Nieuwsbrief september 2017Enkel voor ondernemers

+ 13 extra pagina’s ‘Van incorporatie van reserves

tot privévermogen’

Uw vennootschap als inkomstenbron: van oprichting

tot winstuitkering

Bij de zaak

Met tips van hoogleraar Fiscaal Recht Axel Haelterman

2

Er zijn namelijk veel manieren om vermogen van uw vennootschap naar uw privé over te zetten. Maar niet al deze stromen zijn even (fiscaal) voordelig, laat staan dat ze allemaal relevant zijn voor uw situatie, of op dit moment.

Tot slot horen wij, zoals u weet, in onze ‘Raad der Wijzen’ ook altijd graag een stem van buitenaf. Nu is dat Prof. Dr. Axel Haelterman, hoogleraar Fiscaal Recht aan de KUL en vennoot van het gerenommeerde advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer.

Axel Haelterman wordt ook ‘de fiscale tovenaar’ genoemd, dus wij zijn benieuwd hoe hij samen met ons al uw vragen over inkomsten uit uw ven-nootschap weg zal toveren.

Veel leesplezier!

Beste ondernemer,

Hebt u in 2013 of 2014 reserves in uw vennootschap geïncorporeerd? Dan is dit bankdossier op uw lijf geschreven. Zo niet, dan bent u vast evengoed geïnteresseerd in voordelige manieren om geld uit uw vennootschap te halen. U werkt hard, dus uw vennootschap mag even hard voor ú werken.

In dit bankdossier leggen wij uit hoe u dat best aanpakt. Want geld dat binnen­komt in uw vennootschap, is uiteraard (nog) niet úw geld. Als ondernemer is uw bedrijf uw kind, u bent er dag in dag uit voor in de weer. Logisch dat u dan minder tijd hebt om actief bezig te zijn met het beheren van uw privé inkomsten. Toch loont het de moeite om daar even bij stil te staan.

Waarom vooruitdenken altijd loont > Peter Van Dessel,

Verantwoordelijke ondernemers

Uw vennootschap als inkomstenbronVan incorporatie tot privévermogen

Kent u onze Raad der Wijzenvoor deze editie?Dit zijn de experten die u wegwijs maken in de mogelijkheden om vermogen op een fiscaal voordelige en correcte manier over te brengen van uw vennootschap naar uw privévermogen.

Axel Haelterman

Hoogleraar Fiscaal Recht aan de KUL

Vennoot van advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer

Johan Boes

Expert Van Breda Advisory Marc Gielis

Belastingconsulent bij Bank J.Van Breda & C°

Expert Van Breda Advisory

Dominiek Delobel

Expert Van Breda Advisory

Greet Meeus

Senior account manager ondernemers Bank J. Van Breda & C°

4

Mijn allerbeste tip? Laat fiscaliteit uw leven niet beheersen.Axel Haelterman is niet de eerste de beste. Als fiscaal expert wordt hij geregeld geraadpleegd door ministers en regerings leiders. Meer nog: hij is co­auteur van vele bladzijden in onze fiscale wet-geving. Zo schreef Haelterman – hoogleraar Fiscaal Recht aan de KUL en vennoot van het gerespec-teerde advocatenkantoor Freshfields Bruckhaus Deringer – mee aan de uitzonderlijke incorporatie­regelgeving van 2013.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

5

Didier Reynders, Elio Di Rupo, Bart De Wever, Koen Geens: allemaal doen ze graag een beroep op de kennis en ervaring van Axel Haelterman. En de pro-fessor zet zich op zijn beurt graag (en zonder par-tijbelang) in voor een heldere én elegante fiscaliteit.

‘De bijzondere incorporatieregeling waarover we het hier hebben, was geen onelegante overgangs-maatregel,’ verduidelijkt Haelterman. ‘Het doel was om een politiek vastgelegd scharniermoment in de fiscaliteit te verzachten. Dat moet het doel zijn van élke overgangsmaatregel: zorgen voor een zo min mogelijk drastisch effect. Het is pas als overgangs-maatregelen een permanent karakter krijgen, dat je enigszins van ‘fiscale koterij’ kan spreken. De huidige regels rond de liquidatiereserve zou je zo kunnen bestempelen, al moet je tegelijk gek zijn om er géén gebruik van te maken,’ glimlacht hij.

Zo, onze eerste tip is binnen: de liquidatiereserve. Er komen nog tips, maar Haelterman draagt geen fiscale oogkleppen, integendeel. Hij is een man van de wereld, even aimabel als eru-diet, wanneer hij moeiteloos een passage uit Shakespeares Julius Caesar citeert.

succesvolle manier om zaken te veranderen: eerst stel je een blauwdruk op van het gewenste resultaat, dan bedenk je de weg daarnaartoe. Met voldoende marge, zodat je onderweg kan bijsturen waar nodig. Want er kunnen altijd effecten optreden die je niet had voorzien.’

Politiek is de kunst van het haalbare‘Kijk,’ vervolgt hij bevlogen, ‘ik ben geen politicus, ik ben fiscalist. Dat is een heel speciale wereld. Ik pro-beer politici te helpen op mijn terrein, maar dat lukt natuurlijk niet altijd, of toch niet altijd helemaal. Poli-tiek is de kunst van het haalbare. Soms vind ik dat frustrerend, maar áls je dingen gedaan krijgt, geeft dat wel een enorme voldoening.’

We vragen onszelf luidop af of de academicus in hem nooit zin heeft gehad om de volledige fiscale wet-geving van nul opnieuw te schrijven, tabula rasa en voluit streven naar maximale eenvoud, elegantie en helderheid.

‘Natuurlijk!’ verheft hij enthousiast zijn stem, ‘ik heb dat zelfs al ernstig voorgesteld. Maar je kan niet zomaar aan het experimenteren slaan. De kleinste fiscale verschuiving heeft verregaande gevolgen, je

moet daar heel voorzich-tig mee omspringen. Tijde-lijke overgangsmaatregelen zijn vooralsnog de meest

5 min.

Onze eerste tip is binnen: de liquidatiereserve

6

Wees voorzichtig met vastgoed in uw vennootschapWe vragen of er nog concrete tips in de mouw van Haelterman zitten.

‘Goh, hoe ouder ik word,’ filosofeert hij, ‘hoe meer ik van mening ben dat fiscaliteit je werk en leven niet mag overheersen. Zorg voor een goed en comforta-bel leven, dat wel, maar voor de rest: betaal gewoon uw belastingen,’ lacht hij luidop.

