bokslutskommunikÉ 2016 · 2018-03-07 · 2016 2015 jan-dec jan-dec koncernens omsättning...

BOKSLUTSKOMMUNIKÉ 2016

På omslaget: Uppskjutning av SPIDER/LEEWAVES, Esrange 2016Foto: Marcus Lindh, SSC

2

Svenska rymdaktiebolaget

Box 4207 171 04 Solna Tel: 08-627 62 00 Fax: 08-98 70 69 www.sscspace.com Reg.no. 556166-5836 Styrelsens säte: Kiruna

Bokslutskommuniké 2016

Januari – december 2016 för koncernen i sammandrag

2016 2015

Nettoomsättning 991 989

Rörelseresultat 14 5

Resultat före skatt 8 17

Årets resultat -18 -1

Kassaflöde 71 -32

Väsentliga händelser under helåret 2016

Under 2016 firade Rymdbasen Esrange 50 framgångsrika år. Firandet kröntes med öppet hus på Rymdbasen, med guidade visningar för allmänheten.

Året har präglats av fortsatt hög aktivitet på Rymdbasen Esrange. Totalt har 10 raketer skjutits upp och 24 ballonger släppts från Esrange.

Inom Satellite Management Services har under året flera nya kontrakt tecknats, med både nya och befintliga kunder, och ett antal befintliga kontrakt har förlängts.

Även för Engineering Services har året präglats av hög aktivitet och hög beläggningsgrad i konsultverksamheten.

I oktober avyttrades, i enlighet med SSC:s strategiska inriktning, dotterbolaget NanoSpace AB.

Utveckling av koncernens resultat och finansiella s tällning under 2016

Koncernens rörelseresultat uppgick till 14,4 MSEK (4,6 MSEK). Resultatet innehåller engångsposter om -10,2 MSEK för ett större omstruktureringsprogram för att reducera kostnader. Resultatet innehåller också en positiv post om 12 MSEK som resultat av avyttringen av NanoSpace.

Rörelseresultatet förbättrades kraftigt inom divisionerna Satellite Management Services och Engineering Services tack vare ökad omsättning och högt kapacitetsutnyttjande. Resultatet i ECAPS utvecklades negativt då omställningen från produktutvecklingsbolag mot produktionsbolag tar tid och ökar resursåtgången. Resultatet i Science Services var fortsatt positivt, men minskade jämfört med det föregående året som var ett år med ovanligt hög aktivitetsnivå på Esrange.

Koncernens finansiella resultat uppgår till -6,9 MSEK (11,9 MSEK). I det finansiella resultatet ingår valutakursförluster om -1,6 MSEK (17,5 MSEK).

Koncernens resultat före skatt är 7,5 MSEK (16,5 MSEK).

3

Årets resultat för koncernen uppgår till -18,4 MSEK (-1,1 MSEK). Då koncernens resultat uppstår och beskattas i olika länder betalas en skatt som är hög relativt koncernens samlade resultat. Skatt på vinst i ett land går inte att kvitta mot förlust i ett annat land.

Balansomslutningen uppgår per 31 december 2016 till 1 249 MSEK (1 146 MSEK), en ökning med 104 MSEK. Räntebärande skulder har ökat med 99 MSEK, varav 73 MSEK rensat för valutaeffekter.

Kassaflödet uppgick under året totalt till 71 MSEK (-32 MSEK). Årets nettoinvesteringar uppgår till 82 MSEK (149 MSEK). Av dessa härrör 11 MSEK till investeringar på Rymdbasen Esrange.

Utveckling av moderbolagets resultat och finansiell a ställning under 2016

Moderbolagets rörelseresultat uppgick till -25,4 MSEK (-42,7 MSEK).

Årets resultat för moderbolaget uppgår till -75,1 MSEK (-28,9 MSEK).

