banco itaú s.a. banco itaú s.a. itaú 31 de março de 1999

Banco Itaú S.A.Banco Itaú S.A.

ItaúItaú

31 de Março de 1999

Principais Empresas Controladas e Coligadas

Banco Francês e Brasileiro S.A. 100%

Itau Bank, Ltd. (Cayman) 100%

Itaú BankersTrust S.A. 54%

Banco ItaúEuropa S.A. 25%

Banco Itaú Argentina S.A. 100%

Itaú Previdência e Seguros S.A. 100%

Credicard S.A.(MasterCard) 33%

Itaú Capitalização S.A.100%

Itauleasing S.A.100%

Itaú Corretora S.A.

Banco Itaú EuropaLuxembourg S.A. 25%

Banco Banerj S.A.100%

Itaú Seguros S.A.96%

Itaucard S.A..100%

Itaú

Banco del Buen Ayre S.A.

Banco Bemge S.A.

99%

100% 100%

Classificação dos 6 Maiores Bancos por Patrimônio Líquido


Bancos (*)

Banco do Brasil (2)

Bradesco

Itaú

Banespa (2) (3)

CEF (1)(2)

Unibanco

7.186

6.750

5.182

4.575

3.582

3.092

557

257

761

432

387

203

34,8

16,1

72,9

43,5

10,8

28,9

n.d.

17,2

21,3

n.d.

n.d.

13,6

Patrimônio Líquido

Ativos Lucro Líquido

FundosMútuos

R.O.E. (%)(4)

B.I.S. Ratio (%)

138.919

73.361

54.545

24.095

114.670

37.190

26.609

21.266

20.832

4.462

n.d.

7.365

(*) Fonte : Demonstrações Financeiras Consolidadas Publicadas. Não inclui participação de minoritários.(1) Refere-se à 31 de Dezembro de 1998(2) Instituição Pública(3) Banco Universal(4) Anualizadon.d. - Não disponível

R$ Milhões

Lucro Líquido ConsolidadoR$ 880 milhões (1998) R$ 761 milhões (1º Trim./99)

Eventos Importantes em 1998/1999

5.182

8.911

4.6514.198

3.8423.337

2.572

6.7866.275

4.978

3.1603.270

761

880

721

592

343320

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

6.000

7.000

8.000

9.000

10.000

94 95 96 97 98 99(1)

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000

Patrimônio Líquido Consolidado Market Capitalization Lucro Líquido Consolidado

Patrimônio Líquido e Lucro Líquido

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Março de 1999

R$ Milhões

165 179 191 185 187207 205

281

226

0

100

200

300

400

1º 2º 3º 4º 1º 2º 3º 4º 1º

Trimestresde 1997

Trimestresde 1998

Trim.de 1999

Evolução do Lucro Líquido Consolidadopor Trimestre

R$ Milhões

761

RREESSUULLTTAADDOO

EEXXTTRRAAOORRDDIINNÁÁRRIIOO

535


Lucro Líquido por Lote de Mil AçõesR$ 74,63 (Dez/98) R$ 64,57 (Mar/99)


Lucro Líquido Consolidado por Lote de MilAções e Dividendos Totais (*)

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Durante o ano de 1997, o Banco Itaú pagou R$ 362 milhões :R$ 219 milhões como dividendo mínimo obrigatório e R$ 143 milhões como dividendo extraordinário.(2) Março de 1999

64,5774,63

60,3749,45

28,7732,57

220

343

219

148119118

0

10

20

30

40

50

60

70

80

94 95 96 97 98 99(2)

0

50

100

150

200

250

300

350

400

Lucro Líquido Consolidado por Lote de Mil Ações Dividendos Totais

R$ R$ Milhões

(1)

Retorno sobre o Patrimônio Líquido (ROE)18,9% (Dez/98) 18,6% / 72,9% (Mar/99)




Índices Financeiros Consolidados (%)

1,81,61,91,42,2

18,917,2

15,4

10,312,5

21,318,7

20,922,3

24,4

0

5

10

15

20

25

30

94 95 96 97 98 99(1)

Lucro Líquido / Ativo (ROA)

Lucro Líquido / Patrimônio Líquido (ROE)

Índice de Solvabilidade (Basle Ratio)

(*) Referente apenas ao lucro líquido recorrente.(1) Primeiro Trimestre de 1999

72,9

5,41,7

18,6

21,3

(*)

(*)

Total de Ativos em Março de 1999: R$ 54.545 milhões





Evolução de Ativos (*)

18.259

24.445

32.068

46.35748.995

54.545

0

10.000

20.000

30.000

40.000

50.000

60.000

94 95 96 97 98 99(1)

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Março de 1999

R$ Milhões




Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGEno valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998



• Total de Ativos :

• Patrimônio Líquido :

• Créditos Tributários:

R$ 7.159 Milhões

R$ 1.475 Milhões

R$ 134 Milhões

BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.)31 de Março de 1999

O preço de aquisição foi de R$ 583 milhões, com pagamento à vista, O preço de aquisição foi de R$ 583 milhões, com pagamento à vista, correspondendo a um ágio de 85,6% sobre o preço mínimo fixado para leilão.correspondendo a um ágio de 85,6% sobre o preço mínimo fixado para leilão.

O valor dos créditos tributários na data da aquisição era de R$ 380 milhõesO valor dos créditos tributários na data da aquisição era de R$ 380 milhões

A folha de pagamento dos 485.000 funcionários públicos doA folha de pagamento dos 485.000 funcionários públicos doEstado de Minas Gerais permanecerá vinculada ao BEMGEEstado de Minas Gerais permanecerá vinculada ao BEMGE

durante 5 anos a partir da data de aquisição.durante 5 anos a partir da data de aquisição.

