Asisten Deputi Moneter dan Neraca PembayaranDeputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI XCVI/X/2018

Rupiah bergerak datar menunggu hasil rapat Dewan Gubernur Bank Indonesia

LAPORAN PASAR HARIANSenin, 22 Oktober 2018

• Pada perdagangan Senin (22/10) nilai Rupiah bergerak datar dan ditutup di level Rp15.187 atau tidak berubah dibandingkan penutupan Jumat (19/10).Secara YTD, Rupiah telah terdepresiasi 10,75%.

• Berbeda dengan nilai Rupiah yang tidak bergerak, Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) terapresiasi sebesar 0,05% ke level 5.840.• CDS 5T Indonesia mengalami peningkatan ke level 148,119 pada hari ini. Sejak awal tahun 2018 peningkatan CDS Indonesia mencapai 73,75% ytd. Hal

tersebut juga terjadi pada negara emerging market lainnya seperti Turki (150,92%) dan Malaysia (81,70%).• Yield Obligasi Indonesia 10T hari ini berada di tingkat 8,60% sedangkan Yield Obligasi US 10T 3,20%.• Dari pasar komoditas, harga WTI dan Brent menunjukan sedikit peningkatan masing-masing ke level 69,37 USD/barrel dan 80,23 USD/barrel. Gas alam

turun dari penutupan hari Jumat (19/10) ke level 3,2 USD/MMBTu, sedangkan CPO meningkat ke level 2.143 MYR/MT.

Peristiwa Domestik dan Global:• Menurut pelaku usaha properti yang tergabung dalam Real Estate Indonesia (REI), penghapusan pajak rumah akan meningkatkan penjualan rumah

mewah hingga 10%.• Otoritas Jasa Keuangan masih melihat ada Bank yang belum memenuhi syarat penyaluran kredit ke sektor produktif.• Pertumbuhan ekonomi AS menurut analis dari Cresset Wealth Advisors dapat membawa yield obligasi 10 tahun ke level 4,5%.• Industri shale oil AS tidak menunjukan peningkatan keuntungan ditengah tingginya harga minyak dunia berdasarkan laporan dari Institute for Energy

Economics and Financial Analysis (IEEFA).• Ekonom asal Princeton Ashoka Mody menilai proyeksi pertumbuhan ekonomi dunia IMF yang telah dikoreksi masih terlalu optimis, menurutnya

pertumbuhan ekonomi global kemungkinan berada di level 3%.• Otoritas Jasa Keuangan melihat non-performing loan fintech masih dalam kendali yaitu berada di kisaran 0,9 - 1,3%.• Bankir masih optimis bahwa pertumbuhan kredit tahun ini mencapai 11,5% didorong oleh ekpektasi menguatnya pertumbuhan ekonomi, menurunnya

resiko penyaluran kredit, dan permodalan yang kuat.• Menteri luar negeri Arab Saudi mengklain bahwa jurnalis Jamal Kashoggi wafat karena dibunuh. Arab Saudi saat ini dalam tekanan untuk menjelaskan

apa yang terjadi dikarenakan sebelumnya mengklaim bahwa Kashoggi masih hidup. (Ibnu)

Sumber: Bloomberg, CNBC, CNN, Jakarta Post, Market Watch, BBC, Oilprice

Nilai Tukar Perubahan(%) Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Indeks

Dollar Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/22/2018 15,187Rp 0.00 -0.04 -0.17 -0.51 -0.01 -0.12 0.01 10/22/2018 0.241 0.186 0.212 0.251 0.068 0.23510/19/2018 15,187Rp 0.05 -0.01 0.46 0.20 0.00 0.12 0.2010/18/2018 15,195Rp -0.30 -0.14 -0.05 -0.41 -0.01 -0.15 -0.3410/17/2018 15,150Rp 0.34 0.04 0.02 -0.07 -0.03 -0.22 -0.5510/16/2018 15,201Rp 0.12 0.05 0.40 0.50 0.00 0.07 0.0110/15/2018 15,220Rp -0.15 -0.02 -0.08 0.28 0.04 0.08 0.17

NILAI TUKAR

Periode

Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)

92

97

102

107

112

11701/01/2018 01/02/2018 01/03/2018 01/04/2018 01/05/2018 01/06/2018 01/07/2018 01/08/2018 01/09/2018 01/10/2018

Indonesia Malaysia Filipina Thailand

-10.75-2.70

-7.29-0.55

-2.78-6.21

-12.91-0.11

-10.73-11.64-32.75

-13.49-49.03

IndonesiaMalaysiaFilipinaThailandVietnamChinaIndiaJepangBrazilRusiaTurkiAfrika SelatanArgentina

Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)

13,515

15,187

13000

13500

14000

14500

15000

15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)

Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)

Ket:Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi

IHSGIndonesia

Return IHSG(%)

FTSEMalaysia

PSEiFilipina

SETThailand

HanoiVietnam

ShanghaiChina DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China

10/22/2018 5840.4 0.05 -0.50 1.18 -0.37 -0.51 4.09 0.00 10/22/2018 0.793 0.527 0.881 0.561 1.250 0.95110/19/2018 5837.3 -0.14 -0.34 0.14 -0.89 0.18 2.58 -1.2710/18/2018 5845.2 -0.40 -0.15 0.59 -0.72 -1.35 -2.94 -0.3610/17/2018 5868.6 1.17 0.22 1.61 -0.17 0.73 0.60 2.1710/16/2018 5800.8 1.28 0.47 0.87 0.10 0.86 -0.85 -0.3510/15/2018 5727.3 -0.51 -0.12 -1.12 0.00 -1.90 -1.49 0.0010/12/2018 5756.5 0.94 1.30 1.75 0.79 2.42 0.91 -2.1310/11/2018 5702.8 -2.02 -1.54 -1.67 -2.26 -5.79 -5.22 -3.1510/10/2018 5820.7 0.41 -2.20 -0.83 1.47 -0.47 0.18 -0.21

Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)

PASAR SAHAMPeriode

Indonesia Return Saham (% Harian)

-8.11-4.08

-15.45-5.24

-9.63-7.97

-19.72

-1.27-12.39

-0.662.93

IHSG Indonesia

FTSE Malaysia

PSEi Filipina

SET Thailand

STI Singapur

Hanoi Vietnam

Shanghai China

NIFTY India

KOSPI Korea

NIKKEI Jepang

Dow Jones US

Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)

80

85

90

95

100

105

110

IHSG Indonesia FTSE Malaysia

PSEi Filipina SET Thailand

Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100)

5,911

5,840

5400

5600

5800

6000

6200

6400

6600

6800

7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)

Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea

Selatan10/22/2018 -16.9 -8.4 -1.5 -189.8 -9.1 42.9 -137.3 -350.5 -300.8 -138.4 -1519.7 428.2 -2456.9 -2616.710/19/2018 -16.9 -8.4 -4.1 -189.8 -9.1 42.9 -182.510/18/2018 -0.5 8.0 -2.8 -96.6 3.9 42.9 -130.210/17/2018 34.7 -7.9 -11.8 -105.8 -3.4 42.9 -107.9 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India KoreaSelatan10/16/2018 40.0 -4.2 -4.2 -87.1 0.0 -146.5 -55.9 -4037.6 -2430.1 -1708.4 -8037.3 1810.2 -4462.5 -4704.910/15/2018 22.4 -18.8 -13.7 -111.5 2.8 -0.1 -117.5

AfrikaSelatan Thailand Mexico India Korea

Selatan Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan10/22/2018 29.3 -8.3 418.1 -55.1 66.9 -138.7 -320.9 510.9 682.0 634.0 -1555.5 1850.410/19/2018 29.3 -8.3 418.1 -55.1 66.910/18/2018 78.1 52.1 418.1 -55.1 -67.210/17/2018 -111.5 41.8 418.1 -55.1 770.7 Indonesia AfrikaSelatan China Thailand Mexico India Korea

Selatan10/16/2018 55.6 -41.8 418.1 -187.8 -9.4 694.8 -4328.5 72157.3 7691.5 2736.5 -8665.1 38459.010/15/2018 -151.7 20.1 418.1 -23.4 -31.9 1.00 Capital Inflow-1.00 Capital OutflowKeterangan Data Terakhir

BondIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan

10/19/2018 10/19/2018 10/22/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/17/2018 10/22/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/19/2018 10/15/2018 10/17/2018 10/19/2018

Equity (Bulanan MTD)

Equity (Tahunan YTD)

Equity

CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)Periode

Equity (Harian)

PeriodeBond (Harian)

Bond (Tahunan YTD)

Indonesia145.0145.0-54.6-10.538.3-146.6

Bond (Bulanan MTD)

*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon dataBond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahululdapat diabaikan.

