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Bain Capital Private Equity enters into definitive agreement with Ardian to
acquire Italmatch Chemicals
LONDON/PARIS/MILAN, June 28th 2018 – Bain Capital Private Equity, a leading global private
investment firm, today announces it has signed a definitive agreement to acquire Italmatch Chemicals
S.p.A. (“Italmatch”), a global specialty chemical additive manufacturer, from Ardian, a world‐leading
private investment house.
Founded in 1997 by current CEO Sergio Iorio, Italmatch is a leading global manufacturer of specialty
chemical additives, operating across four key business units: Water & Oil Treatment, Lubricants, Flame
Retardants & Plastic Additives, Performance Products & Personal Care. In 2017, the Company
generated sales of approximately €400 million. Headquartered in Genoa, Italmatch has truly global
reach, with 17 manufacturing sites and 780 employees across Europe, the USA and Asia.
Over the past four years under Ardian ownership, Italmatch has more than doubled its sales, both
organically and through acquisitions, with nine transactions completed worldwide. Today the
company is a global business which focuses on specialty products in resilient and high‐value end‐
markets.
Sergio Iorio, CEO of Italmatch, said: “We are grateful to Ardian for the strong support of Italmatch’s
growth over the last four years, mainly through the successful completion of nine acquisitions in our
core markets. At the same time, we are proud and honoured by Bain Capital’s decision to support
Italmatch through its next phase of growth. We think we have a solid and wide base to build upon
through innovation. We are convinced that Bain Capital, thanks to its experience in the chemical sector
and its strong global reach, is the right Partner to bring Italmatch to the next level, and we are excited
about our next years of cooperation with Bain Capital”.
Yann Chareton, Managing Director of Ardian in Italy commented: “When Ardian partnered with
Italmatch four years ago we had no doubt that the growth path planned with Sergio Iorio and his team
would be a success. It has been an incredible journey with a fantastic team of professionals. We are
very proud to exit from this investment, which is now a solid and innovative international Group with
an established presence in key markets such as U.S.A. and Asia”,
Ivano Sessa, a Managing Director at Bain Capital Private Equity added: “Italmatch has a global
reputation with its customers for high‐quality innovative products, and an impressive growth track
record. Leveraging our experience in the chemicals sector and our global presence, we look forward to
supporting Sergio Iorio and the rest of the management team to continue growing the Company, both
organically and through an ambitious plan of strategic acquisitions.”
The transaction remains subject to regulatory approval.
About Italmatch Chemicals
Founded in 1997, Italmatch Chemicals, is a leading innovative chemical group, specialized in
performance additives for water treatment, oil & gas, lubricants and plastics, and boasts a wide
product range able to fulfil the requirements of the most demanding applications, including personal
care. The group generates over 400 million Euros in revenues and operates through seven
manufacturing plants in Europe (Italy, Spain, Germany and UK), five in Asia Pacific (China, Japan and
India), five in North America (USA) and sales/distribution subsidiaries in Brazil, Belgium, China, Japan,
India, Poland, Singapore and the USA. It employs 780 workers.
About Ardian
Ardian is a world‐leading private investment house with assets of US$71bn managed or advised in
Europe, the Americas and Asia. The company is majority‐owned by its employees. It keeps
entrepreneurship at its heart and focuses on delivering excellent investment performance to its global
investor base. Through its commitment to shared outcomes for all stakeholders, Ardian’s activities
fuel individual, corporate and economic growth around the world. Holding close its core values of
excellence, loyalty and entrepreneurship, Ardian maintains a truly global network, with more than 500
employees working from fourteen offices across Europe (Frankfurt, Jersey, London, Luxembourg,
Madrid, Milan, Paris and Zurich), the Americas (New York, San Francisco and Santiago) and Asia
(Beijing, Singapore, Tokyo). It manages funds on behalf of around 700 clients through five pillars of
investment expertise: Funds of Funds, Direct Funds, Infrastructure, Real Estate and Private Debt.
Follow Ardian on Twitter @Ardian
www.ardian.com
About Bain Capital Private Equity
Bain Capital Private Equity has partnered closely with management teams to provide the strategic resources that build great companies and help them thrive since its founding in 1984. Bain Capital Private Equity’s global team of approximately 220 investment professionals creates value for its portfolio companies through its global platform and depth of expertise in key vertical industries including healthcare, consumer/retail, financial and business services, industrials, and technology, media and telecommunications. Bain Capital Private Equity has offices in Boston, New York, London, Munich, Mumbai, Hong Kong, Shanghai, Sydney, Tokyo, Seoul and Luxembourg and has made more than 760 primary and add‐on investments to date. In addition to private equity, Bain Capital invests across asset classes including credit, public equity and venture capital, managing approximately USD 95 billion in total and leveraging the firm’s shared platform to capture opportunities in strategic areas of focus. For more information, visit www.baincapitalprivateequity.com.
