asisten deputi moneter dan neraca pembayaran edisi … · • bank indonesia memutuskan untuk tidak...
TRANSCRIPT
Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran
Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 4/01/2019
Rupiah dan IHSG Mengalami Penguatan secara Bersamaan
LAPORAN PASAR HARIANRabu, 10 Januari 2019
• Pada penutupan perdagangan Rabu (10/01) Rupiah mengalami penguatan sebesar 0,51% dibandingkan penutupan Selasa (8/01). Secara YTD, Rupiah pada penutupan hari
ini berada pada posisi menguat sebesar 2,40%. Sampai dengan penutupan hari ini, Rupiah menjadi mata uang negara ASEAN yang mengalami apresiasi paling tinggi
dibandingkan negara ASEAN lainnya seperti Malaysia, Thailand, Filipina, dan Vietnam
• Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) meningkat sebesar 0,9% dibandingkan penutupan Selasa (8/01) menjadi 6.328,7. Sumber investasi asing menjadi penyumbang
penguatan, dari awal bulan hingga 7 Januari kemarin total investasi asing yang masuk melalui equity mencapai 228 juta US$.
• Movers dari kenaikan Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) pada hari ini (10/01) adalah Saham Unilever Indonesia Tbk, Telkom (Telekomunikasi Indones ia), Persero, dan
Bank Mandiri Persero Tbk.
• CDS 5T Indonesia berada di level 128.61 pada penutupan hari ini (10/01). Sejak awal tahun 2019, CDS Indonesia telah mengalami penurunan sebesar -6,42% (ytd).
• Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,89% sedangkan Yield Obligasi US 10T mencapai 2,7%. Yield obligasi ini relatif masih lebih rendah dibandingkan yield di akhir
tahun lalu.
• Pada penutupan pasar Rabu (10/01), minyak Brent mengalami penurunan harga ke level 60,7 USD/Barrel. Selain itu, minyak WTI juga mengalami penurunan harga ke level
51,7 USD/barrel. Namun, tren berbeda dialami oleh CPO dimana komoditas tersebut mengalami kenaikan harga ke level 2.118 MYR/MT. Sedangkan, batubara tidak
mengalami perubahan harga di level 98,1 USD/MT.
Peristiwa Domestik dan Global:
• Penguatan Rupiah dan Indeks Harga Saham Gabungan selama dua hari berturut - turut disinyalir terjadi karena adanya ekspektasi bahwa suku bunga acuan FED tidak akan
naik dalam waktu dekat ini setelah tidak dilakukannya kenaikan di bulan Desember 2018, sehingga Capital Inflow masih akan terus terjadi untuk kedepannya sampai ada
perubahan ekspektasi terhadap suku bunga acuan FED. Tren positif ini juga terjadi dibeberapa indeks saham negara ASEAN seperti FTSE Straits Times Singapura (+0,60%),
indeks FTSE Malay KLCI (+0,53%), indeks SE Thailand (+0,17%), dan indeks PSEi Filipina (+0,39%).
• Kementerian Keuangan masih melakukan perhitungan berkaitan dengan tobin tax dalam usaha untuk mengatur aliran modal yang masuk ke Indonesia. Tobin Tax diharapkan
berguna untuk mengelola aliran modal yang spekulatif dan juga jangka panjang. Namun, pemerintah masih belum mengambil keputus an terkait skema pajak yang akan
diterapkan selanjutnya.
• Bank Indonesia memutuskan untuk tidak melakukan perubahan terhadap suku bunga setelah melakukan rapat kebijakan moneter pada 19 - 20 Desember 2018. BI 7-days
Repo Rate tetap di angka 6%, sedangkan suku bunga deposit bertahan di 5.25% dan suku bunga pinjaman bertahan di angka 6.75% .
• AS dan Tiongkok telah menyelesaikan perundingan perdagangan antara kedua negara pada Rabu (9/01) setelah melakukan perundinga n selama tiga hari beruntun di Beijing.
Pasar saham pun sedang menunggu hasil final perundingan tersebut setelah adanya harapan tercapainya kesepakatan antara kedua negara.