‘Maar wees toch voorzichtig met vastgoed in uw ven-nootschap,’ bedenkt hij plots. ‘Reken niet te zeer op het aftrekken van vastgoedkosten. Je herkent het wel: de vennootschap koopt een appartement aan zee en trekt alle kosten volledig af, terwijl de bedrijfslei-der enkel voor de weekends een ‘Voordeel alle aard’ (VAA) betaalt. Dat gaat niet meer lang duren. De aftrekbare kosten zullen gelimiteerd worden tot het bedrag van het VAA, dus tot het voordeel dat privé belast wordt. Wie op die volledige aftrek rekent, kan misschien best z’n strategie bijsturen.’

Zorg voor een goed rendement Professor Haelterman moet ervandoor naar een lunchmeeting. Maar hij geeft wel nog deze waarde-volle tip: ‘Met uw vennootschap investeren in com-mercieel vastgoed om dat vervolgens te verhuren, is wel een slimme investering. Je wordt dan wel belast op de werkelijke huur (en niet op het kadastraal inkomen), maar dat is bij commerciële panden die je privé verhuurt ook het geval. Alleen, binnen een vennootschap profiteer je wel van het lagere tarief van de vennootschaps belasting, terwijl je als privé­eigenaar zwaarder belast wordt.’

‘Eigenlijk komt het hierop neer,’ besluit Haelterman beschouwend, ‘je moet je beleggingen nooit louter fiscaal plannen. Zorg voor een goed rendement en betaal daar belastingen op. Dat is altijd beter dan een zwak rendement laten bestaan en dan alle moeite van de wereld doen om op dat zwakke rendement zo weinig mogelijk belasting te betalen.’

Onze tweede tip: plan uw beleggingen nooit louter fiscaal.

Een sterk rendement nastreven, daar staan wij van Bank J.Van Breda & C° natuurlijk volledig achter. Al tonen we u daarbovenop toch ook met plezier de interessantste fiscale paden om te bewandelen. De kracht van het beste advies zit zonder twijfel in de combinatie.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

7

U kan verschillende goede redenen hebben om een vennootschap op te richten: u wil uw privévermo-gen beschermen tegen aansprakelijkheid, u wil uw samenwerking met een aantal mensen formaliseren, of u hebt fiscale redenen.

Om de juiste keuze te maken is een zorgvuldige afwe-ging tussen financiële, juridische en fiscale aspecten noodzakelijk. ‘Echt maatwerk, want álle fiscale en wettelijke spelregels moeten gevolgd worden,’ legt Johan uit. ‘Structuren die u enkel zou opzetten voor

Samen met zijn collega’s van Van Breda Advisory biedt Johan Boes cliënten onder meer inzichten aan over het nut van een vennootschap en de fiscale implicaties ervan. Niet door fiscale spits­technologie te etaleren of u te overdonderen met jargon. Wel door verhelderend en constructief advies te leveren. U als cliënt staat hierbij altijd centraal.

fiscale voordelen, kunnen problemen opleveren door de fiscale antimisbruikbepaling.’

Opvolging is cruciaalHet werk is niet af met de oprichting van de vennoot-schap. ‘Een jaarlijkse opvolging van zowel de vennoot-schap als de bedrijfsleider privé is essentieel, want de Belgische fiscaliteit binnen de personen­ en vennoot-schapsbelasting durft nogal eens veranderen,’ glimlacht Johan.

De voordelen van een vennootschap

Johan Boes Expert Van Breda Advisory

5 min.

8

Belastbaar inkomen Vennootschapsbelasting1 Belastbaar inkomen Personenbelasting2

Gewoon tarief

Verlaagd opklimmend tarief

€ 0 – € 25.000 33,99% 24,98% € 0,01 – € 11.070 25 %

€ 25.000 – € 90.000 33,99% 31,93% € 11.070 ­ € 12.720 30 %

€ 90.000 – € 322.500 33,99% 35,54% € 12.720 ­ € 21.190 40 %

€ 21.190 – € 38.830 45 %

Boven € 38.830 50 %

1 Inclusief 3% crisisbijdrage. Zie ook het kaderstukje “Zomerakkoord” blz 10.2 Exclusief gemeentebelasting.

Ondernemers zetten zich vaak zo hard in voor hun zaak dat ze bijna vergeten om financieel ook aan zichzelf te denken.

Wanneer wordt een vennootschap interessant voor ú?De tarieven van de personenbelasting zijn vanaf een jaarinkomen van 12.720 euro hoger dan die in de ven-nootschapsbelasting. Bovendien geldt op de personenbe-lasting nog een aanvullende gemeentebelasting en moet er een bijdrage voor de sociale zekerheid betaald worden.

Winst in een vennootschap wordt tegen een lager tarief belast dan in de personenbelasting. ‘Maar,’ verwittigt

Johan, ‘deze winsten kan u niet zomaar gebruiken in de privésfeer.’ De vennootschap moet deze win-sten eerst uitkeren. Op een dividenduitkering is bijko-mend nog roerende voorheffing verschuldigd. Het is dus belangrijk om het totale plaatje van personen- en vennootschaps belasting te bekijken.

De Belgische belastingdruk is hoogAls eenmanszaak betaalt u uiteraard geen 33,99% vennootschapsbelasting op uw winst. Alleen, in een eenmanszaak wordt alles wat binnenkomt, beschouwd als beroepsinkomen en dus grotendeels belast tegen het hoogste tarief (na al sociale bijdra-gen betaald te hebben). België is daarin jammer genoeg één van de kop-lopers wereldwijd.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

9

Timing is allesDe basisgedachte: zodra u als zelfstandige niet ál uw inkomsten nodig hebt en dus meer binnenkrijgt dan u gebruikt om te werken en te leven (ongeacht uw omzet), dan wordt het meestal – een persoon-lijke berekening brengt uitsluitsel – interessant om een vennootschap op te richten. Dat laat toe om uw inkomsten fiscaal voordeliger te beheren.

Optimaliseren is de boodschapIn het vervolg van dit dossier schetsen we voorde-lige manieren om vermogen uit uw vennootschap over te hevelen naar uw privévermogen. ‘Maar laten

we eerst eens kijken welke de meest voorkomende ven-nootschapsvormen zijn,’ pikt Johan in.

Cijfers 2018 en 2020 onder voorbehoud, cfr. zomerakkoord federale regering. Onze informatie is afgesloten op 16 augustus 2017.

Vuistregel: zodra u als zelfstandige 1.000 euro of

meer per maand over-houdt na alle kosten, hebt u allicht baat bij

het oprichten van een vennootschap.

Een eenvoudige vergelijking:

Eenmanszaak Vennootschap 2017 Vennootschap 2018 Vennootschap 2020

Winst voor belastingen en sociale bijdragen

€ 100 € 100 € 100 € 100

Belastingdruk ­60% ­33,99% ­29,58% ­25%

Winst na belasting: vermogen IN vennootschap

€ 66 € 70,42 € 75

Roerende voorheffing

­30% ­30% ­30%

Netto € 40 € 46 € 49,29 € 52,50

Om het vermogen uit uw vennootschap te halen en privé te kunnen gebruiken, moet u roerende voorheffing betalen. Die was vroeger vaak 15% maar bedraagt na diverse begrotingsmaatrege-len vandaag niet minder dan 30%, waardoor het verschil tussen beide stelsels niet meer groot is.

