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Assemblée Générale NSC Groupe - 24 mai 2019 - GUEBWILLER


NSC AUJOURD’HUI NSC Fiber to yarn • Lignes et machines de préparation filature fibres longues • N.Schlumberger, SATM, Seydel, ZJ-LT Global • 60% du CA consolidé 2018

NSC Packaging • Lignes et machines d’emballage • Pakea, Fege au sein de NSC

Packaging • 18% du CA consolidé 2018

Autres • Enrouleurs/dérouleurs non-stop,

ventes et services USA • Monomatic, NSC USA • 11% du CA consolidé 2018

Fonderie • Pièces de fonte

brute ou usinées • Fonderie

Schlumberger • 11% du CA

consolidé 2018


FAITS MARQUANTS 2018 - 1

LÉGÈRE BAISSE DU RÉSULTAT D’EXPLOITATION, PROGRESSION SIGNIFICATIVE DU RÉSULTAT NET

• Croissance de +3% du chiffre d’affaire, à 103,1M€ • Fléchissement de -6% du résultat d’exploitation, à 5,8M€ • Résultat net part du groupe en forte croissance, à 3,2M€ • Stabilité de la trésorerie nette des dettes financières, à 23,0M€


FAITS MARQUANTS 2018 - 2

ADAPTATION DE L’ORGANISATION

• Mise en location-gérance du fonds de commerce de Pakea auprès de Fege (1er janvier 2019)

• Fege SAS renommé NSC Packaging SAS (1er janvier 2019) avec maintien des marques commerciales Pakea et Fege

• Cession des actifs de l’activité Elleo aux français Hydropower Plant et Hydreo (juin 2018)

• Annonce de la cessation d’activité de Monomatic Italie pour mise en œuvre au 1er semestre 2019

ex Fege SAS fonds de commerce Pakea en location gérance


ACTIVITÉ 2018 SOUTENUE POUR NSC FIBER TO YARN - 1

FORTE ACTIVITÉ POUR LA 4ÈME ANNÉE CONSÉCUTIVE

CA machines (M€) N.Schlumberger + SATM (SAN avant 2015) 2008-2018

0

10

20

30

40

50

60

1 2 3 4 5 6 7 8 9 102008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018

29,4

14,8 19,7

29,5

38,4 37,0 32,6 34,0 36,0

48,6 Crise

2009-2010

Pic d’investissement en Chine et Turquie

Ouverture du marché iranien

Interrogations en 2018

• Fléchissement du marché chinois

• Arrêt du marché turc • Fermeture du marché

iranien

Situation 2019

• Vers une stabilisation du marché chinois?

• Vers une surcapacité en Turquie?

• Quelle perspective en Iran? 46,4


• Stabilité du CA consolidé, à 63,0M€ • Fléchissement du REX consolidé, à 6,7M€, lié à la

« normalisation » de l’activité de SATM

FORT NIVEAU D’ACTIVITÉ

CHINE, TURQUIE ET IRAN POUR PLUS DE 2/3 DES VENTES

• Ces 3 pays: 66% des ventes d’équipements neufs de N.Schlumberger, 83% des ventes de SATM

• Autres destinations significatives: Inde, Italie, Europe de l’Est

Chine 33%

Turquie 25%

Iran 13%

Autres 29%

Ventes d’équipements neufs NSC FTY 2018*

CA et REX NSC FTY 2017-2018

62,2 63,0

8,6 6,7

2017 2018 2017 2018

ACTIVITÉ COMMERCIALE FORTE JUSQU’À MI-2018

• Fléchissement des entrés de commandes au 3T2018 • Redressement au 1T2019 • Peu de visibilité pour les mois à venir

1T18 2T18 3T18 4T18 1T19

20,3 17,6

6,5 4,6 10,8

Entrées de commandes trimestrielles NSC FTY 2018-1T2019 (M€)*

*données non consolidés

ACTIVITÉ 2018 SOUTENUE POUR NSC FIBER TO YARN - 2

CA REX


REDRESSEMENT DE L’ACTIVITÉ NSC PACKAGING EN 2018

REDRESSEMENT PROGRESSIF DE PAKEA

• Progression du CA de 16%, à 10,3M€ • Perte d’exploitation ramenée à -0,7M€ • Nouveau marché pailles boisson

CA et REX NSC PAKEA 2017-2018

8,9

2017 2018 2017 2018

10,3

-1,4 -0,7

CA REX

LÉGÈRE PROGRESSION DE FEGE

• Croissance de 3% du CA, à 9,6M€ • Perte d’exploitation ramenée à -0,2M€ • Renforcement des équipes de vente

CA et REX NSC FEGE 2017-2018

9,2

2017 2018 2017 2018

9,6

-0,4 -0,2

CA REX


BONNE TENUE DES AUTRES ENTITÉS EN 2018

POURSUITE DE LA PROGRESSION DE MONOMATIC

• CA en croissance de 35%, à 8,5M€ • Doublement du REX, à 0,6M€ • Projets « nappes techniques »

