calendario de indicadores económicos (del 25 al 29 de ......1/ con información al cierre del lunes...
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 1
26 de septiembre, 2017
/1
Apertura de Hoy:
Las principales bolsas en el mundo se ubican con resultados mixtos, con los inversionistas atentos a la escalada en las tensiones con Corea del Norte y en espera de un discurso de Yellen durante un foro en Cleveland.
Aumentan las tensiones con Corea del Norte. El gobierno norcoreano declaró que su país considera una declaración de guerra los últimos comentarios de Donald Trump y que tiene derecho a derribar bombarderos estadounidenses si vuelan cerca de su territorio, como ha sucedido este fin de semana. La Casa Blanca ha calificado como "absurdas" estas palabras.
Por otro lado, parece que los intentos de revocar el Obamacare han fracasado porque la senadora Susan Collins se convirtió en la tercera senadora republicana en oponerse a la medida, con lo que no contarían con los votos necesa-rios en el Senado para su aprobación.
El precio internacional del petróleo (WTI) se ubica por momentos por arriba de los 52 dólares por barril, una recupera-ción cercana al 20% desde su reciente menor nivel, ahora apuntalado por la amenaza de Turquía de cerrar uno de los principales oleoductos por los que los kurdos iraquíes sacan al mercado su producción (cerca de 500 mil barriles dia-rios).
Hoy a las 11.45am, la presidenta de la FED participa en un foro sobre inflación y política monetaria, donde los inver-sionistas esperan mayores pistas sobre el próximo actuar de la FED. Ayer, discursos pronunciados por el presidente regional de Minneapolis, Neel Kashkari, y el presidente regional de Nueva York, William Dudley, presentaron opinio-nes distintas sobre qué debe hacer la FED con las tasas. Dudley dijo que la perspectiva lleva a aumentarlas en di-ciembre, mientras que Kashkari declaró que no veía necesidad de elevar el costo del dinero.
El peso mexicano se presiona a niveles cercanos a $18.0, en medio de un escenario de fuerte aversión al riesgo por las tensiones en Corea del Norte, y en espera de una intervención de la presidenta de la FED, Janet Yellen, y de noti-cias sobre la tercera ronda de renegociación del TLCAN. Lo anterior ha provocado que el dólar alcance su mejor nivel en un mes frente a la mayoría de las monedas en el mundo.
Por el resto del día, el tipo de cambio podría fluctuar entre los $17.85 y $18.05 (el euro entre $1.175 y $1.182).
HoraPaís /
ZonaIndicador Periodo
Información
Reportada
Estimación
Consenso
Bloomberg
Dato
Anterior
25-sep. 3:00 Alem Índice de Clima de Negocios (IFO, puntos) Sep 115.20 116.00 115.90
25-sep. 7:30 EU Índice de Actividad Nacional, Chicago FED Ago -0.31 -0.25 -0.01
25-sep. 8:00 Mex Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE, Var % anual) Jul 1.02 1.65 2.42
25-sep. 9:30 EU Actividad Manufacturera, Dallas FED (puntos) Sep 21.30 11.50 17.00
26-sep. 8:00 Mex Tasa de Desempleo (% de la PEA) Ago 3.53 3.42 3.41
26-sep. 9:00 EU Ventas de casas nuevas (miles) Ago 585 571
26-sep. 9:00 EU Índice de Confianza del Consumidor, Conference Board Sep 120.00 122.90
26-sep. 9:00 EU Índice Manufacturero FED de Richmond (puntos) Sep 13.00 14.00
