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BoletínTécnico IFRSTemas de actualidad y guía práctica
Instrumentos financierosen IFRS y USGAAP
El IASB se enfrenta a un calendario retador para el cambio de la norma sobre instrumentosfinancieros (véase el calendario de trabajo más abajo), y se reúne mensualmente con objetode lograrlo en un futuro inmediato.
1. Deterioro
El Consejo, una vez analizadas las opiniones y reacciones a la petición de informaciónrealizada, decidió seguir adelante con un borrador basado en el modelo de pérdidasprevistas o esperadas (a diferencia del actual modelo de “pérdidas incurridas) que “articuleun objetivo claro y resalte los principios, reforzados con una guía de aplicación concisa”. Secreará un panel de asesores expertos “proporcionar datos sobre los aspectos operativos derivados de la aplicación del enfoque deflujos de efectivo esperados incluyendo modos de simplificación de la aplicación del métododel interés efectivo.
El Consejo seguirá aclarando ciertos aspectos del objetivo de valoración, tales comoestimaciones puntuales (pointvalores esperados frente aentidad frente a los de mercado. Muchos de los que enviaron comentarios indicaron quesería necesario un periodo de 2 a 3 años para poner en marcha sistemas que apliquen elnuevo modelo. El borrador seguramente contará con un periodo de comentarios de almenos seis meses y es probable que la norma final vaya acompañada de un periodo detransición ampliado previo a su aplicación obligatoria con el fin de otorgar suficiente tiempopara su aplicación.
2. Clasificación y valorización2. Clasificación y valorización
El 26 de Mayo pasado el FASB, emisor contable Norteamericano, publicó una propuestabastante diferente a la IFRS 9 del IASB sobre la contabilización de instrumentos financieros.
Este nuevo documento del FASB incluye una revisión de los criterios bajo USGAAP a lasnormas de clasificación y medición, deterioro y coberturas.
La diferencia más significativa entre la propuesta de USGAAP con lo realizado bajo IFRS,tiene que ver con la clasificación y medición de activos financieros. IFRS 9 requiere laaplicación de costo amortizado para ciertos instrumentos, en oposición a la nuevapropuesta bajo USGAAP requerirá para esos instrumentos un enfoque detravés del estado de Otros Resultados Integrales (ORI). El IASB también tiene unapropuesta distinta para el reconocimiento de deterioro y debe aún finalizar su nuevapropuesta de contabilidad de coberturas.
Dado que los proyectos del IASB y FASB están corriendo en paralelo, la propuesta delFASB puede potencialmente impactar las deliberaciones del IASB en deterioro ycontabilidad de coberturas.
En este número...
Instrumentos financieros- Actividad reciente en IFRS
y USGAAP 1
Contactos 3
ANEXO 4
IFRS 3R y NIC 27R (3ª parte)
BoletínTécnico IFRSTemas de actualidad y guía práctica
Año 2010 – N° 4
Instrumentos financieros-Actividad recienteen IFRS y USGAAP
El IASB se enfrenta a un calendario retador para el cambio de la norma sobre instrumentosfinancieros (véase el calendario de trabajo más abajo), y se reúne mensualmente con objetode lograrlo en un futuro inmediato.
El Consejo, una vez analizadas las opiniones y reacciones a la petición de informaciónrealizada, decidió seguir adelante con un borrador basado en el modelo de pérdidasprevistas o esperadas (a diferencia del actual modelo de “pérdidas incurridas) que “articuleun objetivo claro y resalte los principios, reforzados con una guía de aplicación concisa”. Secreará un panel de asesores expertos “expert advisory panel” cuya función seráproporcionar datos sobre los aspectos operativos derivados de la aplicación del enfoque deflujos de efectivo esperados incluyendo modos de simplificación de la aplicación del método
El Consejo seguirá aclarando ciertos aspectos del objetivo de valoración, tales comopoint-in-time) frente a las de ciclo completo (through-the-cycle),
valores esperados frente a valores con mayor probabilidad y el uso de datos concretos de laentidad frente a los de mercado. Muchos de los que enviaron comentarios indicaron quesería necesario un periodo de 2 a 3 años para poner en marcha sistemas que apliquen elnuevo modelo. El borrador seguramente contará con un periodo de comentarios de almenos seis meses y es probable que la norma final vaya acompañada de un periodo detransición ampliado previo a su aplicación obligatoria con el fin de otorgar suficiente tiempo
2. Clasificación y valorización - IFRS y la nueva propuesta del FASB2. Clasificación y valorización - IFRS y la nueva propuesta del FASB
El 26 de Mayo pasado el FASB, emisor contable Norteamericano, publicó una propuestabastante diferente a la IFRS 9 del IASB sobre la contabilización de instrumentos financieros.