Nilai TukarPerubahan
(%)Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
Indeks Dollar
Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
1/10/2019 14,053Rp 0.51 0.37 0.34 0.02 0.00 0.43 -0.11 1/10/2019 0.327 0.178 0.217 0.271 0.071 0.251
1/9/2019 14,125Rp 0.16 0.09 0.19 0.31 0.03 0.55 0.72
1/8/2019 14,148Rp -0.46 -0.08 0.05 -0.30 -0.03 -0.03 -0.25
1/7/2019 14,083Rp 1.33 0.52 0.03 0.13 0.07 0.27 0.54
1/4/2019 14,270Rp 1.03 0.18 0.15 0.76 0.03 0.04 0.13
1/3/2019 14,417Rp 0.28 -0.16 -0.06 0.15 -0.04 -0.15 0.53
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
Kurs
KursKurs
NILAI TUKAR
Periode
Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun)
92
94
96
98
100
102
104
106
108
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
2.40
0.84
0.72
1.24
-0.09
1.35
-1.15
1.44
5.44
3.43
-3.36
3.00
0.82
Indonesia
Malaysia
Filipina
Thailand
Vietnam
China
India
Jepang
Brazil
Rusia
Turki
Afrika Selatan
Argentina
Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2019=100)
13,416
14,053
13000
13500
14000
14500
15000
15500 Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$)
Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Ket: Positif (+) —> ApresiasiNegatif (-) —> Depresiasi
IHSG
Indonesia
Return IHSG
(%)
FTSE
Malaysia
PSEi
Filipina
SET
Thailand
Hanoi
Vietnam
Shanghai
ChinaDJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China
1/10/2019 6328.7 0.90 0.66 0.83 -0.18 -0.34 -0.36 0.39 1/10/2019 0.820 0.564 0.940 0.622 1.270 1.016
1/9/2019 6272.2 0.15 -0.29 2.82 -0.22 0.85 0.71 1.09
1/8/2019 6262.8 -0.39 -0.38 -1.10 0.08 -0.65 -0.26 0.42
1/7/2019 6287.2 0.20 0.56 0.34 1.12 1.07 0.72 0.00
1/4/2019 6274.5 0.86 -0.36 1.05 0.97 0.33 2.05 -2.83
1/3/2019 6221.0 0.64 0.46 2.56 -0.38 -2.09 -0.04 0.08
1/2/2019 6181.2 -0.22 -1.33 0.31 0.13 -1.50 -1.15 0.00
1/1/2019 6194.5 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 1.15
12/31/2018 6194.5 0.00 -0.09 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Saham
Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
PASAR SAHAM
Periode
Indonesia Return Saham (% Harian)
2.17
-0.69
6.95
1.52
3.74
-2.35
1.65
-0.86
1.09
0.74
2.36
IHSG Indonesia
FTSE Malaysia
PSEi Filipina
SET Thailand
STI Singapur
Hanoi Vietnam
Shanghai China
NIFTY India
KOSPI Korea
NIKKEI Jepang
Dow Jones US
Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
80
85
90
95
100
105
110
115
120
125
IHSG Indonesia FTSE Malaysia
PSEi Filipina SET Thailand
Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2019=100)
6,354
6,329
5400
5600
5800
6000
6200
6400
6600
6800
7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
SelatanIndonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
1/10/2019 54.8 - 28.8 - 6.0 - 240.1 228.2 -40.0 104.5 -233.9 3.2 -262.4 442.3
1/9/2019 59.4 4.0 26.3 -23.7 1.5 - 364.6
1/8/2019 30.5 -18.5 2.9 -46.5 -5.3 -102.4 -67.2
1/7/2019 28.3 -21.0 23.4 -33.4 -1.9 43.8 45.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam IndiaKorea
Selatan
1/4/2019 27.6 -6.7 19.5 18.6 -3.3 -58.6 -92.9 228.2 -40.0 104.5 -233.9 3.2 -262.4 442.3
1/3/2019 13.1 15.6 3.7 -123.0 6.0 -150.3 14.2
Afrika
SelatanThailand Mexico India
Korea
SelatanIndonesia
Afrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea
Selatan
1/10/2019 - -72.3 - - -616.3 637.9 443.1 510.9 184.1 -435.2 -53.9 -702.4
1/9/2019 -17.9 -2.0 - - 83.7
1/8/2019 73.6 66.0 - -114.8 -18.4
1/7/2019 -22.9 61.8 - 17.5 242.7 IndonesiaAfrika
SelatanChina Thailand Mexico India
Korea
Selatan
1/4/2019 247.7 88.6 - -114.5 -162.7 637.9 443.1 72157.3 184.1 1091.8 -53.9 -702.4
1/3/2019 94.3 18.6 - 203.3 -218.61.00 Capital Inflow
-1.00 Capital Outflow
Keterangan Data Terakhir
Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan
1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/9/2019 1/10/2019 1/9/2019 1/10/2019 1/10/2019 1/3/2019 1/9/2019 1/10/2019
Equity (Bulanan MTD)
Equity (Tahunan YTD)
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
PeriodeEquity (Harian)
Periode
Bond (Harian)
Bond (Tahunan YTD)
Indonesia
-
-
183.2
580.8
-119.0
-7.1
Bond (Bulanan MTD)
*Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond
Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat
diabaikan.
