assignment 1 apple blossom company

23
ASSIGNMENT I Engagement Letter 29 Desember 2003 Mr Larry Lancaster, Presiden Direktur Apple Blossom Cologne Dear Mr Larry: Kami menulis surat ini untuk mengkonfirmasi kesepakatan kami sehubungan dengan audit yang terintegrasi dari laporan keuangan perusahaan Apple Blossom Cologne dan pengendalian internal atas keuangan pelaporan untuk tahun yang berakhir 31 Desember 2003. Tujuan dari audit yaitu kami akan memberikan pendapat mengenai kewajaran penyajian laporan keuangan sesuai dengan umumnya prinsip akuntansi yang berlaku dan efektivitas pengendalian internal atas pelaporan keuangan yang sesuai dengan kerangka COSO. Pemeriksaan kami akan dilakukan sesuai dengan standar auditing yang berlaku umum dan akan mencakup pemeriksaan, atas dasar pengujian, bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan keuangan. Pemeriksaan juga akan mencakup audit pengendalian internal atas keuangan pelaporan, termasuk tes seperti desain dan operasi kontrol ini seperti yang kita anggap perlu untuk menilai efektivitas dan dampak pada sifat, waktu, dan sejauh mana bukti audit kami. Dan hubungannya dengan audit pengendalian internal atas pelaporan keuangan, kami akan memberikan yang tertulis dengan komunikasi kepada manajemen dan Komite Audit Dewan Direksi untuk menggambarkan setiap kekurangan pengendalian, kekurangan yang signifikan, dan kelemahan material yang kami temui. Bahan kelemahan

Upload: aldila-mustika-putri

Post on 04-Dec-2015

937 views

Category:

Documents


145 download

DESCRIPTION

pengantar praktek pengauditan

TRANSCRIPT

Page 1: Assignment 1 apple blossom company

ASSIGNMENT I

Engagement Letter

29 Desember 2003

Mr Larry Lancaster,

Presiden Direktur

Apple Blossom Cologne

  Dear Mr Larry:

Kami menulis surat ini untuk mengkonfirmasi kesepakatan kami

sehubungan dengan audit yang terintegrasi dari laporan keuangan perusahaan

Apple Blossom Cologne dan pengendalian internal atas keuangan pelaporan untuk

tahun yang berakhir 31 Desember 2003. Tujuan dari audit yaitu kami akan

memberikan pendapat mengenai kewajaran penyajian laporan keuangan sesuai

dengan umumnya prinsip akuntansi yang berlaku dan efektivitas pengendalian

internal atas pelaporan keuangan yang sesuai dengan kerangka COSO.

Pemeriksaan kami akan dilakukan sesuai dengan standar auditing

yang berlaku umum dan akan mencakup pemeriksaan, atas dasar pengujian,

bukti-bukti yang mendukung jumlah-jumlah dan pengungkapan dalam laporan

keuangan. Pemeriksaan juga akan mencakup audit pengendalian internal atas

keuangan pelaporan, termasuk tes seperti desain dan operasi kontrol ini seperti

yang kita anggap perlu untuk menilai efektivitas dan dampak pada sifat, waktu,

dan sejauh mana bukti audit kami.

Dan hubungannya dengan audit pengendalian internal atas pelaporan

keuangan, kami akan memberikan yang tertulis dengan komunikasi kepada

manajemen dan Komite Audit Dewan Direksi untuk menggambarkan setiap

kekurangan pengendalian, kekurangan yang signifikan, dan kelemahan material

yang kami temui. Bahan kelemahan akan menghalangi kami memberikan

pendapat wajar tanpa pengecualian atas efektivitas internal control.

Audit kami juga akan mencakup penilaian atas prinsip akuntansi yang

digunakan dan signifikan estimasi yang dibuat oleh manajemen, serta penilaian

terhadap penyajian laporan keuangan secara keseluruhan.

Kami akan merencanakan dan melaksanakan audit agar memperoleh

keyakinan memadai bahwa keuangan pernyataan bebas dari salah saji material.

Pemeriksaan tidak akan mencakup audit rinci transaksi pada tingkat yang

diperlukan untuk menemukan penyimpangan lainnya yang tidak material terhadap

Page 2: Assignment 1 apple blossom company

laporan keuangan, meskipun pemeriksaan kami dapat mengungkap hal-hal

tersebut.

Seperti tahun-tahun sebelumnya, kami akan meminta bantuan dari

personel Apple Blossom, termasuk penyusunan jadwal dan analisis rekening.

Tanggal diharapkan penyelesaian audit adalah

10 Februari 2004. Biaya kami didasarkan pada perkiraan waktu yang

akan dikeluarkan. Harus diakui bahwa perkiraan ini dapat dipengaruhi oleh kondisi

yang tidak biasa.

