UNIVERSITATEA SPIRU HARET FACULTATEA DE MANAGEMENT FINANCIAR CONTABIL CONSTANA MASTERAT: CONTABILITATE, EXPERTIZ I AUDIT ANUL I, SEMESTRUL II (PROMOIA 2009-2011 - 4 semestre) Numele cursului: CONTABILITATEA N CONTEXT EUROPEAN (2) sem. 2 Coordonator disciplin: Prof.univ.dr. Mariana Mirea Modalitatea de evaluare a cunotinelor Evaluarea final se face pe baz de referat

SINTEZ CURS

CONTABILITATEA N CONTEXT EUROPEAN (2)Planul sintezei Capitolul 1: Relevan i credibilitate privind situaiile financiare consolidate Introducere 1.1 Noiuni generale privind reglementarea grupurilor de ntreprinderi 1.1.1 Abordarea economic a noiunii de grup 1.1.2 Abordarea juridica a noiunii de grup 1.1.3 Abordarea fiscal a noiunii de grup 1.2 Reglementarea consolidrii situaiilor financiare prin Directiva a VII-a a CEE 1.3 Reglementarea consolidrii situaiilor financiare de ctre IASB 1.4 Combinri de ntreprinderi cele mai recente schimbri aduse de IASB 1.4.1 Introducere, delimitri, noiuni generale 1.4.2 Situaii financiare consolidate 1.4.3 Data intrrii n vigoare i dispoziii tranzitorii 1.5 Certificarea relevantei i credibilitii situaiilor financiare consolidate particulariti privind auditul ntreprinderilor multinaionale Capitolul 2: Practici specifice de consolidare a situaiilor financiare a ntreprinderilor multinaionale 2.1 Delimitri 2.2 Definirea consolidrii conturilor 2.3 Importana i rolul consolidrii conturilor 2.4 Sfera de aplicabilitate a consolidrii conturilor 2.5 Metode de consolidare 2.5.1 Prezentarea general a metodelor de consolidare 2.5.2 Metoda integrrii globale 2.5.3 Metoda consolidrii proporionale 2.5.4 Metoda punerii n echivalen 2.5.5 Procesul de consolidare a conturilor Capitolul 3: Aspecte fiscale privind situaiile financiare consolidate 3.1 Metode de alocare a impozitelor curente i amnate aferente unui grup de societi 3.1.1 Metoda de alocare contribuabil individual 3.1.2 Metoda de alocare contribuabil separat n cadrul grupului 3.1.3 Metoda alocrii de grup 3.2 Dezvoltri recente la nivelul IASB 3.3 Procesul de consolidare a Situaiilor financiare n Romnia Bibliografie

Capitolul 1: Relevan i credibilitate privind situaiile financiare consolidate Introducere La ora actual asistam la un proces de globalizare contabil, ca i component a globalizrii economice. Globalizarea contabil urmrete transformarea sistemului contabil astfel nct s informeze cat mai corect i cat mai rapid utilizatorii/cititorii de informaie contabila, ndeosebi pe cei care au finanat o afacere i anume investitorii/acionarii i creditorii. In cazul unui grup de societi, situaiile financiare consolidate reprezint unul din instrumentele principale de management folosite in vederea organizrii, coordonrii si controlrii grupului de societi. Managementul contabil al ntreprinderilor multinaionale tranzacionate public este atent monitorizat de organismele profesionale mandatate in acest sens, prin emiterea de norme si reglementari contabile utilizate in procesul de ntocmire a situaiilor financiare consolidate. Dei primele grupuri au aprut nc din prima jumtate a secolului al XIX-lea, reglementrile cu privire la conturile consolidate au aprut mult mai trziu. Primele reglementri contabile referitoare la conturile consolidate au aprut n Statele Unite ale Americii. De fapt, n aceast ar, criza economic din perioada 1929-1933 a scos n eviden necesitatea unei proceduri mai formalizate de normalizare contabil. Astfel, Comisia Valorilor Mobiliare (SEC Securities and Exchange Commission), organism nvestit cu puterea de a exercita controlul asupra comerului cu valori mobiliare, a cerut societilor de grup cotate la burs, ncepnd cu anul 1934, s adauge la conturile individuale i situaiile financiare consolidate. n Marea Britanie, n anul 1939, burs de la Londra a emis primele dispoziii cu privire la conturile consolidate, dispoziii prin intermediul crora societile cotate erau obligate s ntocmeasc conturi consolidate. n Frana, reglementrile contabile referitoare la conturile consolidate apar mult mai trziu, respectiv n anul 1968. n acest an, Comisia operaiunilor bursiere (COB Commission de operation en bourse) cere societilor ce fac apel public la economii s publice situaii financiare consolidate. De asemenea, n lipsa unui cadru conceptual clar, COB a considerat c este necesar ca situaiile financiare consolidate s fie nsoite de informaii complementare cu privire la metodele de consolidare i de evaluare utilizate pentru ntocmirea acestor documente. Cu toate acestea, societile franceze vor dispune de un referenial contabil coerent cu privire la conturile consolidate o dat cu asimilarea Directivei a VII-a europene n cadrul legislativ francez. La nivel european, ncercrile de armonizare a reglementrilor contabile naionale ale rilor membre ale Uniunii Europene cu privire la conturile consolidate s-au concretizat n publicarea Directivei a VII-a europene, n 1983. Aceast directiv ce vizeaz ntocmirea i publicarea conturilor consolidate cuprinde referiri cu privire la: societile ce au obligaia de a ntocmi conturi consolidate, societile care intr n perimetrul de consolidare, eliminrile din perimetrul de consolidare, metodele de consolidare, controlul conturilor consolidate. Actualmente, marile grupuri de societi cotate la principalele burse de valori folosesc fie referenialul contabil american (USGAAP principiile contabile general admise din SUA), fie referenialul internaional (standardele internaionale de raportare financiar elaborate de IASB Consiliul Standardelor Contabile Internaionale). 1.1 Noiuni generale privind reglementarea grupurilor de ntreprinderi Dezvoltarea economic fr precedent din ultimele decenii ale mileniului recent ncheiat i perspectiva dezvoltrii din primii ani ai noului mileniu, tendina declarat de globalizare a economiilor naionale ale tot mai multor ri ale lumii determin tot mai multe ntreprinderi cu obiecte de activitate uneori unice, dar cel mai adesea diversificate i multiple, s caute n comun o strategie de cretere, dezvoltnd n acest sens o reea de relaii multiple, 8

mergnd de la cele mai simple la cele mai complexe, de la cele mai profunde la cele mai superficiale. Concentrarea ntreprinderilor poate fi realizat pe mai multe ci, cum ar fi: fuziuni, contracte de cooperare, participaii n capitalul social al altor societi comerciale care prezint interes. Pentru a stabili care este perimetrul unui grup, specialitii n domeniu au ncercat s formuleze o definiie unic a noiunii de grup. Din pcate ns, frontierele grupului variaz n funcie de abordarea pe care observatorul o adopt n ceea ce privete noiunea de grup. Pentru a nelege obiectivul consolidrii, acela de a pune n eviden un ansamblu de societi, credem c este util s se analizeze diferitele moduri de abordare a consolidrii, i anume: - abordarea economic; - abordarea juridic; - abordarea fiscal. 1.1.1 Abordarea economic a noiunii de grup Grupul, ca realitate economic, apare ca un ansamblu de mijloace economice aparinnd diverselor ntreprinderi care au interese comune, mijloace pe care le utilizeaz mpreun pentru realizarea unei strategii industriale, comerciale sau financiare. Aceast abordare, n esen strategic, reprezint un fenomen de concentrare a resurselor supuse unei logici de integrare vertical sau orizontal, fr a exclude integrarea, n acelai timp, i pe vertical i pe orizontal. Concentrarea de acest tip se nscrie fie n cutarea unei complementariti tehnologice cu scopul de a face fa unor concureni din domeniu, mai bine dotai tehnologic dect ntreprinderea care acioneaz independent, fie pentru a rspunde unui obiectiv extern, de expansiune a pieelor de desfacere. Indiferent ns de mijloacele utilizate, aceast integrare strategic conduce la cutarea n permanen a optimului pentru alocarea resurselor i obinerea celor mai performante rezultate. Privit din acest unghi de vedere, grupul apare ca un ansamblu de mijloace economice care determin constituirea unei reele de relaii de dependen ntre componentele ansamblului grupului. Acest ansamblu poate fi susinut fie printr-o legtur juridic de tipul participaiilor n capitalul altor ntreprinderi, fie printr-o legtur economic de dependen constnd ntr-o mare varietate de acorduri de cooperare (fabricarea de produse n comun, contracte de asisten tehnic, contracte de cercetare n comun, acorduri de distribuie, obinerea de licene i mrci etc.). Economia unui grup se caracterizeaz printr-un centru unic de decizie capabil s duc la bun sfrit strategia avut n vedere. Unitatea de decizie la nivelul grupului reprezint un veritabil element de unificare a mijloacelor i resurselor dispersate, conceptul fiind asociat n ntregime cu puterea exercitat asupra altcuiva. Unitatea de decizie a ansamblului poate s se exercite asupra divizrii ntreprinderii n sucursale sau departamente, fr ca aceast divizare s creeze o autonomie juridic pentru componentele divizate. Aceast form de exercitare a puterii este nsoit de o mare coeren a ansamblului, de o reducere a costurilor de gestiune intern i de o prezentare simplificat a situaiilor financiare. Prin centralismul i rigiditatea structurilor sale, acest tip de organizaie nu se preteaz la flexibilitatea i supleea funcionrii cerut de aplicarea unei strategii complexe, adesea internaionale. Rspunsul la acest tip de organizaie a fost gsit n sistemul de filiale i, n general, n cel al participaiilor n capitalul altor ntreprinderi, sistem capabil s satisfac ntro mare msur exigenele economiei contemporane. Crearea unor filiale ca o entitate juridic autonom favorizeaz descentralizarea, disperseaz riscul economic, se circumscrie perfect unei logici a diversificrii industriale, comerciale i financiare, constituind totodat instrumentul esenial al dezvoltrii grupurilor. 9