List of Parties Involved
Italmatch
Legal advisor: Studio Nunziante Magrone
Tax advisor: Studio Legale Tributario STLex
Ardian
M&A advisors: Goldman Sachs, BNP Paribas, Fineurop Soditic
Legal advisor: Giovannelli e Associati
Tax advisor: Gitti and Partners
Accounting advisor: KPMG
Commercial advisor: Advancy
Bain Capital
M&A advisors: Rothschild, Lincoln International
Legal advisor: Latham & Watkins
Tax advisors: Pirola Pennuto Zei & Associati, PwC
Accounting advisor: KPMG
Commercial advisor: Bain & Company
Media Contacts
For Italmatch Chemicals Silvia Lingiardi +39 (0)10 642 08208 [email protected] For Ardian For Ardian Headland Carl Leijonhufvud +44 020 3805 4827 [email protected] For Bain Capital Hazel Stevenson Ed Gascoigne‐Pees +44 (0) 20 375 74 989 +44 (0) 20 375 74 984 [email protected] ed.gascoigne‐[email protected]
Bain Capital Private Equity sottoscrive accordo definitivo con Ardian per
l’acquisizione di Italmatch Chemicals
LONDRA/PARIGI/MILANO, 28 giugno 2018 – Bain Capital Private Equity, società leader di investimento
a livello globale, ha annunciato di aver siglato un accordo definitivo per l’acquisizione di Italmatch
Chemicals S.p.A. ("Italmatch"), azienda attiva nella produzione e commercializzazione a livello globale
di additivi chimici di specialità, da Ardian, società di investimento privata leader a livello mondiale.
Fondata nel 1997 dall’attuale Amministratore Delegato, Sergio Iorio, Italmatch è leader a livello
mondiale nella chimica di specialità e opera attraverso quattro divisioni: trattamento water & oil,
lubrificanti, ritardanti di fiamma e additivi per la plastica, performance products e personal care. Nel
2017 il Gruppo ha generato un fatturato di circa € 400 milioni. Italmatch, con sede principale a Genova,
conta 17 stabilimenti e 780 dipendenti in Europa, Stati Uniti e Asia.
Negli ultimi quattro anni, con l’azionista Ardian, Italmatch ha più che raddoppiato il proprio fatturato,
sia attraverso crescita organica che attraverso acquisizioni, con nove transazioni in tutto il mondo.
Italmatch è oggi un’azienda globale, focalizzata su prodotti di specialità in mercati consolidati e ad alto
valore aggiunto.
“Siamo grati ad Ardian per il determinante contributo alla crescita di Italmatch negli ultimi quattro
anni, in particolare grazie al completamento con successo di nove acquisizioni nei nostri mercati core.
Allo stesso tempo, siamo orgogliosi e onorati per la decisione di Bain Capital di sostenere Italmatch
nella prossima fase della sua crescita”, ha commentato Sergio Iorio, CEO di Italmatch. “Riteniamo di
avere una base ampia e solida sulla quale costruire, anche attraverso l’innovazione, e siamo convinti
che Bain Capital, grazie alla sua esperienza nel settore chimico e alla sua presenza globale, sia il partner
migliore per accompagnare Italmatch nella prossima fase di crescita. Guardiamo con entusiasmo alla
collaborazione con Bain Capital nei prossimi anni”.
“Quando quattro anni fa siamo entrati in Italmatch non avevamo dubbi che il percorso di crescita
pianificato con Sergio Iorio e il suo team sarebbe stato un successo: è stato fatto un lavoro
sorprendente, con una squadra di professionisti straordinari. Siamo orgogliosi di uscire da questo
investimento guardando ad un Gruppo internazionale solido e innovativo, con una presenza
consolidata in mercati chiave come gli Stati Uniti e l'Asia”, ha dichiarato Yann Chareton, Managing
Director di Ardian in Italia.
“Italmatch e’ riconosciuto a livello globale per i suoi prodotti innovativi e di eccellenza e per il percorso
di crescita avuto”, ha dichiarato Ivano Sessa, Managing Director di Bain Capital Private Equity. “Grazie
alla nostra esperienza nel settore chimico e alla nostra presenza globale, siamo pronti a supportare
Sergio Iorio e il resto del management per continuare a far crescere l'azienda, sia organicamente che
attraverso un ambizioso piano di acquisizioni strategiche”.
L'operazione è soggetta all'approvazione delle autorità competenti.
Italmatch Chemicals
Fondato nel 1997, Italmatch Chemicals è un innovativo gruppo chimico internazionale specializzato
nella produzione e commercializzazione di additivi per oli lubrificanti, trattamento acque e oil & gas e
plastica, con un’ampia gamma produttiva in grado di soddisfare le applicazioni più esigenti, compreso
il Personal Care.
Il Gruppo genera un fatturato superiore a 400 milioni di euro e opera attraverso 7 stabilimenti
produttivi in Europa (Italia, Spagna, Germania e Regno Unito), 5 nella regione Asia Pacifica (Giappone,
Cina e India), 5 in Nord America (Stati Uniti) e filiali di vendita/distribuzione in Brasile, Belgio, Cina,
Giappone, India, Polonia, Singapore e Stati Uniti, impiegando complessivamente 780 addetti.
Ardian
Ardian è una società di investimento privata leader a livello mondiale con 71 miliardi di dollari in
gestione o oggetto di consulenza in Europa, Nord America e Asia. La società, la cui maggioranza è
detenuta dai propri dipendenti, è animata da uno spirito imprenditoriale e focalizzata nel generare
per i propri investitori a livello globale eccellenti performance.