27-sep. 7:30 EU Órdenes de bienes duraderos (Var % mensual) Ago 1.00 -6.80
27-sep. 8:00 Mex Balanza Comercial (md) Ago -1606.00 -1522.60
27-sep. 9:00 EU Ventas pendientes de casas (Var % mensual) Ago -0.50 -0.80
27-sep. 9:30 EU Cambio en Inventarios de petróleo (millones de barriles) 22-sep 2.50 4.59
28-sep. 4:00 Euro Confianza Económica Sep 112.00 111.90
28-sep. 4:00 Euro Confianza del Consumidor (final, anual) Sep -1.20 -1.20
28-sep. 7:30 EU PIB real (Var % trimestral, anualizada, revisión final) 2-Trim 3.00 3.00
28-sep. 7:30 EU Solicitudes iniciales de subsidio por desempleo (miles) 23-sep 270 259
28-sep. 7:30 EU Inventarios al mayoreo (Var % mensual) Ago 0.40 0.60
28-sep. 13:00 Mex Decisión de Política Monetaria (Tasa de Fondeo Banxico) Sep 7.00 7.00
28-sep. 18:30 Japón Inflación (Var % anual) Ago 0.60 0.40
28-sep. 18:50 Japón Producción Industrial (Var % mensual, preliminar) Ago 1.80 -0.80
29-sep. 4:00 Euro Estimación de Inflación (Var % anual) Sep 1.60 1.50
29-sep. 7:30 EU Ingreso personal (Var % mensual) Ago 0.20 0.40
29-sep. 7:30 EU Gasto personal (Var % mensual) Ago 0.10 0.30
29-sep. 8:45 EU Chicago PMI (Purchasing Manager Index) Sep 58.70 58.90
29-sep. 9:00 EU Sentimiento del Consumidor (Univ. Michigan, final, ptos.) Sep 95.30 95.30
29-sep. 20:00 China PMI Manufacturero Sep 51.50 51.70
29-sep. 20:00 China PMI Servicios Sep 53.40Nota: Las cifras económicas de EUA son desestacionalizadas.
En gris (sombreado) aparecen los indicadores que podrían tener mayor impacto sobre los mercados financieros
Calendario de Indicadores Económicos (del 25 al 29 de septiembre de 2017)
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 2
26 de septiembre, 2017
Tipo de Cambio Spot en un año (pesos por dólar)
Pesos por dólar en un mes
Tipo de Cambio Spot en un año (dólares por euro)
Pesos por euro en un año
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17.4017.6017.8018.0018.2018.4018.6018.8019.0019.2019.4019.6019.8020.0020.2020.4020.6020.8021.0021.2021.4021.6021.8022.00
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Promedio móvil 100 días
Promedio móvil 23 días
1.03
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1.13
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Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
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18.05
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17 19.60
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MERCADO DE DIVISAS
Diaria 1 MesEn el
año
En 12
meses
Pesos por divisa
Dólar Fix 17.88 0.8 1.5 -13.3 -9.3 20.62
Dólar Spot EE.UU. 17.92 1.0 1.8 -13.5 -9.4 20.73
Euro Spot 21.24 0.1 1.1 -2.6 -4.4 21.81
Libra Spot 24.14 0.7 6.3 -5.7 -5.9 25.59
Dólar Canadiense Spot 14.49 0.7 2.7 -6.1 -3.7 15.43
Yen Spot 0.16 1.3 -0.6 -9.6 -18.4 0.18
Franco Suizo Spot 18.54 1.3 0.7 -9.0 -9.1 20.37
Dólar por Euro 1.1848 -0.9 -0.6 12.7 5.5 1.0517
Yen por dólar 111.73 -0.2 2.2 -4.5 10.6 116.96
Forwards tipo de cambio 1 m. 3 m. 6 m. 12 m.
pesos/usd 18.02 18.19 18.43 18.92
Nota: Signo ( +) = depreciación de la moneda. Signo( - )= apreciación de la moneda.
Spot: operaciones al mayoreo a la venta. Fuente: Bloomberg.
