APRESENTAÇÃO INSTITUCIONAL

Aviso

Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia (“MRV”ou “Companhia”). As palavras "antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações prospectivas. Emboraacreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta asinformações às quais a MRV Engenharia atualmente tem acesso. A MRV Engenharia não se obriga a atualizar esta apresentação mediante novas informações e/ou acontecimentosfuturos. A MRV Engenharia não se responsabiliza por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.

Esta apresentação não constitui uma oferta, ou convite, ou solicitação para compra de ações ou qualquer outro ativo mobiliário da Companhia. Nem esta apresentação ou qualquerinformação aqui contida deve servir de base para qualquer contrato ou compromisso.

Os dados de mercado e informações sobre dados competitivos, incluindo projeções de mercado, utilizados nesta apresentação foram obtidos através de pesquisas internas, externas,documentos públicos e dados de mercado. Apesar de não termos nenhuma razão para acreditar que estes dados não sejam confiáveis, a MRV não efetuou procedimentos independentesvisando verificar dados competitivos, participação de mercado, tamanho do mercado, crescimento da indústria e do mercado ou qualquer outro dado fornecido por terceiros oupublicações. A MRV não fornece qualquer representação quanto à estes dados estarem corretos.

O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2007, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas) financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social,depreciação e amortização e resultados não operacionais. O EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada pelasPráticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, comoindicador do desempenho operacional da MRV ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.

A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento.Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras companhias.

2

Visão Geral da Companhia

Nesses 36 anos de história...

• Lançamos mais de 300 mil unidades. A MRV foi ainda a empresa que mais construiu em 2015, com 2,1 milhões de m2 construídos.

• 80 mil chaves entregues em 2014 e 2015, com a importante marca de 1 chave entregue a cada 3 minutos.

• A marca mais valiosa do setor, segundo a Isto É Dinheiro

• Presente em 134 cidades

• 1 em cada 250 brasileiros é cliente da MRV.

• Mais de 26 mil empregados, que juntos produzem 1 apartamento a cada 3 minutos.

• Empresa certificada – ISO 14001, OHSAS 18001.

• GHG Protocol, Selo Verde e Lar Doce Lar.

A MRV é a maior empresa de construção residencial no Brasil e uma das maiores do mundo, e nesses 36 anos atingimos importantes marcas

• A MRV cresce mas sem esquecer do seu compromisso com as pessoas e meio ambiente.

4

ADRs Level1

36 anos de história

Fundação da MRV

Início Relacionamento

Início da Diversificação

Geográfica Legislação Alienação Fiduciária

Bancos retomam

financiamento imobiliário

Private Equity

IPO

1º Correspondente

Negocial

Criação da MRV LOG

Equity Follow-On

MCMV 1

MCMV 2

MCMV 3

3.000 unidades por ano 25.000 unidades por ano 40.000 unidades por ano 5

Estrutura Acionária

Rubens Menin T. de Souza 35%

Executivos e Membros do Conselho 3%

Ações em Tesouraria 2%

Orbis Investment Management Limited; 9%

M&G Investment Management

Limited 4%

Janus 6%

Outros; 40%

O free float representa 60% do capital total.

444.139.684 ações ordinárias

* Data base: 31/09/2015

Novo Mercado, o mais alto nível de Governança Corporativa.

BM&FBovespa Novo Mercado : MRVE3ADR OTCQX : MRVNY

MRVNY

Cusip 553479106

ISIN US5534791067Média diária de negociação em 2015

R$ 20,7 milhões

6

Setor de Atuação e Oportunidades do Mercado

Participação do Crédito Imobiliário no PIB (%)

Crédito Imobiliário

77

62

55

41

38

32

23

23

11

10

EUA

Holanda

Espanha

França

Alemanha

África do Sul

Itália

Chile

México

Brasil

No Brasil existe um déficit habitacional significativo, com ascensão e fortalecimento da classe C.

Alto potencial de expansão do

crédito no país

Fonte: FGV, OCDE, IBGE, Nações Unidades, EY8

Diferenciais de Mercado

Diferencial de Mercado – Abrangência Nacional (134 cidades)

Nos últimos 10 anos, crescemos de forma consistente e orgânica, sempre baseado em criteriosos estudos de mercado.

Crescemos sem perder a identidade, formando equipes de ponta e adaptadas à Cultura MRV.

Entramos para ficar, estamos há mais de 3 anos em 114 cidades das 134 que atuamos.

Atuamos em regiões com alta demanda e baixa competição;

Implementar um processo padronizado e industrializado;

Obter ganho de escala e economia de custos;

Criar barreiras de entrada nos mercados onde atuamos.