Investimentos de R$ 60 milhões até Dez./99

BEMGE (Banco do Estado de Minas Gerais S.A.)

31 de Março de 1999• Clientes Ativos :• Agências :• Postos de Atendimento Bancário (PABs) :• Caixas Eletrônicos :

880.667472124387

Principais Indicadores

7.2066.296

5.488

Set/98 Dez/98 Mar/99

Número de Funcionários (*)

(*) Banco Bemge + Bemge Seguros.

Set/98 - Mar/99Decréscimo de 24%

Market Share no Estado de Minas Gerais (%)

3,0

6,4

3,7

0,6

Depósito àVista

Poupança Depósito aPrazo

Total deRecursos

Itaú

Setembro de 1998 Fevereiro de 1999

3,3

6,3

3,7

0,1

Depósito àVista


Total deRecursos

Itaú

Market Share no Estado de Minas Gerais (%)

3,0

6,4

3,7

10,5 7,3

6,7

7,5

0,6

Depósito àVista


Total deRecursos

BemgeItaú


3,3

6,3

3,7

11,57,9

4,0

7,0

0,1

Depósito àVista


Total deRecursos

BemgeItaú13,5 13,7

7,3

11,2

14,814,2

4,1

10,7

O Itaú Investiu US$ 213,5 milhões na aquisição do Banco del Buen Ayre S.A(BBA) Novembro de 1998




Aquisição do Banco do Estado de Minas Gerais S.A. - BEMGEno valor de R$ 583 milhões Setembro de 1998



Conclusão da Aquisição do Controle do Banco del Buen Ayre S.A.

A operação de aquisição do Buen Ayre representa

uma contribuição decisiva para o fortalecimento do

sistema financeiro no Mercosul, representando

um fator importante para a expansão do comércio exterior

brasileiro com a Argentina, o segundo maior parceiro

comercial do Brasil (após os Estados Unidos)

• Patrimônio Líquido :

• Total de Ativos :

• Operações de Crédito :

R$ 178,1 Milhões

R$ 930,7 Milhões

R$ 292,8 Milhões

Banco del Buen Ayre S.A.31 de Março de 1999

O valor total do investimento foi de US$ 213,5 Milhões.

Quantidade Banco Itaú Argentina

Total na Argentina

Agências

PABs

ATMs

Clientes

Argentina

Banco del Buen Ayre

32

-

134 58 Mil

62

24

216 90 Mil

94

24

350 148 Mil

• 6ª maior rede de agências na região metropolitana de 6ª maior rede de agências na região metropolitana de Buenos AiresBuenos Aires

• 2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina2ª maior rede de caixas eletrônicos na Argentina




Quantidade Banco Itaú Argentina

Total na Argentina

Agências

PABs

ATMs

Clientes

Argentina

Banco del Buen Ayre

32

-

134 58 Mil

62

24

216 90 Mil

94

24

350 148 Mil






Banco Itaú Buen Ayre

O Banco Itaú Argentina e o Banco del Buen Ayre

estão em processo de fusão,

Aquisições

Banco Francês e Brasileiro (BFB)

Sub-total em 1995

Itauseguros

Banco Banerj

Sub-total em 1997

Banco Bemge

Banco del Buen Ayre

Sub-total em 1998

TOTAL

PeríodoPeríodo

Out/95

-

Mai/97

Jun/97

-

Set/98

Nov/98

-

-

446

446

648(*)

165

813

492

214

718

1.977

ValorUS$ Milhão

ValorUS$ Milhão

(*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões

181

181

187

24

211

265

114

379

771

ÁgioUS$ Milhão

ÁgioUS$ Milhão

Aquisições

Banco Francês e Brasileiro (BFB)

Sub-total em 1995

Itauseguros

Banco Banerj

Sub-total em 1997

Banco Bemge

Banco del Buen Ayre

Sub-total em 1998

TOTAL

PeríodoPeríodo

Out/95

-

Mai/97

Jun/97

-

Set/98

Nov/98

-

-

446

446

648(*)

165

813

492

214

718

1.977

ValorUS$ Milhão

ValorUS$ Milhão

(*) Inclui : Patrimônio Líquido de US$ 274 milhões, Aumento de Capital de US$ 187 milhões e Ágio de US$ 187 milhões

181

181

187

24

211

265

114

379

771

ÁgioUS$ Milhão

ÁgioUS$ Milhão

O valor do Ágio O valor do Ágio das aquisições das aquisições foi foi totalmente totalmente amortizado no amortizado no ConsolidadoConsolidado

O valor do Ágio O valor do Ágio das aquisições das aquisições foi foi totalmente totalmente amortizado no amortizado no ConsolidadoConsolidado

8,0

15,0

8,0

0,3

Depósito àVista


Total deRecursos

Itaú


7,1

16,6

8,0

0,2

Depósito àVista


Total deRecursos

Itaú

Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%)

8,0

15,0

8,0

13,07,8

7,1

0,3

4,4

Depósito àVista


Total deRecursos

BanerjItaú


7,1

16,6

8,0

9,0

8,6

6,6

7,7

0,2

Depósito àVista


Total deRecursos

BanerjItaú

Market Share no Estado do Rio de Janeiro (%)

21,022,8

4,7

15,116,1

25,2

6,8

15,7

470

4.651

3.337

2.311

143

880

343

427

0

1.000

2.000

3.000

4.000

5.000

81 82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98

0

100

200

300

400

500

600

700

800

900

1.000Patrimônio Líquido Lucro Líquido

Evolução do Patrimônio Líquido, Lucro Líquido, Dividendos e Inflação Anual

R$ Milhões(*)

