“Gli aspetti legali e successori”

Pianificazione Successoria, Trust e Patti di Famiglia

Roma 20 maggio 2015

AGENDAConflitti d’interesse & Regole Familiari

Patti parasociali

Pianificazione Successoria

Patti di Famiglia

Trust

Fondo Patrimoniale

Holding di Famiglia

Conflitti d’interesse & regole famigliari

Confusione tra affetti e ruoli manageriali

Percezione che l’impresa familiare sia una cassaforte da cui attingere Accesso in azienda dei familiari acquisiti (mariti, mogli, fidanzati)

Libertà di dire sempre e comunque la propria

Problematiche nelle aziende di famiglia

Mancata regolamentazione al trattamento dei familiari in azienda Cattiva gestione delle informazioni e comunicazioni

Mancata distinzione ed mancato rispetto dei ruoli aziendali

Regole familiari

Modalità d’ingresso in azienda, la remunerazione e le regole per fare carriera

Ruolo e composizione degli Organi di Governo dell’impresa

Metodi per valorizzare la società e il patrimonio familiare

Procedure per risolvere eventuali conflitti

Modalità di tutela e trasferimento del patrimonio nell’ambito familiare

Patti parasociali

Accordi extrastatutari con i quali i soci familiari o alcuni di essi

privatamente regolano aspetti del loro rapporto sociale ad

integrazione o modifica di quanto previsto dallo statuto. Le materie

spaziano dalla gestione operativa ai rapporti tra soci.

Patti parasociali - Tipologie

Esercizio del diritto di voto nelle spa o in quelle nelle quali esercitano attività di direzione e coordinamento (c.d. sindacati di voto)Limitazioni al trasferimento delle azioni della società o sue controllanti (c.d. sindacati di blocco)

Esercizio anche congiunto di un’influenza dominante su tale società

Art. 2341 bis c.c.

Patti parasociali - Caratteristiche

Comunicazione alla società dell’esistenza del patto

Dichiarazione in ogni apertura assembleare dell’esistenza del patto

Nominativi degli stipulandi

Contenuto

Durata (tempo determinato max 5 anni, oppure a tempo indeterminato)Natura del vincolo

Trasferimento vincoli

Patti parasociali - Esclusione

Distribuzione di utili e perdite

Cariche sociali

Esonero dalla responsabilità

Sono ritenuti illegittimi dalla giurisprudenza i patti aventi ad oggetto:

Pianificazione Successoria- Perché?

Esigenze di tutela familiare

Passaggio generazionale Ambito e complessità

Patr

imon

io/R

ed

dit

o Asset Protection

Passaggio Generazionale

Asset Protection

Tutela eredi

Tutela del reddito

Tutela familiare

Tutela del reddito

Pianificazione Successoria

Insieme delle operazioni idonee a garantire la successione degli

eredi nell’esercizio, diretto o indiretto, dell’impresa, conservando

il più possibile la capacità di produrre ricchezza dell’impresa a

favore dei proprietari, dei lavoratori e più in generale di tutti gli

stekeholders

Pianificazione Successoria- Motivi

Risparmio Fiscale

Contrasti tra gli eredi

Attribuzione in via preferenziale ad un erede del patrimonio del disponente

Continuità dell’attività economica del disponente

Miglioramento della qualità della vita di tutti i soggetti coinvolti nel passaggio generazionale

Non risolve tutti i problemi ma può creare le premesse per evitare i rischi più ricorrenti

Pianificazione Successoria- Obiettivi

Distribuire il patrimonio tra gli eredi

Precostituire adeguati sistemi decisionali o di governance

Precostituire adeguati sistemi di risoluzione dei conflitti tra eredi

Pianificazione Successoria- Vantaggi

Bassa incidenza dei costi

Eliminazione imposta di successione

Eliminazione di contrasti familiari

Integrità dell’aziende agli eredi

Trasferire il patrimonio alle persone scelte consapevolmente

Pianificazione Successoria

Accumulo del capitale

Pianificazione finanziaria

Mantenimento del patrimonio

Pianificazione successoria

Tempo

TUTELA DEL PATRIMONIO

E’ importante prevedere la tutela familiare ed aziendale su tutte le varie fasi della vita

