btp italia vii emissione @salvo62barbato 2 ottobre 2014
DESCRIPTION
Sguardo d'insieme Il Btp Italia è il titolo di stato italiano nato nel marzo del 2012 con l'obiettivo di fornire al risparmiatore un tasso di interesse annuo reale, ossia gli interessi corrisposti ogni sei mesi incorporano la variazione dell'inflazione. Nato per il pubblico indistinto, come ogni titolo governativo il taglio minimo è di mille euro, in una fase di tassi calanti sono diventatti oggetto di attenzione delle istituzioni finanziarie. Prova ne è il comportamento del Tesoro: per il pubblico indistinto utilizza il sistema dell'erogazione a rubinetto. Definisce i giorni per la sottoscrizione e può chiudere in anticipo il collocamento. Per gli Istituzionali l'atteggiamento è meno permissivo: chiude dopo alcune ore il collocamento L'obiettivo è la difesa del denaro Il risparmiatore investe il denaro per difenderlo dalla sua malattia: l'inflazione. Il titolo di stato italiano è uno degli strumenti finanziari più utilizzati per questo scopo. Non fosse altro, per l'ampiezza dei titoli governativi presenti nel mercato : 1803 miliardi di euro.Tra i titoli di stato vi è il Btp, l'acronimo di Buono Poliennale del Tesoso, con gli interessi a tasso fisso erogati, tecnicamente si parla di stacco della cedola, ogni sei mesi. Il Btp funziona bene in caso di trend al ribasso dei tassi d'interesse: la cedola dei titoli già in circolazione non ne viene influenzata. Mentre per il capitale iniziale, versato in caso di collocamento alla pari, ossia al valore nominale pari al taglio minimo 1000 euro, al termine del prestito viene rimborsato al valore nominale e qui l'inflazione qualcosa ha intaccato: le scadenze vanno da un minimo di tre anni ad un massimo di 30 anniRitornando sulla cedola. Il risparmiatore per conoscere il tasso d'interesse dell'investimento dovrebbe sottrarre al tasso cedolare la variazione dell'inflazione occorsa in quel periodo, ottenendo il tasso di rendimento annuo reale. Il Btp Italia risolve questa critciità. In che modo?. Al momento di incassare gli interessi il Tesoro, mediante il monitoraggio della variazione dell'inflazione, incorpora nella cedola gli effetti che ha avuto sugli interessi e sul capitale prestato. Questo in caso d'inflazione. Se siamo in presenza di deflazione il Tesoro corrisponde il tasso minimo garantito in fase di emissione. Un titolo sotto i riflettori di banche e istituzioni finanziarieLa difesa che attua l'investitore è la stessa da raggiungere per il patrimonio di una banca e il suo tesoriere se avesse la possibilità di scaricare il rischio inflazione su un altro soggetto sarebbe più tranquillo. E' questo uno dei motivi per cui il Il Btp Italia è visto dalle istituzioni finanziarie come una sorta di assicurazione a carico dello Stato.La testimonianza di questa affermazione è stata evidenziata dai numeri rilasciati dal Dipartimento del Tesoro al termine della VI emissione del Btp Italia 1,65% scadenza 23 aprile 2020. Nei tre giorni dedicati ai piccoli e medi investitori sono sTRANSCRIPT
Btp Italia VII emissione
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VI° Emissione Btp Italia 20 – 23 Ottobre 2014
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Btp Italia
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1. cosa è il Btp Italia;2. cinque motivi per sottoscrivere e 2 per non aderire all’offerta;
3. le emissioni: 2012 – 2013 -2014;4. caratteristiche della VII emissione;
5. fasi del collocamento.
Tipologia titoli di stato
Fonte: elaborazione su dati
Nome Sigla Cedola Scadenza
Buono ordinario del Tesoro
Bot senzacedola
3, 6,12 mesi
Certificato del Tesoro zero coupon
Ctz senza cedola
24 mesi
Certificati di credito del Tesoro
Cct cedolasemestr.
7 anni
Certificati di cred. del Tesoro € i
Cct€ i cedolasemestr.
7 anni
Buono del tesoro poliennale
Btp Cedola semestr.
3,5,10,15 e 30 anni
Buono del tesoro pol.le € indicizzato
Btp€ Cedola semestr.
5,10,15 e 30 anni
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Cosa è il Btp Italia
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Il Btp Italia è il titolo di stato indicizzatoall’inflazione italiana, cedola semestrale per
quattro o sei anni con recupero dell’inflazione sul capitale e un bonus di fedeltà. E’ garantito un
interesse minimo anche in caso di deflazione
5 motivi per comprare il Btp I
I°Difende il capitale investito dalla malattia del denaro:l’inflazione
•Ogni sei mesi per la durata di 4 o 6 anni consente di recuperare l’inflazione italiana.