Johan stelt gerust: ‘Gelukkig zijn er naast het uitkeren van dividenden tegen 30% roerende voor heffing ook nog andere, voordeligere manieren om het geld in uw vennootschap voor ú te laten werken.’

Ook het zomerakkoord van de federale regering zal vanaf 2018 zijn impact hebben.

10

2017incl. 3% crisisbijdrage

2018incl. 2% crisisbijdrage

2020geen crisisbijdrage meer

Algemeen tarief 33,99% 29,58% 25%

Verlaagd opklimmend tarief

€ 0 – € 25.000 : 24,98% € 25.000 – € 90.000 : 31,93% € 90.000 – € 322.500 : 35,54%

Tarief voor de KMO­vennootschap

20,4% (op de eerste schijf winst van € 100.000 (29,58% op het resterende bedrag) 1

20% op de eerste schijf winst van € 100.000 (25% op het resterende bedrag) 1

(bron: persconferentie Ministerraad 26 juli 2017)

1 Let op: uw vennootschap dient te voldoen aan een aantal voorwaarden van het verlaagd opklimmend tarief.

Zomerakkoord stelt hervorming van de vennootschapsbelasting in het vooruitzicht:De manier waarop vennootschappen belastingen betalen op hun winst, zal de volgende jaren ingrij-pend veranderen. De regering Michel kondigde eind juli o.a. aan dat ze de aftrekposten zal verminderen. In ruil plant ze het nominale tarief van de vennoot-schapsbelasting stapsgewijs te verlagen. Ook de schijven waarop het verlaagd opklimmend tarief van toepassing is, zouden worden aangepast.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

11

bvbaBesloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid

Telkens enkel beginkapitaal

cvbaCoöperatieve vennoot-schap met beperkte aansprakelijkheid

vofVennootschap onder firma

nvNaamloze vennootschap

Minimumaantal vennoten

1 3 2 2

Minimumkapitaal € 18.550 € 18.550 vrij € 61.500

Kapitaal dat moet worden volstort

minimum € 6.200 en minstens een vijfde per aandeel(€ 12.400 indien één vennoot)

minimum € 6.200 en minstens een vierde per aandeel

geen minimumkapitaal, maar de vennoten moeten het bedrag inbrengen waartoe ze zich in de statuten verbonden hebben

integraal

Financieel plan ja ja niet verplicht ja

Oprichtingsakte authentieke akte (notaris) authentieke akte (notaris) onderhandse akte authentieke akte (notaris)

Beheer één of meerdere zaakvoerders benoemd in de statuten of door de algemene vergadering, benoeming voor bepaalde of onbepaalde termijn

één of meerdere bestuurders, al dan niet vennoten, benoemd voor bepaalde of onbepaalde duur door de algemene vergadering

vennoten of één of meerdere zaakvoerders

minimum 3 (bij maar 2 aandeelhouders, zijn er twee bestuurders vereist)

Welke vennootschapsvorm is ideaal voor u?Een vennootschap kan verschillende juridische vormen aannemen, elk met hun eigen kenmerken. Het is belangrijk de juiste vorm te kiezen die het dichtst aan-sluit bij uw noden en verwachtingen.

12

Coöperatieve vennootschap met beperkte of onbeperkte aansprakelijkheid (cvba of cvoa)Het belangrijkste kenmerk van een coöperatieve ven-nootschap is dat het aantal vennoten (minstens 3) en het kapitaal variabel is. Aandelen zijn op naam en worden geregistreerd in een vennotenregister.

Het is daarom een vennootschapsvorm die regelmatig voorkomt bij vrije beroepen zoals advocaten en artsen. ‘Voor hen is het ontzettend belangrijk dat het toe­ en uittreden van vennoten vlot en gereglementeerd ver-loopt,’ weet Johan. De statuten kunnen de voorwaar-den bepalen om vennoot te worden en de al dan niet vrije overdraagbaarheid van de aandelen aan mede-vennoten of derden vastleggen.

In de praktijk wordt meestal voor de variant met beperkte aansprakelijkheid gekozen hoewel de ver-eisten iets hoger liggen dan voor de variant met onbe-perkte aansprakelijkheid.

Vennootschap onder firma (vof)De vof is een erg eenvoudige vennootschapsvorm, makkelijk op te richten en met weinig vereisten. Belangrijk nadeel is dat de vennoten (minstens 2) hoofdelijk en onbeperkt aansprakelijk zijn voor de schulden van de vennootschap.

Een schuldeiser kan de vennootschap, maar ook één vennoot, voor de totale schuld aanspreken. Deze vennootschapsvorm is dus niet geschikt voor activiteiten die een aanzienlijk activiteitsrisico inhou-den, maar wel voor bijvoorbeeld een holding­ of een patrimoniumvennootschap.

Een jaarrekening neerleggen is meestal niet ver-plicht, wat de discretie bevordert. Maar let op: als u de notio nele intrestaftrek wil genieten, gelden bij-zondere regels.

Besloten vennootschap met beperkte aansprakelijkheid (bvba)Enkele belangrijke kenmerken van een bvba zijn dat de overdracht van aandelen gebonden is aan strikte regels en dat de aansprakelijkheid van elke vennoot beperkt wordt tot zijn inbreng.

‘Een bvba is dus erg geschikt als familievennootschap,’ legt Johan uit: ‘de aandelen kunnen niet in handen komen van ongewenste personen.’ Ze zijn altijd op naam en moeten ingeschreven zijn in het vennotenre-gister. Een eventuele nieuwe vennoot moet in principe de goedkeuring hebben van de andere vennoten. De statuten kunnen deze voorwaarden nog verstrengen door de toegang tot de vennootschap aan derden vol-ledig te ontzeggen.

De bvba is de enige vennootschap die opgericht kan worden door één vennoot (natuurlijke persoon).

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

13

Overdracht van de activiteitAls u vóór de oprichting van de vennootschap al een activiteit had in persoonlijke naam, is het goed mogelijk dat u activa wenst over te dragen aan de vennootschap.

De waardering van een professionele activiteit of praktijk bestaat meestal uit twee aspecten: het mate-rieel vast actief (materiaal, toestellen…) en het imma-terieel vast actief (goodwill voor bijv. het handelsf onds, cliënten of patiëntenbestand). ‘Een complexe bereke-ning met vele variabelen,’ rondt Johan af, ‘waar we nu onmogelijk diep op kunnen ingaan.’

De koper, de vennootschap in dit geval, kan de aange-kochte activa afschrijven over een looptijd die afhangt van het actief. De verkoper wordt voor beide wel belast op de meerwaarde, volgens verschillende tarieven.

