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3 8 NflV. 2001
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Société d’Investissement à Capital Variable
G E N E R A L M A N A G E R
DEGROOF, T H I E R R Y ET A S S O C I E S 43, Boulevard Prince Henri
L-1724 LUXEMBOURG
C O N S E I L L E R E N I N V E S T I S S E M E N T S
PERMAL INVESTMENT MANAGEMENT SERVICES LTD 5f” floor, The Economist Tower
25 Saint-James’s Street LONDON SWlA 1Kil
Rapport Semestriel Non Rbvisb au 30 juin 2001
.. . ... .
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Conscil d’<Administration
Président
Administrateurs
Siège Social
General Manager
Conseiller en Invctisscments
Banque dépositaire, Agent domiciliatairc, _lgent administratif ct Agcnt dc transfert
RCviscur d'Entreprises
Keprésentation et seMce de paiement pour la Suissc
Représentation et senice de paiement pour la Francc
Société d'Investissement i Capital Variable R.C. Luxembourg €3 50269
hir Daniel THIERRI’, Président du Conseil de Surveillance GT Finance, Paris Président du Conseil d’Administration de Degroof, Thierry et Associés
hfr Edouard SILIT, Senior Adviser, PriceWaterhouseCoopers Corporate Finance Paris
Mr Lionel DORNIER, Directeur Banque Cantonale de Genève, Geiiève
Mr Albert KITIlilNEH, Chef Executive Officer Bahrain Middle East Bank, Bahrain
hlr Jean-François VERT, Membre du Conseil de Surveillance K’ Finance, Paris Ousqu’au 14 mars 2001)
hfr Pascal POR’iEU de la hlOFLiNDIERE, Directeur Cholet-Dupont Gestion, Paris
hlr Christopher hlISSON, Director Banque Degroof Luxembourg S.A.
Monsieur Christian GINOLHAC, Chicf Esccutivc Officer GT Finance, Paris (depuis le 24 avril 2001)
blonsicur Gillcs-Emmanuel BERNARD, Président du Directoire W Finance, Paris (depuis le 24 avril 2001)
7, Boulevard Joseph II, L-1840 LUXL~~SOUKC;
DEGROOF, THIERRY & ASSOCIES 43, Boulevard Prince-IIenry, L-1724 LUXEhfBOUKG
PEUL% IN\’ESTAENT RLANAGEAENT SERVICES LTD gTH floor, The Economist Towex 25 Saint-James’s Street LONDON SWLZ 1Ki
BilNQUE DEGROOF LUEhIBOUKG S.-L 7, Boulevard Joseph II, L-1840 LUXEMBOURG
Kl’h’IG Audit 31, -4lléc Schcffcr, L-2520 TJJSEAfBOURG
BliNQUE CANrONALE DE GENEVE Quai de l’Ile 17, CH-1211 GENETTE 2
W FINANCE 14, Rue Halévy, P-75009 PARIS
NOTE POUR IA TlISTRIRUTION RN SUISSI.< : 1c prospectus de vente, les statuts ainsi que les rapports semestriels et annuels peuvent ?trc obtcrius sans frais auprès du représentant.
3
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Statuts, rapports et valeur nette d'inventaire
ilSIil PilClFIC PEKFOKTvLANCE est une Société d'Investissement à Capital Variable ("SI(:AV'), constituée le 8 fivrier 1995 sous la formc d'une socidt; anonyme de droit luxembourgeois. Elle est soumise h la loi modifiée du 10 août 1915 concernant les sociétés commerciales, ainsi qu'h la partie 1 de la loi du 30 mars 1988 relative aux organismes de placement collectif.
Ses statuts sont déposés auprès du Grcffc du 'I'ribunal d'rlrrondissemcnt dc et à Luxembourg où toute personne intiressic pcut lcs consulter ou en obtenir une copie.
Les rapports annuels et semestriels peuvent ètre obtenus au siège social de la SICAV. La valeur nette d'inventairc, lc prix d'émission et le prix de rachat, ainsi que tous les avis destinés aux porteurs d'actions, sont chsponiblcs au sicge de la Banque Dépositaire.
La valcur nette d'inventaire des actions de la SICAV est déterminée chaque jeuch, u t si un tel jour n'est pas ouvrable i Luxembourg, le premier jour ouvrable suivant. Elle est exprimée en dollars des Etats-Unis d'Amdriquc.
Elle est calculée sur la base des dcrnicrs cours connus sur les marchés où les titres détenus en portefeuille sont principalement ndgocids.
En outre, une évaluation au 30 juin et au 31 ddcembre de chaque année sera faite.
