assignment 1 apple blossom company
DESCRIPTION
pengantar praktek pengauditanTRANSCRIPT
ASSIGNMENT I
Engagement Letter
29 Desember 2003
Mr Larry Lancaster,
Presiden Direktur
Apple Blossom Cologne
Dear Mr Larry:
Kami menulis surat ini untuk mengkonfirmasi kesepakatan kami
sehubungan dengan audit yang terintegrasi dari laporan keuangan perusahaan
Apple Blossom Cologne dan pengendalian internal atas keuangan pelaporan untuk
tahun yang berakhir 31 Desember 2003. Tujuan dari audit yaitu kami akan
memberikan pendapat mengenai kewajaran penyajian laporan keuangan sesuai
dengan umumnya prinsip akuntansi yang berlaku dan efektivitas pengendalian
internal atas pelaporan keuangan yang sesuai dengan kerangka COSO.
Pemeriksaan kami akan dilakukan sesuai dengan standar auditing
yang berlaku umum dan akan mencakup pemeriksaan, atas dasar pengujian,
bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan
keuangan. Pemeriksaan juga akan mencakup audit pengendalian internal atas
keuangan pelaporan, termasuk tes seperti desain dan operasi kontrol ini seperti
yang kita anggap perlu untuk menilai efektivitas dan dampak pada sifat, waktu,
dan sejauh mana bukti audit kami.
Dan hubungannya dengan audit pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, kami akan memberikan yang tertulis dengan komunikasi kepada
manajemen dan Komite Audit Dewan Direksi untuk menggambarkan setiap
kekurangan pengendalian, kekurangan yang signifikan, dan kelemahan material
yang kami temui. Bahan kelemahan akan menghalangi kami memberikan
pendapat wajar tanpa pengecualian atas efektivitas internal control.
Audit kami juga akan mencakup penilaian atas prinsip akuntansi yang
digunakan dan signifikan estimasi yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian
terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.
Kami akan merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh
keyakinan memadai bahwa keuangan pernyataan bebas dari salah saji material.
Pemeriksaan tidak akan mencakup audit rinci transaksi pada tingkat yang
diperlukan untuk menemukan penyimpangan lainnya yang tidak material terhadap
laporan keuangan, meskipun pemeriksaan kami dapat mengungkap hal-hal
tersebut.
Seperti tahun-tahun sebelumnya, kami akan meminta bantuan dari
personel Apple Blossom, termasuk penyusunan jadwal dan analisis rekening.
Tanggal diharapkan penyelesaian audit adalah
10 Februari 2004. Biaya kami didasarkan pada perkiraan waktu yang
akan dikeluarkan. Harus diakui bahwa perkiraan ini dapat dipengaruhi oleh kondisi
yang tidak biasa.
Kami menghargai kesempatan untuk melakukan perusahaan Apple
Peach Blossom Cologne. Silakan untuk menghubungi kami jika Anda memiliki
pertanyaan tentang kesepakatan ini. Jika hal ini kesepakatan yang memuaskan,
silakan mendaftar di tempat yang disediakan di bawah ini dan mengembalikan
duplikat salinan surat kepada kami.