Dez 1981- Mar 1999Dez 1981- Mar 1999Dividendos: R$ 2,2 BilhõesDividendos: R$ 2,2 BilhõesAumento deAumento deCapital: R$ 0,1 BilhãoCapital: R$ 0,1 Bilhão

Dez 1981- Mar 1999Dez 1981- Mar 1999Dividendos: R$ 2,2 BilhõesDividendos: R$ 2,2 BilhõesAumento deAumento deCapital: R$ 0,1 BilhãoCapital: R$ 0,1 Bilhão

Março/1999Março/1999PatrimônioPatrimônio

LíquidoLíquidoR$ 5.182 MilhõesR$ 5.182 Milhões

Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ 761 MilhõesR$ 761 Milhões

Março/1999Março/1999PatrimônioPatrimônio

LíquidoLíquidoR$ 5.182 MilhõesR$ 5.182 Milhões

Lucro LíquidoLucro LíquidoR$ 761 MilhõesR$ 761 Milhões

95 211 65 416 1.783 480 2.708 15 9 7 2

Inflação Anual (%)(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.

Resumo do Cálculo do Índice de Solvabilidade

Índice de Solvabilidade (%)Índice de Solvabilidade (%)

(a) Ativos Ponderados

(b) Contas de Compensação Ponderadas(c) Risco Ponderado Total = (a) + (b)

(d) Patrimônio Líquido Ajustado

25.2292.447

27.6765.885

(e) Índice de Solvabilidade = (d)/(c) 21,3%

R$ Milhões

24% 24%22%

21%19%

21% 21%

0%

5%

10%

15%

20%

25%

30%

93 94 95 96 97 98 99(1)


(1) Março de 1999

1.781

831

1.763

1.244

1.0431.0671.009

835726766

835896

10.69110.591

8.7668.4108.093

6.558

0

500

1.000

1.500

2.000

2.500

94 95 96 97 98 99(1)

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

Agências PAB's Caixas Eletrônicos (Rede Própria)

Evolução dos Pontos de Venda

(1) Março de 1999

6,76,7

5,2

5,7

6,4

4,84,8

3,13,2 3,1 3,1 3,2 3,4 3,3 3,4 3,6 3,73,9 4,1

4,6 4,7

2,0

3,0

4,0

5,0

6,0

7,0

Itaú Consolidado

Itaú

Número de Clientes Ativos

MilhõesNúmero de Clientes Ativos

31 de Março de 1999Banco Itaú: 4,8 MilhõesBanerj: 0,8 MilhãoBemge: 0,9 MilhãoBBA: 90 MilBIA: 58 MilBFB: 33 Mil

Evolução dos Recursos (*)

10,4

21,2 21,5

21,2

18,3

11,610,59,9

26,0

17,714,1

6,9

0

10

20

30

1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)

Depósitos Recursos Administrados

R$ Bilhões

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária.(1) Março de 1999

Participação de Mercado

Fundos de Investimentos

Recursos (*)

Poupança e Depósitos à

Vista

Fonte: Banco Central do Brasil

8,0%

0%

5%

10%

15%

15%

0%

5%

10%

15%

0%

5%

10%

6,2%

Dez 94 Dez 95

9,9%

8,1%

Dez 94 Dez 95

Dez 94 Dez 95

13,1%10,4%

Dez 96

10,5%11,2%

Dez 96

Dez 96

7,9%

Dez 97

11,1%

12,5%

9,0%

Dez 97

Dez 97

11,6%

Dez 98

12,9%

Dez 98

9,0%

Dez 98

Banco Itaú Consolidado

(*) Fundos de Investimentos, Depósitos à Vista, Poupança, Depósitos a Prazo e Capitalização.

12,7%

Mar 99

12,8%

Jan 99

9,6%

Jan 99

Investimentos em Automação (*)

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária

140163

199187

76

162

214191

54

0

50

100

150

200

250

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)

R$ Milhões

Banco Eletrônico, Telecomunicações, Computadores e Periféricos

(1) Março de 1999



140163

199187

76

162

214191

54

0

50

100

150

200

250

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)

R$ Milhões


(1) Março de 1999

O Investimento em Automação Acumulado

desde 1991 até 1999 foi de:

• Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões

• BFB: R$ 14,1 milhões

• Banco Banerj: R$ 46,3 milhões

Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999



140163

199187

76

162

214191

54

0

50

100

150

200

250

1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)

R$ Milhões


(1) Março de 1999

O Investimento em Automação Acumulado

desde 1991 até 1999 foi de:

• Banco Itaú: R$ 1,4 bilhões

• BFB: R$ 14,1 milhões

• Banco Banerj: R$ 46,3 milhões

Estão previstos investimentos de R$ 60 milhões no Banco Bemge, até dezembro de 1999

O maior usuário de tecnologia do país .