Balansomslutningen uppgår per 31 december 2016 till 1 048 MSEK (992 MSEK), en ökning med 56 MSEK till följd av investeringar och ökad belåning. Räntebärande skulder har ökat med 99 MSEK, varav 73 MSEK rensat för valutaeffekter.

Kassaflödet uppgick under året totalt till 66 MSEK (-24 MSEK). Årets nettoinvesteringar uppgår till 16 MSEK (87 MSEK).

Väsentliga riskfaktorer för koncernens verksamhet

Stora delar av SSC:s verksamhet har hög teknisk risknivå. Det gäller dels tekniska utvecklingsrisker, dels risker för misslyckanden vid t ex uppsändningar av raketer, satelliter, ballonger, dels också risker för att satelliter i bana av någon anledning slutar att fungera. Felfunktioner kan i många fall inte korrigeras efter att felet har uppstått. De tekniska riskerna medför i många fall också ekonomiska/affärsmässiga risker, t ex för avbrutna uppdrag till följd av haverier. Dessa risker är endast i begränsad utsträckning försäkringsbara till rimlig kostnad. SSC har i sin affärsverksamhet exponering för valutakursändringar främst avseende euro och amerikanska dollar. Omfattningen varierar men euro-delen av moderbolagets fakturering har typiskt uppgått till 35-45%. För 2016 uppgick den till 42%. Bolaget i Chile har sina huvudsakliga intäkter i USD men en betydande andel av rörelsekostnaderna i lokal valuta. Bolaget är alltså exponerat för kursförändringar mellan dessa två valutor. Dotterbolagen i Tyskland och USA har såväl intäkter som kostnader i lokal valuta. Bolagen i Chile och USA finansieras av lån från moderbolaget. Den externa finansieringen sker i moderbolaget som har tagit upp lån i Euro och USD.

Omvärld och framtidsutsikter

Rymdbranschen och dess marknader präglas av snabba förändringar. Omfattande omstruktureringar pågår i många länder och regioner. Rymdföretagens beroende av offentligt finansierade beställningar är alltjämt mycket stort och SSC eftersträvar därför en ökad försäljning till den privata sektorn.

Såväl den finansiella utvecklingen inom Euro-området som den generella osäkerheten i världen har påverkat satsningar på rymdprojekt och rymdrelaterad verksamhet, vilket pressar marknaden ytterligare.

SSC har under året fortsatt den omfattande uppgraderingen och vidareutvecklingen av Rymdbasen Esrange där en av målsättningarna är att kunna skjuta upp mindre satelliter i omloppsbana. Arbetet kommer att pågå under flera år framöver.

SSC fortsätter sin satsning och expansion inom Satellite Management Services. Gjorda och planerade investeringar i framför allt utökad kapacitet och strategiskt placerade markstationer positionerar koncernen väl för nya affärer och successiv utveckling av ett allt bredare och attraktivare globalt erbjudande till såväl befintliga som nya kunder.

4

Väsentliga händelser efter rapportperiodens utgång

Inga väsentliga händelser har förevarit efter balansdagen.

Föreslagen utdelning

SSC:s styrelse föreslår att ingen utdelning lämnas till ägaren för 2016.

5

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för koncernen i sammandrag

2016 2015 2016 2015okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec

Nettoomsättning 281,6 279,3 990,7 988,6Övriga intäkter 16,5 1,4 22,4 4,3Externa kostnader -118,5 1) -138,5 1) -411,7 1) -429,8 1)

Personalkostnader -132,5 1) -122,2 1) -495,2 1) -485,5 1)

Avskrivningar och nedskrivningar -23,9 -18,6 -91,9 -73,0

Rörelseresultat 23,1 1,4 14,4 4,6Finansiella poster 6,9 0,1 -6,9 11,9

Resultat efter finansiella poster 30,1 1,5 7,5 16,5Skatt -6,1 2) -9,1 2) -25,9 -17,6