Hormat kami,
Anderson, Olds, dan Watershed
Akuntan Publik
Diterima oleh:_________________________________
Judul _________________________________________
Tanggal: _______________________________________
Time Budget
Apple Blossom Cologne Company
Time Budget
December 31, 2003
Audit Area Prior
Year
Actual
% Current
Year
Budget
%
Planning 6 2.0% 26 10.0%
Supervision & Review 36 12.1% 39 15.0%
Interim:
Cash 2 0.7% 5 12.5%
Account Receivable 2 0.7% 5 12.5%
Marketable Securities &
investment
0 0.0% 0 0.0%
Inventory 9 3.0% 22 56.3%
Prepaid Expense 0 0.0% 0 0.0%
Fixed Asset 0 0.0% 0 0.0%
Other Asset 0 0.0% 0 0.0%
Account Payable 2 0.7% 5 12.5%
Accrued Liabilities 0 0.0% 0 0.0%
Federal Income Taxes 0 0.0% 0 0.0%
Notes Payable 0 0.0% 0 0.0%
Lease Obligations 0 0.0% 0 0.0%
Capital Stock 0 0.0% 0 0.0%
Retained Earnings 0 0.0% 0 0.0%
Operations 0 0.0% 0 0.0%
Trial Balance & Adjusting Entries 1 0.3% 2 6.3%
Total Interim 16 5.4% 39 15.0%
Year-end:
Cash 30 10.1% 20 12.5%
Account Receivable 32 10.7% 21 13.3%
Marketable Securities &
investment
10 3.4% 7 4.2%
Inventory 32 10.7% 21 13.3%
Prepaid Expense 8 2.7% 5 3.3%
Fixed Asset 22 7.4% 14 9.2%
Other Asset 8 2.7% 5 3.3%
Account Payable 36 12.1% 23 15.0%
Accrued Liabilities 2 0.7% 1 0.8%
Federal Income Taxes 6 2.0% 4 2.5%
Notes Payable 6 2.0% 4 2.5%
Lease Obligations 0 0.0% 0 0.0%
Capital Stock 1 0.3% 1 0.4%
Retained Earnings 3 1.0% 2 1.3%
Payroll 22 7.4% 14 9.2%
Operations 2 0.7% 1 0.8%
Commitment & Contingencies 1 0.3% 1 0.4%
Minutes & Correspondence 2 0.7% 1 0.8%
Representation Letter 1 0.3% 1 0.4%
Unrecorded Liabilities 4 1.3% 3 1.7%
Report Presentation 3 1.7% 2 1.3%
Internal Control
Structure Letter 6 2.0% 4 2.5%
In-charge memorandum 1 0.3% 1 0.4%
Total Year-end 240 80.5% 156 60.0%
Total Hours 298 100.0% 260 100.0%
Flowchart of Financial Reporting Cycle
APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY
Flowchart of Financial Reporting Cycle
(Integration of Accounting Process)
Analytical Procedures and Risk Analysis
a. Change Analysis
Per Audit
12-31-02
Per Books
12-31-03
Dollar
Change
Percent
Change
REVENUE:
70
1
Sales
3,906,577
4,272,623
366,046
9.37%
70
3
Sales returns &
allowances
(29,820)
(33,051)
(3,231)
10.84%
Net sales
3,876,757
4,239,572
362,815
9.36%
EXPENSES:
80
1
Cost of goods sold
1,596,800
1,742,503
145,703
9.12%
Gross margin
2,279,957
2,497,069
217,112
9.52%
OPERATING EXPENSES:
82
0
Wage and salary
expense
1,528,700
1,618,643
89,943
5.88%
82
1
Payroll tax expense
129,959
128,033
(1,926)
-1.48%
82
2
Depreciation
expense
64,422
80,459
16,037
24.89%
82
3
Rent expense
3,750
3,750
-
0.00%
82
4
Office supplies
expense
9,683
12,380
2,697
27.85%
Per
Audit
Per
Books Dollar Percent
12-31-
02
12-31-
03
Chang
e Change
ASSETS:
10
1 Cash-Big City National Bank
513.617
846.541
332.92
4 64,82%
10
2 Cash-Second National Bank
5.918
36.968
31.050 524,67%
10
3 Petty cash
420
500
80 19,05%
10
5 Accounts receivable
139.504
212.705
73.201 52,47%
10
6 Allowance for bad debts
(11.889)
(19.919)
(8.030) 67,54%
Net receivables
127.615
192.786
65.171 51,07%
10
7 Misscellaneous receivables
10
9 Inventory
873.766
719.647
(154.11
9) -17,64%
11
0 Prepaid insurance
35.336
38.636
3.300 9,34%
11
1 Prepaid rent