5
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Environnement Economique 30 juin 2001
Objectif et stratéFie d’investissement
ilsia Pacific l-’erformance est un société d’investissement à capital variable ((( S I C ~ ~ V B) enregstrie au Luxembourg (SICAV coordonnée - partie 1 de la loi du 30 mars 1988 relative aux OPC). Elle offre aux investisseurs un instrument. de placement à moyen terme. Les actifs de la SICAV sont investis dans les pays asiatiques, y compris le sous-continent indien, en excluant l’Australie et le Japon. L‘objectif d ’ k a Pacific Performance est de suivre, voire de dépasser l’indice de référence, le MSCT AC (Al1 Country) Asia Pacific ex Japan. La SICAV a recours i une stratégie de ((gestion déléguée)). Le consedler en investissements, Permal Tnvestment Management Services Ltd, nomme des gestionnaires extérieurs et indépendants, chacun ayant en charge une partle des avoirs de la SICA\’.
Allocation des actifs par Pérant au 30 iuin 2001
1.otus Asset Management (Hong Kong)
1 SY”
Liquiditts non allouees 1%
Sloane Kobinson
Lloyd George Management (Hong Kong)
28%
6
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Performance en USD
Annk 1795 Annie 1996 Année 1997 rinnéc 1798 -innée 1999 rinn&e 2000
Environnement Economique 30 juin 2001 (suite)
Asia Pacific Indice MSCI AC Asia Surperformance par Performance Pacific ex Japan rapport à l'indice
3,50/'0 2,h%I ?,9% 1 3 JF!A 8.3% 4,7'!0 .2 6,5% -31,l (!!O Ï,O 10,:':b -7,3(!?1) - 3,4(!/0 '1 8 JI(!,$, 52,3'!,'" 45,7'!& -34.0? b -2'1.8% -4.2";
Répartition géographique
Cumulée (depuis le lanccmcnt - 8/02/95)
Philippines
Indonésie
Th ailand e
Chine
Inde
Taiwan
Singapour
Malaisie
34 51): 7.64'iI 3 1 ,'Y%> ,. 10
151
Hong Kong
8 APP au 28 Juin
APP au 31 Mai
;; MSCI AC Asia Pacific Ex Japan
0% r)% 20% 30% 40% 50%
Evolution de la Valeur Nette d'Inventaire "1)
Au 30 juin 2001, la VNI d'Asia Pacific Performance s'élevait h USD 10,26 par action, contre USD 10,22 au 31 ddccmbre 2000, soit une augmentation de 0,4% depuis le début de l'année 2001. Par rapport h l'indice h4SCI AC Asia Pacific ex Japan, la SICA\' a généré une surpcrformance de pr& de G"/o depuis lc dkbut de l'année 2001.
l r i nnée 2001 (au 30/06) 1 0.4% I -.?.go O - -- I 5 .
7
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Environnement Economique 30 juin 2001 (suite)
. . . . . . . . ....... .....
Evolution comparative en Dollars US d'Asia Pacific Performance depuis sa crtation
(base 10 le 8 - 02 -1995)
18
16
14
12
10
8
6
4
. . . . . . . ~
Asia Pacific Performance _ _ ./-
MSCI AC Asia Pacific ex Japan \/
+2,6%
31.9%
8
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
. , Etat du patrimoine au 30 juin 2001 ,
ACTIFS
Portefcudc-titres à la valeur d'évaluation (note la) Avoirs cn banquc Dividendes à recevoir sur actions Intérêts à recevoir sur avoirs à terme Montants à recevoir sur ventes de titres
'I'otal des actifs
EXIGIBLE
Taxes et frais i payer (note 3) Intérêts débiteurs à payer Montants i payer sur achat de titres
Total de l'exigible
ACTIFS NETS
Nombre d'actions en circulation (à la fin de la période)
- capitalisation
Valeur Nette d'Inventaire par action (i la fin de la période)
- Capitalisation
Lcs ilotes et tableaux ci1 annexe font partie intigrante de ces kats finaiicicrs.
15.662.373,53 2.270.206,55
42.993,08 11.464,OO
129.354.79
18.1 16.391,95
235.397,84 48,OO
86.234.49
321.680,33
17.794.71 1,62
1.733.823
10,26
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Etat des opérations du 1" janvier au 3 b $ i ~ 2001
REVENUS
Dividendes reçus sur actions Intérêts sur placements
Total
DEPENSES
Commission de conseil (note 5) Commission de banque dbpositairc 'l'axc d'abonncmmt (notc 6) Frais d'administration Frais et commissions divcrs Intérêts dibiteurs
Total
REVENUS NETS
l'lus ou moins-value nette réalisée - sur invcstisscinents (note lb) - sur devises
HENEFICE / (PEKTE) NET(TE) KEALISE@)
Variation de la plus ou moins-value non réalisée (notc If) - sur investissements - sur devises
217.604,41 157.521.51
375.125,92
282.191 ,O0 38.872,02
5.695,92 92.378,64 38.624,57
485.84
458.247.99
-83.122,07
- 165.71 1,62 -552.707.79
-801.541,48
758.668,64 -2.900,53
-45.773,38
I.es notes et tableaux en annexe font partie i n t t p n t e de ces Ptats financiers.