Este nuevo documento del FASB incluye una revisión de los criterios bajo USGAAP a lasnormas de clasificación y medición, deterioro y coberturas.
La diferencia más significativa entre la propuesta de USGAAP con lo realizado bajo IFRS,tiene que ver con la clasificación y medición de activos financieros. IFRS 9 requiere laaplicación de costo amortizado para ciertos instrumentos, en oposición a la nuevapropuesta bajo USGAAP requerirá para esos instrumentos un enfoque de fair value através del estado de Otros Resultados Integrales (ORI). El IASB también tiene unapropuesta distinta para el reconocimiento de deterioro y debe aún finalizar su nuevapropuesta de contabilidad de coberturas.
Dado que los proyectos del IASB y FASB están corriendo en paralelo, la propuesta delFASB puede potencialmente impactar las deliberaciones del IASB en deterioro ycontabilidad de coberturas.
pwc
Los requerimientos clave en materia de clasificación ymedición
El FASB propone que la mayor parte de los instrumentosfinancieros deberán ser valorizados a su fair value, exceptolos pasivos por depósitos en el caso de los bancos, para loscuales se propone una nueva metodología de valorización.Las cuentas por cobrar y pagar comerciales podrán serreconocidas a costo amortizado si ciertos criterios secumplen.
Para todos los instrumentos a fair value, los cambios de valorserán reconocidos en el estado de resultados a menos queun instrumento califique y la entidad opte por reconocer esoscambios vía ORI. La determinación de si un instrumentocalifica para ser tratado vía ORI se focaliza en la estrategia denegocios de la entidad y las características del instrumento.Estos son los mismos elementos que bajo IFRS 9 nosllevarían a un tratamiento de costo amortizado.
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 4
Muchos instrumentos de deuda pueden calificar para untratamiento contable vía ORI, incluyendo la mayor parte delos instrumentos mantenidos hasta su madurez y ciertascolocaciones que hayan sido clasificadas como de inversión.Sin embargo, todos los instrumentos de patrimonio (porejemplo acciones) que no se contabilizan bajo el método devalor patrimonial proporcional (no son asociadas) seránmedidos a fair value y no será posible tratarlas vía ORI.Instrumentos financieros híbridos, que son actualmenteseparados en sus componentes para fines contables, seráncontabilizados en su totalidad a fair value por resultados.
Una entidad podrá medir sus pasivos financieros (su deuda) acosto amortizado, como hasta ahora, si la medición a fairvalue introduce o incrementa una inconsistencia con lavalorización con los activos reconocidos. Si una entidad midesu deuda a fair value, cualquier cambio de valor originado porsu riesgo de crédito propio deberá ser presentadoseparadamente en el cuerpo de los estados financieros.
3. Contabilidad de coberturas
El Consejo está trabajando con arreglo a las siguientesdirectrices:
Reemplazar la contabilidad de cobertura de valor razonable
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Reemplazar la contabilidad de cobertura de valor razonablecon un enfoque parecido a la contabilidad de cobertura deflujos de efectivo.
Simplificar el modelo actual de contabilidad de coberturasde flujos de efectivo.
Abordar la contabilidad de coberturas general antes deconsiderar el impacto sobre la contabilidad de coberturas decartera.
Considerar por separado las implicaciones para lacontabilidad de coberturas de inversiones netas.
4. Consolidación
Los temas que se debatirán son:
• El modelo de control, incluyendo los derechos de proteccióny de participación.
• Actividades de la sociedad.• Rentabilidades.• Relaciones de agencia.• Reparto de poder.• Participación en el diseño de la sociedad.
Los aspectos únicos que presentan las compañías de
Instrumentos financieros
Los aspectos únicos que presentan las compañías deinversión continúan planteando dificultades al Consejo. Laforma de articular el principio de control en las compañíasde inversión es objeto de un debate constante, además, elConsejo está considerando si las compañías de inversióndeberían valorar las inversiones controladas a valor razonable,en vez de aplicar la consolidación tradicional, y estátrabajando en un enfoque basado en principios en relación conlos requisitos de desglose.