Attraverso la sua filosofia di condivisione dei risultati con tutti gli stakeholder, l’attività di Ardian
stimola la crescita individuale, aziendale ed economica in tutto il mondo.
Ispirata da quelli che da sempre sono i suoi valori fondamentali, eccellenza, lealtà e imprenditorialità,
Ardian conta su una vera e propria rete globale, con oltre 500 dipendenti distribuiti tra le quattordici
sedi in Europa (Francoforte, Jersey, Londra, Lussemburgo, Madrid, Milano, Parigi e Zurigo) in America
(New York, San Francisco e Santiago) e in Asia (Pechino, Singapore, Tokyo). La società gestisce fondi
per conto dei suoi 700 investitori attraverso cinque aree di investimento in cui vanta grande
esperienza: Fondi di Fondi, Fondi Diretti, Infrastrutture, Real Estate e Private Debt.
Bain Capital Private Equity
Fin dal 1984, anno della fondazione, Bain Capital Private Equity ha supportato i management team
fornendo risorse strategiche volte a rafforzare il posizionamento di mercato delle imprese e
supportarne la crescita. Il team d’investimento è composto di 220 professionisti che creano valore
attraverso una piattaforma globale e profonde competenze in diversi settori tra cui l’healthcare,
consumer/retail, servizi finanziari, industria, tecnologia, media e telecomunicazioni. Bain Capital
Private Equity ha uffici a Boston, New York, Londra, Monaco di Baviera, Mumbai, Hong Kong, Shanghai,
Sydney, Tokyo, Seoul e Lussemburgo e ha realizzato oltre 760 investimenti fino ad oggi. Oltre al private
equity, Bain Capital investe in altre asset class come nel settore del credito, del public equity e venture
capital, con asset gestiti per un totale di circa 95 miliardi di dollari, utilizzando la propria piattaforma
per cogliere opportunità nelle aree d’interesse strategico.
Per maggiori informazioni, visita www.baincapitalprivateequity.com
LE PARTI COINVOLTE
Italmatch
Due diligence legale: Studio Nunziante Magrone
Due diligence fiscale: Studio Legale Tributario STLex
Ardian
M&A advisor: Goldman Sachs, BNP Paribas, Fineurop Soditic
Due diligence legale: Giovannelli e Associati
Due diligence fiscale: Gitti and Partners
Due diligence contabile: KPMG
Due diligence commerciale: Advancy
Bain Capital
M&A advisor: Rothschild, Lincoln International
Due diligence legale: Latham & Watkins
Due diligence fiscale: Pirola Pennuto Zei & Associati, PwC
Due diligence contabile: KPMG
Due diligence commerciale: Bain & Company
Contatti
Italmatch Chemicals Silvia Lingiardi +39 (0)10 642 08208 [email protected] Ardian Image Building Cristina Fossati, Luisella Murtas, Anna Pirtali Tel: +39 02 89011300 [email protected] Bain Capital Barabino&Partners Federico Steiner, Sara Scuri Tel: +39 02 72023535 [email protected] [email protected]
COMUNICATO STAMPA
ITALMATCH CHEMICALS Group firma un accordo con Afton Chemical per l’acquisizione
del ramo di azienda specializzato nei fluidi per la lavorazione dei metalli.
La transazione è coerente con la strategia di crescita del Gruppo Italmatch Chemicals e
rafforza ulteriormente il suo posizionamento nel settore dei lubrificanti ad uso
industriale.
Genova, 27 Aprile 2018 - Italmatch Chemicals, gruppo chimico internazionale leader nella produzione e
commercializzazione di oli lubrificanti ad uso industriale, additivi speciali per il trattamento acque e oil & gas e
plastica, ha firmato un accordo con Afton Chemical, azienda leader globale nel mercato dei lubrificanti e degli
additivi per carburanti, per l’acquisizione del ramo di azienda specializzato nella produzione di additivi fluidi
per la lavorazione dei metalli (precedente Polartech).
Più in particolare l’accordo prevede: l'acquisizione dell'intero business e degli asset relativi alla produzione di
fluidi per la lavorazione dei metalli nei siti produttivi di Bedford Park (Illinois, USA) e di Manchester (UK,
Europa), il know-how, la tecnologia e il business in India e in Cina, con la produzione effettuata nei siti di
Hyderabad e in Cina.
Con questa transazione Italmatch Chemicals rafforza ulteriormente il proprio posizionamento nel settore dei
lubrificanti ad uso industriale e dei metalworking fluids (MWF), integrando l’attuale gamma produttiva con una
serie di additivi fluidi per la lavorazione dei metalli ad alta performance grazie all’applicazione di tecnologie
avanzate.
“Questa acquisizione rappresenta un progresso significativo per Italmatch Chemicals nella strategia di
espansione della propria leadership nel mercato dei lubrificanti ad uso industriale – afferma Sergio Iorio,
Amministratore Delegato di Italmatch Chemicals Group – L’operazione segue strategicamente la recente
acquisizione di Elco Corporation in USA sempre nel business dei lubrificanti, permettendo così un forte
ampliamento della nostra gamma produttiva attuale, anche con l’introduzione di nuove e avanzate tecnologie
dedicate principalmente al MWF a base di acqua e potendo contare anche su nuovi stabilimenti produttivi in
USA, in Europa e India. Negli ultimi anni abbiamo investito molto in questo settore e siamo onorati di essere
considerati oggi un player di riferimento nel settore a livello internazionale.”