Naamloze vennootschap (nv)Een naamloze vennootschap is een zogenaamde kapi-taalvennootschap, waarbij de aandeelhouder in prin-cipe minder van belang is. Vandaag stellen we vast dat er almaar minder nv’s opgericht worden. Waar-schijnlijk mede omdat dit niet meer kan met aandelen aan toonder.

De aandelenoverdracht bij een nv is in principe vrij. Deze vrije overdraagbaarheid kan wel ingeperkt worden, in het belang van de vennootschap en beperkt in de tijd. Denk aan goedkeurings­ en voor-koopclausules. Deze clausules mogen de overdraag-baarheid niet langer dan zes maanden opschorten. Als dit voor u belangrijk is, hebt u waarschijnlijk eerder baat bij een bvba.

Kies de vennootschaps-vorm die het best aansluit bij uw noden en verwachtingen.

14

Hoe inkomsten uit uw vennootschap halen?

Marc Gielis is een graag geziene gast om te praten over fiscaliteit binnen vennootschappen. Als spreker is hij een bekend gezicht bij accountants en beroepsverenigingen. Individueel adviseert hij dagelijks ondernemers en vrije beroepen, zowel pro-fessioneel als privé. Voor u overloopt hij de voordelen van de meest courante manieren om geld uit uw vennootschap te halen.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

15

7 min.

Dividenden: niet meer zo interessant als voorheen?Marc legt uit: ‘Door een vennootschap op te richten rea-liseert u uw winst in die vennootschap. De winst kan u, na vennootschapsbelasting, uitkeren aan de aandeel-houders/vennoten en wordt dan een dividend genoemd.’

Op het bedrag dat als dividend wordt uitgekeerd, is roerende voorheffing verschuldigd. Die bedraagt in prin-cipe 30%. In bepaalde gevallen geniet u een verlaagd tarief, vaak onder het zogenaamde ‘VVPR ter’­stelsel oftewel de liquidatiereserve. (VVPR staat voor ‘Ver-laagde Voorheffing / Précompte Réduit’.)

De liquidatiereserve (VVPR ter) Onder dit stelsel betaalt uw vennootschap nu 10% ven-nootschapbelasting. Na een wachttijd van 5 jaar kan u tegen 5% roerende voorheffing de aangelegde liquidatie-reserve uit de vennootschap halen (of tegen bijkomend 20% roerende voorheffing vóór het verloop van 5 jaar). Bij een vereffening van de vennootschap is er geen bijko-mende roerende voorheffing meer verschuldigd.

Let wel: deze regeling is enkel toegankelijk voor KMO-vennootschappen.

Op het einde van dit hoofdstuk komen we nog even terug op deze liquidatiereserve. Met name omdat een belangrijk deel van dit bankdossier handelt over een enigszins verwante gunstmaatregel uit 2013/2014, waarvan veel vennootschappen gebruik hebben gemaakt. ‘Toen kon u reserves vastklik-ken tegen 10% roerende voorheffing, als u ze 4 jaar (voor KMO’s) of 8 jaar (voor grote ondernemingen) in de vennootschap liet. De overige 90% van die reserves komt binnenkort weer vrij,’ vertelt Marc, ‘en dat biedt geweldige kansen voor wie daar slim mee omgaat.’

Courante dividenduitkering voor vennootschappen (VVPR bis)Ook het VVPR bis­stelsel is voor heel wat onderne-mers interessant. Dit biedt u elk jaar mogelijkheden zonder dat u al te lang moet wachten. Als uw (KMO­)vennootschap aan een aantal voorwaarden voldoet, daalt het tarief van de roerende voorheffing tot 15% (i.p.v. 30%).

Samengevat• De inbreng in kapitaal (bij de oprichting of na een

kapitaalverhoging) dient in geld te gebeuren en niet in natura (vanaf 1 juli 2013). Let wel deze inbreng mag ook niet afkomstig zijn van de uitkering van belaste reserves in het kader van incorporatie van reserves tegen 10% roerende voorheffing.

• In ruil voor de inbreng moeten aandelen op naam worden uitgegeven. Gedematerialiseerde aande-len bij o.a. de nv komen niet in aanmerking. Het mogen geen preferente aandelen zijn.

• De inbreng moet ervoor zorgen dat er een mini-mumkapitaal wordt gevormd van 18.550 euro (volstort).

• U moet de aandelen (op enkele uitzonderingen na) ononderbroken in volle eigendom aanhouden tijdens de periode van de inbreng tot het moment van de dividendtoekenning.

• Om het verlaagd tarief van 15% te genieten, geldt er een eenmalige wachtperiode. Het tarief wordt 20% wanneer het dividend verleend of toege-kend wordt in het tweede boekjaar na dat van de inbreng. Het tarief blijft 15% voor de dividenden die werden verleend of toegekend vanaf het derde boekjaar na dat van de inbreng.

16

Tip Het 15%­tarief is niet enkel van toepassing op de uit-gekeerde winst van het derde boekjaar en volgende. Het geldt ook voor de vorige reserves / overgedragen winst van voorheen die vanaf het derde boekjaar uit-gekeerd worden. U kan dus winsten tijdelijk opspa-ren om daarna álle winsten uit te keren tegen 15%.

De bezoldigingOnder bezoldiging vallen alle beroepsinkomsten die u als zaakvoerder ontvangt uit uw vennootschap. ‘De hoogte van de bezoldiging bepalen, verdient veel aandacht. U ziet dit best ruimer dan enkel het fiscale aspect,’ adviseert Marc. De levensstandaard die u wenst, moet bekostigd kunnen worden. Dat is het aangewezen vertrekpunt. Vaak zegt men dat u uw loon “zo laag mogelijk” moet houden, maar dat is op langere termijn niet altijd de beste keuze (zie verder ook het stukje over IPT).

Dividenduitkering aan 30% roerende voorheffing

Bij gebruik liquidatiereserve

Uitkering < 5 jaar Uitkering > 5 jaar Liquidatie

Winst na vennootschapsbelasting

100.000 100.000 100.000 100.000

- Anticipatieve heffing 0 ­9.090,91 ­9.090,91 ­9.090,91

Te bestemmen winst 100.000 90.909,09 90.909,09 90.909,09

- Roerende voorheffing ­ 30.000 ­ 18.181,81 (20%) ­4.545,45 (5%) 0

Netto 70.000 72.727,27 86.363,64 90.909,09

Fiscale druk (roerend) 30% 27,27% 13,64% 9,09

Totale fiscale druk (incl. 33,99% Vennootschapsbelasting)

54% 52% 43% 40%

Cijfers op basis van de huidige vennootschapsbelasting van 33,99%.