n concluzie, se poate spune c un grup este un sistem de relaii de dependen economic asupra cruia se exercit o putere centralizat. 1.1.2 Abordarea juridica a noiunii de grup Grupul nu are o existen juridic i nu face obiectul unei personaliti juridice. Ca urmare, grupul reprezint din punct de vedere juridic, o reuniune de societi avnd fiecare n parte personalitate juridic, independen economic i financiar, dar care mpreun converg spre obiective comune, au unitate de aciune n ceea ce privete strategia de dezvoltare. Aceast absen a personalitii juridice are consecine foarte importante ntruct implic n acelai timp negarea noiunii de patrimoniu i imposibilitatea unui grup de a aciona sau de a fi acionat n justiie sau, i mai important, de a putea fi supus procedurii de reorganizare judiciar. Reamintim faptul c o societate are personalitate juridic atunci cnd deine un patrimoniu propriu, are un nume, domiciliu i naionalitate, se folosete de drepturile ataate persoanei juridice, respect anumite obligaii n legtur cu transparena societii n relaiile cu terii. Rezult c, n principiu, o societate nu poate fi dominat de o alta i c, n cadrul grupului, toate societile sunt autonome i independente din punct de vedere juridic. Aceast distorsiune ntre concepia economic a noiunii de grup i traducerea sa juridic pune numeroase probleme legate de definirea frontierelor i limitelor unui grup. Indiferent din ce unghi abordm noiunea de grup, importante sunt consecinele directe asupra analizei sau gestiunii financiare a grupului. Legislaia pieei de capital din rile cu economie de pia reglementeaz, din punct de vedere juridic, urmtoarele probleme: definirea participaiilor, a filialelor i a societilor controlate; definirea autocontrolului, a transparenei capitalului i obligaia privind informarea acionarilor i potenialilor investitori n societile componente ale grupului. Participaia poate fi definit ca fiind deinerea de titluri de proprietate a cror posesie durabil se estimeaz a fi util activitii ntreprinderii, mai ales pentru c ea permite exercitarea unei influene asupra societii emitente sau poate asigura n viitor controlul acesteia. Participaia este cunoscut n general prin interesul minoritar care reprezint acea parte din rezultatele i activele nete ale unei filiale, atribuit unor interese care nu sunt deinute, direct sau indirect, prin intermediul altor filiale, de ctre societatea-mam. 1.1.3 Abordarea fiscal a noiunii de grup n principiu, pe plan fiscal societile componente ale unui grup sunt impozitate separat. Aceast afirmare a personalitii fiscale a fiecrei entiti antreneaz imposibilitatea deducerii eventualelor pierderi ale anumitor societi din beneficiile altor societi ale grupului. Noiunea de grup, pe plan internaional, nu este ignorat de legislaia fiscal, deoarece se impune un tratament adecvat asupra modului de repartizare i impozitare a dividendelor ntre societile grupului, precum i asupra modului de compensare a profiturilor i pierderilor. n ceea ce privete repartizarea dividendelor, se impune stabilirea unui regim fiscal care s aib drept obiectiv evitarea taxrii impozitului pe societi n cascad pentru acele societi care au adoptat o strategie de dezvoltare sau diversificare prin cretere extern. n scopul favorizrii regruprilor de societi, n legislaiile multor ri cu economie de pia au fost create regimuri derogatorii de la principiul personalitii fiscale, aplicndu-se un regim de impozitare particular n relaiile dintre societatea-mam i filialele sale. n primul rnd, este vorba de regimul integrrii fiscale, ce permite societiimam s calculeze un impozit unic, adugnd la propriul su rezultat fiscal pe cel al filialelor la care deine controlul absolut, direct sau indirect, al drepturilor de vot. Acest regim opional 10

de impozitare face posibil, pe de o parte compensarea total ntre pierderile i beneficiile filialelor consolidate n societatea-mam (SM) n interesul grupului, iar pe de alt parte, prin definirea perimetrului de consolidare se relev o geometrie variabil, pentru c SM poate n mod liber s-i fixeze i s-i modifice frontierele, cu condiia conservrii limitelor stabilite o perioad mai mare de timp. n al doilea rnd, regimul beneficiilor consolidate, utilizat pentru mari grupuri de societi, permite determinarea rezultatului impozabil al unei societi, fcnd suma rezultatelor tuturor exploatrilor directe, precum i partea ce-i revine cu titlu de rezultat al exploatrilor indirecte. n mod concret, aceasta nseamn suma rezultatelor tuturor filialelor din ara de origine i din afar, n care societatea-mam deine direct sau indirect cel puin 50% din drepturile de vot. Pentru evitarea dublei impuneri a dividendelor, veniturile societii-mam, primite de la filiale sub form de dividende distribuite, sunt exonerate la SM de la plata impozitului. n aceast accepiune fiscal, filiala este definit, n afar cazului de aport parial de active, prin deinerea a cel puin 10% din aciuni sau pri sociale de ctre o alt societate. Aplicarea regimului fiscal al compensrii beneficiilor i a pierderilor prezint mai multe avantaje pentru societile aflate n perimetrul de consolidare, printre care: reducerea bazei de impozitare a grupului ca urmare a compensrii ntre beneficiile realizate de unele filiale i pierderile realizate de alte filiale sau ntre acestea i societatea-mam; aplicarea unor regimuri de amortizare derogatorii; posibilitatea constituirii unor provizioane reglementate deductibile fiscal; posibilitatea lrgirii bazei de repartizare a profitului ntre diferite fonduri i rezerve deductibile fiscal; evitarea dublei impozitri a profitului. n ciuda acestor incitri fiscale, care ncurajeaz regruparea de societi, noiunea de grup se afl n centrul unor msuri menite s reduc evaziunea fiscal n interiorul unui astfel de ansamblu consolidat. Administratorii trebuie s vegheze n mod special asupra operaiunilor intra-grup naionale i internaionale care ar avea ca obiectiv compensarea beneficiilor i pierderilor prin intermediul manipulrii preului tranzaciilor. Aceste operaiuni de transfer al rezultatului vizeaz n general schimburile comerciale nsoite de preuri artificiale sau relaiile financiare directe, cum ar fi abandonul de creane sau avansurile fr dobnd acordate de societatea-mam unei filiale. Se poate concluziona c abordrile prezentate delimiteaz perimetrul grupului n mod diferit i c mpreun formuleaz diferite concepii care pot fi avute n vedere pentru definirea perimetrului de consolidare i a metodelor diferite de construire a unui ansamblu consolidat. Definirea frontierelor unui grup i tehnicile utilizate pentru a stabili realitatea sa economic i financiar depind, nainte de toate, de alegeri i ipoteze uneori contestabile i nu ntotdeauna acceptate de comunitatea internaional. 1.2 Reglementarea consolidrii situaiilor financiare prin Directiva a VII-a a CEE Directiva cuprinde 51 de articole, textul propriu-zis fiind precedat de 9 considerente. Aceste considerente precizeaz obiectivele directivei. Se insist, n acest sens, asupra necesitii formrii financiare a asociailor i terilor, cu date despre situaia financiar, evoluia acesteia i performanele grupurilor. Totodat, coordonarea legislaiilor privind conturile consolidate are ca scop asigurarea comparabilitii i echivalenei acestor informaii. Ca i n cazul conturilor individuale, considerentele insist asupra necesitii de a oferi, prin conturile consolidate, o imagine fidel asupra patrimoniului, situaiei financiare i rezultatelor ansamblului societilor cuprinse n consolidare. Directiva a 7-a cuprinde 6 seciuni: Seciunea 1: condiiile de ntocmire a conturilor consolidate, Seciunea 2: modurile de ntocmire a conturilor consolidate; Seciunea 3: raportul de gestiune consolidat, Seciunea 4: controlul conturilor consolidate, Seciunea 5: publicarea conturilor consolidate, 11

Seciunea 6: dispoziiile tranzitorii i dispoziiile finale. Condiiile de ntocmire a conturilor consolidate sunt precizate, n mod special, n primul articol al directivei: Statele membre impun oricrei ntreprinderi, impuse la dreptul lor naional, obligaia de a ntocmi conturi consolidate i un raport de gestiune consolidat, dac aceast ntreprindere (ntreprinderea mam): a) are majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor i asociailor unei ntreprinderi (ntreprindere filial); b) are dreptul s numeasc i s revoce majoritatea membrilor organului de administraie, de conducere i de control al unei ntreprinderi (ntreprinderea filial) i este, n acelai timp, acionar sau asociat al acestei ntreprinderi; c) are dreptul s exercite o influen dominant asupra unei alte ntreprinderi (ntreprindere filial) pentru care ea este acionar sau asociat, n virtutea unui contract ncheiat cu aceasta sau n virtutea unei clauze din statului acesteia d) este acionarul sau asociatul unei ntreprinderi i: aa) dac majoritatea membrilor organului de administraie, de conducere i de control al acestei ntreprinderi (ntreprindere filial), n funciune pe parcursul exerciiului curent i anterior pn la ntocmirea conturilor consolidate nu au fost numii dect prin efectul exercitrii drepturilor lor de vot; bb) dac ea controleaz singur, n virtutea unui acord ncheiat cu ali acionari sau asociai ai acestei ntreprinderi (ntreprindere filial), majoritatea drepturilor de vot ale acionarilor sau asociailor acesteia. Dincolo de cazurile vizate la paragraful 1 i pn la coordonarea ulterioar, statele membre pot s impun oricrei ntreprinderi, impuse la dreptul lor naional, ntocmirea de conturi consolidate i a unui raport de gestiune consolidat, atunci cnd aceast ntreprindere (ntreprinderea mam) deine o participaie, n sensul articolului 17 din directiva a 4-a (procentaj care nu poate depi 20%), ntr-o alt ntreprindere (ntreprindere filial) i: a) dac ea exercit efectiv asupra acesteia o influen dominant, sau, b) dac ea nsi i ntreprinderea filial sunt plasate sub conducerea sa unic. De asemenea, seciunea 1 a directivei a 7-a trateaz: - cazurile de scutire de la consolidare; - cazul ntreprinderilor mici; - cazurile de eliminare a anumitor filiale. Modurile de ntocmire a conturilor consolidate Caracteristicile generale ale conturilor consolidate sunt prezentate n articolul 16: Conturile consolidate conin bilanul consolidat, contul de profituri i pierderi consolidat, precum i anexa. Aceste documente formeaz un tot. Conturile consolidate trebuie s fie ntocmite cu claritate i n conformitate cu directiva a 7-a. Conturile consolidate trebuie s ofere o imagine fidel a patrimoniului, a situaiei financiare, ct i a rezultatelor ansamblului ntreprinderilor, cuprinse n procesul de consolidare. Atunci, cnd aplicarea directivei a 7-a nu este suficient pentru a oferi o imagine fidel, trebuie s fie furnizate informaii complementare. Dac, n cazuri excepionale, aplicarea unei dispoziii nu permite s se dea o imagine fidel, este cazul s se procedeze la o derogare. O astfel de derogare trebuie s fie menionat n anex i detaliat motivat, cu indicarea influenei sale asupra patrimoniului a situaiei financiare i a rezultatelor. Directiva a 7-a permite statelor membre s solicite i alte informaii dect cele a cror comunicare este pretins de dispoziiile ei. Ea precizeaz, totodat, c trebuie inut cont de prelucrrile indispensabile, rezultate din caracteristicile proprii conturilor consolidate,n comparaie cu conturile individuale.

