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1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 1
BBVA Francés1T18
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 2
Disclaimer
Este documento contiene o puede contener afirmaciones que constituyan una proyección de hechos futuros incluyendo, pero no limitada a,estimaciones sobre la evolución de la economía argentina, resultados de BBVA Francés, planes de negocio, ajuste de gastos y estructura operativa, plande capitalización y tendencias que puedan afectar la situación financiera y resultados del Banco. Aquellas afirmaciones que constituyan una proyecciónde hechos futuros incluidas en el presente comunicado de prensa, se basan en las actuales expectativas y estimaciones; sin embargo, conllevan riesgo eincertidumbre que pueden afectar significativamente los resultados esperados por el Banco. Los riesgos e incertidumbres incluyen, pero no estánlimitados a: (1) cambios en el marco económico, regulatorio y/o político, (2) cambios en el precio de las acciones en el mercado local y/o internacional,en el tipo de cambio y en la tasa de interés, (3) cambios en el mercado objetivo de los productos y servicios del Banco, (4) competencia creciente, (5)cambios tecnológicos, o (6) cambios en la situación financiera o en la solvencia de los clientes, deudores o contrapartes del Banco. Se recomiendatomar con precaución estas afirmaciones sobre hechos futuros que se refieren solamente a la fecha del documento. Se recomienda consultar losEstados Contables del Banco, así como todas las presentaciones que periódicamente se realizan ante la Comisión Nacional de Valores y la Bolsa deComercio de Buenos Aires.
Resultados 1T18
2
01Entorno
Macroeconómico y Sistema Financiero
3
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 4
Variación Mensual (%)
IPC
Buena performance en el 1T18, pero la sequía y la actual incertidumbre afectarán el crecimiento
% i.a (base 2004)
Crecimiento PBI
+13 bps
Fuente: BCRA, INDEC y estimaciones propias
38,0%
26,9%
39,4%
24,8%27,3%
19,6%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
2014 2015 2016 2017 2018e 2019eInflación Target BCRA
-2,5%
2,6%
-2,2%
2,9% 2,6% 3,3%
2014 2015 2016 2017 2018e 2019e
Resultados 1T18
4
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 5
Variación Mensual(%)
Subsidios a Sectores Económicos
Desempeño Fiscal: Reducción de las metas de déficit
fiscal primario para 2018
% PBI
Balanza fiscal
+13 bps-3,8%
-4,2%-3,8%
-2,7%
-1,3%
2015 2016 2017 2018e 2019e
Resultado Fiscal Primario Metas Fiscales
Fuente: Ministerio de Economía/ Metas 2018 - 2019
0,3%0,2%
0,1%
0,3%
0,2%
0,2%
1T16 1T17 1T18
Energía Transporte Otros
Fuente: Ministerio de Finanzas
Resultados 1T18
5
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 6
(Millones USD)
Reservas Internacionales
Sector Externo: Menor deterioro de la Balanza Comercial
% variación i.a
Exportaciones e Importaciones
-20%
0%
20%
40%
Exportaciones Importaciones
29.572
50.590
Fuente: INDEC Fuente: BCRA
Resultados 1T18
6
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 7
Liquidez
Sistema Financiero: Niveles adecuados de liquidez y solvencia y buenos indicadores de calidad de activos
Capital
13,3%16,7%
15,6% 15,3%
2015 2016 2017 1T18
46,7%49,0%
42,4%43,6%
2015 2016 2017 1T18
1,7%
1,8% 1,8%
1,9%
2015 2016 2017 1T18
NPL
1,2%1,3%
1,8%
2015 2016 2017
Prima de riesgo
Fuente: BCRA
Integración de capital/ APRs según regulación BCRA Efectivo + Repos netas con BCRA+ notas BCRA / Depósitos Totales
Resultados 1T18
7
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 8
Sucursales y ATMs / 100,000 población adulta
Préstamos privados LATAM y Depósitos Totales