Kami menghargai kesempatan untuk melakukan perusahaan Apple

Peach Blossom Cologne. Silakan untuk menghubungi kami jika Anda memiliki

pertanyaan tentang kesepakatan ini. Jika hal ini kesepakatan yang memuaskan,

silakan mendaftar di tempat yang disediakan di bawah ini dan mengembalikan

duplikat salinan surat kepada kami.

Hormat kami,

Anderson, Olds, dan Watershed

Akuntan Publik

 Diterima oleh:_________________________________

 Judul _________________________________________

 Tanggal: _______________________________________

Time Budget

Apple Blossom Cologne Company

Time Budget

December 31, 2003

Audit Area Prior

Year

Actual

% Current

Year

Budget

%

Planning 6 2.0% 26 10.0%

Supervision & Review 36 12.1% 39 15.0%

Interim:

Cash 2 0.7% 5 12.5%

Account Receivable 2 0.7% 5 12.5%

Marketable Securities &

investment

0 0.0% 0 0.0%

Inventory 9 3.0% 22 56.3%

Page 3: Assignment 1 apple blossom company

Prepaid Expense 0 0.0% 0 0.0%

Fixed Asset 0 0.0% 0 0.0%

Other Asset 0 0.0% 0 0.0%

Account Payable 2 0.7% 5 12.5%

Accrued Liabilities 0 0.0% 0 0.0%

Federal Income Taxes 0 0.0% 0 0.0%

Notes Payable 0 0.0% 0 0.0%

Lease Obligations 0 0.0% 0 0.0%

Capital Stock 0 0.0% 0 0.0%

Retained Earnings 0 0.0% 0 0.0%

Operations 0 0.0% 0 0.0%

Trial Balance & Adjusting Entries 1 0.3% 2 6.3%

Total Interim 16 5.4% 39 15.0%

Year-end:

Cash 30 10.1% 20 12.5%

Account Receivable 32 10.7% 21 13.3%

Marketable Securities &

investment

10 3.4% 7 4.2%

Inventory 32 10.7% 21 13.3%

Prepaid Expense 8 2.7% 5 3.3%

Fixed Asset 22 7.4% 14 9.2%

Other Asset 8 2.7% 5 3.3%

Account Payable 36 12.1% 23 15.0%

Accrued Liabilities 2 0.7% 1 0.8%

Federal Income Taxes 6 2.0% 4 2.5%

Notes Payable 6 2.0% 4 2.5%

Lease Obligations 0 0.0% 0 0.0%

Capital Stock 1 0.3% 1 0.4%

Retained Earnings 3 1.0% 2 1.3%

Payroll 22 7.4% 14 9.2%

Operations 2 0.7% 1 0.8%

Commitment & Contingencies 1 0.3% 1 0.4%

Minutes & Correspondence 2 0.7% 1 0.8%

Representation Letter 1 0.3% 1 0.4%

Unrecorded Liabilities 4 1.3% 3 1.7%

Report Presentation 3 1.7% 2 1.3%

Internal Control

Page 4: Assignment 1 apple blossom company

Structure Letter 6 2.0% 4 2.5%

In-charge memorandum 1 0.3% 1 0.4%

Total Year-end 240 80.5% 156 60.0%

Total Hours 298 100.0% 260 100.0%

Flowchart of Financial Reporting Cycle

APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY

Flowchart of Financial Reporting Cycle

(Integration of Accounting Process)

Analytical Procedures and Risk Analysis

a. Change Analysis

Page 5: Assignment 1 apple blossom company

Per Audit

12-31-02

Per Books

12-31-03

Dollar

Change

Percent

Change

REVENUE:

70

1

Sales

3,906,577

4,272,623

366,046

9.37%

70

3

Sales returns &

allowances

(29,820)

(33,051)

(3,231)

10.84%

Net sales

3,876,757

4,239,572

362,815

9.36%

EXPENSES:

80

1

Cost of goods sold

1,596,800

1,742,503

145,703

9.12%

Gross margin

2,279,957

2,497,069

217,112

9.52%

OPERATING EXPENSES:

82

0

Wage and salary

expense

1,528,700

1,618,643

89,943

5.88%

82

1

Payroll tax expense

129,959

128,033

(1,926)

-1.48%

82

2

Depreciation

expense

64,422

80,459

16,037

24.89%

82

3

Rent expense

3,750

3,750

-

0.00%

82

4

Office supplies

expense

9,683

12,380

2,697

27.85%

Per

Audit

Per

Books Dollar Percent

12-31-

02

12-31-

03

Chang

e Change

ASSETS:

10

1 Cash-Big City National Bank

513.617

846.541

332.92

4 64,82%

10

2 Cash-Second National Bank

5.918

36.968

31.050 524,67%

10

3 Petty cash

420

500

80 19,05%

10

5 Accounts receivable

139.504

212.705

73.201 52,47%

10

6 Allowance for bad debts

(11.889)

(19.919)

(8.030) 67,54%

Net receivables

127.615

192.786

65.171 51,07%

10

7 Misscellaneous receivables

10

9 Inventory

873.766

719.647

(154.11

9) -17,64%

11

0 Prepaid insurance

35.336

38.636

3.300 9,34%

11

1 Prepaid rent

5.000

1.250

(3.750) -75,00%

11

2 office supplies inventory

8.657

9.964

1.307 15,10%

11

3 Small tools inventory

7.162

6.541

(621) -8,67%

11

5 Investment in securities

474.518

223.033

(251.48

5) -53,00%

11

6 Allow. for unreal gain/loss

6.473

6.473

- 0,00%

Total current asssets

2.058.48

2

2.082.33

9

23.857 1,16%

20

1 Long-term investments

21

0 Land

82.250

82.250

- 0,00%

Page 6: Assignment 1 apple blossom company

82

5

Small tools expense

3,359

6,419

3,060

91.10%

82

6

Advertising expense

12,714

44,934

32,220

253.42%

82

7

Insurance

28,930

32,765

3,835

13.26%

82

8

Repairs and

maintenance

17,869

14,240

(3,629)

-20.31%

82

9

Property tax

14,113

21,988

7,875

55.80%

83

0

Utilities

11,742

14,760

3,018

25.70%

83

1

Professional fees

13,347

37,140

23,793

178.26%

83

2

Miscellaneous

expense

494

825

331

67.00%

83

3

Provision for Bad

Debts

11,156

22,790

11,634

104.28%

83

4

Freight expense

31,641

46,310

14,669

46.36%

Total operating

expenses

1,881,879

2,085,436

203,557

10.82%

Net income from

operations

398,078

411,633

13,555

3.41%

OTHER INCOME

(EXPENSE):

90

1

Interest expense

(27,500)

(21,146)

6,354

-23.11%

91

0

Gain (loss) sale of

investments

-

25,975

25,975

Page 7: Assignment 1 apple blossom company

92

0

Income from

investments

9,379

7,393

(1,986)

-21.17%

93

0

Gain (loss) sale of

fixed assets

18,638

(15,270)

(33,908)

-181.93%

95

0

Misscellaneous

income

-

10,000

10,000

Net other income

517

6,952

6,435

1244.68%

Net income before

taxes

398,595

418,585

19,990

5.02%

94

0

Federal income tax

123,772

100,000

(23,772)

-19.21%

Net income

274,823

318,585

43,762

15.92%

b. Common Size Financial Statement

Page 8: Assignment 1 apple blossom company

c. Financi

al

Ratios

Rasio 2002 2003

Median

Industry

Ratio

Liquidity Ratios

Current Ratio 3.17 6.76 1.90

Quick Ratio 1.82 4.42 0.90

Activity Ratios

Account Receivable

Turnover

30.48 21.99 10.43

Day’s Receivables 11.97 16.59 35.00

Inventory Turnover 1.82 2.42 5.85

Day’s Inventory 200.54 150.82 62.39

Aset Turnover 1.36 1.29 2.83

Profitability Ratios

Income to Net Worth 0.125 0.127 0.12

Income to Total Assets 0.096 0.097 0.05

Leverage Ratios

Liabilities to Net Worth 0.29 0.31 1.11

Liabilities to Total Assets 0.22 0.23 0.53

Times Interest Earned 15.49 20.79 3.00

2002 2003

Per

Audit

12-31-

02

Percent

of Gross

Sales

Per

Books

12-31-

03

Percent

of Gross

Sales

REVENUE:

70

1 Sales

3.906.5

77 100,00%

4.272.62

3 100,00%

70

3

Sales returns &

allowances

(29.820

) -0,76%

(33.051) -0,77%

Net sales

3.876.7

57 99,24%

4.239.57

2 99,23%

EXPENSES:

80

1 Cost of goods sold

1.596.8

00 40,87%

1.742.50

3 40,78%

Gross margin

2.279.9

57 58,36%

2.497.06

9 58,44%

OPERATING

EXPENSES:

82

0

Wage and salary

expense

1.528.7

00 39,13%

1.618.64

3 37,88%

82

1 Payroll tax expense

129.95

9 3,33%

128.033 3,00%

82

2 Depreciation expense

64.422 1,65%

80.459 1,88%

82

3 Rent expense

3.750 0,10%

3.750 0,09%

82

4

Office supplies

expense

9.683 0,25%

12.380 0,29%

82

5 Small tools expense

3.359 0,09%

6.419 0,15%

82

6 Advertising expense

12.714 0,33%

44.934 1,05%

82

7 Insurance

28.930 0,74%

32.765 0,77%

82 Repairs and

Page 9: Assignment 1 apple blossom company

d. Analytical Procedures Memorandum

(1). An analysis audit risk (analisis risiko audit)

Dimulai dengan mencari akun-akun yang perlu diperhatikan karena ada

perubahan secara signifikan disertai dengan alasan yang jelas dan logis, serta

kemungkinan error yang terjadi.

Materiality threshold = 5% x pretax income for 2003

= 5% x 418.585

= 21.000 (rounded)

No.

aku

n

Akun Possible business

reason

Possible error

101 Cash big

city national

bank

Perusahaan mungkin

meminjam uang dalam

jumlah besar di bank

Ada transaksi fiktif atau

error entry yang

menyebabkan kas

overstated

102 Cash

second

national

bank

Perusahaan mungkin

meminjam uang dalam

jumlah besar di bank

Ada transaksi fiktif atau

error entry yang

menyebabkan kas

overstated

105 Account

receivable

Perusahaan tidak mampu

mengumpulkan piutang

lebih cepat dari tahun

sebelumnya

Mungkin ada penjualan

fiktif atau error entry

109 Inventory Perusahaan memberikan

kebijakan diskon sehingga

inventory lebih cepat

terjual

Mungkin ada perhitungan

yang salah

115 Investment

in securities

Perusahaan melakukan

pengurangan investasi /

menjual investasi

sekuritasnya

Error record

230 Machinery

and

Perusahaan melakukan

pembelian aset tetap

Error record

Page 10: Assignment 1 apple blossom company

equipment

231 Accum depr

– mach &

equip

Perusahaan melakukan

pembelian aset tetap

Incorrectly amount of

depreciation

241 Accum depr

– auto.

Equip.

Perusahaan melakukan

pembelian aset tetap

Incorrectly amount of

depreciation

301 Accounts

payable

Terjadi pelunasan hutang

yang cukup siginfikan atau

terms (aturan) pembayaran

hutang oleh vendor

mengalami perubahan

Error record

302 Accrued

payroll

taxes

Terjadi pelunasan pajak

penghasilan

Error record

401 Notes

payable –

long term

Perusahaan melakukan

peminjaman notes payable

jangka panjang

Incorrectly in classified

601 Retained

Earning

Kenaikan pada net income Revenue overtstate,

expense understate

610 Current net

Income

Kenaikan pada net income Revenue overtstate,

expense understate

701 Sales Menjual banyak produk

atau menjual produk

dengan harga tinggi

Penjualan fiktif

801 COGS Kenaikan COGS

menunjukkan kenaikan

pada penjualan

Kemungkinan error atau

incorrect costing inventory

820 Wages and

salary

expenses

Adanya penambahan

karyawan atau gaji

karyawan meningkat

Karyawan digaji terlalu

tinggi atau ada karyawan

fiktif

826 Advertising

expenses

Mereflaksikan kenaikan

pada penjualan

Kesalahan dalam

mengklasifikasikan

831 Profesional

fees

Perusahaan terikat dengan

organisasi atau badan

hukum sehingga terjadi

peningkatan biaya sewa

Kesalahan

mengklasifikasikan

Page 11: Assignment 1 apple blossom company

pengacara

930 Gain (loss)

of fixed

assets

Kerugian dalam penjualan

aset

Perhitungan error

(2). Analysis of questionable account

Menggunakan analisa common size

Dari data tersebut, perlu dilakukan perhatian terhadap transaksi:

a. Penurunan pada interest expense pada tahun 2003, padahal walaupun terjadi

pelunasan atas hutang jangka pendek, namun perusahaan melakukan pinjaman

hutang jangka panjang di tahun tersebut. Interest expense dalam data tersebut

tidak merefleksikan kenaikan yang cukup berimbang dengan perubahan

struktur hutang perusahaan.

(3). Assessment of the risk of financial failure

Menggunakan analisis rasio

a. Adanya kenaikan secara signifikan pada rasio likuiditas (current ratio) yang

mengindikasikan bahwa kemampuan perusahaan dalam membayar kewajiban

jangka pendek semakin baik, hal ini diimbangi dengan kenaikan pada

penjualan.

b. Adanya perubahan kenaikan pada inventory turnover yang menandakan

perputaran persediaan semakin cepat. Hal ini seimbang dengan pengurangan

inventory yang cukup signifikan

c. Adanya kenaikan pada rasio liabilities to total assets yang menandakan bahwa

apabila rasio ini semakin tinggi maka kemampuan perusahaan untuk melunasi

hutang jangka panjang semakin buruk. Hal ini seimbang dengan penambahan

nilai hutang jangka panjang. Kenaikan ini tidak signifikan sehingga tidak

berpengaruh besar terhadap financing perusahaan.

d. Dari uraian tersebut, dapat disimpulkan bahwa perusahaan ada dalam

probabilitas yang cukup kecil dalam mengalami kebangkrutan

(4). Overall Appraisal of audit risk

Secara keseluruhan klien ini dapat dikategorikan dalam low risk audit client (klien

dengan resiko audit yang kecil). Hal yang perlu diperhatikan dalam melakukan

audit adalah kemungkinan adanya incorrect amount atau overstated pada aset.

Page 12: Assignment 1 apple blossom company

Assessing the Risk of Material Misstatement Due to Fraud

FaktorResiko DampakTerhadapR

esiko Fraud

BuktidanTindakan

Auditor

1. Kurangnya

pemisahan tugas,

contoh petugas

account receivable

(piutang) menangani

kas, petugas

persediaan gudang

juga menangani

catatan persediaan

perpetual

Terdapat resiko aset

dapat

disalahgunakan jika

seseorang memiliki

akses terhadap aset

dan catatan

Auditor harus

menguji resiko

control pada area ini,

dan memperluas

scope pekerjaan

audit. Contohnya,

seorang auditor

dapat

mengkonfirmasi

sejumlah besar

piutang dan

memperluas tes

perhitungan

persediaan.

Ketika ditemukan

adanya fraud dari

hasil tes, maka

auditor harus

melaporkan hasil

tersebut kepada level

manajemen,

umumnya pada level

yang lebih tinggi dari

di mana fraud

tersebut ditemukan

atau dicurigai terjadi

fraud.

Sebagai tambahan

atas kurangnya

pemisahan tugas

pada area ini dapat

merepresentasikan

Page 13: Assignment 1 apple blossom company

penurunan yang

signifikan atas desain

dan operasional

internal control

perusahaan, yang

secara negatif

mempengaruhi

perusahaan untuk

mencatat,

memproses,

menyimpulkan, dan

melaporkan data

keuangan yang

konsisten dengan

pernyataan

manajemen pada

laporankeuangan.

Kekurangan ini

berdampak pada

kemampun untuk

memberikan

unqualified opinion

pada internal control

atas laporan

keuangan dan harus

dikomunikasikan

kepada komite audit.

2. Laporan pada

computer tidak

dijaga dan dapat

diakses oleh

seseorang yang tidak

berwenang.

Informasi yang ada

pada laporan

tersebut dapat

digunakan untuk

menyalahgunakan

aset atau

memanipulasi

catatan akuntansi.

Auditor

harusmelakukan tes

control lebih jauh

atas keamanan LAN.

Dan juga

memperluas scope

pekerjaan audit

seperti yang

Page 14: Assignment 1 apple blossom company

disebutkan di nomor

(1). Adanya

kemungkinan akses

kecatatan computer

merupakan risiko

fraud yang signifikan.

Pengendalian Internal Atas Pelaporan Keuangan: Perencanaan Memorandum

Apple Blossom Cologne Company

Planning Memorandum – Internal Control Audit

Desember 31, 2003

Ketika melakukan audit terpadu dari Perusahaan Peach Blossom Cologne untuk tahun yang berakhir pada

tanggal 31 Desember 2003, rencana audit kami akan membahas hal-hal berikut yang berkaitan dengan audit

pengendalian internal atas pelaporan keuangan:

1. Kami akan menentukan apakah manajemen telah dimasukkan ke dalam prosedur tempat untuk menilai

efektivitas pengendalian internal. Sebagai bagian dari pemahaman dan evaluasi proses manajemen

kami, kami akan menilai hasil tes klien dilakukan sebagai bagian dari proses penilaian mereka. Selain

itu, kami akan menentukan apakah ada dokumentasi yang memadai untuk memberikan dukungan yang

wajar untuk penilaian manajemen pengendalian internal.

2. ayat 104 dari Auditing Standard 2 membutuhkan perusahaan kami untuk mendapatkan bukti tentang

efektivitas pengendalian yang berkaitan dengan semua pernyataan yang relevan untuk semua akun yang

signifikan setiap tahun setiap tahun harus berdiri sendiri. Standar juga menyerukan kita untuk beragam

sifat, lingkup, dan saat pengujian dari tahun ke tahun untuk memperkenalkan ketidakpastian dan dalam

menanggapi perubahan keadaan klien. Contoh variasi termasuk mengubah jumlah tes yang dilakukan

dan / atau menyesuaikan kombinasi prosedur pengujian.