Bij de zaak | Bank J.Van Breda & C

° | september 2017

17

Alle voordelen die de vennootschap aan een bedrijfs-leider vergoedt – incl. de voordelen alle aard (VAA) – worden belast in de personenbelasting als een bezoldiging. De meest voorkomende VAA zijn vast-goed en een bedrijfswagen.

• VAA woning: Het privégebruik door de bedrijfslei-der van een woning die (al dan niet volle) eigendom is van zijn vennootschap, vormt een belastbaar VAA. Op dat voordeel moet u personenbelasting en sociale bijdragen betalen, berekend met het kadastraal inkomen als belangrijkste parameter. Voor elektriciteit en/of verwarming bekostigd door de vennootschap, wordt een forfait toegepast.

• VAA bedrijfswagen: aankoop, onderhoud en brandstof worden door de vennootschap gedra-gen. Dit is een belastbaar voordeel waarvan de bedrijfsleider ook privé geniet. Dit voordeel wordt berekend op basis van cataloguswaarde, CO2­uitstoot en leeftijd van het voertuig.

Noot: elektrische wagens genieten een lagere taxatie én maken een afschrijving tot 120% mogelijk (voor hybride wagens gelden nog andere regels). ‘Zolang die fiscale stimulans van kracht blijft, absoluut het overwegen waard,’ zegt Marc overtuigd.

De Individuele Pensioentoezegging (IPT)De IPT is een bijzonder interessante formule om op een fiscaalvriendelijke manier een pensioen op te bouwen binnen uw vennootschap, die de geïnves-teerde bedragen fiscaal als kost mag inbrengen. Bij uw pensionering ontvangt u dan privé het opge-bouwde kapitaal na een voordelige eindtaxatie, afhankelijk van uw leeftijd.

‘Deze voordelige pensioenopbouw is wel onderwor-pen aan enkele beperkingen,’ tempert Marc. Omwille van de fiscale aftrekbaarheid zijn de jaarlijkse premies die de vennootschap betaalt, beperkt. De berekening van deze beperking is complex.

Hou rekening met het volledige plaatje vooraleer u financiële keuzes maakt.

18

Het principe is dat u binnen deze pijler een aanvul-lend pensioen mag vormen dat zo groot is, dat het samen met het wettelijk pensioen ten hoogste 80% bedraagt van uw laatste bruto jaarbezoldiging (de 80%­regel).

Dus hoe lager de bezoldiging van de bedrijfsleider, hoe lager de mogelijkheid om fiscaalvriendelijk een pensioen binnen de vennootschap op te bouwen. De uitkering van het eindkapitaal wordt gunstig belast (tussen 10% en 20%), afhankelijk van hoe-lang de begunstigde – de bedrijfsleider – actief blijft (lees: sociale bijdragen betaalt).

Kortom, u hebt een goede match nodig tussen de hoogte van uw bezoldiging en uw bijhorende pen-sioenopbouw. Dit kan financieel een mooi voordeel opleveren en verdient daarom de nodige aandacht. Al moeten we nog rekening houden met de impact van het zomerakkoord (zie kaderstuk blz. 10). Deze kunnen we echter pas inschatten zodra alle wet-teksten beschikbaar zijn.

De liquidatiereserve (enkel voor KMO­vennootschappen)

Een belangrijk deel van dit bankdossier richt zich tot vennootschappen die in 2013 proactief reserves hebben vastgeklikt (of ‘geïncorporeerd’) tegen het gunsttarief van 10% roerende voorheffing. Die reser-ves komen binnenkort vrij. U leest er alles over in de bijzondere bijlage van 13 pagina’s.

De liquidatiereserve mag niet verward worden met deze toenmalige maatregel, ook al zijn ze enigszins verwant aan elkaar: u kan elk jaar reserves opslaan, waarop de vennootschap onmiddellijk 10% vennoot-schapsbelasting betaalt. Na 5 jaar komt deze reserve vrij tegen een extra 5% roerende voorheffing of 20% wanneer de termijn van 5 jaar niet gehaald wordt. Bij een effectieve liquidatie blijft dat 0%.

Voor vennootschappen die de reserves niet meteen nodig hebben voor investeringen, is dit nog altijd een veel voordeligere manier om inkomsten uit de ven-nootschap te halen dan via een klassiek dividend, belast tegen 30% roerende voorheffing.

Belangrijk om te wetenGeen enkele situatie is dezelfde en vooral: geen enkele situatie is eenvoudig. Onze experts staan u graag bij met al hun kennis en ervaring. Bovendien overleggen wij altijd met uw accountant. Samen met hem of haar schetsen wij voor u het volledige plaatje, zodat u in het volste vertrouwen de beste financiële keuzes maakt.

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

19

Ontdek hoe u meer privévermogen overhoudt

U hebt in 2013 of 2014 reserves in uw vennootschap geïncorporeerd? Dan kan u straks kapitaal verminderen in uw vennootschap. Dankzij deze ingreep houdt u van 100 euro reserves van uw vennoot schap straks privé 90 euro over. Zonder incorporatie zou diezelfde 100 euro u via een klassieke dividenduitkering slechts 70 euro opleveren.

Maar een kapitaalvermindering is niet zomaar een formaliteit. Als u ondoordacht handelt zonder helikopterbeeld van uw persoonlijke situatie neemt u mogelijk een beslissing die nadelig kan zijn. Ontdek er alles over in deze special. Zo kan u de juiste keuze maken.

Special: kapitaalverlaging na incorporatie van reserves

20

Kapitaalvermindering na incorporatie van reserves1. Wat is het? Als reactie op de sterk verhoogde belasting op de liquidatiebonus maakte de regering Di Rupo ter com-pensatie in 2013 een overbrugging mogelijk via incorpo-ratie van de reserves aan 10% roerende voorheffing.

2. Hoe werkt het?

2013­2014

Belasting op de liquidatiebonus

Belastingdruk

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

21

2017­2018

3. Ons algemeen adviesDoen. Want u hebt ervoor betaald. Geld in een vennootschap inbrengen, is altijd mak-kelijk. Eruit halen is veel complexer. Vandaag hebt u hiervoor een opportuniteit.

Financieel: aandelenwaarde daalt en potentiële meerwaardebelasting dus ook.

Fiscaal: privé kan u fiscaalvriendelijker beleggen.

Familiaal: minder vermogen in de vennootschap maakt familiale overname interessanter.

Juridisch: veiligheid en discretie want privéver-mogen is onzichtbaar voor derden.

Let op: geen enkele situatie is identiek. Een concreet advies is altijd maatwerk.

VoordelenBank J.Van Breda & C° helpt u om de juiste keuzes te maken. Bekijk samen met uw account manager, uw accountant en onze experts de eventuele voordelen.