5.000
1.250
(3.750) -75,00%
11
2 office supplies inventory
8.657
9.964
1.307 15,10%
11
3 Small tools inventory
7.162
6.541
(621) -8,67%
11
5 Investment in securities
474.518
223.033
(251.48
5) -53,00%
11
6 Allow. for unreal gain/loss
6.473
6.473
- 0,00%
Total current asssets
2.058.48
2
2.082.33
9
23.857 1,16%
20
1 Long-term investments
21
0 Land
82.250
82.250
- 0,00%
82
5
Small tools expense
3,359
6,419
3,060
91.10%
82
6
Advertising expense
12,714
44,934
32,220
253.42%
82
7
Insurance
28,930
32,765
3,835
13.26%
82
8
Repairs and
maintenance
17,869
14,240
(3,629)
-20.31%
82
9
Property tax
14,113
21,988
7,875
55.80%
83
0
Utilities
11,742
14,760
3,018
25.70%
83
1
Professional fees
13,347
37,140
23,793
178.26%
83
2
Miscellaneous
expense
494
825
331
67.00%
83
3
Provision for Bad
Debts
11,156
22,790
11,634
104.28%
83
4
Freight expense
31,641
46,310
14,669
46.36%
Total operating
expenses
1,881,879
2,085,436
203,557
10.82%
Net income from
operations
398,078
411,633
13,555
3.41%
OTHER INCOME
(EXPENSE):
90
1
Interest expense
(27,500)
(21,146)
6,354
-23.11%
91
0
Gain (loss) sale of
investments
-
25,975
25,975
92
0
Income from
investments
9,379
7,393
(1,986)
-21.17%
93
0
Gain (loss) sale of
fixed assets
18,638
(15,270)
(33,908)
-181.93%
95
0
Misscellaneous
income
-
10,000
10,000
Net other income
517
6,952
6,435
1244.68%
Net income before
taxes
398,595
418,585
19,990
5.02%
94
0
Federal income tax
123,772
100,000
(23,772)
-19.21%
Net income
274,823
318,585
43,762
15.92%
b. Common Size Financial Statement
c. Financi
al
Ratios
Rasio 2002 2003
Median
Industry
Ratio
Liquidity Ratios
Current Ratio 3.17 6.76 1.90
Quick Ratio 1.82 4.42 0.90
Activity Ratios
Account Receivable
Turnover
30.48 21.99 10.43
Day’s Receivables 11.97 16.59 35.00
Inventory Turnover 1.82 2.42 5.85
Day’s Inventory 200.54 150.82 62.39
Aset Turnover 1.36 1.29 2.83
Profitability Ratios
Income to Net Worth 0.125 0.127 0.12
Income to Total Assets 0.096 0.097 0.05
Leverage Ratios
Liabilities to Net Worth 0.29 0.31 1.11
Liabilities to Total Assets 0.22 0.23 0.53
Times Interest Earned 15.49 20.79 3.00
2002 2003
Per
Audit
12-31-
02
Percent
of Gross
Sales
Per
Books
12-31-
03
Percent
of Gross
Sales
REVENUE:
70
1 Sales
3.906.5
77 100,00%
4.272.62
3 100,00%
70
3
Sales returns &
allowances
(29.820
) -0,76%
(33.051) -0,77%
Net sales
3.876.7
57 99,24%
4.239.57
2 99,23%
EXPENSES:
80
1 Cost of goods sold
1.596.8
00 40,87%
1.742.50
3 40,78%
Gross margin
2.279.9
57 58,36%
2.497.06
9 58,44%
OPERATING
EXPENSES:
82
0
Wage and salary
expense
1.528.7
00 39,13%
1.618.64
3 37,88%
82
1 Payroll tax expense
129.95
9 3,33%
128.033 3,00%
82
2 Depreciation expense
64.422 1,65%
80.459 1,88%
82
3 Rent expense
3.750 0,10%
3.750 0,09%
82
4
Office supplies
expense
9.683 0,25%
12.380 0,29%
82
5 Small tools expense
3.359 0,09%
6.419 0,15%
82
6 Advertising expense
12.714 0,33%
44.934 1,05%
82
7 Insurance
28.930 0,74%
32.765 0,77%
82 Repairs and
d. Analytical Procedures Memorandum
(1). An analysis audit risk (analisis risiko audit)
Dimulai dengan mencari akun-akun yang perlu diperhatikan karena ada
perubahan secara signifikan disertai dengan alasan yang jelas dan logis, serta
kemungkinan error yang terjadi.