10
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
-7 >
Etat des changements de I"a&f net5 .* 1 du 1" janvier au 30 juin 2061
,th+
hfnNT.\NTS EN USD
ACTIFS NE13 (au ddbut de la piriode)
Rcvciius ncts
Plus ou moins-value nette réalisée - sur investissements (note 1b) - sur devises
Sous- total
SOUSCRIPTIONS / RACHATS - Souscriptions - Rachats
Souscriptions / Rachats net(tc)s
Variation de la plus ou moins-value non réalisée (note 19 - sur investissements - sur devises
ACTIFS NETS ( A la fin de la période)
Lcs notcs e t tableaux ci1 aiiiiexe font partic i n t t p n t c de ces itats financiers.
24.742.872,89
-83.122,07
-165.71 1,62 -552.707.79
23.941.331,41
866.168,40 -7.768.556.29
-6.902.387,89
758.668,64 -2.900,54
17.794.711,62
11
ASIA PACIFIC PERFORJHANCE
w.
* , Etat du portefedk-titres a.rrêt6 au 30 juin 2001
USD
GBP
IDR
mT)
Valcurs h,Iobilières admises i la cote officielle d‘une bourse de valeurs ou négociics sur un autre inarché r6glementk
ACTIONS COTEES OU NEGOCIEES
USD - DOLLiRS DES E”ilTS-UNTS
H-\hlON CKINAAKYA NJND -UNI’I’S- -DIST-
HIND-ILCO INDUSTRIES L‘l’D -GDR- HITNIX SEhiICONIIUCTOR
K0RE.i ‘I’ELECOM -SPONSORED ADR- S.\TI’AhI CObPUTER SERVICES -ADR- SST J,TD -GDR- -REG- SUNPINS TECHNOJ,OGY
-SPONSORED GDK-
-Sl’ONSOWD GDK- -WG- T’IDES1 1 SANCII -SPONSORED ADR- WIPKO LTD -SPONSOUD ilDK-
Sous- to ta1
GBP - LIS’RES STERLING
HSBC HOLDINGS PLC
Sous-total
IDR - ROUPIES INDONESIENNES
PT TEhlPO SCrlN PIICIFIC
Sous-total
COAfl’EQ h.LiNLJF,iCTURING CO LTD FORbIOSAI CHER.IIC-4LS AND FIBEK
CC3 IdTD RMCKONIX INTEKNATIONJ~L CO LTC 1’KOCOAIP INFORMATICS LTD QUliNTA COMPUTEK INC.
34.148
10.800 4.750
8.200 6.700
48.500 31.500
13.150 6.600
30.300
185.800
28.320 75.385
65.000 28.000 14.004
270.000,OO
198.463,30 59.412,93
257.338,41 82.001,27
152.378,77 324.738,74
236.728,35 277.877,88
1.860.937,65
152.880,81
152.880,81
98.238,91
98.238,71
105.671,85 64.100,73
77.445,44 77.448,93 47.634,47
188.478,75
21 1.410,oo 53.336,25
180.236,OO 60.237,OO 32.737,50
266.175,OO
176.210,OO 184.668,OO
1.353.508,70
358.337,81
358.937,81
51.1 54,58
51.154,58
55.448,41 52.310,50
68.31 1,37 54.821 $7 47.176,41
1,06
1,19 0,30
1,01 0,34 0,18 1,49
0,77 1 ,O4
7,60
2,02
2,02
0,29
0,27
0,31 0,29
0,38 0,31 0,27
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
'1'-4IK'AN SEhlIC ONDU CTOR MANUF.4CTURING CO LTD
LJNIP21C OPTOELECTKONICS CO LTD UNITED 1\~IICKOELECTRONICS YILA TECHNOLOGIES INC.