Periodens resultat 24,0 -7,6 -18,4 -1,1

Övrigt totalresultatPoster som har omförts eller kan omföras till årets resultat

5,1 -1,7 13,3 2,1Årets förändring av kassaflödessäkring 3,4 0,7 0,2 1,4Årets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 0,4 - 0,4 -Inkomstskatt hänförlig till posterna ovan -0,8 -0,1 -0,1 -0,3

Periodens övrigt totalresultat 8,0 -1,2 13,7 3,2

Periodens summa totalresultat 32,0 -8,8 -4,7 2,1

Periodens summa totalresultat hänförligt till:- moderbolagets aktieägare 32,0 -8,8 -4,7 2,1- innehav utan bestämmande inflytande - - - -

32,0 -8,8 -4,7 2,1

Resultat per aktie, SEK 1 476 -468 -1 131 -69

1) Förändring av avsättningar i externa kostnader 3,1 -6,3 3,1 -6,6

och personalkostnader 3,3 1,3 7,6 10,32) Beräknad skatt

Rapport över finansiell ställning för koncernen i s ammandrag

2016 201531 dec 31 dec

TillgångarImmateriella anläggningstillgångar 69,2 66,4Materiella anläggningstillgångar 703,2 682,8Finansiella anläggningstillgångar 19,9 0,0Uppskjutna skattefordringar 1,6 1,3Summa anläggningstillgångar 793,9 750,5

Varulager 10,0 9,9Kortfristiga fordringar 276,0 292,0Likvida medel 169,4 93,1Summa omsättningstillgångar 455,4 395,0

SUMMA TILLGÅNGAR 1 249,3 1 145,5

Eget kapitalAktiekapital 32,5 32,5Reserver 23,1 9,4

434,9 453,2490,4 495,1

Innehav utan bestämmande inflytande - -

Summa eget kapital 490,4 495,1

SkulderLångfristiga räntebärande skulder 380,1 281,5Långfristiga ej räntebärande skulder 86,9 72,8Avsättningar 2,2 0,0Uppskjutna skatteskulder 10,7 5,5Summa långfristiga skulder 480,0 359,8

Kortfristiga räntebärande skulder 0,0 0,0Kortfristiga ej räntebärande skulder 272,2 270,9Avsättningar 6,7 19,6Summa kortfristiga skulder 278,9 290,6

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 249,3 1 145,5

Periodens omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska verksamheter

Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultat

Bokslutskommuniké 1 januari - 31 december 2016

6

Rapport över kassaflöden för koncernen i sammandrag

2016 2015jan-dec jan-dec

Kassaflöde från rörelsen 59,4 56,0Förändring av rörelsekapitalet 21,0 -9,9Kassaflöde från den löpande verksamheten 80,4 46,1Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -4,4 -8,7Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -81,0 -140,6Avyttring av koncernföretag 3,0 -Kassaflöde från investeringsverksamheten -82,4 -149,3Kassaflöde från finansieringsverksamheten 72,8 71,3

Förändring av likvida medel 70,8 -31,9Likvida medel vid periodens början 93,1 126,7Valutakursdifferens i likvida medel 5,5 -1,7

Likvida medel vid periodens slut 169,4 93,1

Rapport över förändring i koncernens eget kapital i sammandragEget kapital hänförligt till moderbolagets ägare

Aktiekapital ReserverTotalt eget

kapital

Ingående eget kapital 1 jan 2015 32,5 6,1 464,5 503,1

Utdelning -10,1 -10,1

Periodens summa totalresultat 3,2 -1,1 2,1

Utgående eget kapital 31 dec 2015 32,5 9,4 453,2 495,1

Ingående eget kapital 1 jan 2016 32,5 9,4 453,2 495,1

Utdelning - -

Periodens summa totalresultat 13,7 -18,4 -4,7

Utgående eget kapital 31 dec 2016 32,5 23,1 434,9 490,4

Omsättningens fördelning på marknader


Koncernens omsättning hänförs till följande marknadsområden:

Sverige 18% 16%Övriga Europa 56% 59%Asien 9% 9%Amerika 16% 15%Övriga marknader 1% 1%

100% 100%

Nyckeltal för koncernen


Avkastning på eget kapital -3,7% -0,2%Soliditet 39,3% 43,2%Avkastning på operativt kapital 2,1% 0,7%Skuldsättningsgrad 0,43 0,38

Balanserad vinst inkl

årets resultat


7

Rapport över resultat och övrigt totalresultat för moderbolaget i sammandrag

2016 2015 2016 2015okt-dec okt-dec jan-dec jan-dec

Nettoomsättning 129,4 141,3 490,7 494,8Övriga intäkter 16,2 1,0 20,6 3,5Externa kostnader -73,9 1) -92,9 1) -272,6 1) -289,1 1)

Personalkostnader -60,8 1) -55,8 1) -225,8 1) -222,8 1)

Avskrivningar och nedskrivningar -9,9 -7,5 -38,3 -29,0Rörelseresultat 0,9 -13,9 -25,4 -42,7Finansiella poster -5,5 0,2 -30,5 36,1Resultat efter finansiella poster -4,6 -13,7 -55,9 -6,6Bokslutsdispositioner -24,7 -29,0 -24,7 -29,0Skatt 6,3 2) 6,5 2) 5,6 6,7Periodens resultat -23,0 -36,2 -75,1 -28,9

Övrigt totalresultatPoster som har omförts eller kan omföras till årets resultatÅrets förändring i verkligt värde på finansiella tillgångar som kan säljas 0,4 - 0,4 -Årets förändring av kassaflödessäkring 3,4 0,7 0,2 1,4Inkomstskatt hänförlig till posterna ovan -0,8 -0,1 -0,1 -0,3Periodens övrigt totalresultat 3,0 0,6 0,4 1,1

Periodens summa totalresultat -20,0 -35,6 -74,6 -27,7

1) Förändring av avsättningar i externa kostnader -0,7 -3,9 1,3 -3,8

och personalkostnader -1,8 1,9 2,0 10,9

2) Beräknad skatt

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

2016 201531 dec 31 dec

TillgångarImmateriella anläggningstillgångar 14,0 12,9Materiella anläggningstillgångar 334,7 312,4Finansiella anläggningstillgångar 351,7 362,0Uppskjuten skattefordran 30,7 25,3

Summa anläggningstillgångar 731,2 712,7Varulager 3,4 3,7Kortfristiga fordringar 223,5 251,9Kassa och bank 90,1 23,9

Summa omsättningstillgångar 317,0 279,5

SUMMA TILLGÅNGAR 1 048,2 992,2

Eget kapitalAktiekapital (16 250 aktier) 32,5 32,5Reservfond 6,5 6,5Fond för verkligt värde 0,8 0,4Balanserad vinst 285,2 314,1Periodens resultat -75,1 -28,9Summa eget kapital 250,0 324,6

Obeskattade reserver 139,8 115,0

SkulderLångfristiga räntebärande skulder 380,1 281,5Långfristiga ej räntebärande skulder 86,9 72,8Summa långfristiga skulder 467,1 354,3

Kortfristiga ej räntebärande skulder 185,4 189,0Avsättningar 6,0 9,3Summa kortfristiga skulder 191,4 198,3

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 048,2 992,2

Ställda säkerheter 50,0 52,5

Eventualförpliktelser 9,1 8,4


8

Kassaflöde i sammandrag, moderbolaget


Kassaflöde från rörelsen 7,4 9,2Förändring av rörelsekapitalet 10,6 -25,7Kassaflöde från den löpande verksamheten 18,0 -16,6Nettoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar -2,2 -7,4Nettoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar -58,8 -99,3Avyttring aktier i dotterföretag 3,0 -Nettoinvesteringar i finansiella anläggningstillgångar 41,8 19,5Kassaflöde från investeringsverksamheten -16,2 -87,2