Pianificazione Successoria

Legittima Testamentaria

Quota legittima Quota disponibile

Eredi legittimi Quote di legittimità

Quote disponibili

Coniuge vivente

Coniuge (in mancanza di figli e ascendenti)

½ + diritto abitazione

½

Coniuge1/3 + diritto abitazione 1/3

+ Figlio unico 1/3

Coniuge ¼1/4

+ Due o più figli ½ in parti uguali

Coniuge ½ 1/4

+ Ascendenti (senza figli) ¼

Senza coniuge

Figlio unico ½ 1/2

Due o + figli 2/3 in parti uguali 1/3

Ascendenti (senza figli) 1/3 2/3

Senza figli o ascendenti 100%

Pianificazione Successoria (in caso di testamento)

Pianificazione Successoria (succ. legittima)Eredi legittimi Quota spettante

Coniuge (in mancanza di figli e ascendenti) Intera

Coniuge + 1 figlio 50% + diritto abitazione al coniuge

Coniuge + 2 o più figli 33,33% + diritto abitazione al coniuge

66,66% ai figli in parte uguali

1 o + figli Intera suddivisa in parti uguali

Coniuge + genitore66,66% + diritto abitazione al coniuge

33,33 suddivisa in parti uguali

Coniuge + 1 o + fratelli66,66% + diritto abitazione al coniuge

33,33 suddivisa in parti uguali

Coniuge + genitore + 1 o + fratelli66,66% + diritto abitazione al coniuge

25% suddivisa in parti uguali 8,33% suddivisa in parti uguali

Genitore Intera

1 o + fratelli Intera suddivisa in parti uguali

Genitore + 1 o + fratelli50%

50% suddivisa in parti uguali

Altri parenti entro il 6° (se unici eredi)Intera suddivisa in parti uguali ai parenti di grado

più prossimo

Successione – Base imponibileImposta successione e donazioni

NO AVVIAMENTO

VALORE DEI BENI E DIRITTI FACENTI PARTE DELL’ATTIVO AZIENDALE

PASSIVITA’ ESISTENTE E RISULTANTI DALLE SCRITTURE CONTABILI OBBLIGATORIE TENUTE DALL’IMPRENDITPRE

N.B. VALUTAZIONE RIFERITA ALLA DATA DI APERTURA DELLA SUCCESSIONE OVVERO ALL’ATTO DI EFFICACIA DELLA DONAZIONE

Successione - Aliquote Imposta sulle successioni

Aliquote e franchigie

Trasferimenti a favore del coniuge dei parenti in linea retta (ascendenti e discendenti): aliquota del 4%, oltre la franchigia €1.000.000

Trasferimenti a favore di fratelli e sorelle : aliquota del 6%, oltre la franchigia €100.000

Trasferimenti a favore di parenti fino al 4°, degli affini in linea retta e degli affini in linea collaterale fino al 3°: aliquota del 6% senza franchigia

Collazione (art. 737 c.c.): i figli (legittimi e naturali), i loro discendenti (legittimi e naturali) ed il coniuge che concorrono alla successione devono conferire ai coeredi tutto ciò che hanno ricevuto dal defunto per donazione direttamente o indirettamente, salvo che il defunto non li abbia da ciò dispensati. La dispensa da collazione non produce effetto se non nei limiti della quota disponibile

Trasferimenti a favore di altri soggetti : aliquota del 8% senza franchigia

Trasferimenti a favore di portatori di handicap gravi: aliquota variabile a seconda del grado di parentela oltre la franchigia € 1.500.000

Successione – Esenzione Imposta successione e donazioni

Aziende o rami d’azienda a favore del coniuge o dei discendenti dell’azienda

Partecipazioni in società di capitali a favore del coniuge o dei discendenti che consentono al beneficiario di acquisire o integrare “il controllo” della società (art. 2359 co.1 n. 1 c.c.)

Partecipazioni in società di persone a favore del coniuge o dei discendenti a prescindere dal passaggio del controllo

Trasferimenti di beni a favore di enti non profit, Stato ed Enti Locali

Beni culturali soggetti a vincolo (fabbricati di pregio, opere d’arte)

Titoli di stato , polizze assicurative e autoveicoli

Patti di Famiglia

Contratto con cui l’imprenditore trasferisce, in tutto o in parte,

l’azienda, e il titolare di partecipazioni societarie trasferisce, in

tutto o in parte, le proprie quote, ad uno o più discendenti.