Materiality threshold = 5% x pretax income for 2003
= 5% x 418.585
= 21.000 (rounded)
No.
aku
n
Akun Possible business
reason
Possible error
101 Cash big
city national
bank
Perusahaan mungkin
meminjam uang dalam
jumlah besar di bank
Ada transaksi fiktif atau
error entry yang
menyebabkan kas
overstated
102 Cash
second
national
bank
Perusahaan mungkin
meminjam uang dalam
jumlah besar di bank
Ada transaksi fiktif atau
error entry yang
menyebabkan kas
overstated
105 Account
receivable
Perusahaan tidak mampu
mengumpulkan piutang
lebih cepat dari tahun
sebelumnya
Mungkin ada penjualan
fiktif atau error entry
109 Inventory Perusahaan memberikan
kebijakan diskon sehingga
inventory lebih cepat
terjual
Mungkin ada perhitungan
yang salah
115 Investment
in securities
Perusahaan melakukan
pengurangan investasi /
menjual investasi
sekuritasnya
Error record
230 Machinery
and
Perusahaan melakukan
pembelian aset tetap
Error record
equipment
231 Accum depr
– mach &
equip
Perusahaan melakukan
pembelian aset tetap
Incorrectly amount of
depreciation
241 Accum depr
– auto.
Equip.
Perusahaan melakukan
pembelian aset tetap
Incorrectly amount of
depreciation
301 Accounts
payable
Terjadi pelunasan hutang
yang cukup siginfikan atau
terms (aturan) pembayaran
hutang oleh vendor
mengalami perubahan
Error record
302 Accrued
payroll
taxes
Terjadi pelunasan pajak
penghasilan
Error record
401 Notes
payable –
long term
Perusahaan melakukan
peminjaman notes payable
jangka panjang
Incorrectly in classified
601 Retained
Earning
Kenaikan pada net income Revenue overtstate,
expense understate
610 Current net
Income
Kenaikan pada net income Revenue overtstate,
expense understate
701 Sales Menjual banyak produk
atau menjual produk
dengan harga tinggi
Penjualan fiktif
801 COGS Kenaikan COGS
menunjukkan kenaikan
pada penjualan
Kemungkinan error atau
incorrect costing inventory
820 Wages and
salary
expenses
Adanya penambahan
karyawan atau gaji
karyawan meningkat
Karyawan digaji terlalu
tinggi atau ada karyawan
fiktif
826 Advertising
expenses
Mereflaksikan kenaikan
pada penjualan
Kesalahan dalam
mengklasifikasikan
831 Profesional
fees
Perusahaan terikat dengan
organisasi atau badan
hukum sehingga terjadi
peningkatan biaya sewa
Kesalahan
mengklasifikasikan
pengacara
930 Gain (loss)
of fixed
assets
Kerugian dalam penjualan
aset
Perhitungan error
(2). Analysis of questionable account
Menggunakan analisa common size
Dari data tersebut, perlu dilakukan perhatian terhadap transaksi:
a. Penurunan pada interest expense pada tahun 2003, padahal walaupun terjadi
pelunasan atas hutang jangka pendek, namun perusahaan melakukan pinjaman
hutang jangka panjang di tahun tersebut. Interest expense dalam data tersebut
tidak merefleksikan kenaikan yang cukup berimbang dengan perubahan
struktur hutang perusahaan.
(3). Assessment of the risk of financial failure
Menggunakan analisis rasio
a. Adanya kenaikan secara signifikan pada rasio likuiditas (current ratio) yang
mengindikasikan bahwa kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban
jangka pendek semakin baik, hal ini diimbangi dengan kenaikan pada
penjualan.
b. Adanya perubahan kenaikan pada inventory turnover yang menandakan
perputaran persediaan semakin cepat. Hal ini seimbang dengan pengurangan
inventory yang cukup signifikan
c. Adanya kenaikan pada rasio liabilities to total assets yang menandakan bahwa
apabila rasio ini semakin tinggi maka kemampuan perusahaan untuk melunasi
hutang jangka panjang semakin buruk. Hal ini seimbang dengan penambahan
nilai hutang jangka panjang. Kenaikan ini tidak signifikan sehingga tidak
berpengaruh besar terhadap financing perusahaan.
d. Dari uraian tersebut, dapat disimpulkan bahwa perusahaan ada dalam
probabilitas yang cukup kecil dalam mengalami kebangkrutan
(4). Overall Appraisal of audit risk
Secara keseluruhan klien ini dapat dikategorikan dalam low risk audit client (klien
dengan resiko audit yang kecil). Hal yang perlu diperhatikan dalam melakukan
audit adalah kemungkinan adanya incorrect amount atau overstated pada aset.