3. Kami akan harus melakukan pengujian yang cukup untuk mendapatkan tingkat yang sangat tinggi

kepercayaan, di kisaran 95-99%, bahwa kontrol dapat mencegah, mendeteksi, dan / atau salah saji

material yang benar dalam setiap pernyataan tertentu. Karena banyak kontrol yang melibatkan

pemisahan fungsi dan faktor lingkungan pengendalian tidak memberikan bukti dokumenter kinerja

kontrol, kita subyektif akan menilai efektivitas mereka. Hasil pengujian substantif juga memberikan

kami kesempatan untuk menilai efektivitas pengendalian. Meskipun Auditing Standard 2 tampaknya

menghalangi rotasi pengujian selama beberapa periode fiskal, mengurangi pengujian tampaknya masuk

akal jika kita menemukan bahwa kondisi klien tidak berubah secara signifikan dan kontrol yang tidak

berubah dari tahun lalu.

Page 15: Assignment 1 apple blossom company

4. Kami bermaksud untuk bergantung pada setiap pengujian pengendalian internal yang telah dilakukan

oleh personel yang kompeten klien selama pekerjaan kita merupakan bukti utama yang mendukung

pendapat kami. Kami akan menjaga pertimbangan berikut yang perlu diingat mengenai sejauh mana

ketergantungan kita pada tes yang dilakukan oleh personel klien:

• Semakin besar materialitas dan tingkat penilaian dan estimasi di akun atau golongan transaksi,

semakin sedikit ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian klien dari akun atau golongan

transaksi.

• Semakin meresap kontrol dan semakin tinggi tingkat penilaian yang terlibat dalam mengevaluasi

efektivitas kontrol, semakin ketergantungan kita akan menempatkan pada pengujian kita sendiri.

• Dimana potensi manajemen override substansial, kita akan menempatkan sedikit ketergantungan pada

pengujian client.

5. Kami akan menerapkan pertimbangan profesional yang cukup besar ketika menilai pentingnya

kekurangan pengendalian internal. Kami akan mempertimbangkan: (1) Potensi salah saji, bukan apakah

salah saji telah benar-benar terjadi; (2) dampak kekurangan, termasuk jumlah atau total transaksi

terbuka dan volume transaksi di rekening yang terkena dampak; (3) bagaimana interaksi kontrol dengan

kontrol-mereka yang lain saling ketergantungan dan redudansi-mempengaruhi fungsi yang tepat.

Membedakan kekurangan yang signifikan dari kelemahan material subjektif. Kelemahan materi akan

menghalangi kami untuk dapat memberikan pendapat wajar tanpa pengecualian atas pengendalian

internal.

Apple Blossom Cologne Company

Planning Memorandum – Internal Control Audit

Desember 31, 2003

Karakteristik yang membedakan dari kelemahan material adalah adanya "kemungkinan yang lebih

kecil" bahwa salah saji material dalam laporan keuangan tidak akan dicegah atau terdeteksi. Kami akan

menggunakan pendekatan berikut dalam menentukan kekurangan yang mendasari bahan kelemahan:

Memperkirakan dampak moneter masing-masing kekurangan kita temukan.

Menetapkan "faktor kemungkinan salah saji material" untuk setiap kekurangan, misalnya, kecil, yang

mungkin terjadi, atau mungkin – sama dengan label yang ditemukan di FASB Statement No. 5, Akuntansi

Kontinjensi.

Buat peringkat semua kekurangan pada faktor kemungkinan salah saji material.

Menunjukkan semua kekurangan memiliki kemungkinan yang lebih kecil sebagai "kelemahan material."

Page 16: Assignment 1 apple blossom company

Tentukan "kepentingan" dari kekurangan yang tersisa dengan meninjau perkiraan

dampak keuangan masing-masing.

Membedakan antara kekurangan yang signifikan dan kekurangan yang hanya memiliki dampak yang

kecil.

Periksa apakah kekurangan tersebut menunjukkan "pentingnya" untuk memutuskan apakah kombinasi

keduanya merupakan kelemahan material.

6. Jika pendapat wajar tanpa pengecualian sesuai, kami akan memberikan laporan tentang pengendalian

internal atas keuangan melaporkan memiliki komponen-komponen berikut:

Alamat – Kami akan menyampaikan laporan kepada Dewan Direksi dan Pemegang Saham

Judul – Judul adalah "Laporan Independen Kantor Akuntan Publik Terdaftar." Judul ini

menunjukkan bahwa perusahaan kami terdaftar dengan PCAOB untuk melakukan audit perusahaan

publik.

Pendahuluan Ayat – Kami akan menyatakan bahwa kita telah mengaudit penilaian manajemen dari

pengendalian internal atas pelaporan keuangan dan membedakan tanggung jawab kita dengan

manajemen.

Lingkup Ayat – Dalam ayat ini, kita akan menggambarkan sifat audit kami dan negara yang kita Audit

dilakukan sesuai dengan standar Akuntansi Perusahaan Publik Pengawasan Dewan (Amerika Serikat).

Kami akan menunjukkan terdiri dari apa saja audit kami.

Ayat Definisi – Kami akan menjelaskan sifat dan tujuan dari pengendalian internal atas

laporan keuangan.

Inherent Keterbatasan Ayat – Kami akan menunjukkan keterbatasan pengendalian internal atas pelaporan

keuangan, yang menunjukkan bahwa tidak semua salah saji dapat dicegah atau dideteksi.

Opini Ayat – Kita akan mengekspresikan pendapat kami pada penilaian manajemen internal kontrol atas

pelaporan keuangan dan juga memberikan pendapat kami mengenai efektivitas internal kontrol.

Tanda tangan – Kami akan menambahkan tanda tangan perusahaan.

Tanggal – Tanggal ini akan bertepatan dengan tanggal laporan atas laporan keuangan dan dengan hari

terakhir kerja lapangan.

APPLE BLOSSOM COLOGNE COMPANY

PLANNING MEMORANDUM

December 31, 2003

Dalam perencanaan Perikatan Audit (Audit Engagement) untuk ‘Apple Blossom

Cologne Company’ pada akhir tahun Desember 31, 2003, hal-hal berikut telah

dipertimbangkan:

Page 17: Assignment 1 apple blossom company

(1) Tujuan dari perikatan ini adalah untuk memberikan pendapat atas laporan

keuangan. Sebelumnya kami telah mampu memberikan pendapat wajar tanpa

pengecualian.

(2) Perikatan berlangsung sekitar 4 minggu pada total : setengah minggu interim

dan sekitar tiga setengah minggu kerja akhir tahun. (pekerjaan interim telah

selesai) personel dibidang untuk pekerjaan akhir tahun akan: (1) melakukan

pekerjaan pada akun-akun operasional (laporan laba rugi) , (2) menghitung

neraca saldo, (3) mengambil kutipan dari tiap menit dan korespondensi, (4 )

melakukan pekerjaan terinci di bidang kewajiban yang tidak tercatat, (5)

mengumpulkan semua kelemahan pengendalian yang ditemukan selama audit

(3) Perusahaan ini memiliki aset sekitar $ 3.276.000 dan pendapatan bersih

sekitar $ 318.600 Jumlah ini diperkirakan akan berubah karena kami mengusulkan

penyesuaian untuk akrual dan sebagainya

(4) Perusahaan Apple Blossom Cologne adalah distributor grosir kecil kosmetik

dan menangani lini luas cremes beraroma buah, lotion, minyak, cologne, dan

parfum semprot. Apple Blossom telah makmur karena sudah dapat melayani toko-

toko kecil yang tidak bisa memperoleh diskon volume yang wajar dari produsen

yang lebih besar.

(5) Perusahaan didirikan oleh James Martin dan Larry Lancaster. James Martin

adalah Ketua Direksi tetapi tidak lagi aktif dalam pengelolaan sehari-hari

Perseroan. Larry Lancaster adalah Presiden; ia dulunya seorang salesman untuk

produsen kosmetik besar. Ada beberapa pemegang saham besar lainnya, tetapi

mereka tidak aktif dalam pengelolaan Perusahaan.

(6) Perusahaan kami telah mengaudit AppleBlossom selama lebih dari dua puluh

tahun. Pada saat itu tidak pernah ada keraguan bahwa manajemen memiliki

integritas tertinggi. Namun demikian, skeptisisme menuntut bahwa kita waspada

untuk transaksi yang tidak biasa dan mungkin tidak teratur.

(7) Struktur kontrol cukup layak untuk perusahaan kecil. Sikap manajemen

terhadap pengendalian cukup progresif dan menumbuhkan suasana yang

meningkatkan efektivitas kebijakan pengendalian dan prosedur.

(8) Perusahaan ini terkapitalisasi terutama melalui ekuitas (sekitar 76%). Ada satu

wesel jangka panjang sebesar $475.000 . Saldo kewajiban terutama dalam

hutang dan akrual. Rasio lancar adalah 6,8 / 1.