5. Valorización a valor razonable
En mayo de 2009, el Consejo publicó el borrador de una NIIFsobre la valoración a valor razonable, que concuerda en granmedida con la SFAS 157 “Valoraciones a valor razonable”incluyendo las normas relacionadas del FASB. El borradortambién es consistente con el informe publicado por el panelde expertos contables del IASB sobre valorización a valorrazonable en mercados no activos.
La expectativa de emitir una norma definitiva en el 2010.
6. Desreconocimiento
El IASB comenzó a analizar las opiniones y reacciones alborrador. Un dato claro que emana de las opiniones de losinteresados es que el modelo propuesto no es el caminopreferido. El Consejo comentará las posibles vías para
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preferido. El Consejo comentará las posibles vías paraavanzar, esperando poder emitir una norma definitiva en lasegunda mitad de 2010.
Boletín Técnico IFRS – Año 2010, N° 4
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Sergio Tubío
Socio IFRS
+56 2 9400073
Para más información sobre aspectos técnicos de IFRS contactar con:
Contactos
pwc
Fernando Orihuela
Socio IFRS
+56 2 9400073
Para más información sobre aspectos técnicos de IFRS contactar con:
Anexo
IFRS 3R y NIC 27Ry respuestas (3ª parte)
Las normas de combinaciones de negocios y consolidación revisadas (NIIF 3 (revisada) yNIC 27 (revisada)) modifican significativamente la contabilización de las combinaciones denegocios y de las transacciones con minoritarios o participaciones no de control. Estoscambios darán lugar a retos y pueden cambiar la forma en que la dirección gestiona yestructura las transacciones. Este suplemento es el tercero dentro de una serie de preguntasy respuestas de las normas revisadas.
Boletín Técnico
AnexoEn esta entrega se examinan distintos temas relacionados con las participaciones no decontrol. Se puede obtener un análisis completo de las normas revisadas en las publicacionesde PricewaterhouseCoopersNon-controlling Interests” and “IFRS
Gastos de la transacción incurridos en la adquisición o emisión de participaciones no deControl
Una sociedad dominante puede adquirir una participación no de control existente en una desus filiales o vender acciones nuevas o existentes de una filial para crear o aumentar losminoritarios. Todas las transacciones con accionistas que no den lugar a un cambio decontrol se contabilizan como transacciones de capital [NIC 27.30 (2008)]. Sin embargo, lasnormas revisadas no se ocupan de forma específica de la contabilización de los gastos detransacción contraídos en la adquisición, creación o ampliación de una participaciónno de control.
Los gastos relacionados con la adquisición de una combinación de negocios se llevan aresultados cuando se incurren (exceptuando los gastos de emisión de deuda o patrimonio).Este nuevo requisito refleja la decisión del Consejo de que los gastos relacionados con laadquisición no son parte del intercambio a valor razonable entre el comprador y el vendedordel negocio objeto de transacción. Sin embargo, la NIC 1 y la NIC 32 exigen que los gastosdirectamente atribuibles a una transacción de patrimonio se contabilicen como unadeducción del patrimonio neto. Las siguientes preguntas y respuestas abordan el tratamientode los costos de transacción y la composición de los gastos directamente atribuibles eincrementales. Los ejemplos ignoran el impacto fiscal de los costes de transacción, losgastos de la transacción se reducirán por el importe de los incentivos fiscales relacionadosgastos de la transacción se reducirán por el importe de los incentivos fiscales relacionadosantes de ser deducidos del patrimonio neto.
1. ¿Cómo contabilizaría una sociedad los gastos de la transacción incurridos en laadquisición de una participación no de control existente?
Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de una participación node control se deducen del patrimonio neto. El CINIIF discutió este asunto en la reunióncelebrada en julio de 2009 y llegó a la conclusión de que las guías incluidas en la NIC 1 y enla NIC 32 exigían la contabilización de los gastos de transacción como una deducción delpatrimonio neto. No incluyeron formalmente este punto en el orden del día por considerarque no habrá divergencias notables en la práctica.