“L’operazione si inserisce nel percorso di crescita di Italmatch Chemicals a pochi mesi di distanza
dall’acquisizioni in Sud America, negli USA e in Asia Pacifica e testimonia la volontà del Gruppo di continuare
a crescere per linee esterne e coverage globali – afferma Maurizio Turci CFO, Corporate affairs, HR Director
di Italmatch Chemicals Group – Da un punto di vista industriale, questa acquisizione presenta forti componenti
di innovazione, ricerca e tecnologia che, unitamente all’avvio di notevoli sinergie gestionali e commerciali,
potrà avere ricadute positive sulla sostenibilità a medio/lungo termine dei risultati della Business Unit dei
lubrificanti ad uso industriale”.
La chiusura dell’operazione è prevista entro maggio 2018.
Fondato nel 1997, Italmatch Chemicals è un innovativo gruppo chimico internazionale specializzato nella produzione e
commercializzazione di additivi per oli lubrificanti, trattamento acque e oil & gas e plastica, con un’ampia gamma produttiva in grado di
soddisfare le applicazioni più esigenti, compreso il Personal Care.
Il Gruppo genera un fatturato pari a 420 milioni di euro e opera attraverso 6 stabilimenti produttivi in Europa (Italia, Spagna, Germania e
Regno Unito), 4 nella regione Asia Pacifica (Giappone e Cina), 4 in Nord America (Stati Uniti) e filiali di vendita/distribuzione in Brasile,
Belgio, Cina, Giappone, India, Polonia, Singapore e Stati Uniti, impiegando complessivamente 750 addetti.
Ardian, la principale società indipendente di private investment in Europa, ha acquisito nel luglio 2014 la maggioranza di Italmatch
Chemicals insieme al management dell’azienda ed è impegnato nel supportarne la crescita.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals
010.27.25.048 010 64.208.208
Jacopo Pedemonte Silvia Lingiardi
+39 347.06.91.764 +39 366.58.39.596
PRESS RELEASE
ITALMATCH CHEMICALS Group enters into an agreement for the acquisition of Afton Chemical’s metalworking fluid (MWF) business.
The transaction is consistent with Italmatch Chemicals Group’s growth strategy and strengthens its position in industrial lubricants market.
Genoa – 27 April 2018 – Italmatch Chemicals, a global specialty chemical group leader in the production and marketing of industrial lubricants, performance additives for water & process treatment, oil & gas and plastics, entered into an agreement with Afton Chemical, a global leader in the lubricant and fuel additive market, for the acquisition of Afton’s metalworking fluid business (former Polartech).
In particular, the deal includes: the acquisition of the entire business and assets relating to metalworking fluid carried out in Bedford Park (Illinois, USA) and Manchester (UK, Europe) sites, the know-how, technology and business in India and China, with production carried out from Hyderabad plant and in China.
This transaction further strengthens Italmatch Chemicals Group’s position in the industrial lubricants and MWF business, integrating the current production range with a series of fluid additives for high-performance metal processing thanks to the application of advanced technologies.
Sergio Iorio, CEO of Italmatch Chemicals Group, stated: “This acquisition represents for Italmatch Chemicals a significant step forward in the strategy of expanding its market position in the industrial lubricants market – The agreement strategically follows the recent acquisition of Elco Corporation in the USA, still in industrial lubricants business, allowing an important development of our current production range, through the introduction of new and advanced technologies mainly dedicated to water MWF and permitting to count on new sites in the USA, in Europe and India. In the recent years we have heavily invested in this field and we are proud to be considered today a leading international player.”
Maurizio Turci, CFO, Corporate Affairs and HR Director of Italmatch Chemicals Group said: “The transaction falls into Italmatch Chemicals Group’s growth strategy and follows the recent acquisitions in Latin America, in the USA and in Asia-Pacific and proves the Group’s aim to keep growing also through external lines and global coverages. From an industrial point of view, this acquisition presents strong components of innovation, research and technology and with the launch of significant entrepreneurial and commercial synergies, it can have a positive impact on medium/ long-term sustainability for the results of the industrial lubricants Business Unit. "
The transaction is expected to close by the end of May 2018.
Founded in 1997, Italmatch Chemicals, is a leading innovative chemical group, specialized in performance additives for water treatment, oil & gas, lubricants and plastics, and boasts a wide product range able to fulfil the requirements of the most demanding applications, including personal care.
The group generates 420 million Euros in revenues and operates through six manufacturing plants in Europe (Italy, Spain, Germany and UK), four in Asia Pacific (China and Japan), four in North America (USA) and sales/distribution subsidiaries in Brasil, Belgium, China, Japan, India, Poland, Singapore and the USA. It employs over 750 workers.
Ardian, the largest European independent private investment company, acquired the majority of Italmatch Chemicals together with the management in July 2014 and is committed to supporting the company’s growth.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals +39 010.27.25.048 +39 010 64.208.208Jacopo Pedemonte Silvia Lingiardi+39 347.06.91.764 +39 [email protected] [email protected]
PRESS RELEASE
ITALMATCH CHEMICALS Group acquires the Chinese Jiayou Chemical, active in
the antiscalant phosphonate component business, from Ecolab Inc.
