectores económicos y
productivos se ha mantenido plana.
02468
10121416
Paraemprender
nuevosnegocios
Paraobtenerrecursos
deconsumo
Paraobtenerrecursos
paraestudios
Paraobtenerrecursos
para viajes
Paraobtenerrecursospara losgastos
familiares
Para pagardeudas
Otros
En su experiencia lamayor cantidad de
mujeres que acceden afinanciamiento lo
hacen
A B C D E F G
PER
SON
AS
Pregunta 5
28
Fuente: Elaboración propia
Para los encuestados la única y principal causa que impide que las empresarias reciban un
crédito para sus empresas, es la falta de respaldo y garantías para soportar el crédito. A raíz
de esta respuesta se analizó a través de un artículo que realizó el diario IADB, 2020 la falta
de oportunidad de crédito a las mujeres y la discriminación de género. El estudio consistió
en cómo se conceden los prestamos lo que se buscaba era identificar a los agentes de créditos
y se halló un sesgo de género en contra de las mujeres, el plan era el siguiente. Los agentes
de crédito responderían a las solicitudes de préstamos idénticas de hombres y mujeres, con
el fin de identificar si había o no una diferencia en los préstamos; se reclutaron a más de 400
prestatarios potenciales, actrices y actores de perfiles masculino y femenino en materia
demográfica, con un excelente empleo, ingreso e historial crediticio; cada uno realizó una
solicitud de préstamo en cantidades que oscilaban entre US$1500 y US$13.500. Las
solicitudes se enviaron de manera aleatoria cuyas ideas en materia de identidad y de género
se podían seguir mediante la ayuda de la Superintendencia de bancos e instituciones
financieras. Las conclusiones fueron reveladoras, se observó que incluso con solicitudes
idénticas, las mujeres tenían un 18% menos de probabilidades que los hombres de que las
solicitudes de préstamo fueran aprobadas, también se estimó que las ganancias promedio que
se dejaron de percibir producto de las solicitudes rechazadas debido a la discriminación de
género equivalían al 22% del tamaño medio del préstamo es decir US$7.500.
02468
10121416
Falta derespaldo y
garantías parasoportar el
crédito
Falta derecursos
económicospara abrir lascuentas porparte de lasempresarias
Pocassolicitudes por
parte de lasempresarias en
relación conlos
empresarios
Falta del llenode los
requisitosestablecidos
por lainstitución
Otra
Entre las principales causasque en su concepto impidenque las empresarias reciban
un crédito para sus empresasestán
A B C D E
PER
SON
AS
Pregunta 7
29
Fuente: Elaboración propia
En la encuesta se realizó la pregunta en el concepto de cada uno si las empresarias toman
decisiones de corto plazo, largo plazo o es indiferente el plazo para lo que los encuestados
respondieron en su mayoría que consideran que las mujeres toman decisiones más a corto
plazo que a largo plazo para no pagar los intereses.
Por otro lado, también en su mayoría están de acuerdo en que las mujeres tienden a ser menos
arriesgadas que los empresarios a la hora de tomar créditos
Fuente: Elaboración propia
0123456
Tomandecisiones de
corto plazomás que delargo plazo
para no pagarlos intereses
Tomandecisiones de
largo plazomás que decorto plazo
Es indiferenteel plazo
Otra
En su concepto lasempresarias
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 8
01234567
Tienden a sermenos
arriesgadasque los
empresarios ala hora de
tomar créditos
Tienden a sermás
arriesgadasque los
empresarios ala hora de
tomar riesgos
Es indiferenteel sexo del
empresario a lahora de tomar
créditos
Otras
Considera que las empresarias A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 9
30
Fuente: Elaboración propia
Según la experiencia en la institución de los encuestados en su gran mayoría consideran que
es indiferente el sexo del empresario a la hora de usar los productos financieros. Por otra
parte, un estudio realizado por el banco mundial señala la diferencia en el uso de productos
financieros e indica que, en comparación de género, son los hombres quienes utilizan más
los productos financieros y sí existen brechas considerables en el uso de cuentas de ahorro
con un 17%.