Déficit Habitacional*:

2,0 milhões

Déficit Habitacional*:

2,2 milhões

Déficit Habitacional*:

0,6 milhões

Déficit Habitacional*:

0,5 milhões

Centro-oeste:

11 cidades

Sul: 20

cidades

Sudeste: 79

cidades

Nordeste: 24

cidades

28

56 63

75

90

107 118 119

128 134

2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Nota: *Informação retirada do estudo do Centro de Estatística e Informações (CEI), da Fundação João Pinheiro.

10

7,7

10,8

8,5

6,76,1

5,24,6

7,4

10,5

7,6

4,63,3

4,04,8

2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

MCMV (Faixas 1, 2 e 3) MCMV (Faixas 2 e 3)

Diferencial de Mercado – Líderança de Mercado no Brasil

Lançamentos elegíveis ao MCMV(em R$ bilhões) (Faixas II e III)

No 3T15, a MRV obteve importantes marcas entre as empresas listadas:

74% de participação no total de lançamentos das faixas II e III do MCMV;

42% no total de lançamentos do ano

* Os dados são estimados baseados nos relatórios das Companhias listadas. Demais empresas listadas11

Vendas por Canal:

Diferencial de Mercado - Estrutura de Vendas

Contamos com mais de 3.000 corretores internos, com foco 100% em produtos MRV. Investimos em treinamentos e técnicas de venda para melhoria da produtividade e qualidade do processo de vendas.

Gestão da política de comissionamento da equipe própria e definição da estratégia de vendas.

75% 77%81% 83% 84% 86% 83% 82%

25% 23%19% 17% 16% 14% 17% 18%

0%

10%

20%

30%

40%

50%

60%

70%

80%

90%

100%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15 4T15

PRÓPRIO

IMOBILIÁRIA

12

Investimento em Marketing:

Diferencial de Mercado – Marketing Efetivo

2 ALCANCE

1 INVESTIMENTO ANUAL

3 PRINCIPAIS CANAIS

140 Milhões de Brasileiros (70% da População)

R$ 100 Milhões

TV 26%, Internet 20%, Trade MKT 19%, Jornal 5%,Demais Mídias: 30%

R$ 2 Bi em vendas virtuais anuais.

130 atendentes virtuais focados no atendimento de 1º nível localizados em BH.

1.100 corretores focados no atendimento de prospects que iniciaram contato pela internet

divididos em 80 bases virtuais espalhadas pelo Brasil.

Resultado dos Investimentos:

13

Diferencial de Mercado – Liderança Online

Fontes: Acessos site MRV: Google Analytics, inclui site MRV, Blog, AppFacebook, App Android, App IOS e hotsites de empreendimentos e promoções. / Fonte

comparação de acessos entre construtoras: Alexa e SimilarWeb.

Site

Institucional

14

Portal de RelacionamentoAcessos Gerais :

2.400.138Ano

Demandas solucionadas no 1º contato

90,34%Ano

55.230Volume de chamadas atendidas Média mês

Atendimento

Conexão MRV+154.837

Views nos vídeos do Conexão MRV

#MeuMundoMelhor

+4.000.000

Views nos vídeos do #MeuMundoMelhor

Reclamações:

0,40%*

Ano 2015

Clientes que acessaram:

62.700

Média Mensal de acessos únicos

MRV nas Mídias

300.584 Seguidores no Twitter

580.322 Seguidores no Google +

2,7 milhões Curtidas no Facebook

Diferencial de Mercado - Relacionamento com Clientes

*Reclamantes sobre a base dos clientes (5 anos) – Visão anual

15

Liderança nos principais indicadores Comerciais

16

Diferenciais Operacionais

DIFERENCIAIS COMPETITIVOS

• Presença de equipe própria de prospecção e legalização• Conhecimento e assertividade nas aquisições• Capacidade de compra em áreas bem localizadas• Agilidade no processo de Legalização

Diferencial Operacional – Landbank

Landbank (em unidades) Landbank (em R$ bilhões)

CIDADES ADERENTES*

• Destaque para o crescimento das cidades aderentes. As compras vem sendorealizadas estrategicamente em cidades com demanda potencial e que trarãocrescimento para a Cia.