12

Articolul 18 se refer la faptul c procesul de consolidare se face de o astfel de manier nct elementele de activ i de pasiv ale ntreprinderilor cuprinse n consolidare s fie reluate, integral, n bilanul consolidat. n mod similar, articolul 22 cere ca veniturile i cheltuielile ntreprinderilor cuprinse n consolidare s fie reluate integral n contul de profituri i pierderi consolidat. Articolul 26 vizeaz eliminarea operaiilor reciproce, iar articolele 30 i 31, diferenele din achiziie. Articolul 32 solicit statelor membre s autorizeze sau s prescrie, atunci cnd o ntreprindere cuprins n consolidare conduce, mpreun cu una sau mai multe alte ntreprinderi necuprinse n consolidare, o alt ntreprindere, ca aceast ntreprindere s fie inclus n conturile consolidate, la nivelul proratei drepturilor deinute n capitalul acesteia de ctre ntreprinderea cuprins n consolidare. Articolul 33 se refer la cazul ntreprinderii cuprinse n consolidare care exercit o influen notabil asupra gestiunii i a politicii financiare ale unei ntreprinderi necuprinse n consolidare (ntreprindere asociat), n care ea deine o participare. O astfel de participare va fi nscris n bilanul consolidat, la un post special. O ntreprindere exercit o influen notabil asupra unei alte ntreprinderi, atunci cnd ea deine cel puin 20% din drepturile de vot ale acionarilor sau asociailor ntreprinderii. O astfel de participare este nscris n bilanul consolidat: fie la mrimea corespunztoare fraciunii din capitalurile proprii ale ntreprinderile asociate, pentru aceast participare; fie la valoarea contabil evaluat, conform regulilor de evaluare prevzute n directiva a 4-a, diferena ntre aceast valoare i mrimea corespunztoare fraciunii capitalurilor proprii, reprezentat de aceast participare, fiind menionat separat n bilanul consolidat sau n anex. Articolul 34 precizeaz informaiile principale pe care anexa conturilor consolidate trebuie s le conin: - modurile de evaluare aplicate diverselor posturi ale conturilor consolidate - numele i sediul ntreprinderilor cuprinse n consolidare; - numele i sediul ntreprinderilor asociate; - numele i sediul ntreprinderilor care au fcut obiectul unei consolidri proporionale; - mrimea global a datoriilor a cror durat rezidual este mai mare de cinci ani i cele acoperite prin garanii reale; - mrimea global a angajamentelor financiare; - repartizarea cifrei de afaceri consolidate; - efectivul de salariai i repartizarea lui - cheltuiala fiscal amnat necontabilizat; - mrimea remuneraiilor alocate conductorilor; - mrimea avansurilor i creditelor acordate conductorilor. Prin Directiva Parlamentului i a Consiliului European nr. 2003/51/CE din 18 iunie 2003, se modific directivele contabile IV (1978), VII (1983), precum i alte dou directive care se refer la bnci i asigurri. Noua directiv european se aplic rilor membre ncepnd cu 1 ianuarie 2005, pentru ntreprinderile crora le-au corespuns vechile directive IV i VII. Sunt de prere c aceste modificri conduc la o apropiere important ntre normele europene i IFRS. Exista inca probleme nesoluionate prin actualizarea directivelor: Modificri n politicile contabile, corectarea erorilor fundamentale o Directiva a IV - a nu se pronun n mod explicit asupra acestor aspecte o Se poate totui considera c orice ajustare a capitalurilor proprii de deschidere tratamentul de baz prescris de IFRS ar fi teoretic n contradicie cu principiul intangibilitii bilanului de deschidere, principiu enunat n articolul 31 al Directivei. Cheltuieli de cercetare-dezvoltare o UE las statelor membre posibilitatea autorizrii practicii de activare a acestor cheltuieli i n ce condiii 13

o durata de amortizare nu ar trebui s depeasc 5 ani, fiind asimilate cheltuielilor de constituire. 1.3 Reglementarea consolidrii situaiilor financiare de ctre IASB Datorita faptului ca ncepnd cu anul 2005 toate ntreprinderile multinaionale cotate la marile burse din Europa sunt obligate sa ntocmeasc conturi consolidate n conformitate cu reglementrile IASB, acest subcapitol prezint o relevanta deosebita pentru aceasta teza. Principalele norme IASB care trateaz acest subiect sunt urmtoarele: IFRS 3 Combinri de ntreprinderi aceasta norma nlocuiete vechea norma IAS 22 Combinri de ntreprinderi IAS 27 Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale IAS 28 Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate IAS 31 Raportarea financiara a intereselor n asocierile n participaie IAS 27 - Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale IAS 27 definete o filiala ca o ntreprindere care este controlata de o alta ntreprindere (cunoscuta ca societate mama). Controlul reprezint capacitatea de a conduce politicile financiare i de exploatare, cu scopul de a obine beneficii din activitile filialei. O ntreprindere cu una sau mai multe filiale trebuie sa prezinte situaii financiare consolidate n afar de cazul cnd este ea nsi o filiala a altei societi mama, deinuta practic n totalitate de societatea mama i a fost obinuta aprobarea acionarilor minoritari pentru emiterea de situaii financiare separate. Consolidarea unei filiale ncepe de la data achiziiei, adic data la care s-a obinut controlul asupra activelor nete i operaiunilor filialei. ncepnd cu aceasta data societateamama trebuie sa-i incorporeze n contul de profit i pierdere rezultatele filialei i n bilanul contabil activele i datoriile filialei, cat i fondul comercial pozitiv sau negativ rezultat n urma achiziiei. Toate filialele trebuiesc consolidate n afar cazului n care controlul este temporar pentru ca filiala este achiziionata i pstrata exclusiv n vederea vnzrii ulterioare n viitorul apropiat, sau filiala funcioneaz sub restricii severe pe termen lung, care afecteaz semnificativ capacitatea ei de a transfera fonduri ctre societatea mama. n asemenea circumstane filialele trebuie sa fie contabilizate ca i investiii financiare n conformitate cu IAS 25 sau, cnd intra n vigoare, cu IAS 39: (Instrumente financiare: recunoatere i evaluare), ca un activ financiar disponibil pentru vnzare. O ntreprindere trebuie sa prezinte pentru fiecare filiala semnificativa, denumirea, tara de nregistrare sau rezidenta, procentul aciunilor deinute i numrul de voturi deinute daca acesta difer. Daca o societate mama deine mai puin de jumtate din drepturile de vot ale unei filiale, trebuie prezentata natura relaiei dintre filiala i ntreprindere. O ntreprindere trebuie sa prezinte numele entitii n care deine peste jumtate din drepturile de vot, dar care nu este considerata filiala pentru ca nu este sub controlul ei. Trebuie de asemenea prezentat efectul achiziiei i vnzrii filialelor asupra poziiei financiare la data bilanului, a rezultatului perioadei, precum i asupra cifrelor comparative pentru perioada anterioara. IAS 28 - Contabilitatea investiiilor n ntreprinderile asociate O ntreprindere asociata este o ntreprindere n care investitorul are influenta semnificativa i care nu este nici filiala (vezi IAS 27, "Situaii financiare consolidate i contabilitatea investiiilor n filiale"), nici asociere n participaie (vezi IAS 31, "Raportarea financiara a intereselor n asocierile n participaie"). "Influenta semnificativa" este dreptul de a participa la luarea deciziilor de politica financiara i operaionala a ntreprinderii, dar nu de a controla aceste politici. Aceasta se presupune ca exista atunci cnd un investitor deine cel puin 20% din drepturile de vot ale ntreprinderii i nu exista cnd procentul deinut este sub 20%; aceste ipoteze se pot modifica n cazul n care exista dovezi care sa susin contrariul. Metoda punerii n echivalenta trebuie sa fie folosita n contabilizarea investiiilor n ntreprinderi asociate, cu excepia cazului n care acestea sunt achiziionate i inute 14

exclusiv n vederea vnzrii n viitorul apropiat, caz n care acestea trebuie nregistrate la cost. Conform IAS 28 investiiile n ntreprinderi asociate trebuie clasificate ca active pe termen lung i prezentate separat n bilan. Daca exista o indicaie de depreciere a unei investiii intr-o ntreprindere asociata, ntreprinderea trebuie sa aplice IAS 36. n contul de profit i pierdere, trebuie prezentate separat cota de profit i pierderi din rezultatele ntreprinderilor asociate, elementele extraordinare i elementele aferente perioadelor anterioare. IAS 28 nu solicita prezentarea separata a contului de profit i pierdere i a bilanului contabil ale ntreprinderilor asociate dar aceste informaii pot fi utile n cazul n care ntreprinderile asociate sunt semnificative pentru grup. IAS 31 - Raportarea financiara a intereselor n asocierile n participaie IAS 31 definete asocierea n participaie ca fiind o nelegere contractuala prin care doua sau mai multe pari (asociai) desfoar o activitate economica controlata n comun. Controlul comun este definit ca fiind nelegerea contractuala de mprire a controlului asupra unei activiti economice. Un asociat va contabiliza investiia n funcie de tipul de asociere: operaiuni controlate n comun, active controlate n comun i entiti controlate n comun. In practica, cele mai des ntlnite asocieri n participaie sunt entitile controlate n comun. Pentru astfel de entiti, asociatul va prezenta cota sa n situaiile sale financiare consolidate fie folosind metoda consolidrii proporionale (tratamentul contabil de baza) ori metoda punerii n echivalenta (tratament contabil alternativ permis). Metoda consolidrii proporionale este metoda prin care cota asociatului din fiecare activ, pasiv, venit sau cheltuiala ale asocierii n participaie este combinata cu elementele similare din situaiile financiare ale asociatului, sau prezentate ca linii separate. In situaiile financiare trebuie prezentata denumirea i descrierea asocierilor n participaie semnificative, precum i cota deinuta n entitile controlate n comun. n cazul n care entitile controlate n comun sunt nregistrate folosind metoda consolidrii proporionale ori metoda punerii n echivalenta, este necesara prezentarea valorilor cumulate ale activelor circulante, activelor pe termen lung, datoriilor curente i pe termen lung, precum i a veniturilor i cheltuielilor aferente asocierilor n participaie. IAS 31 prevede de asemenea ca trebuie prezentate toate contingentele i angajamentele asocierilor n participaie. IFRS 3 - Combinri de ntreprinderi (a nlocuit IAS 22 - Combinri de ntreprinderi) n cadrul referenialului contabil internaional elaborat de Consiliul Standardelor Internaionale de Contabilitate (IASB - International Accounting Standards Board), standardul internaional de raportare financiar IFRS 3 Gruprile de ntreprinderi prezint tratamentul contabil al gruprilor de ntreprinderi. Acest standard internaional de raportare financiar, intrat n vigoare de la 1 aprilie 2004, nlocuiete standardul internaional de contabilitate IAS 22 Gruprile de ntreprinderi. 1.4 Combinri de ntreprinderi cele mai recente schimbri aduse de IASB 1.4.1 Introducere, delimitri, noiuni generale In ianuarie 2008, IASB a emis norme revizuite privind IFRS 3 Combinri de ntreprinderi i IAS 27 Situaii Financiare Consolidate. Practica curenta a contabilitii pentru Combinri de ntreprinderi este o abordare bazata pe cost iar costul de achiziie al unei entiti este alocat activelor achiziionate i datoriilor. n contrast, standardele revizuite sunt bazate pe principiul ca dup obinerea controlului asupra unei alte entiti, tranzacia trebuie evaluata la valoarea justa, aceasta trebuind sa fie baza care sta la evaluarea activelor, datoriilor i capitalului (altul dect cel achiziionat de acionarul majoritar) entitii achiziionate. Cu toate acestea, cteva excepii de la acest principiu au fost incluse n standard. Combinarea de ntreprinderi apare atunci cnd o entitate obine controlul a una sau mai multe ntreprinderi prin achiziia activelor nete sau a capitalului acestora. Noiunea de a obine controlul pare a fi mult mai strict dect gruparea unor entiti sau ntreprinderi individuale cum este definit n mod curent n IFRS 15