-325
-798
-468
-844
-459
-1,376
-319
132
-760
-1,085
-750
-460
-647
54
-106 -66-224
609
-355
-1500
-1000
-500
0
500
1000
Equity Flow Bulanan
1,219
380652
2,198
-1,710
2,561
58
2,442
-1,536
768
-1,145-813
-311
633
1,007
-211
893
2,236
-501
-2000
-1500
-1000
-500
0
500
1000
1500
2000
2500
3000
Bond Flow Bulanan
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
Ekonomi US
PEREKONOMIAN AS
92
95
85
87
89
91
93
95
97
99
101
103 9.5
3.8
0.0
1.0
2.0
3.0
4.0
5.0
6.0
7.0
8.0
9.0
10.0 Tingkat Pengangguran (%)
150,263
Employee on Non Farm Payroll
1.10 2.20
-0.5
0.0
0.5
1.0
1.5
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5Inflasi US (% yoy)
Indeks Dollar
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
Komoditas
HARGA KOMODITAS
55.6260.70
49.89
51.70
40
45
50
55
60
65
70
75
80
85
90
Oil Brent Oil WTI
Minyak (USD/Barel)
2,118
1500
1700
1900
2100
2300
2500
2700
2900
3100 CPO (MYR/MT)
3.03.0
2.0
2.5
3.0
3.5
4.0
4.5
5.0
Gas Alam (USD/MMBTu)
99 98
70
80
90
100
110
120
130 Batu Bara (USD/MT)
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
Dampak Gejolak
INDIKATOR RISIKO
7.9
2.7
300
350
400
450
500
550
600
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Spread (bps) - RHS
Yield Obligasi Indonesia 10T
Yield Obligasi US 10T
-6.42
-13.41
-10.06
3.91
-12.70
-4.86
-9.69
-5.68
Indonesia
Meksiko
Peru
Turki
Brazil
Afsel
Malaysia
Filipina
Perbandingan CDS 5T (% YTD)
7.89
2.70
2.22
1.98
2.53
4.06
6.80
3.13
Indonesia
US
Singapore
Hongkong
Thailand
Malaysia
Philipines
China
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
0
100
200
300
400
500
600
700
Indonesia Turkey Brazil South Africa
Perbandingan CDS 5T
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
Pertumbuhan Ekonomi dan Inflasi
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
6.18
5.17
5
5
6
6
7
7
Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy)
3.120
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9 Inflasi Bulanan (%, yoy)
Indonesia Malaysia
Philipines Thailand
Vietnam
Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Indonesia Malaysia Philipines
Thailand Vietnam
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy)
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
Neraca Perdagangan dan Cadangan Devisa
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA
1.0
-8.8-3.37
-5
-4
-3
-2
-1
0
1
2
Sep
-10
De
c-1
0
Mar
-11
Jun
-11
Sep
-11
De
c-1
1
Mar
-12
Jun
-12
Sep
-12
De
c-1
2
Mar
-13
Jun
-13
Sep
-13
De
c-1
3
Mar
-14
Jun
-14
Sep
-14
De
c-1
4
Mar
-15
Jun
-15
Sep
-15
De
c-1
5
Mar
-16
Jun
-16
Sep
-16
De
c-1
6
Mar
-17
Jun
-17
Sep
-17
De
c-1
7
Mar
-18
Jun
-18
Sep
-18
De
c-1
8
-12
-10
-8
-6
-4
-2
0
2
4
Tho
usa
nd
s
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS
% Transaksi Berjalan thd GDP
% Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan
107.5
120.7
3/3
1/2
01
6
4/3
0/2
01
6
5/3
1/2
01
6
6/3
0/2
01
6
7/3
1/2
01
6
8/3
1/2
01
6
9/3
0/2
01
6
10
/31
/20
16
11
/30
/20
16
12
/31
/20
16
1/3
1/2
01
7
2/2
8/2
01
7
3/3
1/2
01
7
4/3
0/2
01
7
5/3
1/2
01
7
6/3
0/2
01
7
7/3
1/2
01
7
8/3
1/2
01
7
9/3
0/2
01
7
10
/31
/20
17
11
/30
/20
17
12
/31
/20
17
1/3
1/2
01
8
2/2
8/2
01
8
3/3
1/2
01
8
4/3
0/2
01
8
5/3
1/2
01
8
6/3
0/2
01
8
7/3
1/2
01
8
8/3
1/2
01
8
9/3
0/2
01
8
10
/31
/20
18
11
/30
/20
18
12
/31
/20
18
60
70
80
90
100
110
120
130
140
Cadangan Devisa (miliar USD)
6/30/2010 6/30/2011 6/30/2012 6/30/2013 6/30/2014 6/30/2015 6/30/2016 6/30/2017 6/30/2018
5000
7000
9000
11000
13000
15000
17000
19000
21000
Nilai Ekspor
Nilai Impor
Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
-2.05
12/3
1/2
01
8
9/3
0/2
01
8
6/3
0/2
01
8
3/3
1/2
01
8
12/3
1/2
01
7
9/3
0/2
01
7
6/3
0/2
01
7
3/3
1/2
01
7
12/3
1/2
01
6
9/3
0/2
01
6
6/3
0/2
01
6
3/3
1/2
01
6
12/3
1/2
01
5
9/3
0/2
01
5
6/3
0/2
01
5
3/3
1/2
01
5
12/3
1/2
01
4
9/3
0/2
01
4
6/3
0/2
01
4
3/3
1/2
01
4
12/3
1/2
01
3
9/3
0/2
01
3
6/3
0/2
01
3
3/3
1/2
01
3
12/3
1/2
01
2
9/3
0/2
01
2
6/3
0/2
01
2
3/3
1/2
01
2
12/3
1/2
01
1
9/3
0/2
01
1
6/3
0/2
01
1
3/3
1/2
01
1
12/3
1/2
01
0
9/3
0/2
01
0
6/3
0/2
01
0
-3
-2
-1
0
1
2
3
4
Tho
usa
nd
s
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD)