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Assurance and Advisory Business Services

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Conversión a las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS o NIIF)

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Contenido

•NIIF – “La Oportunidad es Ahora”– NIIF Requerimientos e Implicaciones

– Status de la Conversión a NIIF

•NIIF – Asuntos de Negocios

•NIIF – Desafíos de la Conversión

•NIIF – Proceso de Conversión


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NIIFs – “La Oportunidad es Ahora”

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NIIFs Requerimientos (Según Proyecto de Ley)

Primer Año Cifras Comparativas:

31/12/2009 31/12/2010

Balance Inicial NIIFs

1/1/2009

Fecha de Reporte

Fecha de Transición a NIIFs*

NIIFs comparativos 1er Estados Financieros

* Para un ejercicio teminado en 31 de diciembre.

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• La conversión a NIIF es más que un ejercicio técnico y presenta muchos desafíos y oportunidades.

• Las conversiones mayores pueden tardar hasta 18 meses o más para ser completadas.

• La alta gerencia necesitará tiempo para entender el impacto completo de las NIIF en la compañía y para desarrollar el mensaje correcto para el mercado.

• Las compañías que fallen en la implementación adecuada de las NIIF pueden perder ventaja competitiva o presentar una imagen inconsistente al ser comparadas o al tener que corregir los errores con posterioridad (revisión de estados financieros según marco conceptual de NIIF y NIC 8).

• Las normas contables evolucionan porque hay nuevas transacciones y se conocen mejores prácticas para medir las transacciones.

Implicaciones Prácticas para Compañías

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Conversion a NIIF

• El impacto de las NIIF varía de acuerdo con la industria, tamaño y la organización de cada compañía.

• Las compañías que no inician pronto la conversión, deben establecer “planes de crisis” en el futuro inmediato, especialmente filiales de compañías extranjeras.


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NIIFAsuntos de Negocios

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NIIFs Asuntos de Negocios

NIIFs Asuntos de Negocios

Relaciones con Inversionistas

Compensaciones a Ejecutivos y a

Empleados

Planeación Impuestos

Indicadores de Desempeño

Sistemas de Información y de Reporte

Gerencial

Planes de Beneficio a Empleados

Productos Financieros

Estructurados

Contabilidad Financiera y de

Reporte

Impactos de Adopción de IFRS en Asuntos de NegociosConversión a NIIFs : No Solamente un Ejercicio Contable

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Asuntos de Negocios Relaciones con Inversionistas

• Una parte significativa de los stakeholders (interesados o partes de interés) de la compañía pueden ver las NIIFs bajo una óptica diferente.

• Por primera vez la información será publicada por segmentos (IFRS 8 a partir de 2009). En consecuencia, se le dará un gran énfasis a los resultados por segmento.

• Inversionistas internacionales pueden estar en condiciones de interpretar mejor la información financiera y dar mayor credibilidad al negocio.

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Asuntos de NegociosIndicadores de Desempeño

• Reporte de Segmentos– Se requerirá un reporte detallado del desempeño operacional por

segmento, esto incrementará el escrutinio por parte de los analistas.

– Actualmente algunas compañías preparan información extracontable para registrar y medir la gestión. Con IFRS será necesaria.

• Presupuestos y Pronósticos– Las compañías necesitarán presupuestar sus operaciones por segmento,

con uno a dos años de anticipación.

– Las utilidades que se reporten pueden ser diferentes del desempeño comercial percibido, como resultado del uso de valores justos “FAIR VALUES” y de las restricciones sobre prácticas tales como contabilización de operaciones de cobertura.

– Los indicadores para valorar negocios y desempeño de los ejecutivos tendrán que ser revisados.

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Asuntos de NegociosContabilidad Financiera y de Reporte

• Alcance de la Consolidación– La consolidación de entidades previamente no consolidadas

puede afectar adversamente índices financieros claves e indicadores de desempeño.

• Deterioro de los Activos Tangibles e Intangibles (conocido mundialmente como Impairment)– La conversión a NIIF puede resultar en un análisis y prueba de

deterioro más rigurosos. Pueden llevar potencialmente a castigos significativos en el valor de los activos.

• Revelaciones más detalladas y rigurosas. Más enfocadas a revelar riesgos.

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Asuntos de Negocios Contabilidad Financiera y de Reporte

• Instrumentos Financieros – La administración de riesgo y las políticas de cobertura deberían ser

reevaluadas y podrían necesitar ser rediseñadas para asegurar que serán efectivas bajo IAS 39, 32 e IFRS 7.

– Una función de tesorería robusta será esencial para identificar todos los instrumentos financieros y calcular los valores justos (fair values).

• Combinaciones de Negocios – La contabilidad de combinaciones se hará fundamentalmente bajo el

método de compra, y en consecuencia, el goodwill será creado en la mayoría de combinaciones de negocios. El goodwill será castigado si hay deterioro (no más amortización).

• Reportes a Reguladores– La información pública implica mayores responsabilidades en cuanto a

que existen guías específicas obligatorias que de no aplicarlas generarían riesgos de sanciones y de reputación.

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Asuntos de Información y Negocios Sistemas de Reporte Gerencial

• Cambios o adaptaciones de los sistemas de información y soporte actuales (no pueden hacerse en una hoja electrónica).

• La contabilidad financiera y los sistemas de reporte deben ser capaces de:– Producir información robusta y consistente para los reportes

financieros. – Capturar nueva información para las revelaciones requeridas,

incluyendo entre otras, información por segmento, valores justos de instrumentos financieros y beneficios de los empleados (más cualitativa que cuantitativa).

• Riesgos de manejo, control, seguridad e integridad de la información:– Las compañías necesitarán mejorar sus niveles de seguridad

en tecnología para minimizar el riesgo de interrupción del negocio (mucho más para compañías listadas en bolsas).

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Asuntos de Negocios Compensación de Empleados y Ejecutivos

• Compensación de Ejecutivos – Sistemas Basados en Desempeño– Las compensaciones calculadas y pagadas bajo sistemas

basados en desempeño pueden ser materialmente diferentes bajo NIIFs porque los resultados financieros de la compañía pueden variar sustancialmente.

• Sistemas de Remuneración en Acciones– Habrá pérdida de privacidad por las revelaciones sobre sistemas

de remuneración en acciones necesarias detalladas y accesibles a inversionistas, clientes, asociaciones laborales y otros interesados.

– Los gastos por pagos en acciones impactarán la forma en que los sistemas de remuneración serán diseñados e implementados en el futuro.

– Impacto impositivo al revelar y aplicar sistemas de compensación.

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

• Nuevas transacciones en el mercado de capitales

• La transparencia y comparabilidad que se derivan de la aplicación de las NIIFs, se traducirán en tasas de interés preferenciales y en mayor éxito para atraer inversionistas.

• Reestructuración de negocios por adquisiciones, fusiones, alianzas, escisiones, etc.

• Variedad y complejidad de los instrumentos financieros

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Asuntos de Negocios Finanzas Corporativas y Productos Estructurados

• Desinversiones– El comprador potencial durante la diligencia debida puede

requerir la presentación de estados financieros que cumplan con NIIFs.

• Valores Justos (Fair Values) y modelos de valuación cobrarán mayor importancia bajo NIIFs– Valuaciones de activos tangibles e intangibles en combinaciones

de negocios, valuaciones y análisis de deterioro de activos y valuaciones de planes de remuneración con acciones.

• Productos Estructurados– Las compañías que estén usando o vendiendo productos

financieros estructurados, deberán asegurarse de que entienden perfectamente el impacto de los NIIFs sobre la contabilidad y los reportes financieros, incluyendo lo relacionado con consolidación de productos existentes y de nuevos productos bajo análisis.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• Los NIIFs tendrán un impacto significativo sobre el tratamiento y reporte de los impuestos.– Una revisión pormenorizada de los planes y estrategias de

impuestos actuales. La medición y reconocimiento de transacciones deberán tener tratamientos distintos a los fiscales.

• Impacto sobre impuestos diferidos y corrientes (activos y pasivos).– Las consecuencias derivadas del proceso de conversión a NIIFs

no solamente afectarán la tributación corriente. Los impuestos diferidos también sufrirán un impacto proveniente de los cambios en la consolidación de cuentas, estados financieros individuales y “contabilidad de impuestos”.

– Los departamentos de impuestos tendrán que enfocarse en medir los impuestos diferidos activos y pasivos así como la tasa efectiva de impuestos para ser revelados.

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Asuntos de Negocios Planeación de Impuestos

• El impacto de los impuestos en los estados financieros

– Junto con los riesgos de impuestos, los asuntos regulatorios deberán ser considerados en conexión con cualquier combinación de negocios, productos financieros estructurados u otra iniciativa de negocios

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraObservaciones Generales

• No solamente hay que verlo como un ejercicio de cumplimiento

• Los requerimientos de sistemas de información presentan

desafíos e inversiones importantes.

• Es necesario anticiparse a los desafíos relacionados con

comunicaciones financieras (Ej.: relaciones con inversionistas,

reportes de desempeño, volatilidad, KPI, revelaciones, etc.)

• Es necesario armonizar los reportes gerenciales con los

externos. Un mismo lenguaje.

• Pueden existir asuntos contables recurrentes como resultado

de la conversión a NIIFs: fair values, revelaciones, mediciones,

etc.

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones de última hora.

• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales: IT, entrenamiento,

diagnósticos.

• Maneje calendarios múltiples: varios proyectos tendientes al mismo

objetivo (IT, contabilidad, reportes, gobierno corporativo, etc)

• Establezca un diálogo entre los participantes y sistemas de

información para desarrollar diferentes escenarios.

• Haga que toda la organización participe. No es solo un trabajo

contable.

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Lecciones Aprendidas Hasta Ahora Participación de Toda la Organización

Alta Gerencia Participa, distribuye

presupuesto/recursos Comprende medidas de desempeño de

NIIFsEquipo de

Finanzas

Administra el proyecto, relaciones con negocios

Modifica políticas contables, paquetes de reporte y estados financieros externos

Apoya la consecución de informaciónÁrea de Tecnología

(IT)

Planea y ejecuta los cambios a los sistemas para permitir reportes consistentes bajo NIIFs y fiscales

Negocios Recoge información para los nuevos

requerimientos de contabilidad y de revelación Impacto NIIFs en estructura de nuevas

transacciones Relaciones con Inversionistas

Revisa comunicaciones externas Instruye a analistas e inversionistas

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La Junta Patrocina el proyecto Comprende el impacto en el negocio


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NIIF Desafíos de la Conversión

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NIIFs Desafíos de la Conversión4 Desafíos Clave

Funcional Financiero

Sistemas Organización

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Funcional

• Aplicación e interpretación de los

estándares

• Definición de escenarios funcionales y

técnicos para manejar la transición hacia

NIIFs

• Manejo de doble conjunto de estándares

Col GAAP, IFRS

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Financieros• Clarificación de opciones a través de su

cuantificación

• Preparación de balances iniciales

• Identificación de oportunidades relacionadas con

adopción total

• Simulación del impacto financiero de los NIIFs

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• Múltiples impactos sobre el principal sistema de

información

• Co-existencia de varios sistemas

• Soluciones temporales dados los requerimientos

de calendarios (especialmente adopción total)

Sistemas

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NIIFs Desafíos de la Conversión 4 Desafíos Clave

• Adaptación de procedimientos y procesos operacionales

• Participación creciente de funciones operacionales

• Aceptación de NIIF por todos los miembros de la compañía

Organización


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NIIFs – Proceso de Conversión

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Diagnóstico Diseño y

Planeación Desarrollo

Soluciones Imple-

mentación

RevisiónPost

Implementación

Fase 1 Fase 2 Fase 3 Fase 4 Fase 5

NIIFs Plan de Conversion - Overview

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Desarrollo deSoluciones

Implementación RevisiónPost

Implementación

Fase 2 Fase 3 Fase 4

Diseño y Planeación

Fase 5

Contabilidad General

Información y Tecnologia

Administración del Cambio

Industria

Contabilidad Especial

Fase 1

Diagnóstico

NIIFs Plan de Conversion Fases 2 a 5 Estas fases ocurrirán en todas las conversiones Fases no necesariamente discretas, secuenciales, de igual valor o

importancia.

Workstreams Clave en el

trabajo diario del proyecto de conversión

Representan los principales grupos de trabajo responsables por el logro de los objetivos en cada una de las fases.

Fase 1: Diagnostico

Identificación del estado actual

Identificación de los resultados de la conversión requeridos

Recomendación acerca de como lograr los resultados.

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Contabilidad General

Contabilidad Especial

Comprende todas las actividades relacionadas con el desarrollo de:

•Políticas Contables•Paquetes de Reporte•Administración de requerimientos de reporte•Estructura de los estados financieros bajo NIIF•Manual de reporte bajo NIIF

• Reexpresión de PCGA colombiano a NIIF• Identificación y resolución de cualquier

cambio requerido en procesos, sistemas y reportes como resultado de la conversión a NIIF

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Fase 2-5: Actividades de trabajo – la estructura para asignar responsabilidad operacional

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Administración del Cambio

Información y Tecnologia

• Identificación y resolución de cualquier cambio en Tecnología, incluyendo el impacto de NIIFs sobre proyectos de sistemas actuales y planeados, así como comunicaciones relacionadas con empleados y accionistas.

• Análisis y organización de los requerimientos de capacitación• Análisis del impacto sobre la función de reporte así como las nuevas habilidades de los empleados

• Principales componentes incluye: comunicación, entrenamiento y educación, organización y recursos humanos, y apoyo en la implementación

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Fase 2-5: Actividades de trabajo – la estructura para asignar responsabilidad operacional

• Reexpresión de GAAP nacional a NIIFs en áreas especificas de la industria

• Identificación y resolución de cambios requeridos en los procesos organizacionales y de reporte.

Industria

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Identificación de principales diferencias

Identificación de alternativas existentes

Cuantificación preliminar de impactos contables al 31 de diciembre de 2009

Balance general y estado de resultados consolidados preliminares

Identificación de desgloses adicionales

Estados financieros anuales ilustrativas preliminares

Determinación de necesidades de cambios en los sistemas de información, procedimientos contables y de reporte

Preparación de un paquete de consolidación de acuerdo con las IFRS

Definición del proyecto y planes de trabajo para las fases 2 y 3

Toma de decisiones sobre diferentes alternativas

Cuantificación de los impactos contables para cada entidad del grupo

Consolidación de los paquetes de cada entidad preparados de acuerdo con las IFRS

Análisis detallado de los impactos en los procesos contables y operativos

Análisis detallado de los impactos en los sistemas de información

Desarrollo de las soluciones para resolver los impactos en los procesos contables y operativos y en los sistemas de información

Actualización de los requisitos de revelación

Elaboración de un manual de consolidación contable de acuerdo con las IFRS

Actualización de los estados financieros preparadas de acuerdo con las IFRS

Entrenamiento

Preparar los estados financieros anuales consolidadas del ejercicio de acuerdo con las IFRS

Comunicación a los analistas de los efectos de los cambios

Definición de equipos y comités

Presentación a la Dirección

Compromiso de la Dirección

Reunión de planificación y lanzamiento del proyecto

Reunión inicial

Planificación fase 1

PRINCIPALES HITOS

Fase 1

DIAGNÓSTICO

Fase 0

LANZAMIENTO DEL PROYECTO

Fase 2

CONVERSIÓN

Fase 3

MANTENIMIENTO

Otro enfoque para un proyecto de conversión

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Lecciones Aprendidas Hasta AhoraFactores Claves de Éxito

• No espere a hacer uso de opciones

• Sea práctico: maneje los asuntos operacionales

• Maneje calendarios múltiples

• Establezca un diálogo entre los participantes y

sistemas para desarrollar diferentes escenarios.

• Haga que toda la organización participe

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Principales Observaciones Implementación de IFRS en Europa

• Los estados financieros bajo IFRS retienen un fuerte contenido de identidad nacionalista

• Los tratamientos contables alternativos afectan la comparabilidad de los estados financieros

• Las compañías siguen usando mediciones tradicionales (y no con los IFRS) con el propósito de comunicar los resultados a los mercados.

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