Sous-total
HKD - DOLLARS DE HONG KONG
-1EON CKEDIT SEKVICE (ASIA) CO CXTHAY PACIFIC ;1IRWiiYS CILAODA hlODERN -AGRICULTUFLE
HOLDINGS CI IINA EYEERBRIGI I'l' II ID
PACIFIC LTD CHINA OlTERSEAS LAND AND
INVESTAENT LTD CHINA PETROLEUhl & CHEhlICAL
CORP. -H- CLP HOLDINGS LTD CNOOC L'I'D DENWAY AIOTORS LTD DIGITjIL CHINLA FAR EAST PK4RALKEUTICrlL
GIOKDANO INTERNAATIONAL LTD C;LOBLIL HO-CHEAI TECHNOLOGY
GREENCOOL TECHNOLOGY
HKCB BLINK HOLDING C O LTD HONG KONG & CHINA GAS CO LTD HONGIiONG ELECTKIC
IIONGKONG EXCILANGES .\ND
HUTCHISON WI LAhP0,A T-CADJF. COhlhKJNICI-\'I'IONS 1,TD JCG HOLDINGS LTD JOIINSON ELECTRIC HOLDINGS LTD KOWLOON MOTOR BUS
hiASS TRANSIT R,4TIJWAY CORP. PEREGRINE INVESThlENTS
'I'ECI INOLOGY
GROUP
HOIDTNG
HOLDINGS LTD
CLLAKING LTD
HOLDINGS LTD
HOIDINGS LTD
84.001
105.000 65.000 9.000
24.000 40.000
250.000
54.000
492.000
510.000
61.200 350.000 250.000 170.000 226.000
937.618 450.000
140.000
200.000 130.000 152.000
65.000
58.400 140.000 30.000 81.000 76.400
316.000 106.000
172.050,35
83.210,Ol 105.018,64 68.089,52
820.669,94
8.721,17 58.302,95 67.521,34
50.936,93
63.099,34
100.296,59
269.656,85 310.215,93 91.400,90 97.044,49 49.814,94
321.421,71 103.883,83
57.343,71
95.571,46 156.443,OO 534.3 12,86
124.825,24
649.347,57 75.592,58 19.351,86
152.127,73 219.919,92
517.815,97 227.207.13
154.793,OO
72.558,36 85.529,60 61.674,60
652.624,14
8.461,69 54.103,55 61.860,lO
50.193,22
88.309,29
102.001,85
256.573,89 332.057,31 89.745,22 88.81 5,71 41.14434
486.848,95 92.303,37
5 5.642,04
93.59 1,44 163.336,30 584.626,OO
1 1 5.835,44
589.626,09 78.078,34 17.88434
11 1.1 17,40 251.732,77
540.855,97 0.00
0,87
0,41 0,48 0,35
3,67
0,05 0,30 0,35
0,28
0,50
0,57
1,44 1,87 0,50 0,50 0,23
2,74 $52
0,31
0,53 0,92 3,29
0,65
3,31 0,44 0,10 0,62 1,41
3,04 0,00
13
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
QlJ.4NTITE/VAI.FI IR Vr\LEUR
EN DEVISES EN USU nnvrsn UENORIINA'I'ION NOhl1NAI.B U'hCQUISlTION
d Etat du portefeuille-titres arrêté au 34l juin 2001 - ,
F.VAlLIA'lION ' ?.oTUT.U .il! ~o.n~.zooi ACIIFS
F.N LISD NE'I'S
I X D
THB
PETKOCHINA CO L?D QPL INTERNLITIONAL
HOLDINGS L'lD
HOLDINGS L" ShLlRTONE TELECORI
S W W PACIFIC LTD -A-
ZHEJIANG EXPRESSWAY CO LTD -H- TELEVISION BROADCASTS L'ID
sous- total
TFTE - BAHTS THAILlND;1IS
,\DTANCED INFO SERS'ICE PUBLIC CO -1;OREIGN-
RAANPU PUBJdC CO LTD -FOREIGN- ELECTRICITY GENERiTING PUBLIC
-FOREIGN- ELECTKICITY GBNERA'I'ING PUBLIC
-LOC-\L- GOLDEN LilND PROPERTY
DESWAOPhIENT PUBLIC CO LAND ilND HOUSE PUBLIC CO
-FOREIGN- NATION_lL PETROCHEAIICAL
-FORETGN- NAT1 ON AL PETROCHER II CilL
-LOCAL- PTT EXPLOFUTION PRODUCTION
-FOWIGN- RATCHABUKI fiLECTRICI'lY
GENERilTING SIAhi CEhENT PUBJATC -1dOCAL- SLilM COhLhfERCI~ilL BANK -CONV-
-PREF- -FOREIGN- SIAM P.\NICII LEASTNG -FOREIGN-
- w G - THE MINOR FOOD GROUP PUBLIC:
CO -FOWIGN- "co FIN-~NCE PLC -FOREIGN-
2.330.000 85.000
45.000
15.000 61.000
550.000
6.700
127.700 110.100
163.925
2.210.000
243.700
55.000
110.000
59.700
520.000
20.800 157.990
290.000
28.200
207.000
41 1.589,91 39.845,24
67.988,09
84.1 73,28 321.751,94 131.041,61
5.478.566,07
75.466,69
60.755,45 95.974,14
126.563,47