Kassaflöde från finansieringsverksamheten 64,5 79,5

Förändring av likvida medel 66,2 -24,2Likvida medel vid periodens början 23,9 50,0Valutakursdifferens i likvida medel 0,0 -1,9Likvida medel vid periodens slut 90,1 23,9

Förändringar i eget kapital, moderbolaget

Aktiekapital ReservfondFond för

verkligt värde

Balanserad vinst inkl

periodens resultat

Totalt eget kapital

Ingående eget kapital 1 jan 2015 32,5 6,5 -0,8 324,2 362,4

Utdelning -10,1 -10,1


Utgående eget kapital 31 dec 2015 32,5 6,5 0,4 285,2 324 ,6

Ingående eget kapital 1 jan 2016 32,5 6,5 0,4 285,2 324,6

Utdelning - -


Utgående eget kapital 31 dec 2016 32,5 6,5 0,8 210,1 250 ,0


9

Not 1 Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport har uprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering och Årsredovisningslagen.Koncernredovisningen har upprättats enlig International Financial Reporting Standards, IFRS, såsomde har antagits av EU. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen ochrekommendationen RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Nya standarder, ändringar och tolkningarvilka har trätt i kraft 2016, har redovisats i koncernens finansiella ställning eller finansiella rapporter.Se Not 5 avseende förändrade redovisningsprinciper.För mer information om redovisning- och värderingsprinciper, se not 1, sid 29-42 i årsredovisningen 2015.

Belopp i MSEK om inte annat anges.

Not 2 Framåtriktad information

Framåtriktad information i denna rapport baseras på ledningens förväntan vid tidpunkten för rapporten. Även om ledningen bedömer att förväntningarna är rimliga, är det inte någon garanti för att förväntningarna är eller kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bland annat ändrade marknadsförutsättningar för SSC-koncernens tjänster och mer generella ändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder och variationer i valutakurser.

Not 3 Värdering av finansiella tillgångar och skuld er till verkligt värde samt kategoriindelning (kSEK)

Koncern 31 dec 2016

Låne- och kund-fordringar

Invester- ingar som hålles till

förfall

Finansiella tillgångar som kan

säljas

Säkrings-redovisade

derivat

Andra finansiella

skulder

Summa redovisat

värde Verkligt värde

TillgångarAndra långfristiga värdepappersinnehav

19 860 - - - - 19 860 19 860Kundfordringar 132 587 - - - - 132 587 132 587Övriga fordringar - - - 2 207 - 2 207 2 207Kortfristiga placeringar - - - - - - -SkulderLeverantörsskulder - - - - 37 803 37 803 37 803Övriga skulder - - - 2 908 - 2 908 2 908Räntebärande skulder - - - - 380 139 380 139 380 139

Koncernen 31 dec 2016Nivå 1 Nivå 2 Nivå 3 Summa

TillgångarAndra långfristiga värdepappersinnehav

19 860 - - 19 860Övriga fordringar - 2 207 - 2 207SkulderÖvriga skulder - 2 908 - 2 908

Övriga fordringar och skulder redovisade i nivå 2 avser valutaderivat. För dessa kontrakt redovisas verkligt värde utifrån aktuell dagskurs på valutamarknaden med hänsyn till återstående löptid för respektive instrument. Redovisat värde på kundfordringar, övriga fordringar, likvida medel, leverantörsskulder och övriga skulder utgör en rimlig approximation av verkligt värde och är därförinte inkluderad i tabellen ovan. Räntebärande skulder redovisas till upplupet anskaffningsvärde, vilket i allt väsentligt bedöms motsvara verkligt värde då lånen löper med rörlig ränta.

I nedanstående tabell lämnas upplysningar om hur verkligt värde bestämts för de finansiella instrument som värderas till verkligt värde i rapporten över finansiell ställning. Uppdelningen av hur verkligt värde bestämts görs utifrån följande tre nivåer.