• As novas aquisições estão focadas em equilibrar o estoque e apresentam redução nocusto de 15% no custo da fração em 2015

*Cidade aderente é a cidade que possui o estoque suficiente para garantir a velocidade de vendas estimada para aquela região, ou seja, venda do potencial estimado para a cidade;

179.970

201.878 219.061

dez/14 set/15 dez/15

22%

9%

27,8

32,1

34,8

dez/14 set/15 dez/15

25%

9%

18

Diferencial Operacional – Equipe de produção experiente

Aproximadamente 26 mil pessoas dedicadas à Produção

Os colaboradores que exercem cargos de liderança (diretores, gestores e

coordenadores) possuem em média 9 anos empresa.

No momento temos 225 obras em andamento, nas seguintes localidades:

Nordeste 38 (16,9%)

Centro Oeste 15 (6,7%)

Sul 27 (12,0%)

Sudeste 145 (64,4%)

10

Diretores

21 Gestores

42 Coordenadores

291 Engenheiros

316 Auxiliares de Engenharia e

Técnicos em Edificações

461 estagiários

24.916 demais cargos, sendo 14.654 próprios e

10.262 terceirizados.

19

Diferencial Operacional – Mecanização e novas tecnologias

Kit Hidráulico e Chicote

Menor quantidade de mão de obra

Menos resíduos

Maior racionalização da produção

Maior organização do canteiro

Padronização de Projetos

Maior Velocidade de produção

Equipe estratégica de equipamentos

Simplificação dos projetos

Economicamente viável

Maior sustentabilidade ambiental

Aumento da segurança do trabalho

Padronização, Mecanização e Processos Inteligentes

Concretagem Porta Pronta

Parede de Concreto Laje Içada

20

É possível verificar a redução da média do custo, sendo amenor dos últimos 4 anos. Nossa variação também reduziucomparado a 2012 e 2014. Ou seja, nossas obras estãoficando mais homogêneas e com menor custo.

Diferencial Operacional – Aumento da Eficiência Produtiva

Anos Nº dados Média Desvio Padrão Coeficiente de Variação

2012 76 30,84 5,491 17,8%

2013 117 29,26 3,918 13,4%

2014 98 29,99 4,785 16,0%

2015 66 28,19 4,083 14,5%

Aumento da eficiência que repercute em: Menos discrepância nos custos e na qualidade;

Menor custo de execução. 21

IP (Índice de Produtividade): Demonstra quantas pessoassão necessárias para produzir uma unidade. A orientaçãoé quanto menor o indicador, melhor o resultado.

VP (Velocidade de Produção): Demostra o % executadopor mês das obras em andamento. A orientação é quantomaior o indicador, melhor o resultado.

Aumento da capacidade produtiva, refletindo uma redução de 9% no IP (Índice de produtividade) quando comparado 2015

em relação à 2014.

Aumento de 23% no VP (Velocidade de produção), comparando os mesmos períodos.

Produção em 2015: 38.717 unidades.

Diferencial Operacional – Eficiência na Execução

22

26,1%

26,6% 26,6%26,2%26,4%

27,8%28,2%

30,3%29,5%

29,2%

31,0%

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Destaque para a evolução na Margem Bruta em função de:

• Renegociação com Fornecedores• Aumento na Produtividade (IP)• Redução da discrepância entre projetos

• Melhores Condições para compra de Terrenos.

Diferencial Operacional – Evolução na Margem Bruta.

23

Nota: 1 - Tecnisa e Eztec não divulgam o número de unidades entregues.2 - Os valores apresentados são em (‘000) unidades.

Diferencial Operacional – Unidades Entregues

24

• R$ 4,8 Bilhões em pagamentos em

2015.

• 55 Mil Notas fiscais recebidas/mês.

• 18 Mil Funcionários pagos/mês.

• 285 Colaboradores.

Diretoria de CSC

• + 4,8 milhões de Views dos vídeos

#MeuMundoMelhor.

• + 3,6 milhões de Acessos no Portal de

Relacionamento 2015

• + 640 Mil Projeção chamadas

atendidas em 2015

• 130 Colaboradores

• 260 mil clientes ativos

• R$ 450 milhões Arrecadados /mês

• + de 3 Mil Contas correntes

conciliadas/mês

• + 3 Mil Novos contratos

resgistrados/mês

• 295 Colaboradores

• R$ 86 milhões de investimento em

TI (5anos)

• 10 Mil usuários de TI

• 15 milhões de documentos

digitalizados

• 99 Colaboradores

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente.

Menor

G&A/ROL

do setor

Rel. Clientes e

Comunicação Interna

Tecnologia da

informação

Diretoria de Serviços

Especializados

25

Produtividade - G&A / ROL – 9M15

13,21%

12,65%

11,75%

11,72%

9,40%

8,70%

8,28%

7,50%

6,75%

5,69%

ROSSI

EZTEC

PDG

TECNISA

CYRELA

EVEN

GAFISA

HELBOR

DIRECIONAL

MRV

8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%

8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%

8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%8,9%

7,9%

7,4%

5,9%

5,0%

4,8%

Diferencial Operacional – Estrutura Administrativa Eficiente.