Cierre
Variación %Cierre
2016
Var % diaria Var % en el año
Zloty polaco 1.0 (13.9)
Peso mexicano 1.0 (13.5)
Euro 0.9 (12.7)
Dólar australiano 0.3 (10.1)
Libra esterlina 0.3 (9.1)
Peso chileno (0.1) (6.9)
Nuevo dólar taiwanés (0.2) (6.7)
Rublo ruso 0.1 (6.5)
Won coreano 0.3 (5.7)
Yuan chino (0.0) (5.1)
Rupia hindú 0.0 (4.6)
Yen japonés (0.2) (4.5)
Real brasileño (0.4) (4.0)
Peso colombiano (0.3) (3.2)
Rand sudafricano 0.6 (3.0)
Rupia indonesa (0.2) (1.2)
Peso argentino 0.2 9.0
Evolución de monedas vs. dólar estadounidense
Monedas ordenadas por rendimiento acumulado en el año.
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
Fuente Bloomberg Fuente Bloomberg
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
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26 de septiembre, 2017
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TASAS DE INTERÉS NACIONALES ( %)
prom. cierre
Tasas Nacionales
Tasa Objetivo Banxico 7.000 7.000 6.553 4.15 5.75
Fondeo Bancario* 6.990 7.080 6.582 4.16 5.78
Cetes 28 días 6.980 6.980 6.553 4.16 5.69
Cetes 91 días 7.070 7.100 6.786 4.36 5.96
Cetes 182 días 7.140 7.160 6.930 4.54 6.23
Cetes 364 días 7.180 7.220 7.047 4.69 6.39
TIIE 28 7.378 7.382 6.934 4.4804 6.1100
TIIE 91 7.387 7.385 7.013 4.5748 6.1925
Bonos de tasa fija (subasta primaria)
3 años 6.65 7.28 7.04 5.45 6.45
5 años 6.63 7.05 7.05 5.83 7.25
10 años 6.89 6.88 7.22 6.18 7.25
20 años 7.13 7.25 7.54 6.70 7.60
30 años 7.17 7.61 7.59 6.77 7.67
UDIS (pesos) 5.81 5.81 5.72 5.45 5.56
Udibonos 30 años 3.56 3.58 3.72 3.40 3.79
UMS 2021 (dolares) 1.93 1.95 2.38 2.53 2.97
Instrumentos IPAB (sobretasa)
BPA´s 1 año 1\ 0.25 0.25 0.25 0.25 0.25
BPAT´s 5 años 2\ 0.37 0.38 0.36 0.36 0.37
BPA 182 7 años 3\ 0.13 0.12 0.23 0.27 0.30
BONOS GUBERNAMENTALES, mercado secundario (%)
prom. cierre
MBONO Jun-2018 6.91 6.93 6.86 5.04 6.70
MBONO Dic-2024 6.64 6.64 7.06 6.09 7.37
MBONO Jun-2027 6.77 6.77 7.16 6.34 7.56
MBONO May-2031 6.99 6.98 7.34 6.61 7.74
MBONO Nov-2038 7.19 7.18 7.49 6.80 7.90
1\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 28 días.
2\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 91 días.
3\ Cupón aplicable al rendimiento en el mercado primario de Cetes a 182 días.
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
RIESGO PAÍS (medido por spread de CDS* soberano, puntos base)
Cierre Prom.
Colombia 130 127 110 217 164 212
México 115 113 97 196 156 166
Brasil 205 201 176 332 280 340
Francia 21 21 15 73 38 34
Italia 144 143 102 218 165 139
España 66 62 47 103 79 91
Irlanda 33 32 30 73 65 63
Portugal 142 130 118 311 283 280
*Credit Default Sw ap de deuda soberana a 5 años. Fuente: Bloomberg
2016Maximo
en 12
meses
Valor
actual
Valor
Previo
Minimo
en 12
meses
TASAS DE INTERÉS EN EU ( %)
prom. cierre
Fondos Federales E.U. 1.25 1.25 1.03 0.51 0.75
T-Bill 3 meses 1.05 1.05 0.85 0.33 0.56
5 años 1.84 1.86 1.85 1.33 1.93
10 años 2.22 2.25 2.31 1.84 2.44
30 años 2.76 2.78 2.92 2.60 3.07
Libor 3 meses 1.33 1.33 1.19 0.74 1.00
Libor 12 meses 1.78 1.77 1.74 1.38 1.69
Tasa PRIME 4.25 4.25 4.03 3.51 3.75
Tasa
actual
Tasa
anterior
Prom.