Pesquisa ”Grandes usuários de informática no Brasil,

Revista Exame”

• Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América

Latina, com valor de R$ 8.911 milhões

• Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões

• Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados

• Maior Instituição Depositária Brasileira

• Maior banco fornecedor de serviços de custódia

• Terceiro maior banco em operações de câmbio (*)

• BFB { • Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT

• Maior Capitalização de Mercado dentre todos os bancos da América

Latina, com valor de R$ 8.911 milhões

• Terceiro maior emissor de cartões de crédito - 1,7 milhões

• Home & Office Banking: 770 mil clientes registrados

• Maior Instituição Depositária Brasileira

• Maior banco fornecedor de serviços de custódia

• Terceiro maior banco em operações de câmbio (*)

• BFB { • Aquisição da participação do Bankers Trust no IBT

Outros Destaques

(*) Inclui: Exportação, Importação, Financeiro e Interbancário

Societé Área Corporate

Personnalité Itaú Clientes de alta renda

Banco Itaú S.A. - Consolidado Legislação Societária

AtivoDez 98 Dez 97

Total do Ativo 48.995 46.357

Disponibilidades 1.708 2.496

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 5.771 11.000

Títulos e Valores Mobiliários 14.206 7.303

Relações Interfinanceiras 4.252 3.324

Operações de Crédito (*) 12.760 13.119

Outros Créditos 8.791 7.474

Permanente 2.808 2.698

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.301) (1.057)

Passivo

Depósitos 21.207 18.278

Captações no Mercado Aberto

4.419 3.033Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

2.523 5.525

1.617 458Obrigações por Empréstimos e Repasses 4.789 6.567

Outras Obrigações 9.490 8.062

Participação Minoritária 299 236

Total do Passivo 48.995 46.357

Relações Interfinanceiras

Dez 98 Dez 97

Patrimônio Líquido 4.651 4.198

R$ Milhões

(*) Não inclui Adiantamentos sobre Contratos de Câmbio (ACC)


AtivoDez 98 Dez 97










Passivo

Depósitos 21.207 18.278



2.523 5.525






Dez 98 Dez 97


R$ Milhões

TotalTotalMarMarço de 1999o de 1999

R$ 30,4 BilhõesDezembro de 1998Dezembro de 1998


R$ 24,1 Bilhões

TotalTotalMarMarço de 1999o de 1999



R$ 24,1 Bilhões


2.003

8.039

13.693

6.659

Mar 99

17,2%

7,5%

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez,Títulos e Valores Mobiliários

Total

1.443

3.739

76

2.556

-

-

230

-

-

(5)

13.693

LFT e LBC

LTN e BBC

NTN e NBC

Depósitos Interfinanceiros

DCBs e Outros Títulos da Dívida Externa

Fundos de Investimentos

Títulos de Renda Fixa

Títulos de Renda Variável

Outros

Provisões

Aplicações Interfinanceiras

de Liquidez

Aplicações Interfinanceiras

de Liquidez

3.810

609

5.083

998

1.061

83

1.889

400

538

(778)

TotalTotal

5.253

4.348

5.159

3.554

1.061

83

2.119

400

538

(783)

21.732

R$ Milhões

8.039

Títulos e Valores

Mobiliários

Títulos e Valores

Mobiliários31 de Março de 199931 de Março de 1999


AtivoDez 97

Total do Ativo

Disponibilidades

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez

Títulos e Valores Mobiliários


Operações de Crédito (*)

Outros Créditos

Permanente

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Passivo

Depósitos


Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Obrigações por Empréstimos e Repasses

Outras Obrigações

Participação Minoritária

Total do Passivo


Dez 97


R$ Milhões


Dez 98 Dez 98

48.995

1.708

5.771

14.206

4.252

12.760

8.791

2.808

(1.301)

21.207

4.419

2.523

1.617

4.789

9.490

299

48.995

4.651

46.357

2.496

11.000

7.303

3.324

13.119

7.474

2.698

(1.057)

18.278

3.033

5.525

458

6.567

8.062

236

46.357

4.198

MarMarçço de 1999o de 1999R$ 14.053 MilhõesR$ 14.053 Milhões


15.367

12.325

14.058

8.022

3.9585.531

11.572

6.328

17.669

16.07714.127

9.057

4.6345.846

11.798

6.366

0

2.000

4.000

6.000

8.000

10.000

12.000

14.000

16.000

18.000

20.000

82 83 84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 98 99(1)

Operações de Crédito(*)R$ Milhões

“Market Share”31 de Jan. de 1999

Itaú 7,1%BFB 1,8%Banerj 0,1% Bemge 0,1%Total 9,1%

“Market Share”31 de Jan. de 1999

Itaú 7,1%BFB 1,8%Banerj 0,1% Bemge 0,1%Total 9,1%

Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721Leasing 447 985Sub-total 14.053 12.706ACC/ACE 1.314 1.276Sub-total 15.367 13.982Fianças 2.302 2.668Total 17.669 16.650

Operações de Crédito Mar/99 Mar/98 Emprést. 13.606 11.721Leasing 447 985Sub-total 14.053 12.706ACC/ACE 1.314 1.276Sub-total 15.367 13.982Fianças 2.302 2.668Total 17.669 16.650

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação SocietáriaOperações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC/ACE(1) Março de 1999

Operações de Crédito

Operações de Crédito e Fianças

34,9

17,910,9 9,3 8,0 6,1 4,8 4,3 2,3 1,5

05

10152025303540

98,5% das Operações de Créditosão realizados no Setor Privado

Composição das Operações de Crédito (%) 31 de Março de 1999

Petroquímica 1,4%

Maturidade das Operações de Crédito

Até 30 dias24,1%

Mais de 360 dias

32,9%

Entre 181 e 360 dias

12,1%

Entre 31 e 180 dias

30,9%

Classificação das Operações de Crédito

31 de Dezembro de

Excelente

Muito Boa

Boa

Satisfatória

A Monitorar

Reduzir Riscos

Especial

Provisão Específica

Subtotal Classificado 100,0 100,0

1998 1997% % Accum % % Accum

31,5

17,2

26,0

18,2

3,9

1,1

0,4

1,7

31,5

48,7

74,7

92,9

96,8

97,9

98,3

100,0

27,1

16,6

20,1

23,3

4,7

2,0

0,8

5,5

27,1

43,7

63,8

87,1

91,8

93,8

94,6

100,0

As classificações (excelente, muito boa e boa) são atribuídas de acordo com a situação econômico-financeira, características operacionais, capacidade administrativa e performance pesquisada do cliente ou grupo econômico.