3, insa se pare ca n practica, aceasta nu va da natere unor schimbri semnificative. IFRS 3R a redefinit ntreprinderea ca un set integrat de activiti i active ce pot fi organizate i administrate cu scopul de a genera dividende, costuri mai mici sau alte beneficii economice investitorilor sau altor proprietari, membri sau participani. In timp ce o ntreprindere consta n aporturi, procese aplicate acestor aporturi i producia rezultanta, IFRS 3R prevede ca nu este necesar sa existe producie rezultanta aferenta setului de active achiziionate pentru a fi considerata a fi o ntreprindere. Este doar necesar ca aporturile i procesele sa fie folosite n scopul ghenerarii de producie rezultanta. Este necesar pentru activele achiziionate sa includ toate aporturile i procesele utilizate de vnztori pentru funcionarea ntreprinderii. Daca ali participani, ali juctori din piaa sunt capabili de a genera producie rezultanta din setul de active de exemplu, integrndu-le cu propriile lor aporturi i procese atunci, acesta este capabil de a fi condus intr-o maniera ce reprezint o ntreprindere n accepiunea IFRS 3. Nu este relevant daca vnztorul a operat n trecut setul de active transferat ca o ntreprindere sau daca comparatorul intenioneaz sa opereze setul transferat ca o ntreprindere. nelesul larg al termenului pot fi presupune judecata profesionala n evaluarea faptului daca un set de activiti i active achiziionate constituie o ntreprindere pentru care se aplica metoda achiziiei. Pentru ca nu se cere ca producia rezultanta sa existe la momentul achiziiei, unele ntreprinderi dezvoltate n etape nu se pot califica ca ntreprinderi. n aceste Situaii, diveri factori trebuie evaluai pentru a determina daca setul de active i activiti reprezint o ntreprindere, printre care, evaluarea daca setul de active i activiti transferate si-a nceput domeniul principal de activitate, are angajai precum i alte aporturi i procese i daca are abilitatea de a obine acces la clieni ce vor cumpra producia rezultanta. Se estimeaz ca va exista o cretere n numrul tranzaciilor de achiziie ce vor fi contabilizate drept Combinri de ntreprinderi conform IFRS 3R n comparaie cu practica curenta. Combinrile de ntreprinderi intre entitile aflate sub control comun i cele n care ntreprinderile sunt aduse mpreuna sub forma asocierilor n participaie rmn n afar scopului IFRS 3R. 1.4.2 Situaii financiare consolidate Ca rezultat al schimbrilor de contabilizare a combinrilor de ntreprinderi, IASB a reconsiderat aspectele aferente IAS 27, n principal cele referitoare la interesele noncontrol: contabilizarea creterilor i descreterilor nregistrate n procentul de control deinut, dup ce controlul a fost obinut, precum i contabilizarea pierderii controlului asupra unei filiale. Principiul de baza care sta la baza schimbrii este utilizarea modelului de concept de entitate economica, conform cruia toate interesele economice reziduale n entitatea consolidata sunt privite ca fiind interese n capitalul entitii consolidate, fcnd abstracie de imposibilitatea lor de a lua decizii i de nivelul de unde este deinut interesul n cadrul grupului. n contradicie, IFRS-ul existent a adoptat un model mixt aplicnd anumite elemente ale unui model de concept de entitate economica (de exemplu: cnd un interes minoritar e clasificat ca o componenta a capitalului) i alte elemente ale modelului societate mama (de exemplu: cnd pierderile atribuibile interesului minoritar genereaz interese minoritare negative, acestea sunt alocate societii mama cu excepia cazului cnd exista o obligaie contractuala). Alocarea pierderilor intereselor non-control Cnd o filiala deinuta parial nregistreaz pierderi, acestea trebuie alocate att intereselor de control cat i intereselor non-control, chiar daca aceste pierderi depesc interesele non-control n capitalul filialei. Acest lucru este semnificativ diferit de practica curenta, cnd IAS 27 permite ca aceste pierderi sa fie alocate intereselor non-control daca interesele minoritare sunt parte a unei obligaii contractuale de acoperire a finanrii. 16

Interesul de control n asemenea Situaii va fi mai mare dect a fost n conformitate cu IAS 27. Schimbri n interesul proprietar (majoritar) fr pierderea controlului Schimbrile n interesul majoritar de control al societii mama care nu rezulta intr-o pierdere a filialei sunt contabilizate ca tranzacii de capital, proprietarii acionnd n calitatea lor de acionari fr sa dea natere la ctiguri sau pierderi. O societate mama poate creste interesul majoritar deinut intr-o filiala cumprnd aciuni suplimentare , filiala re-achiziionnd o proporie a aciunilor din zona de interes noncontrol sau filiala emind noi aciuni ctre societatea mama. n mod similar, o societate mama i poate reduce interesul majoritar vnznd aciuni ale unei filiale, filiala emind noi aciuni ctre cei ce dein interese non-control sau prin operaiunea prin care filiala cumpra napoi aciuni de la societatea mama. Cnd asemenea evenimente au loc, sumele nete ale intereselor de control i non-control sunt ajustate pentru a reflecta schimbarea n respectivul interes majoritar. Cnd consideraia de plata sau de ncasat pentru creterea/descreterea intereselor este mai mare dect valoarea neta a intereselor relevante non-control este recunoscuta direct n capitalul aferent interesului majoritar. Aceasta metoda de contabilizare se aplica indiferent de optimea aleasa de evaluare a intereselor non-control cnd controlul a fost obinut iniial la valoarea sa justa sau la proporia din activele nete dup cum s-a menionat n seciunea Recunoaterea i evaluarea intereselor non-control. Exemplu : O societate mama deine 80% din aciunile unei filiale care are active nete de 8.000 mii Euro. Valoarea neta a intereselor non-control este 1.600 mii Euro, societatea mama achiziioneaz suplimentar 10 % din interesele non-control pentru suma de 1.000 mii Euro. Societatea mama contabilizeaz direct n capitalul consolidat urmtoarele :Debit: Capital - interes non-control Debit: Capital - interes de control Credit: Numerar 800 200 1.000

Aceasta difer semnificativ de practica actuala, conform creia entitile pot alege din 3 politici contabile, datorita lipsei oricrui principiu de ndrumare n IFRS dup cum urmeaz: Opiunea 1 - orice diferena intre valoarea neta a intereselor non-control relevante i consideraia de plata este privita ca achiziie sau vnzare de fond comercial. Aceasta a fost de departe practica cel mai des utilizata. n exemplul de mai sus, aceasta ar fi rezultat n creterea fondului comercial cu 200 mii Euro. Opiunea 2 - contabilizarea schimbrii n interesul non-control ca tranzacie de capital intre acionari, acionnd n capacitatea lor de acionari. Orice diferena intre valoarea neta a interesului non-control relevant i consideraia de plata este privita ca o cretere sau descretere n capital n conformitate cu IAS 27R. Opiunea 3 - contabilizarea achiziiei intereselor non-control ca o achiziie sau vnzare pariala de fond comercial i parial ca o tranzacie de capital. IAS 27R elimina opiunile 1 i 3 prezentate anterior. Aceasta, mpreuna cu opiunea introdusa de a msura iniial interesele non-control semnifica ca fondul comercial poate fi impactat n mai multe moduri. Tabelul de mai jos indica cum aceste combinaii afecteaz fondul comercial comparativ cu cel recunoscut astzi (ignornd impactul altor schimbri din IFRS 3R) pe msura ce 100% interes este deinut (interesul non-control a fost achiziionat). Efectul asupra fondului comercial dup schimbarea contabilizrii privind achiziiile de interes non-control

17

Practica curenta Fond comercial aferent interesului non-control achiziionat Fond comercial recunoscut ca diferena intre ncasri i valoare neta Nu se recunoate fond comercial Fond comercial recunoscut ca diferena intre ncasri i valoare justa

Noua practica efectul asupra fondului comercial comparat cu practica curenta Interesul non-control Interesul non-control proporie din activele valoarea justa a nete ntreprinderii Efect : diminuare / descretere Nota (a)

Achiziie fond comercial Opiunea 1 (menionata mai sus)

Tranzacie de capital Opiunea 2 (menionata mai sus) Combinarea celor doua de mai sus - Opiunea 3 (menionata mai sus)

Efect : acelai / nici o schimbare Efect : diminuare / descretere

Efect : majorare / cretere Nota (a)

Nota (a): n general, datorita diferenelor de evaluare este de ateptat ca fondul comercial sa fie mai mic. Cu toate acestea noua practica poate genera semnificativ un fond comercial mai mic sau mai mare daca achiziia intereselor non-control are loc dup o perioada semnificativa de timp de la data achiziiei interesului de control original. Ca practica comuna, s-a contabilizat schimbarea de proprietate similar achiziiei sau vnzrii fondului comercial. Drept urmare, conducerea va trebui sa adopte noua metoda de evaluare a interesului non-control cnd se va anticipa achiziia intereselor ramase pentru a evita o viitoare diminuare de capital (reprezentnd fond comercial atribuibil intereselor noncontrol achiziionate). O alta arie de practici semnificativ diferite a fost contabilizarea opiunilor de vnzare oferite de ctre societatea mama intereselor non-control, datorita conflictelor dintre IFRS 3 i IAS 32. Standardele revizuite adreseaz aceste aspecte. C atare, rmne neclar cum practicile curente vor fi impactare i conducerea trebuie sa monitorizeze dezvoltrile n acest domeniu. Pierderea controlului asupra unei filiale Controlul asupra unei filiale poate fi pierdut ca rezultat al deciziei societii mama de a vinde interesul majoritar deinut n filiala ctre un ter sau ca rezultat al emiterii de noi aciuni ale filialei ctre alii. Controlul poate fi de asemenea pierdut cu sau fr o schimbare n nivelul de proprietate absolut sau relativ ca rezultat al unui aranjament contractual sau daca filiala devine controlata de guvern, judector , administrator (de exemplu: prin reorganizare legala sau faliment). In conformitate cu abordarea din cadrul achiziiilor n etape, cnd controlul unei filiale este pierdut dar interesul este reinut, acel interes este msurat la valoare justa i este luat n calculul ctigului sau pierderii din vnzare. Ctigul sau pierderea din vnzare este astfel calculat : Valoarea justa a ncasrilor (daca este cazul) din tranzaciile din care a rezultat pierderea controlului + valoarea justa a oricrei investiii non-control n capitalul fostei filiale la data la care s-a pierdut controlul + valoarea neta a intereselor non-control n fosta filiala (incluznd venitul acumulat atribuibil) la data la care s-a pierdut controlul - valoarea neta a activelor nete a fostei filiale la data la care s-a pierdut controlul +/- orice suma inclusa n alte componente de capital aferente filialei, ce va trebui reclasificata n rezultat sau o alta componenta de capital daca societatea mama a vndut respectivele active i datorii. 18

