Capital Consulting investeert in gedreven

ondernemers die op zoek zijn naar groei­

kapitaal. Samen met strategische partners

op het gebied van corporate finance en

transaction services beoordeelt en verbetert

(indien nodig) Capital Consulting de strategi­

sche, organisatorische en financiële basis in

samenhang met de aanwezige en benodigde

management en ondernemersvaardigheden,

biedt toegang tot kapitaal en blijft onder­

nemers ondersteunen om de groeiambities

ook daadwerkelijk te realiseren.

Capital Consulting

Bij Capital Consulting staat de groei van een bedrijf centraal

op de langere termijn. Wij kunnen de mogelijkheden voor

waardecreatie binnen uw bedrijf in kaart brengen. U krijgt

inzicht in de belangrijkste waardedrijvers, de kortetermijnver-

betermogelijkheden en de strategische opties voor groei van

uw bedrijf. Met dit inzicht kunnen wij u vervolgens toegang

bieden tot ons netwerk van gerenommeerde investeerders die

onze visie delen op groei, langetermijncommitment en good

governance. De kracht van onze aanpak is dat zowel u als de

investeerders weten wat uw waardepotentieel is én hoe dit

potentieel kan worden benut.

Het resultaat

Onze dienstverlening levert de volgende resultaten op:

z Toegang tot ons netwerk van

gerenommeerde investeerders.

z Een duidelijke en scherp geformuleerde strategie.

z Een robuuster en realistisch businessplan.

z Inzicht in de meest veelbelovende

kortetermijnverbeteringen.

z Inzicht in de belangrijkste waardedrijvers in uw

bedrijf die kunnen dienen als hefboom voor groei.

Als ondernemer heeft u de behoefte om te investeren en te

groeien. Een goede strategie is daarbij belangrijk en vol-

doende kapitaal onontbeerlijk. Nu de bancaire financierings-

mogelijkheden beperkter zijn geworden, mede door strengere

kapitaaleisen, zult u voor het realiseren van uw ambities

steeds vaker (ook) een beroep moeten doen op andere finan-

cieringsbronnen. Voor bedrijven die willen groeien, is private

equity het beste alternatief voor of de beste aanvulling op

bankfinanciering. Door de inzet van private equity te combi-

neren met onze kennis van bedrijven, bieden wij de oplos-

sing waarmee u uw groeiambities kunt realiseren. Net als u

zijn verstrekkers van private equity gericht op waardecreatie

z Inzicht in de strategische opties voor

de (middel)lange termijn.

z Inzicht in de aanwezige en benodigde

ondernemerscapaciteiten.

z Een onafhankelijke kijk op wat uw onderneming

aan investeerders te bieden heeft.

Uw profiel

Bedrijven die wij toegang kunnen bieden tot onze Capital

Consulting en ons netwerk van investeerders, voldoen aan de

volgende criteria:

z Bedrijven gericht op groei.

z Bereidheid om tijdelijk zeggenschap (deels) op te geven.

z Minimaal vijf jaar operationeel en met bewezen

product of dienst en positieve kasstromen.

z Kapitaalbehoefte van minimaal € 1.000.000,-.

z Een winstgevende historie van in beginsel drie jaar.

z Omzet minimaal € 10 miljoen.

z Aantoonbare en sterke groeipotentie.

z Branches: agrifood, maakindustrie, zakelijke

dienstverlening, groothandel en transport & logistiek.

Hoe gaan wij te werk?

De aanpak die wij hanteren is vernieuwend en

onderscheidend:

z Uw bedrijf en ondernemerschap staan in onze

benadering centraal, niet de eisen en wensen

van de eventuele potentiële financiers.

Business &management/

entrepreneurialreview

Inzicht &realisatie waardevermeerderende

potentie

Financialdue diligence

Waardering,dealstructuring

&onderhandeling

z Onze focus ligt naast de financiële ratio’s vooral

op de strategische, operationele en management/

entrepreneurial aspecten van uw bedrijf; onze ruim

75-jarige ervaring in markten en relevante functionele

multidisciplinaire aandachtsgebieden staan garant

voor hoogwaardige kennis van deze aspecten.

z Wij leveren een onafhankelijk en objectief rapport,

waarbij onze onafhankelijkheid en objectiviteit

wordt gegarandeerd door onze reputatie.

z Wij bieden u de hele keten in één totaaloplossing

aan: bedrijfskundig advies, transaction services,

financiering en uitvoering van plannen. Dit scheelt

u tijd en geld, en garandeert u kwaliteit.

Onze aanpak verloopt via het volgende proces.

Eerste contact en kennismaking

Na een eerste telefonisch of e-mailcontact vragen wij u uw

businessplan op te sturen voor een eerste screening. Indien

uw profiel voldoet aan de eerdergenoemde criteria, benaderen

wij u voor een kennismakingsgesprek waarin wij tevens onze

eerste indruk van uw propositie aan u terugkoppelen. Wan-

neer de uitkomst van de kennismaking voor u en ons positief

is, doen wij u een gefaseerd aanbod voor onze dienstverlening

in het vervolgproces dat bestaat uit drie fasen.

Fase 1: nadere evaluatie

Investeringscheck.

Om een goede inschatting te kunnen maken van de inves-

teringsgereedheid van uw bedrijf en de mate waarin uw pro-

positie interessant is voor investeerders, voeren wij eerst wij

een investeringscheck uit op uw businessplan. Dit betekent

dat wij aan de hand van een vragenlijst en interviews nadere

informatie bij u ophalen die wij toetsen aan de inhoud van

uw businessplan.