O Subtotal Classificado representa 60,1 % do total da carteira de créditoem 1998, enquanto que em 1997 representava 54,7 %


AtivoDez 98 Dez 97










Passivo

Depósitos 21.207 18.278



2.523 5.525






Dez 98 Dez 97


R$ Milhões


MarMarço de 1999o de 1999R$ (1.294) Milhões

MarMarço de 1999o de 1999R$ (1.294) Milhões

Provisão para Créditos deLiquidação Duvidosa

“Desde 1989 todos os créditos a receber de clientes,

vencidos e não pagos no todo ou em parte há mais de

60 dias, de qualquer origem e independentemente da

natureza de suas garantias, concedidos no Brasil ou

no exterior, sobre o setor público ou privado, têm sido

integralmente provisionados.”

1997

1.187

(506)

681

13.867

8,3

4,9

234,5

Provisão para Créditos deLiquidação Duvidosa (*)

R$ Milhões R$ Milhões

1.189

(508)

681

15.139

7,6

4,5

233,9

1.057

(585)

472

14.414

7,0

3,3

180,5

1.108

(594)

514

12.325

8,6

4,2

186,4

1.024

(616)

408

10.818

9,0

3,8

166,2

31 de Março de1997

PDD (a)

CL + em Atraso (b)

Excesso de PDD (a-b)

Total Oper. de Crédito(1)

PDD/ Oper. de Crédito + CL e em Atraso (%)

Excesso de PDD /

Operações de Crédito (%)

Cobertura: PDD/CL e em Atraso (a / b) (%)

1.301

(315)

986

14.058

9,0

7,0

413,4

1996 1995

(*) Em moeda constante até Dezembro de 1995 e após em Legislação Societária(1) Operações de Crédito: Empréstimos, Leasing e ACC(2) Critério até 31/12/97

31 de Dezembro de

1.294

(280)

1.014

15.367

8,3

6,6

461,5

1998Atual

1998Anterior (2)

1999Atual

1999Anterior (2)

Evolução da Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa

Entradas de Novas Operações

Recuperação

Aumento de Provisão Excedente

443

(213)

69

443

(213)

69

Despesa no 1º Trim/99 300 300

Write-off (306)

Saldo em 31.03.99 1.294

BalançoPatrimonial

Demonstraçãodo Resultado

Saldo em 31.12.98 1.301

R$ Milhões

0

300

15,2

3,23,2

6,8

3,74,54,9

5,7

3,2

0

2

4

6

8

10

12

14

16

Índice de Inadimplência (%)

Índice de Inadimplência = vencidos de 11 a 30 dias / vencimentos no período de 11 a 30 dias


AtivoDez 98 Dez 97










Passivo

Depósitos 21.207 18.278



2.523 5.525






Dez 98 Dez 97


R$ Milhões




Ativo Permanente


Imobilizado de Uso

• Imóveis• Instalações, Móveis, Acessórios e

Equipamentos

• Processamento de Dados e Sistemas de Comunicação

Ativo Diferido

Total

2.288

1.762

269

257

117

2.883

79,4

61,2

9,3

8,9

4,0

100,0

25.0

6.5

3.2

-

R$ Milhões % Depreciação Anos (*)

(*) Período médio

Investimentos 478 16,6 -

-

-


AtivoDez 98 Dez 97










Passivo

Depósitos 21.207 18.278



2.523 5.525






Dez 98 Dez 97


R$ Milhões


MarMarço de 1999o de 1999R$ 21.527 Milhões


Composição de Depósitos

Custo de Captação no Itaú em Relação ao CDI

85% 85%89% 88%

75%71% 71%

79%

87%

95%

86%

91%92%

86%89%

Set/95 Dez/95 Mar/96 Jun/96 Set/96 Dez/96 Mar/97 Jun/97 Set/97 Dez/97 Mar/98 Jun/98 Set/98 Dez/98 Mar/99

À Vista15,7%

A Prazo12,7%

Interbancário1,4%

Poupança70,2%


AtivoDez 98 Dez 97










Passivo

Depósitos 21.207 18.278



2.523 5.525






Dez 98 Dez 97


R$ Milhões





AtivoMar 98

Total do Ativo 47.970

Disponibilidades 2.739

Aplicações Interfinanceiras de Liquidez 2.748

Títulos e Valores Mobiliários 13.169

Relações Interfinanceiras 7.348

Operações de Crédito (*) 12.706

Outros Créditos 7.716

Permanente 2.691

Provisão para Créditos de Liquidação Duvidosa (1.147)

Passivo

Depósitos 18.832


3.787Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

2.944

3.320Obrigações por Empréstimos e Repasses 5.588

Outras Obrigações 8.932

Participação Minoritária 238

Total do Passivo 47.970


Mar 98

Patrimônio Líquido 4.329

R$ Milhões


Mar 99 Mar 99

54.545

2.003

8.039

13.693

6.659

14.053

8.509

2.883

(1.294)

21.527

4.957

3.599

3.252

5.900

9.773

355

54.545

5.182

Var.99/9810,6%

Var.99/9813,7%

Var.99/9814,3%

Var.99/9819,7%

Atividades no Exterior31 de Março de 1999Atividades no Exterior31 de Março de 1999 P.L. ConsolidadoP.L. Consolidado

US$ 1.435,6 MilhõesUS$ 1.435,6 Milhões

P.L. ConsolidadoP.L. ConsolidadoUS$ 1.435,6 MilhõesUS$ 1.435,6 Milhões

ItaúItaúItaúItaú

ItaúItaú

R$ MillionR$ MillionItaúItaú

ItaúItaú

AtivoAtivoP.L.P.L.AtivoAtivoP.L.P.L.