Aceasta schimbare se aplica de asemenea situaiilor n care o entitate pierde controlul comun sau influenta semnificativ asupra altei entiti. Exemplu: Entitatea A are 90% interes de control n entitatea B. La 31 decembrie 2006 valoarea neta a activelor nete a entitii B n situaiile financiare consolidate ale entitii A este 200 mii Euro i valoarea neta atribuibila intereselor non control n entitatea B (incluznd proporia intereselor non-control din veniturile acumulate este 10). La 1 ianuarie 2007 entitatea A vinde 80% din aciunile entitii B ctre un ter pentru numerar n valoare de 240 mii Euro. n urma vnzrii, entitatea A pierde controlul asupra entitii B dar deine 10% interes non-control n entitatea B. Valoarea justa a intereselor reinute la acea data este de 24 mii Euro. Ctigul din vnzarea intereselor 80% n entitatea B sunt calculate astfel : Descriere ncasri n numerar Valoare justa a investiilor non control reinute n capital Din care se scade: Valoarea neta a activelor nete ale companiei B Mai puin valoarea neta a intereselor non-control Ctig din vnzare Mii Euro Mii Euro 240 24 264

200 (20)

(180) 84

Prevederi contractuale multiple care duc la pierderea de control asupra unei filiale Pentru a preveni diferite contabilizri pentru tranzaciile structurate diferit dar care au n esena aceleai consecine economice, IASB a concluzionat ca o entitate ce se ateapt sa vnd interesul majoritar (de proprietate) sau sa piard prin alte mijloace controlul asupra unei filiale prin prevederi contractuale multiple, trebuie sa considere daca aceste prevederi contractuale multiple trebuie contabilizate ca o tranzacie unica sau nu. Dei nu s-a intenionat ntocmirea unei liste comprehensive, IFRS 3 R indica ca unul sau mai muli factori pot indica prevederi contractuale multiple care trebuie contabilizate ca o tranzacie unica: Prevederile contractuale sunt ncepute n acelai timp Prevederile contractuale sunt legate una de cealalt Prevederile contractuale formeaz o tranzacie unica conceputa a atinge un efect comercial global Apariia/aplicarea unei prevederi contractuale este dependenta de apariia/aplicarea a cel puin unei alte prevederile contractuale O prevedere contractuala considerata de sine stttoare nu este justificata economic, dar cnd este luata mpreuna cu una sau mai multe prevederi contractuale este justificata economic; de exemplu, cnd o vnzare este fcuta sub preul pieei dar este compensata de o vnzare ulterioara peste preul pieei. 1.4.3 Data intrrii n vigoare i dispoziii tranzitorii IFRS 3 R i IAS 27 R se aplica pentru raportri anuale cu perioade ncepnd la 1 iulie 2009. Adoptarea anticipata este permisa dei nu poate fi aplicata perioadelor ce ncep anterior datei de 31 iunie 2007. Daca este aleasa adoptarea anticipata, att IFRS 3 R cat i IAS 27 R trebuie aplicate n acelai concomitent. IFRS 3 R trebuie sa fie aplicat ulterior Combinrilor de ntreprinderi pentru care data de achiziie a avut loc dup nceputul perioadei anuale n care standardul este adoptat. Nu sunt permise ajustri pentru Combinri de ntreprinderi ce au loc nainte de aceasta data, cu excepia menionata mai jos. De aceea, pentru tranzaciile desfurate nainte ca IFRS 3 R sa se aplice efectiv, se aplica IFRS 3 actual; de exemplu, ajustrile post achiziie aferente consideraiilor contingente, continua sa genereze schimbri costului de achiziie i n 19

consecina, fondului comercial al acelor achiziii. Excepia este aplicabila schimbrilor de impozite amnate activ (creane) ale ntreprinderii achiziionate; orice schimbare n beneficiul de impozit amnat achiziionat intr-o combinare de ntreprinderi nainte de aplicare IFRS 3 R, care are loc dup ce IFRS 3 R este adoptat, nu ajusteaz fondul comercial dar este recunoscut n rezultatul perioadei (sau daca este permis de IAS 12, direct n capital). Pe de alta parte, schimbrile din IAS 27 R sunt aplicate retrospectiv cu urmtoarele excepii : Atribuirea pierderilor intereselor non-control Schimbrile n interesul majoritar a unei filiale ce a fost achiziionata nainte ca standardul sa fie adoptat. Pierderea controlului unei filiale nainte ca standardul sa fie adoptat. Retratarea va fi de aceea necesar n acele circumstane n care prevederile contractuale multiple trebuie contabilizate ca o unic tranzacie i un element al tranzaciei nu a fost nc finalizat sau a fost finalizat intr-o perioad comparativ. Ca atare, conducerea va trebui sa evalueze toate tranzaciile de vnzare desfurate pe parcursul perioadei n care IFRS 3 R este adoptat i perioadele comparative, pentru a determina daca o schimbare contabila este necesara. 1.5 Certificarea relevantei i credibilitii situaiilor financiare consolidate particulariti privind auditul ntreprinderilor multinaionale Auditarea unei ntreprinderi multinaionale ridic anumite probleme particulare. Auditorul conturilor unui grup multinaional trebuie s se pronune asupra situaiilor financiare consolidate, situaii financiare a cror validitate depinde direct de cea a conturilor individuale pe baza crora au fost ntocmite. n consecin, opinia auditorului trebuie s vizeze ansamblul conturilor societilor din cadrul grupului. Deoarece societile unui grup multinaional sunt situate n ri diferite, conturile acestora sunt, de cele mai multe ori, ntocmite pe baza unor reguli contabile diferite i auditate pe baza unor metode care pot, de asemenea, s fie diferite. n privina auditului i ntocmirii situaiilor financiare, fiecare filial a grupului trebuie s respecte reglementrile existente n ara unde se afl. Deoarece regulile contabile, fiscale, de audit, de distribuire de dividende sunt diferite de la o ar la alta, nu este prea comod pentru auditorul societii mam s revad conturile fiecrei filiale, dac acestea nu au fost auditate i de ctre un auditor local. De asemenea, societatea mam i auditorii si trebuie s examineze cu atenie validitatea auditului efectuat local i posibilitatea de utilizare a informaiilor din conturile individuale pentru ntocmirea situaiilor financiare consolidate. Auditul i diferenele naionale n materie contabil1 ntocmirea situaiilor financiare consolidate presupune, adoptarea de metode contabile uniforme la nivelul ntregului grup. n aceast situaie, filialele strine sunt obligate s ntocmeasc dou serii de conturi: una, n conformitate cu regulile locale, pentru a rspunde obligaiilor juridice i fiscale, i alta, pe baza principiilor reinute n consolidare. Pentru a rezolva aceast problem exist dou soluii. Prima soluie const n impunerea de reguli contabile identice toate filialele (n general, sunt reinute ca referin regulile societii mam). Aceast soluie, folosit de ntreprinderile americane, permite obinerea situaiilor financiare consolidate direct de la conturile individuale ale filialelor. De asemenea, aceasta faciliteaz controlul de gestiune deoarece permite aprecierea performanelor managerilor pe baza unor criterii de msur identice. n plus, existenelor unui sistem unic de control intern simplific foarte mult munca auditorilor societii mam. Atunci cnd aceast soluie este reinut, fiecare filial trebuie si retrateze propriile conturi n conformitate cu exigenele legale i regulile fiscale locale. Dac filiala nu dispune de competenele necesare pentru realizarea retratrilor, acestea sunt efectuate cu ajutorul auditorilor locali.1

Marian Sacarin Contabilitatea grupurilor multinationale, Editura Economica, Bucuresti, 2001

20

Cea de a doua soluie presupune ca fiecare societate din cadrul grupului s dispun de propria autonomie contabil. Astfel, fiecare filial ntocmete propriile situaii financiare pe baza regulilor locale, ca i cum aceasta ar fi o ntreprindere independent. Apoi, aceste situaii financiare sunt retratate de ctre serviciile contabile ale societii mam, pentru a le aduce n conformitate cu principiile adoptate n consolidare. Aceasta presupune ca serviciile contabile centrale s urmreasc evoluia regulilor contabile din rile unde se afl principalele filiale i s dispun de informaii destul de detaliate pentru a efectua ajustrile necesare, care sunt controlate de ctre auditorii societii mam. Aceast soluie are anumite inconveniente, deoarece nu permite aplicarea unui sistem de control unic i nici utilizarea de proceduri de revizuire unice. n schimb, n cazul achiziionrilor, aceast soluie permite evitarea modificrii sistemului contabil al noii filiale i a costurilor aferente. Adoptarea uneia sau alteia dintre cele dou soluii depinde de societatea mam i de cultura sa de gestiune. Un sistem contabil uniform ar putea s par superfluu unei ntreprinderi care nu posed dect un numr mic de filiale de o mrime important i, dimpotriv, foarte util pentru o societate care dispune de un numr mare de filiale mai mici. Diferenele naionale n materie de audit Din punct de vedere istoric, auditul a aprut mai nti ca un mijloc de control al managerilor de ctre investitori. n secolul al XIX-lea, auditorul era, deseori, unul dintre acionari. n rile dezvoltate, auditul a evoluat astfel nct s-a ajuns ca situaiile financiare ale societilor de capitaluri s fie auditate de un specialist independent, care deine competenele necesare pentru a prezenta o opinie asupra conturilor. Auditul nu este perceput n aceeai msur n toate rile, existnd diferene de la o ar la alta cu privire la amploarea i obiectul auditului, formarea i sarcinile auditorilor. n lumea anglo-saxon se ateapt, n general, ca auditorul s certifice dac situaiile financiare reflect fidel situaia economic a ntreprinderii. Astfel, n raportul de audit american se precizeaz dac situaiile financiare prezint ntr-o manier just (fairly represent) situaia ntreprinderii. La rndul lor, directivele europene cer ca auditorul s confirme msura n care conturile prezint o imagine fidel (true and fair view) a situaiei societii. Aceasta nu mpiedic rile a cror legislaie deriv din dreptul roman s interpreteze noiunea de imagine fidel ntr-o manier restrictiv. De exemplu, n Germania, auditorul trebuie, nainte de toate, s se asigure c regulile fixate prin lege au fost respectate. Chiar dac aceste diferene nu au totdeauna un impact considerabil, interpretarea conturilor necesit ca, uneori, s se cunoasc diverse informaii complementare. Obligaiile i serviciile auditorilor difer de la o ar la alta. n general, pentru a fi credibil, organismul de revizuire a conturilor trebuie s fie independent de client i de stat. Cu toate acestea, n multe ri, auditorul este autorizat s presteze clienilor i alte servicii, n afar celor de audit. Dar, n aceast situaie, societile sunt obligate s prezinte n anex preul pe care-l pltesc propriilor auditori pentru alte servicii dect cele de audit. Auditorii pretind c independena este o stare de spirit i c etica profesional cere ca nici un client s nu aib o pondere nsemnat n mrime cifrei de afaceri pe care o realizeaz. n Frana, teoretic, auditorul i asociaii si, nu pot s factureze ntreprinderilor pe care le auditeaz alte servicii n afar celor de audit. De asemenea, aceeai situaie se ntlnete i n Germania.Cabinetele internaionale de audit i auditarea conturilor ntreprinderilor multinaionale2

Diferenele naionale n materie de contabilitate, fiscalitate i de audit sunt sursa diverselor probleme ce apar n procesul de control al filialelor i consolidare a conturilor. Soluia cel mai frecvent utilizat de firmele multinaionale este aceea a angaja o firm de audit, care opereaz n ntreaga lume. Astzi exist patru mari actori de audit, care sunt numii generic cu apelativul Big Four (PriceWaterhouseCoopers, KPMG, Deloitte & Touche, Ernst & Young).