Genoa – 7 March 2017 – Italmatch Chemicals, a global specialty chemical group leader in the production and
marketing of performance additives for water & process treatment, oil & gas, industrial lubricants and plastics,
acquired Chinese Jiayou Chemical, active in the phosphonate business, from Ecolab Inc., the global leader in
water, hygiene and energy technologies and services.
More in detail, the deal includes: the acquisition of the entire business and assets relating to phosphonate
production and sales carried out by Jiayou Chemical Co. (formerly part of Jianghai), located in the Changzhou
area (China).
This transaction allows Italmatch Chemicals to strengthen its presence in the Asia Pacific Region with a new
plant specialized in production of phosphonates. The new site complements the other dedicated plants located
in North America and Europe, and makes Italmatch and its brand Dequest the global leader in this business,
thanks to its Regional presence in the world.
Sergio Iorio, CEO of Italmatch Chemicals Group, stated: "After closing 2017 with important acquisitions in
North and Latin America, we are happy to begin 2018 with a very significant agreement for Italmatch Chemicals
in Asia Pacific. Through this acquisition, Italmatch Chemicals achieves a global presence and a global market
leadership in phosphonates, thanks to a new manufacturing presence in China. Today, China represents a
fast-growing market - especially in industrial water and process water treatment – characterized by higher
quality and high environmental standards, in line with the Central Government’s objectives to elevate
environmental standards of chemical companies, which are fully aligned with Italmatch Chemical’s strategic
objectives in the Asia Pacific region. In addition, the manufacturing footprint expansion gained through this
transaction strengthens Italmatch Chemical’s ability to supply its largest global customers.”
Maurizio Turci, CFO, Corporate Affairs and HR Director of Italmatch Chemicals Group said: "We have believed
and invested in China ahead of the curve in the early 2000s and intend to continue investing here in the future,
thanks to the excellent relations with the local financial authorities. We have developed a high-quality growth
model in this country, combining industrial corporate practices and respect for local communities, as a means
for transforming short-term efforts with sustainable and effective long-term company solutions for expansion
in China.”
Founded in 1997, Italmatch Chemicals, is a leading innovative chemical group, specialized in performance additives for water treatment, oil & gas, lubricants and plastics, and boasts a wide product range able fulfil the requirements of the most demanding applications, including personal care.
The group generates 400 million Euros in revenues and operates through six manufacturing plants in Europe (Italy, Spain, Germany and UK), four in Asia Pacific (China and Japan), four in North America (USA) and sales/distribution subsidiaries in Brasil, Belgium, China, Japan, India, Poland, Singapore and the USA. It employs 700 workers.
Ardian, the largest European independent private investment company, acquired the majority of Italmatch Chemicals together with the management in July 2014 and is committed to supporting the company’s growth.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals
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+39 347.06.91.764 +39 366.58.39.596
COMUNICATO STAMPA
ITALMATCH CHEMICALS Group acquisisce dal Gruppo Ecolab la società cinese
Jiayou Chemical, attiva nel settore degli additivi a base di fosfonati antiscalant.
Genova, 7 marzo 2018 - Italmatch Chemicals, gruppo chimico internazionale leader nella produzione e
commercializzazione di additivi speciali per il trattamento acque e oil & gas, oli lubrificanti e plastica, ha
acquisito dal Gruppo Ecolab, leader mondiale nelle tecnologie e nei servizi per l'acqua, l'igiene e l'energia, la
società Jiayou Chemical, attiva nella produzione e vendita di additivi a base di fosfonati.
Nel dettaglio l’operazione comprende l’acquisizione dell’intero “business & asset” relativi alla produzione e
vendita di fosfonati realizzato nel sito produttivo di Jiayou Chemical Co. (precedentemente parte di Jianghai)
ubicato nell’area di Changzhou (Cina).
Questa transazione permette a Italmatch Chemicals di rafforzare la propria presenza nella regione Asia Pacific
con un nuovo stabilimento, specializzato nella produzione di fosfonati, che insieme agli altri stabilimenti
dedicati, in USA e in Europa, consente a Italmatch Chemicals e al proprio brand Dequest una leadership
globale in questo specifico segmento, attraverso la propria presenza internazionale.
“Dopo aver chiuso il 2017 con importanti acquisizioni in Nord e Sud America, siamo molto contenti di
cominciare il 2018 con il raggiungimento di questo significativo accordo per il Gruppo Italmatch Chemicals
nella Regione Asia Pacific – afferma Sergio Iorio, Amministratore Delegato del Gruppo – Attraverso questa
acquisizione, Italmatch Chemicals raggiunge una presenza e una leadership globale nel mercato degli additivi
a base di fosfonati, grazie ad nuovo stabilimento produttivo in Cina. Infatti, la Cina rappresenta oggi un mercato
in rapida crescita, in particolare nel settore del trattamento delle acque, caratterizzato da un’alta qualità ed
elevati standard ambientali, in linea con gli obiettivi del Governo Centrale volti a migliorare i livelli di tutela
dell’ambiente delle aziende chimiche, pienamente allineati con gli obiettivi strategici di Italmatch Chemicals
nella regione Asia-Pacific. Inoltre l’espansione del footprint produttivo acquisito attraverso questa operazione
rafforza la capacità di Italmatch Chemicals di soddisfare i suoi più grandi clienti nel mondo".