281,4281,446,946,9

281,4281,446,946,9

Agência Nova IorqueAgência Nova IorqueAgência Nova IorqueAgência Nova Iorque


280,1280,176,076,0

280,1280,176,076,0

Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.Banco Itaú Argentina S.A.


65,765,712,712,765,765,712,712,7

BIE LuxembourgBIE LuxembourgBIE LuxembourgBIE Luxembourg

R$ MillionR$ Million


950,4950,4112,0112,0950,4950,4112,0112,0

Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.Banco Itaú Europa S.A.

R$ MillionR$ Million


562,6562,6186,8186,8562,6562,6186,8186,8

Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.Itau Bank, Ltd.


26,726,725,825,826,726,725,825,8

IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.IFE Bemge Uruguay S.A.


540,5540,5103,4103,4540,5540,5103,4103,4

Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.Banco del Buen Ayre S.A.

US$ Milhões


2.164,32.164,3616,9616,9

2.164,32.164,3616,9616,9

Agência Grand CaymanAgência Grand CaymanAgência Grand CaymanAgência Grand Cayman

Posição Líquida em Moeda Estrangeira (*)

Investimentos permanentes no Exterior

Saldo líquido dos demais ativos e passivos indexados em moeda estrangeira inclusive derivativos

Posição Cambial Líquida

R$ 2.261 Milhões

R$ 331 Milhões

R$ 2.592 Milhões

(*) Veja nota 14


19991999

Itaú Consolidado

Lucro Líquido

Legislação Societária

Demonstração do ResultadoR$ Milhões

761

““Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição excepcional”.excepcional”. ABN Amro; Março/99ABN Amro; Março/99

““Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição Resultados favoráveis em 1998 colocam o Itaú em uma posição excepcional”.excepcional”. ABN Amro; Março/99ABN Amro; Março/99

19981998Ano Findo em Dez.Ano Findo em Dez.

19971997

721880

1º Trim.1º Trim.

Resultado da Intermediação Financeira Líquida


Receitas de Prestação de Serviços

Despesas de Pessoal e Administrativas

Outros Resultados Operacionais e não Operacionais

Resultado antes da Tributação

Resultado Extraordinário

Imposto de Renda e Contribuição Social

Participação no Lucro

Participação Minoritária nas Subsidiárias

1.214

(300)

697

(1.053)

(122)

436

535

(130)

(22)

(58)

2.897

(660)

2.203

(3.386)

44

1.098

(218)

(108)

(56)

5

4.388

(1.005)

2.124

(3.870)

(23)

1.614

(248)

(384)

(65)

(37)

Valor de Mercado x ContábilLucro / (Prejuízo) Não Realizado

Aplicações em Depósitos InterfinanceirosTítulos, Valores Mobiliários e Derivativos

• Títulos e Valores Mobiliários• Derivativos - Diferencial a receber/(pagar)

Operações de CréditoParticipação no Banco Português de Investimentos - SGPS S.A.

Outros InvestimentosDepósitos a Prazo, Interfinanceiros e Recursos de Aceites e Emissão de Títulos

Ações em Tesouraria

21.469273.833254.39819.435

(3.455)

260.908(269)

33.8629.392

14.3352.122

47.429(45.307)

(11.878)

243.573(1.555)

171.91510.019

14.055528.445576.860(48.415)

(5.589)

327.083(117)

245.57960.430

Itaú Consolidado Mar-98 Dez-98 Mar-99

Total não Realizado 1.169.886

R$ Mil

428.531595.740

0

20

40

60

80

100Depósitos e Floating

Tarifas e Taxas de Adm. de Fundos

Empréstimos

Distribuição da Margem Financeira Bruta eReceita de Prestação de Serviços (%)

73

16

11

32

38

30

Mar/99

19991999

Itaú Consolidado

Lucro Líquido



761


19971997

721880

1º Trim.1º Trim.











1.214

(300)

697

(1.053)

(122)

436

535

(130)

(22)

(58)

2.897

(660)

2.203

(3.386)

44

1.098

(218)

(108)

(56)

5

4.388

(1.005)

2.124

(3.870)

(23)

1.614

(248)

(384)

(65)

(37)

Receita de Serviços

• MaxiConta - número de clientes Mar-1999 : 3.476 mil Dez-1998 : 3.364 mil Dez-1997 : 2.611 mil

Fundos de Investimentos(Taxa de Administração)

Tarifas de Serviços BancáriosEmpréstimos

1998 1997

Receitas de Prestação de Serviços 2.124 2.203

R$ Milhões

• Aquisição do Banco Bemge e B.B.A. : aumento de 1,0 milhão de clientes ativos

Período Findo

É importante destacar os R$ 116 milhões de aumento nas receitas de tarifas de cheques em 1998.

Variação 28,8 %}

Mar-1999

697

Variação 3,3 %}

147

399151

367

1.575 182

580

1.462 161

19991999

Itaú Consolidado

Lucro Líquido



761


19971997

721880

1º Trim.1º Trim.











