calendario de indicadores económicos (del 04 al 08 de ......1/ con información al cierre del...

1/ Con información al cierre del viernes 01 de septiembre de 2017

Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1

04 de septiembre, 2017

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Apertura de Hoy:

En una jornada donde los mercados en EUA permanecen cerrados por el feriado del día del Trabajo, las principales bolsas en el mundo operan con caídas, por una mayor aversión al riesgo por los nuevos ejerci-cios nucleares de Corea del Norte. Las bajas no son tan pronunciadas porque los inversionistas consideran que la posibilidad de una guerra aún está lejos.

Corea del Norte realizó ayer domingo su sexta y más potente prueba nuclear, que identificó como una bomba de hidrógeno avanzada para un misil de largo alcance, lo que provocó la advertencia de una res-puesta militar “masiva” de Estados Unidos si se amenaza a sus aliados.

Lo anterior genera una reasignación de inversiones financieras con la inminente búsqueda de activos más seguros como lo son el yen japonés, oro y los bonos soberanos estadounidenses.

En la Eurozona, la confianza de los inversionistas de la región mejoró inesperadamente en septiembre, a medida que se disipan las preocupaciones por el posible impacto del escándalo de emisiones de autos en Alemania y por la evolución de la economía estadounidense. El índice de la empresa Sentix subió a 28.2 puntos, desde los 27.7 de septiembre.

En México, mañana martes termina la 2da ronda de renegociación del TLCAN. La información que se ha dado a conocer indica que las pláticas avanzan en las 25 mesas de trabajo sin grandes planteamientos dis-ruptivos. Mañana, los tres ministros encargados de Comercio darán un mensaje a medios de comunicación con los resultados de la ronda.

El domingo surgieron tensiones por las diferencias en los salarios de los trabajadores mexicanos y sus pa-res canadienses y estadounidenses. Los líderes sindicales de las dos naciones más ricas dicen que las normas laborales más laxas y los bajos salarios en México han aumentado los beneficios corporativos a expensas de los trabajadores canadienses y estadounidenses.

El peso mexicano inicia la semana presionado, por arriba de $17.85 spot, presionado por las preocupacio-nes que genera el tema de Corea del Norte. Sin grandes referencias económicas adicionales, por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.81 y $17.94 spot (el euro $1.186 y $1.193).

HoraPaís /

ZonaIndicador Periodo

Información

Reportada

Estimación

Consenso

Bloomberg

Dato

Anterior

4-sep. 20:45 China PMI Compuesto (Caixin, puntos) Ago 51.90

4-sep. 20:45 China PMI Servicios (Caixin, puntos) Ago 51.50

5-sep. 3:00 Euro PMI Servicios (puntos, final) Ago 54.90

5-sep. 3:00 Euro PMI Compuesto (puntos, final) Ago 55.80

5-sep. 4:00 Euro PIB (Var. % trimestral, final.) 2-Trim 0.60

5-sep. 8:00 Mex Inversión Fija Bruta (Var % anual) Jun 2.30

5-sep. 8:00 Mex Índice de Confianza del Consumidor (puntos) Ago 88.70

5-sep. 9:00 EU Pedidos de Fábrica (Var % mensual) Jul -3.30 3.00

6-sep. 7:30 EU Balanza Comercial (saldo en miles de millones de dólares) Jul -44.30 -43.60

6-sep. 9:00 EU ISM Servicios Ago 55.00 53.90

6-sep. 13:00 EU Libro Beige de la FED Sep - -

7-sep. 1:00 Alem Producción Industrial (Var % mensual) Jul -1.10

7-sep. 6:45 Euro Decisión de Política Monetaria, Tasa de Interés BCE (%) Sep 0.00

7-sep. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 02-sep 236

7-sep. 8:00 Mex Inflación (Var % anual) Ago 6.44

7-sep. 8:00 Mex Inflación (Var % mensual) Ago 0.38

7-sep. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 01-sep -5.39

7-sep. 18:50 Japón PIB (Var. % trimestral) 2-Trim 1.00

7-sep. China Exportaciones (Var. % anual) Ago 5.10 7.20

8-sep. 20:30 China Inflación (Var % anual) Ago 1.60 1.40Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.