2

Marian Sacarin Contabilitatea grupurilor multinationale, Editura Economica, Bucuresti, 2001

21

Marea Britanie i SUA au fost rile n care cei patru mari actori de audit i-au dezvoltat activitatea i au evoluat ctre firmele pluridisciplinare, pe care le cunoatem astzi. De fapt, dezvoltarea celor patru cabinete de audit, de origine anglo-saxon, este legat, n mod evident, de locul esenial pe care-l ocup Londra i New York n cadrul pieelor financiare internaionale. De asemenea, este destul de clar c principalele reele internaionale de audit s-au dezvoltat pentru a rspunde cererii marilor clieni ai firmelor americane i britanice. Spre deosebire de clienii lor, cabinetele internaionale de audit nu sunt organizate sub forma unui grup supus unui control centralizat. Ele sunt organizate sub forma reelelor de mari cabinete naionale care opereaz att la nivel naional, ct i internaional, i care i mpart cheltuielile comune de formare i utilizeaz metode i proceduri unice de control de calitate. De exemplu, dac o ntreprindere multinaional al crei sediu se afl la New York angajeaz ca auditor unui dintre cele patru mari cabinete, toate filialele sale strine vor fi auditate de birourile locale ale cabinetului de audit. Cabinetul de la New York nu va avea nevoie de un personal mare deoarece activitatea din strintate va fi efectuat de personalul local al biroului din strintate. De cele mai multe ori, firma de audit poate s fie mai mare sau mai cunoscut dect clienii si. Astfel, orice societate care dorete s se dezvolte sau s fie cotat la burs are tot interesul s fie auditat de unul dintre cabinetele din Big Four, aceasta reprezentnd o garanie ce poate facilita relaiile cu piaa. De fapt, cele mai multe dintre principalele ntreprinderi multinaionale folosesc serviciile unui cabinet din categoria Big Four. Derularea misiunii de audit n cadrul ntreprinderilor multinaionale Prin natura sa, auditul unui grup internaional ridic diverse probleme particulare de organizare, de realizare i control, care necesit o planificare strategic, o evaluare precis a riscurilor, elaborarea de instruciuni clare i a unui acord asupra modului n care rezultatele misiunii vor fi comunicate. Particularitile auditului unui grup multinaional Auditorul extern al unui grup de societi trebuie s se pronune asupra imaginii situaiei financiare a societii mam i filialelor sale, imagine ce este oferit prin intermediul conturilor consolidate. Deoarece conturile consolidate sunt prezentate atunci cnd grupul are nevoie de finanare, este evident c aceste conturi sunt expuse riscului de contestare, dac clientul are numite dificulti. Auditorul grupului trebuie s se pronune asupra conturilor consolidate, care ofer o imagine de ansamblu a ntregului grup. n consecin, acest auditor, care este responsabil de planificarea auditului la nivel global, trebuie s decid amploarea misiunii de audit ce urmeaz s fie realizat la nivelul ntregului grup. n general, responsabil cu ntocmirea i verificarea executrii planului de ansamblu al misiunii de audit este auditorul care are sediul social n oraul n care se afl societatea mam. Dei acest auditor nu este responsabil i de activitile de audit desfurate de birourile din strintate, el are, totui, obligaia de a superviza operaiile de audit efectuate de birourile din strintate i, dac este cazul, de a se deplasa la principalele filiale din strintate ale societii mam, pentru a se familiariza cu activitile locale i pentru a se convinge de calitatea operaiilor de audit realizate. Multe dintre societile multinaionale au un comitet de audit (acest comitet este obligatoriu pentru societile cotate n SUA). n general, acesta este constituit din administratori externi (persoane care nu exercit funcii operaionale n cadrul ntreprinderii), care pot s fie asistai de ctre responsabilii de control intern. Ideea constituirii acestui comitet se bazeaz pe faptul c problemele de audit i de control pot s fie mult mai uor abordate n absena principalilor responsabili operaionali. ntr-adevr, cadrele subalterne, care se tem de o compromitere a propriei cariere, pot s ezite n criticarea anumitor proceduri. De fapt, prin prezena administratorilor externi se evit ca anumite rezultate defavorabile ale auditului s fie ignorate. De asemenea, auditorul grupului va avea posibilitatea s colaboreze mai mult cu comitetul de audit dect cu consiliul de administraie.

22

ntocmirea unui plan de ansamblu de audit i elaborarea de instruciuni clare pentru birourile implicate n misiunea de audit presupun ca auditorul grupului s cunoasc foarte bine: - structura i filozofia de gestiune a grupului - dorinele conducerii grupului - activitile principale ale fiecrei filiale - mediul geografic i politic n care opereaz aceste filiale - principalii factori de risc - anumite particulariti (dispoziii statutare, prezenta acionarilor minoritari, anumite clauze ale contractelor de mprumut etc.) care justific un control mai aprofundat al anumitor operaii. Aceast cunoatere, necesar unei planificri ct mai eficace a misiunii de audit, poate s fie obinut prin: discuiile cu conducerea, vizitarea societilor din cadrul grupului, informaiile din birourile locale. nainte de a avansa anumite termene limit conducerii grupului, auditorul grupului trebuie s se asigure dac acestea sunt compatibile cu termenele pe care societatea mam le-a acordat filialelor. De asemenea, aceste date trebuie s fie comunicate i celorlalte birouri de audit (n special celor mai mici), astfel nct eventualele probleme legate de respectarea termenelor s fie identificate i rezolvate ct mai repede posibil. Auditorul grupului i asum ntreaga responsabilitate a coordonrii activitii auditorilor locali i, n consecin, el trebuie s redacteze instruciuni detaliate pentru acetia. De asemenea, auditorul grupului trebuie s controleze rezultatele activitii acestora i s verifice recepionarea regulat a rapoartelor i informaiilor trimise. Auditul procesului de consolidare Auditorul unui grup trebuie s efectueze auditul procesului de consolidare, n cadrul cruia el are obligaia s: - verifice dac conturile filialelor au fost corect consolidate; - controleze eliminrile i ajustrile efectuate n consolidare; - evalueze observaiile fcute de birourile locale n urma auditrii filialelor strine; - efectueze o examinare final a situaiilor financiare consolidate. Auditorul grupului examineaz rapoartele i concluziile birourilor locale n corelaie cu propriile observaii i cu cele prezentate de serviciile grupului. Astfel, el poate s cear efectuarea de investigaii complementare, dac consider c este necesar. Procesul de consolidare a societilor din cadrul grupului necesit anumite eliminri (tranzacii interne, conturi reciproce, profituri nerealizate incluse n valoarea stocurilor) i ajustri particulare (amortizarea goodwill-ului, omogenizarea metodelor de evaluare). Existena participaiilor ncruciate, a datelor de nchidere a conturilor diferite, a variaiilor perimetrului de consolidare i a problemelor pe care le genereaz conversia conturilor filialelor strine complic i mai mult acest proces. De asemenea, trebuie s se calculeze partea minoritarilor n activul net i beneficiul societilor consolidate i s se in cont de incidena nregistrrilor din consolidare asupra impozitelor amnate. Auditorul grupului trebuie s auditeze i informaiile coninute n anexa consolidat i s verifice dac acestea sunt adecvate. nainte de semnarea raportului final de audit asupra conturilor consolidate, auditorul grupului trebuie s realizeze anumite investigaii suplimentare pentru a se asigura c evenimentele noi, survenite dup primirea rapoartelor auditorilor locali, nu repun n cauz conturile grupului i nu necesit divulgarea de informaii complementare. De asemenea, acesta trebuie s se asigure c situaiile financiare consolidate vor satisface obligaiile legale i, dac este cazul, exigenele autoritilor bursiere. De asemenea, auditorul grupului trebuie s discute cu conducerea grupului (sau cu comitetul de audit) rezultatele investigaiei sale i s propun eventuale corectri. La sfritul misiunii sale, el va informa conducerea grupului (sau comitetul de audit despre eficacitatea controlului intern i orice alt element care, din punctul lui de vedere, merit atenie. 23

Auditul extern este esenial pentru un grup multinaional. Pentru pieele financiare, raportul auditorilor este o garanie a fiabilitii situaiilor financiare consolidate i un element esenial al capacitii ntreprinderii de a procura fonduri. De asemenea, auditul grupului ofer sigurana c i filialele strine ale grupului au fost controlate adecvat, chiar dac n lume exist diferite practici de audit. Din punct de vedere intern, auditul este util conducerii grupului n msura n care ofer informaii cu privire la funcionarea sistemelor de control i capacitatea acestora de a detecta eventualele probleme. Capitolul 2: Practici specifice de consolidare a Situaiilor financiare a ntreprinderilor multinaionale 2.1 Delimitri Grupul poate fi definit ca un ansamblu format din mai multe societi, fiecare avnd o existen proprie, dar unite prin legturi diverse, n virtutea crora una din ele numit societatea-mam, exercita un control asupra ansamblului, reprezentnd n acelai timp o unitate de decizie, iar celelalte societi sunt dependente de societatea mam. Aadar, grupul este alctuit din societatea dominant (unitate de decizie) care deine direct sau indirect participaii n celelalte societi asupra crora exercit un control i respectiv din societile care se afl ntr-o relaie de dependen fa de prima. Dup felul legturilor dintre societile unui grup, distingem : - legturi directe, participaii directe ale unei societi M la capitalul social al altei societi F, cnd M deine aciuni ale societii F n cadrul aceluiai grup ; - legturi indirecte, denumite i piramidele, cnd societatea dominant M deine participaii ntr-o alt societate B, adic M are o legtur indirect cu B. O asemenea structur este de forma unui lan : 70% 40% 15%M A B C

- legturi radiale, cnd o societate este nconjurat de filiale, iar unele filiale au eventual subfiliale ;A D

M

B

E

F

C

-

legturi circulare, care pot fi de dou feluri : legturi circulare ce includ societatea dominant, atunci cnd o societate deine participaii ale unei filiale, iar aceasta la rndul ei deine participaii ale altei filiale, iar ultima filial din lan deine participaii n prima societate:

M

A

B

legturi circulare n cadrul unui subgrup din cadrul grupului ; legturi reciproce sau ncruciate, care i acestea pot fi de dou feluri : legturi reciproce al societii dominante cu o filial cnd ambele pri dein participaii n cealalt sau legturi reciproce ntre filiale ale unui grup. 24

M

A

A M B

M i A au o legtur reciproc. Filialele lui M: A i B au o legtur reciproc. Potrivit Directivei a VII-a CEE, grupul este un ansamblu format din societatea dominant, societile controlate exclusiv, societile n comun i societile asupra crora societatea dominant exercit o influen notabil. Controlul exclusiv se poate realiza ca un control de drept sau un control de fapt. Controlul exclusiv de drept presupune c societatea-mam s dein, direct sau indirect prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50 % din drepturile de vot. Controlul exclusiv se poate realiza i din circumstane de fapt n urmtoarele situaii: - societatea mam posed mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori; - ea are putere s conduc exploatarea i finanarea ntreprinderii controlate printr-o hotrre a statutelor sau prin acord (contract); - ea poate s numeasc sau s revoce majoritatea membrilor, consiliului de administrare sau a unui organ de conducere echivalent; - ea are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot n acest consiliu s-au n acest organ. n contabilitatea american, procesul de consolidare a conturilor este operaional numai controlul de drept. Controlul concomitent const n mprirea, printr-un acord contractual, a controlului asupra unei activiti economice sau asupra unei societi ntre un numr redus de acionari, care o controleaz concomitent, dar nici unul nu poate s ia decizii, fr acordul celorlali. Exemplu :A B