1.214

(300)

697

(1.053)

(122)

436

535

(130)

(22)

(58)

2.897

(660)

2.203

(3.386)

44

1.098

(218)

(108)

(56)

5

4.388

(1.005)

2.124

(3.870)

(23)

1.614

(248)

(384)

(65)

(37)

Número de Funcionários

30,0

87,484,2

60,9

36,640,8

0

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

84 85 86 87 88 89 90 91 92 93 94 95 96 97 99(1)

Itaú+BFB Itaú + BFB + Itauseg Itaú + BFB + Itauseg + Banerj + Bemge

1985 1986 1987 1988 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999(1)

87.43674.69680.37184.16977.69260.86549.43342.67940.83037.11936.63631.36836.26341.63040.493

31 de Dezembro

31 de Dezembro de

Itaú e outras EmpresasBFBSub-totalItauSegSub-totalBanerjBemgeTotal

29.453866

30.3191.552

31.8713.463

6.29641.630

31,640,5

Quantidade em Mil

28.217 90629.123 1.51630.639 5.624

36.263

30.3151.053

31.368

31.368

31.368

34.9331.703

36.636

36.636

36.636

1.995 1.996 1.997 1.998 (1) Março de 1999

29.322720

30.0421.595

31.6373.368

5.48840.493


““Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,consistentemente, excelente”consistentemente, excelente” JP Morgan Julho/98JP Morgan Julho/98

““Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,Historicamente, a performance financeira do Itaú tem sido,consistentemente, excelente”consistentemente, excelente” JP Morgan Julho/98JP Morgan Julho/98

19991999

Itaú Consolidado

Lucro Líquido



761


19971997

721880

1º Trim.1º Trim.











1.214

(300)

697

(1.053)

(122)

436

535

(130)

(22)

(58)

2.897

(660)

2.203

(3.386)

44

1.098

(218)

(108)

(56)

5

4.388

(1.005)

2.124

(3.870)

(23)

1.614

(248)

(384)

(65)

(37)

19981998

Itaú Consolidado



479.647

(116.353)

(309.675)

(84.237)

(225.438)

149.272

(450.906)

(297.347)

(123.260)

(30.299)

(248.015)

R$ Milhões

Créditos Tribut. Compensáveis de Exercícios Anteriores

Provisões Trabalhistas e Cíveis


Empresas do Ramo de Adm. de Cartão de Crédito

Recomposição da Folga da Provisão

Ganhos na Alienação de Cotas de Fundos de Privatização

Amortização de Ágios

Banco Bemge S.A.

Banco del Buen Ayre S.A.

Outros

Efeito Cambial sobre Investimentos Permanentes

Mar-99Mar-99

534.683

534.683

No ITAÚ, os ágios originados nas aquisições dos bancos Bemge S.A. e Del Buen Ayre S.A. estão sendo amortizados com base na expectativa de rentabilidade futura (10 anos) de modo a:

a) evitar redução desnecessária de seu Patrimônio Líquido para efeito de apuração de limites operacionais;

b) evitar necessidade de eventual futuro aumento de capital; e

c) obter uma melhor aderência às práticas contábeis do mercado.

No ITAÚ CONSOLIDADO estes ágios foram integralmente amortizados de modo a: :

a) permitir melhor comparabilidade com demonstrações contábeis consolidadas de exercícios anteriores, e

b) possibilitar a avaliação do Resultado e Patrimônio Líquido pela utilização de critérios conservadores.

Reconciliação do Lucro Líquido entre o Itaú e o Itaú Consolidado

Lucro Líquido - ItaúAmortização do Ágio

Banco Bemge S.A.Banco del Buen Ayre S.A.

Sub-TotalResultados não Realizados

Lucro Líquido - Itaú Consolidado

1.300.993(420.607)(297.347)(123.260)

880.386(465)

879.921

R$ Mil

Ressalva Positiva noParecer dos Auditores Independentes

31 de Dezembro de 1998

“O procedimento adotado no

ITAÚ CONSOLIDADO foi

EXTREMAMENTE CONSERVADOR,

considerando as perspectivas de resultados

futuros dos investimentos adquiridos e, como

consequência reduziu o patrimônio líquido

consolidado em 31 de dezembro de 1998 e o

resultado consolidado do exercício findo

naquela data em R$ 420.607 mil, líquido dos

efeitos tributários.” KPMG

Principais indicadores do Principais indicadores do ITAÚITAÚ em 31.12.98 (Situação A) em 31.12.98 (Situação A)

comparados com os que refletiram a amortização integral dos ágios comparados com os que refletiram a amortização integral dos ágios

em questão (Situação B):em questão (Situação B):


Lucro Líquido

Índice Basiléia

Índice de Imobilização

Folga de Imobilização

Situação A Situação B

5.078

1.301

21,3%

68,9%

590

4.658

880

20,0%

72,1%

388

R$ Milhões

Empresas

de

Seguros

Patrimônio Líquido R$ 680,0 Milhões Total de Ativos R$ 1,8 BilhõesLucro Líquido R$ 68,6 Milhões Prêmios Ganhos R$ 330,1 Milhões


7,7%9,3%

8,0%9,9%

0%2%4%6%8%

10%12%

Dez/97 Dez/98Incluindo Planos de Saúde

Excluindo Planos de Saúde

Ranking 3ºRanking 3º

Participação (%) (*)

Total de Prêmios (1)

Veículos 46%Vida 19%

Propriedade9%

Transporte 2% Outros 19%

Saúde 5%

Composição dos Prêmios (*)

Jan a Fev de 1999

Empresas de Seguros (*)

(*) Inclui : Itauseg, Itauwin , Banerj e Bemge(1) Prêmio: Prêmio retido sem exclusão de reseguros

Itaú Previdência e Seguros S.A.