En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros

Calendario de Indicadores Económicos (del 04 al 08 de septiembre de 2017)




Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)

Pesos por dólar en un mes

Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)

Pesos por euro en un año

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17.4017.6017.8018.0018.2018.4018.6018.8019.0019.2019.4019.6019.8020.0020.2020.4020.6020.8021.0021.2021.4021.6021.8022.00

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Promedio móvil 100 días


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17.85

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01/0

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017

MERCADO DE DIVISAS

Diaria 1 MesEn el

año

En 12

meses

Pesos por divisa

Dólar Fix 17.79 -0.2 -0.1 -13.7 -5.7 20.62

Dólar Spot EE.UU. 17.81 -0.4 -0.4 -14.1 -5.0 20.73

Euro Spot 21.13 -0.8 0.1 -3.1 0.7 21.81

Libra Spot 23.08 -0.2 -2.3 -9.8 -7.2 25.59

Dólar Canadiense Spot 14.37 0.3 0.8 -6.8 0.5 15.43

Yen Spot 0.16 -0.6 0.0 -8.5 -11.0 0.18

Franco Suizo Spot 18.47 -1.0 -0.3 -9.3 -3.5 20.37

Dólar por Euro 1.1860 -0.4 0.5 12.8 5.9 1.0517

Yen por dólar 110.25 0.2 -0.1 -5.7 6.8 116.96

Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.

pesos/usd 17.90 18.07 18.33 18.84

Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.

Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.

Cierre

Variación %Cierre

2016

Var % diaria Var % en el año

Zloty polaco 0.6 (14.3)

Peso mexicano (0.4) (14.1)

Euro 0.4 (12.8)

Dólar australiano (0.4) (10.6)

Nuevo dólar taiwanés (0.4) (7.1)

Won coreano (0.4) (6.9)

Peso chileno (0.4) (6.9)

Rublo ruso (1.0) (6.6)

Rupia hindú (0.1) (5.9)

Rand sudafricano (0.5) (5.8)

Yen japonés 0.2 (5.7)

Yuan chino (0.5) (5.6)

Libra esterlina (0.2) (5.0)

Real brasileño (0.3) (3.5)

Peso colombiano (0.5) (2.4)

Rupia indonesa (0.2) (1.2)

Peso argentino (0.7) 8.4

Evolución de monedas vs. dólar estadounidense

Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg

Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg




/1

TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)

prom. cierre

Tasas Nacionales

Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 6.514 4.15 5.75

Fondeo Bancario* 7.080 6.990 6.539 4.16 5.78

Cetes 28 días 6.910 6.920 6.517 4.16 5.69

Cetes 91 días 7.110 7.100 6.761 4.36 5.96

Cetes 182 días 7.170 7.150 6.911 4.54 6.23

Cetes 364 días 7.220 7.230 7.032 4.69 6.39

TIIE 28 7.377 7.378 6.893 4.4804 6.1100

TIIE 91 7.385 7.388 6.978 4.5748 6.1925

Bonos de tasa fija (subasta primaria)

3 años 6.65 7.28 7.04 5.45 6.45

5 años 6.63 7.05 7.05 5.83 7.25

10 años 6.89 6.88 7.22 6.18 7.25

20 años 7.13 7.25 7.54 6.70 7.60

30 años 7.17 7.61 7.59 6.77 7.67

UDIS (pesos) 5.79 5.79 5.72 5.45 5.56

Udibonos 30 años 3.58 3.60 3.73 3.40 3.79

UMS 2021 (dolares) 1.91 1.91 2.43 2.53 2.97

Instrumentos IPAB (sobretasa)

BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25

BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37

BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30

BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)

prom. cierre

MBONO Jun-2018 6.98 6.97 6.85 5.04 6.70

MBONO Dic-2024 6.79 6.78 7.09 6.09 7.37

MBONO Jun-2027 6.85 6.84 7.20 6.34 7.56

MBONO May-2031 7.03 7.02 7.38 6.61 7.74

MBONO Nov-2038 7.20 7.17 7.53 6.80 7.90

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.



Tasa

actual

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anterior

Prom.

2017

2016

RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)

Cierre Prom.

Colombia 121 124 120 217 164 212

México 100 101 97 196 156 166

Brasil 193 195 193 332 280 340

Francia 21 21 15 73 38 34

Italia 145 145 102 218 165 139

España 67 68 47 103 79 91

Irlanda 31 31 28 71 65 63

Portugal 165 165 155 362 283 280

*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg

2016Maximo

en 12

meses

Valor

actual

Valor

Previo

Minimo

en 12

meses

TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)

prom. cierre

Fondos Federales E.U. 1.25 1.25 1.01 0.51 0.75

T-Bill 3 meses 1.02 1.00 0.83 0.33 0.56

5 años 1.74 1.70 1.86 1.33 1.93

10 años 2.17 2.12 2.32 1.84 2.44

30 años 2.78 2.73 2.93 2.60 3.07

Libor 3 meses 1.32 1.32 1.18 0.74 1.00

Libor 12 meses 1.71 1.71 1.75 1.38 1.69

Tasa PRIME 4.25 4.25 4.01 3.51 3.75

Tasa

actual

Tasa

anterior

Prom.