7591,050

-48-325

-798

-468

-844

-459

-1,376

-319

132

-760

-1,085

-750-460

-647

54

-106 -66

3/1/2017 6/1/2017 9/1/2017 12/1/2017 3/1/2018 6/1/2018 9/1/2018-1500

-1000

-500

0

500

1000

1500Equity Flow Bulanan2,332

1,767

636

1,219

380652

2,198

-1,710

2,561

58

2,442

-1,536

768

-1,145-813

-311

6331,007

-211

3/1/2017 6/1/2017 9/1/2017 12/1/2017 3/1/2018 6/1/2018 9/1/2018-2000-1500-1000-500050010001500200025003000Bond Flow Bulanan

PEREKONOMIAN AS

9696

85

87

89

91

93

95

97

99

101

103

9.6

3.8

0.0

2.0

4.0

6.0

8.0

10.0

12.0 Tingkat Pengangguran (%)

149,500Employee on Non Farm Payroll

2.30

2.30

-0.5

0.0

0.5

1.0

1.5

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0

4.5 Inflasi US (% yoy)

Indeks Dollar

HARGA KOMODITAS

47.31

80.23

44.74

69.37

40

45

50

55

60

65

70

75

80

85

90

Oil Brent Oil WTI

Minyak (USD/Barel)

2,143

2000

2100

2200

2300

2400

2500

2600

2700

2800

2900

3000 CPO (MYR/MT)

3.1 3.2

2.0

2.5

3.0

3.5

4.0Gas Alam (USD/MMBTu)

81

110

70

80

90

100

110

120

130 Batu Bara (USD/MT)

INDIKATOR RISIKO

8.6

3.2

300

350

400

450

500

550

600

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10Spread (bps) - RHS

Yield Obligasi Indonesia 10T

Yield Obligasi US 10T

73.75

20.94

10.57

150.9233.22

37.32

81.70

36.38

Indonesia

Meksiko

Peru

Turki

Brazil

Afsel

Malaysia

Filipina

Perbandingan CDS 5T (% YTD)

8.60

3.20

2.59

2.45

2.87

4.16

6.49

3.59

Indonesia

US

Singapore

Hongkong

Thailand

Malaysia

Philipines

China

Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)

0

100

200

300

400

500

600

700

Indonesia Turkey Brazil South Africa

Perbandingan CDS 5T

PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA

6.76

5.27

5

5

6

6

7

7Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)

3.12

0

1

2

3

4

5

6

7

8

9 Inflasi Bulanan (%, yoy)

Indonesia MalaysiaPhilipines ThailandVietnam

Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)

Indonesia Malaysia Philipines

Thailand Vietnam

Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)

SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA

1.3

-8.0-3.04

-5

-4

-3

-2

-1

0

1

2

Jun-

10Se

p-10

Dec-

10M

ar-1

1Ju

n-11

Sep-

11De

c-11

Mar

-12

Jun-

12Se

p-12

Dec-

12M

ar-1

3Ju

n-13

Sep-

13De

c-13

Mar

-14

Jun-

14Se

p-14

Dec-

14M

ar-1

5Ju

n-15

Sep-

15De

c-15

Mar

-16

Jun-

16Se

p-16

Dec-

16M

ar-1

7Ju

n-17

Sep-

17De

c-17

Mar

-18

Jun-

18Se

p-18

-12

-10

-8

-6

-4

-2

0

2

4

Thou

sand

s

Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS

% Transaksi Berjalan thd GDP

% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan

105.9

117.9

12/3

1/20

151/

31/2

016

2/29

/201

63/

31/2

016

4/30

/201

65/

31/2

016

6/30

/201

67/

31/2

016

8/31

/201

69/

30/2

016

10/3

1/20

1611

/30/

2016

12/3

1/20

161/

31/2

017

2/28

/201

73/

31/2

017

4/30

/201

75/

31/2

017

6/30

/201

77/

31/2

017

8/31

/201

79/

30/2

017

10/3

1/20

1711

/30/

2017

12/3

1/20

171/

31/2

018

2/28

/201

83/

31/2

018

4/30

/201

85/

31/2

018

6/30

/201

87/

31/2

018

8/31

/201

89/

30/2

018

60

70

80

90

100

110

120

130

140Cadangan Devisa (miliar USD)

3/31/2010 3/31/2011 3/31/2012 3/31/2013 3/31/2014 3/31/2015 3/31/2016 3/31/2017 3/31/20185000

7000

9000

11000

13000

15000

17000

19000

21000

Nilai EksporNilai Impor

Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)

0.239/

30/2

018

6/30

/201

83/

31/2

018

12/3

1/20

179/

30/2

017

6/30

/201

73/

31/2

017

12/3

1/20

169/

30/2

016

6/30

/201

63/

31/2

016

12/3

1/20

159/

30/2

015

6/30

/201

53/

31/2

015

12/3

1/20

149/

30/2

014

6/30

/201

43/

31/2

014

12/3

1/20

139/

30/2

013

6/30

/201

33/

31/2

013

12/3

1/20

129/

30/2

012

6/30

/201

23/

31/2

012

12/3

1/20

119/

30/2

011

6/30

/201

13/

31/2

011

12/3

1/20

109/

30/2

010

6/30

/201

03/

31/2

010

-3

-2

-1

0

1

2

3

4

Thou

sand

s

Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)