Patrimônio LíquidoTotal de AtivosLucro LíquidoReserva Técnica

34.235375.53011.905

317.354

R$ Mil

24.810196.800

743164.457

1998 199731 de Dezembro de

40 54

139 149193 194 199 217 240

235

0

50

100

150

200

250

300Variação

Mar-99 / Dez-96488%

Portfolio em Número de Contratos (Mil)

35.832430.119

1.550383.364

199931 de Março de

Itaú Capitalização S.A.

Patrimônio LíquidoTotal de AtivosLucro LíquidoProvisões Técnicas• Planos de Capitalização• Fundos de Investimento

1.6952.646

308765683

82

R$ Milhões

1.5412.410

95785649136

441510 497 522

578 599649 667 685 683 713684

414

200

400

600

800Provisões TécnicasPlanos de Capitalização

Variação no Período

72 %

R$ Milhões

1998 199731 de Dezembro de31 de Março de

1.8472.763

156787713

74

1999

4. Crescimento da Participação de Mercado em Todos os Segmentos

Oportunidades

1. Expansão Cautelosa da Carteira de Crédito

• Base de Clientes• Produtos : Seguros, Planos Previdência Privada, Fundos de

Investimentos e Capitalização

5. Aquisições

3. Seguros

• Melhorias no Processo de Underwriting• Melhorias na Administração de Sinistros• Melhor uso do Canal Banco

2. Cross - fertilization de bancos adquiridos

0

200

400

600

800

1.000

1.200

1.400

1.600

1.800

J un-89 J un-90 J un-91 J un-92 J un-93 J un-94 J un-95 J un-96 J un-97 J un-98 J un-99

AÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃOAÇÕES PREFERENCIAIS - VALORIZAÇÃOEVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1989EVOLUÇÃO DE US$ 100 INVESTIDOS EM JUNHO DE 1989

VALORIZAÇÃO ANUALVALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média). 10 ANOS (Média) 29,50 % 29,50 %. 5 ANOS (Média). 5 ANOS (Média) 30,35 % 30,35 %. 12 MESES . 12 MESES (1,80) % (1,80) %. 1999 9,86 % . 1999 9,86 %

VALORIZAÇÃO ANUALVALORIZAÇÃO ANUAL. 10 ANOS (Média). 10 ANOS (Média) 29,50 % 29,50 %. 5 ANOS (Média). 5 ANOS (Média) 30,35 % 30,35 %. 12 MESES . 12 MESES (1,80) % (1,80) %. 1999 9,86 % . 1999 9,86 %

COTAÇÃO - 07/06/1999 COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412)(US$ 1,7412)

. P/L. P/L 12,63 12,63

. PREÇO / VP. PREÇO / VP 224,50% 224,50%

. CASH YIELD. CASH YIELD 3,40% 3,40%

COTAÇÃO - 07/06/1999 COTAÇÃO - 07/06/1999 (US$ 1,7412)(US$ 1,7412)

. P/L. P/L 12,63 12,63

. PREÇO / VP. PREÇO / VP 224,50% 224,50%

. CASH YIELD. CASH YIELD 3,40% 3,40%

JUN-89 DEZ-90 DEZ-91 DEZ-92 DEZ-93 DEZ-94 DEZ-95 DEZ-96 DEZ-/97 DEZ-98 JUN-99

ITAÚITAÚ BOVESPABOVESPA

. 10 anos (Média). 10 anos (Média)


. 12 Meses. 12 Meses

. 1999. 1999



. 12 Meses. 12 Meses

. 1999. 1999

Taxa de CâmbioTaxa de CâmbioTaxa de CâmbioTaxa de Câmbio

31,77%22,76%

(16,76)%4,49%

US$ 1,00=R$ 1,7220

. P/L. P/L

. Cotação/VP. Cotação/VP

. CASH YIELD. CASH YIELD

. P/L. P/L

. Cotação/VP. Cotação/VP

. CASH YIELD. CASH YIELD

11,90 11,90 211,52%211,52%

3,69%3,69%

11,90 11,90 211,52%211,52%

3,69%3,69%

25,54%26,66%

(16,74)%9,67%

US$ 1,00=R$ 1,709

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,53%3,53%

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,53%3,53%

26,01%27,30%

(13,58)%13,83%

US$ 1,00=R$ 1,60

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,40%3,40%

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,40%3,40%

24,53%24,34%

(23,18)%1,18%

US$ 1,00=R$ 1,80

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,83%3,83%

12,03 12,03 213,94%213,94%

3,83%3,83%

30 de Abril de 199931 de Mar.,

1999

Valorização AnualValorização AnualValorização AnualValorização Anual

Evolução das Ações Preferenciais(sem reinvestimento de dividendos)

ÍndicesÍndicesÍndicesÍndices

CotaçãoCotaçãoCotaçãoCotação R$ 0,875 R$ 0,885

Reconhecimentos

“Melhor Banco Doméstico do Mundo em Mercados Emergentes 98” Euromoney

“Melhor Banco no Brasil - Prêmio por Excelência 97” Latin Finance

“Prêmio Transparência 1997” Atlantic Rating

“Prêmio Qualidade - 1998 - Abamec/SP” ABAMEC “Três Prêmios Felaban de Comunicação e Marketing Financeiro 98”

Felaban

“Banco do Ano 1998” Latin Finance

“Melhor Banco Doméstico no Brasil em Mercados Emergentes 99”Mar/99 - Global Finance

“Prêmio Transparência 1998” Mai/99 - Atlantic Rating

banco itaú s.a. banco itaú s.a. itaú 31 de março de 1999

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