Un sistema financiero pequeño, pero con una buena estructura para afrontar el crecimiento
% PBI
Datos a Noviembre 2017
Datos a Diciembre 2016
15,8%23,0%
84,6%
66,4%
45,3%41,6%
40,1%32,6%
Préstamos al sectorprivado
Depósitos
Argentina 2017e Chile Colombia Perú
13,0
60,0
16,0
54,0
24,3
45,8
22,0
45,0
Sucursales ATMs
Argentina Chile Colombia Perú
Resultados 1T18
8
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 9
Número de entidades financieras por país
Cuota de mercado de préstamos totales en LATAM
Argentina posee el sistema financiero menos concentrado de la región
2016
17% 32% 21% 19% 30% 19%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
Top 1 Top 2 Top 3 Top 5
78
47
25 2316
Resultados 1T18
9
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 10
Préstamos minoristas y comerciales
Crecimiento préstamos privados totales
Préstamos Privados
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
140%
160%
0
20.000
40.000
60.000
80.000
100.000
120.000
Total Nom Total AR$ USD
20%
30%
40%
50%
60%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18
Minorista Comercial Total
AR$ + USD (var i.a %) (var i.a % - millones AR$)
Resultados 1T18
10
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 11
Depósitos a la vista y a plazoCrecimiento de Depósitos Privados totales
Depósitos Privados
AR$ + USD (var i.a %) (var i.a %)
0%
50%
100%
150%
200%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18
Total AR$ USD
0%
20%
40%
60%
80%
100%
120%
dic-16 mar-17 jun-17 sep-17 dic-17 mar-18
DV DP Total
Resultados 1T18
11
02BBVA Francés
12
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 13
Un banco universal con presencia en todo el país
Minoristas PyME Corporativos
251
Clientes
Sucursales ATMs ATSs Empleados
2.773.900 44.887 860
251 801 816 6.075
Resultados 1T18
13
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 14
Depósitos totales
Uno de los líderes entre los bancos privados
Préstamos totales
10,1
9,2
7,4
7,3
4,0
3,5
3,1
3,0
1,8
1,3
SANTANDER
GALICIA
MACRO
BBVA FRANCÉS
HSBC
ICBC
PATAGONIA
SUPERVIELLE
CREDICOOP
HIPOTECARIO
9,8
7,6
6,3
5,8
3,5
2,7
2,5
2,3
1,4
1,1
SANTANDER
GALICIA
BBVA FRANCES
MACRO
CREDICOOP
HSBC
PATAGONIA
ICBC
SUPERVIELLE
CITI
8,3%
Préstamos
privados *
Fondos Comunes
Depósitos
Privados *Sucursales
Proporción de Mercado a Mar 18. Incluye préstamos de entidades financieras vinculadas, PSA Finance and Rombo
7,8%6,3% 5,5%
Resultados 1T18
14
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 15
Participaciones y subsidiarias
Estructura Accionaria
Estructura
6,3%
6,9%
20,1%
ByMA ANSES NYSE
Free Float33,45%Grupo
BBVA66,55%
Francés Valores(97.00%)
BBVA Seguros(12,22%)
PSA Finance(50,00%)
Rombo(40,00%)
Volskwagen(51,00%)
BBVA AssetManagement
(95,00%)
Resultados 1T18
15
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 16
Plataforma multicanal, alianzas y sponsors estratégicos
Destacado punto de partida para captar nuevas oportunidades
Modelo de negocios diversificado
ATMs/ ATSs
Sucursales
CallCenter
Web
MóvilSponsors
Alianzas
Socios estratégicos
Estructura física
Canales digitales
Resultados 1T18
16
JVs
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 17
Cuota de mercado
Préstamos
Préstamos privados(millones AR$)
Estructura de préstamosprivados*
Préstamos privados por moneda
80.737
128.027 139.352
1T17 4T17 1T18
+ 8.8%
+72,6%
44%
54%
Retail Commercial
76%
24%
AR$
USD
7,6 8,3 8,3
Leverage Préstamos a Depósitos
87,2%6,0 x
Tarjetas de crédito
50%
Personales27%
Prendarios 15%
Hipotecas 7%
* Incluye BBVA Francés + VW
Resultados 1T18
17
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 18
Cuota de mercado
Banca minorista
Préstamospersonales(millones AR$)