22

Hoe een kapitaalverlaging u geen stressverhoging oplevert

Dominiek Delobel is expert in het Advisoryteam van Bank J.Van Breda & C°, dat zich specialiseert in fiscaal advies voor ondernemers en vrije beroepen. Samen met zijn collega’s adviseert hij u in vraagstukken rond successieplanning, vennoot-schaps­ en personenbelasting. We spraken met hem over het thema kapitaalver-mindering na incorporatie van reserves. Een onderwerp dat dit najaar actueel is. Reserves die u in 2013 of 2014 vastklikte tegen een roerende voorheffing van 10% mag u als KMO­vennootschap mogelijk binnenkort uitkeren. Wat zijn de gevolgen daarvan? Hoe werkt het precies en hoe pakt u dit doordacht aan?

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

23

10 min.

De vennootschappen reden het begrotingstekort mee dichtEen startende ondernemer of vrije beroeper begint vaak ‘klein’. Op een bepaald moment kan het inte-ressant worden om met een vennootschapsstruc-tuur te werken uit juridische en fiscale overwegingen. Dominiek Delobel: ’Uw vennootschap ambieert toe-gevoegde waarde. Daaruit ontstaat winst. Na het betalen van vennootschapsbelasting vormt die netto-winst een reserve binnen uw vennootschap. In eerste instantie vormt die een buffer en basis voor verdere groei. Velen zien de reserves in hun vennootschap ook als een toekomstig extra kapitaal voor wanneer zij met pensioen willen gaan.

De Programmawet van 28 juni 2013 van de toen-malige regering Di Rupo gooide roet in het eten: de liquidatiebelasting steeg van 10% naar 25% en vanaf 1/1/2017 tot 30%. Uit angst dat ondernemers en vrije beroepen nog snel zouden overgaan tot een

vereffening van hun vennootschappen aan het oude tarief van 10%, creëerde die regering een gunstmaat-regel: ‘incorporatie van de reserves’. Ze bood de mogelijkheid om de historisch opgebouwde reserves vast te klikken tegen het oude tarief van 10%, mits het respecteren van een wachttijd: 4 jaar voor een ven-nootschap die voldoet aan de KMO­definitie (nieuw art. 15WIB) en 8 jaar voor een grote onderneming.

Ondanks deze tijdelijke gunstmaatregel zorgde de verhoging van de liquidatiebelasting van 10% naar 25% (nu 30%) ervoor dat 10.000 vennootschappen in 2013 in vereffening gingen. We stelden tegelijk ook vast dat er 12% meer buitenlandse vennootschap-pen opgericht werden en vervolgens actief werden in België (bron: De Tijd, 18 augustus 2015).

Een vooruitgeschoven belasting om de put te dempenEnerzijds moest de verhoging van de liquidatiebe-lasting zorgen voor extra toekomstige belastingen. Anderzijds was de mogelijkheid om historische reser-ves te incorporeren (mits de onmiddellijk te betalen 10% roerende voorheffing) een maatregel om vroe-gere begrotingstekorten te helpen aanzuiveren.

U moet weten dat beide maatregelen samen (incor-poratie van reserves aan 10% en liquidatie aan oude 10%) de schatkist in de periode 2013­2014 instant 660 miljoen euro opleverden. ‘In de nabije toekomst mogen we ons dus verwachten aan een enorme kapitaal verschuiving van middelen van vennoot-schappen naar aandeelhouders,’ besluit Dominiek Delobel.

24

Wat betekent de incorporatie van reserves precies?Mits betaling van 10% roerende voorheffing en het res-pecteren van een wachttijd, mocht u de historische reserves uit uw vennootschap halen zonder extra taxa-tie. Het ging over alle reserves, goedgekeurd door uw Algemene Vergadering ten laatste op 31 maart 2013.

De voorwaarden: u moest die 90% verplicht terug in de vennootschap brengen onder de vorm van een kapitaalverhoging via de notaris. Bovendien moest u in een kleine vennootschap 4 jaar wach-ten om dat kapitaal privé uit te keren. Grote ven-nootschappen kregen een verplichte wachttijd van 8 jaar.

Kijk verder dan de transactieDe fiscus stelt de maatregel voor als een eenvoudige transactie: u hebt 4 jaar geleden 10% roerende voor-heffing betaald? Mooi zo. Dan mag u dit najaar de overige 90% privé uitkeren. Toch passeert u beter niet snel­snel langs de kassa. U bekijkt dit best in een breder perspectief. Wat zijn de gevolgen? Waarop heeft dit een impact?

Dominiek Delobel verklaart: ‘Puur technisch gezien regelt u dit inderdaad met een simpele handtekening bij de notaris. De grote vraag is alleen hoé u dat vermo-gen best uit uw vennootschap haalt. U bent namelijk niet verplicht om de kapitaalvermindering in geld door te voeren. Het kan bijvoorbeeld ook met vastgoed dat u misschien volledig privé wil maken. Maar elke handeling heeft sowieso een impact op uw privésituatie.’

Bij Bank J.Van Breda & C° plaatsen wij u als onder-nemer altijd centraal en hebben wij aandacht voor uw privé­ én professionele situatie. Het is cruciaal om ook deze transactie vanuit die hoek te bekijken. Het gaat dus over maatwerk. En daarvoor rekent u best op experts.

De grote vraag is hoe u dat vermogen best uit de vennoot-schap haalt.

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

25

De gevolgen van een kapitaalverlaging2. De impact op uw notionele interestaftrek Een kapitaalvermindering zorgt voor een lager eigen vermogen in uw vennootschap. Dat betekent ook een lagere berekeningsbasis van de notionele inte-restaftrek. Nu zal de financiële impact daarvan vrij beperkt zijn, aangezien het tarief van de notionele interestaftrek voor 2017 (aanslagjaar 2018) voor een KMO nog maar 0,737% bedraagt. Een kapitaalverla-ging van 100.000 euro betekent dus amper 250 euro financieel voordeel dat verloren gaat (100.000 euro x 0,737% x 33,99%).

1. De impact op uw verlaagd tarief vennootschapsbelasting

Het verlaagd tarief van de vennootschapsbelasting is gebonden aan een aantal voorwaarden. Een kapitaal-vermindering kan hier een effect op hebben, zeker bij wie gewend is om een dividend uit te keren. Want die uitkering mag niet hoger zijn dan 13% van het gestorte kapitaal bij het begin van het belastbare tijdperk.

Nu, de vraag is maar of een courante dividenduitkering nog interessant is: 30% roerende voorheffing is niet min. Het aanleggen van een liquidatiereserve verdient daarom in veel gevallen de voorkeur. Maar bij de uit-kering van deze liquidatiereserve zal het verlaagd tarief (n.a.v. de kapitaalvermindering) mogelijk verloren gaan.

Opgelet, het zomerakkoord bevat een nieuw ver-laagd tarief voor vennootschapsbelastingen (zie kaderstuk blz.10). De voorwaarden om dit te genie-ten, zijn evenwel nog niet 100% duidelijk. Het blijft afwachten tot de definitieve wetteksten zijn goed-gekeurd. Advies van een expert is aangewezen.

