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Principales Regulaciones Prudenciales del B.C.R.A.
José Rutman*
Foro ABA/ADEPA de especialización para periodistas
Buenos Aires, 12-09-2007*Las opiniones vertidas en esta presentación son de exclusiva responsabilidad del autor y no
necesariamente se corresponden con las del Banco Central de la República Argentina
“El Sistema Financiero, Hoy”
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Agenda
1. El por qué de las normas prudenciales
2. Regulaciones prudenciales
3. Normas vinculadas al acceso al crédito de PyMES
4. Bancarización / Transparencia
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¿Por qué debe regularse el sistema financiero?
Alto impacto del sistema financiero en todos los sectores económicos
Sistema de pagos – proveedor de servicios financieros
Intermediación ahorro – financiación (del consumo y la inversión)
Alto apalancamiento (leverage) de la actividad financiera: significativa utilización de fondos de terceros en una actividad que conlleva diversos riesgos (los más significativos: crédito, liquidez, tasa de interés, moneda, mercado).
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¿Por qué debe regularse el sistema financiero (cont.)?
Elevado costo social de no contar con un sistema financiero (muy superiores a los costos privados percibidos por los intermediarios individualmente)
Economías de escala, riesgo de contagio, límites de la disciplina de mercado...
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PRINCIPALES REGULACIONES PRUDENCIALES
Solvencia Liquidez Operaciones PasivasOperaciones Activas
Creación y Transformación de EntidadesPrevención del lavado de dinero y financiamiento del terrorismo
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Solvencia
- Capitales Mínimos -
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Capital Económico Valor Actual Neto (VPN del Activo – VPN del Pasivo)
Capitalizac. Bursátil Valor de mercado
Capital Contable PN = Activo - Pasivo
Capital Regulatorio RPC = PNb + PNc - Cd
Definición de capital de una entidad
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Absorber pérdidas inesperadas (las esperadas estan cubiertas con las previsiones)
Internalizar los riesgos asumidos por la entidad
Igualar el “campo de juego” entre entidades financieras y con otros sistemas financieros
Proteger a los depositantes, al sistema financiero, el sistema de pagos y la economía en general
Objetivos del capital mínimo regulatorio
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REGULACIONES SOBRE SOLVENCIACAPITAL MÍNIMOS
Se exige capital por una fracción de los activos ponderados según su riesgo (8% mínimo según Basilea).
Riesgo de crédito (sector privado y público)Riesgo de tasa de interésRiesgo de mercado
Se establece un capital básico dependiendo del tipo de entidad y la zona donde opera.
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Capital Mínimo Básico
Exigencia por Riesgo de Crédito
Exigencia por Riesgo de Mercado
Exigencia por Riesgo
de Tasa
Los capitales mínimos en el BCRA
+max
+cumplimiento mensual
cumplimiento diario
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Exigencia e Integración de capitales mínimos (a partir del balance)
Exigencia
IntegraciónPatrimonio Neto
PasivoActivo
activos de dudosa
valuacióno existencia
Cuentas de Orden
+ deuda Subordinada (PNc)
+ bono híbrido (PNb/PNc)
- cuentas deducibles
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REGULACIONES SOBRE SOLVENCIA
Activos inmovilizados: límite de aquellos activos no afectados a la intermediación financiera / RPC.Clasificación y previsionamiento de deudores: se valúa la cartera de préstamos en función de la expectativa de cobrabilidad o recupero.Garantías Preferidas: en la medida que tengan determinadas características mitigan el riesgo crediticio (reduciendo previsiones y exigencia de capitales).Fraccionamiento del riesgo crediticio: límite –en términos del capital del banco- a la exposición en un cliente (o grupo económico). Límite de exposición en activos del sector público.Valuación de activos del sector público
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Concentración: límite –en términos del capital del banco- a la exposición agregada en grandes clientes.Graduación del crédito: tope del financiamiento en función del Patrimonio Neto computable del deudor.Supervisión consolidada: extiende las relaciones técnicas a nivel consolidado. Posición global en moneda extranjera: limita el descalce entre activos y pasivos en moneda extranjera (complementa la exigencia de capital por riesgo de mercado-moneda). Tratamiento de los incumplimientos (capitales mínimos y otras relaciones técnicas)
REGULACIONES SOBRE SOLVENCIA
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REGULACIONES SOBRE LIQUIDEZ
Efectivo Mínimo: fracción de los depósitos y otras obligaciones que deben mantener en activos líquidos (Cta. Cte. de los bancos en el BCRA y parte del efectivo en bancos/transportadoras/cajeros automáticos).Asistencia Financiera por iliquidez transitoria: esquema para el otorgamiento de redescuentos y adelantos por parte del BCRA a las entidades financieras.Seguro de Depósitos: cobertura limitada y onerosa de los depositantes pequeños (inversores no calificados).