Art. 768 bis c.c.

Patti di Famiglia

Disponente

Partecipazioni

Assegnatari

Azienda

Legittimari

estromessi

Compensazione

Deroga: al divieto di patti successori

Patti di Famiglia- Caratteristiche

Caratteristica: atto tra vivi

Oggetto

Trasferimento di un’aziendaTrasferimento di partecipazioni sociali

Natura: contrattuale

Forma: atto pubblico;

Patti di Famiglia- Caratteristiche Disponente:Titolare di una azienda, oppure di partecipazioni sociali

Assegnatari:Discendenti del disponente

Impugnazione: in relazione ai vizi del consenso il patto può essere impugnato dai partecipanti entro 1 anno dalla stipula del patto stesso

Rapporti con i legittimari non assegnatari: alla successione, il coniuge e gli altri legittimari non assegnatari al patto potranno ricevere una somma comprensiva degli interessi legali dai beneficiari.

Effetti:Quanto ricevuto sia dagli assegnatari (trasferimento) che dai non assegnatari (liquidazione) non è soggetto a collazione o ad azione di riduzione

Legittimari sopravvenuti: all’apertura della successione il legittimari sopravvenuti che non hanno partecipato al patto possono chiedere a tutti i beneficiari la liquidazione della quota di legittima più gli interessi legali

Patti di Famiglia - Scopi

La finalità del patto di famiglia è quella di assicurare continuità nella gestione delle imprese, attraverso:

individuazione di uno o più discendenti (figli, nipoti) dell'imprenditore ritenuti idonei alla gestione;

trasferimento ad esso/essi dell'azienda o delle partecipazioni (quando l'impresa è svolta attraverso una struttura societaria);

liquidazione dei diritti economici dei legittimari ai quali non viene assegnata l'azienda o non vengono assegnate le partecipazioni.

Patti di Famiglia- CriticitàIl Patto di famiglia è stato introdotto nel 2006, tuttavia non si registra

un suo utilizzo diffuso:

Difficile l’acquisizione del consenso di tutti i legittimari

Tratta esclusivamente di azienda e partecipazioni sono esclusi denaro, crediti, mobilio, immobili ecc.

I discendenti non dispongono delle risorse per liquidare gli altri eredi

La liquidazione degli altri eredi non può avvenire con altri beni oggetto del patto.

La liquidazione dei legittimari non costituisce reddito imponibile ma sono soggetti ad imposta su donazione e successione, ipotecaria e catastale

Trust

Rapporto giuridico che definisce il trasferimento delle partecipazioni

dell’impresa familiare ad un soggetto terzo (trustee) che ne diviene

proprietario, ma nell'interesse dei beneficiari, con obblighi precisi

definiti dall'imprenditore al momento dell'istituzione del trust.

Trust & Passaggio Generazionale Vantaggi

Trasferimento di qualsiasi bene

Il controllo delle partecipazioni è attribuibile a qualsiasi soggetto

Strumento di trasmissione della cultura d’impresa

Le partecipazioni non sono aggredibili dai creditori del soggetto

scelto e se strutturato ad hoc anche dai creditori dei beneficiari

Trust - Struttura

Settlor

Trust

Redditi Capitali

Beneficiari

Trustee

Protector

P.F. o P.G proprietaria dei beni che trasferisce tutti o parte i suoi averi ad

un Trustee Soggetto terzo che gestiste e amministra i beni

Apporti

Soggetto che vigila l’operato del Trustee a garanzia dei beneficiari

Trust - TipologiaTrust Liberale: con il quale si dispone di assetti familiari e non

Trust Commerciale: utilizzabile, ad esempio, per disporre la segregazione di attività dell’impresa, spesso a titolo di garanzia.

Trust Discrezionale: il disponente può riservarsi la facoltà di nominare in un momento successivo i beneficiari ovvero rimette al trustee o ad un protector (guardiano) l’individuazione degli stessi

Trust Revocabile: il disponente si riserva la facoltà di revocare l’attribuzione dei diritti ceduti al trustee o vincolati nel trust

Trust di scopo: se funzionale al perseguimento di un determinato fine (es. il trust di garanzia);

Trust con beneficiario: i beni in trust vengono gestiti nell’interesse di un determinato soggetto.