455.106,06
139.204,68
38.526,40
81.975,08
159.062,16
167.407,39
157.062,84 90.378,69
115.675,18
44.665,18
82.977,62
1.890.801 ,O3
483.931,86 32.965,34
51.924,02
77.693,72 256.517,47 133.976,79
5.39 1.7 60,42
70.859,51
86.861,82 94.216,78
126.788,72
242.459,16
147.049,83
42.540,06
85.080,13
163.742,21
199.672,25
194.423,72 69.332,35
120.900,45
24.13 1,82
69.265,43
1.737.324,24
2,72 0,19
0,29
0,44 1,44 0,75
30,30
0,40
0,49 0,53
0,71
1,36
0,83
0,24
0,48
0,92
1,12
1 ,O9 0,39
0,68
0,13
0,39
9,76
14
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
-7 "- +
' Etat du portefede-titres arrête au-30 j h . 2001 P
SGD - DOLLARS DE SINGAPOUR
CSA 1 IOLDINGS L'ID DBS GROUP IIOLDINGS LTD FhlSEKilND NEAVELTD GREAT EASTERN HOLDINGS LTD IUPPUL COKP. LTD KEPPEL LAND LTD NEPTUNE ORIENT LINES LTD
PI\K\Vl\Y HOLDINGS LTD SINCTilPORE ;URLINES LTD UNITED OIrERSEAS BANK L'ID (UOB)
OVERSEAS UNION ~ A N K r,m
Sous- to ta1
PHP - PESOS PI-IILIPPINS
Bd%NK OF PHILIPPINE ISLslNDS
Sous-total
KRW - WONS SUD-C:OREENS
BIT COMPUTER CO LTD DAEDUCK ELEC'rRONICS CO DREAALINE CORP. m m L SHILLA LTD HOUSING AND COMhlElICL\L BA\NK HYOSUNG CORP. HYUNDAI DEPARTMENT STORE INSUNG INFORALYl'ION CO LTD KOOKhiIN RANK KOOKhIIN CREDlT CARD CO LTD KOREA ELECTRIC POWER CORP. KUAIGA\NG KOREA CHEkIICXI,
LG LlBLE AND hmCI IINERY LTD LG CONSTRUC'I'ION LTD IdGAD INC. NCSOFI' COKP.
POONG SAN COKP.
CO LTD
PACTFIC CI-IE.MICAL CO LTD
40.000 14.000 21.000 61.000 25.000 65.000 40.000 23.000
126.000 3.000
17.000
33.000
18.185 180
19 15.000 11.017 11.000 7.000
11.870 15.253 13.200 8.500 2.250
5.000 15.600
1.720 800
8.330 12.000
59.904,54 156.254,OO 82.583,81
290.815,68 43.223,94 60.713,25 34.928,55
1 0 1.5 53,42 86.867,07 64.647,22
110.580,40
1.092.071 $8
49.842,50
49.842,50
165.502,56
399,lO 63.708,66
185.692,54 95.448,08 76.014,81
134.602,88 186.002,14 549.728,45 152.268,43 102.428,50
64.693,89 64.294,16 71.200,76 85.974,63
271.117,66 68.193,83
0,00
40.394,O 1 102.960,82 91.627,45
388.353,29 49.669,27 81.693,59 30.734,57
119.288,56 65.003,62 62.237,51
107.296,59
1.1 39.259,28
45.802,35
45.802,35
84.318,66 1.342,57
119,80 88.697,36
246.518,46 126.875,29 94.195,29 48.831,23
204.745,61 546.255,78 158.171,19 127.855,69
69.589,17 129.551,20 69.964,42 65.51 3,73
411.859,49 70.127,43
0,23 0,58 0,51 2,18 0,28 0,46 0,17 0,67 0,37 0,35 0,60
6,40
0,26
0,26
0,47 0,01 0,00 0,50 1,39 0,71 0,53 0,27 1,15 3,07 0,89 0,72
0,39 0,73 0,39 0,37 2,32 0,39
15
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
QI I.ANTITE/V.ALEI!R v.\r,r,Lm
EN DE\’ISES EN VSD DEVISE UtNOhllN,ATION NOhllNALE LYACQVISITION
)I
C r E Etat du portefeuille%tres arrêté au 30 j& 2001
EVALUI\’I’ION “:i TOTAI. ALI 3o.n6.zooi .2CTIT;S
EN L’SU N I T S
S,IhISUNG CORP. S;\hISUNG ELECTRONICS CO LTD SAhlSUNG FIREAND kL\RTNE
INSURANCE SI-IINSEGAE DEPARTkENT STOW SK TELECOM CO LTD
Sous-total
Total ACTIONS COTEES OU NEGOCTEES
OBLIGATIONS UCHEANCE INI’l’LXE SUPEKIEUW il 1 AN
USD - DOILARS DES ETATS-UNIS
JI’ MOKGAN 01-26.02.05 -FRN-
Totd OBLIG-ATIONS ECHEANCE TNTTIA1,E SUPERIEURE A 1 AN
WAKKilNTS ET AIUI’RE3 DROITS
USD - DOLIdhRS DES ETATS-UNIS
KJARRANT WDGIT INPOSYS TECHNOLOGIES 14.05.02