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REGULACIONES SOBRE OPERACIONES PASIVAS
Reglamentación de la cuenta corriente bancaria: funcionamiento, endosos, rechazos, extravíos / sustracciones, central de cheques rechazados, inhabilitados, cierre de cuentas, etc.Depósitos de ahorro / pago de remuneraciones: modalidades admitidas, apertura, funcionamiento, retribución, resumen de cuenta, cierre de cuenta, etc.Depósitos e inversiones a plazo: modalidades admitidas, plazo mínimo, monedas, indexación, etc.
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REGULACIONES SOBRE OPERACIONES ACTIVAS
Gestión crediticia: requisitos para el otorgamiento de financiaciones (legajo, cumplimiento de las obligaciones previsionales, etc.).Tasas de interés de las operaciones de crédito: pautas para la determinación de las tasas aplicables a las financiaciones, publicidad, transparencia.Exposición en activos del sector público: límites, requerimiento de autorización (provincias-municipios).Aplicación de la capacidad prestable de los depósitos en moneda extranjera
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Un caso particular de operaciones activas: securitización de préstamos
La entidad genera préstamos homogéneos (hipotecarios, prendarios, personales, etc.) que facilitan su evaluación.Se transfieren a un fideicomiso, quien emite certificados de participación o títulos de deuda a cobrarse con el producido de los préstamos transferidos.Los certificados o títulos de deuda se venden en el mercado de capitalesLa entidad recibe los fondos producto de la venta pudiendo generar más créditos
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Genera préstamos
homogéneos
FIDEICOMISO
Mercado de
capitales
SECURITIZACIÓN DE PRÉSTAMOS
C (junior)
B
A (senior)
transfiere emite
vende $ BANCO
Certificados de participación o
títulos de deuda
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CREACION Y TRANSFORMACIÓN DE ENTIDADES FINANCIERAS Y CAMBIARIAS
Solicitud de alta / baja de una entidad financiera: origen de los fondos, idoneidad, plan de negocios, etc.Solicitud de apertura y cierre de filiales y otras dependencias. Transformación de entidades financieras: absorción, fusión, cambio de accionistas, etc. Requisitos.Casas, agencias, oficinas y corredores de cambio.
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Las entidades financieras y cambiarias deben:
aplicar el principio básico internacional “conozca a su cliente”
constituir un Comité de Control y Prevención del Lavado de Dinero
conservar documentación respaldatoria por 10 años
Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo
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designar un funcionario responsable, dar capacitación interna
tener procedimientos de control y prevención, mantener una base de datosinformar operaciones inusuales o sospechosas (UIF)
Prevención del Lavado de Dinero y Financiamiento del Terrorismo (cont.)
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Normas vinculadas al acceso al crédito de PyMES
Clasificación de deudores: crédito comercial asimilable a consumo (< a $500 mil)Crédito adicional a deudores irregularesConsideración como garantía autoliquidable:
Descuento de documentos (CHPD) Avales de Sociedades de Garantía Recíproca (SGR)Seguro de crédito a la exportación
Línea de créditos subsidiadas de Org. Int.
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Medidas pro - bancarización
Incentivos regulatorios para la radicación de entidades y sucursales en zonas con menos bancarización / competencia.Apertura de cuentas de ahorro a individuos entre 18 – 21 años.Cajas de crédito cooperativas.Préstamos de monto reducido (microcrédito).Admisión de técnicas para estimar ingresos y capacidad de repago (“credit scoring-screening”).
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Transparencia
Comparación de costos y tasas de interés para productos pasivos y activos de entidades financieras (www.bcra.gov.ar – Régimen de transparencia)Responsable de atención al cliente en cada entidad financieraCódigo de prácticas bancarias (autoregulación).
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Muchas gracias por su atención...
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