Trust - Imposizione direttaTrust trasparenti

Beneficiari individuati

Redditi derivanti dai beni appartenenti al trust vengo imputati per trasparenza ai beneficiariPresunzione di residenza in Italia del trust

Redditi di capitali

Aliquote progressive IRPEF

Trust opachi

Beneficiari non individuati

Redditi attribuiti direttamente al trust

Presunzione di residenza in Italia del trust

Soggettività ai fini IRES con aliquote del 27.5%

Presentazione delle dichiarazione dei redditi

Imposta di donazione: aliquota e franchigia variabile sul valore del bene

Trust - Altre Imposte

Costituzione del Trust: imposta di Registro €168

Apporti di beni in Trust

Imposta ipotecaria e catastale se presenti beni immobili

Differenze tra Patto di famiglia e Trust

Patto di famiglia

Trust

Oggetto Azienda e/o partecipazioni

Una parte o intero patrimonio

Gestore Solo discendenti Qualsiasi soggetto

Gestione Totale autonomia dei discendenti

Possibili regole impartite dal settlor

Tutela Patrimoniale

Non prevista Prevista

Fondo Patrimoniale

Si destina un patrimonio (che può essere costituito da denaro, da beni

mobili o immobili), al soddisfacimento dei bisogni della famiglia.

Attraverso questo istituto la proprietà dei beni resta dei coniugi i quali

però non potranno disporne per scopi estranei agli interessi della

famiglia.

Coniugi

Fondo Patrimoniale – Caratteristiche Patrimonio separato costituito da un complesso di beni

con vincoloSoggetti costituenti

Oggetto del Fondo

Vincoli

Soggetti Terzi (genitore) anche per testamento: la costituzione del fondo effettuata dal terzo si perfeziona per accettazione dei coniugi.

Beni immobili, mobili registrati, titoli di credito

Soddisfare diritti di mantenimento, assistenza e contribuzione della famiglia

Effetto segregativo del fondo rispetto ai beni complessivamente posseduti

Annullamento, cessazione o scioglimento del matrimonio

Durata del vincolo

Utilità

Se in presenza di figli minorenni, fino al raggiungimento della maggiore età dell’ultimo figlio

Imprenditori

Liberi professionisti

Fondo Patrimoniale – Caratteristiche

Fondo Patrimoniale

Fondo patrimoniale costituito da entrambi i coniugi con beni in comunione legale

Imposte indirette

Imposte fissa di registro €168

Fondo patrimoniale costituito con beni di proprietà esclusiva di uno dei coniuge che se ne riserva la titolarità:

Imposte fissa di registro €168

Fondo patrimoniale costituito da uno dei due coniugi con beni personali, senza riserva di titolarità sui beni:

Imposte di donazione e successione: su base imponibile pari al 50% del valore del bene trasferito, con aliquota del 4%,franchigia di €1.000.000

Fondo patrimoniale costituito da un terzo

Imposte di donazione e successione: su base imponibile pari al 100% del valore del bene trasferito, con aliquota e franchigia variabile

Aliquote progressive IRPEF

Fondo Patrimoniale

Imposte dirette

Base imponibile: ciascun frutto del bene facente parte del fondo sono assoggettate a ciascun coniuge per metà del loro ammontare

Imposte dirette

Differenze tra fondo patrimoniale e TrustFondo Patrimoniale Trust

Famiglia legittima Non limite di famiglia

Apporti di beni immobili, mobili registrati, titoli di credito

Conferimento di qualsiasi tipologia di beni

Vincolo di destinazione Segregazione

In caso di cessazione del rapporto di coniugio o maggiore età dei figli, i beni tornano nella disponibilità del

disponente

Al termine del trust i beni sono attribuiti ai beneficiari

Libertà della coppia all’utilizzo dei beni esclusivamente finalizzati al

raggiungimento dello scopo/vincolo di destinazione

Aspettativa dei beneficiari

Nessuna Impresa, se pur minima che sia, può avere inizio o fine:senza saperesenza potere

senza con amore volere

Anonimo Fiorentino del 1300

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