2017
2016
MERCADO DE BONOS A 10 AÑOS (%)
EU 2.22 2.25 1.76 México 6.79 6.78 7.44
Zona Euro 0.40 0.45 0.21 Chile 4.27 4.30 4.36
Japon 0.03 0.03 0.46 Brasil 9.65 9.62 11.46
Reino Unido 1.33 1.36 1.24 Portugal 2.45 2.44 3.75
Italia 2.11 2.11 1.82 Grecia 5.56 5.55 7.11
España 1.624 1.626 1.38 China 3.61 3.62 3.06
Fuente: Bloomberg y ABM. Mercado Secundario
Cierre 2016Actual PrevioCierre
2016Actual Previo
DiariaAcum en
2017
Índice General de Commodities* 0.6 3.0 1,193.85 1,148.5 1,159
WTI (usd/barril) 2.9 (2.9) 52.14 49.3 53.7
Mezcla Mexicana (usd/barril) 0.2 5.3 48.75 44.3 46.3
Oro (usd/onza troy) 1.0 13.8 1,310.84 1,252 1,152.3
Plata (usd/onza troy) 1.1 8.0 17.19 17.2 15.9
Cobre (usd/kg) (0.2) 16.5 291.95 270.5 250.6
Indice Agricola (0.7) (4.7) 1,280.8 1,327.4 1,345
Maiz (usd/bushel) 1.3 (7.1) 3.14 3.4 3.4
*Indice compuesto por precios de 26 commodities de energeticos, metales y agropecuarios. Fuente: Bloomberg,
USDA, UBS Investment Bank.
Variación %Precio
actual
Prom.
2017
Cierre
2016
1,000
1,100
1,200
1,300
1,400
1,500
1,600
1,700
1,800
1,900
2,000
26
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36
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106
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-11
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e.-
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2
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-12
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t.-1
2
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3
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-13
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t.-1
3
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e.-
14
ab
r.-1
4
jul.
-14
oc
t.-1
4
en
e.-
15
ab
r.-1
5
jul.
-15
oc
t.-1
5
en
e.-
16
ab
r.-1
6
jul.
-16
oc
t.-1
6
en
e.-
17
ab
r.-1
7
jul.
-17
WTI (usd/barril) EJE IZQ. Oro (usd/onza troy) EJE DER.
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 4
26 de septiembre, 2017
Acciones con principales ganancias y pérdidas en el año Acciones con principales ganancias y pérdidas en el día
IPyC (Unidades) S&P´s 500 (Unidades)
/1
diaria 1 Mes En el añoEn 12
meses
IPyC (Mex) 50,368.17 0.11 -1.96 10.35 5.42 44.97 2.74 20.11 9.19
Dow Jones (EU) 22,296.09 -0.24 2.21 12.82 22.09 70.80 3.69 18.99 12.03
S&P 500 (EU) 2,496.66 -0.22 2.19 11.52 15.34 65.17 3.16 21.42 13.04
Bovespa (Brasil) 74,443.48 -1.26 4.74 23.60 26.83 72.49 1.78 23.23 9.56
Dax (Alemania) 12,594.81 0.02 3.51 9.70 18.52 74.49 1.84 17.58 7.24
FTSE 100 (Reino Unido) 7,301.29 -0.13 -1.35 2.22 5.67 47.32 1.86 24.64 9.89
CAC40 (Francia) 5,267.13 -0.27 3.19 8.33 17.34 78.39 1.60 18.29 9.43
Nikkei 225 (Japón) 20,397.58 0.50 4.86 6.71 23.29 75.83 1.75 18.43 9.99
SSE Composite (China) 3,341.55 -0.33 0.30 7.67 12.12 41.27 1.84 17.49 14.37
Fuente: Bloomberg. *Indice de Fortaleza Relativa (Relative Strength Index) que oscila en una escala entre 0 y 100.