De notionele interestaftrek, wat is dat ook weer? De interestlast op schulden mag u in de vennootschap als kost aftrekken van uw belastbare winst. Eigenlijk bevoordeelt dat schuld tegenover eigen vermogen, waar-van de kost (bijvoorbeeld een dividend) niet fiscaal aftrekbaar is. Daarom is er een mogelijkheid om een fictieve kost van het eigen vermogen fiscaal af te trekken: de notionele interestaftrek.

Het percentage van het eigen vermogen dat u als notionele interestaftrek mag toepassen, wordt jaarlijks vastgelegd en ligt in lijn met de rente op lange termijn. Ook hier mogen we bij de uitwerking van het zomerakkoord nog veranderingen verwachten.

Om voldoende eigen vermogen te stimuleren mag een fictief betaalde

interest op het eigen vermogen fiscaal als kost

afgetrokken worden van de belastbare winst

26

3. De impact op uw rekening-courantAls u met uw vennootschap wil investeren en extra kapitaal nodig hebt, kan uw vennootschap lenen bij uw bank, maar ook bij haar vennoten. Hiervoor mag u als vennoot aan uw vennootschap een rente vragen, die belast wordt tegen 30% roerende voor-heffing. Deze techniek wordt vaak gebruikt als fis-caalvriendelijke manier om een inkomen te halen uit de vennootschap (die de interesten bovendien fiscaal mag aftrekken).

Er zijn wel enkele voorwaarden: enerzijds moet de interestvoet marktconform zijn (in de praktijk vaak 5%), anderzijds is ook het bedrag op de reke-ning­courant beperkt. Dat mag niet meer zijn dan de som van de belaste reserves bij het begin van het belastbare tijdperk en het gestort kapitaal bij het einde (!) van dit tijdperk. Dus ook hier kan een kapitaalvermindering een vervelende situatie creëren en dit al voor het jaar zelf.

Hoe vervelend? Het gedeelte van de interes-ten dat één of beide grenzen overstijgt, wordt

geherkwalificeerd als dividend en is dus fiscaal niet aftrekbaar. Resultaat: een hogere winst en hogere belastingdruk. Mogelijk verliest u ook nog het ver-laagd opklimmend tarief door de herkwalificatie van de interesten naar een dividenduitkering. Ook hier-over is het laatste woord wellicht nog niet gezegd (cfr. zomerakkoord).

4. De thin cap-regelingAansluitend op het vorige punt: verbonden KMO’s lenen ook vaak onderling aan elkaar. Denk aan een immo-vennootschap die leent bij een zustervennoot-schap om te investeren in een gebouw. De ene ven-nootschap betaalt hiervoor interest aan de andere. Voor de betalende vennootschap is dit een aftrek-bare kost en voor de andere wordt dit deel van de belastbare winst.

Maar deze interest is maar aftrekbaar tot een 5/1­verhouding van het totaalbedrag aan afgeslo-ten leningen t.o.v. de som van de belaste reserves bij het begin van het boekjaar en het gestorte kapitaal op het einde van het boekjaar.

Anders gezegd: wanneer de lening méér bedraagt dan 5 maal het eigen vermogen van de ontlenende vennootschap, dan zijn de interesten boven die limiet fiscaal niet meer aftrekbaar. Ook hier kan een kapi-taalverlaging gevolgen hebben, aangezien dan het eigen vermogen daalt.

5. De impact op uw successie Ook uw successieplanning verdient nieuwe aan-dacht bij een kapitaalverlaging. Waarom? Voor een familiale onderneming bestaat (onder voorwaarden) een aantrekkelijk tarief van 3% erfbelasting. Maar wanneer het kapitaal daalt en in het privévermogen wordt opgenomen, belandt het mogelijk in een fis-cale schijf van 27%. Een enorme sprong, die u uiter-aard wil vermijden.

Daarnaast is er nog een andere belangrijke vraag: waar komt het bedrag van de kapitaalvermindering terecht? In het eigen vermogen van één van de part-ners of in het gemeenschappelijke vermogen? Een wezenlijk verschil met mogelijk veel implicaties.

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

27

Denk verder dan de administratieve kant van een kapitaalverminderingDominiek Delobel legt uit: ‘Wij bespreken graag met u alle fiscale en financiële gevolgen van een kapitaal-vermindering. Uiteraard onderzoeken we wat haalbaar en betaalbaar is.

We gaan u vooral niet ondoordacht naar de notaris sturen om snel-snel geld uit uw vennootschap te halen.’

Doén, want u hebt ervoor betaaldU hebt al 10% roerende voorheffing betaald in 2013 of 2014. Daarom is het vrijwel zeker dat u dit najaar of volgend voorjaar best ook de kapitaalvermindering uitvoert. Waarom is dat verstandig? Zoals u wellicht weet, zijn er in het Belgische politieke landschap meerdere pleit-bezorgers om een meerwaardebelasting op aandelen in te voeren. Als het kapitaal van uw vennootschap vermindert omdat u geld privé uitkeert, daalt de waarde van uw aandelen. Bij een eventuele verkoop in het stelsel van een meerwaardebelasting op aandelen, moet u dus alvast minder belasting betalen.

Bijkomend voordeel: privé kan u fiscaalvrien-delijker beleggen dan via uw vennootschap. Er zijn voor particulieren voldoende beleggingen waarvoor de fiscaliteit een pak gunstiger is dan voor vennootschappen. Kapitaal verhogen kan altijd, zoals u weet. Maar geld úit uw bedrijf halen, is vaak veel moeilijker en duurder.

‘U weet allicht ook dat uw privévermogen onzichtbaar is voor derden. Maar het vermo-gen op de balans van uw vennootschap is openbaar. Ook daarom is het interessant om kapitaal privé te plaatsen,’ legt Dominiek Delo-bel uit.

Stel dat uw kinderen interesse hebben om het familiebedrijf over te nemen. Dan is die aan-koop vaak beter haalbaar als er minder eigen vermogen in de vennootschap zit. U vermin-dert dus kapitaal, waardoor uw privévermo-gen stijgt en uw bedrijf goedkoper wordt voor de kinderen.

Daarom is onze algemene aanbeveling om die kapitaalvermindering zeker te doen. Maar zorg dat u goed voorbereid bent, zodat u begrijpt welke valkuilen privé en professioneel kunnen ontstaan.

28

Wat vroeger goed was voor u, is dat morgen misschien niet meer.De fiscaliteit verandert voortdurend. Daarom moet u goed voorbereid zijn om in immer veranderende omstandigheden telkens de juiste keuzes te maken. Gebruik de verschillende mogelijkheden die de wet biedt om meerdere inkomstenbronnen aan te spre-ken. ‘Speculeer niet te veel op slechts één oplossing. De kans is reëel dat die niet de juiste blijkt, of niet lang de juiste blíjft. Niemand heeft een glazen bol, alert blijven is de boodschap,’ verklaart Dominiek Delobel.