10.738
16.638 19.377
1T17 4T17 1T18
+16,5%
+80,5%
4,2 4,6 4,9
Prendarios(millones AR$)
Cuota demercado
12.029
16.808 18.106
1T17 4T17 1T18
+7,7%
+50,5%
19,2 17,9 17,8
Resultados 1T18
18
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 19
El banco mantiene un 6,2% de cuota en ventas de hipotecarios, sin considerar
bancos públicos la cuota es 25%
Cuota de mercado consumo
Banca minorista
Tarjetas de créditos(millones AR$)
23.212
30.145 31.875
2.890 3.142 3.182
1T17 4T17 1T18
Volumen Stock
+16.5%
+37,3%
12,2 12,7 13,0
Hipotecas(millones AR$)
1.9252.072 3.025
4.458
5.882
70 131 4031.061
1.810 1.476
1T16 1T17 2T17 3T17 4T17 1T18
Préstamos Ventas
+205,5%
+31.9%
Resultados 1T18
19
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 20
Banca Comercial
Distribución porindustria
Préstamoscomerciales(millones AR$)
Cuota de Mercado
42.450
70.547 75.716
1T17 4T17 1T18
+7.3%
+78,4%
7.8 9.1 9.2
Consumo 13%
Agro21%
Retailers18%
Materiales básicos14%
Energía14%
Bienes durables 7%
Bienes de capital 5%
Infraestructura 3%Transporte
2%
Préstamos comerciales por moneda
57%
43% AR$
USD
Resultados 1T18
20
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 21
Indicadores de Riesgos
NPL, cobertura y prima de riesgo(%)
248,3% 253,1% 250,5%
0,8% 0,7% 0,7%
1,3% 1,3% 1,3%
0%
1%
2%
3%
4%
5%
1Q17 4Q17 1Q18
Cobertura NPL Prima de riesgo
1,7
0,7
1,0
1,6
2,2
Sistema
BBVA
Peer 1
Peer 2
Peer 3
Oportunidad
NPL, Sistema financiero y competidores
(%)
1,48% 0.43% 0%
Minorista PyME Corporativa
NPL por segmento(%)
Resultados 1T18
21
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 22
Cuota de Mercado
Depósitos
Depósitos totales
(millones AR$)
Estructura de los depósitos
Depósitos por moneda
122.768
153.935 159.953
1T17 4T17 1T18
+ 3.9%
+30,3%
64%
36%
AR$
USD
7,6 7,7 7,8
Personal Loans27%
Cuentascorrientes
18%
Caja de ahorro
48%
Depósitosa plazo
31%
Otros4%
Resultados 1T18
22
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 23
Fuerte posición de capital
Ratio de capitalTier I
14,3%
13,8%
17,3%
14,7%15,7%
0%
5%
10%
15%
20%
1Q17 Follow-on 4Q17 1Q18ratio de capital
Requerimiento de capital mínimo (8%)
Buffer adicional+3,5%
(*) Ratio de capital según normas del BCRA
Resultados 1T18
23
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 24
Evolución de clientes
Clientes minoristas totales(millones)
2,35
2,632,76
1T17 4T17 1T18
Nuevos clientes minoristas(miles)
253270
344 300
2015 2016 2017 2018e
519 539 540
1T17 4T17 1T18
Nóminas
42.523 44.101
12.469 15.121
1T17 1T18Compañias totalesEmpresas Calificadas
Pymes por segmento
Resultados 1T18
24
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 25
Performance digital
% Clientes digitales
31,4%38,9% 35,5%
1T17 4T17 1T18
47,8%
53,3%54,5%
1T17 4T17 1T18
41% 38%
21%
43%
93%
50%
27%
18%
47%
95%
4T2017 1T2018
% Ventas digitales(Ventas digitales/ Ventas totales)
% Ventas digitales por producto
(Clientes digitales/ Clientes minoristas)
Resultados 1T18
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1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 26
1T18 Highlights
01 Resultado Neto
02 Ingresos Financieros Netos
05 Indicadores de riesgo
06 Fuerte posición de capital
07 Rentabilidad
$ 5.522 +52,2% vs. 1T17
Ratio NPL0,7%
Ratio de capital15,7%
TIER I14,3%
$ 1.545 +178,3% vs. 1T17
03 Ingresos Netos por Servicios
Ratio de cobertura250,5%
ROE20,3% Mar-18
$ 860 +36,2% vs. 1T17
ROA2,9% Mar-18
04 Gastos de Administración $ 3.664 +25,8% vs. 1T17
Los estados financieros consolidados a Marzo 31, 2018 son los primeros estados financieros trimestrales presentados según la comunicación“A” 6114 del Banco Central de la Republica Argentina (BCRA) (Estados financieros bajo NIIF).