2017

2016

MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)

EU 2.17 2.12 1.76 México 6.87 6.85 7.44

Zona Euro 0.38 0.36 0.21 Chile 4.33 4.35 4.36

Japon 0.00 0.01 0.46 Brasil 9.98 10.08 11.46

Reino Unido 1.06 1.03 1.24 Portugal 2.84 2.83 3.75

Italia 2.08 2.05 1.82 Grecia 5.53 5.54 7.11

España 1.599 1.562 1.38 China 3.67 3.66 3.06

Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario

Cierre 2016Actual PrevioCierre

2016Actual Previo

DiariaAcum en

2017

Índice General de Commodities* 0.2 1.6 1,177.61 1,144.7 1,159

WTI (usd/barril) 0.2 (11.9) 47.31 49.3 53.7

Mezcla Mexicana (usd/barril) 1.7 (1.5) 45.62 44.0 46.3

Oro (usd/onza troy) 1.0 15.0 1,321.40 1,244 1,152.3

Plata (usd/onza troy) 0.9 11.4 17.59 17.2 15.9

Cobre (usd/kg) 0.8 23.8 310.25 267.4 250.6

Indice Agricola (0.8) (5.8) 1,266.6 1,331.9 1,345

Maiz (usd/bushel) 3.6 (6.2) 3.17 3.4 3.4

*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,

USDA, UBS Investment Bank.

Variación %Precio

actual

Prom.

2017

Cierre

2016

1,000

1,100

1,200

1,300

1,400

1,500

1,600

1,700

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2,000

26

31

36

41

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6

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e.-

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ab

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7

jul.

-17

WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.




Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día

IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)

/1

diaria 1 Mes En el añoEn 12

meses

IPyC (Mex) 51,080.85 -0.25 -0.22 11.91 7.40 49.28 2.89 20.76 9.19

Dow Jones (EU) 21,987.56 0.18 0.11 11.26 19.37 59.22 3.68 18.80 11.82

S&P 500 (EU) 2,476.55 0.20 0.01 10.62 14.08 63.52 3.14 21.21 12.80

Bovespa (Brasil) 71,923.11 1.54 8.13 19.42 23.50 70.83 1.72 22.07 9.09

Dax (Alemania) 12,142.64 0.72 -0.89 5.76 15.27 43.43 1.77 16.92 6.66

FTSE 100 (Reino Unido) 7,438.50 0.11 0.20 4.14 10.27 56.07 1.89 25.17 9.90

CAC40 (Francia) 5,123.26 0.74 -0.07 5.37 15.40 45.69 1.55 18.24 9.20

Nikkei 225 (Japón) 19,691.47 0.23 -1.31 3.02 16.34 56.79 1.69 17.79 9.69

SSE Composite (China) 3,367.12 0.19 3.22 8.49 9.77 74.94 1.85 17.74 14.45

Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.

Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.

Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.

Índice

(Unidades)

Variación %: RSI del

Precio*

(9 dias)

MERCADOS ACCIONARIOS

Precio /

Valor en

Libros

Precio /

Utilidades

Valor de la

Empresa /

EBITDA 12

meses

44,000

44,500

45,000

45,500

46,000

46,500

47,000

47,500

48,000

48,500

49,000

49,500

50,000

50,500

51,000

51,500

52,000

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



2,080

2,100

2,120

2,140

2,160

2,180

2,200

2,220

2,240

2,260

2,280

2,300

2,320

2,340

2,360

2,380

2,400

2,420

2,440

2,460

2,480

sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17



-2.6

-1.7

-1.6

-1.6

-1.6

1.0

1.2

1.3

1.4

3.0

OHLMEX

LALAB

BOLSAA

ALSEA

ALFAA

VOLARA

PE&OLES

LIVEPOLC

GFINBURO

MEXCHEM

-26.8

-20.1

-18.0

-17.9

-13.0

21.8

21.9

23.8

26.6

197.2

VOLARA

ALPEKA

NEMAKA

GENTERA

GCARSOA1

PE&OLES

ASURB

SANMEXB

AMXL

ELEKTRA




/1

Actualización reciente

INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE AGOSTO DE 2017 (var. %)