& GIN 15.05.02
07.03.02
\VL4RR.ANl* WIDGIT KOREA TOBACCO
‘;VdARRANT WDGTT hLIOSER-BiIER
‘l’otal WARRANTS ET AUTRES DROITS
Total du Portcfcuille-titres
Avtiirs en banque et autres actifs nets
Actifs Nets Totaux
19.000 2.440
22.648
5.100 1.560
75.000
420
18.930
44.300
124.970,16 41 8.51 6,15 579.946,41
239.082,60 477.560,82
4.237.354,22
15.681.365,Ol
129.013,82
129.013,82
38.099,26
21 9.112,65
238.791,05
496.002,96
16.306.381,79
109.574,11 360.233,55 723.592,38
368.630,38 229.713,48
4.336.276,33
15.066.647,85
129.000,OO
129.000,OO
37.616,17
216.930,23
212.179,28
466.725,68
15.662.373,53
2.132.338,09
17.794.71 1,62
0,62 2,02 4,07
2,07 1,29
24,37
84,67
0,73
0,73
0,21
1,22
1,19
2,62
88,02
11,98
100,00
16
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
s
, RépartitiQn par secteurs géopphiques 5
(en pourcentage du total des actifs nets) ,
COKEE HONG KONG TIMILANDE SINGAPOUR BERMUDES 'l'L\IWAN INDE CHTNE AUTKES
GR4hJDi3-BKETAGNE " D E l u s C A Y W 1NDONESIE IWLJPPfNES
Total du Portefeudlc-titres
Avoirs en banque et autres actifs nets
Actifs Nets l'otaus
4.786.778,81 3.473.148,31 1.737.324,24 1.139.253,28 1.101 31 5,23
918.799,14 91 5.057,95 719.910,50 870.180,07 487.937,81 188.498,95 96.786,38 51.154,58 45.802,35
15.662.373,53
2.132.338,09
17.794.71 1,62
26,90 19,53 9,76 6,40 6,19 5,16 $14 4,04 4,90 2,75 1,OG 0,54 0,29 0,26
88,02
11,98
100,00
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
Répartition par secteurs géggraphqvs (en pourcentage du total des actifs nets)
I I - "^ ~
1 Répartition par secteurs géographiques au 30.06.2001 1
AUTRES 4,90% -\
Liquidités et autres
actifs nets \ 11,98% COREE CHINE
19,53% BERMUDES
6,19% SINGAPOUR THAILANDE 6,40% 9,76%
. . _. - - ,-. - - Répartition par secteurs gkographiques au 31.12.2000
Liquiditds c t autrcs actifs nets 47 7.1 o/n
HONG KONG 27,02o/u
18
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
SEKVICES FINANCIERS - HOLDINGS MATERIEL E1,ECTRIQUE - ELECI'RONIQUE BANQUES MATIERES PREMIEKES TELECO MhiUN T CATION S DIS'l'RIBU1'ION SERVICES PUBLlCS : GAZ, ELECTRICITE TRANSPORTS ROUTIEK - FERROVIAIRE COhPAGNIES D'iISSURANCKS IIvbf OBILIER PRODUITS CHIMIQUES liurws
SOUKCES D'ENERGIE hl.41EKLAUX DE CONSTRUC77ON
INFOKMATTQUE - REPRODUCTION MkTAUX NON FERREUX BOISSONS ET T A BACS SO ClE TES D 'IiVESTlSSEMEN?' (OPC) C'ONSTRUCTION MECANlQUE T E X T U E S ET IIABIUEMBNT TRANSPORTS /FENENS C'OhdMBRCE DE GROS ET INTERNATIONAL 1'1 LAKhit4CIE - SOINS PERSONNELA V E I I I C U U S ROUTIERS LOTSTRJ ET TOUMSME PROD UC77ONS 1ND U S T l U E U S
INTEKA4EDIAIRES COA41'0.~,4NTS - INSTRUMENTS
ELECTRONTQUES DIFFUSION - EDTTION TRANSPORTS hlARlTIhIES SERVlCES COMMRRCUUX - I'UBUC'J'
AWMENTAI1ON - 1'KOD UITS D 'ENTRETTEN
'I'otal du Portefeude-titrcs
Avoirs en banque et autres actifs nets
Actifs Nets Totaux
2.234.765,40 1.973.51 2,40 1.254.882,55 1 .081.733,23 1.043.538,82
949.674,62 906.133,49 792.588,74 723.592,38 637.205,59 631.789,05
3.432.957,26 456.246, 14 45 1 . #30,6 1 362.287,37 342.927,80 281S37,43 21 6.930,23 188.498,95 183. G46,06 1 79.185,79 116.341,06 109.574,I 1 92.298,92 89.74S,22 88.6973 86.8G 1,82
8SS29,60