6,3

2017 2018 2017 2018

8,5

0,3 0,6

CA et REX NSC MONOMATIC 2017-2018

CA REX

FORTE PROGRESSION DE FONDERIE SCHLUMBERGER

• Progression marquée du CA, à 11,7M€ • Retournement du résultat d’exploitation, à 0,4M€ • Forte activité commerciale durant toute l’année

2018, soutenue par la bonne tenue des marchés clients et une bonne performance de service de Fonderie Schlumberger

10,6

2017 2018 2017 2018

11,7

-0,2 0,4

CA et REX NSC FONDERIE SCHLUMBERGER 2017-2018

CA REX


FOCUS PACKAGING: OPPORTUNITÉ PAILLES BOISSON PAPIER

DEFIS PAKEA • Politique commerciale proactive • Nouvelles solutions techniques (coupe en biseau, pailles

coudées, très petits diamètres) • Machine « packagée black box »

• 1 Mrd/jour pailles boisson consommées dans le monde, > 99% polypropylène extrudé

• Nouvelles législations: restriction ou bannissement objets jetables plastique en Californie, Hawaï, NYC, France, Espagne, Portugal, Italie, UK, Chine, Corée, etc.

• Substitution possible par PLA (amidon bio-sourcé) et papier

NOUVELLE OPPORTUNITÉ DE MARCHÉ

SOLUTION PAKEA

• Paille papier = tube papier spiralé petit diamètre • Solution Pakea: EcoPaperStraw (1 ligne = 100 mio u./an) • 8 lignes vendues depuis 2017 • Pas de concurrence établie


FOCUS FIBER TO YARN: ENJEUX DES MARCHÉS

Evolutions structurelles Implications

Peignage Laine

• Restructuration des capacités en Chine

• Début de relocalisation en Europe, voire Afrique

• Obsolescence du parc installé • Luxe, attentes

environnementales

• Potentiel marchés africains • Potentiel renouvellement de

peigneuses • Productivité, ergonomie des

équipements • Traçabilité

Repeignage Filature

Tow to top

• Production pour le marché intérieur en Chine

• Début de relocalisation en zone low cost (CN nord, ET, VN)

• Renforcement des capacités filature en Europe de l’Est (réactivité, modernisation)

• Surcapacité transformation acrylique au Proche-Orient

• Fabrication européenne pour le haut de gamme (yc. pour Chine)

• Productivité, ergonomie des équipements

• Potentiel de rééquipement de l’Europe de l’Est

• Pause conjoncturelle acrylique

Lin & ‘autres’

• Matières ‘tendance’, renouvelables, écologiques

• Parc installé obsolète

• Adaptation des solutions NSC Fiber to yarn

• Concours à valorisation des produits


FOCUS FIBER TO YARN: INNOVATIONS TECHNIQUES - 1

Quoi? Pour quoi faire?

‘Mécatroni- sation’

Remplacement des entrainements-engrenages par des moteurs électriques indépendants directs

• Réglages automatisés, mémorisables

• Recettes de production • Accessible sans expertise • Maintenance facilité

Plateforme électrique

SoA

Plateforme électrique et automatismes aux performances étendues en communication

• Potentiel illimité de communication entre machines et avec l’extérieur

• Contrôle à distance • Collecte des données de

production


FOCUS FIBER TO YARN: INNOVATIONS TECHNIQUES - 2

Quoi? Pour quoi faire?

Interface H/M

conviviale Ecran 15,6’’ tactile avec accès internet

• Communication H/M intuitive • Multifonctionnalité • Accès « montant» aux outils

N.Schlumberger, « descendant » aux données machine


77,2 85,1

100,3 103,1

91,0 86,9

100,3 103,1

Publié Pro forma

CHIFFRE D’AFFAIRES 2015 – 2018 (M€)

(avec FTY en année pleine)

2015 2016 2017 2018


CHIFFRE D’AFFAIRES 2018 PAR SECTEURS OPERATIONNELS

NSC Fiber to yarn 60%

NSC Packaging (hors Monomatic)

18%

Fonderie Schlumberger

11%

Autres dont Monomatic

11%


RESULTATS D’EXPLOITATION 2015 – 2018 (M€)

6,5

1,8

6,3

5,8

5,0

1.5

2015 2016 2017 2018

Publié Pro forma (avec FTY en année pleine)

Résultats 2015 et 2016 publiés = Résultat Opérationnel Courant (normes IFRS)


COMPTE DE RESULTAT CONSOLIDÉ NSC GROUPE 2016 – 2018 (M€)

