Uno de los desafíos más grandes con los que se enfrentará en su camino hacia la jubilación es cómo hacer que sus recursos financieros duren por el tiempo que los necesite.

Para algunas personas, el hecho de comprar una anualidad —un contrato de seguro que puede proporcionarle un flujo regular de ingresos— puede ser tranquilizador.

Existen diversos tipos de anualidades, con distintos costos y beneficios. Por tal motivo, si usted está analizando la posibilidad de adquirir una anualidad, debe llevar a cabo dos tipos de investigación:

X Compare los costos y los beneficios de las anualidades con otras opciones que pueda tener para percibir haberes jubilatorios. Algunas personas prefieren guardar su dinero en cuentas de ahorro o realizar inversiones (incluidas aquellas en bienes raíces), ya que creen que tienen un mayor control y mejor acceso al dinero.

X Compare los distintos tipos de anualidades a fin de determinar cuál ofrece el ingreso mayor y más confiable, en las mejores condiciones.

Lo que debe tener en cuenta al momento de considerar una anualidad es su edad actual, la cantidad de años que espera vivir estando jubilado y los ingresos que percibirá del Seguro Social, una pensión u otras inversiones, tales como los fondos de inversión o bienes raíces.

Cómo funcionan las anualidades

Cuando usted compra una anualidad, usted paga cierta cantidad de dinero a cambio de un futuro ingreso. El contrato que firma con la compañía de seguros especifica los términos de la póliza, el importe exacto del ingreso y el período durante el cual lo percibirá. El importe

está basado en el tipo de anualidad que elija y en el cálculo que la compañía de seguros hace respecto de su expectativa de vida.

Este es un ejemplo general de cómo puede funcionar una anualidad: Un hombre de 65 años y su esposa de 60 adquieren una anualidad por $100.000. Mientras ambos vivan, cobrarán un ingreso de $541 mensuales. Cuando uno de ellos fallezca, el cónyuge sobreviviente percibirá dos tercios de dicho importe, es decir $357 por mes.

La necesidad de comprar una anualidad suele surgir cuando uno se acerca al momento de la jubilación e intenta resolver cómo administrar sus haberes jubilatorios y qué hacer con el plan 401(k) u otros ahorros jubilatorios. Algunos empleadores han acordado que sus empleados usen el dinero de sus cuentas de jubilación para comprar una anualidad en particular. Si usted recibe una oferta como esta, compare las condiciones de dicha anualidad con lo que podría recibir por un importe de dinero similar colocado en otras anualidades o inversiones.

Tipos de anualidades

Las compañías de seguros venden dos tipos principales de anualidades —fijas y variables—, pero cada compañía posee sus propios productos, con distintos costos y características. A continuación, se describe —en líneas generales— cómo funcionan las anualidades fijas y variables.

Anualidad fija: Le paga un determinado interés —por ejemplo, un 5 %— durante cierta cantidad de años. Transcurrido ese tiempo, la tasa de interés puede cambiar, según la fórmula prevista en el contrato. Existen dos tipos de anualidades de ingresos fijos:

Anualidades

X Ingreso fijo diferido: En el caso de una anualidad diferida, usted comienza a realizar pagos antes de cobrar el ingreso. Cuando está en condiciones de jubilarse, la convierte en una anualidad inmediata y comienza a percibir los ingresos. Algunas personas optan por colocar un porcentaje de sus ahorros en una anualidad diferida como parte de su estrategia de ahorro para la jubilación.

X Ingreso fijo inmediato: En este caso, usted paga la cantidad total para comprar la anualidad en un único pago —por ejemplo, con dinero de su plan 401(k)— y comienza a percibir el ingreso de inmediato.

Anualidad variable: El dinero que paga para adquirir este tipo de anualidad se invierte en productos financieros, tales como fondos en mercados monetarios, fondos de acciones o fondos índices. Al igual que en el caso de la anualidad fija, también puede comprar una anualidad variable de pago inmediato o diferido.

Las anualidades variables conllevan más riesgos que las anualidades fijas. Asegúrese de que comprende cabalmente estos riesgos antes de decidirse a comprar una anualidad variable:

X El importe de los ingresos que percibe no está garantizado, sino que varía en función del rendimiento de las inversiones.

X Las comisiones y los honorarios por la venta de anualidades variables están entre los más altos de la industria. Compárelos con los de otras opciones de inversión. Asegúrese de conocer los “cargos por rescate”, los cuales pueden oscilar entre el 6 y el 7 % de su inversión si retira el dinero de la anualidad antes de tiempo.

X En algunos casos, las anualidades pueden incrementar la carga impositiva del inversor y dejar a los herederos una abultada cuenta impositiva. Una vez que el inversionista comienza a extraer dinero de una anualidad, las ganancias de capital son gravadas como ingresos ordinarios —con tasas muy superiores a las empleadas para

gravar las ganancias de capital—.