50%

50%C

A i B dein, fiecare 50% din drepturile de vot ale lui C ; A i B poart numele de societi controlante ; C este societatea controlat concomitent. Influena notabil semnific puterea de a participa la deciziile referitoare la politicile financiare i de exploatare ale unei ntreprinderi, fr ca totui s se exercite nu control asupra acestor decizii. Ea se manifest prin: - prezena n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent; - participarea n procesul de luare a deciziilor; existena de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenat notabil; - schimbul de personal de administraie; - furnizarea de informaii tehnice importante. Dac un investitor deine, direct sau indirect, prin filialele sale, cel puin 20% din drepturile de vot (n principiu,ntre 20% i 50%) din drepturile de vot, dar insuficient pentru a exercita un control exclusiv sau concomitent ntr-o ntreprindere se presupune c el exercit o influen notabil afar de cazul n care demonstreaz, n mod clar c aceast influen nu 25

exist. Rezulta c existena sau absena unei influene notabile poate s fie stabilit independent de procentajul drepturilor de vot deinute. n general, toate societile aflate sub controlul exclusiv, concomitent sau influen notabil a societii dominante trebuie incluse n perimetrul de consolidare. Noiunile de control exclusiv, concomitent i influena notabil sunt folosite i pentru determinarea metodei de consolidare. 2.2 Definirea consolidrii conturilor Pentru a obine o imagine real asupra patrimoniului, a situaiei financiare i a rezultatului unui grup de ntreprinderi ca i cum ar fi o entitate unic se impune elaborarea conturilor de grup. Conturile anuale dei formeaz un tot unitar nu sunt egale cu suma conturilor anuale ale ntreprinderilor aparintoare grupului. ntre societile aparinnd aceluiai ansamblu pot exista numeroase tranzacii interne cum ar fi angajamentele de creane i/sau datorii i de venituri i/sau cheltuieli. Asemenea operaii majoreaz artificial valorile conturilor individuale, iar suma lor algebric duce la o serie de anulri reciproce. Eliminarea acestor operaii, este o condiie esenial a pertinenei imaginii unui grup, ce nu reduce la simpla adunare a conturilor individuale. Conturile consolidate vor prezenta toate creanele i datoriile grupului fa de persoanele juridice care nu fac parte din grup. Pentru exemplificare considerm societatea M cu un capital social de 1.500.000 mii lei creat prin aporturi n numerar, care particip la constituirea societii F cu 225.000 mii lei ceea ce reprezint 80% din capitalul societii F de 300.000 mii lei. Societatea M nu mai efectueaz nici o operaie. Bilanul celor dou societi se prezint : Bilanul societii MActiv Participanii n F Numerar Total activ Mii lei Capitaluri i datorii 240.000 Capital social 1.260.000 1.500.000 Total capitaluri i datorii Mii lei 1.500.000 1.500.000

Bilanul societii FActiv Numerar Total activ Mii lei Capitaluri i datorii 300.000 Capital social 300.000 Total capitaluri i datorii Mii lei 300.000 300.000

Lecturarea celor dou bilanuri, fr a lua n considerare legturile de participaie care exist ntre societile M i F dispune de mijloace financiare n sum de 1.800.000 mii lei. Acest lucru nu este adevrat avnd n vedere legturile de participai ce exista ntre M i F, deoarece capitalul lui F conine 240.000 mii lei ce provin de la M i care au fost reflectate o dat n bilanul M, deci mijloacele financiare de care dispune entitatea nu sunt de 1.800.000 mii lei ci de 1.800.000 mii lei 240.000 mii lei = 1.560.000 mii lei cu precizarea c din totalul capitalului social de 1.560.000 mii lei partea lui M este de 1.500.000 mii lei, restul fiind al acionarilor ce dein partea de 20% din capitalul societii F. Astfel c, potrivit literaturii de specialitate (n special cea francez) consolidarea este definit ca o tehnic ce permite stabilirea conturile unice reprezentative ale activitii globale i ale situaiei unui ansamblu de societi, avnd legturi comune sau depinznd de un centru de decizie comun, dar pstrndu-i fiecare o personalitate juridic proprie. Consolidarea const din punct de vedere al bilanului n a substitui titlurile de participare care reprezint societile deinute n costurile anuale ale societii deintoare, cu activele i pasivele corespunztoare sau valoarea contabil a acestora. La nivelul contului de rezultate, consolidarea const n a prezenta ansamblul operaiunilor realizate de grup, excluznd incidena celor realizate n interiorul grupului. 26

Alturi de bilan, cont de rezultate i anexa consolidat, documentele de sintez consolidate mai cuprind opional sau obligatoriu n unele ri tabloul de finanare i tabloul fluxurilor de trezorerie. Consolidarea este un proces de agregare sau unire a conturilor entitilor, societilor din grup n vederea obinerii unui bilan care s reflecte mijloacele aparinnd grupului ca i cum fiecare a fost mai curnd obinut individual dect prin achiziii de aciuni, iar procesul de consolidare const n adunarea, cumularea conturilor filialelor cu conturile societii mam, eliminarea relaiilor financiare i comerciale din interiorul grupului ce dau natere la conturi reciproce. 2.3 Importana i rolul consolidrii conturilor Obiectivul consolidrii conturilor const n a furniza o imagine fidel privind patrimoniul i situaia financiar n cea ce privete rezultatul ansamblului consolidat format din ntreprinderile incluse n perimetrul de consolidare, de a prezenta situaia financiar i rezultatele unui ansamblu de societi ca i cum acestea ar forma o singur societate cu mai multe filiale sau sucursale. Rolul conturilor consolidate, ca i conturi ale grupului, rezult din posibilitatea pe care o ofer i anume : - de a pune n eviden tot patrimoniul de care dispune grupul ce poate fi compus din fabrici, active imobiliare , stocuri etc. ; - prezint situaia financiar a grupului, toate creanele i datoriile grupului fa de terii grupului, creanele i datoriile dintre societile din cadrul grupului fiind eliminate. O asemenea prezentare este mult prea clar (explicit) pentru investitori i creditori dect prezentarea fcut cu ajutorul conturilor individuale. Aadar situaia financiar a societii mam poate fi foarte bun, n timp ce situaia financiar a societilor din grup s fie foarte slab sau chiar rea, sau invers. - cuantificarea mai bine a volumului cifrei de afaceri realizate de grup i mrimea rezultatelor grupului, ntruct conturile consolidate rein numai cota parte din rezultatele realizate de fiecare societate din grup, ce revin grupului att cele distribuite, ct i cele trecute la rezerve ; - asigur informaii contabil-financiare privind performana grupului etc. 2.4 Sfera de aplicabilitate a consolidrii conturilor (1) Perimetrul de consolidare Stabilirea perimetrului de consolidare implic delimitarea societilor care mpreun cu societatea mam vor face parte din ansamblul de consolidare. Se definete perimetru de consolidare ca fiind ansamblul ntreprinderilor ale cror conturi anuale intr n coninutul conturilor grupurilor. 3 Includerea sau excluderea unei societi din perimetru de consolidare se bazeaz pe definirea controlului i a gradului de influen pe care l exercit societate care va efectua consolidarea (societatea consolidate, dominante). Pentru a se reflecta natura controlului este necesar calcularea procentajului de control deinut de societatea dominant, avnd n vedere legtura de dependen dintre societatea dominant i celelalte societi. Natura legturilor de dependen direct sau indirect corespunde mai nainte de toate deinerii drepturilor de vot ce permit exercitarea controlului. Pe aceast linei este necesar utilizarea noiunii procentul de control - care permite aprecierea puterii. Aadar, aprecierea puterii nu trebuie confundat cu legtura de dependen financiar ce rezult din deinerea unei pri din capitalul unei societi i care se pune n eviden prin noiunea de procent de interes. Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce au intre ele legturi destul de strnse, de o maniera nct consolidarea situailor financiare sa aib sens. Traseul perimetrului de consolidare cere reflexie i alegere deoarece legturile ce pot exista intre mai multe societi sunt diverse i inegal de puternice. n felul acesta3

Niculae Felega, Liliana Felega Contabilitate consolidata, , Editura Economica, Bucuresti, 2007

27

ansamblul societilor legate formeaz uneori o nebuloasa. n principiu, perimetrul nconjoar toate societile asupra crora ntreprinderea consolidanta exercita un control exclusiv (filiale) , un control concomitent (societi comune de interes, numite i asocieri n participaie) sau n sfrit o influenta notabila (ntreprinderi asociate). Perimetrul este modificat de operatiunile de fuziune prin reunire sau absorbtie i de raportul parial de active. Folosind o formula mai simpla putem considera ca perimetrul de consolidare este constituit din liderul de grup (societatea mama) i societile consolidate, respectiv societile asupra carora societatea mama exercita control exclusiv , control concomitent sau influenta notabila. Altfel spus a definii perimetrul de consolidare inseamna a stabilii ce societi vor fi retinute n ansamblul consolidat . Pentru a stii daca o ntreprindere face parte dintr-un grup i daca se impune a fi consolidata trebuie sa se determine gradul de influenta pe care-l exercita societatea mama asupra acestei entiti.Un grup reprezint ansamblul constituit din societatea-mama i filialele sale. Altfel spus grupul este un ansamblu de societi fiecare avand personalitate juridica proprie dar cu centru unic de decizie numit lider de grup. Este evident ca o astfel de definite acceptata la nivelul referentialelor internationale recunoscute (cel american i cel international), are sensuri mai largi n contextul unor referentiale nationale i la nivelul dispozitivului national (Directiva a-7-a). El poate cuprinde dup caz dincolo de filiale asocieri n participatie i ntreprinderi asociate. Grupul formeaza o entitate economica. El nu are personalitate juridica. O societate mama este o ntreprindere care are una sau mai multe filiale .nprincipiu o societate mama poseda mai mult de 50% din capitalul societii filiala, capital n care nu sunt cuprinse aciunile cu dividend prioritar fr drept de vot. Ea detine astfel majoritatea absoluta n adunarile generale ordinare i n organele de conducere ale filialei. Cu mai mult de 2 treimii din capital , societatea mama are majoritatea calificata n adunarile generale extraordinare. O filiala este o ntreprindere controlata de o alta ntreprindere, numita de noi anterior societate mama. Poate exista i situatia unei filiale comune a doua societi mama precum i cea privind o filiala necotata a unei societi-mama cotate la burs. (2) Procentul de control Procentul de control deinut de o societate este un element important al operaiunilor de consolidare, pentru c el permite stabilirea listei ntreprinderilor reinute n perimetru de consolidare. Procentajul de control al societii-mam ntr-o filial este dat de numrul drepturilor de vot de care dispune societatea mam. n cadrul societilor pe aciuni, indiferent dac aciunile sunt eliberate sau nu, au n principiu un drept de vot, dar exist i : - aciuni cu dividend prioritar (aciuni prefereniale) fr drept de vot; - aciuni cu drept de vot multiplu; - aciuni cu drept de vot fracionat. Pentru calculul drepturilor de vot nu se iau n considerare aciuni fr drept de vot, aciuni proprii ale societii rscumprate, achiziionate de ctre societate, aciunile pentru care nu s-au efectuat vrsmintele exigibile ntr-o lun de la somaie, certificatele de investiii, obligaiunile convertibile. Procentul de control se calculeaz prin nsumarea tuturor drepturilor de vot deinute direct sau indirect ntr-o societate plasat sub control exclusiv al societii dominante. Procentul de control al societii dominante asupra unei alte societi din grup se obine adunnd procentele de control ale tuturor societilor grupului ce dein participaii n ultima. Exist un lan de deinere direct sau indirect a drepturilor de vot numai dac asupra societii prin care se exercit deinerea indirect exist un procent de control de cel puin 50%. Dac, totui aceste drepturi sunt inferioare procentului de 50% i dac societatea este cu toate acestea asimilat ca filial (control de fapt) s-a convenit s se considere c procentul de vot este superior pragului de 50% i c lanul nu este ntrerupt. 28