“Abbiamo creduto e investito ante tempo, già nei primissimi anni 2000, in Cina dove abbiamo intenzione di
continuare ad investire in futuro potendo contare su ottime relazioni con il sistema finanziario locale – sostiene
Maurizio Turci CFO, Corporate Affairs e HR Director di Italmatch Chemicals Group – Qui abbiamo sviluppato
un modello di crescita qualitativamente elevato, unendo le prassi industriali corporate con il rispetto della
comunità locale, quali strumenti di crescita sostenibile ed efficace nel medio-lungo termine in Cina.”
Fondato nel 1997, Italmatch Chemicals è un innovativo gruppo chimico internazionale specializzato nella produzione e
commercializzazione di additivi per oli lubrificanti, trattamento acque e oil & gas e plastica, con un’ampia gamma produttiva in grado di
soddisfare le applicazioni più esigenti, compreso il Personal Care.
Il Gruppo genera un fatturato pari a 400 milioni di euro e opera attraverso 6 stabilimenti produttivi in Europa (Italia, Spagna, Germania e
Regno Unito), 4 nella regione Asia Pacifica (Giappone e Cina), 4 in Nord America (Stati Uniti) e filiali di vendita/distribuzione in Brasile,
Belgio, Cina, Giappone, India, Polonia, Singapore e Stati Uniti, impiegando complessivamente 700 addetti.
Ardian, la principale società indipendente di private investment in Europa, ha acquisito nel luglio 2014 la maggioranza di Italmatch
Chemicals insieme al management dell’azienda ed è impegnato nel supportarne la crescita.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals
010.27.25.048 010 64.208.208
Manuela Signorelli Silvia Lingiardi
+39 349.12.53.833 +39 366.58.39.596
PRESS RELEASE
ITALMATCH CHEMICALS Group acquires DETREX CORPORATION, a leading American
company of high performance specialty chemicals for the industrial lubricant markets.
This acquisition further strengthens Italmatch Chemicals Group’s presence on the
American continent and allows the expansion of the current product line in the lubricant
additive segment thanks to Detrex subsidiary: The Elco Corporation.
Genoa – 11st December 2017 – Italmatch Chemicals, a Global Specialty Chemical Group with leadership in
the production and marketing of performance additives for industrial lubricants, water & process treatment, oil
& gas, and plastics, has acquired Detrex Corporation, an American company headquartered in Cleveland
(Ohio) and specialized, through its subsidiary The Elco Corporation, in the production of high performance
lubricant additives, for industrial applications and high purity hydrochloric acid,.
The acquisition is coherent with the internationalization process undertaken by the Group in the last years,
with a particular focus on the American market, and confirms the aim of expanding and broadening current
production portfolio. Indeed the transaction follows the recent acquisition of Sudamfos do Brasil, a leading
Brazilian distribution company, specialized in marketing of phosphonates, phosphates and other special
chemical products and approximately one year after the acquisition of Compass Chemical International, a
chemical company independent of North America, leader in the production and marketing of special additives
for water and oil & gas treatment.
Sergio Iorio, CEO of Italmatch Chemicals Group, stated: “ We are excited about this acquisition because we
have known Elco, its products and Management Team for many years. Elco will bring highly complementary
products & geo coverage, commercial and industrial synergies, as Italmatch is focused on EMEA/AP markets
and Elco on NA/LATAM markets, with sales and organizational synergies in other Regions. In addition, from
a product portfolio point of view, Italmatch is a leader in special synthetic base stock and anti-wear additives,
and Elco has a distinctive and very complementary position in EP additives and Ad-pack for grease and MWF.”
Thomas E. Mark, President and CEO of Detrex Corporation, stated: "The acquisition by Italmatch
Chemicals represents for Detrex-Elco a great opportunity to be an essential part of an exemplary
business model in the field of specialty chemicals. Elco and Italmatch Chemicals have the same high
standards of production and have a very similar mission and overall corporate culture."
Maurizio Turci, CFO, Corporate Affairs and HR Director of Italmatch Chemicals Group said: "We are very
satisfied with the outcome of the Merger Agreement and also with the support received from leading
international banking and financial institutions in finalizing the transaction. This operation allows us to continue
the growth undertaken in the last years, with a consequent and significant increase in the Group's overall
turnover and operating margin.”
Founded in 1997, Italmatch Chemicals, is a leading innovative chemical group, specialized in performance additives for lubricants, water treatment, oil & gas and plastics, and boasts a wide product range able fulfil the requirements of the most demanding applications, including personal care.
The group generates 350 million Euros in revenues and operates through six manufacturing plants in Europe (Italy, Spain, Germany and UK), two in Asia Pacific (China and Japan), two in North America (USA) and sales/distribution subsidiaries in Brasil, Belgium, China, Japan, India, Poland, Singapore and the USA. It employs over 500 workers.
Ardian, the largest European independent private investment company, acquired the majority of Italmatch Chemicals together with the management in July 2014 and is committed to supporting the company’s growth.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals
+39 010.27.25.048 +39 010 64.208.208
Jacopo Pedemonte Silvia Lingiardi
+39 347.06.91.764 +39 366.58.39.596
COMUNICATO STAMPA
ITALMATCH CHEMICALS Group acquisisce Detrex Corporation, azienda
americana leader nella chimica della specialità per il settore degli oli industriali.