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IFRS 3R y NIC 27R – preguntasy respuestas (3ª parte)
Las normas de combinaciones de negocios y consolidación revisadas (NIIF 3 (revisada) yNIC 27 (revisada)) modifican significativamente la contabilización de las combinaciones denegocios y de las transacciones con minoritarios o participaciones no de control. Estoscambios darán lugar a retos y pueden cambiar la forma en que la dirección gestiona yestructura las transacciones. Este suplemento es el tercero dentro de una serie de preguntasy respuestas de las normas revisadas.
IFRS - Año 2010, N° 4 - Anexo
En esta entrega se examinan distintos temas relacionados con las participaciones no decontrol. Se puede obtener un análisis completo de las normas revisadas en las publicacionesde PricewaterhouseCoopers “Global Guide to Accounting for Business Combinations and
controlling Interests” and “IFRS Manual of Accounting”.
Gastos de la transacción incurridos en la adquisición o emisión de participaciones no de
Una sociedad dominante puede adquirir una participación no de control existente en una desus filiales o vender acciones nuevas o existentes de una filial para crear o aumentar losminoritarios. Todas las transacciones con accionistas que no den lugar a un cambio decontrol se contabilizan como transacciones de capital [NIC 27.30 (2008)]. Sin embargo, lasnormas revisadas no se ocupan de forma específica de la contabilización de los gastos detransacción contraídos en la adquisición, creación o ampliación de una participación
Los gastos relacionados con la adquisición de una combinación de negocios se llevan aresultados cuando se incurren (exceptuando los gastos de emisión de deuda o patrimonio).Este nuevo requisito refleja la decisión del Consejo de que los gastos relacionados con laadquisición no son parte del intercambio a valor razonable entre el comprador y el vendedordel negocio objeto de transacción. Sin embargo, la NIC 1 y la NIC 32 exigen que los gastosdirectamente atribuibles a una transacción de patrimonio se contabilicen como unadeducción del patrimonio neto. Las siguientes preguntas y respuestas abordan el tratamientode los costos de transacción y la composición de los gastos directamente atribuibles eincrementales. Los ejemplos ignoran el impacto fiscal de los costes de transacción, losgastos de la transacción se reducirán por el importe de los incentivos fiscales relacionadosgastos de la transacción se reducirán por el importe de los incentivos fiscales relacionadosantes de ser deducidos del patrimonio neto.
¿Cómo contabilizaría una sociedad los gastos de la transacción incurridos en laadquisición de una participación no de control existente?
Los costos de la transacción directamente atribuibles a la adquisición de una participación node control se deducen del patrimonio neto. El CINIIF discutió este asunto en la reunióncelebrada en julio de 2009 y llegó a la conclusión de que las guías incluidas en la NIC 1 y enla NIC 32 exigían la contabilización de los gastos de transacción como una deducción delpatrimonio neto. No incluyeron formalmente este punto en el orden del día por considerarque no habrá divergencias notables en la práctica.
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El ejemplo siguiente ilustra el efecto en el patrimonio de lamatriz.
M$
Efectivo abonado a los accionistas que venden 600
Baja del 30% de minoritarios, al importe registrado (350)Reducción en el patrimonio de la matriz 250Gastos directamente atribuibles incrementales 50
Reducción total en el patrimonio de la matriz 300
====
2. ¿Cómo contabilizaría una sociedad los gastos detransacción incurridos al crear una participación no decontrol en una filial?
Los costos de transacción incurridos en la emisión deacciones nuevas o en la venta de acciones existentes
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 4 - Anexo
acciones nuevas o en la venta de acciones existentespropiedad de la sociedad matriz a un tercero, con laconsiguiente creación de una participación no de control, sededucen del patrimonio neto siempre y cuando se mantengael control. El importe del minoritario se calcula en función dela inversión de la matriz en la filial. Considérese el ejemplosiguiente sobre la creación de una participación no de controlmediante la emisión de acciones nuevas por parte de unafilial:• La sociedad matriz posee el 100% de la filial B.• El valor en libros de la filial B en la matriz A refleja activos
netos por importe de M$ 2.000.• La filial B emite acciones nuevas representativas del 25%
del capital.• La contraprestación recibida por la participación del 25% es
de M$ 750.• Se contraen gastos de transacción por importe de M$ 85,
de los cuales M$ 50 son directamente atribuibles a latransacción e incrementales.
