Divulgação de Resultados do 4T12 e do ano de 2012 15 de março de 2013

Divulgação de Resultados 4T12

Rubens Menin

Comentários de abertura

2

Divulgação de Resultados

Destaques

3

4T12

Fluxo de Caixa;

Qualidade Operacional;

Margem Bruta;

RET;

Subsidiárias: LOG e Urbamais – Geração de Valor.

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Fluxo de Caixa

4

4T12

Estabilidade da Operação, com qualidade, permitirá uma Geração de caixa permanente na MRV.

Repasses crescentes – Melhorias CEF e crescimento BB

Operação com crescimento moderado

Vendas x Produção x Repasses (Acumulado 12 meses) (em unidades)

Geração (Cash Burn) MRV Residencial (R$ milhões)

42.777 41.890 41.426 37.197 38.364 40.274 40.410 39.656

31.025 33.581 34.912 36.261

1T12 2T12 3T12 4T12

Unidades Vendidas 100% Unidades Produzidas Unidades Repassadas

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Qualidade Operacional

5

4T12

Satisfação dos clientes → Operação Sustentável

% de Clientes MRV que indicam a MRV

Fonte: Pesquisa MRV na entrega das chaves

-

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

Unidades Lançadas 100%

Unidades Vendidas 100%

Unidades Produzidas Unidades Repassadas Unidades Concluídas

2009 2010 2011 2012

Evolução dos principais indicadores operacionais (2009-2012)

Presença Geográfica e Estrutura Operacional Estabilizada.

60%

62%

64%

66%

68%

70%

72%

74%

76%

2011 2012 fev/13

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Margem Bruta de 2012

6

4T12

TAC em Campinas no valor de R$31 milhões no 1T12;

Maior eficiência no crédito associativo, reduzindo as receitas provenientes de correção inflacionária simultaneamente a uma maior pressão dos custos;

Alteração no processo de entrega de unidades da Companhia que, visando exceder as expectativas dos clientes, incorrendo, assim, em despesas extras na fase final das obras e das entregas;

Investimentos em melhoria e monitoramento das condições de trabalho em nossos canteiros e alojamentos (próprio e de empreiteiros) visando ser a referência nacional em questões sociais e trabalhistas; e

Reconhecimento de projetos antigos com menor rentabilidade na DRE.

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RET

7

4T12

Reversão de Impostos Diferidos (R$ milhões)

PIS / COFINS R$ 21,2

IRPJ / CSLL R$ 19,3

Total R$ 40,6

Expansão do valor da unidade de R$85 mil para R$100 mil para elegibilidade ao RET 1%.

Para as demais unidades elegíveis ao RET, redução da alíquota baixou de 6% para 4% a partir de 2013.

Como efeito prático da redução das alíquotas, ainda no 4T12, foi realizada uma reversão do imposto diferido conforme abaixo

Prospectivamente a carga tributária da MRV tenderá a 4%.

LOG Commercial Properties – Geração de Valor

8

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Contínuo crescimento do portfólio;

Diversificação geográfica.

Evolução do Portfólio LOG (em m2 ABL) - %LOG

Distribuição Geográfica do Portfólio LOG em 31/dez/12

(em m2 ABL) - %LOG

LOG Campos, em

Campos dos Goytacazes-RJ LOG Guarulhos Papa, em Guarulhos/SP (Jan/13) Shopping Contagem, em Contagem/MG (Fev/13) Parque Industrial Betim, em Betim/MG (Fev/13)

1.045.057 1.120.621

1.194.974

1.381.716 1.400.058

dez/11 mar/12 jun/12 set/12 dez/12

Galpões Shopping/Strip Mall Office

81,7%

7,1%11,3%

85,2%85,6%

6,8% 6,4%8,0%

87,0%

5,5%7,5%

87,1%

5,4%7,5%

8,1%

SP38%

MG16%

PR11%

RJ12%

ES7%

GO6%

CE6%

SE3%

BA1%

Urbamais – Geração de Valor

9

Divulgação de Resultados 4T12

LOG Campos, em

Campos dos Goytacazes-RJ LOG Guarulhos Papa, em Guarulhos/SP (Jan/13) Shopping Contagem, em Contagem/MG (Fev/13) Parque Industrial Betim, em Betim/MG (Fev/13)

Banco de Terrenos - Urbamais Março de 2013

VGV Potencial R$ 609 milhões

Área aproveitável 2,04 milhões de m²

Gestão Profissional Independente;

Principais Executivos já contratados com forte expertise no negócio e em obras de infraestrutura;

Constituição do banco de terrenos.

Loteamentos Abertos

Desenvolvimento Urbano

Tamanho Médio dos Terrenos: 200 m² / 300 m²

Preço Médio por m²: ~ R$ 300,00

Valor de Venda Médio por Terreno: ~ R$ 75 mil

Aviso

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Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV” ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação. Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquer informação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso. Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas, documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentes visando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros ou publicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos. A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP.

4T12

Leonardo Corrêa Diretor Executivo de Finanças

Mônica Simão Diretora Executiva de Relações com Investidores Gerson Mazer Gestor Executivo de Relações com Investidores

Tel.: +55 (31) 3348-7150

E-mail: ri@mrv.com.br

www.mrv.com.br/ri

Contatos

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