X Debe tener cuidado con el mercadeo y las tácticas insistentes empleadas con la intención de convencer al público para que compre complicadas anualidades sin comprender cómo funcionan. La SEC (Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU.) y la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA, Autoridad Reguladora de la Industria Financiera) han advertido al público y han multado a algunos vendedores de anualidades variables por sus tácticas de ventas insistentes o fraudulentas. Por ello, antes de adquirir una anualidad variable, verifique con las oficinas de valores y seguros estatales que el producto se encuentre registrado y que el agente de ventas esté debidamente habilitado.

X Utilice los recursos presentados en el “Listado de lo que debe hacer”, al final de esta publicación financiera, para asegurarse de que entiende bien cómo funcionaría la anualidad variable que está analizando adquirir y cuáles son los costos.

Antes de comprar

La oferta de anualidades es muy amplia y puede resultarle costoso cancelar la anualidad que haya comprado.

Por dicha razón, no adquiera ningún producto específico antes de estar conforme con las respuestas a las siguientes preguntas:

X ¿Hizo un análisis comparativo? ¿Está seguro de haber conseguido el mejor precio?

X ¿Tiene una lista completa de los cargos y honorarios? Por el hecho de estar administradas por asesores de inversiones, las anualidades variables a menudo cuestan más que las fijas.

X ¿Ha investigado acerca de la estabilidad financiera de la compañía de seguros? No haga una compra a largo plazo, tal como la de una anualidad, de una empresa débil desde el punto de vista financiero.

© AARP 2011. Esta y otras hojas de consejos prácticos proveen información financiera general; no pretenden sustituir ni suplantar

cualquier asesoramiento profesional o jurídico.

X ¿Qué beneficios recibiría su cónyuge si usted fallece primero?

X ¿Cuáles son los “cargos por rescate” si usted decide rescindir el contrato? Pueden cobrarle un 6 o 7 % si usted decide cancelar en cualquier momento dentro de los primeros años.

X En el caso de una anualidad variable, ¿cuál ha sido históricamente el retorno de los

fondos en los que usted tendría invertido su dinero? ¿Cómo se compara con los retornos del mercado en general?

X En el caso de una anualidad fija, asegúrese de que la tasa de interés garantizada tenga buenas perspectivas de subir por sobre el índice de inflación.

Financial Security601 E Street NWWashington, DC 20049

www.aarp.org

D18836 (1211)

Listado de lo que debe hacer:

Q Utilice la calculadora de jubilación de AARP en internet, en www.aarp.org/calculadorajubilacion, para determinar si está ahorrando lo suficiente para su jubilación.

Q Obtenga explicaciones detalladas de los distintos tipos de anualidades, con sus ventajas y desventajas, visitando el sitio www.cnnmoney.com y haciendo clic en “Personal Finance”, luego en “Retirement” para encontrar la guía titulada “Ultimate Retirement Guide” (en inglés únicamente).

Q Utilice la calculadora de anualidad fija, en www.aarp.org/espanol/dinero, para determinar cuál será el ingreso que percibirá de la anualidad.

Q Para obtener listas de verificación, información impositiva y otros consejos que lo ayuden a decidirse si debe comprar una anualidad inmediata, lea “Making Your Money Last for a Lifetime: Why You Need to Know About Annuities”, un folleto publicado por la Actuarial Foundation and the Women’s Institute for a Secure Retirement. Encuéntrelo en www.actuarialfoundation.org. Haga clic en “Publications”, luego en “Consumer Financial Education” (en inglés únicamente).

Q Si usted está analizando la compra de una anualidad variable, lea el boletín de la SEC titulado “Variable Annuities—What You Should Know”. Búsquelo en el sitio de la SEC www.sec.gov/investor (en inglés únicamente, aunque existe material informativo disponible en español en www.sec.gov).

Q Lea los avisos de alerta para inversores acerca de las anualidades en www.finra.org/investoralerts (en inglés únicamente).

Q Para saber cuándo y cuánto impuesto sobre el ingreso deberá pagar por una anualidad, busque el título “Tax Topic 410—Pensions and Annuities” , en el sitio web del IRS, www.irs.gov/espanol (en inglés únicamente, aunque existe mucho material informativo y orientativo disponible en español, en www.sec.gov/investor/espanol.shtml.

Q Para verificar el estado financiero de la compañía de seguros que le venderá la anualidad, consulte con el ente regulador de compañías de seguros estatal. Sitios tales como www.naic.org tienen enlaces con la oficina de seguros estatal, que puede incluir información para consumidores (en inglés únicamente).