Questa acquisizione rafforza ulteriormente la presenza del Gruppo Italmatch
Chemicals nel continente americano e permette l’ampliamento dell’offerta
produttiva attuale nel segmento degli additivi lubrificanti, grazie all’attività della
controllata di Detrex: Elco Corporation.
Genova, 11 Dicembre 2017 – Italmatch Chemicals, gruppo chimico internazionale leader nella produzione e
commercializzazione di additivi speciali per oli lubrificanti, trattamento acque e oil &gas e plastica, ha acquisito
Detrex Corporation, azienda americana con quartier generale a Cleveland (Ohio) e specializzata, attraverso
la sua controllata Elco Corporation, nella produzione di additivi lubrificanti ad alta performance, compresi gli
additivi per i prodotti petroliferi industriali e acido cloridrico ad alta purezza.
L’acquisizione è coerente con il processo di internazionalizzazione intrapreso dal Gruppo negli ultimi anni, con
un focus particolare sul mercato americano, e riconferma gli obiettivi di ampliamento e perfezionamento delle
gamme produttive attuali. L’operazione segue, infatti, la recente acquisizione di Sudamfos do Brasil, azienda
di riferimento in America Latina nella commercializzazione di fosfonati e di altri prodotti chimici speciali, e
avviene a circa un anno di distanza dall’acquisizione di Compass Chemical International, azienda chimica
indipendente del Nord America, leader nella produzione e commercializzazione di additivi speciali per il
trattamento acque e oil & gas.
"Conosciamo Elco, i suoi prodotti e il suo Management da molti anni - afferma Sergio Iorio, Amministratore
Delegato del Gruppo Italmatch Chemicals – Elco porterà prodotti altamente complementari all’attuale offerta
Italmatch. Si svilupperanno importanti sinergie commerciali, strategiche sia da un punto di vista geografico,
con Italmatch Chemicals focalizzata sui mercati EMEA/AP e Elco nell’area NA/LATAM, che da un punto di
vista del portafoglio prodotti dove la complementarietà di Italmatch ed Elco è ottimale. Italmatch eccelle nel
campo delle basi sintetiche speciali e degli additivi antiusura ed Elco negli additivi EP e dei pacchetti di additivi
per applicazioni nei grassi lubrificanti e nel metalworking, prodotti spesso utilizzati dagli stessi formulatori
finali.”
“L’acquisizione da parte di Italmatch Chemicals rappresenta per Detrex-Elco una grande opportunità di essere
parte integrante di un modello di business esemplare nel settore della chimica di specialità” dice Thomas E.
Mark, Presidente e Amministratore Delegato di Detrex. ““Elco e Italmatch presentano gli stessi elevati standard
di produzione e sono realtà molto simili per mission e cultura aziendale complessiva.” aggiunge Doug Church,
Presidente e Amministratore Delegato di Elco”.
“Siamo estremamente soddisfatti dell’esito dell’OPA e altrettanto del supporto ricevuto da primari istituti
bancari e finanziari internazionali nel finalizzare l’operazione – sostiene Maurizio Turci, CFO, Corporate
Affairs e HR Director di Italmatch Chemicals Group – Questa transazione ci permette di proseguire il
piano di crescita intrapreso negli ultimi anni con un conseguente e significativo aumento di fatturato
complessivo e di margine operativo del Gruppo.”
Fondato nel 1997, Italmatch Chemicals è un innovativo gruppo chimico internazionale specializzato nella produzione e commercializzazione di additivi per oli lubrificanti, trattamento acque e oil & gas e plastica, con un’ampia gamma produttiva in grado di soddisfare le applicazioni più esigenti, compreso il Personal Care.
Il Gruppo genera un fatturato pari a 350 milioni di euro e opera attraverso 6 stabilimenti produttivi in Europa (Italia, Spagna, Germania e Regno Unito), 4 nella regione Asia Pacifica (Giappone e Cina), 2 in Nord America (Stati Uniti) e filiali di vendita/distribuzione in Belgio, Cina, Giappone, India, Polonia, Singapore e Stati Uniti, impiegando complessivamente oltre 500 addetti.
Ardian, la principale società indipendente di private investment in Europa, ha acquisito nel luglio 2014 la maggioranza di Italmatch Chemicals insieme al management dell’azienda ed è impegnato nel supportarne la crescita.
www.italmatch.com
Contact: Barabino & Partners Italmatch Chemicals
010.27.25.048 010 64.208.208
Jacopo Pedemonte Silvia Lingiardi
+39 347.06.91.764 +39 366.58.39.596
PRESS RELEASE
ITALMATCH CHEMICALS Group acquires SUDAMFOS DO BRASIL a leading Brazilian
company specialized in marketing of phosphonates and other specialty chemical
products, through the recently founded Italmatch Do Brasil Partipações Ltda
The transaction falls into Italmatch Chemicals’ growth strategy and follows the recent
acquisition of Compass Chemical International in the USA
Genoa – 30 October 2017 – Italmatch Chemicals, a Global Specialty Chemical Group leader in the production
and marketing of performance additives for lubricants, industrial water & process treatment, oil & gas, and
plastics, has acquired Sudamfos do Brasil, a leading Brazilian distribution company, specialized in marketing
of phosphonates, phosphates and other specialty chemical products, through its recently created local
subsidiary Italmatch Do Brasil Partipações Ltda.