Una lectura entre 70 y 80 alerta sobre una condicion de sobrecompra que implicaria que se aproxima a una correccion a la baja.
Lecturas entre 30 y 20 se consideran condiciones de sobreventa y alertan de una inminente correccion al alza.
Índice
(Unidades)
Variación %: RSI del
Precio*
(9 dias)
MERCADOS ACCIONARIOS
Precio /
Valor en
Libros
Precio /
Utilidades
Valor de la
Empresa /
EBITDA 12
meses
44,000
44,500
45,000
45,500
46,000
46,500
47,000
47,500
48,000
48,500
49,000
49,500
50,000
50,500
51,000
51,500
52,000
sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
2,080
2,100
2,120
2,140
2,160
2,180
2,200
2,220
2,240
2,260
2,280
2,300
2,320
2,340
2,360
2,380
2,400
2,420
2,440
2,460
2,480
2,500
2,520
sep.-16 oct.-16 nov.-16 dic.-16 ene.-17 feb.-17 mar.-17 abr.-17 may.-17 jun.-17 jul.-17 ago.-17
Promedio móvil 23 días
Promedio móvil 100 días
-1.7
-1.5
-1.3
-1.2
-1.1
1.3
1.5
1.6
3.3
3.6
ALFAA
BOLSAA
LIVEPOLC
GMEXICOB
OMAB
LABB
LALAB
ALSEA
PE&OLES
IENOVA
-…
-28.7
-22.3
-16.2
-13.1
18.9
22.7
25.2
26.0
207.0
VOLARA
ALPEKA
NEMAKA
GCARSOA
GENTERA
ASURB
OHL
GFNORTEO
AMXL
ELEKTRA
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 5
26 de septiembre, 2017
/1
Actualización reciente
INFLACIÓN EN LA PRIMERA QUINCENA DE SEPTIEMBRE DE 2017 (var. %)
Quincenal Acum. Anual Anual
(2q.ago '17) Quincenal Acum. Anual
Anual
(2q.ago '17)
INPC 0.34 4.43 6.53 6.74 Servicios
Subyacente 0.28 3.80 4.90 4.98 No Subyacente 0.53 6.35 11.73 12.37
Mercancías 0.25 5.05 6.26 6.44 Agropecuarios 0.27 8.64 11.03 13.36
Servicios 0.30 2.73 3.73 3.74 Energét. y Tarif. Gob. 0.70 4.89 12.20 11.72
Fuente: INEGI.
Por actividades
II-17 I-17 1S 17 IV-16 2016 2015 I-17 IV-16 III-16 II-16 2016
PIB 1.8 2.8 2.3 2.3 2.3 2.6 Consumo Privado 3.1 2.8 3.0 2.5 2.7
Gasto Gubernamental 0.9 1.6 1.6 1.6 1.2
Primarias 0.7 6.4 3.3 5.3 4.1 1.5 Inversión Privada 0.0 1.0 -0.7 0.7 0.1
Secundarias -1.1 0.5 -0.3 -0.1 0.0 1.0 Exportaciones 9.1 2.0 1.0 0.1 1.2
Terciarias 3.2 3.7 3.5 3.4 3.4 3.5 Importaciones 7.7 0.5 0.3 0.8 1.1
Fuente: INEGI. Base 2008.
Por componentes
PRODUCTO INTERNO BRUTO (var. % real anual)
jul.-17 jun.-17ene-jul
20172016 jul.-17
ene-jul
20172016
IGAE 1.3 2.4 2.2 2.1 Total de Trabajadores (miles)** 19,172 38.2 555.6 732.6
Actividades Primarias 2.4 2.2 3.4 4.2 Permanentes (miles) 16,474 26.4 443.9 649.8
Actividad Industrial -1.5 -0.2 -0.3 -0.1 Eventuales Urbanos (miles) 2,548 19.0 174.9 69.2
Ind. Manufactureras 2.7 2.9 3.7 1.1 jun-17 may-17 abr-17 2016
Actividades Terciarias 2.7 3.8 3.5 3.3 Tasa de desempleo 3.27% 3.56% 3.46% 3.37%
Ventas al menudeo 0.6 0.4 3.5 8.3 ** Trabajadores Permanentes y Eventuales Urbanos afiliados en el IMSS.