Business en management/entrepreneurial review.

Aan de hand van de uitkomst van de investeringscheck

kunnen wij u een maatwerkaanbod doen voor een business

en management/entrepreneurial review. Dit houdt in dat

wij op basis van onze investeringscheck een verdiepingsslag

maken en verschillende aspecten van uw bedrijf onderzoe-

ken die nadere onderbouwing of verdere uitwerking behoe-

ven. Afhankelijk van onze eerdere bevindingen kunnen dit

verschillende aspecten zijn die voor de groei van uw bedrijf

van belang zijn, zoals uw strategie, uw markt, uw concurren-

tiepositie, uw operatie, uw verdienmodel, uw personele mix

en uw financiële positie. Tevens kijken wij wat de significante

mogelijkheden voor waardecreatie en goed haalbare exitstra-

tegieën zijn.

Een ondernemersassessment kan tevens deel uitmaken van

onze review. Met onze ruime ervaring in assessmentpsycho-

logie zijn wij in staat om gefundeerde uitspraken te doen over

de kwaliteiten van een ondernemer.

Het resultaat van de business en management/entrepreneu-

rial review is een objectief rapport dat zowel u als inves-

teerders een helder inzicht verschaft in de sterke en minder

sterke punten, en de waardepotentie van uw bedrijf. Dit

inzicht stelt u in staat te bepalen welke eventuele verbeter-

maatregelen op de korte termijn nodig zijn en wat uw stra-

tegische en waardecreërende opties zijn op de (middel)lange

termijn.

Tevens fungeert ons rapport als een kwaliteitskeurmerk en

geeft het u de garantie dat de investeerders in ons netwerk

met u het gesprek willen aangaan. Op basis van dit gesprek

en ons rapport bepalen de investeerders of zij met u het

investeringsproces ingaan.

Fase 2: het investeringsproces

In het investeringsproces zal de investeerder onze indruk van

uw bedrijf willen verifiëren en als hij een belang wil nemen

in uw bedrijf zal de investeerder een nadere due diligence

(laten) uitvoeren op financiële, fiscale en juridische aspecten

van uw bedrijf. Onze partners zullen u in dit duediligence-

proces ondersteunen.

Fase 3: het waardecreatie en managementproces

Wanneer het investeringsproces heeft geresulteerd in een

closing, begint het proces tot aan de exit waarin de eerder

geïdentificeerde potentie wordt benut en de waarde daad-

werkelijk wordt gecreëerd. In onze rol van huisadviseur of

prefered supplier kunnen wij de dealpartners (u en de inves-

teerder) ondersteunen bij het opstellen van de investment-

thesis en het 100-dagenplan met de belangrijkste hefbomen

voor waardecreatie; een operationele blauwdruk van wat er

moet gebeuren, in welke volgorde, door wie en met welke

middelen. Tevens kunnen wij ondersteuning bieden bij het

implementeren van waardevermeerderende maatregelen en

indien wenselijk bij het implementeren van een waarde-

management en rapportagesysteem. Ten slotte kunnen wij

ondersteuning bieden bij het voorbereiden van de exit van de

investeerder.

Fase 0

Initiëlecontacten

Consensusover vervolg

Eerste contact

Indien interesse Indien go Indien go

Stap 1 Stap 4 Stap 7

Fase 1

Nadereevaluatie

Investment check

Fase 2

Investerings-proces

Procesondersteuningdue diligence

Screeningbusiness plan

Indien interesse Indien go Indien go

Stap 2 Stap 5 Stap 8Business &management review

Waardebepalingonderneming

Kick offmeeting

Stap 3 Stap 6 Stap 9Introductieinvesteerders

Dealstructuringen closing

Fase 3

Waardecreatieen -management

Ondersteuning bij creërenen managen van waarde

als huisadviseur ofpreferred supplier van

management consultancydiensten

Objectiefrapport

ExitJuridischbindend contract

Voldoenaan criteria

D-11 CSIA

Onze aanbieding aan u

In de verschillende fasen bieden wij een combinatie van fixed

en resultaatafhankelijke fees en betalingsmomenten die wij

graag persoonlijk met u afstemmen. Het uitgangspunt voor

onze klantvriendelijke honoreringsmix is dat wij het risico

dat u neemt met u willen delen.

Voor nadere informatie

Berenschot Capital Consulting

www.berenschot.nl/capitalconsulting

Berenschot (030 - 2 916 916)

Drs. Martijn Röfekamp MMC, m.rofekamp@berenschot.nl

Drs. Paul Pietersma MMC, p.pietersma@berenschot.nl

Berenschot is een onafhankelijk organisatieadviesbureau met 425 medewerkers wereldwijd. Al 75 jaar verrassen wij onze opdrachtgevers in de publieke en private sector met slimme en nieuwe inzichten. We verwerven ze en maken ze toepasbaar. Dit door innovatie te koppelen aan creativiteit. Steeds opnieuw. Klanten kiezen voor Berenschot omdat onze adviezen hen op een voorsprong zetten.

Berenschot is aangesloten bij de E­I Consulting Group, een Europees samenwerkingsverband van toonaangevende bureaus. Daarnaast is Berenschot lid van de Raad voor Organisatie­Adviesbureaus (ROA) en hanteert de ROA­gedragscode.

Berenschot Groep B.V.Europalaan 403526 KS UtrechtT +31 (0)30 291 69 16E contact@berenschot.nlwww.berenschot.nl