Assessing the Risk of Material Misstatement Due to Fraud
FaktorResiko DampakTerhadapR
esiko Fraud
BuktidanTindakan
Auditor
1. Kurangnya
pemisahan tugas,
contoh petugas
account receivable
(piutang) menangani
kas, petugas
persediaan gudang
juga menangani
catatan persediaan
perpetual
Terdapat resiko aset
dapat
disalahgunakan jika
seseorang memiliki
akses terhadap aset
dan catatan
Auditor harus
menguji resiko
control pada area ini,
dan memperluas
scope pekerjaan
audit. Contohnya,
seorang auditor
dapat
mengkonfirmasi
sejumlah besar
piutang dan
memperluas tes
perhitungan
persediaan.
Ketika ditemukan
adanya fraud dari
hasil tes, maka
auditor harus
melaporkan hasil
tersebut kepada level
manajemen,
umumnya pada level
yang lebih tinggi dari
di mana fraud
tersebut ditemukan
atau dicurigai terjadi
fraud.
Sebagai tambahan
atas kurangnya
pemisahan tugas
pada area ini dapat
merepresentasikan
penurunan yang
signifikan atas desain
dan operasional
internal control
perusahaan, yang
secara negatif
mempengaruhi
perusahaan untuk
mencatat,
memproses,
menyimpulkan, dan
melaporkan data
keuangan yang
konsisten dengan
pernyataan
manajemen pada
laporankeuangan.
Kekurangan ini
berdampak pada
kemampun untuk
memberikan
unqualified opinion
pada internal control
atas laporan
keuangan dan harus
dikomunikasikan
kepada komite audit.
2. Laporan pada
computer tidak
dijaga dan dapat
diakses oleh
seseorang yang tidak
berwenang.
Informasi yang ada
pada laporan
tersebut dapat
digunakan untuk
menyalahgunakan
aset atau
memanipulasi
catatan akuntansi.
Auditor
harusmelakukan tes
control lebih jauh
atas keamanan LAN.
Dan juga
memperluas scope
pekerjaan audit
seperti yang
disebutkan di nomor
(1). Adanya
kemungkinan akses
kecatatan computer
merupakan risiko
fraud yang signifikan.
Pengendalian Internal Atas Pelaporan Keuangan: Perencanaan Memorandum
Apple Blossom Cologne Company
Planning Memorandum – Internal Control Audit
Desember 31, 2003
Ketika melakukan audit terpadu dari Perusahaan Peach Blossom Cologne untuk tahun yang berakhir pada
tanggal 31 Desember 2003, rencana audit kami akan membahas hal-hal berikut yang berkaitan dengan audit
pengendalian internal atas pelaporan keuangan:
1. Kami akan menentukan apakah manajemen telah dimasukkan ke dalam prosedur tempat untuk menilai
efektivitas pengendalian internal. Sebagai bagian dari pemahaman dan evaluasi proses manajemen
kami, kami akan menilai hasil tes klien dilakukan sebagai bagian dari proses penilaian mereka. Selain
itu, kami akan menentukan apakah ada dokumentasi yang memadai untuk memberikan dukungan yang
wajar untuk penilaian manajemen pengendalian internal.
2. ayat 104 dari Auditing Standard 2 membutuhkan perusahaan kami untuk mendapatkan bukti tentang
efektivitas pengendalian yang berkaitan dengan semua pernyataan yang relevan untuk semua akun yang
signifikan setiap tahun setiap tahun harus berdiri sendiri. Standar juga menyerukan kita untuk beragam
sifat, lingkup, dan saat pengujian dari tahun ke tahun untuk memperkenalkan ketidakpastian dan dalam
menanggapi perubahan keadaan klien. Contoh variasi termasuk mengubah jumlah tes yang dilakukan
dan / atau menyesuaikan kombinasi prosedur pengujian.
3. Kami akan harus melakukan pengujian yang cukup untuk mendapatkan tingkat yang sangat tinggi
kepercayaan, di kisaran 95-99%, bahwa kontrol dapat mencegah, mendeteksi, dan / atau salah saji
material yang benar dalam setiap pernyataan tertentu. Karena banyak kontrol yang melibatkan
pemisahan fungsi dan faktor lingkungan pengendalian tidak memberikan bukti dokumenter kinerja
kontrol, kita subyektif akan menilai efektivitas mereka. Hasil pengujian substantif juga memberikan
kami kesempatan untuk menilai efektivitas pengendalian. Meskipun Auditing Standard 2 tampaknya
menghalangi rotasi pengujian selama beberapa periode fiskal, mengurangi pengujian tampaknya masuk
akal jika kita menemukan bahwa kondisi klien tidak berubah secara signifikan dan kontrol yang tidak
berubah dari tahun lalu.