This transaction gives Italmatch Chemicals a stronger presence in the Latin American market, as well as
reinforces the overseas growth and development recently undertaken by the Group in the American Continent.
It, indeed, follows the recent acquisition of Compass Chemical International, a leading North American
independent chemical company specialising in the production and marketing of water and oil performance
additives.
Sergio Iorio, CEO of Italmatch Chemicals, stated “This new acquisition signals our entry into a market of great
interest and potential for the Group, such as Latin America, where the Group will benefit from the know-how
and the local experience of Sudamfos do Brasil”.
“This transaction represents a further milestone in the development and internationalization strategy
undertaken by Italmatch Chemicals, following the recent acquisition of Compass Chemical International in
North America” concluded Iorio.
“I am honoured and proud to join the Advisory Board of Italmatch Do Brasil; Italmatch Chemicals is an
exceptionally strong brand, highly trusted worldwide by its customers and stakeholders. I am looking forward
to assisting the Group in achieving a significant growth in the coming years” declared Andrea Iorio, member
of the Advisory Board (Conselho Consultivo) of Italmatch Do Brasil.”
Founded in 1997, Italmatch Chemicals, is a leading innovative chemical group, specialized in performance additives for lubricants, water treatment, oil & gas and plastics, and boasts a wide product range able fulfil the requirements of the most demanding applications, including personal care. The group generates 340 million Euros in revenues and operates through six manufacturing plants in Europe (Italy, Spain, Germany and UK), four in Asia Pacific (China and Japan), two in North America (USA) and sales/distribution subsidiaries in Belgium, China, Japan, India, Poland, Singapore and the USA. It employs over 500 workers. Ardian, the largest European independent private investment company, acquired the majority of Italmatch Chemicals together with the management in July 2014 and is committed to supporting the company’s growth.
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COMUNICATO STAMPA
ITALMATCH CHEMICALS Group acquisisce SUDAMFOS DO BRASIL, azienda
leader nella commercializzazione di fosfonati e di altri prodotti chimici speciali,
attraverso la partecipata Italmatch Do Brasil recentemente costituita.
L’operazione conferma il percorso di crescita e di sviluppo oltreoceano
intrapreso da Italmatch Chemicals con l’acquisizione di Compass Chemicals
International.
Genova, 30 ottobre 2017 – Italmatch Chemicals, gruppo chimico internazionale leader nella produzione e
commercializzazione di additivi speciali per oli lubrificanti, trattamento acque e oil &gas e plastica, ha acquisito
Sudamfos do Brasil azienda di riferimento in Brasile nella distribuzione e commercializzazione di fosfonati,
fosfati e altri prodotti chimici speciali, attraverso la partecipata Italmatch Do Brasil.
Con questa operazione Italmatch Chemicals stabilisce una presenza significativa nel mercato dell’America
Latina, a conferma e continuazione di un percorso di crescita e di sviluppo oltreoceano recentemente
intrapreso nel continente americano, con la recente acquisizione di Compass Chemical International, azienda
chimica indipendente del Nord America, leader nella produzione e commercializzazione di additivi speciali per
il trattamento acque e oil & gas.
“Questa nuova acquisizione – ha dichiarato Sergio Iorio, Amministratore Delegato di Italmatch Chemicals –
sancisce il nostro ingresso in un mercato di forte interesse e potenziale per il gruppo quale quello dell’America
Latina, beneficiando del know how e dell’esperienza maturata localmente da Sudamfos do Brasil”.
“Questa operazione – ha concluso Iorio – rappresenta un ulteriore e significativo passo nella strategia di
sviluppo e internazionalizzazione intrapresa da Italmatch”.
“Sono onorato e orgoglioso di essere parte del Advisory Board di Italmatch Do Brasil; Italmacth Chemicals è
un brand altamente percepito e affidabile in tutto il mondo per i suoi clienti e per i suoi stakeholders – ha
affermato Andrea Iorio, membro del Advisory Board (Conselho Consultivo) - Sono contento di supportare il
Gruppo nel realizzare un importante percorso di crescita in Brasile negli anni a venire”.
Fondato nel 1997, Italmatch Chemicals è un innovativo gruppo chimico internazionale specializzato nella produzione e commercializzazione di additivi per oli lubrificanti, trattamento acque e oil & gas e plastica, con un’ampia gamma produttiva in grado di soddisfare le applicazioni più esigenti, compreso il Personal Care.
Il Gruppo genera un fatturato pari a 340 milioni di euro e opera attraverso 6 stabilimenti produttivi in Europa (Italia, Spagna, Germania e Regno Unito), 4 nella regione Asia Pacifica (Giappone e Cina), 2 in Nord America (Stati Uniti) e filiali di vendita/distribuzione in Belgio, Cina, Giappone, India, Polonia, Singapore e Stati Uniti, impiegando complessivamente oltre 500 addetti.
Ardian, la principale società indipendente di private investment in Europa, ha acquisito nel luglio 2014 la maggioranza di Italmatch Chemicals insieme al management dell’azienda ed è impegnato nel supportarne la crescita.
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