69.964,42 30.734,57
1 19JO
15.662.373,53
2.132.38,09
17.794.71 1,62
12,56 11,09 7,06 6,08 $86 5,34 5,10 4,45 4,07 3,59 3,56
19,26 2,56 2,54 2,03 192 1,58 1,22 1,06 1,03 1,00 O, 6S O, 62 II, 52 0,50 0,50 0,49
0,48
O, 39 0,17 O, 00
88,02
11,98
100,oo
19
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
b
Répartition pax s@~etelors iconor&p&s (en pourcentage du total cles actifs nttszg *r f i
Répartition par secteurs économiques au 30 juin 2001 MATERIEL
SERVICES ELECTNQUE - ELECTRONIQUE
11,09%
BANQUES
Liquidités et FINANCIERS - AUTRES I9,26% autres actifs nets HOLDINGS
I I ,98% 1 2 3 % PRODUITS CHIMIQUES
3 3 %
\ TELE COMMUNICATIONS
5,86% TRANSPORTS SERVICES DISTRIBUTION
5,34%
D'ASSURANCES -- 4,07% ROUTIER - PUBLICS : GAZ,
ELECTRICITE 4,45% 5,10%
. . .
1 Répartition par secteurs économiques au 31.12.20001
SERVICF,S FINANCIERS - BANQUES
Liquiditcs ct autres 'l'l!.l,l<- actifs nets COblblUNICA'I'IC7NS 4 2 3 ?'O 10,72'!'u
'I'Ri\NST'ORI'S KOU'I'IEKS -
FFRROVIi\IRES 3,48%
14,20% INFORMATIQUE - IEPRODUCTION
2~52%
20
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
9 -
U p d t i o n par devise;? (en pourc;entage du total des ac@ q t s )
"4, ' I '0'1'4 1. ACI'IFS NETS
hfC)NTANTS EN USD
H I m - DOLLARS DE HONG KONG I ~ W - WONS SUD-COREENS USD - DOLLARS DES ETATS-UNIS THB - BAHTS THAILANDAIS SGD - DOLLARS DE SINGAPOUR TCWD - DOLLARS DE TAIWAN AUTRES
GBP - TJT/RES STERWNG IDR - ROUl'lES INDONESIENNES l'HI' - I'ESOS I'HIUI'I'IIVS
Total du Portefeude-titres
Avoirs en banque et autres actifs nets
Actifs Nets Totaux
5.39 1.760,42 4.336.276,33 1.949.234,38 1.737.324,24 1.1 39.259,28
652.624,14 455.894,74 358.937,8 1 51.154,S8 45.802,35
15.662.373,53
2.132.338,04
17.794.711,62
1 Répartition par devises au 30.06.20011
30,30 24,47 10,95 3,76 6,40 3,67 2,57 2,02 0,29 0,26
88,02
11,98
100,oo
AU'I'KES Avoirs en banque et
2,57% autres actifs nets 11,989i
/ I IKD -DOLLARS DE HONG KONG
30,300'0 i
-1 KRW -WONS SUU-
COREENS 23,37%
21
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
08.02.95 30.06.95 31.12.95 30.06.96 31.12.96 30.06.97 31.12.97 30.06.98 31.12.98 30.06.99 31.12.99 30.06.00 31.12.00 30.06.01
-';" ' f i ' i ' '
Changements intervenÙs dans le aa&re'd'actions > du 1"' janvier au 30 juin 2061
4.500 45.000,OO 1.932.744 20.141.569,68 2.1 99.033 23.193.022,OO 3.072.087 34.175.207,65 3.383.771 40.320.306,47 3.708.108 49.923.724,27 3.928.475 34.410.598,70 2.844.020 18.710.859,30 2.015.952 15.756.566,80 2.179.864 25.354.912,23 2.595.808 40.1 84.926,69 2.791.310 36.546.238,82 2,420.929 24.742.872,89 1.733.823 17.794.71 1,62
Actions en citculation au début de la période
Actions émises au cours de la période
Actions reinboursées au cours de la période
Actions en circulation à la fin de la période
2.420.929
84.865
771.971
1.733.823
"Y- " .._ 7 "1 ,
Statistiques - Valeur nette d'+ventai&par axtion
A la fin de la période
La plus élevée de la période
La moins élevée de la ptriode
10,26
10,83 (01.02.01)
9,34 (05.04.01)
EvoluU~n du capital, de l'actif net total e$ &'la valeur de l'acUm ~
10,00 10,42 10,55 11,12 11,92 13,46 8,76 6,58 7,82 11,63 15,48 13,09 10,22 10,26
22
_ _ _ _ _ _ _.