4. Kami bermaksud untuk bergantung pada setiap pengujian pengendalian internal yang telah dilakukan
oleh personel yang kompeten klien selama pekerjaan kita merupakan bukti utama yang mendukung
pendapat kami. Kami akan menjaga pertimbangan berikut yang perlu diingat mengenai sejauh mana
ketergantungan kita pada tes yang dilakukan oleh personel klien:
• Semakin besar materialitas dan tingkat penilaian dan estimasi di akun atau golongan transaksi,
semakin sedikit ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian klien dari akun atau golongan
transaksi.
• Semakin meresap kontrol dan semakin tinggi tingkat penilaian yang terlibat dalam mengevaluasi
efektivitas kontrol, semakin ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian kita sendiri.
• Dimana potensi manajemen override substansial, kita akan menempatkan sedikit ketergantungan pada
pengujian client.
5. Kami akan menerapkan pertimbangan profesional yang cukup besar ketika menilai pentingnya
kekurangan pengendalian internal. Kami akan mempertimbangkan: (1) Potensi salah saji, bukan apakah
salah saji telah benar-benar terjadi; (2) dampak kekurangan, termasuk jumlah atau total transaksi
terbuka dan volume transaksi di rekening yang terkena dampak; (3) bagaimana interaksi kontrol dengan
kontrol-mereka yang lain saling ketergantungan dan redudansi-mempengaruhi fungsi yang tepat.
Membedakan kekurangan yang signifikan dari kelemahan material subjektif. Kelemahan materi akan
menghalangi kami untuk dapat memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian atas pengendalian
internal.
Apple Blossom Cologne Company
Planning Memorandum – Internal Control Audit
Desember 31, 2003
Karakteristik yang membedakan dari kelemahan material adalah adanya "kemungkinan yang lebih
kecil" bahwa salah saji material dalam laporan keuangan tidak akan dicegah atau terdeteksi. Kami akan
menggunakan pendekatan berikut dalam menentukan kekurangan yang mendasari bahan kelemahan:
Memperkirakan dampak moneter masing-masing kekurangan kita temukan.
Menetapkan "faktor kemungkinan salah saji material" untuk setiap kekurangan, misalnya, kecil, yang
mungkin terjadi, atau mungkin – sama dengan label yang ditemukan di FASB Statement No. 5, Akuntansi
Kontinjensi.
Buat peringkat semua kekurangan pada faktor kemungkinan salah saji material.
Menunjukkan semua kekurangan memiliki kemungkinan yang lebih kecil sebagai "kelemahan material."
Tentukan "kepentingan" dari kekurangan yang tersisa dengan meninjau perkiraan
dampak keuangan masing-masing.
Membedakan antara kekurangan yang signifikan dan kekurangan yang hanya memiliki dampak yang
kecil.
Periksa apakah kekurangan tersebut menunjukkan "pentingnya" untuk memutuskan apakah kombinasi
keduanya merupakan kelemahan material.
6. Jika pendapat wajar tanpa pengecualian sesuai, kami akan memberikan laporan tentang pengendalian
internal atas keuangan melaporkan memiliki komponen-komponen berikut:
Alamat – Kami akan menyampaikan laporan kepada Dewan Direksi dan Pemegang Saham
Judul – Judul adalah "Laporan Independen Kantor Akuntan Publik Terdaftar." Judul ini
menunjukkan bahwa perusahaan kami terdaftar dengan PCAOB untuk melakukan audit perusahaan
publik.
Pendahuluan Ayat – Kami akan menyatakan bahwa kita telah mengaudit penilaian manajemen dari
pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan membedakan tanggung jawab kita dengan
manajemen.
Lingkup Ayat – Dalam ayat ini, kita akan menggambarkan sifat audit kami dan negara yang kita Audit
dilakukan sesuai dengan standar Akuntansi Perusahaan Publik Pengawasan Dewan (Amerika Serikat).