Quincenal Acum. Anual Anual (2q.jul

'17) Mensual Acum. Anual

Anual (2q.jul

'17)

INPC 0.31 3.95 6.59 6.59 Servicios

Subyacente 0.20 3.47 5.02 4.95 No Subyacente 0.64 5.44 11.60 11.89

Mercancías 0.41 4.74 6.58 6.43 Agropecuarios 0.87 8.04 14.43 13.53

Servicios 0.02 2.38 3.70 3.69 Energét. y Tarif. Gob. 0.49 3.78 4.90 10.83

Fuente: INEGI.

Por actividades

II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016 2015 I-17 IV-16 III-16 II-16 2016

PIB 1.8 2.8 2.3 2.3 2.3 2.6 Consumo Privado 3.1 2.8 3.0 2.5 2.7

Gasto Gubernamental 0.9 1.6 1.6 1.6 1.2

Primarias 0.7 6.4 3.3 5.3 4.1 1.5 Inversión Privada 0.0 1.0 -0.7 0.7 0.1

Secundarias -1.1 0.5 -0.3 -0.1 0.0 1.0 Exportaciones 9.1 2.0 1.0 0.1 1.2

Terciarias 3.2 3.7 3.5 3.4 3.4 3.5 Importaciones 7.7 0.5 0.3 0.8 1.1

Fuente: INEGI. Base 2008.

Por componentes

PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)

jun.-17 may.-17ene-jun

20172016 jul.-17

ene-jul

20172016

IGAE 2.4 2.3 2.4 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,172 38.2 555.6 732.6

Actividades Primarias 2.2 0.4 3.6 4.2 Permanentes (miles) 16,474 26.4 443.9 649.8

Actividad Industrial 0.0 0.1 0.0 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,548 19.0 174.9 69.2

Ind. Manufactureras 2.7 3.5 3.8 1.1 jun-17 may-17 abr-17 2016

Actividades Terciarias 3.9 3.6 3.6 3.3 Tasa de desempleo 3.27% 3.56% 3.46% 3.37%

Ventas al menudeo 0.5 3.4 4.0 8.3 ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.

Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.

Variación % real anual

jul.-17

Creación/pérdida neta de empleos

ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)

SECTOR EXTERNO

jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016 jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016

Exportaciones 8.0 11.5 10.1 -1.8 Importaciones 6.6 9.5 7.6 -2.1

Petroleras 19.3 10.4 28.6 -19.1 Consumo 2.4 11.7 7.8 -7.7

No Petroleras 7.4 11.5 9.2 -0.6 Bienes Intermedios 8.2 10.8 8.3 -0.8

Manufactureras 7.2 11.3 8.9 -1.1 Bienes de Capital 0.4 -2.2 2.0 -3.8

Automotriz 13.2 17.8 11.2 -1.0 Balanza Comercial (md) -17 62 -4,432 -13,135

2017* 2016 2015 jun.-17 may.-17 abr.-17 2016

Ingresos por Remesas (var %) 2.3 8.8 4.8 Reservas Internacionales 174.2 175.1 175.0 173.5

Ingresos por Turismo Internacional (var %) 10.6 10.4 9.4

Inversión Extranj. Directa (mmd) 26.74 33.18

Fuente: INEGI y Banco de México.

Variación % anual

Saldo a f in de periodo (mmd)

Variación % anual

Variación % anual

EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS

2017 2018 2 T. '17 1 T. '17 4 T. '16 2016

PIB 1/ 3.0 1.2 1.8 1.5

PIB México (var. % real anual) 2.30 2.50 ago 17 jul 17 may 17 dic 16

Inflación (var. % anual) 6.10 3.85 Precios al consumidor 2/ 0.1 0.0 0.3

Cetes 28 (cierre) 7.00 6.50 Precios al consumidor 3/ 1.7 1.6 2.1

Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 17.80 17.70 Producción industrial 2/ 0.2 0.4 0.6

PIB Estados Unidos (var. % real anual) 1.80 2.30 Producción industrial 3/ 2.2 2.0 0.7

Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.4 4.3 4.4 4.7

1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) 156 209 231 155

4/ M ichigan Consumer Confidence Sentiment. jul 17 jun 17 may 17 2016

Fuente: Bureau of Economic Analysis, B loomberg Confianza del consumidor 4/ 93.1 95.1 97.1 98.2

5.



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