Termenul de control poate fi luat n sensul lui francez i atunci este echivalent cu cel de verificare sau de putere (stpnire). n referenialul contabil internaional i n limbajul de consolidare, controlul este dat de puterea de a conduce politicile privind exploatarea i finanarea unei ntreprinderi, astfel nct sa se obin avantaje din activitile sale. Controlul poate fi consecina relaiei de proprietate (nu neaprat).Trebuie sa se fac distincie intre control i interes (sau participaie), care reprezint deinerea unei pari din capitalul unei societi. In materie de consolidare, controlul poate mbrac forma controlului exclusiv i a controlului concomitent. La rndul lui, controlul exclusiv se poate realiza ca un control de drept sau un control de fapt. Controlul exclusiv de drept presupune ca societatea mama sa dein, direct sau indirect, prin intermediul filialelor sale, mai mult de 50 % din drepturile de vot. In referenialul internaional, sunt enunate patru circumstane de fapt (Situaii), n care opereaz controlul de fapt : - societatea-mama poseda mai mult de jumtate din drepturile de vot, ca urmare a unui acord cu ali investitori ; uzanele arata ca, n principiu, societatea-mama ar trebui sa destina totui mai mult de 40% din drepturile de vot ; - societatea-mama are puterea sa conduca exploatarea i finantarea ntreprinderii controlate, printr-o dispozitie a statutelor sau printr-un acord (contract) ; - societatea-mama poate sa numeasca sau sa revoce majoritatea membrilor consiliului de administratie sau ai unui organ de conducere echivalent - societatea mama are puterea de a reuni majoritatea drepturilor de vot n acest consiliu sau n acest organ. In contabilitatea franceza, controlul de fapt demonstrat se realizeaz prin desemnarea, timp de doua exerciii succesive, a majoritii membrilor organelor de administraie, de conducere sau de supraveghere. n practica, atunci cnd ntreprinderea poate sa desemneze, din momentul achiziiei unei entiti, majoritatea membrilor organelor de conducere, controlul de fapt este asigurat imediat. ntreprinderea consolidata este socotita ca efectund aceasta desemnare, atunci cnd ea a dispus, n cursul respectivei perioade, de o fraciune mai mare de 40% din drepturile de vot i cnd nici un alt asociat sau acionar nu deinea, direct sau indirect, o fraciune mai mare dect a sa (control de fapt prezumat). Conform referenialului internaional, controlul concomitent reprezint mprirea, printr-un acord contractual, a controlului asupra unei activiti economice sau asupra unei societi, intre un numr redus de acionari, care o controleaz n comun, dar nici unul nu poate sa ia decizii fr acordul celorlali. Activitile care nu fac obiectul unui acord contractual care sa determine controlul concomitent nu reprezint societi care sa fie supuse unui astfel de control ; acest acord contractual este constatat, de regula, n scris. Referenialul francez este foarte aproape de semnificaiile presupuse de standardele internaionale de contabilitate. Astfel, controlul concomitent este partajul unei ntreprinderi exploatate n comun de un numr limitat de asociai sau de acionari, de o atare maniera nct politicile financiare i cele de exploatare sa rezulte din acordul lor. Existenei unui control concomitent ii sunt eseniale doua caracteristici: un numr limitat de asociai sau de acionari i mpart controlul ; partajul controlului presupune ca nici un asociat sau acionar nu este susceptibil sa poat exercita un control exclusiv, de unul singur, impunnd deciziile sale celorlali ; existenta unui control concomitent nu exclude prezenta de asociai sau acionari minoritari care nu participa la controlul comun ; un acord contractual care : (i) prevede exercitarea controlului concomitent asupra activitii economice a ntreprinderii exploatate n comun ; (ii) prevede deciziile eseniale realizrii obiectivelor ntreprinderii exploatate n comun, obiective care necesita consimmntul tuturor asociailor sau acionarilor ce participa la acest control. 29

In afar de cele doua forme de control, n relaiile dintre doua societi poate sa apra i cazul de influenta notabila. Influenta notabila (significant influence), n nelesul internaional, este puterea de a participa la deciziile referitoare la politicile financiare i de exploatare ale unei ntreprinderi, fr ca totui sa se exercite un control asupra acestor decizii. n general, influenta notabila se manifesta prin : prezenta n consiliul de administraie sau n organismul de conducere echivalent ; participarea n procesul de luare a deciziilor; existenta de tranzacii semnificative cu ntreprinderea influenata notabil ; schimbul de personal de administraie furnizarea de informaii tehnice importante Daca un investitor deine, direct sau indirect, prin filialele sale, cel puin 20% din drepturile de vot ( n principiu, intre 20% i 50% din drepturile de vot, dar insuficient pentru a exercita un control exclusiv sau concomitent) intr-o ntreprindere, se presupune ca el exercita o influenta notabila, exceptnd situaia n care se demonstrata, n mod clar, ca aceasta influenta nu exista. Se deduce ca existenta sau absenta unei influente notabile poate sa fie stabilita independent de procentajul drepturilor de vot deinute. Influenta notabila apare n relaiile cu ntreprinderile asociate (cazul cel mai frecvent) sau n situaia existentei asocierilor n participaie (caz mai rar, cnd nu se prefera forma de control concomitent). O ntreprindere asociata (an associate) este o ntreprindere n care investitorul are o influenta notabila i care nu este nici filiala, nici asociere n participaie. In privina influentei notabile, referenialul francez aduce reglementari similare. n acest sens, n cadrul lui se precizeaz i ca : influenta notabila poate sa rezulte, n special, dintr-o reprezentare n organele de conducere sau de supraveghere, din participarea la deciziile strategice, din existenta unor operaii semnificative intre ntreprinderi, din schimbul de persoane de conducere sau din legturi de dependenta tehnica ; existenta fraciunii minime de 20% din drepturile de vot este respinsa daca ea nu permite exercitarea unei influente notabile, fapt care trebuie sa fie justificat n anexa ; in caz contrar, poate fi adusa proba unei influente notabile chiar daca se deine mai puin de 20% din drepturile de vot. Procentajul de control al societii-mama intr-o filiala este dat de numrul drepturilor de vot de care dispune societatea-mama n adunarea generala a filialei. In cadrul societilor pe aciuni, titlurile (aciunile), indiferent ca sunt eliberate sau nu, au n principiu un drept de vot, dar exista i : aciuni cu dividend prioritar (aciuni prefereniale), fr drept de vot ; aciuni cu drept de vot multiplu aciuni cu drept de vot fracionat. Procentajul total de control asupra unei societi poate sa fie sub 100%, de 100% (de exemplu, de 110%, rezultat din deinerea a960 de aciuni ordinare, cu un singur drept de vot, i 50 de aciuni nominative, cu drept de vot dublu). Pentru determinarea procentajului de control general se cumuleaz procentajele de control ale tuturor societilor grupului, care poseda titluri ale societii controlate. Procentajul de control permite sa se determine metoda de consolidare de aplicat. In viziunea internaionala, sunt utilizate urmtoarele metode de consolidare : (i) in cazul controlului exclusiv : metoda integrrii globale (ii) in cazul controlului concomitent : metoda integrrii proporionale, ca prelucrare de baza (de referina), sau metoda punerii n echivalenta, ca prelucrare alternativa (cealalt prelucrare autorizata) ; (iii) in cazul influentei notabile : metoda punerii n echivalenta. In contabilitatea americana, singura metoda de consolidare este integrarea globala. Integrarea proporionala nu este admisa n consolidarea conturilor si, ca urmare, n cazul asocierilor n participaie (ntreprinderile de tip joint-venture ) se utilizeaz metoda 30

punerii n echivalenta. n mod logic, n cazul ntreprinderilor asociate, metoda punerii n echivalenta nu este utilizata ca metoda de consolidare (ea este o metoda de evaluare). Procentajul de interes exprima partea din capital deinuta de societatea-mama, direct sau indirect, n fiecare societate consolidata. Este o noiune financiara, care servete calculului parii societii-mama n capitalul i rezultatul fiecrei societi din ansamblul consolidat. Pentru determinarea procentajului de control, se aduna procentajul de control deinut, n mod direct, de ntreprinderea consolidata i procentajele de control deinute de toate ntreprinderile pe care ntreprinderea consolidata le consolideaz de maniera exclusiva. In schimb, procentajele de control deinute de ntreprinderile controlate n mod concomitent sau aflate sub influenta notabila nu trebuie sa fie reinute. In vederea determinrii procentajului de interes, pentru fiecare filiaie, se multiplica procentajele de deinere (capitalul deinut) ale fiecrei societi care constituie lanul i se aduna procentajele rezultate din diferitele nmuliri, pentru fiecare lan al filiaiei. Participaiile constituie drepturile n capitalul altor ntreprinderi, materializate sau nu n titluri, care, prin crearea unei legturi durabile cu aceste, sunt destinate sa contribuie la activitatea societii deintoare. n practica, sunt ntlnite participaii directe, indirecte, reciproce i ncruciate. n notele explicative, trebuie sa fie prezentat un tablou al filialelor i participaiilor. Exemple: n cazul de legturi directe: a) Societatea A deine 45% din aciunile societii F, care sunt aciuni ordinare, cu drept de vot simplu. Capitalul societii F este format n proporie de 10% din aciuni cu drept prioritar la dividende, deci fr drept de vot. Cu toate c A deine n F o cot de 45% din capitalul lui F, procent de control al societii A asupra lui F va fi : 45/ (100 10) = 50%. b) Societatea A deine 45% din capitalul lui F, iar aceste aciuni sunt singurele care au drept de vot dublu. n consecin A deine un procent de control de (45 x 2) / (90+55) = 62%. Calculul:A - deine: ali acionari dein TOTAL 45 aciuni i 90 de drepturi la vot 55 aciuni i 55 drepturi la vot 100 aciuni i 145 drepturi la vot

c) Societatea A deine 90% din aciunile so