Fuente: INEGI. Desestacionalizados. Fuente: IMSS.
Variación % real anual
jul.-17
Creación/pérdida neta de empleos
ACTIVIDAD ECONÓMICA y EMPLEO (mensual)
SECTOR EXTERNO
jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016 jul.-17 jun.-17 ene-jul 17 2016
Exportaciones 8.0 11.5 10.1 -1.8 Importaciones 6.6 9.5 7.6 -2.1
Petroleras 19.3 10.4 28.6 -19.1 Consumo 2.4 11.7 7.8 -7.7
No Petroleras 7.4 11.5 9.2 -0.6 Bienes Intermedios 8.2 10.8 8.3 -0.8
Manufactureras 7.2 11.3 8.9 -1.1 Bienes de Capital 0.4 -2.2 2.0 -3.8
Automotriz 13.2 17.8 11.2 -1.0 Balanza Comercial (md) -17 62 -4,432 -13,135
2017* 2016 2015 jun.-17 may.-17 abr.-17 2016
Ingresos por Remesas (var %) 2.3 8.8 4.8 Reservas Internacionales 174.2 175.1 175.0 173.5
Ingresos por Turismo Internacional (var %) 10.6 10.4 9.4
Inversión Extranj. Directa (mmd) 26.74 33.18
Fuente: INEGI y Banco de México.
Variación % anual
Saldo a f in de periodo (mmd)
Variación % anual
Variación % anual
EXPECTATIVAS ECONÓMICAS CIBanco INDICADORES ECONÓMICOS DE ESTADOS UNIDOS
2017 2018 2 T. '17 1 T. '17 4 T. '16 2016
PIB 1/ 3.0 1.2 1.8 1.5
PIB México (var. % real anual) 2.30 2.50 ago 17 jul 17 may 17 dic 16
Inflación (var. % anual) 6.10 3.85 Precios al consumidor 2/ 0.4 0.1 0.0 0.3
Cetes 28 (cierre) 7.00 6.50 Precios al consumidor 3/ 1.9 1.7 1.6 2.1
Tipo de Cambio (pesos por dólar, cierre) 17.80 17.70 Producción industrial 2/ -0.9 0.4 0.4 0.6
PIB Estados Unidos (var. % real anual) 2.20 2.30 Producción industrial 3/ 1.5 2.4 2.0 0.7
Nota: Series desestacionalizadas. Tasa de desempleo (%) 4.4 4.3 4.4 4.7
1/ Variación % trimestral, anualizada. 2/ Variación % mensual. 3/ Variación % anual. Empleo generado (miles) 156 209 231 155
4/ M ichigan Consumer Confidence Sentiment. jul 17 jun 17 may 17 2016
Fuente: Bureau of Economic Analysis, B loomberg Confianza del consumidor 4/ 93.1 95.1 97.1 98.2
5.
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1/ Con información al cierre del lunes 25 de septiembre de 2017
Dirección de Análisis Económico y Bursátil 6
Dirección de Análisis Económico y Bursátil
Paseo de las Palmas N° 215, Piso 2, Col. Lomas de Chapultepec, C.P. 11000, México D.F.
Analistas Responsables:
James Salazar Salinas
Subdirector de Análisis Económico [email protected]
1103 1103 Ext. 5699
Jesús Antonio Díaz Garduño
Analista Junior [email protected]
1103 1103 Ext. 5609
Jorge Gordillo Arias Director de Análisis Económico y Bursátil [email protected]
1103 1103 Ext. 5693
Diego J. Cándano Fierro Economista en Jefe [email protected]
1103 1103 Ext. 5691 Información Importante:
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