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5 motivi per comprare il Btp I
II°Non ha costi per l’acquisto
•Per la prima volta al risparmiatore viene offerta la possibilità di partecipare all’acquisto di un titolo di stato sul mercato primario (riservato a banche e intermediari finanziari) senza aggravio di costi e commissioni.
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5 motivi per comprare il Btp I
III°Trasparente e negoziabile
•Il Btp Italia con scadenza a quattro o a sei anni rappresenta un modo per diversificare il proprio portafoglio titoli, in uno strumento trasparente e negoziabile, in quanto quotato sul mercato secondario delle borse regolamentate.
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5 motivi per comprare il Btp I
IV°Capitale rivalutato e bonus fedeltà
•Il Btp Italia ogni semestre con la cedola fa recuperare al possessore del titolo la rivalutazione del capitale secondo l’inflazione italiana e alla scadenza fornisce un bonus fedeltà del 4 per mille.•In caso di deflazione è garantito un minimo di interesse
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5 motivi per comprare il Btp I
V°Imposte fiscali agevolate
•Il Btp Italia come tutti i titoli di stato sconta una imposta del 12,5 per cento.
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2 motivi per non comprare il Btp Italia
I°Valutare le proprie esigenze finanziarie
•Se dall’analisi delle esigenze finanziarie dovesse emergere la necessità di dover utilizzare prima di quattro o sei anni i soldi destinati all’acquisto del Btp Italia, è preferibile optare per altri titoli con un orizzonte temporale inferiore.
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2 motivi per non comprare il Btp Italia
II°Emissioni dei titoli di stato elevate,
e basso rating
•Chi ritiene elevato il numero di titoli di stato in circolazione e il rating assegnato al Btp Italia Baa2/ BBB+/ BBB+(Moody’s / S&P’s / Fitch) non in linea con il proprio profilo di rischio.
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Btp Italia emissioni 2012
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome Tasso reale minimo annuoannua
Bonus
Btp I 26 mar 2016 2,45% 4 per 1000
Btp I 11 giu 2016 3,55% 4 per 1000
Btp I 22 ott 2016 2,55% 4 per 1000
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Btp Italia emissioni 2013
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome Tasso reale minimo annuoannua
Bonus
Btp I 22 apr 2017 2,25% 4 per 1000
Btp I 12 nov 2017 2,15% 4 per 1000
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Btp Italia emissioni 2014
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome Tasso reale minimo annuoannua
Bonus
Btp I 23 apr 2020 1,65% 4 per 1000
In corso In corso
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Btp Italia codice ISIN 1
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome IsinBonus Fedeltà
IsinNegozazione
Prima scadenza
Btp I 2,45%26 mar 2016
IT0004806889 IT0004806888
Btp I 3,50%11 giu 2016
IT0004821424 IT0004821432
Btp I2,55% 22 ott 2016
IT0004863590 IT0004863608
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Btp Italia codice ISIN 2
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome IsinBonus Fedeltà
IsinNegozazione
Prima scadenza
Btp I 2,25%22 apr 2017
IT0004917941 IT0004917958
Btp I 2,15%12 nov 2017
IT0004969199 IT0004989207
Btp I1,65% 23 apr 2020
IT0005012775 IT0005012783
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Btp Italia 2012 i numeri 1
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome NumeroContratti
ControvaloreIn €
Btp I 2,45%26 mar ‘16
133.479 7.291.491.000
Btp I 3,50%11 giu 2016
44.688 1.738.494.000
Btp I2,55% 22 ott 2016
186.698 18.017.975.000
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Btp Italia i numeri 2
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome NumeroContratti
ControvaloreIn €
Btp I 2,25%22 apr 2017
196.509 17.056.409
Btp I 2,15%12 nov 2017
299.588 22.271.853
Btp I1,65% 23 apr 2020
171.271 20.561.569
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Btp Italia Totale Emissioni
Fonte: elaborazione su dati del Tesoro
Nome NumeroContratti
ControvaloreIn €
Btp Italia Totale 1.032.223 86-937.791.000
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Caratteristiche VII Emissione 20 – 23 Ott. 2014
Btp Italia VII emissioneDurata sei anni;
Cedole Semestrali indicizzate ( al FOI)
Premio fedeltà 4 per mille (se conservato sino alla scadenza)
Ulteriori dettagli Leggere comunicati sito debito pubblico
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Fasi del collocamento VII Emissione 20 – 23 Ott. 2014
Data EventoVenerdì 17 Ottobre Caratteristiche e tasso interesse minimo
Lunedì 20 Ottobre Ore 9.00 Inizio del collocamento
Martedì 21 Ottobre Dalle 17,30 ultimo giorno certo
Mercoledì 22 Ottobre
Ore 17,30 – Chiusura collocamento
Giovedì 23 Ottobre Riservato investitori istituzionali
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Riferimenti
Btp Italia logiche finanziarie sintesi
Articolo BTp Italia logiche finanziarie