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
NOTE 1 - PRINCIPES ET METHODES COMP‘l’rlBLES
Evaluation du portefeuille-titres
1) L‘évaluation de toutes valeurs mobilières qui sont négociées ou cotdcs à une bourse de valeurs sera déterminée suivant leur dernier cours publi6 dlspoiible le Jour d’Evaluation en question ;
2) L’évaluation de toutes valcurs mobhtres qui sont négociées sur un autre marché réglementé, en fonctionnement rdgulicr, reconnu et ouvert au public, fournissant des garanties comparables, cst basée sur leur dernier cours publié disponible le Jour d’Evaluation en question ;
3) dans la mesure où des valeurs mobilières cn portefeude au Jour d’Evaluation ne sont pas négociées ou cotées à une boursc de valeurs ou à un autre marché réglementé, en fonctionnement régulier, reconnu ct ouvert au public ou, si pour des valeurs cotées ou négociées à une telle bourse ou à un tel autre marché, le prix déterminé conformément aux dspositions sub (1) ou (2) ci-dessus n’est pas rcprbscntatif de la valeur réelle de ces valeurs mobilières, celles-ci seront évaluées sur basc dc leur valeur probable de réalisation qui sera estimée avec prudence et bonne foi.
Btnkfices ou pertes nets réalists sur investissements Les bénéfices ou pertes réalisés sur ventes de titres sont calculés sur la base du coût moyen dcs titres vendus.
Conversion des devises étrangères La comptabdtté de la SIC:\\’ est tenue en USD. Les avoirs en banque, les autres actifs nets ainsi que la valeur boursière des titres en portefeuille en d’autres devises que le USD sont convcrtis en USD aux cours de change moyens en vigueur i la date de clbture (note 2).
Les revenus et frais en devises autres que le US13 sont convcrtis cn USD aux cours de change en vigueur à la date de paiement.
Coût d’acquisition des titres en portefeude Pour les titres libellés en devises autres que la devise de la SI[:,\\^, le coClt d’acquisition est calculd sur la base du cours de change en vigueur au jour de l’achat.
Frais d’établissement Les frais de constitution sont amortis linéairement sur une période de 5 ans.
Plus ct moins-values non réalisécs Les plus-values et moins-values non réalisées 1 la fin de la période figurent également dans le résultat des opérations. Ceci correspond aux règles en vigueur.
Variation du portefeude-titres Le tableau des variations du portefeuille-titres est disponible sans frais au siège de la ST(:XV.
23
ASIA PACIFIC PERFORMANCE
1 HIC13 = 0,151188 USD 100 TDR = 0,010307 US13 100 ImW' = 0,030677 USD
1 SGD = 0,637207 USD
A
Annexe des cita@ financieiq "c 1 au 30 juin 2001 (suite) b . 1
9>'*
1 PI-IP = 0,022421 USD 1 TWD = 0,033954 USD 1 THB = 0,025875 USD 1 GBP = 1,658100 USD
NOTE 3 - TAXES ET FMlS A PAYER
Commission dc Conscil (note 5) Commission de Banque Dépositaire Taxe d'abonnement (note 6) ilutrcs frais Total
132.448,42 US13 18.561,57 USD 2.721,76 USD
81.666,09 USD 235.397,84 USD
NOTE 4 - COhlMISSIONS SUR EhLIISSION D'ACTIONS
Les actions de la SICAV Asia Pacific Performance sont émises à la valeur nette d'inventaire par action major& d'une commission d'émission de 3% au maximum qui reviendra aux intermédiaires participant à la vente des actions dc la SICAV.
NOTE 5 - COMMTSSTON DE CONSETT, ET COMMISSION DE PERE'OlZbfANCE
La SICAV p i c au Conscdlcr en Investissements une rtmunération consistant en une commission au taux annuel de 2,55% calculée sur les actifs nets moyens de la SIC/\V. Cette commission est prélevée trimestriellement. De plus, le Consedler en Investissements a droit à une commission annuelle de 10"/0 prélevée sur la performance qui dépasse les 10% produite entre le début de l'exercice et sa fin. Le Consedler en Investissements prend à sa charge toutes rémunérations dues aux gestionnaires. Aucune commission de performance n'a éré chargée pour la période se terminant au 30 juin 2001.
NOTE 6 - TAXE D'ABONNEMENT
En vertu de la législation et des règlements en vigueur actuellement, la Société est soumise à Txxembourg i la taxe d'abonnement au taux annuel de 0,06% payable trimestriellement et calcul& sur l'actif net de la Société fi chaque fin de trimestre.
23