Tomado de: Banco mundial, 2013
0
1
2
3
4
5
6
7
Las empresariasrequieren más
tiempo paraaprender el
manejo de losproductosfinancieros
Las empresariasrequieren menos
tiempo paraaprender el
manejo de losproductosfinancieros
Es indiferente elsexo del
empresario a lahora de usar los
productosfinancieros
Otras
En su experiencia en la instituciónconsidera que
A B C D
PER
SON
AS
Pregunta 10
31
Fuente: Elaboración propia
La principal barrera que se ha presentado para los encuestados al momento de acceder al
financiamiento para su empresa es la falta de oportunidad. En términos generales, se observa
una baja participación de los recursos bancarios en las Pymes, y las principales características
que afectan el acceso al financiamiento en la generación de las inversiones, son la falta de
oportunidades y la desigualdad de género, donde sólo una pequeña parte de la ayuda aborda
los problemas específicos de las mujeres. Las mujeres de todo el mundo necesitan inversiones
y recursos priorizados, dedicados y consistentes. Se necesitan reformas e innovaciones en la
provisión de transferencias sociales y servicios para garantizar que estos alcancen al género
femenino. El cual recordemos según el DANE,2019, representa el 51,2% de la población
total en 2019, con 22,6 millones de mujeres.
0
1
2
3
4
5
6
Falta deoportunidad
Antigüedad No responde
15.¿Cuáles son las barreras que sehan presentado para poder
acceder al financiamiento para suempresa?
A B C
PER
SON
AS
Pregunta 15
32
De las cuales se evidencia que presentan condiciones con desventaja, mayor desempleo,
segregación e informalidad. Si estas brechas se quebrantan estas medidas pueden reducir las
disparidades de género; mejorar la seguridad de los ingresos de las mujeres emprendedoras
y además la evidencia también indica que la inserción laboral de las mujeres no solo
incrementaría el Producto Interno Bruto (PIB), también reduciría la pobreza y la desigualdad.
Es así como esta respuesta nos lleva al final de la encuesta y a los resultados encontrados a
lo largo de esta investigación.
Dimensión económica de la desigualdad
Fuente: DANE,2019
Finalmente esta investigación invita a que se genere un marco nacional de políticas sobre
capacidad y educación financiera en donde no existan brechas de desigualdad de género y se
cree un mecanismo de coordinación para quienes se dedican a mejorar las capacidades
financieras en las pymes, a través del programa de mentoring y así garantizar una
implementación eficaz de políticas y programas, mitigando las deficiencias observadas en
este documento de tal forma que se mejore la planificación financiera y también se cuente
con productos bancarios mejor diseñados y más accesibles para las mujeres.
33
4. Referencias
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http://www.sciencedirect.com/science/article/pii/S0123592309700609
36
5. Anexos
14.Respecto de la participación de las mujeres en las finanzas usted considera que
Totalmente
en
desacuerdo
Parcialmente
en desacuerdo
Ni de acuerdo
ni en
desacuerdo
Parcialmente de
acuerdo
Totalmente de
acuerdo
14-1Las mujeres tienen
las mismas
oportunidades de
participar en las finanzas
14-2Hay oportunidades
de participar, pero las
mujeres no quieren
participar por ser un
medio muy arriesgado
14-3Las mujeres no
tienen ninguna barrera
para participar en el área
de las finanzas
14-4Las mujeres
obtienen menores
rendimientos financieros
por eso no participan
14-5Los hombres son
más arriesgados y por
eso obtienen más
rendimientos
14-6Las mujeres sienten
desconfianza para
invertir en razón a que no
les gusta tomar
decisiones
14-7Las mujeres tienen
preferencias por carreras
diferentes a las finanzas