Daarom is het advies van Bank J.Van Breda & C° om uw mogelijkheden en investeringen zo veel mogelijk te spreiden én om op lange termijn te plannen.

‘Wees voorzichtig met een ingreep die op het eerste gezicht een formaliteit lijkt. Denk na over de impact op verschillende aspecten van uw leven, zowel privé als professioneel. De kous is niet af met een handte-kening bij de notaris. En zodra uw vermogen privé-kapitaal wordt, zijn er weer andere vragen die u zich moet stellen’, besluit Dominiek Delobel.

Het ondernemersklimaat verandert. Uw persoonlijke situatie evolueert. De wetgeving wijzigt. Daarom wordt slim advies steeds belangrijker om de juiste keuzes te maken.

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

29

Greet Meeus Senior account manager ondernemers

Wat moet u zeker onthouden? Peter Van Dessel en Greet Meeus concluderen.

30

Uw vennootschap is een hefboomBouwt u een deel van uw toekomstig pensioenkapi-taal op via uw vennootschap? Dan laat u zich daarin best actief en systematisch begeleiden, zowel privé als professioneel. ‘Beide hangen onlosmakelijk samen en de strategie in uw vennootschap moet eigenlijk al uw eigen persoonlijkheid reflecteren,’ legt Greet uit. ‘Klopt,’ vult Peter aan, ‘beschouw uw vennootschap als een hefboom, als de geoptimaliseerde aanloop naar privé­vermogen, zodat uw carrière aan het einde van de rit nog jarenlang blijft renderen.’

Systematiek is het grote sleutelwoord Zowel bij Peter als bij Greet zit het woord ‘systema-tiek’ vooraan in de mond. ‘Ondernemers zijn vaak zo gepassioneerd met hun zaak bezig: ze willen groeien, efficiënter worden, investeren... ze zijn met duizend plannen tegelijk bezig. Het opbouwen van een pensioen kapitaal voor na de actieve beroepsloopbaan komt vaak pas op het tweede plan.’

Greet bevestigt: ‘De zaakvoerders van een familie­onderneming werkten jarenlang alleen maar voor hun zaak. Hun business werd een groot succes, maar privé bouwden ze weinig op. Zodra ze ons advies inwonnen, werden ze cliënt en legden ze intussen een heel traject af. Om u een idee te geven: volgend jaar zullen we met hen enkele honderdduizenden euro privé vermogen opgebouwd hebben uit hun vennootschap. Kapitaal dat daar bij wijze van spreken anders maar zat te ver-kommeren. Uiteraard doen we dit volgens een zeer beredeneerde strategie die perfect past bij hun beleg-gersprofiel. Elk halfjaar bespreken we samen hun vooruitgang, wat deze mensen een enorm goed gevoel geeft.’

Het is nooit te vroeg én nooit te laat ‘De verhoging van de liquidatiebelasting van 10% naar uiteindelijk 30% was echt een donderslag. Daarom was er de overgangsmaatregel van de incorporatie tegen 10%, op voorwaarde dat dat kapitaal minstens 4 jaar in de vennootschap bleef. Maar die ingreep behoort eigenlijk nu al tot het verleden, we moeten blijven vooruitkijken. Wat is onze volgende zet?’

‘Vanaf nu is dat een keuze die u élk jaar opnieuw moet maken,’ verklaart Peter. ‘Enerzijds is de liquida-tiereserve een interessante tool om te optimaliseren. Anderzijds biedt een groepsverzekering / IPT vaak ook een mooie oplossing op lange termijn.’ ‘Regel-maat is sowieso een goede zaak,’ knikt Greet, ‘er is geen reden om te wachten met de voorbereiding en het organiseren van uw financiële toekomst.’

3 min.

Vanaf nu moet u élk jaar opnieuw een keuze maken.

Bank J.Van Breda & C° | Van incorporatie van reserves tot privéverm

ogen

31

‘Eigenlijk denkt u best al zo vroeg mogelijk aan de definitieve bestemming van uw kapitaal, beleggingen, vastgoed enz. binnen de vennootschap. Zo kunnen wij die overgang naar uw privé zo vlot én voordelig mogelijk organiseren,’ weet Greet. ‘Wij adviseren om daar van bij de start van uw carrière aan te denken. Het is een traject dat succesvoller wordt naarmate u er vroeger mee begint.’

Doordacht advies is onze troef en meerwaarde‘En daarbij pushen wij geen producten,’ verzekert Peter, ‘dat is niet onze aanpak. Onze focus ligt op advies. Bij Bank J.Van Breda & C° werken geen ver-kopers maar adviseurs.’

‘Ons helikopterzicht op lange termijn is wat onze cliënten naar waarde schatten,’ zegt Greet fier, ‘belegging zus en fonds zo, die vindt u overal, dat is het punt niet. Maar een sterke visie, een slimme strategie die ervoor zorgt dat u zonder extra inspanning bouwt aan een zorge-loze toekomst, met voldoende ingebouwde veiligheid en zekerheid, dát is andere koek. En dat is nu precies wat wij bieden.’

Ons helikopterzicht op lange termijn is wat onze cliënten naar waarde schatten.

U wil graag de opbrengst uit uw vennootschap maximaliseren?Neem contact op met uw account manager en overleg met uw accountant.

Bank J. Van Breda & C° NV | Ledeganckkaai 7, 2000 Antwerpen, tel. 03 217 53 33 BTW BE 0404 055 577, RPR Antwerpen, FSMA 014377 A | Ver. uitg.: Luk.Lammens@bankvanbreda.be | Eindredactie: Luk.Lammens@bankvanbreda.be Bank J. Van Breda & C° respecteert uw privacy. Uw gegevens werden opgenomen in ons bestand om u te informeren over onze diensten en aanbiedingen. U hebt inzage- en correctierecht. Indien u dat wenst, kan u verzet aantekenen tegen het gebruik van deze gegevens voor direct marketing. Uw gegevens kunnen worden doorgegeven aan derden met wie Bank J. Van Breda & C° contractueel of via haar aandeelhoudersstructuur verbonden is. Bijkomende inlichtingen: Openbaar Register Commissie Persoonlijke Levenssfeer.

Enkel voor ondernemers en vrije beroepen

Een klankbord nodig? Neem contact op met uw account manager.Laat u zo nodig begeleiden door onze specialisten van Van Breda Advisory.

Volg uw beleggingen via VanBredaOnline voor web en smartphone

03 217 53 33elke bankwerkdag van 9 tot 17u

Bank J. Van Breda & C°Ledeganckkaai 72000 Antwerpen

www.bankvanbreda.be/contact

VanBredaOnline via App Store of Google Play