BLP-DRE 2013-2012NATURA COSMTICOS S.A.BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 1 DE JANEIRO DE 2012(Em milhares de reais - R$)NATURA COSMTICOS S.A.BALANOS PATRIMONIAIS LEVANTADOS EM 31 DE DEZEMBRO DE 2013 E 31 DE DEZEMBRO DE 2012 E 1 DE JANEIRO DE 2012(Em milhares de reais - R$)Balano Patrimonial Resumido e Adaptado 2013Balano Patrimonial Resumido e Adaptado 2013Ativo20132012Passivo20132012Total Operacional 20132012Circulante3,512,9333,378,317Operacional1,543,5311,363,210706,586649,887No Circulante2,735,3881,978,401Financeiro3,536,5402,706,072177,636211,814Realizavel a LP818,398737,767Patrimonio Liquido1,168,2501,287,435659,309501,509Investimentos 001,543,5311,363,210Imobilizado1,439,7041,012,089Intangivel477,286228,545Total do Ativo6,248,3215,356,718Demonstrao de Resultado do Exercicio Adaptado 20132012Receitas de Vendas Lquidas7 .010.3116,345,669Custos das Mercadorias Vendidas-2,089,785-1,868,045Lucro Bruto4,920,5264,477,624Despesas Operacionais s/ Desp.Financeiras-3,504,530-3,106,924Outras Receitas e Despesas364,222161,808Impostos sobre o Lucro-409,940-423,975Lucro Antes das despesas Financeiras1,370,2781,108,533Despesas Financeiras-522,472-234,157Lucro Lquido847,806874,376Calculando a Rentabilidade do Ativo pelo metodo Dupont 2013

GiroVendas Liquidas7,010,311=1.49Ativo Liquido4,704,790

MargemLucro Antes das despesas financeiras1,370,278x100=19.50vendas Liquidas7,010,311

Retorno Sobre Ativo=1,49x19,5=29.062012Calculando a Rentabilidade do Ativo pelo metodo Dupont 2012

GiroVendas Liquidas6,345,669=1.59Ativo Liquido3,993,508

MargemLucro Antes das despesas financeiras1,108,533x100=17.47vendas Liquidas6,345,669

Retorno Sobre Ativo=1,59x17,47=27.78

Modelo de Stephen Kanitz 2013RentabilidadeA=Lucro Liquido x 0,05847.806 x 0,05=0.036Patrimnio Liquido1,168,250

Liquidez GeralB=Ativo Circulante + Realizavel a Longo Prazo x 1,653.512.933 + 818.398 x 1,65=1.407Passivo Circulante + Passivo No Circulante2.326.840 + 2.753.231

Liguidez SecaC=Ativo Circulante - Estoques x 3,553.512.933 - 799.521 x 3,55=4.140Passivo Circulante2,326,840

Liquidez CorrenteD=Ativo Circulante x 1,063.512.933 x 1,06=1.600Passivo Circulante2,326,840

Particp. Cap. 3sE=Exigivel Total ( PC + PNC) x 0,332.326.840 + 2.753.231 x 0,33=1.435Patrimnio Liquido1,168,250FI = A + B + C - D - EFI = 0,036 +1,407 + 1,924 - 1,6 - 1,4352.548Modelo de Stephen Kanitz 2012RentabilidadeA=Lucro Liquido x 0,05874.376 x 0,05=0.034Patrimnio Liquido1,287,436

Liquidez GeralB=Ativo Circulante + Realizavel a Longo Prazo x 1,653.378.317 + 737.767 x 1,65=1.669Passivo Circulante + Passivo No Circulante2.414.712 + 1.654.570

Liguidez SecaC=Ativo Circulante - Estoques x 3,553.378.317 - 700.665 x 3,55=3.937Passivo Circulante2,414,712

Liquidez CorrenteD=Ativo Circulante x 1,063.378.317 x 1,06=1.483Passivo Circulante2,414,712

Particp. Cap. 3sE=Exigivel Total ( PC + PNC) x 0,332.414.712 + 1.654.570 x 0,33=1.043Patrimnio Liquido1,287,435

FI = A + B + C - D - EFI = 0,034 + 1,669 + 3,937 - 1,483 - 1,0433.114

Ciclo operacionalNATURA COSMTICOS S.A. 2013/201220132012NATURA COSMTICOS S.A. 2013/201220132012Duplicatas a Receber807,001651,416Estoque Final799,521700,665Estoque Inicial700,665688,748Fornecedores 706,586649,887CPV2,089,7851,868,045Compras2,237,8901,879,962Receita de Vendas Bruta9,451,7038,566,093Desembolso Operacional8,346,3697,470,040Juros Anuais8.29%8.62%Compras = CPV - EI + EFCompras (Calculo)2,188,6411,879,962Desembolso (Calculo Somatorio)Passivo OperacionalAtivo OperacionalCPV2,089,7851,868,0452013201220132012Despesa de Vendas 2,470,7302,212,205Fornecedores e outras contas a pagar706,586649,887Duplicatas a Receber807,001651,416Despesa Administrativas962,154771,538Salrios, participaes nos resultados e encargos sociais177,636211,814Fornecedores 706,586649,887Imposto Sobre Vendas2,413,7602,194,277Obrigaes tributrias659,309501,509Total1,513,5871,301,303Imposto Sobre Lucro409,940423,975Total1,543,5311,363,210Total8,346,3697,470,040A Necessidade de Capital de Giro.NCG = ACO - PCO20132012-29,944-61,907O prazo mdio de rotao dos estoques.PMRE 2013=Estoque x 360=799.521 x 360 =137.7CPV2,089,785PMRE 2012=Estoque x 360=700.665 x 360=135.0CPV1,868,045O prazo mdio de recebimento das vendas.PMRV 2013=Duplicata a Receber x 360=807.001 x 360=30.7Receita Bruta de Vendas9,451,703PMRV 2012=Duplicata a Receber x 360=651.416 x 360=27.4Receita Bruta de Vendas8,566,093O prazo mdio de pagamento das compras.PMPC2013=Fornecedores x 360=706.586 x 360=113.7Compras2,237,890

PMPC 2012=Fornecedores x 360=649.887 x 360=124.4Compras1,879,962O Ciclo Operacional da empresa (em dias).

PMRE + PMRV 2013=137,73 + 30,74=168.5PMRE + PMRV 2012=135,03 + 27,38=162.4O Ciclo Financeiro da empresa (em dias).CO - PMPC 2013=168,47 - 113,67=54.8CO - PMPC 2012=162,41 - 124,45=38.0Analise 2013Analise 2012PMRE137.7PMRE135.0PMRV30.7PMRV27.4PMPC113.7PMPC124.5CF54.8CF38.0GCX6.57GCX9.48Desembolso Operacional8,346,369Desembolso Operacional7,470,040Despesa Financeira691,913.99Despesa Financeira643,917.45

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