(9) Apple Blossom adalah perusahaan erat-diadakan; sekitar 85% dari saham yang

dipegang oleh empat individu. Perusahaan ini merupakan perusahaan publik

sahamnya kadang-kadang diperdagangkan di pasar over-the-counter tetapi

Perusahaan tidak harus berurusan dengan SEC. Saat ini, total aset perusahaan

Page 18: Assignment 1 apple blossom company

hanya melebihi $ 1 juta dan 500 atau lebih pemegang saham yang diperlukan

untuk mengajukan berkas (1934 sebagaimana telah diubah UU, 1964)

(10) Perusahaan memiliki satu lokasi pabrik di 1308 Bee Hive Boulevard, Chicago.

Perusahaan membeli dalam jumlah besar produk langsung dari berbagai lokasi

pabrik. Produk ini dikemas dan didistribusikan kepada pengecer di seluruh wilayah

metropolitan Chicago dan empat wilayah kedudukan memperluas sekitar 300 mil

dari lokasi pabrik.

(11) Perusahaan mengikuti prinsip akuntansi umum. Controller dan Treasure

cukup diketahui tetapi belum berlanjut dengan GAAP, membuat kesalahan

sesekali. Perusahaan bergantung penghargaan kuat untuk memberikan aplikasi

yang tepat dari GAAP

(12) Materialitas akan terdiri dari kesalahan penjumlahan sebesar 5% dari

pendapatan sebelum pajak. Pendapatan klien sebelum pajak adalah $ 418.585 .

Lima persen dari jumlah ini adalah $ 20.929 . Kami akan menggunakan $ 21.000

sebagai tingkat materialitas. Semenjak presiden ingin perusahaan kami untuk

memastikan bahwa barang-barang dicatat untuk menutup toleransi, kita akan

mengusulkan dan mencatat semua penyesuaian yang telah ditemukan, bahkan

jika penyesuaian dalam agregat kurang dari tingkat materialitas. Saya akan

mengevaluasi kembali tingkat materialitas ini pada akhir audit sejak pendapatan

sebelum pajak dapat dikurangi karena penyesuaian yang kami usulkan.

(13) Berdasarkan hasil dari tahun-tahun sebelumnya, kita dapat mengharapkan

lebih banyak penyesuaian material yang mempengaruhi pendapatan terjadi pada

kewajiban yang masih harus dibayar sebagai penyesuaian pajak penghasilan.

Kemungkinan penyesuaian lain cenderung dapat ditemukan di penyesuaian

piutang tak tertagih, di persediaan untuk kemungkinan kesalahan administrasi,

dan dalam hutang untuk kewajiban yang tidak tercatat.

(14) Saya berharap bahwa perusahaan kami akan dapat memberikan pendapat

wajar tanpa pengecualian pada kedua laporan keuangan dan pengendalian

internal atas pelaporan keuangan. Namun, harapan ini bisa berubahselama audit

berlangsung.

Saya berencana untuk melaksanakan prosedur berikut dalam perencanaan

perikatan ini:

(15) Review file korespondensi, file permanen, kertas kerja tahun sebelumnya dan

laporan keuangan. Saya akan meninjau item ini untuk membiasakan diri dengan

klien dan sejarahnya dan untuk menentukan risiko audit kami (exposure). Saya

akan mempelajari jurnal perdagangan untuk industri kosmetik, serta tren saat ini

untuk industri. Saya akan permintaan presiden dan pejabat lainnya untuk setiap

Page 19: Assignment 1 apple blossom company

perkembangan terakhir di industri yang dapat berdampak negatif pada

perusahaan. Saya juga akan memindai The Wall Street Journal dan sumber

keuangan lainnya.

(16) Saya akan mengirim surat permintaan nasihat klien dan akan berkonsultasi

dengan penasihat klien pribadi jika dianggap perlu.

(17) Saya akan membahas ruang lingkup dan waktu pemeriksaan dengan

presiden, manajer penjualan, controller, bendahara, dan produksi pengawas untuk

mengatur jadwal waktu untuk tes audit. Kuesioner pengendalian internal dan

sebagian besar pekerjaan interim dan pengujian pengendalian internal telah

selesai . Persediaan fisik akan diamati pada tanggal 1 Januari 2004. keseimbangan

pekerjaan audit akan dilakukan mulai pertengahan Januari, dengan perkiraan

tanggal penyelesaian pada awal Februari.

(18) Saya akan meminta klien untuk menyiapkan berbagai konfirmasi dan

menunjuk personel akuntansi untuk mempersiapkan berbagai jadwal.

(19) Kami berencana untuk mengeluarkan pendapat wajar tanpa pengecualian

sepanjang awal Februari.

Jasper Parsons,

Audit Senior

January 1, 2004