Kami akan menunjukkan terdiri dari apa saja audit kami.
Ayat Definisi – Kami akan menjelaskan sifat dan tujuan dari pengendalian internal atas
laporan keuangan.
Inherent Keterbatasan Ayat – Kami akan menunjukkan keterbatasan pengendalian internal atas pelaporan
keuangan, yang menunjukkan bahwa tidak semua salah saji dapat dicegah atau dideteksi.
Opini Ayat – Kita akan mengekspresikan pendapat kami pada penilaian manajemen internal kontrol atas
pelaporan keuangan dan juga memberikan pendapat kami mengenai efektivitas internal kontrol.
Tanda tangan – Kami akan menambahkan tanda tangan perusahaan.
Tanggal – Tanggal ini akan bertepatan dengan tanggal laporan atas laporan keuangan dan dengan hari
terakhir kerja lapangan.
APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY
PLANNING MEMORANDUM
December 31, 2003
Dalam perencanaan Perikatan Audit (Audit Engagement) untuk ‘Apple Blossom
Cologne Company’ pada akhir tahun Desember 31, 2003, hal-hal berikut telah
dipertimbangkan:
(1) Tujuan dari perikatan ini adalah untuk memberikan pendapat atas laporan
keuangan. Sebelumnya kami telah mampu memberikan pendapat wajar tanpa
pengecualian.
(2) Perikatan berlangsung sekitar 4 minggu pada total : setengah minggu interim
dan sekitar tiga setengah minggu kerja akhir tahun. (pekerjaan interim telah
selesai) personel dibidang untuk pekerjaan akhir tahun akan: (1) melakukan
pekerjaan pada akun-akun operasional (laporan laba rugi) , (2) menghitung
neraca saldo, (3) mengambil kutipan dari tiap menit dan korespondensi, (4 )
melakukan pekerjaan terinci di bidang kewajiban yang tidak tercatat, (5)
mengumpulkan semua kelemahan pengendalian yang ditemukan selama audit
(3) Perusahaan ini memiliki aset sekitar $ 3.276.000 dan pendapatan bersih
sekitar $ 318.600 Jumlah ini diperkirakan akan berubah karena kami mengusulkan
penyesuaian untuk akrual dan sebagainya
(4) Perusahaan Apple Blossom Cologne adalah distributor grosir kecil kosmetik
dan menangani lini luas cremes beraroma buah, lotion, minyak, cologne, dan
parfum semprot. Apple Blossom telah makmur karena sudah dapat melayani toko-
toko kecil yang tidak bisa memperoleh diskon volume yang wajar dari produsen
yang lebih besar.
(5) Perusahaan didirikan oleh James Martin dan Larry Lancaster. James Martin
adalah Ketua Direksi tetapi tidak lagi aktif dalam pengelolaan sehari-hari
Perseroan. Larry Lancaster adalah Presiden; ia dulunya seorang salesman untuk
produsen kosmetik besar. Ada beberapa pemegang saham besar lainnya, tetapi
mereka tidak aktif dalam pengelolaan Perusahaan.
(6) Perusahaan kami telah mengaudit AppleBlossom selama lebih dari dua puluh
tahun. Pada saat itu tidak pernah ada keraguan bahwa manajemen memiliki
integritas tertinggi. Namun demikian, skeptisisme menuntut bahwa kita waspada
untuk transaksi yang tidak biasa dan mungkin tidak teratur.
(7) Struktur kontrol cukup layak untuk perusahaan kecil. Sikap manajemen
terhadap pengendalian cukup progresif dan menumbuhkan suasana yang
meningkatkan efektivitas kebijakan pengendalian dan prosedur.
(8) Perusahaan ini terkapitalisasi terutama melalui ekuitas (sekitar 76%). Ada satu
wesel jangka panjang sebesar $475.000 . Saldo kewajiban terutama dalam
hutang dan akrual. Rasio lancar adalah 6,8 / 1.