La contraprestación recibida, menos el importe de laparticipación no de control y menos los gastos directamenteatribuibles a la transacción, se registra como un ajuste neto alpatrimonio de la dominante, como sigue:
M$
Efectivo abonado por los nuevos accionistas 750
Gastos incrementales, directamente atribuibles (50)*
5
Participación no de control del 25% (675)**Exceso neto, registrado como patrimonio netode la matriz 25
====* Los otros M$ 35 en concepto de gastos de transacción se
reflejan como gastos del período en la cuenta de resultados.** Inversión de la matriz en la filial B de (M$ 2.000 + M$ 750 –
M$ 50) x 25% = M$ 675.
Por la parte correspondiente a los gastos no directamenteatribuibles e incrementales, suponiendo que no se hanproducido más gastos ni ingresos en B y obviando el efectoimpositivo a cierre de ejercicio la matriz registraría losiguiente:
M$Gastos de la transacción no directamenteatribuibles (PyG) (35)Asignable a la participación no de control del 25% 9
Asignable al patrimonio neto de la matriz (26)
===
Anexo
3. ¿Qué gastos se consideran directamente atribuibles eincrementales?
La NIC 32 describe ciertos gastos como directamenteatribuibles e incrementales, incluyendo gastos de registro,comisiones cobradas por los reguladores o supervisores,importes abonados a asesores externos (legales, contables,tasadores), gastos de impresión y timbres y sellos. Estosgastos engloban los honorarios pagados por el asesoramientodel banco de inversión, negociaciones de precios, cuentas,valoraciones o gastos similares. Sin embargo, muchos de losgastos de adquisición típicos identificados en la NIIF 3(revisada) no se consideran incrementales ni directamenteatribuibles. Entre esos gastos, que se llevarán a resultados amedida en que se incurren, figuran:• Los gastos administrativos generales, tales como los gastos
de personal de los departamentos de finanzas y jurídicos dela compañía.la compañía.
• Los costos de mantener un departamento de adquisiciones.• Los costos de la alta dirección.• Otros gastos generales de la empresa.
Los gastos de financiación menores que no reúnan losrequisitos para ser considerados gastos de la transacciónconforme a la NIC 39, tales como comisiones de gestiónde créditos puente o gastos de estudio de acuerdos definanciación alternativos, también se llevan a resultados amedida en que se contraen.
Cambios en el perímetro de consolidación: deja deconsolidarse una filial pero se mantiene una participación en lamisma
En la fecha en que se pierde el control sobre una filial seregistra un beneficio o pérdida y se desconsolida la misma. Elcálculo del beneficio o pérdida requiere que el porcentaje departicipación que se mantenga en la antigua filial se registre alvalor razonable de la fecha en que se pierde el control.
Al desconsolidar, la participación no de control retenida incluyela inversión mantenida en la antigua filial, ya sea comoasociada o como inversión disponible para la venta. Esposible que la sociedad matriz retenga también otros ntereses,tales como acciones preferentes, deuda u otros acuerdoscontractuales que deberá analizar a la hora de determinar el
pwc
contractuales que deberá analizar a la hora de determinar elimporte del beneficio o pérdida que es preciso reconocer aldesconsolidar la filial.
Cuando la filial se desconsolida por pérdida de control, lasociedad matriz evaluará todos los aspectos de cualquierrelación que, en su caso, subsista con la antigua filial y, tras ladesconsolidación, tendrá que determinar si deberíanreconocerse los activos o pasivos creados por acuerdosnuevos o existentes con la antigua filial. Algunas relacionesque pueden subsistir entre la sociedad matriz y la antigua filialson por ejemplo contratos de arrendamiento, préstamos ycontratos de compra y de suministros. Los activos o pasivosreconocidos repercutirán en el importe del beneficio o pérdidaque se registrará en la transacción de venta.
Boletín Técnico IFRS - Año 2010, N° 4 - Anexo
Considérese el siguiente ejemplo y la contabilización de uncontrato de alquiler a precios no de mercado retenido poruna filial recientemente desconsolidada:• La sociedad A posee el 100% de la filial B.• La filial B arrienda un edificio de oficinas de la compañía
A por un precio de alquiler simbólico.• La compañía A vende una participación del 60% (pérdida
de control) de la filial B a un tercero no vinculado porM$ 1.500.
• El comprador asume el contrato de arrendamientofinalizada la negociación. Como parte del trato, seacuerda que el arriendo simbólico continuará durantecinco años y después se ajustará a precio de mercado. Elvalor razonable del contrato de alquiler preexistente y aprecios no de mercado es de M$ 300.