2,32x

2,22x

2,07x

2,06x

1,65x

1,53x

1,46x

1,32x

1,19x

Devida a nossa robusta e eficiente operação,

conseguimos diluir nossas despesas e apresentamos a

melhor relação do G&A/Receita Líquida do setor.

Média peers 10,02% 26

Diferenciais Financeiros

Diferencial Financeiro – Crédito Associativo

257

233

210197

189 184

165

124113

91

60

1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

NCG em Dias (PMR - PMP)

Desde o início das vendas simultâneas, a MRV reduziu consideravelmente o seu fluxo de recebíveis, contribuindo assim

para uma menor necessidade de capital de giro por projeto lançado.

Nota: PMR – Prazo Médio de Recebimento / PMP – Prazo Médio de Pagamento / NCG – Necessidade de Capital de Giro

446 442431

416401

391 388378

345

319

292

268

2012 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Prazo Médio de Recebimento - PMR

28

-70 -8 1238

62

116

208

162

56

138 136

238

147 154

258

1T12 2T12 3T12 4T12 1T13 2T13 3T13 4T13 1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Geração de Caixa (em milhões)

Destaques:

Maior rating corporativo do setor (brAA-) pela Fitch e Standard & Poor´s.

Melhoria de sistemas e processos da CEF em 2011 → benefícios a partir de 2012;

Crescimento das operações do BB no modelo “Crédito Associativo”, iniciada em 2013;

30,8%

28,0%

24,2%

21,5%21,1%

15,3%1.223

1.233

1.372

1.612

1.527 1.522

1.100.000

1.200.000

1.300.000

1.400.000

1.500.000

1.600.000

1.700.000

13,0%

18,0%

23,0%

28,0%

33,0%

2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Alavancagem e Posição de Caixa (em milhões)

Dívida Líquida/PL Posição de Caixa (mn)

Diferencial Financeiro – Consistente Geração de Caixa e baixa alavancagem

3 anos de geração recorrente

29

Consistência e estabilidade nos Yields da Companhia

11,0%

12,2%11,5%

12,2%

15,5%14,4%

19,0%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

EPS Yield 12M

MRV

2,62%2,9% 2,7%

4,70%

5,8%

5,3%

6,0%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Dividend Yield - 12 meses

MRV

Crescimento

trimestral

médio: 8,1%

Crescimento

trimestral

médio: 12,6%

Crescimento

trimestral

médio: 9,1%

10,7%10,4%

11,0%

11,8%

12,4%

13,2%13,3%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

ROE - 12 meses

MRV

14,0%

16,7%

13,6%

15,6%

21,7%

19,3%

25,6%

1T14 2T14 3T14 4T14 1T15 2T15 3T15

Cash Yield - 12 meses

MRVCrescimento

trimestral

médio: 3,2%

Nota: ROE excluindo equivalência patrimonial

30

Indicadores Financeiros

31

35

0 51

1

34

3 18

5

14

8

14

5

15

4

-81

31

-25

8

-30

740

8

35

0

34

0

11

2

11

2

93

41 39

35

-37

8

-79

5

MRV CYRELA EZTEC EVEN TECNISA DIRECIONAL HELBOR TENDA GAFISA ROSSI PDG

Lucro Líquido (R$ milhões)

9M14 9M15

Indicadores Financeiros

Nota: Lucro Líquido MRV excluindo o efeito one-off positivo da LOG de R$ 267,6 mn no 2T14.

32

Subsidiárias

Landbank com VGV potencial de R$2,1 bilhões;

140 unidades comercializadas no 3T15,

equivalente a um VGV de R$10,7 milhões;

VSO de 24% no 3T15

Destaque no 2T15 para o sucesso do

Lançamento “Bem Viver Campos” que teve 52%

das unidades vendidas no 1º mês de

lançamento.

PL: R$ 24 milhões

Participação MRV: 60%

Portfólio %LOG (em ABL) – 1.267.099 m² de ABL

ABL locado no 9m15 – 130 mil m² (%LOG)

Número de projetos: 39

Receita Líquida 9M15: R$69 milhões

Ebitda Ajustado 9M15: R$54 milhões

PL: R$1,5 Bilhão

Participação MRV: 38%

3T15 3T15

Subsidiárias

34