(9) Apple Blossom adalah perusahaan erat-diadakan; sekitar 85% dari saham yang
dipegang oleh empat individu. Perusahaan ini merupakan perusahaan publik
sahamnya kadang-kadang diperdagangkan di pasar over-the-counter tetapi
Perusahaan tidak harus berurusan dengan SEC. Saat ini, total aset perusahaan
hanya melebihi $ 1 juta dan 500 atau lebih pemegang saham yang diperlukan
untuk mengajukan berkas (1934 sebagaimana telah diubah UU, 1964)
(10) Perusahaan memiliki satu lokasi pabrik di 1308 Bee Hive Boulevard, Chicago.
Perusahaan membeli dalam jumlah besar produk langsung dari berbagai lokasi
pabrik. Produk ini dikemas dan didistribusikan kepada pengecer di seluruh wilayah
metropolitan Chicago dan empat wilayah kedudukan memperluas sekitar 300 mil
dari lokasi pabrik.
(11) Perusahaan mengikuti prinsip akuntansi umum. Controller dan Treasure
cukup diketahui tetapi belum berlanjut dengan GAAP, membuat kesalahan
sesekali. Perusahaan bergantung penghargaan kuat untuk memberikan aplikasi
yang tepat dari GAAP
(12) Materialitas akan terdiri dari kesalahan penjumlahan sebesar 5% dari
pendapatan sebelum pajak. Pendapatan klien sebelum pajak adalah $ 418.585 .
Lima persen dari jumlah ini adalah $ 20.929 . Kami akan menggunakan $ 21.000
sebagai tingkat materialitas. Semenjak presiden ingin perusahaan kami untuk
memastikan bahwa barang-barang dicatat untuk menutup toleransi, kita akan
mengusulkan dan mencatat semua penyesuaian yang telah ditemukan, bahkan
jika penyesuaian dalam agregat kurang dari tingkat materialitas. Saya akan
mengevaluasi kembali tingkat materialitas ini pada akhir audit sejak pendapatan
sebelum pajak dapat dikurangi karena penyesuaian yang kami usulkan.
(13) Berdasarkan hasil dari tahun-tahun sebelumnya, kita dapat mengharapkan
lebih banyak penyesuaian material yang mempengaruhi pendapatan terjadi pada
kewajiban yang masih harus dibayar sebagai penyesuaian pajak penghasilan.
Kemungkinan penyesuaian lain cenderung dapat ditemukan di penyesuaian
piutang tak tertagih, di persediaan untuk kemungkinan kesalahan administrasi,
dan dalam hutang untuk kewajiban yang tidak tercatat.
(14) Saya berharap bahwa perusahaan kami akan dapat memberikan pendapat
wajar tanpa pengecualian pada kedua laporan keuangan dan pengendalian
internal atas pelaporan keuangan. Namun, harapan ini bisa berubahselama audit
berlangsung.
Saya berencana untuk melaksanakan prosedur berikut dalam perencanaan
perikatan ini:
(15) Review file korespondensi, file permanen, kertas kerja tahun sebelumnya dan
laporan keuangan. Saya akan meninjau item ini untuk membiasakan diri dengan
klien dan sejarahnya dan untuk menentukan risiko audit kami (exposure). Saya
akan mempelajari jurnal perdagangan untuk industri kosmetik, serta tren saat ini
untuk industri. Saya akan permintaan presiden dan pejabat lainnya untuk setiap
perkembangan terakhir di industri yang dapat berdampak negatif pada
perusahaan. Saya juga akan memindai The Wall Street Journal dan sumber
keuangan lainnya.
(16) Saya akan mengirim surat permintaan nasihat klien dan akan berkonsultasi
dengan penasihat klien pribadi jika dianggap perlu.
(17) Saya akan membahas ruang lingkup dan waktu pemeriksaan dengan
presiden, manajer penjualan, controller, bendahara, dan produksi pengawas untuk
mengatur jadwal waktu untuk tes audit. Kuesioner pengendalian internal dan
sebagian besar pekerjaan interim dan pengujian pengendalian internal telah
selesai . Persediaan fisik akan diamati pada tanggal 1 Januari 2004. keseimbangan
pekerjaan audit akan dilakukan mulai pertengahan Januari, dengan perkiraan
tanggal penyelesaian pada awal Februari.
(18) Saya akan meminta klien untuk menyiapkan berbagai konfirmasi dan
menunjuk personel akuntansi untuk mempersiapkan berbagai jadwal.
(19) Kami berencana untuk mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian
sepanjang awal Februari.
Jasper Parsons,
Audit Senior
January 1, 2004