• La compañía A desconsolida la filial B en la fecha en quese venden las acciones. Los activos netos de la filial Beran de M950 en la fecha de venta. El valor razonable deeran de M950 en la fecha de venta. El valor razonable dela participación retenida del 40% es de M$ 800.
El contrato de arriendo no de mercado es perjudicial para lacompañía A debido a que, en los siguientes cinco años,recibirá unos ingresos por arriendos inferiores a los preciosde mercado. La compañía A reconocerá el contrato dearrendamiento desfavorable calculando el importe delingreso total que compensa el contrato de arrendamientoa precios no de mercado que reducirá el importe totalrecibido por la compañía A como contraprestación por laventa de la participación del 60% en la filial B, el beneficiose reducirá de forma similar (o la pérdida aumentará) aldesconsolidar. El beneficio se calcula como sigue:
M$
Ingresos obtenidos por la venta 1.500
Menos: valor razonable del contrato de alquiler (300)*Contraprestación por la participación el 60% 1.200Valor razonable de la inversión retenida 800**
2.000Menos: valor contable neto de la filial B (950)
Beneficio de la venta 1.050
====
* La Compañía A registrará unos ingresos por alquileres diferidosde M300, que se llevarán a ingresos durante cinco años.
6
de M300, que se llevarán a ingresos durante cinco años.** Este importe se registrará como el “coste inicial” de la inversión
de la compañía A en la asociada, conforme al párrafo 37 de laNIC 27R.
Transferencia de los ajustes patrimoniales departicipaciones no de control en caso de desconsolidaciónde una filial
Una sociedad dominante registra un beneficio o pérdidacuando pierde el control de una filial. La determinación delbeneficio o pérdida incluye una reclasificación de los
Anexo
importes reconocidos en otros ingresos y gastos reconocidos(patrimonio neto) en relación con esa filial a ingresos. Sinembargo, las normas revisadas no mencionan si, aldesconsolidar una filial, deben reclasificarse a la cuenta depérdidas y ganancias los ajustes patrimoniales portransacciones anteriores con participaciones no de control.Considérese el siguiente ejemplo:• La sociedad A posee el 70% de la filial B.• La sociedad A adquiere el 30% restante. De acuerdo con
las normas revisadas, la diferencia entre el valor razonablede la contraprestación abonada y el valor contable de laparticipación no de control se registra en el patrimonio neto.
• (Transcurrido un año) la compañía A vende el 100% de lafilial B.
Los párrafos 34 y 35 de la NIC 27 (revisada) proporcionan guíaespecífica sobre la contabilización de la pérdida de control deuna filial y requieren la baja de los activos netos y de lasuna filial y requieren la baja de los activos netos y de lasparticipaciones no de control o minoritarios y el reconocimientoa valor razonable de la participación que se mantiene junto conla contraprestación recibida. El párrafo 35 requiereespecíficamente la reclasificación de patrimonio neto aresultados de los componentes de otros ingresos y gastosreconocidos relativos a los minoritarios o a la filial, de manerasimilar al requisito que se aplicaría si la sociedad matrizhubiera vendido directamente los activos y pasivos asociados.La diferencia resultante de todos estos importes da lugar albeneficio o pérdida registrado en la cuenta de resultados.
Los ajustes patrimoniales derivados de transaccionesanteriores con participaciones no de control de esa filial no setransfieren a resultados. Tales ajustes patrimoniales fueron elresultado de transacciones entre accionistas y no sondirectamente atribuibles a las participaciones no de control.Además, los ajustes patrimoniales no son componentes deotros ingresos y gastos reconocidos, y no están sujetos a losrequisitos recogidos en el párrafo 35. Por tanto, los ajustespatrimoniales deben permanecer dentro del patrimonio netohistórico de la sociedad matriz.
Resumen
pwc
Ha llegado la fecha de adopción obligatoria de las normasrevisadas. Las preguntas y respuestas de más arriba abordanalgunas de las nuevas dificultades, en reconocimiento de quelas nuevas normas transformarán la forma en que lascompañías contabilizan, presentan y clasifican lascombinaciones de negocios y el modo en que contabilizan lastransacciones con participaciones no de control.
pwc.cl/ifrs
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