Följande sammanfattar de metoder och antaganden som främst använts för att fastställa verkligt värde på koncernens finansiella instrument:

Derivatinstrument : För valutakontrakt redovisas verkligt värde på valutamarknaden med hänsyn till aktuell dagskurs och återstående löptid för respektive instrument.

Låne- och kundfordringar löper normalt med en kvarvarande livslängd på mindre än sex månader varför det redovisade värdet reflekterar det verkliga värdet. Fordringar med en livslängd överstigande sex månader värderas till upplupet anskaffningsvärde.

Finansiella tillgångar som kan säljas : I denna kategori redovisas koncernens långfristiga innehav av onoterade aktier. Dessa redovisas till sitt anskaffningsvärde med avdrag för eventuella nedskrivningar.

Leverantörsskulder löper normalt med en kvarvarande livslängd på mindre än tre månader varför det redovisade värdet reflekterar det verkliga värdet.

Räntebärande skulder redovisas till nominellt belopp, vilket motsvarar verkligt värde.

Nivå 1: enligt priser noterade på en aktiv marknad för samma instrument

Nivå 2: utifrån direkt eller indirekt observerbar marknadsdata som inte inkluderas i nivå 1

Nivå 3: utifrån indata som inte är observerbara på marknaden


10

Not 4 Nyckeltalsdefinitioner

Avkastning på eget kapital beräknas som nettoresultat i procent av genomsnittligt eget kapital under året.Soliditet beräknas som (justerat) eget kapital i procent av balansomslutningen.Avkastning på operativ kapital beräknas som rörelseresultatet genom genomsnittligt operativt kapitalNettoskuldsättningsgrad beräknas som nettot av kassa och räntebärande skulder genom eget kapital

Not 5 Förändrad redovisningsprincip

Koncernens samt moderbolagets finansiella rapporter har förändrats i enlighet med ändring av IAS 21, Effekterna av ändrade valutakurser.De nya principerna innebär att valutakursdifferenser på monetära poster som utgör en del av ett företags nettoinvesteringar i en utlandsverksamhet ej längre skall gå via övrigt totalresultat utan skall redovisas i resultaträkningen.Byte av redovisningsprincip har skett i enlighet med övergångsbestämmelserna.Beloppen i justeringskolumnerna motsvarar även förändringarna i moderbolaget.Det egna kapitalet i koncernen samt moderbolaget är oförändrade

Förändring i Rapport över resultat och övrigt total resultat för koncernen i sammandrag

2015 2015 2015jan-dec jan-dec jan-dec

Värde före Justering Värde efterjustering justering

Rörelseresultat 4,6 - 4,6Finansiella poster 8,7 3,1 11,9Resultat efter finansiella poster 13,4 3,1 16,5Skatt -16,9 -0,7 -17,6Periodens resultat -3,6 2,4 -1,1

Periodens övrigt totalresultat 5,7 -2,4 3,2

Periodens summa totalresultat 2,1 - 2,1

Förändring i Rapport över finansiell ställning för koncernen i sammandrag

2015 2015 2015jan-dec jan-dec jan-dec

Värde före Justering Värde efterjustering justering

SUMMA TILLGÅNGAR 1 145,5 - 1 145,5

Eget kapitalAktiekapital 32,5 - 32,5Reserver 12,8 -3,4 9,4

449,8 3,4 453,2495,1 - 495,1

Summa långfristiga skulder 359,8 - 359,8

Summa kortfristiga skulder 290,6 - 290,6

SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER 1 145,5 - 1 145,5

Övrigt

Resultat per aktie, SEK -219,0 -69,0

Avkastning på eget kapital -0,7% -0,2%

Balanserade vinstmedel inklusive periodens resultatSumma eget kapital


bokslutskommunikÉ 2016 · 2018-03-07 · 2016 2015 jan-dec jan-dec koncernens omsättning...

Documents