Resultados 1T18
26
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 27
Resultado neto y principales indicadores
Resultado neto
Ratio de eficiencia
12,7%
25,9%20,3%
24,3% 22,2%
1T17 4T17 1T18
Ajustado por NIIF Previo a NIIF
1,4%
3,8%2,9%
2,4% 2,8%
1T17 4T17 1T18Ajustado por NIIF Previo a NIIF
68,4% 58,9% 57,4%
1T 17 4T17 1T18
Gastos administrativos / (Ingreso financiero neto + Ingreso neto por servicios)
564
1.9151.5661.606 1.421
1T17 4T17 1T18Ajustado por NIIF Previo a NIIF
millones AR$
ROA
ROE
Resultados 1T18
27
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 28
Margen de interés neto
Ingreso Financiero neto
306
728695
3.629
5.1825.522
1T17 4T17 1T18
Diferencia de Cotización
Ingresos Financieros Netos
Ingresos Financieros Netos Totales
En millones AR$
14,0%12,6% 12,3%
1T17 4T17 1T18
Total NIM ($+USD)
Total NIM $
Total NIM USD
16,6% 16,1%15,8%
1T17 4T17 1T18
1,8%2,4%
2,8%
1T17 4T17 1T18
Resultados 1T18
28
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 29
Cuotas y gastos
29
Net Income from services started to grow at a faster pace, showing a positive trend, while the
administrative expenses increase reflected a higher control.
En millones $
1.8972.422 2.481
-1.265 -1.573 -1.621
631849
860
1T17 4T17 1T18
Egresos por serviciosIngresos por serviciosIngreso neto por servicios
2.9123.550 3.664
1T17 4T17 1T18
Ingreso neto por servicios Gastos de Administración
i.a30,8%
i.a28,1%
+25,8%
Resultados 1T18
29
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 30
Anexo
Resultados 1T18
30
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 31
Cifras en millones $ 1T-17 4T-17 1T-18 ∆ T/T ∆ A/A
Ingreso financiero neto 3,629 5,182 5,522 6.6% 52.2%
Cargos por incobrabilidad (314) (373) (526) 41.0% 67.3%
Ingreso neto por servicios 631 849 860 1.3% 36.2%
Gastos de administración (2,912) (3,550) (3,664) 3.2% 25.8%
Ingreso operativo 1,033 2,107 2,192 4.0% 102.5%
Resultado por Participacionespermanentes
73 52 40 -23.4% -45.3%
Otros ingresos/ egresos (299) (166) (3) 98% n/a
Impuesto a las ganancias (244) (79) (663) 741% 171%
Resultado Neto (Incluye participación de terceros)
564 1,421 1,566 -18.2% 177.9%
Resultado por Participación de terceros 8 10 21 109% 149.0%
Resultado Neto 555 1,905 1,545 -18.9% 178.3%
Estado de resultados - Desglose
Resultados 1T18
31
1Q18 ResultsApril 27th 2018 / 32
BBVA Francés1T18