Comptes établis selon les normes françaises

M€ % M€ % M€ %

Chiffre d'affaires 86,9 100,0% 100,3 100,0% 103,1 100,0%

Résultat d'exploitation 1,5 1,7% 6,3 6,3% 5,8 5,7%

Résultat financiers -0,4 -0,5% 0,2 0,2% -0,2 -0,2%

Résultat exceptionnel 0,4 0,5% 0,6 0,6% 0,0 0,0%

Impôts sur résultats 0,5 0,6% -1,2 -1,2% 0,4 0,4%

Résultat net des sociétés intégrées 2,0 2,4% 5,8 5,8% 6,0 5,8%

Dépréciation des écarts d'acquisition -1,4 -1,6% -4,8 -4,7% -1,9 -1,9%

Résultat net consolidé 0,7 0,8% 1,1 1,1% 4,1 4,0%

Résultat net (part du groupe) 0,4 0,5% 0,0 0,0% 3,2 3,1%

20172016 Pro forma 2018


BILAN CONSOLIDE 2016 – 2018 (M€)


en M€ 31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

Actif immobilisé 31,9 30% 28,1 27% 26,6 24%

Actif circulant 52,6 50% 49,3 47% 55,2 51%

Disponibilités 20,6 20% 27,8 26% 27,4 25%

Capitaux propres 56,2 53% 56,0 53% 58,5 54%

Provisions pour risques et ch. 7,0 7% 7,4 7% 7,7 7%

Emprunts et dettes financières 17,0 16% 13,8 13% 15,5 14%

Dettes d'exploitation 24,8 24% 28,0 27% 27,6 25%

Total du Bilan 105,1 100% 105,2 100% 109,2 100%


COMPTE DE RÉSULTAT NSC GROUPE SA 2016 – 2018 (M€)


2016 2017 2018

M€ % M€ % M€ %

Chiffre d'affaires 2,1 100% 2,1 100% 2,1 100%

Résultat d'exploitation -0,8 -38% -1,1 -51% -1,8 -86%

Résultat financier -2,5 -121% -1,2 -59% -2,7 -131%

Résultat courant avant IS -3,3 -158% -2,3 -109% -4,5 -217%

Résultat net -2,7 -134% -1,5 -74% -3,8 -186%


BILAN NSC GROUPE SA 2016 – 2018 (M€)


31/12/2016 31/12/2017 31/12/2018

Actif immobilisé 60,2 76% 54,6 69% 50,6 64%

Actif circulant 10,5 13% 6,0 8% 8,6 11%

Disponibilités 8,0 10% 18,6 24% 20,2 26%

Capitaux propres 59,6 76% 54,7 69% 49,6 63%

Provision pour risques et charges 0,4 1% 0,5 1% 0,7 1%

Emprunts et dettes financières 16,6 21% 21,9 28% 26,8 34%

Dettes d'exploitation 2,1 3% 2,1 3% 2,3 3%

Total du Bilan 78,7 100% 79,2 100% 79,4 100%


COURS DU TITRE NSC GROUPE JUIN 2018 À MAI 2019 (€)

mai 2019


PROJETS 2019

RENFORCER LE DÉVELOPPEMENT DE NSC PACKAGING • Poursuite du renforcement des équipes commerciales des marques

Pakea et Fege • Investissement de Pakea sur le marché des pailles boisson papier • Poursuite de l’effort de diversification de la clientèle Fege en Europe,

prospection en Amérique du nord

FAIRE FACE AUX PERTURBATIONS DES MARCHÉS DE NSC FIBER TO YARN • Fléchissement prévisible des entrées de commandes • Poursuite de l’innovation produits: nouvelles versions majeures de

3 plateformes clés à ITMA 2019 Barcelone • Production de cardes en interne • Etude de nouvelles offres pour fibres naturelles en recrudescence (lin,

jute, chanvre)

PROJETS POUR LES AUTRES ACTIVITÉS • Poursuite de la conquête de nouvelles applications en « nappes

techniques » pour les enrouleurs/dérouleurs Monomatic • Elargissement de la clientèle internationale de Fonderie Schlumberger


PERSPECTIVES 2019

L’ACTIVITÉ COMMERCIALE RALENTIE • Fiber to yarn: arrêt brutal de l’investissement en Turquie et Iran, réduction en

Chine, seule l’Europe est porteuse • NSC Packaging: stabilité de l’activité Fege, ralentissement pour Pakea • Autres activités: fort repli pour Fonderie Schlumberger, report de projets

majeurs pour Monomatic

CA 2019 EN RECUL DE L’ORDRE DE 10% SUR CELUI DE 2018 • NSC Fiber to yarn en retrait sensible, en dépit d’un carnet de commandes élevé

en début d’année • NSC Packaging en repli limité • Fonderie Schlumberger et Monomatic en fort retrait

REX ATTENDU EN RETRAIT SENSIBLE


MERCI

POUR VOTRE

ATTENTION

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